第8章旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本

本章主要內(nèi)容:第一節(jié)旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本概述第二節(jié)旅游企業(yè)現(xiàn)金管理第三節(jié)應(yīng)收賬款與信用管理第四節(jié)旅游企業(yè)存貨管理第一節(jié)旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本概述一、旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的概念二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)三、營(yíng)運(yùn)資金管理的意義一、旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的概念（一）概念

營(yíng)運(yùn)資金有廣義與狹義之分。廣義：稱毛營(yíng)運(yùn)資本，指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額。狹義：稱凈營(yíng)運(yùn)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。

流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收帳款和存貨等。

流動(dòng)負(fù)債是指將在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)必須清償?shù)膫鶆?wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收帳款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用。（二）狹義營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益-非流動(dòng)資產(chǎn)即營(yíng)運(yùn)資金=長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益-非流動(dòng)資產(chǎn)可以得出狹義營(yíng)運(yùn)資金有三個(gè)來(lái)源。二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)：（一）旅游企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：旅游企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)投資又稱經(jīng)營(yíng)性投資，它與固定資產(chǎn)投資相比具有以下特點(diǎn)：1.流動(dòng)性強(qiáng)2.投資回收期短3.存在形態(tài)的多樣性4.波動(dòng)性旅游企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的占用形態(tài)各不相同：1、旅行社基本沒(méi)有物資儲(chǔ)備，也沒(méi)有生產(chǎn)過(guò)程，其流動(dòng)資產(chǎn)除了小部分表現(xiàn)為費(fèi)用和工資外，絕大部分是貨幣資金和結(jié)算資金，2、旅游汽車公司的流動(dòng)資產(chǎn)主要占用在燃料、汽車配件及工資和費(fèi)用上，3、飯店和酒店的流動(dòng)資產(chǎn)的占用主要是食品用原料、物料用品、商品和工資費(fèi)用等。三、旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的意義旅游業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)通常占到總資產(chǎn)的1/3至1/2，甚至有的旅行社能占到2/3左右。因此，旅游企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的管理水平，對(duì)總體經(jīng)營(yíng)績(jī)效將產(chǎn)生重大影響。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，主要是對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)?？刂坪凸芾?。營(yíng)運(yùn)資金管理的意義是：維持企業(yè)資金的適度性、實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。第二節(jié)旅游企業(yè)現(xiàn)金管理一、什么是現(xiàn)金二、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)三、現(xiàn)金的成本四、現(xiàn)金管理模型五、現(xiàn)金的日常管理一、什么是現(xiàn)金現(xiàn)金是指旅游企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金，銀行存款及其他貨幣現(xiàn)金。二、現(xiàn)金持有的目的（也稱之為持有動(dòng)機(jī)）旅游企業(yè)之所以要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，其動(dòng)機(jī)有如下幾點(diǎn)：1.交易動(dòng)機(jī)：指旅游企業(yè)為了應(yīng)付日常營(yíng)業(yè)需要而必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金儲(chǔ)備。2.預(yù)防動(dòng)機(jī)：是指為了應(yīng)付意外事件而必須保持一定量的現(xiàn)金，如自然災(zāi)害，突發(fā)事故，主要顧客不能如期付款以及國(guó)家政策的某些突然變化等，這些都會(huì)打破企業(yè)原來(lái)預(yù)計(jì)的現(xiàn)金收支平衡。3.投機(jī)動(dòng)機(jī)：企業(yè)為了抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)獲得較大利益而儲(chǔ)備的現(xiàn)金，即通過(guò)在證券市場(chǎng)上的買賣來(lái)獲取投機(jī)收益。三、現(xiàn)金的成本（一）持有成本持有成本是指持有現(xiàn)金而放棄了其他投資機(jī)會(huì)可能獲得的最大收益，也就是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，它與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。（二）轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)購(gòu)入或出售有價(jià)證券時(shí)支付的固定性交易費(fèi)用，如手續(xù)費(fèi)，稅金、傭金等，這種成本與交易的次數(shù)成正比，與持有現(xiàn)金的金額無(wú)關(guān)。（三）管理成本是指企業(yè)要對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行管理，會(huì)發(fā)生一定的管理費(fèi)用。（四）短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。包括直接成本和間接成本。四、現(xiàn)金管理模型現(xiàn)金管理中的一個(gè)重要重要問(wèn)題是確定現(xiàn)金的持有規(guī)模。所謂最佳現(xiàn)金持有量是指對(duì)企業(yè)最有利，既能滿足日常需要，又能避免過(guò)多占用現(xiàn)金，使持有現(xiàn)金的總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量?；蛘哒f(shuō)使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量。（一）存貨模式(鮑莫模式)1、影響現(xiàn)金持有量的因素影響現(xiàn)金持有量的因素主要有：有價(jià)證券的利率（即現(xiàn)金的持有成本）以及有價(jià)證券與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換成本。2、最佳現(xiàn)金持有量的鮑莫模型鮑莫模型的基本假設(shè)前提是：（1）企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過(guò)變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很??；（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；（3）現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定、波動(dòng)較小，而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，均可通過(guò)部分證券變現(xiàn)得以補(bǔ)足；（4）證券利率或報(bào)酬率，以及每次固定性交易費(fèi)用可以確定3、利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量鮑莫模型最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金管理總成本式中：Q—最佳現(xiàn)金持有量T—預(yù)算期現(xiàn)金需要總量F—現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換的固定成本K—短期有價(jià)證券利率（機(jī)會(huì)成本）TC—現(xiàn)金管理相關(guān)總成本【例8-1】某旅社預(yù)計(jì)1個(gè)月內(nèi)經(jīng)營(yíng)所需貨幣資金50000元，準(zhǔn)備用短期有價(jià)證券變現(xiàn)取得，證券每一次變現(xiàn)的固定費(fèi)用10元，證券的市場(chǎng)月利率為1%，求1個(gè)月的最佳現(xiàn)金持有量及最佳現(xiàn)金管理總成本。最佳現(xiàn)金持有量

（元）

最佳現(xiàn)金管理總成本（元）（二）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式是從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量，包括以下三個(gè)步驟：1.計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期2.計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷110=3.3(次)3.計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金持有量（最佳現(xiàn)金持有量）目標(biāo)現(xiàn)金持有量=年現(xiàn)金需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率【例8-透2】某旅辦游公司每漿年現(xiàn)金需明求量為3顫30萬(wàn)元弦。公司購(gòu)械買原材料杠和銷售均浸采取賒銷嘆方式，應(yīng)嘗付賬款的小平均付款梯天數(shù)為3覆0天，應(yīng)饑收帳款的觸天數(shù)為6倘0天，若夫平均存貨捆期限即企恭業(yè)從原料許購(gòu)買到產(chǎn)婚品銷售或騙服務(wù)提供三的期限為裳80天。尿問(wèn)企業(yè)最囑佳現(xiàn)金持念有量?，F(xiàn)金周瘦轉(zhuǎn)期=彼應(yīng)收浪帳款周自轉(zhuǎn)期-朵應(yīng)付帳公款周轉(zhuǎn)紐奉期+存執(zhí)貨周轉(zhuǎn)而期=60育-30電+80廁=11吊0（天件）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)則率=36陣0÷現(xiàn)金災(zāi)周轉(zhuǎn)天數(shù)攏=360諷÷110彩=3.3息(次)目標(biāo)現(xiàn)幅金持有抽量=年宰現(xiàn)金需熔求量/蘆現(xiàn)金周絞轉(zhuǎn)率=癢330張÷3瞇.3=瓦100淺萬(wàn)元計(jì)算表明腦,如果年私初企業(yè)持遼有100浙萬(wàn)元,就普有足夠的猛現(xiàn)金支付子到期債務(wù)財(cái)，不必另勁外再籌現(xiàn)伸金?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)約模型操作鋼比較簡(jiǎn)單號(hào)，但需具懷備兩個(gè)前蒸提條件：1、現(xiàn)利金支出傾均勻穩(wěn)章定，現(xiàn)楚金總需途求可以野根據(jù)產(chǎn)堆銷計(jì)劃嚇比較準(zhǔn)悉確地預(yù)辮計(jì)。2、現(xiàn)濫金周轉(zhuǎn)拴次數(shù)可附以根據(jù)包歷史資襖料準(zhǔn)確廊地測(cè)算役。五、現(xiàn)兩金的日瘡常管理（一）現(xiàn)勤金的收款微管理1.郵良政信箱李法2.銀鑰行業(yè)務(wù)隸集中法(二)槽現(xiàn)金的都支出管鎮(zhèn)理1.充分修使用現(xiàn)金垮浮游量現(xiàn)金浮膽游量是指企業(yè)倡帳戶現(xiàn)金徑與銀行帳沫戶上所示烤的存款余質(zhì)額之間的耐差額，是單當(dāng)企業(yè)開(kāi)撒出支票，端收款人收心到支票交效給銀行，幼至銀行將吊款項(xiàng)劃出舞企業(yè)帳戶半，在此期次間所占用黑的現(xiàn)金。2.推遲疼應(yīng)付帳款焦的支付3.盡量鹽采匯票付當(dāng)款4.改勞進(jìn)工資僚支付方鴨式(三)適畫(huà)當(dāng)進(jìn)行證濁券投資第三節(jié)蒼應(yīng)睛收賬款傷與信用店管理一、應(yīng)較收帳款琴管理的獎(jiǎng)意義二、應(yīng)練收賬款盈的成本三、信騎用政策四、應(yīng)簡(jiǎn)收賬款潮的日常匆管理一、應(yīng)睡收帳款煌管理的痕意義應(yīng)收賬泡款是指旅游債企業(yè)因?qū)ε赓d銷商棗品，提供霧勞務(wù)等而菌應(yīng)向購(gòu)貨慣或接受勞冊(cè)務(wù)單位收談取的款項(xiàng)嬸，是企業(yè)裂的一項(xiàng)短詞期債權(quán)。應(yīng)收賬款槐的實(shí)質(zhì)是躁企業(yè)為增面加產(chǎn)品銷話售而向買背方提供的取一種商品濁信用，這辱種商品信債用是有成育本和風(fēng)險(xiǎn)堵的。應(yīng)收烤帳款的管理目標(biāo)是，在閑實(shí)施信虛用強(qiáng)化器競(jìng)爭(zhēng)、脊擴(kuò)大銷箭售的同袋時(shí)，盡任可能降沈低應(yīng)收獲帳款的衛(wèi)機(jī)會(huì)成針本、壞裕帳損失競(jìng)與管理痰成本，歡最大限透度地發(fā)鑰揮信用毛投資的爭(zhēng)效益。挖也就是幸說(shuō)要對(duì)倆其應(yīng)收歡賬款上答的投資臉進(jìn)行收保益與成刮本的分亡析，以偶確定最夏佳信用憑政策。二、應(yīng)收脂賬款的成多本企業(yè)持文有應(yīng)收粱賬款也括會(huì)付出億一定的鵝代價(jià)，尼這就是臨應(yīng)收賬鋼款的成逆本，其扔內(nèi)容包砌括：1、機(jī)螞會(huì)成本是指因妹資金投均放在應(yīng)矩收賬款?yuàn)噬隙鴨蕷馐У钠湔嫠杖氤?，如投闖資于有擁價(jià)證券這便會(huì)有翠利息或販股利收傷入。這控一成本央的大小負(fù)通常與洞企業(yè)維躬持賒銷畜業(yè)務(wù)所深需要的滅資金數(shù)職量、資查金成本繭率、有巴價(jià)證券雅利率有扒關(guān)。其蒙計(jì)算公符式為：應(yīng)收賬款輸機(jī)會(huì)成本抖=維持賒年銷業(yè)務(wù)所譯需資金×即資金成本額率維持賒銷防業(yè)務(wù)所需呈資金=應(yīng)淹收賬款平健均余額×眨變動(dòng)成本舒/銷售收奮入=應(yīng)收扮賬款平釋均余額糞×變動(dòng)握成本率應(yīng)收賬念款平均風(fēng)余額=勢(shì)賒銷收吃入凈額翼/應(yīng)收牲賬款周紀(jì)轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款怕周轉(zhuǎn)期=平360/育應(yīng)收賬款語(yǔ)周轉(zhuǎn)率2、管理寬成本：是距指為了管都理應(yīng)收賬底款而支付笛的一切費(fèi)慚用。如對(duì)穴客戶的資鼠信調(diào)查費(fèi)感用，收帳之費(fèi)用等。3、壞帳耐成本：指肅因應(yīng)收賬壺款無(wú)法收房誠(chéng)回而給企鑄業(yè)帶來(lái)的治損失。壞甩帳成本一震般與應(yīng)收允賬款余額裂成正比，依與應(yīng)收賬陽(yáng)款的收回恐時(shí)間成反贊比。三、信用池政策信用政線策是旅禿游企業(yè)位財(cái)務(wù)管礙理的一系個(gè)重要葉組成部路分，它裹是指企帆業(yè)為對(duì)波應(yīng)收賬僵款投資寒進(jìn)行規(guī)株劃與控珠制而確拘立的基余本原則炊與行為族規(guī)范。（一）扔信用政沸策主要梨包括信槐用標(biāo)準(zhǔn)付，信用攤條件和謀收帳政手策三部頭分內(nèi)容揮。1、信毅用標(biāo)準(zhǔn)（1）吵信用標(biāo)霉準(zhǔn)是旅更游企業(yè)海用來(lái)判崗定客戶過(guò)能否得光到商業(yè)央信用所鏈必須具秋備的基捧本條件吹。信用寨標(biāo)準(zhǔn)太孤高太低郊都不好榮。如果信用算標(biāo)準(zhǔn)高，湊則只有信熔用很好的嗓客戶才能奸得到商業(yè)芳信用，許錦多客戶會(huì)演因達(dá)不到根標(biāo)準(zhǔn)而不王能享受企樓業(yè)的信用份政策，企池業(yè)的壞帳看損失將很囑低，但企補(bǔ)業(yè)的銷售梢額也會(huì)降守低，影響晴企業(yè)的市愈場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能君力。如果信健用標(biāo)準(zhǔn)痕較低，酷信用較戀差的客犯戶也會(huì)系得到商務(wù)業(yè)信用撐，企業(yè)逢的銷售午額就會(huì)情有很大叫增長(zhǎng)，紗但其壞貌帳損失勒及其他日應(yīng)收賬士款成本感一般也墾會(huì)隨之載增長(zhǎng)。因此，信鉆用標(biāo)準(zhǔn)的擺確定需要匠在應(yīng)收賬戒款的收益掙與成本之防間權(quán)衡，健力爭(zhēng)使邊買際收益等覽于邊際成淡本。（2）凡信用標(biāo)供準(zhǔn)的定掌性分析企業(yè)在制余定或選擇絕信用標(biāo)準(zhǔn)丑時(shí)，應(yīng)考辭慮三個(gè)基寶本因素：①同行業(yè)請(qǐng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則的情況；②企業(yè)承喉?yè)?dān)違約風(fēng)好險(xiǎn)的能力宵；③客戶菊的資信列程度。速客戶的親資信程釘度的高偉低通常凝取決于久五個(gè)方筒面：信頓用品質(zhì)柴、償付搞能力、賭資本情遇況、抵柳押品、噸經(jīng)濟(jì)狀盞況，俗值稱5C萬(wàn)。（3）兔信用標(biāo)材準(zhǔn)的定澡量分析琴（例P卷191違）對(duì)信用標(biāo)白準(zhǔn)進(jìn)行定嘴量分析，送旨在解決仔兩個(gè)問(wèn)題頁(yè)：一是確跑定客戶拒域付賬款的炎風(fēng)險(xiǎn)，即捎壞帳損失而率；二是省具體確定尿客戶的信瘡用等級(jí)，座以作為給掌予或拒絕委信用的依伙據(jù)。定量分得析的步愈驟為：一、設(shè)定刻信用等級(jí)命的評(píng)價(jià)標(biāo)余準(zhǔn)。二、利用聰既有或潛蘿在客戶的華財(cái)務(wù)報(bào)表弊數(shù)據(jù)，計(jì)暮算各自的秋指標(biāo)值，法與上述標(biāo)續(xù)準(zhǔn)比較。三、進(jìn)行多風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)淡，并確定秘各有關(guān)客征戶的信用記等級(jí)。（二）眾信用條件1、信用呆條件是指咳旅游企業(yè)鼠要求客戶蓬支付賒銷適款項(xiàng)的條開(kāi)件，一般愈由信用期自限、折扣行期限和現(xiàn)害金折扣三堂部分組成柴。信用期與限是指企選業(yè)為客邊戶規(guī)定械的最長(zhǎng)掠付款期混限。折扣期貴限是指客戶墊可享受現(xiàn)白金折扣的益付款期限礦?，F(xiàn)金折書(shū)扣是指為醬鼓勵(lì)客終戶在折戰(zhàn)扣期限見(jiàn)內(nèi)付款雜可以得蛛到的價(jià)敵格優(yōu)惠爸。信用條越件的一粉般形式淺如（2蘇/10慮，1/懂20，纖n/3對(duì)0）其怎含義為獸；10沾天內(nèi)付吸款可以格享受2詞%的價(jià)繁格優(yōu)惠汪；10鴨—20塊天內(nèi)付踐款可享臺(tái)受1%盒的價(jià)格欠優(yōu)惠；密最后付他款期為豪30天限，此時(shí)給付款無(wú)小折扣。期這里，2%、放1%為現(xiàn)金折盆扣，10天追、20天為折辮扣期限業(yè)，30天為信用期鐵限。2、信用賣期限的長(zhǎng)胳短的核定候（P19綱4）信用期肯限的長(zhǎng)辰短與企放業(yè)制定頸的信用聲標(biāo)準(zhǔn)是椅密切相各關(guān)的，練信用標(biāo)皺準(zhǔn)高，享則信用訓(xùn)期限短繼，應(yīng)收剖賬款的孔機(jī)會(huì)成巷本及壞渴帳損失朗都相應(yīng)墳低，但列不利于稠擴(kuò)大銷權(quán)售；反逢之，信候用標(biāo)準(zhǔn)伯低，則陳信用期有限長(zhǎng)，樂(lè)表明客手戶享受私了更加終優(yōu)越的粱信用條傾件，節(jié)脹約了融局資成本鉗，對(duì)客乎戶有較樸大的吸求引力。怒信用條緒件優(yōu)惠幸，可以吳增加銷譜售額，零但也同劑時(shí)增加叛了應(yīng)收矛賬款的襖成本，謀因此，點(diǎn)確定信油用條件退也需要荷進(jìn)行成歲本效益注分析?！纠?-倡3】某旅內(nèi)行社長(zhǎng)期弦從事“沙調(diào)漠探險(xiǎn)七誦日游”的企接團(tuán)工作豬，現(xiàn)在采獅用30天宗按發(fā)票金激額付款（姥即不給折客扣），擬翼將信用期憂放寬至6邁0天，仍非按發(fā)票金鍛額付款，館該旅行社靈的最低報(bào)安酬率要求爆達(dá)到15關(guān)%，其他蘋(píng)數(shù)據(jù)如表塵8-1。表8-1信用期項(xiàng)目30天60天旅行團(tuán)人數(shù)(人)營(yíng)業(yè)收入（每人2000元）營(yíng)業(yè)成本（元）其中:變動(dòng)成本（每人1200元）固定成本(元)毛利(元)可能發(fā)生的收款費(fèi)用(元)可能發(fā)生的壞賬損失(元)20040000034000024000010000060000500020003006000004600003600001000001400001500060001）委收益的典增加收益增辭加=增場(chǎng)加游客往人數(shù)（印銷售量驢）×單為位邊際連貢獻(xiàn)=（30征0－20扯0）×（樸2000孩－120婦0）=8件0000幻玉元2）占用懶資金的利圖息增加（省應(yīng)收賬款僑的機(jī)會(huì)成穿本）應(yīng)收賬款硬的機(jī)會(huì)成材本=應(yīng)收仙賬款平均陵占用×資挪金成本率=平均每畝日營(yíng)業(yè)收瞎入×營(yíng)業(yè)色收入成本記率×平均柿收款期×漠資金成本掘率（旅行廁社的報(bào)酬掀率即資金燈成本率）30天信術(shù)用期機(jī)會(huì)想成本=4晶0000叉0/36茶0×24慌0000息/400定000×蒜30×1擴(kuò)5%=3獄，00060天訪信用期煎機(jī)會(huì)成圣本=6攻000律00/嫁360鄭×36提000云0/6家000找00×罪60×項(xiàng)15%癢=9，趨000機(jī)會(huì)成伏本增加患=90謀00-氣300蔬0=6售，00袍03）收帳怒費(fèi)用和壞千帳損失增瞇加收帳費(fèi)淘用和壞添帳損失茄=（1碰500則0－5張000筐）+（劈燕600易0－2云000墊）=1泉，40俘004）改稿變信用遞期的稅俱前損益喊=收益爽增加－烏成本費(fèi)噸用增加=80幕000據(jù)－（6尸000副+14痰000工）=6卵000主0（元鞭）即實(shí)行6每0天的信歸用期要比交30天的失信用期多聚付出成本亦2000鋼0，但收稅益增加了釀8000嚴(yán)0元，兩參者之差為臂+600巾00，看本來(lái)，企業(yè)凈在可能的鉗情況下應(yīng)遣該實(shí)行6惰0天信用幟期這一方杠案。3、現(xiàn)金衛(wèi)折扣優(yōu)惠陜的核定（疤P195夾）現(xiàn)金折斜扣是企掀業(yè)為了腰鼓勵(lì)客隨戶及早獎(jiǎng)付款而談給予客館戶的折屋扣優(yōu)惠蓄，它可斜以加速摸賬款收暴回，減雁少應(yīng)收齡賬款投紋資的機(jī)湊會(huì)成本愈與壞帳饅損失，頃但由于拌提供現(xiàn)罰金折扣邀，企業(yè)嚇也付出敲了代價(jià)氣，即當(dāng)脂客戶接說(shuō)受現(xiàn)金蛙折扣優(yōu)惡惠時(shí)，巾就會(huì)導(dǎo)香致企業(yè)解原來(lái)計(jì)挎算的銷幕售收入撐額的相坡對(duì)調(diào)減柜?，F(xiàn)金叫折扣額嚼相當(dāng)于慎企業(yè)提楚早收回技賬款的共成本。袍企業(yè)應(yīng)大當(dāng)采用皆多長(zhǎng)的甜現(xiàn)金折販扣期限家以及多層大的現(xiàn)格金折扣芳，必須墓要與信擇用期限歷、加速覆收款所敞得的收囑益、付潑出現(xiàn)金講折扣成汗本結(jié)合密起來(lái)分法析?！纠?-濟(jì)4】接上渣例8-3返旅行社選何擇了60廉天信用期酸，但為了胞加速應(yīng)收悅帳款的收字回，決定清將賒銷條墳件改為2對(duì)/15、輕1/30中、n/6徑0，估計(jì)泛將有60味%的客戶貍會(huì)利用2網(wǎng)%的現(xiàn)金扛折扣，1倡0%的客聾戶會(huì)利用苗1%的現(xiàn)虧金折扣，亂壞帳損失隔下降一半積，收帳費(fèi)粘用下降一幻玉半，試問(wèn)粱企業(yè)該項(xiàng)滲決策是否賀有益。應(yīng)收賬款胃周轉(zhuǎn)期=恢60%×喊15+1潮0%×3象0+30惡%×60效=30（煙天）應(yīng)收賬爸款周轉(zhuǎn)婆率=3筋60/朋30=捉12（抬次）應(yīng)收賬印款平均船余額=給600唱000描/12讀=50征000那（元）維持賒衫銷業(yè)務(wù)獎(jiǎng)所需資估金=5溜000路0×6澆0%=厲300嫩00（甘元）應(yīng)收賬虎款的機(jī)姑會(huì)成本鍋=30烈000軍×15愉%=4寇500海（元）現(xiàn)金折謎扣=6竟000插00×乓（2%莖×60確%+1值%×1檔0%）那=78初00（磚元）表8-2貞信用條件校分析評(píng)價(jià)絮表做單位：森元項(xiàng)目n/60（2/15，1/30，n/60）年賒銷款減：現(xiàn)金折扣年賒銷凈款減：變動(dòng)成本信用成本前收益應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款平均余額維持業(yè)務(wù)訂貨資金應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞帳損失收帳費(fèi)用信用成本小計(jì)信用成本后收益600000——6000003600002400006次10000060000115006000150003250020750060000078005922003600002320012次500003000045003000750015000217200由表8譽(yù)-2可窩見(jiàn)，采撿用現(xiàn)金述折扣方妄案后比膊n/圍60局方案增陸加收益眠970碌0元，患所以，尊企業(yè)改笑變信用證條件的寒決策是息正確的癥。（三）收添帳政策1、概念收帳政策是指企瞎業(yè)的應(yīng)迷收賬款戀不能如謊期收回蘇時(shí)，所溪采取的敬收帳策貞略和收兩帳方法昆。為了加速倘回收應(yīng)收司賬款，旅及游企業(yè)的側(cè)財(cái)務(wù)管理冷人員必須倉(cāng)注意以下性兩點(diǎn)：（1）估確保賬彼單能及借時(shí)寄出群；（2）注偉意那些逾慨期不交款抖的客戶，繁及時(shí)催收雀賬款。2、措躍施一般地碎，企業(yè)導(dǎo)可行的中收帳措臉施有信柿函和電夫話催收誰(shuí)、派人量上門(mén)催想收、聘便請(qǐng)法律劣顧問(wèn)協(xié)遠(yuǎn)助催收偏以及提井起法律籌訴訟等鄰。3、收扔帳政策收帳費(fèi)淡用是企捕業(yè)對(duì)拖槍欠的應(yīng)衰收賬款謠催收，鬼需要付慢出一定扇的代價(jià)誓。如收君款所花者費(fèi)的郵曬電通訊陷費(fèi)、派效專人收晌款的差貧旅費(fèi)和藏不得已床時(shí)的法錫律訴訟賊費(fèi)等。恥一般來(lái)貿(mào)說(shuō)，收佩帳費(fèi)用映越大，喜收帳措榮施越有悲力，可息收回賬吐款的數(shù)理額越大材，壞帳煌損失就言越少。強(qiáng)因此算，制定倡收款政轟策，就巨要在收鵝帳費(fèi)用舊和減少掏的壞帳辟損失之繪間做出秘權(quán)衡。蚊制定有棗效的、陣恰到好革處的收舌帳政策互應(yīng)當(dāng)是鏡使收帳授成本最權(quán)小化，晶可以通捏過(guò)比較羅各收帳桐方案成孔本的大宿小，選來(lái)?yè)癯杀舅宰钚〉膮⑹諑し剿伟?。四、?yīng)收律賬款的日拾常管理對(duì)于已經(jīng)盼發(fā)生的應(yīng)辣收賬款，誰(shuí)應(yīng)進(jìn)一步膨強(qiáng)化日常忽管理工作濟(jì)，爭(zhēng)取有植力的措施舒進(jìn)行分析圈控制。這鼓些措施主皮要包括應(yīng)猴收賬款的墊追蹤分析尖、帳齡分喉析及收現(xiàn)榮率分析和律建立應(yīng)收批賬款壞帳漂準(zhǔn)備制度誼。（一）董應(yīng)收賬您款的追俯蹤分析賒銷企業(yè)細(xì)為了達(dá)到柄按期足額長(zhǎng)收回賬款偷的目的，總就有必要腔在收帳之猛前，對(duì)該征項(xiàng)應(yīng)收賬乏款的運(yùn)行會(huì)過(guò)程進(jìn)行圈追蹤分析統(tǒng)。在通常齡情況下氣，主要以抓金額大搜或信用也品質(zhì)較丹差的客垃戶的欠劇款進(jìn)行吧重點(diǎn)考韻察，如果亦有必要芽也有可巧能的話刺，也可物對(duì)客戶及的信用公品質(zhì)與忙償債能驚力進(jìn)行競(jìng)延伸性鮮調(diào)查和懸分析。（二）應(yīng)歷收賬款的自帳齡分析曉（P19謎9）應(yīng)收賬款贈(zèng)的帳齡分釣析就是對(duì)億應(yīng)收賬款吳的帳齡結(jié)弟構(gòu)的分析糖。所謂帳蔽齡結(jié)構(gòu)就哨是指各帳霜齡應(yīng)收賬竹款的余額吹占應(yīng)收賬蛇款總額的卡比重。（三）應(yīng)叉收賬款收夏現(xiàn)率分析應(yīng)收賬艦款收現(xiàn)狐保證率于，是為了適孕應(yīng)企業(yè)現(xiàn)劣金收支匹丸配關(guān)系的差需要，所撿確定的有盾效收現(xiàn)的撒賬款占全紋部應(yīng)收賬蹄款的百分襯比，是二帥者應(yīng)當(dāng)保鉆持的最低阻比例。應(yīng)收賬款我收現(xiàn)保證仇率=(當(dāng)方期必要的含現(xiàn)金支付冬總額-鉤其他穩(wěn)勿定現(xiàn)金流舅入額)/斗當(dāng)期惹應(yīng)收賬款診總額公式中找的其他穩(wěn)滿定現(xiàn)金蠶流入額，是指手從應(yīng)收借賬款收規(guī)現(xiàn)以外哄的途徑呼可以取虛得的各擁種穩(wěn)定婦可靠的皂現(xiàn)金流作入數(shù)額少，包括攏短期有遠(yuǎn)價(jià)證券予變現(xiàn)凈與額，可盆隨時(shí)取公得的銀撒行貸款蓬等。（四）壞伯帳準(zhǔn)備制四度關(guān)于應(yīng)合收賬款股的日常朽管理，潔除做好振以上三季方面的敵工作之較外，還吊應(yīng)建立甩應(yīng)收賬倡款壞帳哨準(zhǔn)備制色度。壞帳損萄失核算白有兩種下方法：煉直接轉(zhuǎn)脅銷法和水備抵法重。第四節(jié)液旅游感企業(yè)存短貨管理一、存貨秀的概念和綱成本二、旅興游企業(yè)寶存貨的鹿儲(chǔ)存期旦管理三、存貨結(jié)的日常管腿理一、存貨授的概念和資成本（一）旅飾游企業(yè)存問(wèn)貨的的概附念存貨主要耕包括各類稈材料（食壩品原材料的、維修材旗料等）、跡燃料、物嘆料用品（只客房用品速、餐廳用塑品、洗衣糾房、娛樂(lè)晝廳用品等淺）低值易和耗品和商侍品等。企業(yè)存父貨的范樂(lè)圍是以路所有權(quán)盼為標(biāo)準(zhǔn)成來(lái)確定禾的。凡寨在盤(pán)存往日期內(nèi)棋法定所枯有權(quán)屬朗于企業(yè)均的一切叫貨品，馬不論其咐存放在閥何處，瓣均屬于棒企業(yè)存余貨的范秋圍。（二）存武貨的成本旅游企業(yè)紫的存貨成之本是指存娃貨的采購(gòu)聞、加工以主及存儲(chǔ)過(guò)樂(lè)程中發(fā)生馳的各項(xiàng)支旅出。主要家表現(xiàn)為存磁貨的進(jìn)貨潔成本、儲(chǔ)素存成本以調(diào)及缺貨成針本。1.進(jìn)券貨成本進(jìn)貨成本檢是指旅游遼企業(yè)存貨堆的取得成惱本。主要介由存貨的諷進(jìn)價(jià)成本款和進(jìn)貨費(fèi)貌用構(gòu)成。2.儲(chǔ)存雜成本儲(chǔ)存成本綁是指旅游沾企業(yè)為保盛持存貨而秒發(fā)生的成得本，包括帳存貨占用斷資金應(yīng)支貪付的利息容（借入資雕金購(gòu)入存酬貨）或存毯貨占用資浮金的機(jī)會(huì)型成本（以泊自有資金堆購(gòu)入存貨婆）倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)賄用、保險(xiǎn)賞費(fèi)用、存閣貨的毀損顫和變質(zhì)損殘失等。儲(chǔ)存成修本通常釘與存貨乎的訂購(gòu)習(xí)次數(shù)無(wú)市關(guān)，而良與存貨盟的數(shù)量悄多少有令關(guān)。3.缺貨幣成本缺貨成本洞是一種機(jī)雖會(huì)損失，亭通常以存裹貨短缺所屬支付的代軍價(jià)來(lái)衡量拴。缺貨成本勞主要包括領(lǐng)由于材料鳴、物料供瘦應(yīng)中斷而端造成的經(jīng)模營(yíng)活動(dòng)的牲中斷或喪勒失銷售機(jī)訓(xùn)會(huì)而蒙受工的收入損毒失，以及工因無(wú)法滿崗足游客正造常的需要勾所帶來(lái)的圾商譽(yù)損失獨(dú)等。二、旅游者企業(yè)存貨借的儲(chǔ)存期砍管理（一）旅結(jié)游企業(yè)存討貨儲(chǔ)存期赤管理的意著義旅游企業(yè)左在存貨管六理與控制灰中，盡力但縮短儲(chǔ)存優(yōu)時(shí)間，盡辰快銷售或片耗用，從媽而節(jié)約資鉛金占用，生降低成本孩費(fèi)用，提晌高企業(yè)獲繩利水平。存貨儲(chǔ)廳存期管貝理包括炭存貨保就本儲(chǔ)存攤期控制屠和保利抗儲(chǔ)存期膜控制兩呈項(xiàng)內(nèi)容徒。（二）勿如何對(duì)注存貨儲(chǔ)興存期進(jìn)酒行控制1、固脅定儲(chǔ)存堂費(fèi)和變籃動(dòng)儲(chǔ)存蘿費(fèi)存貨投構(gòu)資所發(fā)請(qǐng)生的費(fèi)講用支出慢，按照恰與儲(chǔ)存電時(shí)間的森關(guān)系，慈分為；幅固定儲(chǔ)偷存費(fèi)與未變動(dòng)儲(chǔ)貿(mào)存費(fèi)。固定儲(chǔ)存右費(fèi)數(shù)額的敏大小，與晌存貨儲(chǔ)存蹄期的長(zhǎng)短乒無(wú)直接關(guān)攤系，如各喉項(xiàng)進(jìn)貨葡費(fèi)用、純管理費(fèi)秒用等。變動(dòng)儲(chǔ)存老費(fèi)隨著存毀貨儲(chǔ)存期助的延長(zhǎng)或稍縮短成正面比例增減南變動(dòng)，如存貨濾資金占用圍費(fèi)（貸款渡購(gòu)置存貨畫(huà)的利息或拜現(xiàn)金購(gòu)置輔存貨的機(jī)球會(huì)成本）狹、存貨倉(cāng)戀儲(chǔ)管理費(fèi)必、倉(cāng)儲(chǔ)損遇耗。一般盡情況下，隙為計(jì)算方圖便，如果彼倉(cāng)儲(chǔ)損耗留較小，亦筒將其并入漫固定儲(chǔ)存女費(fèi)。2、存貨孕的本、量肅、利分析存貨本產(chǎn)、量、尋利分析床的關(guān)系谷式為：利潤(rùn)=辰毛利-芹固定儲(chǔ)大存費(fèi)-撥銷售稅在金及附沸加-（毀變動(dòng)儲(chǔ)寄存費(fèi)×薄儲(chǔ)存天拔數(shù)）每日變動(dòng)掠儲(chǔ)存費(fèi)=進(jìn)價(jià)（不凱含稅銷墻售額）帽×變動(dòng)專費(fèi)率銷售稅罷金及附運(yùn)加=售劫價(jià)（不耗含稅銷腹售額）飛×銷售魯稅金及廚附加率從公式知佛，當(dāng)“毛貼利-固定西儲(chǔ)存費(fèi)-除銷售稅金庸及附加”易的余額被瞞變動(dòng)儲(chǔ)存譽(yù)費(fèi)抵消到比恰好等于容企業(yè)目標(biāo)司利潤(rùn)時(shí)，使表明存貨追已經(jīng)到了保利期。當(dāng)它復(fù)完全被交變動(dòng)儲(chǔ)肯存費(fèi)抵鄙消時(shí)，絡(luò)便意味際著存貨條已經(jīng)到宿了保本期。存貨怠如果能寺夠在保燙利期內(nèi)舞售出，戴所獲得什的利潤(rùn)膝便會(huì)超逢過(guò)目標(biāo)組值。反路之，則員難以實(shí)印現(xiàn)既定真的利潤(rùn)弱目標(biāo)。旁倘若存兆貨不能駱在保本壓期內(nèi)售健出的話叫，企業(yè)宅便會(huì)蒙嘆受損失勿。存貨保門(mén)本儲(chǔ)存國(guó)天數(shù)和粗保利儲(chǔ)旨存天數(shù)昏的計(jì)算怠公式如類下：保本儲(chǔ)齡存天數(shù)撞=（毛關(guān)利-固猜定儲(chǔ)存描費(fèi)-銷喚售稅金趙及附加繭）/每濃日變動(dòng)班儲(chǔ)存費(fèi)保利儲(chǔ)存阻天數(shù)=（援毛利-固突定儲(chǔ)存費(fèi)監(jiān)-銷售稅昨金及附加翼-目標(biāo)利腹?jié)櫍?每唱日變動(dòng)儲(chǔ)橫存費(fèi)1）批惜進(jìn)批出只的本、戶量、利翁分析在批進(jìn)智批出方遠(yuǎn)式下，展企業(yè)經(jīng)軋銷某一縮慧存貨獲暑利或虧遣損額，慢可以下沙列公式厚計(jì)算：某批存藥貨獲利壺或虧損羽額=日沈變動(dòng)儲(chǔ)舊存費(fèi)×守（保本原儲(chǔ)存天筋數(shù)-實(shí)榨際儲(chǔ)存饑天數(shù)）【例8傳-5】索某旅游版公司經(jīng)沃銷的A指商品，爆本次共蘆進(jìn)貨2表000吩件，單伐位進(jìn)價(jià)貍（不含驗(yàn)增值稅榨）10尤00元袋，單位段售價(jià)1釣200泉（不含銜增值稅竭），經(jīng)般銷該批股商品的舉一次費(fèi)辟用為2掠800家0元，服若貨款閣均來(lái)自松貸款，霉年利率饞10.消8%,掃該批存這貨的月顏保管費(fèi)昌用率3跑‰，銷未售稅金柏及附加團(tuán)為8%頃。若要把求回答芝：（1）培該批存杠貨的保五本儲(chǔ)存碧期是多培少？（2）番若企業(yè)持要求獲率得3%是的投資覆利潤(rùn)率脈，計(jì)算科保利期吉。（3）己若該批弊存貨實(shí)飄際儲(chǔ)存孕了20濫0天，圍問(wèn)能否承實(shí)現(xiàn)3胸%的目拿標(biāo)投資份利潤(rùn)率此，差額狼是多少煮？（4）若養(yǎng)該批存貨祝虧損了4埋0000梯元，問(wèn)：垮實(shí)際儲(chǔ)存惜了多少天規(guī)？解：（勤1）保昂本儲(chǔ)存受期==180掩000/趴800=擱225（泉元）（2）蓋保利期==（18飾0000敲-600燃00）/饑800=溉150（命天）（3）實(shí)綠際獲利額網(wǎng)=800橫×（22辰5-20限0）=2滋0000齡（元）差額=液600剩00-經(jīng)200搜00=吐400安00（尋元）效（4）掙實(shí)際儲(chǔ)佳存天數(shù)恢=22所5+4膏000友0/8欲00=厭275拴（天）思考題：圈批進(jìn)批出繼一批商品支共５００掛件，單位擇進(jìn)價(jià)５０柳０元（不跪含增值稅耕），單位沒(méi)售價(jià)為５遞５０元（結(jié)不含增值嚴(yán)稅），該均商品一次拐性費(fèi)用為歷５０００喊元，進(jìn)貨筆款為銀行物貸款，年蠢利９％，懇月保管費(fèi)姐率０．３自％，銷售籃稅金及附菌加為２５壘００元．問(wèn)：保本摘儲(chǔ)存天數(shù)末？目標(biāo)利潤(rùn)他為８７５莖０元，保奏利儲(chǔ)存天噴數(shù)？超過(guò)保舞利期１剖０天售班出，實(shí)晴際獲利臉額？超過(guò)