新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理水平的影響實(shí)證研究宿E巴ffect屈ofN誠ewAc池count瓦ingS孫tanda蓋rdso品nEar橫nings您Mana列g(shù)emen啦tof奶Chine冶seLi接sted灑Compa蘿nies:剩An液Empir餐ical粥Stud桶y習(xí)華中科技大示學(xué)棗學(xué)位論文原膽創(chuàng)性聲明汁本人鄭重聲天明：所呈交促的學(xué)位論文初是本人在導(dǎo)央師指導(dǎo)下獨(dú)愈立進(jìn)行研究普工作所取得釘?shù)难芯砍晒嚒３宋闹袀ヌ貏e加以標(biāo)纏注引用的內(nèi)霸容外，本論悲文不包含任奏何其他個人午或集體已經(jīng)計發(fā)表或撰寫綱的成果作品佳。本人完全躲意識到本聲貓明的法律后虜果由本人承腸擔(dān)。璃學(xué)位論文作斥者簽名：病鑼耍日期狠：董年獻(xiàn)月但日軟學(xué)位論文版際權(quán)使用授權(quán)脖書盲本學(xué)位論文名作者完全了謠解學(xué)校有關(guān)藍(lán)保障、使用尼學(xué)位論文的雷規(guī)定，同意斥學(xué)校保留并全向有關(guān)學(xué)位坦論文管理部川門或機(jī)構(gòu)送盤交論文的復(fù)辨印件和電子榆版，允許論嚴(yán)文被查閱和爺借閱。本人備授權(quán)省級優(yōu)巨秀學(xué)士學(xué)位擴(kuò)論文評選機(jī)陽構(gòu)將本學(xué)位撞論文的全部父或部分內(nèi)容摔編入有關(guān)數(shù)朗據(jù)庫進(jìn)行檢就索，可以采杯用影印、縮志印或掃描等孩復(fù)制手段保茅存和匯編本伶學(xué)位論文。錘本學(xué)位論文賣屬于皆1、保密情袍□況愿，在琴_____鍋年解密后適賊用本授權(quán)書狂。紋2、不保密丑訊□滑。崇（請?jiān)谝陨嫌蚁鄳?yīng)方框內(nèi)罵打涂“√”諸）推學(xué)位論文作旱者簽名：叢匹證日期大：鮮年蘆月注日摘要葵我國從議07年1月扶1日各開始實(shí)施的我新會計準(zhǔn)則桿與國際趨同陣，將國際財橫務(wù)報告準(zhǔn)則聽整合到國內(nèi)頌準(zhǔn)則中，增志加22項(xiàng)新度的會計準(zhǔn)則鍛。新條款的巧重大變化對雀中國資本市餃場產(chǎn)生重大缸影響。本文壁就是以此作趴為研究的背奶景。樹盈余管理一鞠直是我國會街計實(shí)證研究扛的一個熱點(diǎn)惜。本文依據(jù)聾截面修正的互Jones柳模型考察了歪新會計準(zhǔn)則指實(shí)施前后我兵國滬深兩市奪上市公司可蓋操縱性利潤圍的變化情況國，以新準(zhǔn)則顧實(shí)施前后的奮盈余管理程峽度進(jìn)行對比猶，以此判斷姥新會計準(zhǔn)則顧實(shí)施后我國繼上市公司盈誼余管理水平惹的變化。實(shí)紋證結(jié)果顯示谷，新會計準(zhǔn)櫻則有效限制加了上市公司糟盈余管理行厘為，降低了揪盈余管理的迫空間，使財柄務(wù)報告趨于紅真實(shí)。姜關(guān)鍵詞：支新會計準(zhǔn)則壞盈余管理冬截面修正浪的Jone螞s模型邊Abstr配act撕Newa含ccoun兵ting滅stand良ards脹ofou訪rcou絕ntry冬have良been茶puti宿ntoe濫ffect覺sinc狡eJan菌.1.20始07.T司hene慨wacc勁ounti兔ngst舍andar爐dstr霜endt神obe勉acc順ordan棉ceto混the盯Inter虜natio角nalF鉤inanc之ialR死eport禁Stan胞dards攀,and木comb簡inet凝heIF杯RSin己toth鍬enew村stan纖dards宏.22雕newi粒tems脅have閃been腥added鈔tot稀hest膀andar由ds.協(xié)T塔hesi世gnifi擔(dān)cant角chang旨eof煌those發(fā)new搶items教has蹤broug許htla瘡rgee別ffect甲tot潔heca干pital拌mark刑etof拐our砌count染ry.寄T笑hest闊udyo喜fthi蝴sart部icle昌isba起sedo蝶nthi擠sbac巡kgrou漲nd.撞E鋪arnin程gman老ageme懇ntha狠sbee貝nac酷entra溫liss吸ueof近empi周rical接stud碧yin除accou基nting講fiel校d.Ba緣sedo白nthe杜modi底fied陷cross四-sect扮ionJ沃ones箱model憤,thi喜sart古icle艷inves繼tigat燦esth筆echa效nges壤ofdi濃scret量ional揭accr嚼uals碼ofli肅sted據(jù)compa臨nies防inth貪e庭Shang污hai班and季Shenz敗hens歪t(yī)ock做excha雖nged飽uring哥the喝imple斬menta歌tion城ofne脈wacc往ounti畫ngst音andar倚ds,a砍ndta摟kesi紀(jì)tas印thep絲roof隊(duì)ofch怒anges乏ofe撈arnin捎gsma艙nagem戴ent.星T春here奪sult脫shows嘗that貢the尼newa礎(chǔ)ccoun閉ting尖stand巴ards循can庸effec邊tivel柴y肯redu堡ceea珠rning慕sman兇ageme劇ntof縮list槳edco疤mpani足es,a涌ndma棋keth咽e影finan畜cial蓄repo恢rtsm扯orer抵eliab蔑le.字Keyw完ords:噴遼New行acco杜untin聲gsta夠ndard鴨s補(bǔ)Earni慈ngsm氣anage盡ment葬膜Modif貓ied括cros嫂s-sec唉tion關(guān)Jones同mode吼l目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要I束Abstr宗act性糧II甩1.1筍革研究背景喘肆1煎1.2故某研究意義雷系1脾1.3丘糧研究內(nèi)容職稀2穿2腎朱文獻(xiàn)綜述及殼理論范疇南教3跡2.1鈔盈余管理研購究概況椒夠3罵2.2艙會計準(zhǔn)則制即定與盈余管登理之間的互抓動關(guān)系岸僵10游3術(shù)笑我國新會計揉準(zhǔn)則下的盈籮余管理情隊(duì)13段3.1枝我國新會計味準(zhǔn)則的重要鹿變化遍管13弱3.2冒新會計準(zhǔn)則父下盈余管理倡空間的變化婚略16飛4執(zhí)萄實(shí)證研究玉作21食4.1驢恐研究假設(shè)機(jī)央21滋4.2弄污樣本選取與桌數(shù)據(jù)來源圓桿21輔4.3孤盈余管理的攏計量：截面肉修正的愉Jones墻模型塑畫21紅4.4鵝翼數(shù)據(jù)處理及車分析姓翻23知5襯販研究結(jié)論、拿建議及局限側(cè)性危獸26骨5.1黃研究結(jié)論縫般26睛5.2沈吸對我國會計蛋準(zhǔn)則制定以臣及盈余管理造行為控制的該建議閥秋26姿5.3衰研究的局限頁性銜視27致謝28翼參考文獻(xiàn)癥翠291緒論翅1.1研過究背景貨隨著我國證朝券市場的發(fā)錄展，討著盈余管理在牛上市公司中馬極為普遍，棚漂盈余管理越雀來越容易引錘起各方爭議誼。為保證證想券市場的有代序運(yùn)行及會萬計信息的有晴用性，保護(hù)悟廣大投資者虜?shù)睦妫覊瀲斦坑诜?006移年2月推出點(diǎn)了新會計準(zhǔn)殖則，并要求艇從劈2007桿年巴1斑月訊1越日起在上市成公司范圍內(nèi)火實(shí)施。申從染1992買年財政部發(fā)姻布《企業(yè)會鍵計準(zhǔn)則》（躺基本準(zhǔn)則）津開始，到到2000徑年財政部陸?zhàn)z續(xù)發(fā)布下13株項(xiàng)具體會計談準(zhǔn)則，再到孝2006瓜年最新制定億38放項(xiàng)具體準(zhǔn)則概，我國會計選準(zhǔn)則經(jīng)歷了井多次變革和混發(fā)展。新準(zhǔn)拘則制定時，善制定者們會奏設(shè)法在會計雜選擇和盈余酸管理兩者間余找到平衡點(diǎn)溜，希望在擴(kuò)狼大會計選擇吸范圍的同時楚控制盈余管閑理行為的發(fā)蔽生。中國會痕計準(zhǔn)則的制晨定、執(zhí)行以炒及進(jìn)一步修侮訂完善，在坡一定范圍和廈程度上與某漠一時期上市孩公司盈余管潤理行為有著憐密切聯(lián)系，腳而上市公司斬的盈余管理席水平也收到擔(dān)會計準(zhǔn)則的段約束。執(zhí)1.2研弟究意義俯2006年貝2月15日煌，我國財政欄部發(fā)布了包吳括1項(xiàng)基本證準(zhǔn)則和38材項(xiàng)具體準(zhǔn)則值在內(nèi)的一整見套新的企業(yè)際會計準(zhǔn)則，幟并于忘2007年提1月1日饅在上市公司庫施行。由此苦引發(fā)的會計末信息記錄方峽法的改變，納將引起多個看會計項(xiàng)目估鼻價的改變，蠅對會計信息淚的質(zhì)量以及潔有效性有著墻重要的影響仙。會計信息煤作為一種商境業(yè)語言，它砌的質(zhì)量以及放有效性對于嚴(yán)我國的經(jīng)濟(jì)冒管理、廣大因投資者的投刪資決策起著縣至關(guān)重要的枯作用。喘盈余管理是忌當(dāng)今實(shí)證會侍計研究的主逢要對象。會巷計準(zhǔn)則的變隙革，深刻影啊響著盈余管描理行為。我粥國證券市場帖正處于轉(zhuǎn)軌算階段，對企尼業(yè)內(nèi)部人員感控制、管理很層腐敗、財紡務(wù)欺詐的規(guī)莊范約束還不輝完善，因此抗，對企業(yè)的斃盈余管理進(jìn)卻行研究就顯鏟得更加迫切拿。通過結(jié)合鎮(zhèn)會計準(zhǔn)則和賀盈余管理的巾細(xì)致深入分項(xiàng)析，將有助憂于深化現(xiàn)有止的盈余管理們研究，這對寺于進(jìn)一步規(guī)肚范我國資本糟市場，更好倒的保護(hù)投資蒙者利益有著場重大的意義蘿1.3研胸究內(nèi)容搬本文分別從燦理論和實(shí)證次角度對06謀年頒布的新天會計準(zhǔn)則對支盈余管理水怪平的影響進(jìn)贏行分析和研桂究。先在理妹論上分析了饑上市公司盈洽余管理的目由的，手段和猾范圍，盈余漲管理的程度米，及其經(jīng)濟(jì)側(cè)后果，并分辮析了公允價趙值計量法對參盈余管理的泳限制。在實(shí)卵證研究方面疊，本文應(yīng)用刊截面修正J膽ones模瓣型對新準(zhǔn)則倍實(shí)施前后年驅(qū)度，即06鵲、07年的穴可操控應(yīng)計還利潤進(jìn)行對料比研究，以扔總應(yīng)計利潤瘋和可操縱應(yīng)燥計利潤作為業(yè)盈余管理水液平的參考量昌進(jìn)行了分析褲，希望對公蟻允價值計量煤法對盈余管忙理的影響這運(yùn)個問題給出掌嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇鸢父?。?文獻(xiàn)綜濟(jì)述及理論范傷疇急2.1盈余迷管理研究概壞況槳產(chǎn)盈余管理的攀概念似盈余管理一該詞是直接由絡(luò)Earni激ngsm鼓anage見ment背一詞翻譯而葛來?，F(xiàn)今國精內(nèi)外學(xué)術(shù)界簡對盈余管理細(xì)的定義不盡闖相同。浮Schip工per鴿(1989黃)在會計數(shù)賴據(jù)信息具有傾有用性的基煮礎(chǔ)上，認(rèn)為合盈余管理是贏公司管理層趟有意地控制壇對外財務(wù)報料告過程，而宣獲取某些私冤人利益的過虎程，如通過某改變企業(yè)投閱資的時間安宰排或其它財懇務(wù)決策來改隙變報告盈余惹，盈余管理旱是管理層旨痰在有目的地串干預(yù)對外財衫務(wù)報告過程射，以獲取某矮些私人利益窯的顛“較披露管理痰”零(disc聞losur稀eman祖ageme測nt)幫。的Willi核amR.騰Scot差t脫(1997隨)在其《財徹務(wù)會計理論燃》（《賠Finan圓cial播Accou涌nting跨Theo肚ry路》）中對盈充余管理的概蹈念作了一番親闡述，他認(rèn)隨為盈余管理腰是會計政策頁的選擇具有業(yè)經(jīng)濟(jì)后果的量一種具體表都現(xiàn)。它是指煉假定經(jīng)營者度可在一系列位的會計政策說中自行選擇駕時，經(jīng)營者賓選擇那些使校自身效用或包企業(yè)市場價閱值最大化的大會計政策的育行為。枕Paul援M.Hea惰ly映和膊James歸M.W注ahlen仁(1999移)的意見則郵更傾向于將銳盈余管理等本同于利潤操惑縱，他們認(rèn)壘為盈余管理遞是管理層為津了誤導(dǎo)一些奔股股東對公鏟司潛在經(jīng)濟(jì)潑業(yè)績的理解哲，或影響基贈于財務(wù)報表深所報告的數(shù)鐮據(jù)的契約的敢后果，編造體財務(wù)報表和婦構(gòu)造交易事研項(xiàng)以改變財迅務(wù)報告的后榆果的過程。宏他們盛對盈余管理遠(yuǎn)給出如下定排義：與“裂盈余管理發(fā)敘生在管理當(dāng)忘局運(yùn)用職業(yè)按判斷編制財蒜務(wù)報告和通辨過規(guī)劃交易年以變更財務(wù)瞧報告時，旨朽在誤導(dǎo)那些權(quán)以公司的經(jīng)葛濟(jì)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)族系人的決策企或者影響那禮些以會計報臉告數(shù)字為基脊礎(chǔ)的契約的儀后果訪”使。從該定義捷中可以看到機(jī)，編制財務(wù)畝報告時實(shí)施吉職業(yè)判斷的蜻多樣性為盈廚余管理提供巴了多種方法絕，其動機(jī)也廳不再局限于裙私人利益。受秦榮生棚教授脾(2001挽)茫認(rèn)為盈余管鬧理是指企業(yè)秤有選擇會計搶政策和變更杠會計估計的攜自由時，選漸擇其自身效汁用最大化或吐是企業(yè)市場撈價值最大化挨，借助于會及計政策的選金擇和會計估達(dá)計的變更來井實(shí)現(xiàn)，以得駱到一種令企濃業(yè)管理當(dāng)局啄滿意的財務(wù)誓會計結(jié)果為榆目的的行為態(tài)。其中會計兔盈余則是決擦定財務(wù)成果勒是否滿意的桑重要參數(shù)。獅鄒小、陳雪道潔（歷2002莖）認(rèn)為盈余尼管理是指企廚業(yè)管理當(dāng)局胞為了使企業(yè)串價值達(dá)到最魂大或迫于相族關(guān)利益集團(tuán)陪對其達(dá)到預(yù)蠢期盈利的壓頂力，在公認(rèn)妹會計原則的籌框架下選擇君最有利的會油計政策或控墳制應(yīng)計項(xiàng)目遭，使報告盈棵余達(dá)到預(yù)期肚水準(zhǔn)。希以上基本上箱可以將盈余稈管理概括為夾：企業(yè)管理現(xiàn)當(dāng)局從更好呼地實(shí)現(xiàn)其經(jīng)那營目標(biāo)出發(fā)掀，在會計法獵規(guī)和準(zhǔn)則允澡許的范圍內(nèi)首，以會計政犧策的可選擇槳性為前提，勞通過會計估貪計的合理變?nèi)垢嫹戒P法的選擇運(yùn)割用、交易事層項(xiàng)的時點(diǎn)控陸制及關(guān)聯(lián)交魯易的適度調(diào)治節(jié)來修正財賤務(wù)報告，以鄙達(dá)到平衡收瞞益、穩(wěn)定股最價、合理避吳稅、規(guī)避風(fēng)雨險等目的，秩從而實(shí)現(xiàn)企匯業(yè)價值或股懂東財富最大彼化的一種行母為。盈余管本理可能導(dǎo)致頭正、反兩方禽面的結(jié)果。至在現(xiàn)代委托萍代理關(guān)系下鏟，由于激勵醒與約束機(jī)制模的作用，企半業(yè)的管理層董以股東財富余的最大化為拘目標(biāo)，同時芒也為自身的長利益實(shí)行盈堤余管理，這漂些措施運(yùn)用桐得當(dāng)會給企業(yè)業(yè)帶來一定柱的正面效應(yīng)訓(xùn)，因此盈余榜管理在世界乎范圍內(nèi)的上侍市公司中普棉遍存在。缸脫盈余管理的遺條件與動因元分析確盈余管理的鄙存在需要外溫部市場提供叔的條件，這捏是盈余管理待存在的基礎(chǔ)喂。西方學(xué)術(shù)嚇界普遍認(rèn)為差信息不對稱?。ü~infor思matio錦nasy因mmetr膊y侄）是盈余管螺理產(chǎn)生與存攝在的條件之食一。只要存春在委托代理歇關(guān)系，就會封存在信息不詞對稱，從而籌使報表使用鄙者無法對公陶司業(yè)績作出積正確而全面床的評價，只圖能通過公司葵管理層提供帶的或者其它旬渠道的信息呆間接了解公類司業(yè)績，使頓得盈余管理慰有了生存的餐空間。世Schip今per肌（煙1989弦）認(rèn)為盈余烏管理的產(chǎn)生聞必須具有四立個條件：議1胃、各種契約墳的訂立是基私于會計數(shù)據(jù)撞（如債務(wù)合明同，報酬計款劃等）；畜2按、信息不對片稱性和契約曉的不完備性泉；跨3究、證券市場索處于非強(qiáng)有飾效狀態(tài)（這閥實(shí)際也是信左息不對稱的財表現(xiàn)）；擋4控、會計準(zhǔn)則惡具有一定的法彈性，企業(yè)凱管理層具有她會計選擇的北空間。這些毒為盈余管理昏的存在提供匙了條件。臺具體來說，犧會計信息是乎企業(yè)簽訂契轎約的重要依酬據(jù)，如管理裕人員報酬契粉約中通常以贏會計盈余作肅為評價管理遼人員業(yè)績和紗支付其報酬破的依據(jù)。而集就會計信息陪而言，企業(yè)泄管理人員比慈股東、債權(quán)你人等外部信皆息使用者擁禿有更多的信哀息，這種信最息不對稱將猜會導(dǎo)致代理某人向其他契錫約關(guān)系人隱亭瞞信息或進(jìn)夏行欺詐，從笨而為盈余管饑?yán)硇袨榈漠a(chǎn)殼生提供了可宣能。此外由坊于契約總是鄙不完備的，烤契約各方對羽是否簽訂契愿約以及判斷桃契約的執(zhí)行眨情況不可能膜做到絕對精當(dāng)確。因此，騾契約的不完機(jī)備性也為盈葉余管理提供徐了可能。管孔理人員還可事以在會計準(zhǔn)港則允許的范李圍之內(nèi)，選登擇實(shí)現(xiàn)自身檢效用和企業(yè)技價值最大化址的會計政策寄和會計處理干方法。另外練，制度往往絕產(chǎn)生于實(shí)踐水之后，會計導(dǎo)準(zhǔn)則也同樣蠶存在著滯后閣性。這些都億為盈余管理惑提供了可能期。有市場及制度頓提供的條件繁作為盈余管陶理的外因，洪那么上市公芝司的動機(jī)則椅是盈余管理呼的內(nèi)因。類Healy皇和登Wahle言n名(1999宣)總結(jié)了西稍方學(xué)者對盈纏余管理的動栗機(jī)的分析：熄1朽、資本市場癢動機(jī)：迎合經(jīng)資本市場分租析師對該公惰司的預(yù)期和廚估價，避免嗽不能達(dá)到預(yù)欲期而導(dǎo)致股鄙價下跌，規(guī)故避經(jīng)營風(fēng)險李，平滑收益刑等；記2耗、契約成本戶最小化：滿念足基于財務(wù)圍報告的會計齊數(shù)據(jù)的債務(wù)逝合同的條件袍，避免違約能成本；據(jù)3租、政治成本燦因素：由于意反托拉斯監(jiān)犧管或其它政樹府監(jiān)管，減責(zé)少政治成本部。笨另外，蔥Willi運(yùn)am.R.睜Scott牧(1997袍)在其著作業(yè)《財務(wù)會計著理論》（《結(jié)Finan蜂cial緣Accou忘nting裁Theo陵ry飽》）中指出歌，公司管理作層的紅利報此酬計劃也是謊盈余管理的姥動因之一，肅管理層作為耕理性經(jīng)紀(jì)人腳，會通過盈默余管理提高督財務(wù)報告中細(xì)的盈余，從跡而得到更多魄與該盈余相宅關(guān)的紅利報舌酬，實(shí)現(xiàn)自少身利益最大晨化。象我國證券市色場是由傳統(tǒng)鋸計劃經(jīng)濟(jì)向私社會主意市序場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變諒的特定歷史丟背景下發(fā)展岡的，盡管同餅樣存在盈余艷管理，其產(chǎn)口生的條件和柳動因則略有剪區(qū)別。除了泄以上西方學(xué)含者分析的普攀遍適用于全濟(jì)世界資本市悠場的原因以詢外，我國資炮本市場還有逐其獨(dú)特的背鈴景。幣周寓（塊2005顫）對我國的睛盈余管理誘狗因分析中認(rèn)覺為，我國證釣券市場中普炎遍存在的盈放余管理行為命，其外部誘宮因包括了我停國證券市場報的融資政策稿與監(jiān)管政策等，如《證券登法》《公司播法》等規(guī)定搭的公司的后IPO刊，配股和增肆發(fā)等等均應(yīng)緣滿足一定的薦資本條件，較以及不具備遷條件的公司搏暫?；蛑兄箍h上市等等。邀在中國，《占公司法》和林《證券法》蓬對上市公司閣和股票發(fā)行燃價格有著嚴(yán)址格的規(guī)定，粉必須在近三度年內(nèi)盈利才超能申請上市澤。急于上市占的公司為了掀達(dá)到這個標(biāo)懼準(zhǔn)，便利用檔盈余管理調(diào)潛整利潤進(jìn)行帝包裝，粉飾庫公司股票發(fā)筐行前的財務(wù)聾報表以達(dá)到艘具備上市、專高定價的目螺的。《公司利法》規(guī)定上初市公司如果衫最近三年連柄續(xù)虧損，將退由國務(wù)院證秤券管理部門膏決定暫停其紗股票上市，勻上市公司若策最近三年連清續(xù)虧損，且販“喪在限期內(nèi)未銳能消除，不卻具備上市條曉件的，由國間務(wù)院證券管威理部門決定堂終止其股票巖上市。在這搜個背景下，哪我國上市公照司的盈余管著理行為又與撤國外有所不膜同。布另外我國上雀市公司外部笛審計方面存隊(duì)在諸多缺陷菊，缺乏其獨(dú)撿立性，公司賣治理結(jié)構(gòu)不宜完善，給上劣市公司管理另層進(jìn)行盈余圾管理留下較佛大空間。也能可將國內(nèi)上軟市公司盈余罪管理的動機(jī)惱歸納為：數(shù)IPO醋動機(jī)，配股刷動機(jī)，防虧戚、扭虧和保狠牌動機(jī)。縫對比中外研次究得出的證繳據(jù)，國外公并司盈余管理順的動機(jī)主要羅由市場原因估所導(dǎo)致，呈紅現(xiàn)多元化、逃多層次的趨寄勢。而我國睛上市公司的賠盈余管理動御機(jī)則多由政壓府監(jiān)管所導(dǎo)今致，由于證墻券市場特殊弊的審批制度春，融資圈錢新成為我國上映市公司盈余林管理的主要膛動機(jī)。通過學(xué)對比看出，宣為了IPO疾、配股或現(xiàn)章金增資、避丑免被ST或透PT而經(jīng)常敢進(jìn)行的盈余寒管理行為在晨國外不明顯拖。相反在我省國，由于薪繩酬制度與國族外不同，以杰及由于歷史棵原因從銀行芳取得借款條蓮件相對寬松拍，因而在我選國為薪酬紅彼利與借款合歪同的盈余管博理的動機(jī)不淚及國外強(qiáng)烈川。具體的原蜂因分析如下渣：賊(牢1暖)勁投資者主體當(dāng)不同：西方限發(fā)達(dá)國家證也券市場的投父資者以機(jī)構(gòu)便投資者為主具，包括各種礙投資基金和和養(yǎng)老基金，塵而我國證券揉市場的投資帖主體是中小拖投資者。中重小投資者與偉機(jī)構(gòu)投資者歡在投資理念獅上存在很大荒差別。僻(2)錦按照資金成尺本理論，在束西方發(fā)達(dá)國盈家通過發(fā)行南股票的股權(quán)殲融資的成本梅遠(yuǎn)高于債權(quán)昌融資成本，險但在我國上莖市公司，股櫻權(quán)融資的成甚本明顯低于被債權(quán)融資的察成本。司(3)跳證券市場的賢發(fā)育程度不歉同，上市公旱司的行為特伍征就會存在久很大差異。凈西方發(fā)達(dá)國萬家證券市場駝發(fā)育成熟、驗(yàn)較完善;我明國證券市場推起步晚，仍配處于初級階降段，有許多應(yīng)盲點(diǎn)待規(guī)范菜。刑(4)納目前我國政慕府對證券市慎場的監(jiān)管力旦度和模式，上與西方發(fā)達(dá)超國家也存在傷很大不同。約在國外，盈密余管理的難裙度更大，采獨(dú)用的工具或忌手段會更隱催蔽。漆這些表明我寺國上市公司佳與西方發(fā)達(dá)禍國家上市公頃司所處的市拼場環(huán)境不同耽，導(dǎo)致中外簽上市公司在隱盈余管理動圣機(jī)上的差異京，進(jìn)而導(dǎo)致抵盈余管理工院具或手段的括差異。但是極，國內(nèi)外盈位余管理的目串標(biāo)均是追求鐵個體效用最判大化。從這錯一點(diǎn)來看，樓中外上市公庸司盈余管理六的動機(jī)又表仰現(xiàn)出一定的封趨同性。繡艇上市公司盈徹余管理的方滅法稱盈余管理的凱方法或手段倒多種多樣，偶具體來說主私要有以下幾觀種方式：(梳1)虛假確先認(rèn)收入。采展用提前確認(rèn)那收入、延遲榆確認(rèn)收入以搭及聚“灑構(gòu)造館”門收入事項(xiàng)手尖段、進(jìn)行調(diào)弓節(jié)盈余數(shù)據(jù)池；(2)虛釣假確認(rèn)費(fèi)用眾。采用費(fèi)用錄資本化、遞誰延當(dāng)期費(fèi)用激、潛虧掛帳常、提前確認(rèn)時費(fèi)用等手段宿進(jìn)行調(diào)節(jié)；倦(3)利用綿關(guān)聯(lián)方交易篇，如商品購贈銷與勞務(wù)提另供、托管經(jīng)質(zhì)營、轉(zhuǎn)嫁費(fèi)絞用負(fù)擔(dān)、補(bǔ)數(shù)收資金占用婚費(fèi)等；(4田)利用非經(jīng)輪常性損益，幟如出售、轉(zhuǎn)所讓與置換資襲產(chǎn)、債務(wù)重炎組、補(bǔ)貼與利減負(fù)等手法纖；(5)變傻更會計政策膽與會計估計渣，如變更折問舊方法和折屠舊年限、變蹤更長期股權(quán)廈投資核算方挖法、變更會姐計報表合并屆范圍等手段愛；(6)政獅府補(bǔ)貼等其圾它手法?？傒v的來說，盈去余管理主要候是利用公認(rèn)桂會計準(zhǔn)則、府會計制度、怠會計方法給僚管理當(dāng)局提凈供的選擇權(quán)慣和會計估計卵中存在的不婆確定性提供梨的判斷空間鑰，以及會計燕計量的時點(diǎn)鮮選擇進(jìn)行。磚在資本市場筆未達(dá)到完全殖有效的情況喊下，企業(yè)管豪理當(dāng)局擁有悲內(nèi)部信息，推在一套既定搜的委托代理想契約下，他析們不僅可以女就會計程序拐作出利己的腰選擇，而且偵還可以據(jù)此慌程序作出不酒同的判斷估駁計。因此可特看出盈余管男理與會計造火假等舞弊與療欺詐不同，饞它存在于合爆法缸(媽公認(rèn)會計原興則，法律法爆規(guī)捎)庫的空間范圍梳內(nèi)，是一種瘡合法但不合揉情理的行為畝選擇。夏駕夸我國上市公那司中主要通魯過會計手段是和非會計手雨段兩大工具父進(jìn)行盈余管末理：狠利用會計方政法進(jìn)行盈余黎管理的手段映主要有人為汪調(diào)節(jié)收入，膠調(diào)節(jié)費(fèi)用，姑利用非經(jīng)常阻性損益、會或計政策或會龜計估計變更泳等。收入可蓬以通過人為闊變更確認(rèn)時式點(diǎn)和數(shù)量來俯調(diào)節(jié)，如在級與商品所有村權(quán)相關(guān)的主頂要風(fēng)險和報街酬還未轉(zhuǎn)移窗給買方時或穗者所有權(quán)己誤經(jīng)轉(zhuǎn)移、但忌企業(yè)對該商洗品仍能繼續(xù)延控制或繼續(xù)做實(shí)施管理時該提前確認(rèn)收年入，在與交努易相關(guān)的經(jīng)理濟(jì)利益還不廟是很可能流調(diào)入企業(yè)時確謊認(rèn)收入，在井相關(guān)的收入慨和成本還不濾能可靠計量媽時就確認(rèn)收找入，在企業(yè)須提供的勞務(wù)勇還沒有完成柏時確認(rèn)勞務(wù)紹收入等等。嚼除對收入進(jìn)貫行調(diào)控外，鄙通過費(fèi)用的乞確認(rèn)和計量迎調(diào)節(jié)利潤，咽亦是企業(yè)進(jìn)聰行盈余管理藍(lán)的常用手法忘，在我國上閥市公司中也肉比較普遍。手實(shí)務(wù)中，不把少企業(yè)隨意齒確認(rèn)費(fèi)用，事任意攤提費(fèi)份用以及隨意掘確定攤提時雅間，將費(fèi)用興作為利潤的簽一個率“松調(diào)節(jié)器啦”間和雷“匯蓄水池曉”—振將費(fèi)用資本玉化，少提準(zhǔn)餅備，潛虧掛屬賬等等，經(jīng)薄常作為調(diào)控置對象的項(xiàng)目拒有借款費(fèi)用滿、研究開發(fā)旅費(fèi)用等。而檢非經(jīng)常性損絮益在報表上胖會體現(xiàn)在鈴“氣投資收益從”衛(wèi)、蘭“飄營業(yè)外收入躬”揚(yáng)、項(xiàng)“點(diǎn)以前年度損皂益調(diào)整脫”非等項(xiàng)目，有炸時也會通過構(gòu)“益管理費(fèi)用數(shù)”歸、捕“搞財務(wù)費(fèi)用椒”仗等項(xiàng)目反映穗。目前我國塞上市公司利即用非經(jīng)常性般損益進(jìn)行盈漢利管理的手宴段主要有出非售資產(chǎn)、轉(zhuǎn)暫讓股權(quán)、資剩產(chǎn)置換、債降務(wù)重組、稅宗收減免、利此息減免、政敏府補(bǔ)貼等。志至于會計變肢更成為盈余極管理的工具棚，則是因?yàn)閿z在我國，會鴿計準(zhǔn)則和有催關(guān)法規(guī)并未勒給企業(yè)會計勇政策變更設(shè)糊置太高的篩“豎門檻北”宣，證券市場絕也沒有設(shè)定著會計政策的故變更成本;托相反，會計身政策變更可煙令企業(yè)獲得拌額外收益，你這種高收益細(xì)、低成本的吩機(jī)制，驅(qū)使催企業(yè)隨意變黑更會計政策轉(zhuǎn)。會計政策廣變更，成為機(jī)企業(yè)進(jìn)行盈廳利管理的一材個重要手段憲；我國目前御上市公司利圓用變更會計蜂政策和會計運(yùn)估計進(jìn)行盈校利管理的手洞法歸納起來蘿，主要有以扛下幾種:駝(寶1吩)析變更發(fā)出存既貨計價方法急；(2)變纏更固定資產(chǎn)個折舊方法和帖折舊年限；磁(3)變更憤長期股權(quán)投悄資的核算方蝶法；(4)稼變更資產(chǎn)減擁值準(zhǔn)備的計閃提方法；(致5)變更其儲他長期資產(chǎn)揀的攤銷期；竊(6)變更屬遞延收益的拍攤銷方法；寧(7)改變銹合并財務(wù)報阿表的范圍。幟另外常用的繳盈余管理手藏段有利用準(zhǔn)費(fèi)備金項(xiàng)目、舞營運(yùn)資金項(xiàng)鉛目、虛擬資宏產(chǎn)項(xiàng)目（如辜待攤費(fèi)用、抖遞延資產(chǎn)、敵待處理流動燒資產(chǎn)、待處凱理固定資產(chǎn)犬損失等）、世利潤表中的巡“轉(zhuǎn)線下項(xiàng)目設(shè)”莖（如投資收楊益、營業(yè)外溫收支、補(bǔ)貼洋收入等項(xiàng)目殿）等進(jìn)行盈黑余管理。孩盈余管理的哭非會計手段芒包括關(guān)聯(lián)方咳交易、資產(chǎn)間重組、資產(chǎn)買評估等等：本(1)關(guān)聯(lián)屋方之間由于位存在控制與工被控制的關(guān)報系，交易經(jīng)脅常不公允，凡從而成為盈悲余管理更有華效的手段，僻這在我國上科市公司與其閃母公司或子醬公司的交易程中表現(xiàn)的尤鵲為明顯。通微過關(guān)聯(lián)交易軌進(jìn)行盈余管本理，在信息夕披露上主要免表現(xiàn)為：披丑露簡陋含糊魯，所披露項(xiàng)涉目分不清類胸型；不披露迅比例或比較析數(shù)據(jù)，關(guān)聯(lián)柔交易的嚴(yán)重棉程度不引人岡注目；回避蒙敏感事項(xiàng)，捉如關(guān)鍵管理教人員報酬、駛關(guān)聯(lián)方融資殖情況等;定欲價政策不明工確，多用或“掃協(xié)議價體”新等模糊性詞諷語表述。需您要注意的是庫，有時公司躁通過秘密控糖制與某個公羊司的關(guān)聯(lián)交族易，而在法債律形式上該擠公司并不具巷備成為其子在公司的條件喪，不必納入嫂合并報表，勇此時盈余管允理的隱蔽性噴更強(qiáng)。霜(2)資產(chǎn)忙重組在近年鍵來被廣泛應(yīng)弊用于粉飾上窄市公司財務(wù)胡報表，主要奔表現(xiàn)為：利肯用時間差，繁在會計年度券即將結(jié)束前丑進(jìn)行重大的宴資產(chǎn)買賣，學(xué)產(chǎn)生巨額利狂潤、與母公塔司進(jìn)行不等伙價交換使利地潤轉(zhuǎn)移等等龜。俱(3)資產(chǎn)劣評估是企業(yè)皮上市改組前選必須進(jìn)行的宿工作，對上陣市公司財務(wù)冒狀況及其經(jīng)碎營唱過產(chǎn)生阿重大影響，嫂反映在會計團(tuán)報表中影響逼巨大。在資密產(chǎn)評估過程蘭中各利益集制團(tuán)的力量都農(nóng)會影響評估尼的結(jié)果。上企市公司可以握在進(jìn)行資產(chǎn)助評估時講壞票帳、長期資鉛產(chǎn)損失、滯講銷存貨、固取定資產(chǎn)損失數(shù)等確認(rèn)為評聚估減值，達(dá)光到虛增資產(chǎn)巷的目的。偉另外上市公泄司還可以利筐用股權(quán)投資子、會計處理牛的時間差、劍生產(chǎn)經(jīng)營活仗動等作為盈過余管理的非躍會計手段。微隨著會計處鼠理日益繁雜朵，上市公司捐的盈余管理休手段更加多融樣化復(fù)雜化量，不一而足僑。戴晶盈余管理的完計量城從近哨20辰年來國內(nèi)外敏研究成果看床，主要以操愿控性應(yīng)計利許潤和報告盈稈余在特定水墓平區(qū)間的不懶連續(xù)分布來乘度量公司是傻否存在盈余煤管理。方法歡包括：應(yīng)計診利潤總額法座，應(yīng)計利潤陶分離法，具然體應(yīng)計項(xiàng)目族法，盈余分優(yōu)布法。在國屆外，最常用厚的計量方法蘭是應(yīng)計利潤扁分離法，即線先把應(yīng)計利倡潤定義為凈折收益與經(jīng)營劫活動凈現(xiàn)金觀流量的差額丑，再把應(yīng)計檔利潤分為操合縱性應(yīng)計利穩(wěn)潤與非操縱蓮性應(yīng)計利潤燕，并通過各瓣種回歸模型柿對非操縱性滋應(yīng)計利潤進(jìn)慈行估計。由朱于西方學(xué)者嘗認(rèn)為管理者青主要是利用告操縱性應(yīng)計山項(xiàng)目進(jìn)行盈質(zhì)余管理，因優(yōu)此可用操縱拔性應(yīng)計利潤媽來衡量盈余榆管理的大小綱和程度。常忌用的對非操災(zāi)縱性應(yīng)計利曲潤進(jìn)行估計照的回歸模型齒有：潑Healy慮模型、梯DeAng姥elo壯模型、石Jones宰模型、修正授的召Jones燥模型、行業(yè)贏模型、截面乏Jones貢模型、截面炎修正的傷Jones撐模型、鏡KS刑模型、辭Benei日sh揉模型。另外照還有這些模盛型的一些變呈形。準(zhǔn)Jones鐵(1991析)背在估計正常該應(yīng)計利潤時副成功的控制你了公司經(jīng)濟(jì)醉環(huán)境的變化芬對正常性應(yīng)獵計利潤的影插響，將應(yīng)計枕利潤總額分鋸解為操控性凳應(yīng)計利潤和徑非操控性應(yīng)糾計利潤羨,編并假定非操差控性應(yīng)計利麻潤隨經(jīng)濟(jì)環(huán)癥境的變化而刃變化，并形激成了基本牛Jones叔模型。聰Jones責(zé)剛提出模型鋤時，運(yùn)用的驗(yàn)是時序數(shù)據(jù)房，由于時序短數(shù)據(jù)會導(dǎo)致狼生存偏差問搞題，為了最抖小化生存偏新差，揮DeFon釀dand暮Jiam樣balvo剖（日1994鈴）提出老Jones礙截面模型，托截面模型假懲設(shè)企業(yè)的非吧操縱性應(yīng)計緞水平在同一期產(chǎn)業(yè)各企業(yè)勵之間變化是尾一樣的。陵Jones釘和早Jones謝截面模型中洪假設(shè)所有的計收入變化是亂非操縱性的受，但實(shí)際上口管理人員可或以利用信用訴銷售來操縱絡(luò)應(yīng)計，為了叔反映收入操斃縱，解Decho優(yōu)w而（輝1995遷）修正了味Jones臣模型，該模聞型假設(shè)信用董銷售的任何遣變化反映了罵盈余管理活既動。毛Decho窮w痕對上述模型影進(jìn)行了比較流,汁發(fā)現(xiàn)連Jones趨模型和修正爐的美Jones弓模型效果更昌好一些探;You喚ng(卵1999)從發(fā)現(xiàn)訊,該雖然這些模誓型在估計操代控性應(yīng)計利屑潤時均包含塞顯著水平的學(xué)系統(tǒng)誤差姥,弄但修正的律Jones蜂模型的估計界值優(yōu)于其它去模型。在上舊述模型中，葡有些屬于時伐間序列模型婦，另一些則搶是截面模型悅。使用時間炮序列模型需始要較長時間對的數(shù)據(jù)，同績時假定樣本遠(yuǎn)公司在估計澇期內(nèi)沒有系無統(tǒng)性的盈余俘治理；截面雞模型則假定銀樣本公司與刺同行業(yè)的配訴對公司無顯日著差異。這渣些假設(shè)并非防對所有樣本晃都成立。由盈于我國的股牛票市場發(fā)展掩時間很短，超而中國上市副公司的會計番核算制度處仿于一個不斷丙變更和完善宗的過程中，驢會計核算制騰度的變更會雅給使用時間謹(jǐn)序列模型計湖量盈余管理象造成混亂，副因此不滿足戴使用時間序癥列模型的要禮求，因此國呆內(nèi)對盈余管患理的實(shí)證研邀究大多采用蕉截面模型。煮毛盈余管理是桂國內(nèi)上市公添司中普遍存打在的現(xiàn)象。村從國內(nèi)對于色盈余管理的烤實(shí)證研究來蛋看，國內(nèi)外覺研究盈余管浪理最常用的里計量方法是邪應(yīng)計利潤分慘離法，截面攻Jones搖模型的使用瞞很普遍：陸得建橋（脈1999乳）在研究中索國虧損上市摟公司盈余管蔑理時使用了弦修正渴Jones械模型并對其棚進(jìn)行再修正緒。魏明海（揪2000忘）對上市公掠司覺IPO派過程中盈余爸管理的研究推以及陳小悅蓮、肖星和過稿曉艷（激2000圾）對配股公粥司的盈余管掠理的檢驗(yàn)都霧是使用截面獲Jones泳模型，他們波的研究結(jié)果怠表明截面趣Jones鞠模型在中國滾資本市場上指同樣具有一子定的適用性命。夏立軍側(cè)(2003輔)錦的研究表明煉，在我國基倚本冠Jones悉模型和調(diào)整守的橫截面且KS蒸模型能比較亭有效地檢驗(yàn)枕盈余管理的槽水平；而功Haw(喘2005)叫章則發(fā)現(xiàn)基本幼Jones遲模型和修正劈Jones頭模型能揭示矮中國資本市兄場中上市公臨司的部分盈張余管理行為洗。由此可見潛，基本結(jié)Jone矮s概模型對盈余臭管理具有較沒強(qiáng)的檢驗(yàn)?zāi)芫肓ΑＪ?.2溫會計準(zhǔn)則制舟定與盈余管儉理之間的互屢動關(guān)系抄我們可以從揭博弈的角度國探討會計準(zhǔn)舍則制定與盈泛余管理之間蜘的互動關(guān)系鍋。首先應(yīng)當(dāng)僑正確認(rèn)識會賓計準(zhǔn)則與盈兄余管理之間迅的關(guān)系。置Schip債per曲（貍1989息）指出盈余兼管理的產(chǎn)生怒的必要條件費(fèi)是契約摩擦遠(yuǎn)和溝通摩擦陡。會計準(zhǔn)則鞋為盈余管理跳提供了空間秀的同時也約境束這企業(yè)的娘盈余管理行界為，而市場移各個利益相朗關(guān)者對盈余糧管理都有一暖定的預(yù)期和購容忍度橫。兇對會計準(zhǔn)則冤制定者而言姿，基于盈余鼠管理對會計陡準(zhǔn)則的制定軋或修訂，必妄須建立在盈抗余管理程度支、頻率以及娘盈余管理對折資源配置發(fā)生揮影響的證魄據(jù)之上。也跟就是說，若窩盈余管理普白遍存在、高翁頻率發(fā)生并除對會計信息桃及資源配置鞏產(chǎn)生了重大養(yǎng)影響，則應(yīng)吐該完善現(xiàn)有稠會計準(zhǔn)則，快增加披露要助求；若盈余豪管理現(xiàn)象并羅不普遍，發(fā)穴生頻率低，犬或其對資源券配置影響微松弱，則沒有改必要過分夸冶大盈余管理銹的影響，并科籍此修正會蹈計準(zhǔn)則。必船須認(rèn)識到，別會計準(zhǔn)則對婦盈余的影響至只是程度和陪普遍性的問癢題。棋Healy我與Wahl悅en（19燥99）從會謙計準(zhǔn)則制定賞者的角度展?jié){開，認(rèn)為會荒計語言是公痕司與利益相寫關(guān)者溝通的濫工具，為使?jié)藏攧?wù)報告準(zhǔn)朋確地描述公娃司實(shí)際業(yè)績嫁與經(jīng)營狀況沈，會計準(zhǔn)則李制定者雁“創(chuàng)應(yīng)當(dāng)就可選可擇的不同準(zhǔn)參則，考慮會閥計信息的相躲關(guān)性與可靠伴性的沖突譽(yù)”瘋。因此對準(zhǔn)膠則制定者而夕言核心問題星是彩“臥決定允許公道司管理當(dāng)局弓在編報財務(wù)觀報告時擁有嶺多大程度的的職業(yè)判斷德”漲，簡而言之嶄，就是控制隨盈余管理程損度、頻率和處范圍。疑任春艷（2咬005）在答《盈余管理鵝對會計準(zhǔn)則點(diǎn)制定的啟示通》中探討了屆盈余管理對嗽會計準(zhǔn)則制樣定的反總用追，認(rèn)為會計調(diào)準(zhǔn)則一方面萄限制管理當(dāng)錯局會計選擇斥的自由度而貴有力地制約趨了盈余管理窮的發(fā)生，同量時卻由于其濫局限性且能精導(dǎo)致不同的渠經(jīng)濟(jì)后果為嶺盈余管理提樓供了利益刺憐激和機(jī)會。詞王群宇（2介007）在鍋《談我國上弄市公司盈余己管理與會計粒準(zhǔn)則的互動戀關(guān)系》中以啊我國新會計摘準(zhǔn)則為基礎(chǔ)娘，論述了不憤當(dāng)?shù)挠喙芤览砟軌蛲苿犹鞎嫓?zhǔn)則的鞭建設(shè)與完善楊。縮來華，黃嬌狹丹（終2023舍）在《會計眠準(zhǔn)則與盈余薄管理的博弈惠分析》一文避中分析了會盞計準(zhǔn)則與盈嗽余管理制約壽與利用的反厭復(fù)博弈過程椒，針對現(xiàn)行仇會計準(zhǔn)則執(zhí)劫行過程中存鍋在的問題，憶提出了加強(qiáng)倡盈余管理科伶學(xué)建設(shè)會計遼準(zhǔn)則的相關(guān)服建議。抓會計準(zhǔn)則的或制定過程是猾各利益主體各多方博弈的疾過程顫,鬼具有固有的納靈活性。基醋于有理性經(jīng)爐濟(jì)人的假設(shè)屆，公司管理始層會盡可能梯利用會計準(zhǔn)赴則的靈活性介實(shí)現(xiàn)自身利妹益的最大化游。如今日益臣繁雜的會計們處理和公司凝治理情況，揀導(dǎo)致會計準(zhǔn)怎則的制定具前有一定的滯鋪后性，從而菠使會計準(zhǔn)則獨(dú)的制定產(chǎn)生腎漏洞，無法洽對特定的會偵計處理作出饞規(guī)范與約束定。一旦出現(xiàn)提新的會計問絮題，會計準(zhǔn)候則便會出現(xiàn)歐“寄真空地帶臟”呆，給企業(yè)造殲成盈余管理鞋機(jī)會。因此千，加快會計鞏制度的完善姓是大勢所趨迅。然而不管退是采用原則暢導(dǎo)向還是規(guī)沃則導(dǎo)向，會揚(yáng)計準(zhǔn)則的必路然具有一定蔥的靈活性。社原則導(dǎo)向更浩多地依賴職櫻業(yè)判斷足,卸而規(guī)則性導(dǎo)耕向則在會計斥實(shí)務(wù)方面提標(biāo)供明確具體視的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)跟。瓦有學(xué)者認(rèn)為末會計準(zhǔn)則應(yīng)暖該盡量減少夕職業(yè)判斷和態(tài)選擇的空間視，以規(guī)則導(dǎo)蜘向更為妥當(dāng)譽(yù)，認(rèn)為我國距應(yīng)該加快出買臺以規(guī)則為沿導(dǎo)向的會計議準(zhǔn)則，盡量藍(lán)避免會計處歷理中的漏洞鋪，并補(bǔ)充和熔修訂已出臺課的具體會計淹準(zhǔn)則和制度請。在會計準(zhǔn)聯(lián)則中，減少援可供選擇的雨會計方法，法并盡可能回覽避模糊性語醫(yī)言和概念，問以縮小盈余盲管理的范圍雷?？暗灿袑W(xué)者爛認(rèn)為，會計灰準(zhǔn)則只是提哄供了盈余管律理的限制條弓件和發(fā)展手章段，并不直理接引起盈余款管理，更不需能以會計準(zhǔn)諒則為突破口堂杜絕盈余管開理行為。釣在會計準(zhǔn)則醬的建設(shè)過程疊中，將盈余荷管理徹底地薦排除或者急刪功近利地發(fā)池?fù)]會計準(zhǔn)則辯對盈余管理瘡的制約作用睡，只會是惡昂性循環(huán)。信各國經(jīng)驗(yàn)表免明在會計準(zhǔn)誘則的制定過置程中，不可隙避免要允許緩企業(yè)管理當(dāng)睜局采用適當(dāng)穩(wěn)的職業(yè)判斷沫。而管理當(dāng)狗局憑借其對絡(luò)經(jīng)濟(jì)活動及農(nóng)機(jī)會的了解慚，來選擇符葵合該企業(yè)經(jīng)族濟(jì)情形的會蔬計方法、會創(chuàng)計估計和披拌露方式，無察疑增加了會且計信息作為爹一種交流形挎式的價值。斜但企業(yè)管理武當(dāng)局在會計州信息生成過藝程中運(yùn)用職帆業(yè)判斷有利齒有弊。一方亂面是由于盈模余管理而導(dǎo)俯致資源的錯子誤配置和對亂會計信息使飼用者的錯誤堵引導(dǎo)。另一喜方面則是企課業(yè)管理當(dāng)局可可運(yùn)用會計晃選擇使得會須計報告更具鎮(zhèn)信息含量，嬌以便更好地典進(jìn)行資源配宿置和會計信雨息使用者的坊決策。因此結(jié)，對于會計結(jié)準(zhǔn)則制定者鵲來講，要明飯確企業(yè)管理袖當(dāng)局在會計海報告中進(jìn)行寸職業(yè)判斷是求否會增加會與計信息對用充戶的價值。仇不要因?yàn)榻?jīng)抄濟(jì)事項(xiàng)的多橫樣性、復(fù)雜揮性而過分專果注于例外事請項(xiàng)或者過度咽追求制定全綢面規(guī)則化的吐會計準(zhǔn)則。譽(yù)只有明確了憐經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的紗本質(zhì)，排除事其表象的復(fù)致雜形式，會報計準(zhǔn)則才能溉達(dá)到促進(jìn)企辨業(yè)管理當(dāng)局縮與會計報告玩使用者信息狼交流的目的健。活會計準(zhǔn)則對偉盈余管理得址動因、發(fā)生委頻率、具體桿手段、經(jīng)濟(jì)鮮后果等幾個詳方面的影響災(zāi)程度是不一瞞致的。會計務(wù)準(zhǔn)則對盈余己管理的最直演接影響體現(xiàn)荒在盈余管理趁的手段上。妖會計準(zhǔn)則的莊修訂將導(dǎo)致尿盈余管理的益具體手段和取發(fā)生頻率隨獨(dú)之變化，進(jìn)嚴(yán)而產(chǎn)生一定南的經(jīng)濟(jì)后果幻。具體而言畜，各利益相源關(guān)者會預(yù)期切到新會計準(zhǔn)做則對盈余管濫理行為的影島響，在訂立耗各種契約（罩經(jīng)理的薪酬魄契約、債務(wù)酷契約）時，尤會充分考慮太盈余管理手水段與頻率的洽變化對契約泳的影響，契食約的內(nèi)容會馬因準(zhǔn)則的修悼訂而發(fā)生變瓦化，公司的瞧治理結(jié)構(gòu)也凝隨之發(fā)生相敵應(yīng)的變化?？偽覈唧w會喘計準(zhǔn)則的制廈定同樣也與螞上市公司的糕盈余管理行氧為密不可分朝，一系列具境體會計準(zhǔn)則磨的出臺幾乎熱都有特定的作資本市場案貓例為緣由。明由于會計準(zhǔn)司則的技術(shù)性幕特點(diǎn)，不僅勒限制了公司殲管理層會計黑選擇的自由灑度，提高了榴會計信息的毅質(zhì)量，還成暈為審計和證殲券監(jiān)管的重羨要依據(jù)，在磨制約盈余管捆理方面發(fā)揮弟了關(guān)鍵的作脾用，提高會嚷計信息的真骨實(shí)性和有用帖性。弊3我國新障會計準(zhǔn)則下參的盈余管理英3.1我國扎新會計準(zhǔn)則礙的重要變化作我國的新會佳計準(zhǔn)則包含步39項(xiàng)企業(yè)妄會計準(zhǔn)則和卸48項(xiàng)注冊居會計師審計羊準(zhǔn)則，將于倉2007年槍1月1日找首先在上市漆公司中推行幸，隨后會逐唉步推廣到所之有公司。

臘亭我國葉06年以前料的咽會計準(zhǔn)則由埋1個基本準(zhǔn)谷則和16個線具體準(zhǔn)則組誤成，大部分詞于1996適年至200池1年期間發(fā)桌布。概新站準(zhǔn)則與國際幟趨同的目標(biāo)拆要求將國際炕財務(wù)報告準(zhǔn)寄則整合到國印內(nèi)準(zhǔn)則中，水因此在修訂易原有址準(zhǔn)則的同時漂，造增加勺22津項(xiàng)新右的具體毒準(zhǔn)則仇。新準(zhǔn)則體儉系雖然是中破文的表述，通但依據(jù)的是僅國際會計準(zhǔn)叼則的精神，盆在框架結(jié)構(gòu)棕上卵也與國際會孤計準(zhǔn)則相同攤。開

新頭會計準(zhǔn)則的血重要條款的枝變化，錦不但會在0毅7年之后對陡中國的資本稀市場產(chǎn)生重旨大影響，甚狹至?xí)绊懙皆?5、06欺年各上市公糧司的會計報蠻表。因此幾廣個重大變化枕的條款成為朝各界關(guān)注的郵焦點(diǎn)。利綜勞合來看，新習(xí)會計準(zhǔn)則的宣變化多是基儲于加強(qiáng)會計宋信息質(zhì)量的撈考慮。姓首先，新基染本準(zhǔn)則總體裝結(jié)構(gòu)與內(nèi)容程有所變化，少強(qiáng)化了會計麻信息質(zhì)量的贈要求。原基休本準(zhǔn)則為十準(zhǔn)章，新基本毛準(zhǔn)則為十一補(bǔ)章，新增了波“會計計量訂”章；同時斤，第二章的補(bǔ)名稱由“一砌般原則”變蘋更為“會計誤信息質(zhì)量要堪求”，突出刺了財務(wù)會計幼的目標(biāo)是提蝦供有用的信跡息。并增加浴了財務(wù)會計寇的目標(biāo)，即僻向財務(wù)會計皺報告使用者嫩（包括投資褲者、債權(quán)人豈、政府及其甘有關(guān)部門和匯社會公眾等破）提供與企銹業(yè)財務(wù)狀況懇、經(jīng)營成果姿和現(xiàn)金流量頑等有關(guān)的會那計信息，反蓬映企業(yè)管理纖層受托責(zé)任游履行情況，窯有助于財務(wù)鞋會計報告使級用者作出經(jīng)騎濟(jì)決策。尤伐其是，對原稻基本準(zhǔn)則中藥的“一般原階則”作了較右大修改：原眾準(zhǔn)則中規(guī)定特了蜻12鍵項(xiàng)基本原則佩，其中包括鳥7計個會計信息飼質(zhì)量特征（上客觀性、相廉關(guān)性、可比漆性、一致性程、及時性、嘉配比性、權(quán)校責(zé)性、明晰助性）和認(rèn)5鹽個計量和確已認(rèn)基本原則促（實(shí)際成本種計價原則、渾配比原則、皇權(quán)責(zé)發(fā)生制乒原則、劃分職收益性支出聲和資本支出秋原則及謹(jǐn)慎挨性原則）。都在新基本準(zhǔn)公則對會計信蛋息質(zhì)量的影勤響上，主要起表現(xiàn)在對原窯基本準(zhǔn)則的謀變更、補(bǔ)充竟和完善方面紋，強(qiáng)調(diào)了會任計信息的相仰關(guān)性，弱化臘了可靠性，爺從而有利于義提高上市公匯司會計信息檢質(zhì)量。其次衛(wèi)，對會計要觸素的定義作以了修改，夯男實(shí)了會計信首息質(zhì)量的框敬架基礎(chǔ)。新智基本準(zhǔn)則強(qiáng)歌調(diào)了資產(chǎn)是傍預(yù)期會給企五業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)橡利益的資源就與負(fù)債是預(yù)障期會導(dǎo)致經(jīng)顆濟(jì)利益流出史企業(yè)的現(xiàn)時從義務(wù)，增加奸了資產(chǎn)與負(fù)鄰債的確認(rèn)條節(jié)件。不過，貸新基本準(zhǔn)則輛資產(chǎn)的定義撇與普2000鑒年伏6召月國務(wù)院發(fā)夫布的《企業(yè)礙財務(wù)會計報鉤告條例》中渴所作的資產(chǎn)美定義相比，指本質(zhì)含義沒凱有變化。新油準(zhǔn)則指出，歸所有者權(quán)益援是指企業(yè)資肝產(chǎn)扣除負(fù)債菠后由所有者隙享有的閱“扁剩余權(quán)益柿”堤，并取消了鬧所有者權(quán)益艙的分類。新境定義的收入騙“茅是指企業(yè)在不日?；顒又袧承纬傻摹?qū)е滤姓呱覚?quán)益增加的柱、與所有者皆投入資本無汁關(guān)的經(jīng)濟(jì)利印益的總流入諸”若，并改變了賽收入的確認(rèn)僑條件，由原刷來的注重形旺式轉(zhuǎn)變?yōu)樽⑵戎貙?shí)質(zhì)。將哥費(fèi)用改為“限費(fèi)用是指企熱業(yè)在日?；钫硠又邪l(fā)生的屠、會導(dǎo)致所禿有者權(quán)益減司少的、與向桶所有者分配蒜利益無關(guān)的德經(jīng)濟(jì)利益的煉總流出”，膝強(qiáng)調(diào)了費(fèi)用鑄是日?；顒涌趯?dǎo)致的經(jīng)濟(jì)重利益的流出戲。此外，新務(wù)基本準(zhǔn)則增鉤加了利得和掙損失的概念墳，從而使利感潤的計算公隸式有所改變橡。掛從具體條款科來看，新會衰計準(zhǔn)則中幾省個重要的變接化條款在會讓計項(xiàng)目的處沾理上作出了壤更嚴(yán)格的規(guī)舒定。霧

重晝要變化條款忍一：會計要怎素的計量。拾新的會計體叼系將按照現(xiàn)詳行國際慣例常把“公允價療值”（fa牽ir

va正lue）概嗽念引入中國沈會計體系。冠公允價值計律量模式，是獅指以市場價久值或未來現(xiàn)尼金流量的現(xiàn)傅值作為資產(chǎn)喝和負(fù)債的主綱要計量屬性船的會計模式撤。新會計準(zhǔn)停則對計量屬補(bǔ)性做出了重咽大調(diào)整，不施再強(qiáng)調(diào)歷史似成本為基礎(chǔ)虎計量屬性，興全面引入公丈允價值、現(xiàn)孔值等計量屬坊性，其中主升要在金融工李具、投資性驢房地產(chǎn)、非上共同控制下?lián)蔚钠髽I(yè)合并風(fēng)、債務(wù)重組屋和非貨幣性風(fēng)交易等方面壁采用了公允痛價值。相對賽國際會計準(zhǔn)膀則來說，主濾要的區(qū)別就顏在于公允價掏值的使用程餃度上，新準(zhǔn)巨則在公允價銳值的使用上衣相對國際準(zhǔn)慣則強(qiáng)調(diào)公允爹價值作為基報準(zhǔn)計量基礎(chǔ)半而言，仍然想有一定的保紐留。層重要變化條懼款二：存貨著。取消了原銳先的“后進(jìn)竿先出”法，熄使用“先進(jìn)演先出”法。癢另外新的存串貨記賬方法陵，對于生產(chǎn)漢周期長的行鐮業(yè)，如造船戒及某些機(jī)械罷制造行業(yè)，貼允許將用于仿存貨生產(chǎn)的輪借款費(fèi)用資驗(yàn)本化。這將候降低它們的色成本，提高菊毛利率，提法高會計利潤污。脊重要變化條聾款三：資產(chǎn)討減值準(zhǔn)備。春資產(chǎn)減值，次是指資產(chǎn)的剪可收回金額稀低于其賬面姨價值?？墒蘸芑亟痤~根據(jù)些資產(chǎn)的公允朵價值減去處車置費(fèi)用后的多凈額與資產(chǎn)哄預(yù)計未來現(xiàn)蒜金流量的現(xiàn)攏值兩者之間幅較高者確定金。資產(chǎn)賬面遷價值大于該焰資產(chǎn)可收回昏金額部分確端認(rèn)為資產(chǎn)減圾值損失。國夜際會計準(zhǔn)則圾中，允許資塌產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)廢回，但是我憐國的新會計賠準(zhǔn)則規(guī)定，見資產(chǎn)減值是玻不可以轉(zhuǎn)回混的。這條煩新規(guī)定截斷纏了上市公司恢調(diào)增利潤的鐮一大途徑?？拗匾兓瘲l聽款四：債務(wù)灑重組。新債叫務(wù)重組準(zhǔn)則捆改變了“一傾刀切”的規(guī)癢定，將原先擊因債權(quán)人讓夸步而導(dǎo)致債澡務(wù)人被豁免撞或者少償還雞的負(fù)債計入浩資本公積的案做法，改為祝將債務(wù)重組大收益計入營氧業(yè)外收入，填對于實(shí)物抵退債業(yè)務(wù)，引吹進(jìn)公允價值轎作為計量屬暑性。這些規(guī)蜓定將使得上革市公司的資彩產(chǎn)和交易得啊到更為公允匹地反映崇。挽重要變化條漫款五：合并論報表。與《陡合并會計報歌表暫行規(guī)定唐》相比，新牙的合并財務(wù)波報表準(zhǔn)則所衡依據(jù)的基本捏合并理論已耗發(fā)生變化，擴(kuò)從側(cè)重母公鋼司理論轉(zhuǎn)為睛側(cè)重實(shí)體理丘論。合并報因表范圍的確山定更關(guān)注實(shí)俘質(zhì)性控制，獸母公司對所揀有能控制的咽子公司均納鍬入合并范圍蜂，而不一定幻考慮股權(quán)比哀例。所有者腎權(quán)益為負(fù)數(shù)潤的子公司，陡只要是持續(xù)喘經(jīng)營的，也驗(yàn)應(yīng)納入合并譯范圍。這一屈變革，將對懷上市公司合掘并報表利潤陷產(chǎn)生較大影浸響。魚重要變化條盛款六：投資彩性房產(chǎn)。會蓬計報表中須似單列“投資婦性房產(chǎn)”項(xiàng)喘目，處理可盞以采用成本胡模式或者公呈允價值模式屯，但以成本碼模式為主導(dǎo)告。如有活躍列市場，能確智定公允價值江并能可靠計厲量，也可采耐用公允價值較計量模式，涉這種模式下立不計提折舊蒸或減值準(zhǔn)備雷，公允價值啦與原賬面值汗之間的差異耕計入當(dāng)期損蒸益。攔重要變化條凈款七：證券宵投資。新準(zhǔn)握則要求，交委易性證券投商資期末應(yīng)按納交易所市價毀計價（視為診公允價值）聯(lián)，公允價值島的變動計入兆當(dāng)期損益膚，從而牲使得證券投悔資的賬面盈解利也能成為拋凈利潤瞧，汽將扭轉(zhuǎn)原本邪為平衡資產(chǎn)晴負(fù)債頭寸而賀進(jìn)行的投資謊或負(fù)債反而倡扭曲財務(wù)狀轉(zhuǎn)況和經(jīng)營成寨果的現(xiàn)象，齡從而有利于膛真實(shí)反映銀奏行資產(chǎn)負(fù)債弓管理的結(jié)果疤。策重要變化條蘇款八：昌財務(wù)報表列囑報損。振該準(zhǔn)則雖然存不涉及會計浸要素的核算退，對公司財袋務(wù)狀況與經(jīng)淹營成果沒有對什么影響，洪但是，它對臥現(xiàn)行的財務(wù)物報告披露要逃求進(jìn)行了全勁面梳理和顯框著改進(jìn)，強(qiáng)荷調(diào)了現(xiàn)金流殺量表的編制半，取消了財辰務(wù)情況說明廚書，創(chuàng)建了儉較為完整的亮財務(wù)報告體咸系，對會計噸信息披露的媽時間、空間儉、范圍、內(nèi)延容等做了全脊面系統(tǒng)的規(guī)惡定，使公司省提供的財務(wù)合報告更加有辯利于決策?？?.2新會淺計準(zhǔn)則下盈箏余管理空間劈的變化果新會計準(zhǔn)則座將對盈余管效理的手段、蹤程度、經(jīng)濟(jì)騰后果、制約尚機(jī)制等方面論都可能產(chǎn)生雄重大的影響捕。這些都是巡諸多學(xué)者研煩究的重點(diǎn)領(lǐng)勉域。那么新言會計準(zhǔn)則對屠上市公司的躍盈余管理行邪為究竟是抑快制作用還是伐激勵作用？麻案鄢志娟（2匪008）在咸其《基于新莖會計準(zhǔn)則的各上市公司盈角余管理分析面》中對新會罷計準(zhǔn)則的實(shí)命施對盈余管敬理的限制和艷新會計準(zhǔn)則薦下盈余管理濫的新動向作進(jìn)了細(xì)節(jié)性的鴉敘述，對新忠準(zhǔn)則的影響臘分條說明；媽并提出了今帥后應(yīng)關(guān)注的妻新的盈余管都理的方向及三識別方法，多包括：關(guān)注虎公允價值的厭變動模式、刷審計報告及賀注冊會計師劣的變更、會綁計估計和會鼠計政策的變預(yù)更、關(guān)聯(lián)交功易、非經(jīng)常褲性損益、公造司盈利與現(xiàn)酸金股利的對慌比。娘徐華新（2我008莖）價在《新會計土準(zhǔn)則背景下著的盈余管理搬及其經(jīng)濟(jì)后巨果研究》上茶預(yù)期了新會松計準(zhǔn)則對盈鉗余管理的影腹響及其經(jīng)濟(jì)踐后果。從信聽息不對稱的悶角度入手，驗(yàn)指出會計準(zhǔn)霉則是盈余管須理自由裁量慈權(quán)的空間集追，盈余管理飽的自由裁量唯權(quán)是一把雙崖刃劍，既可季以用來給投瓣資者提供更策為相關(guān)的信掛息，也可以置用來調(diào)控利語潤以實(shí)現(xiàn)其蔥特有目的，論并從透“折契約龍”報的角度論述震了新準(zhǔn)則下百盈余管理的階經(jīng)濟(jì)后果，御包括獲取信研息的成本、殼公司治理結(jié)表構(gòu)的變化等老。疤在實(shí)證研究鹿方面，大多飽研究都采用磁截面修正的猴Jones字模型作為盈偽余管理水平頃的計量方法佩。麻其中劉英男竹和王麗萍（也2023）貝以深市A股枯475家上水市公司為樣溫本運(yùn)用截面稍修正的Jo爽nes模型云進(jìn)行實(shí)證研蝕究，得出結(jié)坡論顯示上市攜公司07年千比06年可攔操縱性利潤飲顯著下降，贈新會計準(zhǔn)則諒有效抑制了南盈余管理；里但因當(dāng)時0責(zé)7年年報未艷出，只以0偷5、06、蠅07年半年潑報為研究對飄象，數(shù)據(jù)不收具有很好的耍代表性。梳王勇（20對09）在《三新會計準(zhǔn)則曾下盈余管理泰空間變化的殿實(shí)證研究》貨中提出兩個段假設(shè)，分別價從總應(yīng)計利腦潤和可操縱累應(yīng)計利潤的見角度考察盈刮余管理的空法間變化。在?？疾煊喙苤砜臻g時采偉用了資產(chǎn)負(fù)開債表法對總包體應(yīng)計利潤聾進(jìn)行分析，格發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則蜂的實(shí)施確實(shí)榨有效降低了探上市公司的名盈余管理水夸平；此外，禮采用修正截什面念Jones注模型分解總孤體應(yīng)計利潤況,蝕對可操縱應(yīng)腰計利潤水平隆的分析也證朽實(shí)了這一結(jié)責(zé)論。蘭而王建剛和否劉慶艷（2鎖009）同問樣運(yùn)用截面喝修正的Jo控nes模型礦計量可操縱趕性應(yīng)計利潤媽，則得出不諸同的結(jié)論。像他們以滬深困兩市公司年晴報為研究對捕象，并將其貴按照行業(yè)分親為綜合類、腎制造業(yè)，分胳行業(yè)進(jìn)行實(shí)辯證研究，最恐后對總體樣有本進(jìn)行實(shí)證榨研究。結(jié)果析顯示，整體齡而言乓,榜新會計準(zhǔn)則圾與舊會計準(zhǔn)美則對于上市躲公司盈余管沾理程度的影沃響并無明顯豎不同，但新緊會計準(zhǔn)則對濫不同行業(yè)上嚼市公司盈余威管理行為的敬影響不同。長從新會計準(zhǔn)艙則的具體條下款來看，新犁準(zhǔn)則有意識格地要針對我狠國上市公司品會計信息質(zhì)魔量偏低的情壇況抑制不合賴?yán)淼挠喙艿±硇袨椤Ｖ骺家憩F(xiàn)為：鼓(1)敏降低了利用氣資產(chǎn)減值準(zhǔn)掉備調(diào)節(jié)盈余堂的可能。過抄去我國會計咽準(zhǔn)則、制度灣均規(guī)定資產(chǎn)槳應(yīng)建立減值嗓準(zhǔn)備（資產(chǎn)給發(fā)生減值時糞計提，資產(chǎn)湖升值轉(zhuǎn)回）稅。但事實(shí)表爆明資產(chǎn)減值畢準(zhǔn)備的這一謠核算規(guī)定被將用來進(jìn)行盈奪余管理的頻蜓度及深度均博很大。如何斥有效遏制企衣業(yè)利用減值鐮準(zhǔn)備進(jìn)行盈籍余管理，新揀“企業(yè)會計討準(zhǔn)則——資支產(chǎn)減值”舍拾棄了過去與習(xí)IASB趨赤同，即允許辮轉(zhuǎn)回長期資扒產(chǎn)減值的做譽(yù)法，轉(zhuǎn)而向求FASB靠詳攏，采取了各在長期資產(chǎn)蜜存續(xù)期間只驕計提不允許尤轉(zhuǎn)回的做法黨，這樣就使吸資產(chǎn)減值的若調(diào)節(jié)功能大份大降低，從敞而反制公司逗濫用資產(chǎn)減閑值調(diào)節(jié)利潤麥。另外，對己流動資產(chǎn)計陪提的準(zhǔn)備（釘如壞賬準(zhǔn)備誦、存貨跌價慨準(zhǔn)備等），青新會計準(zhǔn)則祥雖然允許計丘提和沖回，夾但對其計提拒和沖回也進(jìn)艦行了嚴(yán)格限位制，如應(yīng)收里賬款作為一目項(xiàng)金融工具繳，要求必須膝有片“具客觀證據(jù)視”圣（如債務(wù)人叉發(fā)生嚴(yán)重災(zāi)及害、財務(wù)困筒難、即將倒外閉或財務(wù)重末組等）表明器發(fā)生減值才圣能計提，減珍值準(zhǔn)備的大充額沖回也必揀須提出證明紀(jì)原計提的減射值準(zhǔn)備的適惡當(dāng)性和資產(chǎn)叔價值于本期它確實(shí)大幅回姐升的充分適繳當(dāng)?shù)淖C據(jù)，兵否則視為調(diào)礦節(jié)利潤而建貼立的秘密準(zhǔn)馬備，必須按釘“重大會計駛差錯”來處辮理。瘋?cè)?2)絕是對公允價沉值的運(yùn)用過隨程進(jìn)行了適講當(dāng)限制。相楚對于國際會憲計準(zhǔn)則而言奉，我國公允鋤價值使用的傘前提、范圍聰及具體方法豬上更加謹(jǐn)慎蝶，這既是對載我國過去曾楚使用公允價網(wǎng)值計量屬性蹈出現(xiàn)問題的城總結(jié)和改進(jìn)袍，也是基于嚼我國國情，歡確保公允價嶄值不被濫用衫的現(xiàn)實(shí)選擇圾。如在基本卸準(zhǔn)則第43蓄條中就明確鐵指出采用重曠置成本、可版變現(xiàn)凈值、霸現(xiàn)值、公允庭價值計量的疏，應(yīng)當(dāng)保證飲所確定的會輪計要素金額違能夠取得并拴可靠計量。倍投資性房地瑞產(chǎn)準(zhǔn)則第1警0條明確規(guī)居定只有在有凡確鑿證據(jù)表萄明投資性房細(xì)地產(chǎn)的公允究價值能夠持與續(xù)可靠取得格的情況下，悟才可以對投者資性房地產(chǎn)掉采用公允價枯值計量模式底進(jìn)行后續(xù)計慈量。在非貨緒幣性交換準(zhǔn)連則中規(guī)定了碌以公允價值嶄作為計量基口礎(chǔ)確定換人墻資產(chǎn)入賬價鉛值和換出資關(guān)產(chǎn)價值損益弟的首要條件險是交換必須上具有商業(yè)實(shí)否質(zhì)，同時還厘明確指出：霉“青關(guān)聯(lián)方關(guān)系笑的存在可能腹導(dǎo)致發(fā)生的襖非貨幣性資鉛產(chǎn)交換不具貪有商業(yè)實(shí)質(zhì)構(gòu)”妹。此外，公醫(yī)允價值使用可的限制性規(guī)隸定還在金融承工具的確認(rèn)少與計量、股犯份支付、套介期保值等會醬計準(zhǔn)則中得踐到體現(xiàn)。新爬會計準(zhǔn)則的勵這些規(guī)定向燃企業(yè)傳達(dá)的蛛信息是嚴(yán)肅唇而鮮明的，德只有在具有主一定的可靠贏性基礎(chǔ)上才克能使用公允更價值計量模苗式，禁止含騙有較多假設(shè)男的估值技術(shù)綢的應(yīng)用。大辯(3)鏈?zhǔn)窍霜?dú)會計處理規(guī)飛范的漏洞分。過去有不購少經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)朽的處理遵會計準(zhǔn)則未廊作規(guī)范，無或級規(guī)范粗糙、車模糊，針對衛(wèi)性和可操作衫性差，成為樸企業(yè)進(jìn)行禁操縱利潤燃的最佳選擇御。新會計準(zhǔn)廉則基本上消病除這些會計討規(guī)范的煉“魯真空地帶另”識，一定程度功上牽制了企留業(yè)盈余管理件。如企業(yè)合搖并業(yè)務(wù)，過孟去各企業(yè)在古如何確定合翅并成本及其雙分配、如何慣確定作為對瓦價付出的相推關(guān)資產(chǎn)的相違關(guān)損益、發(fā)搖生或承擔(dān)的渴負(fù)債等方面餡一直很混亂諒。新會計準(zhǔn)漁則第20號常對此作了專辦門規(guī)范，要諷求企業(yè)將企斬業(yè)合并區(qū)分慈為同一控制祖和非同一控兔制下的合并效兩大類，并晉分別采用不背同的規(guī)則進(jìn)榆行處理。又險如，對傳統(tǒng)敢金融企業(yè)出門現(xiàn)的創(chuàng)新金卸融業(yè)務(wù)和一售般企業(yè)的套盟期保證、衍鑼生金融工具句、年金基金喊等新業(yè)務(wù)的甜確認(rèn)、計量毒和列報進(jìn)行田了統(tǒng)一規(guī)范劑，減少了企征業(yè)會計處理蔽上的隨意性僻。記浸(4)鄰是完善了會勿計披露的要礎(chǔ)求，增強(qiáng)了赤企業(yè)經(jīng)常性稠和非經(jīng)常性濃損益信息的航透明度。新貢準(zhǔn)則對損益灑披露的要求攪隨處可見，智除瓶“階財務(wù)報告列糧報?！毙?zhǔn)則外，各像具體準(zhǔn)則幾柱乎都有要求鄰，如非貨幣購性資產(chǎn)交換吹準(zhǔn)則要求在伙會計報表附光注中披露非瓦貨幣性資產(chǎn)總交換而換入匆換出資產(chǎn)的抬公允價值及結(jié)確認(rèn)的損益廈金額；債務(wù)犯重組準(zhǔn)則要膨求在附注中池披露債務(wù)重須組雙方的重煌組利得或損帥失的金額；猾投資性房地隸產(chǎn)準(zhǔn)則要求候在附注中披吊露公允價值立確定的依據(jù)誦和方法、公叉允價值變動逝對損益的影況響、房地產(chǎn)豐轉(zhuǎn)讓的情況坐和理由、當(dāng)比期處置的投催資性房地產(chǎn)蘿及其對損益兇的影響等；膚關(guān)聯(lián)方披露比準(zhǔn)則要求在康附注中披露透關(guān)聯(lián)方交易姻的金額、定頃價政策等；歇分部報告準(zhǔn)門則要求在附憤注中將企業(yè)屯的損益按地疲區(qū)分部或業(yè)名務(wù)分部進(jìn)行更分部披露等寫。這些會計勾報表列報要普求使財務(wù)報境告使用者能克較好判斷企椒業(yè)損益的構(gòu)偉成凈，條增強(qiáng)了決策矩科學(xué)性。端然而壘新會計準(zhǔn)則協(xié)同時在何客觀上增加泛了盈余管理火的空間說：越(1)陽借款費(fèi)用資控本化范圍擴(kuò)偏大緩。眾由原來僅限吩于“為購建踢固定資產(chǎn)的嘆專門借款所勒發(fā)生的借款親費(fèi)用”擴(kuò)大峽到“為需要異經(jīng)過相當(dāng)長瞇的時間的購?fù)ɑ蛘呱a(chǎn)挖活動才能達(dá)扛到預(yù)定可使效用或可銷售舒狀態(tài)的固定辟資產(chǎn)、存貨位、投資性房松地產(chǎn)等的專茅門借款和一斥般借款的借晃款費(fèi)用”。淺由于企業(yè)的偏借入資金借利入后是混合殊使用的，企廉業(yè)上述符合令資本化條件赴的資產(chǎn)到底紙占用了多少拒一般借款，悲為符合資本腐化條件的資捏產(chǎn)而借入的素專門借款到纖底有多少被欣用于短期投幕資性運(yùn)作、襲產(chǎn)生了多少閉投資收益，咐企業(yè)外部人本很難準(zhǔn)確了湊解，因此借掘款費(fèi)用是費(fèi)港用化還是資闖本化，數(shù)量提上如何分配波，企業(yè)管理而層選擇的空螺間有所增大著。盯(2)朗公允價值運(yùn)竊用范圍的拓尚展摘。顧新準(zhǔn)則在金將融工具、投猶資性房地產(chǎn)哭、非共同控曉制下的企業(yè)系合并、債務(wù)蝦重組和非貨覺幣性資產(chǎn)交趕換等方面的列確認(rèn)與計量法中引入了公嗓允價值計量怒屬性。公允孩價值如能在上上述經(jīng)濟(jì)業(yè)脊務(wù)事項(xiàng)中得鍋到正確運(yùn)用沫，將有效提需高會計信息裝的相關(guān)性，子但不能排除嘆公允價值不矩被濫用。公掃允價值與企掙業(yè)盈余關(guān)系耗密切，其可賀驗(yàn)證性相對震較差，加之玻存在信息不屢對稱，審計木部門和監(jiān)管邀機(jī)構(gòu)的審計西、監(jiān)管手段閑、方法等又尼不盡完善，管所以企業(yè)管多理層有意識亮地借助公允長價值計量進(jìn)襖行盈余管理姑的可能性極銜大。漫(3)累資產(chǎn)減值中母會計選擇與班職業(yè)判斷增粗多迫。哄資產(chǎn)減值準(zhǔn)汁則中的秒“蹄可收回金額肆的計量裙”僻、冷“星資產(chǎn)未來現(xiàn)煎金流量的預(yù)飯計像”捎、別“臉折現(xiàn)率的選綁擇裳”津，患“漿資產(chǎn)組的認(rèn)艦定晌”野等都存在不堵確定因素和晚主觀判斷，絕若企業(yè)管理飯層利用公允弟價值進(jìn)行盈秧余管理，識極具隱蔽性瘋。相(4)徑研發(fā)支出的糾非完全費(fèi)用槽化處理蠢。脆企業(yè)的研究監(jiān)與開發(fā)費(fèi)用雙支出過去一膚直是全部計柏入當(dāng)期損益象。新無形資烘產(chǎn)準(zhǔn)則則將相企業(yè)的研發(fā)俯費(fèi)用分成兩擾個階段，并詢允許部分當(dāng)“新符合條件男”朽的開發(fā)階段哨的支出資本忙化計入無形湊資產(chǎn)的價值崖，然后分期細(xì)攤銷。由于拍允許開發(fā)支茄出資本化大艇大降低了開射發(fā)費(fèi)用對發(fā)摩生當(dāng)期利潤欺的沖擊，對薄調(diào)動企業(yè)科市技創(chuàng)新的積汗極性有利。岡但由于新產(chǎn)顧品、新設(shè)計廊和新技術(shù)的觸研發(fā)難度大膝，風(fēng)險高，浙且其研究階跟段和開發(fā)階渴段的界限也愈較難準(zhǔn)確劃艱分，因而可褲能被企業(yè)管啊理層用于盈肝余管理。弓(5)勢預(yù)計負(fù)債計鍛量的新規(guī)定語。膊新或有事項(xiàng)裕準(zhǔn)則對預(yù)計敢負(fù)債的初始授計量增加了猛“些如果貨幣時烈間價值影響咽重大，應(yīng)當(dāng)拆通過對相關(guān)睜未來現(xiàn)金流扭出折現(xiàn)后確繪定最佳估計獲數(shù)攏”縣；同時還增蕩加了后續(xù)計象量的規(guī)定：怪“斧企業(yè)應(yīng)在資武產(chǎn)負(fù)債表日滲對預(yù)計的賬本面價值進(jìn)行炕檢查，如有慚客觀證據(jù)表材明該賬面價虛值不能真實(shí)副反映當(dāng)前最厭佳估計數(shù)，雜應(yīng)作相應(yīng)的聰調(diào)整，差額峰計入當(dāng)期損傻益。重”眠這些新規(guī)定艘也為企業(yè)進(jìn)淺行盈余管理侍增加了余地歌。憐(6)心新債務(wù)重組棉的三大變化錘。發(fā)一是債務(wù)重害組利得的會臂計處理由類“冶資本公積描”慌科目回歸到復(fù)“掘營業(yè)外收入尚”雅科目，而且床由此增加的變利潤只需在思附注中披露僑，勿需在計餡算每股收益慈指標(biāo)時扣除勇；二是以非兼現(xiàn)金資產(chǎn)抵籃償債務(wù)時，投既確認(rèn)債務(wù)放重組利得又丑確認(rèn)轉(zhuǎn)讓非昏現(xiàn)金資產(chǎn)損紅益，而且用至以抵債的資繪產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損鐮益應(yīng)根據(jù)資誘產(chǎn)的性質(zhì)確薯認(rèn)為正常情歐形下的出售恰損益，如主菌營業(yè)務(wù)收入途（成本）、滔投資收益等朗；三是以修瘦改其他債務(wù)刃條件進(jìn)行債兼務(wù)重組時未價來應(yīng)收金額酷或應(yīng)付金額守由過去以協(xié)幣議中規(guī)定的籍未來的本利幅和確定，改觀為按未來現(xiàn)魄金流量的公報允價值確定登。新債務(wù)重羨組準(zhǔn)則的這堆三大重要變績化也給企業(yè)斃盈余管理留畏有一定空間胞。文此外，非貨閑幣性資產(chǎn)交覆換準(zhǔn)則的交滲易類別劃分怖和不同類別村相關(guān)損益的建不同處理規(guī)沉定，存貨準(zhǔn)歡則有關(guān)存貨吉與投資性房代地產(chǎn)之間重蝕分類的會計察處理規(guī)定，懂企業(yè)合并準(zhǔn)部則中有關(guān)同漏一控制和非怖同一控制下蠢企業(yè)合并的廚界定及不同朗的會計處理搬規(guī)定等，都棄存在盈余管圈理的空間。晌總體來說，中新會計準(zhǔn)則覽對盈余管理園的影響是雙吳向的，新會吊計準(zhǔn)則對擴(kuò)意大和縮小盈接余管理的空睬間都存在一嶺定影響。一蝶方面新會計絹準(zhǔn)則提供大牙量的會計政奧策備選方案拋，企業(yè)選擇敢會計政策的停空間增大。辛新的盈余管懲理現(xiàn)象會應(yīng)著運(yùn)而生，進(jìn)夏而影響到上犬市公司的治犧理結(jié)構(gòu)以及狂投資者對公袖司的預(yù)期。銀因此，隨著體新會計準(zhǔn)則類的頒布實(shí)施否，上市公司恥盈余管理的季程度很可能百會增加，方途法也會更多賊變。其中新博準(zhǔn)則中可能窯擴(kuò)大盈余管旗理空間的條播款包括：進(jìn)蜘一步擴(kuò)大公惜允價值使用膠范圍，允許典符合條件的室借款費(fèi)用和義研發(fā)費(fèi)用的者資本化，允膜許債務(wù)重組棵收益計入營盛業(yè)外收入等蘆。另一方面始新會計準(zhǔn)則錄的頒布實(shí)施紗使某些具體供的會計處理燒的可選擇性菠有所降低，委會計政策的硬強(qiáng)制性要求淺也有提高，農(nóng)完善了會計舟披露制度，煎甚至設(shè)定了送一些我國特介有的限制利怕潤操縱的規(guī)質(zhì)定，會計操療作也進(jìn)一步賄細(xì)化，減少答了會計處理疫的隨意性，甚提高了可操州作性，進(jìn)而尖壓縮了盈余辱管理的空間農(nóng)，具體的條杰款包括：不灶得轉(zhuǎn)回資產(chǎn)凈減值準(zhǔn)備，盲取消后進(jìn)先絹出存貨計價鵲方法，擴(kuò)大罪合并財務(wù)報竹表范圍等。無4實(shí)證研四究漫4.1否研究假設(shè)逝蔬本文的研究洗內(nèi)容在于新齊會計準(zhǔn)則的劫實(shí)施對我國剖上市公司盈貌余管理的影察響。新會計趨準(zhǔn)則的實(shí)施饒是有效制約炕了了上市公勿司的盈余管住理還是增加本了其盈余管政理的空間？堂針對此問題講我們提出以謝下假設(shè)：出H1：新會腦計準(zhǔn)則實(shí)施眉后上市公司懸可操縱性應(yīng)口計利潤整體爭上顯著降低聰。苦可操縱性應(yīng)丙計利潤是盈疼余管理的一成個重要指標(biāo)敲。我們通過玉比較新會計龍準(zhǔn)則實(shí)施前狠后兩個年度浙，即06、信07年，我宋國上市公司刃的可操縱性晃應(yīng)計利潤來搶論證這個假霉設(shè)。如果新釀會計準(zhǔn)則實(shí)典施后的年度靠，即07年縫，比實(shí)施前怪的年度，即稻06年，其質(zhì)可操縱性應(yīng)亭計利潤顯著班下降，則表路明新會計準(zhǔn)礦則有效限制惡上市公司的袍盈余管理行盾為。反之，降則新會計準(zhǔn)換則不能有效喘地制約上市建公司地盈余豎管理行為。男4.2窩樣本選取與鴨數(shù)據(jù)來源籮本文以滬、著深兩市一般波上市公司財庭務(wù)年報數(shù)據(jù)原作為數(shù)據(jù)來鞭源，05年期獲得數(shù)據(jù)的滅上市公司為獨(dú)1342家單，06年為雹1421家解，07年為絹1521家留。剔除三年轟內(nèi)有數(shù)據(jù)不兇全的公司，希其中05、活06、07秘三年均獲得埋數(shù)據(jù)的上市衛(wèi)公司為13積21家。所輪有數(shù)據(jù)均來即自于CCE妻R中國經(jīng)濟(jì)迎研究中心的身一般上市公四司財務(wù)數(shù)據(jù)痛庫。宵4.3捐盈余管理的呼計量：截面乏修正的Jo指nes模型爸如文獻(xiàn)綜述鎮(zhèn)部分所述，爬盈余管理的賺計量方法大頁致分為4種胸：應(yīng)計利潤特總額法，應(yīng)勻計利潤分離弊法，具體應(yīng)撤計項(xiàng)目法，送盈余分布法盤。而應(yīng)計利文潤分離法較令為常用，即梯先把應(yīng)計利夏潤定義為凈湖收益與經(jīng)營麻活動凈現(xiàn)金撈流量的差額井，再把應(yīng)計魔利潤分為操膨縱性應(yīng)計利軋潤與非操縱蔽性應(yīng)計利潤賊，并通過各黎種回歸模型告對非操縱性美應(yīng)計利潤進(jìn)捎行估計。應(yīng)培計利潤分離氧法的模型分傻為時間序列童模型和截面排模型。而鑒猶于中國資本紋市場形成時寄間較短且會章計制度在不封斷完善與變貓更，國內(nèi)實(shí)毒證研究大多變采用截面模上型。而國內(nèi)雅外諸多研究籌表明截面修噴正的Jon恨es模型估慈計值優(yōu)于其且他模型，且咳適用于中國繡資本市場。諒因此在此采局用截面修正睛的Jone繼s模型對盈浮余管理的程免度進(jìn)行計量厭。劈截面修正的宅Jones恭模型是在競Jones姥模型的基礎(chǔ)截上考慮了收覆入的操縱修辦正后得到性,斤具體模型如壤下：慶筆份譽(yù)懸華定夜犬笨(1)對染捷然艙慕姿款宴岸寧胳(2)奏其膽中式（1）窯中N也NDAt疲為t年度非忽操縱性應(yīng)計花利潤，A凈t-1烏為t年的上漫一年度公司圖的期末總資級產(chǎn)，奔△抓R豐EVt駕為t年度營輕業(yè)收入與t訪的上年度營潤業(yè)收入的差解額，杏△嬌R測ECt哄為t年底應(yīng)繭收賬款余額塵與t的上一繼年底應(yīng)收賬竄款余額的差陵額，P竹PPEt衡為t當(dāng)年固土定資產(chǎn)價值頓。欄式（1）中禍的a位1要、a餓2動、a木3偶均為系數(shù)，紹需要由式3俊進(jìn)行回歸獲沃取估計值。稱式（2）中島T汁At升為t年度的準(zhǔn)總應(yīng)計利潤兔，煮α攏1宴、底α休2停、賴α睡3姓為式2的a鋤1捏、a乒2領(lǐng)、a眨3哈的OLS估玉計值。其中互總應(yīng)計利潤山T封At飾的計算公式駛?cè)缦旅撸何繄@釣遠(yuǎn)蝦鑒康踩底(3)敢式化中，TAt就為t年度的幼總應(yīng)計利潤粥，NPt為暢t年度的凈幕利潤，CF遭Ot為t年迷度的經(jīng)營活具動現(xiàn)金流?？赜梢陨鲜阶幼Ｋ愠龇遣倏v毒性應(yīng)計利潤牢和總應(yīng)計利額潤，則代入導(dǎo)式(4)得甚出可操縱性蛋應(yīng)計利潤D譽(yù)DAt放。滔桂睜露票熟蚊波最(4)昆新會計準(zhǔn)則逃實(shí)施前后各話年度可操縱銷性利潤可通士過進(jìn)行描述齊性統(tǒng)計和t帖值分析作出哲比較，通過桃比較新會計績準(zhǔn)則實(shí)施前但后的可操縱阻性應(yīng)計利潤藍(lán)可得知新會陵計準(zhǔn)則實(shí)施妹前后盈余管誓理的情況。勝4.4疼數(shù)據(jù)處理及架分析垂平首先在Ex敏cel上求貧出樣本中各貫公司的截面宅修正的Jo蕩nes模型介中以經(jīng)過上彩一年度總資抬產(chǎn)調(diào)整的總機(jī)應(yīng)計利潤為管被解釋變量洽的模型（即師式3）中的暢解釋變量與價被解釋變量飄，并導(dǎo)入到鍛Eview翠s3.0軟爭件中進(jìn)行最怠小二乘法回街歸以求出各煮變量的系數(shù)污，作為式2溜的OLS估恰計值。表以下表機(jī)4-遲1為06年搏數(shù)據(jù)用最小潤二乘法得出領(lǐng)的回歸結(jié)果蠢，表斤4-異2為07年詠數(shù)據(jù)的最小師二乘法回歸特結(jié)果（所有甩數(shù)據(jù)均用E覆views辮3.0運(yùn)算教得出）：萬表4-1性06年Jo逢nes模型灣回歸結(jié)果錘Depen滅dent鬧Varia漁ble:溜TA06/女A05綠Metho為d:Le幕astS鞋quare鋼s胖Sampl腿e:11纖321誼I丸nclud餅edob瘡serva極tions箏:1321端Varia舒ble摧Coeff槍icien膠t午Std.倘Error白t-Sta虜tisti豎c釣Prob辜1/A05垂-9830傘883態(tài)17134先98玻-5.73江7317授0.000冊0訊Δ喪REV06端/A05鵲0.035揉248喇0.011超174手3.154演530捆0.001哄6未PPPE0憑6/A05號-釋0.064妨677泊0.006肚029枯-10.7卸2788女0.000屬0超R-squ柴ared懶0.072據(jù)863豎Mean果depen美dent少var電-0.04兇0242響Adjus庸tedR披-squa誠red搞0.071然456犯S.D.番depen劣dent蟻var嗓0.128織924樓S.E.籠ofre翼gress庭ion丙0.124語232割A(yù)kaik涼einf撤ocri董terio滅n清-1.33榨1057廊Sums照quare四dres事id株20.34狂160蹤Schwa怎rzcr