2022-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識考前沖刺模擬試卷B卷含答案

單選題（共50題）1、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，當價格分別變?yōu)椋ǎr，全部平倉盈利最大（不記交易費用）。A.7月3470元/噸，9月3560元/噸B.7月3480元/噸，9月3360元/噸C.7月3400元/噸，9月3570元/噸D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】C2、以下（）不是外匯掉期交易的特點。A.通常屬于場外衍生品B.期初基本不改變交易者資產規(guī)模C.能改變外匯頭寸期限D.通常來說，外匯掉期期末交易時匯率無法確定【答案】D3、《期貨交易管理條例》由（）頒布。A.國務院B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協會D.期貨交易所【答案】A4、非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位（）匯率。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】C5、在考慮交易成本后，將期貨指數理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。A.分別向上和向下移動B.向下移動C.向上或間下移動D.向上移動【答案】A6、某香港投機者5月份預測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權合約，期貨價格為2000港元/噸，期權權利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C7、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數量。A.價格B.消費C.需求D.供給【答案】D8、建倉時．當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，多頭投機者應買入近期月份合約。A.低于B.等于C.接近于D.大于【答案】D9、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權，期權價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結果為（）。（不考慮交易費用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損5美元/桶D.虧損1美元/桶【答案】B10、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B11、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現貨交易重要參考依據和國際貿易者研究世界市場行情依據。A.遠期價格B.期權價格C.期貨價格D.現貨價格【答案】C12、假設上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費用和質量升貼水，USD／CNY=6.2計算)A.可損180B.盈利180C.虧損440D.盈利440【答案】A13、非美元報價法報價的貨幣的點值等于（）。A.匯率報價的最小變動單位除以匯率B.匯率報價的最大變動單位除以匯率C.匯率報價的最小變動單位乘以匯率D.匯率報價的最大變動單位乘以匯率【答案】C14、下列選項中，關于期權的說法正確的是（）。A.買進或賣出期權可以實現為標的資產避險的目的B.期權買賣雙方必須繳納保證金C.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約D.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權【答案】D15、關于β系數，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數越大，其非系統性風險越大B.某股票的β系數越大，其系統性風險越小C.某股票的β系數越大，其系統性風險越大D.某股票的β系數越大，其非系統性風險越大【答案】C16、當期貨價格低估時，適合采用的股指期貨期現套利策略為（）。A.買入現貨股票，持有一段時間后賣出B.賣出股指期貨，同時買入對應的現貨股票C.買入股指期貨，同時賣出對應的現貨股票D.賣出股指期貨，持有一段時間后買入平倉【答案】C17、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。A.管理期貨交易所財務B.擔保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設施和服務D.管理期貨公司財務【答案】B18、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B19、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A20、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是()。A.從事規(guī)定的期貨交易、結算等業(yè)務B.按規(guī)定轉讓會員資格C.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權D.負責期貨交易所日常經營管理工作【答案】D21、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當日結算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B22、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B23、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實質。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D24、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現貨市場上的價格變動趨勢()。A.相反B.相同C.相同而且價格之差保持不變D.沒有規(guī)律【答案】B25、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D26、期貨期權交易中，期權買方了結期權頭寸的方式包括對沖平倉、行權了結和（）三種。A.放棄行權B.協議平倉C.現金交割D.實物交割【答案】A27、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A28、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D29、某投機者在6月以180點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D30、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內）由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權轉期貨D.期貨轉現貨【答案】D31、滬深股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數（）的算術平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當日D.前一日【答案】A32、跨國公司可以運用中國內地質押人民幣借入美元的同時，在香港做NDF進行套利，總利潤為（）。A.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收益-境內外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費等小額費用B.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收益+境內外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費等小額費用C.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收益+境內外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費等小額費用D.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收益-境內外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費等小額費用【答案】A33、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構投機者和個人投機者C.當日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A34、賣出看跌期權的最大盈利為（）。A.無限B.拽行價格C.所收取的權利金D.執(zhí)行價格一權利金【答案】C35、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，該投資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）A.盈利5000美元B.虧損5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】C36、某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時賣出7月份豆油期貨合約，價格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉時兩個合約的期貨價格分別變?yōu)?730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.30B.-30C.20D.-20【答案】D37、某交易者以23500元／噸賣出5月份棉花期貨合約1手，同時以23500元／噸買入7月份棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利相對最大。A.5月份23400元／噸，7月份23550元／噸B.5月份23400元／噸，7月份23500元／噸C.5月份23600元／噸，7月份23300元／噸D.5月份23600元／噸，7月份23500元／噸【答案】A38、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A39、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A40、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D41、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B42、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權合約【答案】A43、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A.賣出套利B.買入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A44、受聘于商品基金經理（CPO），主要負責幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。A.介紹經紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經理（TM）【答案】D45、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價格為2100元/噸。交易者預期兩合約間的價差會變大，于是以上述價格買入100手（每手10噸）9月份豆粕合約，賣出100手（每手10噸）9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時將上述期貨平倉，價格分別為3400元/噸和2400元/噸。A.跨市套利B.跨品種套利C.跨期套利D.牛市套利【答案】B46、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產的現貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續(xù)費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D47、根據下面資料，答題A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D48、在看跌期權中，如果買方要求執(zhí)行期權，則買方將獲得標的期貨合約的（）部位。A.多頭B.空頭C.開倉D.平倉【答案】B49、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉現后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A50、期貨交易指令的內容不包括()。A.合約交割日期B.開平倉C.合約月份D.交易的品種、方向和數量【答案】A多選題（共20題）1、金融期貨按照標的物的不同可以分為()。A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】ABCD2、下列關于期貨市場上通過套期保值規(guī)避風險的原理的說法中，正確的有（）。A.一般情況下，期貨市場和現貨市場的價格變動趨勢相同B.期貨價格和現貨價格隨著期貨合約臨近交割趨于一致C.生產經營者通過套期保值來規(guī)避風險，并最終消滅風險D.期貨投機者是期貨市場的風險承擔者【答案】ABD3、下列說法正確的有（）。A.期貨交易采用雙向交易方式B.交易者既可以買入建倉也可以賣出建倉C.雙向交易給予投資者雙向的投資機會D.買入期貨合約開始交易稱為“賣空”【答案】ABC4、能源化工期貨的上市品種有（）。A.原油B.汽油C.取暖油D.豆油【答案】ABC5、若標的資產和到期期限相同，通過（），可以構建一個熊市價差組合。A.買入較低執(zhí)行價格的看漲期權。同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權B.買入較高執(zhí)行價格的看漲期權。同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權C.買入較高執(zhí)行價格的看跌期權。同時賣出較低執(zhí)行價格的看跌期權D.買入較低執(zhí)行價格的看跌期權。同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權【答案】BC6、某交易者以36980元/噸買入20手天然橡膠期貨合約后，符合金字塔式增倉原則的有（）。A.價格上漲后，再以37000元/噸買入15手天然橡膠期貨合約B.價格上漲后，再以36990元/噸買入25手天然橡膠期貨合約C.價格下跌后，再以36900元/噸買入15手天然橡膠期貨合約D.價格下跌后，不再購買【答案】AD7、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.提供風險管理服務的中介機構B.客戶保證金風險是期貨公司的重要風險源C.屬于非銀行金融機構D.具有公司股東與經理層的委托代理以及客戶與公司的委托代理的雙重代理關系【答案】ABCD8、了結期權頭寸的方式有（）。A.對沖平倉B.行權C.持有D.交易【答案】ABC9、如果()，我們稱基差的變化為“走強”。A.基差為正且數值越來越大B.基差從正值變?yōu)樨撝礐.基差從負值變?yōu)檎礑.基差為負且數值越來越大【答案】AC10、在進行外匯遠期交易時，交易雙方將按約定的（）進行交易。A.時間B.幣種C.金額D.匯率【答案】ABCD11、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）。A.線材B.聚氯乙烯C.精對苯二甲酸D.線型低密度聚乙烯【答案】BD12、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣