2023年江西省撫州市【注冊(cè)會(huì)計(jì)】公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(10題)1.

第

17

題

東湖公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本均為所銷(xiāo)售產(chǎn)成品的成本，東湖公司存貨項(xiàng)目余額和生產(chǎn)成本發(fā)生額如下(金額單位：人民幣萬(wàn)元)

存貨項(xiàng)目余額2007年12月31日2006年12月31日原材料余額37502400在產(chǎn)品余額34002650產(chǎn)成品余額685062002007年度2006年度生產(chǎn)成本發(fā)生額8750059500

假定不考慮其他因素，東湖公司2007年度主營(yíng)業(yè)務(wù)成本應(yīng)為（）。

A.84750萬(wàn)元B.86100萬(wàn)元C.86850萬(wàn)元D.88900萬(wàn)元

2.下列不屬于高長(zhǎng)型組織結(jié)構(gòu)特點(diǎn)的是（）。

A.較多的管理層次B.控制幅度較寬C.有利于企業(yè)內(nèi)部的控制D.對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)較慢

3.

第

14

題

在各種戰(zhàn)略類(lèi)型中，需要有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益支持的是（）。

4.下列各項(xiàng)中，適用于多數(shù)小型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)組織結(jié)構(gòu)模式的是（）。

A.創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)B.職能制組織結(jié)構(gòu)C.事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)D.矩陣制組織結(jié)構(gòu)

5.甲公司是一家鋼鐵企業(yè)。近年國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格持續(xù)走高，公司成本壓力較大。為擺脫此種局面，甲公司可以選擇的戰(zhàn)略類(lèi)型是（）。

A.后向一體化戰(zhàn)略B.前向一體化戰(zhàn)略C.橫向一體化戰(zhàn)略D.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略

6.甲公司是牛肉生產(chǎn)、加工及零售企業(yè)。近期甲公司開(kāi)始考慮將其業(yè)務(wù)擴(kuò)展到國(guó)際市場(chǎng)，在勞工成本較低的越南設(shè)立統(tǒng)一的牛肉加工廠，并在多個(gè)國(guó)家從事牛肉加工食品零售業(yè)務(wù)。甲公司管理層采用集權(quán)式管理方式，為確保牛肉食品的質(zhì)量，甲公司計(jì)劃將所有原料牛在日本農(nóng)場(chǎng)飼養(yǎng)。根據(jù)以上內(nèi)容，適合甲公司選擇的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略是()。A.多元化成長(zhǎng)戰(zhàn)略B.全球化戰(zhàn)略C.多國(guó)化戰(zhàn)略D.跨國(guó)戰(zhàn)略

7.隨著國(guó)家住房產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，一些企業(yè)迅速?gòu)母邫n豪華房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)適用型住房的開(kāi)發(fā)，這屬于（）。

A.危機(jī)性變革B.反應(yīng)性變革C.提前性變革D.應(yīng)變式變革

8.下列風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法中，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析的是()。

A.專(zhuān)家意見(jiàn)法B.事件樹(shù)分析法C.流程圖分析法D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖法

9.

第

20

題

特恩布爾報(bào)告的總體要求是，董事應(yīng)施行一套完善的（）系統(tǒng)，并定期對(duì)該系統(tǒng)進(jìn)行復(fù)核。

10.根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以接受委托對(duì)特定日期與會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)，其發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的對(duì)象是（）。

A.內(nèi)部控制的合理性B.內(nèi)部控制的一貫性C.內(nèi)部控制的有效性D.內(nèi)部控制的完整性

二、多選題(10題)11.在企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中，有些企業(yè)采取過(guò)多借款的高杠桿運(yùn)作模式，這會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，以下哪些選項(xiàng)更可能符合上述模式（）。

A.增長(zhǎng)雄心過(guò)大的企業(yè)B.極端迅速擴(kuò)張的企業(yè)C.不成功的創(chuàng)業(yè)公司D.對(duì)環(huán)境變化漠不關(guān)心的企業(yè)

12.下列對(duì)于藍(lán)海戰(zhàn)略重建市場(chǎng)邊界的基本法則理解正確的有（）。

A.他擇品是指形式不同但功能或核心效用相同的產(chǎn)品或服務(wù)

B.藍(lán)海的開(kāi)創(chuàng)不是技術(shù)的突破，也不是對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)

C.醫(yī)藥行業(yè)將關(guān)注重點(diǎn)從醫(yī)生群體轉(zhuǎn)至患者群體，屬于重新界定產(chǎn)業(yè)的買(mǎi)方群體

D.某公司提前捕捉大眾環(huán)保意識(shí)的逐漸改變，率先推出油電混合動(dòng)力汽車(chē)，屬于跨越時(shí)間開(kāi)創(chuàng)藍(lán)海戰(zhàn)略

13.以下屬于成本領(lǐng)先戰(zhàn)略在對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)力方面的優(yōu)勢(shì)的有（）。

A.某鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)增加了新進(jìn)入者的進(jìn)入壁壘

B.某名牌產(chǎn)品的高利潤(rùn)可以彌補(bǔ)供應(yīng)商提價(jià)而產(chǎn)生的利潤(rùn)損失

C.消費(fèi)者對(duì)某品牌食品油的認(rèn)可度高而造成新進(jìn)入者難以進(jìn)入該行業(yè)

D.某工廠由于改進(jìn)技術(shù)而降低了產(chǎn)品的固定成本，面對(duì)原料供應(yīng)商的提價(jià)有一定的彈性空間來(lái)應(yīng)對(duì)

14.

第

28

題

COS0立體模型說(shuō)明了（）。

15.下列說(shuō)法中，正確的有()。

A.企業(yè)的地區(qū)分布表明組織結(jié)構(gòu)在空間上的復(fù)雜程度

B.一般來(lái)說(shuō)，組織地區(qū)分布越廣，管理的復(fù)雜程度也就越高

C.組織結(jié)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化程度是指企業(yè)各職能工作分工的精細(xì)程度

D.同樣規(guī)模的企業(yè)，如果科室機(jī)構(gòu)多，說(shuō)明其組織的專(zhuān)業(yè)化程度較低

16.通用矩陣雖然改變了波士頓矩陣過(guò)于簡(jiǎn)化的不足，但是也因此帶來(lái)了自身的不足。下列選項(xiàng)中屬于通用矩陣局限性的有（）

A.用綜合指標(biāo)來(lái)測(cè)算產(chǎn)業(yè)吸引力和企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，這些指標(biāo)在一個(gè)產(chǎn)業(yè)或一個(gè)企業(yè)的表現(xiàn)可能會(huì)產(chǎn)生不一致，評(píng)價(jià)結(jié)果也會(huì)由于指標(biāo)權(quán)數(shù)分配的不準(zhǔn)確而帶來(lái)偏差

B.資金是企業(yè)的主要資源，但在許多企業(yè)內(nèi)，要進(jìn)行規(guī)劃和均衡的重要資源不僅是現(xiàn)金，還有技術(shù)、時(shí)間和人員的創(chuàng)造力

C.分劃較細(xì)，對(duì)于多元化業(yè)務(wù)類(lèi)型較多的大公司必要性不大，且需要更多數(shù)據(jù)，方法比較繁雜

D.在實(shí)踐中，企業(yè)要確定各業(yè)務(wù)的市場(chǎng)增長(zhǎng)率和相對(duì)市場(chǎng)占有率是比較困難的

17.下列各項(xiàng)中，不屬于區(qū)域事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)的有（）。

A.有利于處理跨區(qū)域大客戶的事務(wù)B.有利于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化C.能實(shí)現(xiàn)更好更快的地區(qū)決策D.有利于節(jié)約管理成本

18.下列屬于職能戰(zhàn)略范疇的有（）。

A.質(zhì)量戰(zhàn)略B.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略C.信息戰(zhàn)略D.技術(shù)戰(zhàn)略

19.乙公司擬開(kāi)辦航空業(yè)務(wù)并將其基地設(shè)在印度尼西亞，以使企業(yè)多元化發(fā)展。在分析該戰(zhàn)略提案時(shí)，乙公司需要對(duì)外部環(huán)境進(jìn)行評(píng)估，其可使用的分析工具有()。

A.BCG矩陣分析B.4P分析C.PEST分析D.5力模型分析

20.內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性體現(xiàn)在()。

A.對(duì)所審計(jì)的活動(dòng)保持獨(dú)立性

B.直接向董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告

C.如果主管審計(jì)師向高管報(bào)告日常行政事務(wù)，董事會(huì)必須采取額外措施保證這種報(bào)告關(guān)系不會(huì)影響?yīng)毩⑿?/p>

D.審計(jì)師具備必要的知識(shí)、技能和訓(xùn)練

三、4.綜合題(10題)21.A公司是中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)移動(dòng)”)在B地區(qū)的下屬子公司。作為中C．全球化成長(zhǎng)D．世界成長(zhǎng)

22.

COSO內(nèi)部控制框架的五個(gè)要素是什么?

23.資料一：

升華公司是一家從事生物工程的高科技企業(yè)，自2000年成立以來(lái)，該公司通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高了該公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和市場(chǎng)占有份額，增強(qiáng)了其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。升華公司2004年年末總資產(chǎn)80007元，所有者權(quán)益為5000萬(wàn)元，2004年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入2億元，凈資產(chǎn)收益率為8%。結(jié)合公司目前所處的發(fā)展成長(zhǎng)期，升華公司制定了未來(lái)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即爭(zhēng)取形成公司的品牌優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)份額，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，并適當(dāng)通過(guò)新產(chǎn)品的研制開(kāi)拓市場(chǎng)，使公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，提高公司價(jià)值。

資料二：

2004年2月，華為收購(gòu)SUNDAY公司5.01%的股權(quán)，之前的2003年12月，華為已和SUNDAY簽訂了價(jià)值9億港幣的3G合同；5月31日，華為用1000萬(wàn)元收購(gòu)宏智科技在湖北、青海的BOSS項(xiàng)目及湖北、青海、新疆的BI項(xiàng)目的已簽合同和全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

華為有關(guān)人士稱(chēng)，華為已建立投資控股、技術(shù)、移動(dòng)通信、培訓(xùn)、應(yīng)用集成芯片和軟件等六個(gè)部門(mén)，最終將建立八個(gè)部門(mén)。

2004年11月12日，華為與匯豐等9家銀行簽署總值3.6億美元貸款協(xié)議，擬用這些資金加快開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的步伐。

資料三：

四方公司20世紀(jì)90年代初是一個(gè)多元化模式經(jīng)營(yíng)的公司，商貿(mào)、工業(yè)、房地產(chǎn)、文化傳播是該公司的四大經(jīng)營(yíng)架構(gòu)。在90年代初期，這樣的經(jīng)營(yíng)架構(gòu)對(duì)該公司的經(jīng)濟(jì)效益是有負(fù)面影響的。因此，該公司在90年代就開(kāi)始著手由多元化向?qū)I(yè)化，也就是一元化的調(diào)整。該公司在2000年前后的3年中，凈資產(chǎn)收益率都在10%以上，2000年配股以后，其仍然實(shí)現(xiàn)了每股收益0.477元的較好業(yè)績(jī)，并且，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)(房地產(chǎn)業(yè)務(wù))達(dá)到了63.2%。此外，該公司在銷(xiāo)售大量增加的情況下，應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)僅僅占到3.5%。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的1.15倍，達(dá)到43億元左右。

該公司2000年配股資金到位后，資金的主要投向仍然是房地產(chǎn)。不僅如此，按照該公司的計(jì)劃，在公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中還是要將資金用來(lái)置地，也就是說(shuō)在土地的儲(chǔ)備方面做文章。

但是，該公司的權(quán)益資本融資受限，一方面，公司的大股東不可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)提供更加雄厚的資金支持；另外，公司在1999年試圖通過(guò)增發(fā)B股來(lái)擴(kuò)充公司的權(quán)益資本融資，但是由于受到小股東的反對(duì)，增發(fā)B股的計(jì)劃未能實(shí)現(xiàn)。而且，該公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在未來(lái)是不確定的，主要表現(xiàn)在房地產(chǎn)行業(yè)本身由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，市場(chǎng)的變化很大。

該公司盡管一直在進(jìn)行由多元化向一元化的調(diào)整，但是，該公司在2000年仍然還有一家與房地產(chǎn)行業(yè)無(wú)關(guān)的企業(yè)——從事商品零售業(yè)的佳麗公司。佳麗公司的盈利能力是它每年可以向A公司提供8.5%的凈利潤(rùn)。同時(shí)，四方公司仍然屬于一個(gè)處于快速擴(kuò)張的過(guò)程，每開(kāi)一家新店大約需要追加3000萬(wàn)-5000萬(wàn)元的資金。但是從另外一個(gè)角度看，佳麗公司股票在未來(lái)上市的可能性還是很大的。

四方公司經(jīng)過(guò)充分的考慮，決定出售佳麗公司這個(gè)與房地產(chǎn)行業(yè)無(wú)關(guān)的商品零售企業(yè)，以最終完成公司由多元化向一元化的調(diào)整。

要求：分析判斷上述資料中分別體現(xiàn)的是何種類(lèi)型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略?并請(qǐng)做簡(jiǎn)要闡述。

24.

G3是一種新技術(shù)產(chǎn)品手機(jī)，在它首次上市時(shí)，價(jià)格會(huì)極高，但隨著產(chǎn)品進(jìn)入生命周期的后期階段，企業(yè)會(huì)逐漸為產(chǎn)品制定較低價(jià)格。這種定價(jià)策略是()。

A．滲透定價(jià)法B．撇脂定價(jià)法

C．動(dòng)態(tài)定價(jià)D．吸引人氣

25.某企業(yè)經(jīng)營(yíng)煙酒業(yè)務(wù)，其廠址在華北某市，銷(xiāo)售市場(chǎng)在華北、東北、華東及西北各省。產(chǎn)品以高檔酒為主，企業(yè)最近有如下幾件事需要解決：

與一家商場(chǎng)就貨款問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議，對(duì)方已訴至法院。

26.

當(dāng)?shù)匾粭l街道、當(dāng)?shù)匾涣羞M(jìn)京列車(chē)分別邀請(qǐng)本酒廠參加冠名活動(dòng)，企業(yè)正在考慮是否參加競(jìng)標(biāo)。

27.ABC公司在確定其生態(tài)旅游業(yè)務(wù)市場(chǎng)時(shí)對(duì)市場(chǎng)作了細(xì)分，根據(jù)該公司的市場(chǎng)定位說(shuō)出至少三個(gè)該公司確定細(xì)分市場(chǎng)的依據(jù)，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

28.隨著某國(guó)出臺(tái)4萬(wàn)億的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，該國(guó)金融機(jī)構(gòu)決定放開(kāi)對(duì)中小企業(yè)的貸款限制，以進(jìn)一步扶持中小企業(yè)的發(fā)展。E公司是一家生產(chǎn)甲產(chǎn)品的中小企業(yè)，成立的時(shí)間不長(zhǎng)。在成立初期，為了在市場(chǎng)上取得較好的成績(jī)，主要投資人以一個(gè)較高的起點(diǎn)設(shè)立了這家企業(yè)，花巨資購(gòu)買(mǎi)了世界最先進(jìn)的一條生產(chǎn)線，并通過(guò)給予優(yōu)厚的待遇招聘到了一些資深的研發(fā)人員，為他們配備了很好的設(shè)備和環(huán)境，期望能夠在最短的時(shí)間內(nèi)研發(fā)出新產(chǎn)品。E公司的產(chǎn)品質(zhì)量在市場(chǎng)上處于中上游水平，僅位于一家主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之后。產(chǎn)品一經(jīng)推出即得到市場(chǎng)的認(rèn)同，銷(xiāo)售增長(zhǎng)速度很快。由于公司在設(shè)備和人員等方面投入的資金巨大，使得公司的資金較為緊張，而且由于公司是一家新成立的企業(yè)，所以管理上還有很多不完善的地方，包括組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置、規(guī)章制度的制定等方面。同時(shí)，也未能在最短的時(shí)間內(nèi)建立起自己比較完善的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，銷(xiāo)售商拖欠貨款現(xiàn)象比較突出，制約了進(jìn)一步的發(fā)展。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，某行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)占有率前五名的企業(yè)為A、B、C、D、E，它們的市場(chǎng)占有率分別為28%、26%、22%、10%和5%。而且其中的B、C、D三家公司已經(jīng)建立了聯(lián)盟關(guān)系，共同采購(gòu)原材料。E公司為了制定自身的發(fā)展戰(zhàn)略，采用五力模型對(duì)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。部分因素分析如下：

本行業(yè)的新進(jìn)入者來(lái)自國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)方面。本行業(yè)是資本和技術(shù)密集型的行業(yè)；對(duì)國(guó)外進(jìn)入者，國(guó)家有一定限制以對(duì)本行業(yè)進(jìn)行必要的保護(hù)。

本公司產(chǎn)品的主要原材料供應(yīng)商十分集中，采購(gòu)量在各供應(yīng)商之間分布較均勻，主要原材料暫無(wú)替代品。

由于本行業(yè)中各企業(yè)提供的產(chǎn)品差異性越來(lái)越小，因此顧客選擇機(jī)會(huì)較多。

由于科技進(jìn)步加快，市場(chǎng)上已開(kāi)始出現(xiàn)性能更高的同類(lèi)產(chǎn)品，只是目前的價(jià)格還略高于傳統(tǒng)產(chǎn)品。

問(wèn)題：

上述四方面因素分別屬于五因素模型中的哪個(gè)方面?

29.

西南某制酒企業(yè)在西北市場(chǎng)在春節(jié)期間開(kāi)展買(mǎi)二贈(zèng)一促銷(xiāo)活動(dòng)，本企業(yè)西部市場(chǎng)負(fù)責(zé)人請(qǐng)示總經(jīng)理審批春節(jié)期間的促銷(xiāo)活動(dòng)。

30.資料一：(2)結(jié)合資料二，試分析“Y”公司為何會(huì)破產(chǎn)。

四、4.計(jì)算分析題(2題)31.如果計(jì)劃年度保證經(jīng)營(yíng)該產(chǎn)品不虧損，應(yīng)把有關(guān)因素的變動(dòng)控制在什么范同?

32.計(jì)算凈現(xiàn)值為零時(shí)的銷(xiāo)售量水平(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))。

五、單選題(0題)33.甲公司是－家高科技研發(fā)企業(yè)，根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第2號(hào)——發(fā)展戰(zhàn)略》的要求和規(guī)范制定了非常完善的發(fā)展戰(zhàn)略，但是在發(fā)展戰(zhàn)略的執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)了－些問(wèn)題。下列屬于在發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中應(yīng)該規(guī)范的內(nèi)容的是（）。

A.企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，制訂年度工作計(jì)劃．編制全面預(yù)算．將年度目標(biāo)分解、落實(shí)

B.企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)展目標(biāo)制定戰(zhàn)略規(guī)劃

C.企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略方案經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后，報(bào)經(jīng)股東大(會(huì))批準(zhǔn)實(shí)施

D.企業(yè)應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)下設(shè)立戰(zhàn)略委員會(huì)，或指定相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)展戰(zhàn)略管理工作，履行相應(yīng)職責(zé)

六、單選題(0題)34.古風(fēng)公司是在我國(guó)上市的香水制造銷(xiāo)售于一體的知名企業(yè)，香水制造企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)激烈，品牌是彼此競(jìng)爭(zhēng)的主要手段。所以古風(fēng)公司把加強(qiáng)商譽(yù)的建設(shè)作為其發(fā)展的核心，不斷打磨其香水質(zhì)量，切實(shí)維護(hù)企業(yè)品牌的社會(huì)認(rèn)可度。古風(fēng)公司實(shí)施的內(nèi)部控制應(yīng)用指引屬于（）

A.資產(chǎn)管理B.銷(xiāo)售業(yè)務(wù)C.社會(huì)責(zé)任D.發(fā)展戰(zhàn)略

參考答案

1.B根據(jù)“生產(chǎn)成本——產(chǎn)成品——主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”的核算過(guò)程，請(qǐng)看下列“丁字賬戶”示煮圖及其中的數(shù)字．

其中：X=(2650+87500)—3400=86750(萬(wàn)元)，Y=(6200+86750)—6850=86100(萬(wàn)元)，可見(jiàn)，東湖公司2007年度主營(yíng)業(yè)務(wù)成本應(yīng)為86100萬(wàn)元，故選項(xiàng)B正確。

2.B【答案】B

【解析】高長(zhǎng)型組織結(jié)構(gòu)是指具有一定規(guī)模的企業(yè)的內(nèi)部有很多管理層次。在每個(gè)層次上，管理人員的控制幅度較窄。這種結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)內(nèi)部的控制，但對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)較慢。

3.A規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益可以有助于產(chǎn)品單位成本的降低，有助于企業(yè)建立起成本領(lǐng)先的戰(zhàn)略。

4.A【答案】A

【解析】創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)是多數(shù)小型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)組織結(jié)構(gòu)模式。

5.A后向一體化有利于企業(yè)有效控制關(guān)鍵原材料等投入的成本、質(zhì)量及供應(yīng)可靠性，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)穩(wěn)步進(jìn)行。甲公司為了緩解成本壓力過(guò)大問(wèn)題，獲得鐵礦石企業(yè)的所有權(quán)或加強(qiáng)控制權(quán)，應(yīng)該選擇后向一體化戰(zhàn)略。

6.B

7.C【答案】C

【解析】提前性變革是指管理者能及時(shí)地預(yù)測(cè)到未來(lái)的危機(jī)，提前進(jìn)行必要的戰(zhàn)略變革。當(dāng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整時(shí)，一些企業(yè)能預(yù)測(cè)到政策對(duì)未來(lái)的影響，提前進(jìn)行了戰(zhàn)略上的轉(zhuǎn)變，這屬于提前性變革。

8.B選項(xiàng)A、C、D是定性分析;選項(xiàng)B，事件樹(shù)分析法是定性和定量分析，所以選項(xiàng)B正確。

9.A它主要是針對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)，而不是其他三個(gè)選項(xiàng)。所以，本題的正確答案為A。

10.C【答案】C

【解析】?jī)?nèi)部控制審計(jì)是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受委托，對(duì)特定基準(zhǔn)日內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行審計(jì)。

11.AB增長(zhǎng)雄心過(guò)大和極端迅速擴(kuò)張的企業(yè)傾向于增加借款融資來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而放大財(cái)務(wù)杠桿。

12.BCD他擇品的概念要比替代品更廣。形式不同但功能或者核心效用相同的產(chǎn)品或服務(wù)，屬于替代品。而他擇品則還包括了功能和形式都不同目的卻相同的產(chǎn)品或服務(wù)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。

13.AD選項(xiàng)A是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略在對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)者方面的優(yōu)勢(shì)；選項(xiàng)B是差異戰(zhàn)略在對(duì)抗供應(yīng)商方面的優(yōu)勢(shì)；選項(xiàng)C是差異戰(zhàn)略在對(duì)抗競(jìng)爭(zhēng)者方面的優(yōu)勢(shì)；選項(xiàng)D是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略在對(duì)抗供應(yīng)商方面的優(yōu)勢(shì)。

14.ABC教材中沒(méi)有提及品牌在COS0中的作用，選項(xiàng)D不正確。

15.ABC組織結(jié)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化程度(或勞動(dòng)分工)是指組織中把工作任務(wù)劃分成若干步驟來(lái)完成的細(xì)化程度.

16.AC選項(xiàng)A、C正確，通用矩陣雖然改進(jìn)了波士頓矩陣過(guò)于簡(jiǎn)化的不足，但是也因此帶來(lái)了自身的不足：

（1）用綜合指標(biāo)來(lái)測(cè)算產(chǎn)業(yè)吸引力和企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，這些指標(biāo)在一個(gè)產(chǎn)業(yè)或一個(gè)企業(yè)的表現(xiàn)可能會(huì)產(chǎn)生不一致，評(píng)價(jià)結(jié)果也會(huì)由于指標(biāo)權(quán)數(shù)分配的不準(zhǔn)確而帶來(lái)偏差；

（2）分劃較細(xì)，對(duì)于多元化業(yè)務(wù)類(lèi)型較多的大公司必要性不大，且需要更多數(shù)據(jù)，方法比較繁雜；

選項(xiàng)B、D錯(cuò)誤，屬于波士頓矩陣的局限性；

綜上，本題應(yīng)選AC。

17.ABD區(qū)域事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)：(1)優(yōu)點(diǎn)：在企業(yè)與其客戶的聯(lián)系上，區(qū)域事業(yè)部制能實(shí)現(xiàn)更好更快的地區(qū)決策；與一切皆由總部來(lái)運(yùn)作相比，建立地區(qū)工廠或辦事處會(huì)削減成本費(fèi)用；有利于海外經(jīng)營(yíng)企業(yè)應(yīng)對(duì)各種環(huán)境變化。(2)缺點(diǎn)：管理成本的重復(fù)；難以處理跨區(qū)域的大客戶的事務(wù)。選項(xiàng)B屬于產(chǎn)品事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)。

18.ABCD【答案】ABCD

【解析】職能戰(zhàn)略是指為貫徹、實(shí)施和支持總體戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略(競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略)而在企業(yè)特定職能管理領(lǐng)域內(nèi)制定的戰(zhàn)略，包括生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、信息戰(zhàn)略和營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略等。

19.CD本題考核對(duì)宏觀環(huán)境分析和五力模型的理解。宏觀環(huán)境（PEST）分析包括四大要素：政治和法律因素（Politicalfactors）；經(jīng)濟(jì)因素（Economicalfactors）；社會(huì)和文化因素（Social

factors）；技術(shù)因素（Technologicalfactors），可用這種方法客觀分析企業(yè)所處的外部環(huán)境；五力模型，用以確定企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等，是行業(yè)環(huán)境分析的方法，所以正確答案是CD。參見(jiàn)教材16、23頁(yè)。

【試題點(diǎn)評(píng)】本題考核“宏觀環(huán)境分析和五力模型”。

20.ABCABC【解析】獨(dú)立性：(1)對(duì)所審計(jì)的活動(dòng)保持獨(dú)立性；(2)直接向董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告；(3)如果主管審計(jì)師向高管報(bào)告日常行政事務(wù)，董事會(huì)必須采取額外措施保證這種報(bào)告關(guān)系不會(huì)影響?yīng)毩⑿浴?/p>

21.CC解析：國(guó)際成長(zhǎng)是指一個(gè)企業(yè)的大部分活動(dòng)是在所在國(guó)以外進(jìn)行且這些活動(dòng)是按獨(dú)立區(qū)域來(lái)管理，并通過(guò)把自己有價(jià)值的技能和產(chǎn)品推向外國(guó)市場(chǎng)而獲得收益。這些市場(chǎng)中的當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)企業(yè)不具備這些技能，不生產(chǎn)這些產(chǎn)品或不提供這些服務(wù)。當(dāng)一個(gè)企業(yè)在許多國(guó)家經(jīng)營(yíng)，但總部仍設(shè)在其所在地時(shí)，即稱(chēng)為跨國(guó)成長(zhǎng)。在跨國(guó)成長(zhǎng)中，企業(yè)同時(shí)為獲取低成本和適應(yīng)各地區(qū)差別化而努力，一方面按照成本最低原則在全球范圍內(nèi)規(guī)劃其全部功能活動(dòng)，另一方面則高度重視地區(qū)差別對(duì)企業(yè)活動(dòng)的要求。全球化成長(zhǎng)是指在全世界范圍生產(chǎn)和銷(xiāo)售同一類(lèi)型和質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)。企業(yè)根據(jù)最大限度地獲取低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的目標(biāo)來(lái)規(guī)劃其全部的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它們按照研究與開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)等活動(dòng)按照成本最低原則分散在少數(shù)幾個(gè)最有利的地點(diǎn)，但產(chǎn)品和其他功能則采取標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一化以節(jié)約成本。

22.COSO內(nèi)部控制框架的五個(gè)要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)察。COSO內(nèi)部控制框架的五個(gè)要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)察。

23.資料一中升華公司體現(xiàn)的是穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取穩(wěn)健發(fā)展型戰(zhàn)略時(shí)是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)增長(zhǎng)為目的為了防止過(guò)重的利息負(fù)擔(dān)這類(lèi)企業(yè)對(duì)利用負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張往往持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度通常將利潤(rùn)積累作為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來(lái)源。因此應(yīng)采取“低負(fù)債、高收益、中分配”的策略。資料二中華為公司體現(xiàn)的是擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取快速擴(kuò)張型戰(zhàn)略時(shí)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略通常需要將絕大部分乃至全部利潤(rùn)留存的同時(shí)大量地進(jìn)行外部籌資更多地利用負(fù)債以使企業(yè)享受財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)和防止凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋。因此在這一階段收益的增長(zhǎng)相對(duì)于資產(chǎn)增長(zhǎng)具有一定的滯后性出現(xiàn)“高增長(zhǎng)、低收益、少分配”的特征。資料三中四方公司體現(xiàn)的是收縮型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取防御收縮型戰(zhàn)略時(shí)為了預(yù)防出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)和求得生存及新的發(fā)展一般將盡可能減少現(xiàn)金的流出和盡可能增加現(xiàn)金流入采取削減分部和精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)盤(pán)活存量資產(chǎn)以增強(qiáng)企業(yè)主導(dǎo)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力這類(lèi)企業(yè)多在以往的發(fā)展中曾實(shí)施過(guò)快速擴(kuò)張戰(zhàn)略并遭遇挫折因此歷史上所形成的負(fù)債包袱和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)上所面臨的困難迫使其采取防御收縮戰(zhàn)略。因此“高負(fù)債(歷史遺留)、低收益、少分配”是實(shí)施這種戰(zhàn)略的主要特征。資料一中，升華公司體現(xiàn)的是穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取穩(wěn)健發(fā)展型戰(zhàn)略時(shí)，是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)增長(zhǎng)為目的，為了防止過(guò)重的利息負(fù)擔(dān)，這類(lèi)企業(yè)對(duì)利用負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張往往持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度，通常將利潤(rùn)積累作為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來(lái)源。因此應(yīng)采取“低負(fù)債、高收益、中分配”的策略。資料二中，華為公司體現(xiàn)的是擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取快速擴(kuò)張型戰(zhàn)略時(shí)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略通常需要將絕大部分乃至全部利潤(rùn)留存的同時(shí)，大量地進(jìn)行外部籌資，更多地利用負(fù)債以使企業(yè)享受財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)和防止凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋。因此在這一階段，收益的增長(zhǎng)相對(duì)于資產(chǎn)增長(zhǎng)具有一定的滯后性，出現(xiàn)“高增長(zhǎng)、低收益、少分配”的特征。資料三中，四方公司體現(xiàn)的是收縮型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)采取防御收縮型戰(zhàn)略時(shí)，為了預(yù)防出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)和求得生存及新的發(fā)展，一般將盡可能減少現(xiàn)金的流出和盡可能增加現(xiàn)金流入，采取削減分部和精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，盤(pán)活存量資產(chǎn)以增強(qiáng)企業(yè)主導(dǎo)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這類(lèi)企業(yè)多在以往的發(fā)展中曾實(shí)施過(guò)快速擴(kuò)張戰(zhàn)略并遭遇挫折，因此歷史上所形成的負(fù)債包袱和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)上所面臨的困難迫使其采取防御收縮戰(zhàn)略。因此，“高負(fù)債(歷史遺留)、低收益、少分配”是實(shí)施這種戰(zhàn)略的主要特征。

24.BB解析：撇脂定價(jià)法是指在新產(chǎn)品上市之初確定較高的價(jià)格，并隨著生產(chǎn)能力的提高逐漸降低價(jià)格。這一方法旨在在產(chǎn)品生命周期的極早階段獲取較高的單位利潤(rùn)。

25.這是因?yàn)樨浛顔?wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議而導(dǎo)致對(duì)方訴至法院不是企業(yè)應(yīng)研究的戰(zhàn)略層次問(wèn)題它還談不上什么戰(zhàn)略只是公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的一個(gè)很小的問(wèn)題可能涉及到履行合同和信譽(yù)問(wèn)題也只是一些戰(zhàn)術(shù)問(wèn)題而并不涉及戰(zhàn)略。從戰(zhàn)略的概念和特征上可知企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)、調(diào)查現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)未來(lái)的基礎(chǔ)上為謀求生存而做出的長(zhǎng)遠(yuǎn)性、全局性的謀劃或方案。因此它不是企業(yè)戰(zhàn)．略層次應(yīng)研究的問(wèn)題。這是因?yàn)樨浛顔?wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議而導(dǎo)致對(duì)方訴至法院，不是企業(yè)應(yīng)研究的戰(zhàn)略層次問(wèn)題，它還談不上什么戰(zhàn)略，只是公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的一個(gè)很小的問(wèn)題，可能涉及到履行合同和信譽(yù)問(wèn)題，也只是一些戰(zhàn)術(shù)問(wèn)題，而并不涉及戰(zhàn)略。從戰(zhàn)略的概念和特征上可知，企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)、調(diào)查現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)未來(lái)的基礎(chǔ)上，為謀求生存而做出的長(zhǎng)遠(yuǎn)性、全局性的謀劃或方案。因此它不是企業(yè)戰(zhàn)．略層次應(yīng)研究的問(wèn)題。

26.這不是企業(yè)戰(zhàn)略層次要研究的問(wèn)題。企業(yè)考慮是否參加當(dāng)?shù)匾粭l街道、當(dāng)?shù)匾涣羞M(jìn)京列車(chē)分別邀請(qǐng)本酒廠參加冠名活動(dòng)競(jìng)標(biāo)并未涉及長(zhǎng)遠(yuǎn)性、全局性的謀劃或方案這也能從戰(zhàn)略的概念和特征上去理解。這不是企業(yè)戰(zhàn)略層次要研究的問(wèn)題。企業(yè)考慮是否參加當(dāng)?shù)匾粭l街道、當(dāng)?shù)匾涣羞M(jìn)京列車(chē)分別邀請(qǐng)本酒廠參加冠名活動(dòng)競(jìng)標(biāo)，并未涉及長(zhǎng)遠(yuǎn)性、全局性的謀劃或方案，這也能從戰(zhàn)略的概念和特征上去理解。

27.市場(chǎng)細(xì)分的依據(jù)包括人口、地理和生活形態(tài)等。以兒童為對(duì)象體現(xiàn)了人口細(xì)分；以北京市作為市場(chǎng)體現(xiàn)了地理細(xì)分；以城市兒童為對(duì)象．考慮了城市兒童和農(nóng)村兒童的生活形態(tài)區(qū)別。市場(chǎng)細(xì)分的依據(jù)包括人口、地理和生活形態(tài)等。以兒童為對(duì)象，體現(xiàn)了人口細(xì)分；以北京市作為市場(chǎng)，體現(xiàn)了地理細(xì)分；以城市兒童為對(duì)象．考慮了城市兒童和農(nóng)村兒童的生活形態(tài)區(qū)別。

28.因素1屬于新的進(jìn)入者的威脅因素；因素2屬于供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力因素；因素3屬于客戶討價(jià)還價(jià)的能力因素；因素4屬于替代品的威脅因素。因素1屬于新的進(jìn)入者的威脅因素；因素2屬于供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力因素；因素3屬于客戶討價(jià)還價(jià)的能力因素；因素4屬于替代品的威脅因素。

29.這不是企業(yè)戰(zhàn)略層次要研究的問(wèn)題春節(jié)期間促銷(xiāo)活動(dòng)其主體是西部市場(chǎng)負(fù)責(zé)人是由西部市場(chǎng)負(fù)責(zé)人提出來(lái)的一個(gè)請(qǐng)示方案其開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng)是為了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力使企業(yè)能在市場(chǎng)中占有一定的份額；要在春節(jié)期間開(kāi)展買(mǎi)二贈(zèng)一促銷(xiāo)活動(dòng)同行企業(yè)在市場(chǎng)增長(zhǎng)速度迅猛本企業(yè)為了搶奪顧客資源搞促銷(xiāo)活動(dòng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為了經(jīng)營(yíng)管理中最基本、最常見(jiàn)、最主要的競(jìng)爭(zhēng)手段?！敖祪r(jià)”促銷(xiāo)成為了吸引消費(fèi)者增加購(gòu)買(mǎi)量的手段；西部市場(chǎng)不是以企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為核心更重要的是以生存為目標(biāo)將目光盯在現(xiàn)有的市場(chǎng)、現(xiàn)有的產(chǎn)品、現(xiàn)有的業(yè)務(wù)上被動(dòng)地參與價(jià)格大戰(zhàn)拼命地保衛(wèi)市場(chǎng)占有率。所以這不是企業(yè)戰(zhàn)略層次問(wèn)題。這不是企業(yè)戰(zhàn)略層次要研究的問(wèn)題春節(jié)期間促銷(xiāo)活動(dòng)，其主體是西部市場(chǎng)負(fù)責(zé)人，是由西部市場(chǎng)負(fù)責(zé)人提出來(lái)的一個(gè)請(qǐng)示方案，其開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng)是為了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，使企業(yè)能在市場(chǎng)中占有一定的份額；要在春節(jié)期間開(kāi)展買(mǎi)二贈(zèng)一促銷(xiāo)活動(dòng)，同行企業(yè)在市場(chǎng)增長(zhǎng)速度迅猛，本企業(yè)為了搶奪顧客資源搞促銷(xiāo)活動(dòng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為了經(jīng)營(yíng)管理中最基本、最常見(jiàn)、最主要的競(jìng)爭(zhēng)手段?！敖祪r(jià)”促銷(xiāo)成為了吸引消費(fèi)者增加購(gòu)買(mǎi)量的手段；西部市場(chǎng)不是以企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展為核心，更重要的是以生存為目標(biāo)，將目光盯在現(xiàn)有的市場(chǎng)、現(xiàn)有的產(chǎn)品、現(xiàn)有的業(yè)務(wù)上，被動(dòng)地參與價(jià)格大戰(zhàn)，拼命地保衛(wèi)市場(chǎng)占有率。所以，這不是企業(yè)戰(zhàn)略層次問(wèn)題。

30.(1)一是沒(méi)有遵守遠(yuǎn)期合約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖政策。這種合約的風(fēng)險(xiǎn)和收益完全不對(duì)等。另外杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)合約本質(zhì)上屬于高風(fēng)險(xiǎn)金融交易ABC公司對(duì)杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)合約的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足。二是內(nèi)部監(jiān)控失效。具體表現(xiàn)在：①授權(quán)審批控制失效。操作者對(duì)潛在的最大風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有正確評(píng)估相關(guān)責(zé)任人亦沒(méi)有遵守公司的對(duì)沖保值規(guī)定在交易前甚至沒(méi)得到公司主席的授權(quán)。②信息披露的控制存在重大缺陷。對(duì)外信息披露制度對(duì)重大信息的范圍、內(nèi)容、投資者利益等存在缺陷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題6個(gè)星期之后才對(duì)外公布。(2)結(jié)合資料二“Y”公司破產(chǎn)主要有以下原因：①忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范在市場(chǎng)發(fā)生重大動(dòng)蕩時(shí)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很弱。Y事件的直接原因是Y集團(tuán)向印尼一家出租車(chē)公司提供2.6億美元的無(wú)擔(dān)保貸款以尋求為該公司包銷(xiāo)一筆高息債券但由于缺乏對(duì)該公司財(cái)務(wù)狀況的認(rèn)真分析在東南亞金融危機(jī)日益加劇的情況下該出租車(chē)公司無(wú)力發(fā)行債券使Y資金周轉(zhuǎn)陷入困境財(cái)務(wù)出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)。②缺乏基本制衡機(jī)制必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)上的災(zāi)難。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中對(duì)于經(jīng)理階層的制約和激勵(lì)是保證整個(gè)企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的兩個(gè)既互相制約、又互相依賴的方面。Y作為一家東方文化環(huán)境中成長(zhǎng)起來(lái)的投資銀行在相當(dāng)程度上帶有家長(zhǎng)式的色彩對(duì)于主要決策人員缺乏基本的制約。缺乏基本制衡的經(jīng)理階層必然會(huì)導(dǎo)致其做出損害投資者的行動(dòng)。③投資銀行內(nèi)部獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制體系遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有有效運(yùn)行。小型投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)防范和控制水平相對(duì)滯后的情況下還可以取得一定的發(fā)展但隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的重要性就會(huì)日益顯現(xiàn)出來(lái)。(1)一是沒(méi)有遵守遠(yuǎn)期合約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖政策。這種合約的風(fēng)險(xiǎn)和收益完全不對(duì)等。另外，杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)合約本質(zhì)上屬于高風(fēng)險(xiǎn)金融交易，ABC公司對(duì)杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)合約的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足。二是內(nèi)部監(jiān)控失效。具體表現(xiàn)在：①授權(quán)審批控制失效。操作者對(duì)潛在的最大風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有正確評(píng)估，相關(guān)責(zé)任人亦沒(méi)有遵守公司的對(duì)沖保值規(guī)定，在交易前甚至沒(méi)得到公司主席的授權(quán)。②信息披露的控制存在重大缺陷。對(duì)外信息披露制度對(duì)重大信息的范圍、內(nèi)容、投資者利益等存在缺陷，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題6個(gè)星期之后才對(duì)外公布。(2)結(jié)合資料二，“Y”公司破產(chǎn)主要有以下原因：①忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范，在市場(chǎng)發(fā)生重大動(dòng)蕩時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很弱。Y事件的直接原因是Y集團(tuán)向印尼一家出租車(chē)公司提供2.6億美元的無(wú)擔(dān)保貸款，以尋求為該公司包銷(xiāo)一筆高息債券，但由于缺乏對(duì)該公司財(cái)務(wù)狀況的認(rèn)真分析，在東南亞金融危機(jī)日益加劇的情況下，該出租車(chē)公司無(wú)力發(fā)行債券，使Y資金周轉(zhuǎn)陷入困境，財(cái)務(wù)出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)。②缺乏基本制衡機(jī)制，必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)上的災(zāi)難。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中對(duì)于經(jīng)理階層的制約和激勵(lì)，是保證整個(gè)企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的兩個(gè)既互相制約、又