投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述引言你不理財(cái)，財(cái)不理你投資學(xué)第一講投資學(xué)概述3家用1父母2孩子4房子5車子6休閑旅游7退休養(yǎng)老15萬×3+1500×12×30≈100萬80萬300×4×12×30≈40萬30萬2000×12×15≈40萬30萬3000×12×30≈100萬該賺多少錢才夠用呢？420萬理想的生活投資學(xué)第一講投資學(xué)概述我們能夠賺多少錢呢？不旅行-30萬不生孩子-30萬不買車子-100萬不孝順父母-40萬5000×12×30=180萬還差420-180=240萬怎么辦呢差210萬差180萬差80萬差40萬根本方法：學(xué)習(xí)知識(shí)，努力學(xué)習(xí)各種投資學(xué)知識(shí)，認(rèn)真學(xué)習(xí)投資的學(xué)問，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)致富投資學(xué)第一講投資學(xué)概述贈(zèng)言：

當(dāng)你的才華還撐不起你的野心的時(shí)候，你就應(yīng)該靜下心來學(xué)習(xí)；

當(dāng)你的能力還駕馭不了你的目標(biāo)時(shí)，就應(yīng)該沉下心來，歷練；

夢(mèng)想，不是浮躁，而是沉淀和積累，只有拼出來的美麗，沒有等出來的輝煌，機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)是留給最渴望的那個(gè)人，學(xué)會(huì)與內(nèi)心深處的你對(duì)話，問問自己，想要怎樣的人生，靜心學(xué)習(xí)，耐心沉淀，送給自己，共勉。

投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資學(xué)課程性質(zhì)：必修基本要求：掌握投資學(xué)基本理論，并用于實(shí)際問題的分析教學(xué)方式：講授為主參考書目：《證券投資學(xué)》《公司理財(cái)》《金融工程》技能證書：證券從業(yè)資格證、期貨從業(yè)資格證投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資學(xué)第一講投資學(xué)概述第1篇總論

掌握投資的基本概念了解投資學(xué)的研究對(duì)象和方法認(rèn)識(shí)影響投資的基本要素把握投資分類方法和投資的運(yùn)行模式投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資的含義在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，投資是一種普遍存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象.投資的一般含義：第一，是指為了將來獲得收益或避免風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的資金投放活動(dòng)；第二，是指投資的資金投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資的內(nèi)涵投資總是一定主體的經(jīng)濟(jì)行為投資的目的是為了獲取一定的效益。投資所獲取的效益是未來時(shí)期的預(yù)期效益，而且是不確定的。投資必須花費(fèi)現(xiàn)期的一定收入。投資所形成的資本有多種形態(tài)。投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資主體投資客體投資目的投資方式投資的要素投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資的要素1．投資主體。投資主體即投資者。

投資活動(dòng)，必須具有資金或資財(cái)來源和投資決策權(quán)的投資活動(dòng)主體，簡稱投資主體。投資主體，可以是自然人、法人或政府，即包括各級(jí)政府、企業(yè)、個(gè)人投資等。這些不同層次、不同所有制形式的投資主體又逐漸打破所有制的界限，出現(xiàn)了投資主體復(fù)合化趨勢(shì)。

投資學(xué)包括四層含義：從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的法人或個(gè)人具有投資活動(dòng)所必須的資金具有投資決策的自主權(quán)可以從投資中享受收益投資學(xué)第一講投資學(xué)概述2．投資客體。投資客體即投資對(duì)象、目標(biāo)或標(biāo)的物。投資客體表現(xiàn)出多樣性，既可以是將資金直接投入建設(shè)項(xiàng)目所形成的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)，也可以是有價(jià)證券及其他對(duì)象。投資項(xiàng)目與有價(jià)證券投資的區(qū)別：投資項(xiàng)目：泛指一切以盈利為目的，按照一個(gè)總體設(shè)計(jì)進(jìn)行運(yùn)作（包括施工、經(jīng)營）的各項(xiàng)工程所組成的，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上實(shí)行相對(duì)獨(dú)立核算的建設(shè)經(jīng)營單位有價(jià)證券投資：僅僅是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并非將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為投資，即不產(chǎn)生新的投資投資學(xué)第一講投資學(xué)概述3．投資目的。投資的目的是保證投資回流，實(shí)現(xiàn)增值，以獲取收益或社會(huì)效益。實(shí)現(xiàn)投資的增值性回流，是投資的預(yù)期目的。投資學(xué)第一講投資學(xué)概述4．投資方式。投資方式指投入資金運(yùn)用的形式與方法。投資可以運(yùn)用多種方式。直接投資方式是指把資金直接投入建設(shè)項(xiàng)目形成實(shí)物資產(chǎn)，或投入社會(huì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造物質(zhì)基礎(chǔ)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。間接投資方式是指通過購置有價(jià)證券所進(jìn)行的投資。此外，還有風(fēng)險(xiǎn)投資，例如開發(fā)高新技術(shù)的投資等。投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資的分類直接投資間接投資實(shí)物投資金融投資私人投資公共投資其他分類：宏觀投資和微觀投資國內(nèi)投資和國際投資中長期投資和短期投資有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資投資學(xué)第一講投資學(xué)概述直接投資是指將資金直接投入資金項(xiàng)目的建設(shè)或購置以形成固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的投資。間接投資是指投資者通過購買有價(jià)證券，以獲取一定預(yù)期收益的投資。又稱為證券投資，它表現(xiàn)為所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并不構(gòu)成生產(chǎn)能力的增加。投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

直接投資按照投資性質(zhì)又可分為：固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資投資學(xué)第一講投資學(xué)概述生產(chǎn)性投資是指投入到生產(chǎn)、建設(shè)領(lǐng)域等物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域中的投資，其直接成果是貨幣轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)性資產(chǎn)。非生產(chǎn)性投資是指投入到非物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域中的投資，其成果是貨幣轉(zhuǎn)化為非生產(chǎn)性資產(chǎn)，主要用于滿足人民的物質(zhì)文化生活需要。

直接投資按投資用途不同劃分為：投資學(xué)第一講投資學(xué)概述間接投資的分類股票投資債券投資投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資的實(shí)質(zhì)投資只有在運(yùn)動(dòng)(生產(chǎn)和經(jīng)營)中才能具有生命力。通過人類有目的的活動(dòng)，使投資資金循一定途徑不斷循環(huán)與周轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，才能取得預(yù)期的效果——為個(gè)人提供更多的收益，為人類創(chuàng)造更多的財(cái)富，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，推動(dòng)人類社會(huì)的進(jìn)步。資金循環(huán)周轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)增值的過程，依次經(jīng)過三個(gè)階段，相應(yīng)采取三種不同的職能形式，使其價(jià)值得到增值，最后又回到原來的出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行新一輪的運(yùn)動(dòng)，開始新的循環(huán)過程。資金只有在連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)中才能實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增值。圖l-l是資金的循環(huán)運(yùn)動(dòng)示意圖。投資學(xué)思考：資本如果不運(yùn)動(dòng)會(huì)怎樣？將會(huì)損耗直至消亡自然損耗時(shí)間損耗競(jìng)爭(zhēng)損耗投資學(xué)第一講投資學(xué)概述資金的貨幣形態(tài)資金的生產(chǎn)形態(tài)資金的商品形態(tài)附加增值的資金貨幣形態(tài)投資的實(shí)質(zhì)

資本循環(huán)示意圖（進(jìn)入下一輪大規(guī)模的循環(huán)和周轉(zhuǎn)）資本循環(huán)理論：資本循環(huán)指資本從一定的職能形式出發(fā)，順次經(jīng)過購買、生產(chǎn)、銷售三個(gè)階段，分別地采取貨幣資本、生產(chǎn)資本、商品資本三種職能形式，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值的增值，并回到原來出發(fā)點(diǎn)的全過程。投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

投資的特點(diǎn)投資作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，與一般物質(zhì)生產(chǎn)和流通領(lǐng)域的活動(dòng)不同；作為一種特種資金，它又具有和一般資金不同的特點(diǎn)?？紤]到證券投資的收益歸根到底還是來源于直接投資中生產(chǎn)與經(jīng)營的成果，所以下面討論投資的特點(diǎn)時(shí)，將著重從根本上，即更多地從直接投資的角度去進(jìn)行分析，這在理論上和實(shí)務(wù)中都是必要的。1．投資的復(fù)雜性和系統(tǒng)性。2．投資周期相對(duì)較長。3．投資項(xiàng)目實(shí)施的連續(xù)性和資金投入的波動(dòng)性。4．投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述投資的作用投資學(xué)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響投資與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系非常緊密。在經(jīng)濟(jì)理論界，西方和我國有一個(gè)類似的觀點(diǎn)，即認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長情況主要是由投資決定，投資是經(jīng)濟(jì)增長的基本推動(dòng)力，是經(jīng)濟(jì)增長的必要前提。投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響，可以從要素投入和資源配置來分析。投資是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的主要因素投資對(duì)技術(shù)進(jìn)步有很大的影響。一方面，投資是技術(shù)進(jìn)步的載體，任何技術(shù)成果應(yīng)用都必須通過某種投資活動(dòng)來體現(xiàn)，它是技術(shù)與經(jīng)濟(jì)之間聯(lián)系的紐帶；另一方面，技術(shù)本身也是一種投資的結(jié)構(gòu)，任何一項(xiàng)技術(shù)成果都是投入一定的人力資本和資源（如試驗(yàn)設(shè)備等）等的產(chǎn)物。技術(shù)進(jìn)步的產(chǎn)生和應(yīng)用都離不開投資。投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

投資學(xué)的研究對(duì)象

投資學(xué)是研究社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)過程中投資的一般運(yùn)動(dòng)規(guī)律和不同投資的特殊運(yùn)動(dòng)規(guī)律的一門經(jīng)濟(jì)學(xué)科，是經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要分支。投資作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程，它的經(jīng)濟(jì)關(guān)系與整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系在本質(zhì)上是一致的，但投資學(xué)作為一門獨(dú)立的學(xué)科，又具有自己特定的研究領(lǐng)域和特殊內(nèi)容。這種研究內(nèi)容的特殊性主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

(1)宏觀方面，投資側(cè)重研究宏觀經(jīng)濟(jì)中的投資問題，主要分析投資與消費(fèi)、財(cái)政收支、信貸規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及國民收入或國民生產(chǎn)總值等宏觀經(jīng)濟(jì)因素之間的相互關(guān)系。作為學(xué)科，投資學(xué)在宏觀方面，主要分析研究投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)、投資布局以及投資的資金市場(chǎng)等，即宏觀經(jīng)濟(jì)中的投資規(guī)律。中觀投資則研究一定地區(qū)內(nèi)或產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)部的投資規(guī)律。

(2)微觀方面，投資則主要從項(xiàng)目角度，分析研究投資項(xiàng)目的實(shí)施和管理，以及微觀投資項(xiàng)目運(yùn)動(dòng)的一般規(guī)律和不同項(xiàng)目投資的特殊規(guī)律。例如，由于投資主體不同，投資方式和投資實(shí)施運(yùn)行機(jī)制也不一樣，各種不同形式的投資運(yùn)動(dòng)各有其特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)投資不同于一般投資；直接投資不同于間接投資；固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)投資、股票與債券投資等分別有各自的特點(diǎn)，有其獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。因此投資學(xué)在研究微觀投資的一般運(yùn)動(dòng)規(guī)律的同時(shí)，還要研究不同投資的特殊運(yùn)動(dòng)規(guī)律。投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

投資學(xué)的任務(wù)

投資學(xué)的研究對(duì)象決定了投資學(xué)的任務(wù)，這就是：闡明投資學(xué)的基本理論和投資運(yùn)行的一般規(guī)律及不同投資運(yùn)行的特殊規(guī)律，并結(jié)合我國的投資實(shí)踐，總結(jié)我國投資領(lǐng)域工作的基本經(jīng)驗(yàn)，以及在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制條件下對(duì)不同投資運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)進(jìn)行理論探討。投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

投資學(xué)的理論基礎(chǔ)和研究方法馬克思資本循環(huán)理論馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)1．3．1投資學(xué)的理論基礎(chǔ)

投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

投資學(xué)的研究方法

1．理論與實(shí)踐相結(jié)合。以馬克思主義理論為指導(dǎo)，以鄧小平建設(shè)有中國特色社會(huì)主義理論為指針，借鑒西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的研究成果，結(jié)合我國實(shí)際進(jìn)行研究分析。

2．實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合。實(shí)證分析是研究投資運(yùn)行“實(shí)際上是處于怎樣的狀態(tài)”，即對(duì)事實(shí)進(jìn)行客觀的闡述，而不對(duì)運(yùn)行結(jié)果作價(jià)值判斷；規(guī)范分析則是研究判斷投資運(yùn)行“好”和“壞”的標(biāo)準(zhǔn)，并運(yùn)用這些標(biāo)準(zhǔn)去衡量和評(píng)價(jià)投資運(yùn)行“應(yīng)該是怎樣的狀態(tài)”。

3．歷史分析與比較分析相結(jié)合。根據(jù)研究的需要，本書在研究過程中還大量采用了比較研究方法、歷史分析方法等通行的研究方法。采用歷史分析方法對(duì)其歷史演進(jìn)過程進(jìn)行分析，以便能從歷史發(fā)展動(dòng)態(tài)角度更好地認(rèn)識(shí)、分析目前的現(xiàn)實(shí)。

4．系統(tǒng)分析與定量分析相結(jié)合。作為完整的理論分析研究，不僅需要從理論的整體性、系統(tǒng)性、一致性的角度提出問題，確定范圍，明確系統(tǒng)目標(biāo)，建立理論體系，而且還需要從應(yīng)用角度建立數(shù)量分析模型。前者主要是應(yīng)用系統(tǒng)分析方法，而后者則是借助于數(shù)量分析方法，進(jìn)行嚴(yán)密的邏輯推理和數(shù)學(xué)推導(dǎo)。系統(tǒng)分析和定量分析的結(jié)合應(yīng)用，既提高了理論在總體上的系統(tǒng)性和整體性，又保證了理論在結(jié)構(gòu)上的嚴(yán)密和緊湊，同時(shí)還有助于理論的應(yīng)用和推廣，提高理論和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

投資學(xué)的研究方法

5．對(duì)投資的分析要靜態(tài)與動(dòng)態(tài)相結(jié)合。投資活動(dòng)是一個(gè)不斷運(yùn)動(dòng)發(fā)展的過程，發(fā)展意味著變化，意味著不確定性。因此，對(duì)投資的研究，不但要對(duì)某一具體時(shí)間和地點(diǎn)、具體投資情況進(jìn)行靜態(tài)分析，還要引入時(shí)間變量，從發(fā)展、變化的角度進(jìn)行分析，即根據(jù)某一段時(shí)間內(nèi)投資所發(fā)生的變化，對(duì)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行序列性分析，即動(dòng)態(tài)的分析，以研究投資客體的變化和發(fā)展規(guī)律，加強(qiáng)具有預(yù)見性的指導(dǎo)。因此，分析、研究投資問題，要把靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析結(jié)合起來，互為補(bǔ)充。投資學(xué)投資學(xué)第一講投資學(xué)概述

本章小結(jié)和思考

小結(jié)投資學(xué)是一門經(jīng)濟(jì)學(xué)科，本書主要是研究在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，投資活動(dòng)的理論與方法，其研究的內(nèi)容包括宏觀方面和微觀方面。在我國投資學(xué)又是一門新興的經(jīng)濟(jì)類學(xué)科，許多內(nèi)容尚處于發(fā)展和完善過程中。我們?cè)谕顿Y學(xué)研究方法中提出五種研究方法，這也是學(xué)習(xí)本課程應(yīng)遵循的基本方法。