2023-2025年電子鋁箔行業(yè)調研與市場分析報告匯報人：楊珮甄時間：2022-12-221.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義電子鋁箔是通過對高純鋁錠進行一系列壓延、清洗及切割工序等加工而成的一種鋁箔，是生產(chǎn)鋁電解電容器的關鍵原材料。電子鋁箔可分為高壓陽極箔、低壓陽極箔和負極箔等。從電子鋁箔工藝流程情況來看，電子鋁箔是高純鋁箔，是由精鋁（高純鋁）鋁錠經(jīng)熱軋成為鋁片，再經(jīng)由冷軋、退火、箔軋、切割等工序而成。特點產(chǎn)業(yè)鏈上游鋁錠是電子鋁箔主要原材料，目前，鋁錠的來源主要有兩種途徑，一種是傳統(tǒng)的電解鋁行業(yè)，另一種是新興的再生鋁行業(yè)。近年來，在下游需求增長及制備工藝提升的帶動下，我國電解鋁及再生鋁的產(chǎn)量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國電解鋁產(chǎn)量為3850.3萬噸，同比增長8%；再生鋁產(chǎn)量為830萬噸，同比增長12%。產(chǎn)業(yè)鏈中游電子鋁箔行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于電子鋁箔企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游鋁電解電容器是所有電子電容器產(chǎn)品中用量最大的品種，也是我國近年來發(fā)展最快的元器件產(chǎn)品之一。隨著近年來行業(yè)逐漸向我國轉移，我國鋁電解電容器市場規(guī)模也隨之逐漸擴大。據(jù)資料顯示，2020年我國鋁電解電容器行業(yè)市場規(guī)模約為305，同比增長7%。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政策環(huán)境1對氧化鋁行業(yè)的要求主要在于赤泥高效綜合利用、防止產(chǎn)能無序擴張以及在沿海地區(qū)有序布局;對電解鋁行業(yè)的要求主要在于完善并嚴格落實產(chǎn)能置換政策，由“煤一電一鋁”向“水電、風電等清潔能源―鋁”轉移，以及嚴格落實階梯電價政策，對鋁加工行業(yè)的要求主要在于提升鋁合金材料的綜合競爭力;對再生鋁行業(yè)的要求主要在于開發(fā)“城市礦山”資源，支持優(yōu)勢企業(yè)建立大型再生鋁回收基地和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。國務院《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》重點區(qū)域嚴禁新增電解鋁、氧化鋁產(chǎn)能;原則上不再新增自備燃煤機組，支持自備燃煤機組實施清潔能源替代，鼓勵自備電廣轉為公用電廠。國務院《關于深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》氧化鋁、電解鋁企業(yè)應按照國家有關規(guī)定經(jīng)有關部門備案，氧化鋁企業(yè)應落實鋁土礦資源、赤泥堆存等外部條件;電解鋁企業(yè)應落實氧化鋁、電力、水資源長期穩(wěn)定供應;鼓勵再生鋁企業(yè)靠近廢鋁資源聚集地區(qū)布局。國務院《鋁行業(yè)規(guī)范條件》行業(yè)政策環(huán)境201020304完善有色金屬、電解鋁、鋁合金行業(yè)工業(yè)能耗核查與價格政策實施聯(lián)動機制，開展能效、水效對標達標活動，促進工業(yè)企業(yè)能效提升與綠色發(fā)展。政治環(huán)境《工業(yè)節(jié)能與綠色標準化行動計劃(2017-2019年)突破重點應用領域急需的新材料，強化新材料產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新體系建設，完善新材料產(chǎn)業(yè)標準體系，并加快推動先進基礎材料工業(yè)轉型升級?！缎虏牧袭a(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》提高鋁材深加工水平，繼續(xù)實施與鋁加工行業(yè)密切相關的技術改造，提升材應用服務能力，將中國建設成有色金屬工業(yè)強國?！队猩饘俟I(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》提出“推動產(chǎn)業(yè)技術體系創(chuàng)新，創(chuàng)造發(fā)展新優(yōu)勢”的指導方針，加快工業(yè)化與信息化的結合，發(fā)展智能綠色制造技術，發(fā)展資源高效和用和生態(tài)保護技術，推基礎材料工業(yè)技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級?！秶覄?chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》經(jīng)濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國電子鋁箔行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環(huán)境2改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展，電子元器件相關產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟增長的推動作用越來越明顯，在國民經(jīng)濟中的地位也越來越重要，為國家重點支持的產(chǎn)業(yè)。電子鋁箔以高純鋁為基礎進行的精深加工，均是國家重點鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。近年來，國家相關部委出臺了一系列的關于支持電子元器件相關行業(yè)結構調整、產(chǎn)業(yè)升級、促進下游行業(yè)消費、規(guī)范行業(yè)管理以及促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的政策法規(guī)。社會環(huán)境行業(yè)驅動因素

CDBA國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對電子鋁箔行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。由于鋁及鋁制品的加工制造屬于高耗能環(huán)節(jié)，電子鋁箔作為我國主要的鋁材制品之一，在近年來我國綠色環(huán)保的發(fā)展理念下，其發(fā)展一直備受國家的關注與重視。近年來，國家有關部門陸續(xù)出臺了一系列相關政策規(guī)范、促進行業(yè)的發(fā)展，為行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境。政策支持供需平衡促進市場發(fā)展電子鋁箔產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于電子鋁箔行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，電子鋁箔市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)驅動因素

CDBA國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對電子鋁箔行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析電子鋁箔作為鋁電解電容器重要原材料，隨著近年來新能源、5G等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，推動了電子鋁箔需求量的持續(xù)增長，促進了我國電子鋁箔產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)資料顯示，2021年我國電子鋁箔產(chǎn)量為11萬噸，同比增長10%。從鋁箔整體市場來看，2021年我國電子鋁箔占鋁箔總產(chǎn)量的比重為約4%，較2020年保持一致。隨著我國新能源、5G等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，電子鋁箔的需求也將隨之快速增長，帶動行業(yè)整體比重的不斷提升。從需求量情況來看，隨著近年來隨著新能源、5G等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國鋁電解電容器需求量不斷增長，推動電子鋁箔需求量持續(xù)增長。據(jù)資料顯示，2020年我國電子鋁箔需求量為6.35萬噸，同比增長5.5%。行業(yè)現(xiàn)狀分析國內(nèi)鋁箔加工起步較早，但直到80年以后，大量聯(lián)動式電化學腐蝕和化成生產(chǎn)線的引進，中國鋁箔工業(yè)才進入到大規(guī)模、現(xiàn)代化生產(chǎn)階段。但此時產(chǎn)品質量較發(fā)達國家仍然存在較大的差距，因此電子鋁箔的消費多依賴于國外進口。2020年以后，由于國內(nèi)各生產(chǎn)企業(yè)及科研機構的努力，我國電子鋁箔行業(yè)的生產(chǎn)己經(jīng)形成了一定的整體實力，涌現(xiàn)出一批如新疆眾和、東陽光的龍頭企業(yè)，迅速發(fā)展成為國內(nèi)外電子鋁箔市場重要供應商之一，隨著下游需求市場的發(fā)展，未來我國電子鋁箔市場具有較大的增長潛力。行業(yè)市場規(guī)模近年來，隨著生產(chǎn)技術及裝備水平的提升，中國電子鋁箔產(chǎn)品的質量也有大幅提高，價格也呈增長趨勢，市場規(guī)模不斷增長。2022年中國電子鋁箔市場均價增長至57萬元/噸，電子鋁箔市場規(guī)模為18.68億元。行業(yè)痛點3電子鋁箔行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力12政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，電子鋁箔行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，電子鋁箔行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于電子鋁箔行業(yè)的發(fā)展質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后復合型人才稀缺電子鋁箔行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致電子鋁箔行業(yè)企業(yè)專業(yè)人才留存難度加大，制約電子鋁箔行業(yè)企業(yè)擴張。電子鋁箔行業(yè)對從業(yè)人員的業(yè)務素質要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎知識和法律知識，為企業(yè)客戶提供全面、可靠、專業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專業(yè)知識，包括：電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點，行業(yè)特征、市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復合型人才稀缺，電子鋁箔行業(yè)企業(yè)通常采用團隊培育的方式進行專業(yè)能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級員工的業(yè)務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約電子鋁箔行業(yè)企業(yè)發(fā)展。行業(yè)痛點行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范電子鋁箔行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用電子鋁箔行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：電子鋁箔行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土電子鋁箔行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，電子鋁箔行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為電子鋁箔行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電子鋁箔行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的電子鋁箔行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土電子鋁箔行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。電子鋁箔行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局從行業(yè)產(chǎn)量方面來看，目前，我國電子鋁箔行業(yè)集中度較高，2021年行業(yè)龍頭新疆眾和及東陽光市場占比接近60%，行業(yè)集中度不斷提升。具體來看，2021年東陽光占比約為29.5%，新疆眾和占比約為26.6%。新疆眾和股份有限公司成立于1958年，是新疆第一家上市的工業(yè)企業(yè)。是全球產(chǎn)量最大的高純鋁生產(chǎn)基地和最大的電子鋁箔研發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)之一，國家火炬計劃重點支持的高新技術企業(yè)。據(jù)資料顯示，2021年新疆眾和電子鋁箔業(yè)務營收為8.17億元，同比增長26.45%，毛利率達327%。競爭格局1競爭格局2行業(yè)發(fā)展趨勢2020202120222023高端領域從鋁箔整體市場來