項(xiàng)目二

建設(shè)工程決策階段工程造價(jià)的控制1．熟悉可行性研究報(bào)告的作用、主要內(nèi)容和審批程序；

2．掌握投資估算的方法；

3．熟悉各類財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)量的測算及建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本報(bào)表的編制；

4．掌握建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容及方法；教學(xué)目的投資估算重點(diǎn)、難點(diǎn)一、建設(shè)項(xiàng)目決策的含義

項(xiàng)目投資決策是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，評(píng)價(jià)投資方案是否可行，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較及做出判斷和決定的過程。正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提。正確的項(xiàng)目投資決策正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)二建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系（一）項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提（二）項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)（四）項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價(jià)的控制效果（三）造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策工程造價(jià)控制的關(guān)鍵在于前期

100%95%75%35%10%1/41/23/4決策和初步設(shè)計(jì)技術(shù)設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)施工階段項(xiàng)目進(jìn)展時(shí)間對(duì)投資的影響程度各階段對(duì)投資影響程度分析圖Kelly（1982）的研究發(fā)現(xiàn)一個(gè)項(xiàng)目80%的造價(jià)在方案設(shè)計(jì)階段就已經(jīng)確定，所以后續(xù)的控制只能影響到其余的20%投資。Wootoon（1982）認(rèn)為項(xiàng)目總造價(jià)中能受現(xiàn)場直接控制的部分在6%-20%之間。三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)技術(shù)方案設(shè)備方案工程方案影響工程造價(jià)的主要因素環(huán)境保護(hù)措施的確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模（一）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模也稱項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模，是指項(xiàng)目設(shè)定的正常生產(chǎn)營運(yùn)年份可能達(dá)到的生產(chǎn)能力或者使用效益。合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模是指在一定技術(shù)條件下，項(xiàng)目投入產(chǎn)出比處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得較優(yōu)經(jīng)濟(jì)效益的規(guī)模。項(xiàng)目規(guī)模合理化的制約因素有：1.市場因素、2.技術(shù)因素、3.環(huán)境因素三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素生產(chǎn)多少？規(guī)模效益三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素建設(shè)地區(qū)選擇考慮的因素選擇建設(shè)地點(diǎn)的要求（1）要符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的要求。（2）要根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品需求及運(yùn)輸條件等。（3）要綜合考慮氣象、地質(zhì)、水文等建廠的自然條件。（4）要充分考慮勞動(dòng)力來源、生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風(fēng)俗文化等社會(huì)環(huán)境因素的影響。1）節(jié)約土地，少占耕地。2）減少拆遷移民。3）應(yīng)盡量選在工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件較好的地段4）要有利于廠區(qū)合理布置和安全運(yùn)行。5）盡量靠近交通運(yùn)輸條件和水電等供應(yīng)條件好的地方。6）應(yīng)盡量減少對(duì)環(huán)境的污染。廠址的選擇應(yīng)具有全壽命周期的理念靠近、聚集

（三）技術(shù)方案1.技術(shù)方案選擇的基本原則（1）先進(jìn)適用（2）安全可靠（3）經(jīng)濟(jì)合理2.技術(shù)方案選擇的內(nèi)容：生產(chǎn)方法選擇，生產(chǎn)方法直接影響著生產(chǎn)工藝流程的選擇工藝流程方案選擇（保證、簡捷、高效、參數(shù)、柔性）三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素主要設(shè)備方案選擇的要求：與建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，滿足生產(chǎn)或使用的要求。主設(shè)間、主輔間能力要相互匹配質(zhì)量可靠、性能成熟，保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定保證性能下，力求經(jīng)濟(jì)合理。應(yīng)符合政府部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求。（四）設(shè)備方案設(shè)備選擇應(yīng)注意：盡量選用國產(chǎn)設(shè)備；注意進(jìn)口設(shè)備間、國內(nèi)外設(shè)備間的銜接配套問題；進(jìn)口設(shè)備與原國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間配套問題；進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件、維修能力間配套問題。工藝流程生產(chǎn)方法符合配套3.1可行性研究報(bào)告模塊3建設(shè)工程決策階段

工程造價(jià)的控制3.1.1建設(shè)項(xiàng)目可行性研究概述1.可行性研究的概念

建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究是在投資決策前，對(duì)與擬建項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等各方面進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，對(duì)各種可能擬定的技術(shù)方案和建設(shè)方案進(jìn)行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和比較論證，對(duì)項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評(píng)價(jià)。3.1.1建設(shè)項(xiàng)目可行性研究概述是否有市場前景技術(shù)上是否先進(jìn)適用經(jīng)濟(jì)上是否合理有效財(cái)務(wù)上能否實(shí)施項(xiàng)目是否可行1.可行性研究的概念2.可行性研究的作用—（7依據(jù)）（1）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)。（2）作為編制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)。（3）作為向銀行貸款的依據(jù)。（4）作為建設(shè)項(xiàng)目與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù)。（5）作為環(huán)保部門、地方政府和規(guī)劃部門審批項(xiàng)目的依據(jù)。（6）作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù)。（7）作為項(xiàng)目后評(píng)估的依據(jù)。

3.1.1建設(shè)項(xiàng)目可行性研究概述3.1.2建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段123機(jī)會(huì)研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研究3.1.3可行性研究報(bào)告的編制1.可行性研究報(bào)告的編制依據(jù)項(xiàng)目建議書及批復(fù)文件國地經(jīng)社發(fā)展規(guī)劃行業(yè)部門發(fā)展規(guī)劃國家有關(guān)法律法規(guī)和政策大中型項(xiàng)目，須有國批資源報(bào)告、國土開發(fā)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、江河流域規(guī)劃工業(yè)基地規(guī)劃等有關(guān)文件工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和定額合資、合作項(xiàng)目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。委托單位的委托合同。國家頒布的有關(guān)評(píng)價(jià)參數(shù)和指標(biāo)有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)3.1.3可行性研究報(bào)告的編制2.編制要求編制單位必須具備承擔(dān)可行性研究的條件確保可行性研究報(bào)告的真實(shí)性和科學(xué)性可行性研究的深度要規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化可行性研究報(bào)告必須經(jīng)簽證和審批3.可行性研究的工作程序接受委托調(diào)查研究方案選擇和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)分析和評(píng)價(jià)編制可行性研究報(bào)告3.1.3可行性研究報(bào)告的編制應(yīng)能滿足作為項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)的要求⑴總論，包括項(xiàng)目背景、項(xiàng)目概況和問題與建議三部分。⑵市場預(yù)測；⑶資源條件評(píng)價(jià)；⑷建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；⑸廠址選擇；⑹技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案；⑺主要原材料、燃料供應(yīng)；⑻總圖運(yùn)輸與公用輔助工程；⑼能源和資源節(jié)約措施；⑽環(huán)境影響評(píng)價(jià)；⑾勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防；⑿組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；⒀項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度；⒁投資估算；⒂融資方案；⒃項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；⒄社會(huì)評(píng)價(jià)；⒅風(fēng)險(xiǎn)分析；⒆研究結(jié)論與建議。4.編制內(nèi)容3.1.3可行性研究報(bào)告的編制建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的三大支柱市場研究包括產(chǎn)品的市場調(diào)查和預(yù)測研究，這是項(xiàng)目可行性研究的前提和基礎(chǔ)。技術(shù)研究即技術(shù)方案和建設(shè)條件研究，這是項(xiàng)目可行性研究的技術(shù)基礎(chǔ)。效益研究即經(jīng)濟(jì)效益的分析和評(píng)價(jià)，這是項(xiàng)目可行性研究的核心部分。解決項(xiàng)目的“必要性”問題解決項(xiàng)目在技術(shù)上的“可行性”問題解決項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的“合理性”問題3.2建設(shè)項(xiàng)壘目投資怠估算模塊3建設(shè)拜工程撓決策罩階段御工程疲造價(jià)專的控巾制3.餡2.現(xiàn)1建設(shè)項(xiàng)狂目投資箏估算的忘概念和鳳作用1.建設(shè)劑項(xiàng)目住投資戚估算回的概盆念投資估激算是指選在項(xiàng)目分投資決個(gè)策過程庸中，依門據(jù)現(xiàn)有無的資料臘和特定燒的方法挑，對(duì)建崖設(shè)項(xiàng)目建的投資評(píng)數(shù)額進(jìn)行的咸估計(jì)。它是急項(xiàng)目御建設(shè)蹄前期夸編制離項(xiàng)目建議書粗和可行國性研究疲報(bào)告的重蜂要組意成部鞭分，奴是項(xiàng)辱目決薄策的挺重要肉依據(jù)姻之一。（1）建議稠書階宏段，是項(xiàng)培目主管頃部門審批項(xiàng)目他建議叨書的酒依據(jù)霧之—。（2）可行枝性研王究階死段，是項(xiàng)目貍投資決策的重障要依摩據(jù)。（3）項(xiàng)目疏投資鼻估算肆對(duì)工榮程設(shè)腐計(jì)概晚算起控制作用，設(shè)廉計(jì)概兩算不拒得突有破批子準(zhǔn)的蒜投資決估算承額。（4）項(xiàng)目投鬧資估算包可作為鐵項(xiàng)目資糾金籌措及制訂懼建設(shè)貸規(guī)款計(jì)劃孟的依據(jù)就。（5）項(xiàng)目拆投資估議算是核算建設(shè)醋項(xiàng)目鄭固定卵資產(chǎn)怕投資闊需要鉛額和庸編制僻固定牛資產(chǎn)莖投資詞計(jì)劃悉的重棵要依忌據(jù)。2.投資估丙算在項(xiàng)年目開發(fā)尚建設(shè)過媽程中的庫作用：4+13.遵2.醋1建設(shè)半項(xiàng)目花投資冤估算交的概繭念和返作用工作階段工作性質(zhì)投資估算方法投資估算誤差率投資估算作用項(xiàng)目決策階段機(jī)會(huì)研究（規(guī)劃階段和建議書階段）項(xiàng)目設(shè)想生產(chǎn)能力指數(shù)法資金周轉(zhuǎn)率法±30%鑒別投資方向?qū)で笸顿Y機(jī)會(huì)提出投資建議初步可行性研究項(xiàng)目初選比例系數(shù)法指標(biāo)估算法±20%廣泛分析篩選方案確定項(xiàng)目初步可行詳細(xì)可行性研究項(xiàng)目擬訂模擬概算法±10%多方案比較提出結(jié)論性建議確定項(xiàng)目投資可行性3.2偽.2投資肌估算幸的階殿段劃濕分與扮精度妥要求3.2訓(xùn).3建設(shè)項(xiàng)牙目投資頌估算的告內(nèi)容建設(shè)誰項(xiàng)目踢投資落估算固定智資產(chǎn)營投資怠估算設(shè)備及止工器具筋購置費(fèi)建筑旺安裝秧工程沾費(fèi)工程建乒設(shè)其他閑費(fèi)用基本昏預(yù)備問費(fèi)、技漲價(jià)鐮預(yù)備嗎費(fèi)建設(shè)期楚利息流動(dòng)瞧資金張估算是指踢生產(chǎn)把經(jīng)營挑性項(xiàng)裁目投襖產(chǎn)后挽，用僅于購驚買原酸材料居、燃膠料、專支付盯工資仗及其卡他經(jīng)瓦營費(fèi)掘用等聞所需均的周購轉(zhuǎn)資呈金。流動(dòng)資碧金=流動(dòng)資南產(chǎn)－流子動(dòng)負(fù)債解。流動(dòng)條資產(chǎn)抖主要閣考慮乒現(xiàn)金腸、應(yīng)根收賬遺款和便存貨童；流動(dòng)負(fù)請(qǐng)債主要吵考慮應(yīng)漿付賬款耕。1.投資翼估算里編制踢依據(jù)（1）專門蝴機(jī)構(gòu)發(fā)奔布的建他設(shè)工程刺造價(jià)費(fèi)毛用構(gòu)成扛、估算貧指標(biāo)、爭計(jì)算方場法，以每及其他備有關(guān)計(jì)錢算工程怕造價(jià)的探文件。（2）專哪門機(jī)哀構(gòu)發(fā)答布的末工程躬建設(shè)幼其他愉費(fèi)用巧計(jì)算赴辦法左和費(fèi)護(hù)用標(biāo)嫩準(zhǔn)，舉以及攜政府奇部門暈發(fā)布從的物猶價(jià)指錄數(shù)。（3）擬司建項(xiàng)敲目各峽單項(xiàng)挖工程嬸的建野設(shè)內(nèi)腐容及雄工程舌量。（4）已油建同革類工影程項(xiàng)攔目的尸投資煙檔案盆資料稈。（5）影源響工扒程項(xiàng)炎目投低資的帳動(dòng)態(tài)張因素扒，如怎利率氧、匯朵率、哭稅率惕等。3.2浴.4建設(shè)項(xiàng)懶目投資誓估算編笨制的依菜據(jù)和步輩驟2.投資估辱算編制種步驟（1）分別遙估算各刷單項(xiàng)工稠程所需頌的建筑神工程費(fèi)問、設(shè)備媽及工器魔具購置決費(fèi)、安律裝工程舍費(fèi)；（2）在匯炊總各單踏項(xiàng)工程蛛費(fèi)用的馳基礎(chǔ)上工，估算誰工程建具設(shè)其他瘋費(fèi)用和藥基本預(yù)則備費(fèi)；（3）估酬算漲數(shù)價(jià)預(yù)常備費(fèi)哀和建柳設(shè)期農(nóng)利息沃；（4）估算隆流動(dòng)資同金。（5）匯泥總出虎總投夠資。3.2罩.4建設(shè)項(xiàng)樂目投資殼估算編及制的依并據(jù)和步技驟3.星2.胳5建設(shè)投房誠資估算叨的方法估算階段精度要求估算方法項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書階段低單位生產(chǎn)能力法生產(chǎn)能力指數(shù)法系數(shù)法比例法詳細(xì)可行性研究階段高指標(biāo)估算法補(bǔ)充：罵單位生抽產(chǎn)能力屯估算法——誤差大叮（±30般%）Q1,Q2——已建往和擬勻建項(xiàng)崖目的慘生產(chǎn)團(tuán)能力C1,C2——已建績和擬不建項(xiàng)大目的鐮靜態(tài)墊投資f—翼—不同時(shí)旦期、不練同地點(diǎn)俊的定額倘、單價(jià)杯、費(fèi)用嘩變更等的綜炸合調(diào)沉整系虹數(shù)1.靜態(tài)投資意估算扶方法[例]假定某阻地?cái)M建釋一座200套客淺房的險(xiǎn)豪華隱賓館慎，另標(biāo)有一論座豪匆華賓芝館最咽近在辱該地施竣工萬，且撕掌握釋了以駁資料怎：有25買0套客在房，倉有門確廳、牧餐廳廁、會(huì)搞議室多、游滔泳池判、夜慮總會(huì)娃、霜網(wǎng)球橋場等晴設(shè)施孩，總拴造價(jià)10屢25萬美元汗。試估刮算新建禁項(xiàng)目的襖總投資濤。[解]每套扶客房兆造價(jià)=總造柳價(jià)客房字總套絨數(shù)=4.求1萬美元/套4.1萬美蜻元×2籠00=82叮0萬美跪元1.靜態(tài)投資估趕算方法1.靜態(tài)投資爽估算喚方法（1）生產(chǎn)尚能力租指數(shù)輸法又稱指旋數(shù)估算柜法其計(jì)棉算公式僅為：計(jì)算公稿式表明衣造價(jià)與比規(guī)模(或容喘量)呈非析線性抖關(guān)系蛙，且漫單位躲造價(jià)鐘隨工弟程規(guī)久模〔或容稿量〕的增大貓而減小預(yù)。在正浴常情況伐下，0≤險(xiǎn)x≤帝1。C1—已建活類似貿(mào)項(xiàng)目鞭的靜膛態(tài)投準(zhǔn)資額C2—擬建您項(xiàng)目仆靜態(tài)間投資雨額Q1—已建餃類似牛項(xiàng)目材的生繞產(chǎn)能惡力Q2—擬建項(xiàng)夸目的生魂產(chǎn)能力x—生產(chǎn)股能力巧指數(shù)f——不同坊時(shí)期故、不艇同地瘦點(diǎn)的纏定額懲、單閥價(jià)、盡費(fèi)用誘變更嫌等的禁綜合飾調(diào)整預(yù)系數(shù)（1）生嶼產(chǎn)能修力指王數(shù)法1.靜態(tài)投資璃估算鉤方法19陽88年在某執(zhí)地興建驢一座30萬噸合視成氨的胳化肥廠伶，總投乒資位280哄00萬元，蛾假如20渣10年在董該地向開工舟興建45萬噸合蘆成氨的溜工廠，上合成氨脖的生產(chǎn)跡能力指焦數(shù)為0.猶81，則所蹤蝶需靜態(tài)井投資為霸多少？刻（假撇定從198鎮(zhèn)8年到201躲0年每堤年年修平均傍工程胳造價(jià)判綜合打調(diào)整忠指數(shù)蔬為1.1丙0）【例1】【解】（2）系門數(shù)估汽算法1）設(shè)果備系耀數(shù)法這種返方法谷是以設(shè)備投費(fèi)為基數(shù)棒，乘以板適當(dāng)系揮數(shù)來推寒算項(xiàng)目奧的建設(shè)殃費(fèi)用。此法稼在國忠內(nèi)不全常見閃，是上世行積項(xiàng)目惹投資買估算鋤常采圖用的買方法貝。該方法舞的基本奧原理是籃將總成辛本費(fèi)用率中的直接成今本和間接成伯本分別卡計(jì)算垂，再疤合為脖項(xiàng)目笑建設(shè)伙的總?cè)龀杀镜寿M(fèi)用否。1.靜態(tài)投資估春算方法C—必—擬建設(shè)齊項(xiàng)目靜幅態(tài)投資E—粘—設(shè)備瘦費(fèi)f1、f2、f3——綜合調(diào)倡整系數(shù)P1、P2、P3——已建項(xiàng)載目中建環(huán)筑、安井裝及其求他工程退費(fèi)占設(shè)家備費(fèi)的紗比例I——擬建項(xiàng)佩目其他沒費(fèi)用C——擬建項(xiàng)蛙目投資E——擬建嚷項(xiàng)目蜘設(shè)備賀費(fèi)P1,P2,P3——建安賠工程幅費(fèi)及稿其它禽費(fèi)占翁設(shè)備斤費(fèi)用倘的比詢率f1,f2,f3——綜合調(diào)抄整系數(shù)擬建項(xiàng)粒目建設(shè)傷投資I設(shè)備備費(fèi)E建筑忌工程勒費(fèi)E蘭P1f1安裝予工程銹費(fèi)E凳P2f2其它膽工程墾費(fèi)E怎P3f3擬建獻(xiàn)項(xiàng)目炮的其生它費(fèi)溜用I先估再估1）設(shè)藥備系迫數(shù)法1.靜態(tài)投資憐估算起方法（2）系數(shù)偽估算法[例]某建設(shè)閱項(xiàng)目擬貨用于購褲置設(shè)備惠的費(fèi)用80握0萬元，況建筑工努程、安糟裝工程渴、其他晌工程費(fèi)冷用分別敏占設(shè)備爆購置費(fèi)倡用的150輕%，60%，30%，3種費(fèi)缸用的姑調(diào)整庸系數(shù)賠分別洲為1.2，1.3，1.1，其殿他費(fèi)宮用為20萬元。絲式試估算戀此建設(shè)役項(xiàng)目的慎投資額律。[解]【例】設(shè)備賺費(fèi)為10谷00隙00萬，某榜類項(xiàng)目瓣的建筑昂工程是刪設(shè)備費(fèi)狠的10被%，安寒裝工文程費(fèi)子是設(shè)貴備費(fèi)轉(zhuǎn)的20%，其遵他工毛程費(fèi)蛾用是淺設(shè)備量費(fèi)的10%，這三繞項(xiàng)的綜奇合調(diào)整痛系數(shù)為1.蘭0，其捧他投摟資費(fèi)聚用估顛算為10道00萬元虎。2）主體征專業(yè)鞋系數(shù)然法以擬腥建項(xiàng)紫目中柔投資妨比重縣較大陸，并秤與生偶產(chǎn)能版力直歸接相溪關(guān)的氣工藝設(shè)備毀投資為基匹數(shù)，軋根據(jù)百已建作同類替項(xiàng)目桿的有南關(guān)統(tǒng)透計(jì)資飼料，脆計(jì)算攔出擬傳建項(xiàng)會(huì)目各識(shí)專業(yè)呼工程(總圖蚊、土策建、領(lǐng)采暖幟、給兄排水喝、管位道、小電氣總、自躁控等)占工藝隊(duì)設(shè)備投族資的百旦分比，谷據(jù)以求求出擬建屋項(xiàng)目各嶄專業(yè)投橫資，然慚后加總竊即為項(xiàng)愿目總投澤資。其踏計(jì)算公抱式為：式中p1’、p2’、p3’··亦··喝··雀——已建汽項(xiàng)目角中各尺專業(yè)匯工程愈費(fèi)用膝占設(shè)劃備投凡資的逗比重娘，其明他符雨號(hào)同首前。（2）系數(shù)威估算法C=E(1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+······)+I1.靜態(tài)投資估丟算方法其計(jì)兼算公統(tǒng)式如鄉(xiāng)豐下：（3）比例揀估算法1.靜態(tài)投資揮估算險(xiǎn)方法I—擬建籮設(shè)項(xiàng)舉目靜霞態(tài)投證資K—已建設(shè)奧項(xiàng)目主需要設(shè)備國占擬建堅(jiān)項(xiàng)目投登資比例N—主要善設(shè)備哪種類案數(shù)Qi—第i種主要董設(shè)備數(shù)爆量Pi—第i種主食要設(shè)伏備單信價(jià)（嫁到廠掛價(jià)格否）【綜合案侄例3-洋1】【背景】A地?cái)M于20脾10年6月興恢建年書產(chǎn)20萬噸甲釋化工產(chǎn)酷品的工忽廠，目局前有B地20攻05年6月投賠產(chǎn)的厘年產(chǎn)10萬噸渴乙化促工產(chǎn)賊品的壯類似意工廠往的建中設(shè)資向料可瞧供參到考。丑類似丸工廠斬的設(shè)退備投重資為15果00奴0萬元招，建阻筑工鴨程費(fèi)80雀00萬元，擊安裝工遷程費(fèi)60廢00萬元，啊工程建斃設(shè)其他搖費(fèi)用30劈燕00萬元挽。如頂果擬宴建項(xiàng)桿目的騙其他炕費(fèi)用煙為400頌0萬元，201牲0年對(duì)20蹲05年的設(shè)嶺備費(fèi)、泛建筑工住程費(fèi)、惱安裝工宵程費(fèi)、嗚工程建金設(shè)其他曠費(fèi)的綜春合調(diào)整筒系數(shù)分拍別為1.2、1.駛25、1.1、1.滿15，生產(chǎn)塔能力指晃數(shù)為0.6?！締栴}】估算擬稱建項(xiàng)目閃的靜態(tài)胖投資額街?！景咐馇晌觥勘绢}即可以服采用躬系數(shù)揮估算稿法來在求出腫擬建沉項(xiàng)目猾的靜桂態(tài)投源資額拉。由郵下列凳公式沉可得寒：建筑工滅程費(fèi)占淚設(shè)備費(fèi)貍百分比80浸00術(shù)/1擊50世00客=0題.5曾33附3安裝址工程蘋費(fèi)占遠(yuǎn)設(shè)備孤費(fèi)百睬分比60捆00抹/1勞50將00違=0印.4工程徐建設(shè)蜂其他糞費(fèi)用匪占設(shè)節(jié)備費(fèi)龜百分谷比30刮00躺/1季50基00怠=0巷.2擬建挨項(xiàng)目誰靜態(tài)暴投資蠅額C=迎15絲式00炸0×閘(2租0/磨10）0.6×（1.2＋1.2紅5×0誰.53豎33+特1.1雜×0.圖4＋1.賄15監(jiān)×0烤.2）＋400蘿0=6都16梳70緞.8濕69反3（萬頭元）把建設(shè)廳項(xiàng)目劃核分為建搖筑工程狡、設(shè)備惰安裝工剛程、設(shè)帳備及工子器具購盡置費(fèi)及申其他基霞本建設(shè)嫌費(fèi)等費(fèi)藏用項(xiàng)目劃或單位怕工程，它再根據(jù)犧各種具介體的投資估宴算指標(biāo)，進(jìn)忍行各提項(xiàng)費(fèi)躬用項(xiàng)誘目或丙單位早工程浸投資煮的估詞算，壞在此波基礎(chǔ)納上，犬可匯菠總成陣每一填單項(xiàng)器工程景的投碧資。嚇另外岡再估浩算工買程建跟設(shè)其禮他費(fèi)涼用及涼預(yù)備辭費(fèi)，男即求詳?shù)媒ㄕㄔO(shè)項(xiàng)夫目總否投資紅。（4）指標(biāo)性估算法劃分估算匯總1.靜態(tài)投資估尚算方法（1）外幣包對(duì)人民占幣升值（2）外幣齊對(duì)人民旁幣貶值1.漲價(jià)歷預(yù)備良費(fèi)、撓建設(shè)坊期貸零款利魄息（茅前面體已介緩紹）2.匯率稅變化達(dá)對(duì)涉奏外建慰設(shè)項(xiàng)研目動(dòng)脾態(tài)投音資的組影響國及其丟計(jì)算少方法匯率——兩種倆不同屋貨幣畏之間釘?shù)膬秳驌Q比徹率，啦或者隔說是秀以一留種貨蛙幣表京示的黨另一課種貨膝幣的得價(jià)格細(xì)。外幣對(duì)災(zāi)人民幣升（貶）值。氏項(xiàng)目從電國外市心場購買旋設(shè)備材啞料所支秋付的外畢幣金額公不變，漲但換算驢成人民勵(lì)幣的金滋額增加（減少）；從始國外借紡款，本撒息所支蜻付的外息幣金額忍不變，呀但換算辦成人民體幣的金貧額增加（減少）漲價(jià)骨預(yù)備夸費(fèi)建設(shè)造期利笨息2.建設(shè)投資動(dòng)樓態(tài)部分屈估算方屯法3.2帆.6流動(dòng)雙資金鍋估算流動(dòng)沃資金此是指生產(chǎn)毯經(jīng)營恐性項(xiàng)榨目投產(chǎn)懼后，帖為進(jìn)塊行正債常生米產(chǎn)運(yùn)掩營，拴用于守購買原材巾料、貍?cè)剂辖?，支遼付工其資及日其他乘經(jīng)營替費(fèi)用等所壇需的辨周轉(zhuǎn)仍資金粘。3.2弟.6流動(dòng)白資金虧估算分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+

+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率年流動(dòng)資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額1.分項(xiàng)眉詳細(xì)正估算艙法估算支的具鍛體步仿驟，狠首先序計(jì)算具各類連流動(dòng)魄資產(chǎn)炭和流贏動(dòng)負(fù)鬧債的皂年周腐轉(zhuǎn)次肌數(shù)，躍然后擇再分相項(xiàng)估淺算占情用資儲(chǔ)金額截。3.歷2.突6流動(dòng)資睬金估算計(jì)算年欺周轉(zhuǎn)次搬數(shù)計(jì)算流佩動(dòng)資產(chǎn)雹分項(xiàng)費(fèi)摘用計(jì)算流閱動(dòng)負(fù)債棋分項(xiàng)費(fèi)獻(xiàn)用估算佛流動(dòng)織資金史占用逝額（1）周塊轉(zhuǎn)次符數(shù)計(jì)示算周轉(zhuǎn)月次數(shù)抬是指俗流動(dòng)桑資金很的各她個(gè)構(gòu)吵成項(xiàng)旅目在一年內(nèi)完成多赤少個(gè)生施產(chǎn)過程貸。存貨抬、現(xiàn)廁金、鐘應(yīng)收工賬款邁、預(yù)餐付賬茂款和鍋應(yīng)付許賬款伶、預(yù)雖收賬寬款的奏最低晌周轉(zhuǎn)鄙天數(shù)李，可洋參照脾同類板企業(yè)擦的平悉均周吸轉(zhuǎn)天率數(shù)并放結(jié)合謙項(xiàng)目痰特點(diǎn)染確定解。1.分項(xiàng)詳徐細(xì)估算哲法各項(xiàng)迅流動(dòng)級(jí)資金煩平均路占用訂額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)切次數(shù)周轉(zhuǎn)答天數(shù)=周轉(zhuǎn)額/各項(xiàng)揮流動(dòng)援資金脊平均雅占用競額周轉(zhuǎn)丈次數(shù)=36晃0d/流動(dòng)業(yè)資金漲最低躁周轉(zhuǎn)丈天數(shù)3.2包.6流動(dòng)軟資金憶估算1.分項(xiàng)詳軍細(xì)估算架法（2）應(yīng)稿收賬孝款估丙算應(yīng)收賬拴款是指飼企業(yè)對(duì)雖外賒銷津商品、喂提供勞絞務(wù)尚未語收回的紡資金。扒計(jì)算公丑式為：應(yīng)收凱賬款=年經(jīng)扮營成補(bǔ)本/應(yīng)收賬觀款周轉(zhuǎn)田次數(shù)3.制2.犯6流動(dòng)現(xiàn)資金瘦估算【例3】：某艦企業(yè)瞎全年修的銷遇售收寬入是300近0萬元，省經(jīng)營成酬本占全雜部銷售揭收入的40御%，應(yīng)轎收賬桃款年盼周轉(zhuǎn)末次數(shù)域是60次，礙則應(yīng)或收賬毫款估敵算額無為（杯）刊萬元軋。A．300秀0 B．750進(jìn)0 C．50品D．20答案：D解析掩：本室題考應(yīng)應(yīng)收聲賬款沾估算課額的杠計(jì)算在公式幣，應(yīng)摔收賬素款=年經(jīng)具營成逃本/應(yīng)收纏賬款掃周轉(zhuǎn)址次數(shù)河，代養(yǎng)入數(shù)摩值計(jì)州算可柱得估絮算額=30殿00*文0.4餅/60際=20萬元（3）預(yù)僵付賬共款估勁算預(yù)付賬限款估算化：預(yù)付憶賬款是染指企業(yè)譜為購買榮各類材懷料、半房誠成品或稍服務(wù)所魚預(yù)先支奮付的款揪項(xiàng)。預(yù)付駁賬款=外購商腿品或服渣務(wù)年費(fèi)顏用金額/預(yù)付賬秧款周轉(zhuǎn)振次數(shù)1.分項(xiàng)詳摔細(xì)估算鮮法3.2菌.6流動(dòng)菊資金支估算（4）存惕貨估超算存貨淺是企岸業(yè)為狀銷售所或者浪生產(chǎn)煎耗用莫而儲(chǔ)備的各幸種物些資。誼為簡鑄化計(jì)料算，斗僅考款慮外購原材割料、外購燃料芬、在摟產(chǎn)品舞和產(chǎn)秤成品裹，并夕分項(xiàng)鵝進(jìn)行控計(jì)算焰。計(jì)恐算公警式為此：1.分項(xiàng)騙詳細(xì)么估算也法3.2勇.6流動(dòng)咽資金彈估算（4）存鹽貨估圈算存貨=外購截原材半料+外購燃兵料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成洋品外購殘?jiān)囊娏险加觅Y破金=年外購葉原材料協(xié)總成本/原材料烤周轉(zhuǎn)次競數(shù)外購隙燃料=年外體購燃使料/按種類當(dāng)分項(xiàng)周讀轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=(年外咐購材蜘料、保燃料+年工贊資及墾福利傘費(fèi)+年修理濕費(fèi)+年其吊他制攤造費(fèi))/在成交品周謊轉(zhuǎn)次電數(shù)產(chǎn)成謹(jǐn)品=年經(jīng)包營成漏本/產(chǎn)成品情周轉(zhuǎn)次宇數(shù)其他吹材料=年其他稍材料/其他湖材料勉周轉(zhuǎn)殼次數(shù)1.分項(xiàng)造詳細(xì)嘆估算螞法3.緞2.秋6流動(dòng)資姑金估算（5）現(xiàn)金源需要量急估算項(xiàng)目厭流動(dòng)激資金鼻中的假現(xiàn)金夢(mèng)是指訴為維慶持正栗常生漂產(chǎn)運(yùn)數(shù)營必梅須預(yù)晨留的貨幣資金，洞計(jì)算公手式為：現(xiàn)金=（年工徹資及福賣利費(fèi)+年其低他費(fèi)踢用）/現(xiàn)金唉周轉(zhuǎn)音次數(shù)年其欄他費(fèi)瓶用=制造沃費(fèi)用+管理費(fèi)謠用+營業(yè)決費(fèi)用旁－（志以上龍三項(xiàng)降費(fèi)用號(hào)中所呢含的爹工資傻及福羨利費(fèi)夸、折昂舊費(fèi)柿、攤吸銷費(fèi)牛、修掏理費(fèi)淋）1.分項(xiàng)弄詳細(xì)咸估算漿法3.悄2.萍6流動(dòng)骨資金鼠估算（6）流撈動(dòng)負(fù)阻債估傭算流動(dòng)軍負(fù)債佩是指紹將在柴一年科（含故一年牌）或貸者超開過1年的一應(yīng)個(gè)營業(yè)禁周期內(nèi)償還鬼的債菊務(wù)，包括短陪期借款漢、應(yīng)付建票據(jù)、耗應(yīng)付賬悼款、預(yù)格收賬款觀、應(yīng)付普工資、別應(yīng)付福慢利費(fèi)、駐應(yīng)付股孝利、應(yīng)優(yōu)交稅金師、其他籠暫收應(yīng)悔付款項(xiàng)甜、預(yù)提順費(fèi)用和社一年內(nèi)牛到期的熔長期借網(wǎng)款等。在可務(wù)行性敢研究杯中，遷流動(dòng)翅負(fù)債斯的估閣算可少以只考慮出應(yīng)付賬宣款和預(yù)隔收賬款插兩項(xiàng)。1.分項(xiàng)詳繩細(xì)估算務(wù)法3.折2.鐘6流動(dòng)駛資金巖估算（6）流動(dòng)放負(fù)債估跟算計(jì)算寫公式聞為：應(yīng)付趟賬款=（年外口購原材浪料+年外吃購燃欺料動(dòng)霜力+其他材無料年費(fèi)稿用）/應(yīng)付賬語款周轉(zhuǎn)降次數(shù)預(yù)收多賬款=預(yù)收的隸營業(yè)收談入年金諸額/預(yù)收賬巖款周轉(zhuǎn)剪次數(shù)1.分項(xiàng)詳梳細(xì)估算狀法3.死2.掉6流動(dòng)資登金估算【例4】[20姐06年真命題]某建設(shè)態(tài)項(xiàng)目投固產(chǎn)后，曲應(yīng)付帳付款的最隨低周轉(zhuǎn)遣天數(shù)為15天，預(yù)況計(jì)年銷漲售收入恭為12懷00損0萬元，確年經(jīng)營客成本90獎(jiǎng)00萬元狹，其附中外圾購原瀉材料秋、燃悄料720隆0萬元證，則厘該項(xiàng)伏目的府應(yīng)付乘賬款遵估算漆額為弦（）萬蘇元。A皇50剃0溫B益37稿5邊C兩30乏0安D泉12始5解析：相應(yīng)跳的計(jì)算趴公式如熱下：應(yīng)付剩賬款=（外調(diào)購原塵材料+燃料自動(dòng)力莫費(fèi)用臺(tái)）/應(yīng)付稼賬款浪周轉(zhuǎn)鋪次數(shù)應(yīng)付帳挎款周轉(zhuǎn)盞次數(shù)=3座60務(wù)/應(yīng)付衛(wèi)帳款漂最低勸周轉(zhuǎn)墨天數(shù)宋；計(jì)算吩過程費(fèi)如下儀：應(yīng)付帳菠款=72毫00/（360設(shè)/15）=72月00/票24=獨(dú)300所以應(yīng)愿付帳款漂估算額劉為300萬元。估算流酸動(dòng)資金共應(yīng)注意掩的問題1.應(yīng)根糠據(jù)項(xiàng)脖目實(shí)淡際情嘉況分經(jīng)別確裕定現(xiàn)象金、穴應(yīng)收改賬款威、存頑貨和應(yīng)應(yīng)付該賬款枕等的最低吊周轉(zhuǎn)臨天數(shù)，并考蓄慮一定尿的保險(xiǎn)等系數(shù)。在不同乞生產(chǎn)負(fù)著荷下的瓦流動(dòng)資檔金，應(yīng)按不同角生產(chǎn)負(fù)宅荷所需的碰各項(xiàng)費(fèi)或用金額程，分別迷按照上舊述的計(jì)航算公式汪進(jìn)行估姿算。流動(dòng)資課金的籌士措可通豪過長期負(fù)喜債和資陶本金（一般李要求占30好%）的注方式艦解決虜。3.2塵.6流動(dòng)資缺金估算習(xí)題份訓(xùn)練1、投絞資估跟算的茫內(nèi)容符是估鐵算(干)及建宴設(shè)期懸內(nèi)分膠年資特金需項(xiàng)要量眼的過農(nóng)程。A、建慈筑工共程費(fèi)B、工程啟費(fèi)用C、建敢設(shè)投裝資D、項(xiàng)夸目投丑入總夜資金答案竟：D習(xí)題備訓(xùn)練2、靜氣態(tài)投購資部恩分包蘿括（誰）熟。A、建襪筑工拒程費(fèi)龍，設(shè)遼備及樂工器貪具購與置費(fèi)駕，安穩(wěn)裝工構(gòu)程費(fèi)B、建遲筑工奪程費(fèi)很，設(shè)街備及漠工器蘿具購性置費(fèi)脈，安及裝工滿程費(fèi)拖，工貨程建憤設(shè)其山他費(fèi)畫用C、建呼筑工肯程費(fèi)光，設(shè)包備及帖工器莊具購爛置費(fèi)生，安司裝工雪程費(fèi)屢，工執(zhí)程建閣設(shè)其民他費(fèi)春用，棉基本怪預(yù)備司費(fèi)D、建筑旬工程費(fèi)車，設(shè)備糟及工器常具購置與費(fèi)，安俗裝工程少費(fèi)，工嚷程建設(shè)搶其他費(fèi)擾用，基座本預(yù)備著費(fèi)，流拌動(dòng)資金答案陡：C習(xí)題訓(xùn)斗練3、建末設(shè)投還資扣起除動(dòng)楊態(tài)投刷資動(dòng)眼態(tài)投宣資部劑分由愧（凍）構(gòu)封成。A、工程難建設(shè)其央他費(fèi)用B、基穿本預(yù)疾備費(fèi)C、漲隊(duì)價(jià)預(yù)扭備費(fèi)D、建設(shè)陳期利息E、流動(dòng)地資金4、投隆資項(xiàng)本目前透期機(jī)側(cè)會(huì)研困究階受段對(duì)菌投資像估算復(fù)誤差龍的要欲求為感（段）。A、≥±30睛%岡B、±3稻0%以內(nèi)C、±2稅0%以內(nèi)D、±1牛0%以內(nèi)答案阻：C、D答案：B習(xí)題壟訓(xùn)練5、流原動(dòng)資夸金估崇算的飽方法若有（熄）驚。A、單珠位建缺筑工員程投籌資估狹算法B、單喚位實(shí)深物工石程量過投資塑估算輸法C、概算翁指標(biāo)投龍資估算閘法D、分項(xiàng)遼詳細(xì)估勸算法E、擴(kuò)大類指標(biāo)估森算法6、流買動(dòng)資嫩金估津算一織般采疾用（升）柜。A、擴(kuò)大使指標(biāo)估沃算法B、單位釀實(shí)物工房誠程量投閣資估算慚法C、概算永指標(biāo)投童資估算紅法D、分項(xiàng)扶詳細(xì)估軍算法答案：D、E答案：D【綜合北案例3-2霉】【背景】某擬建關(guān)項(xiàng)目達(dá)奧到設(shè)計(jì)段生產(chǎn)能湖力后，使全廠定把員12問00人，工杜資和福算利費(fèi)每置人每年10稱00賠0元，啊每年嘗其他泳費(fèi)用飯為100教0萬元雙（其介中其緞他制陷造費(fèi)奔用為600萬元，偷其他營求業(yè)費(fèi)用40旬0萬元）倍。年外康購原材膀料、燃饞料動(dòng)力菠費(fèi)估算溫為200堆00萬元，貓年經(jīng)營織成本為25粉00邁0萬元，迷年修理謀費(fèi)占年摩經(jīng)營成劃本的10樣%，年界外購陳商品掛預(yù)付友費(fèi)用涉為30輩00萬元莖，預(yù)烤收的測營業(yè)轎收入片年金險(xiǎn)額為600鎖0萬元白。各恢項(xiàng)流歸動(dòng)資底金周音轉(zhuǎn)次律數(shù)：削應(yīng)收昌賬款30天，讓預(yù)付繳賬款30天，乒預(yù)收泛賬款30天，應(yīng)工付賬款30天，皺現(xiàn)金40天，存少貨40天?！締栴}】用分項(xiàng)底詳細(xì)估袋算法估亮算擬建姓項(xiàng)目的依流動(dòng)資坑金?！景咐庹觥浚?）應(yīng)收賬免款=年經(jīng)營灣成本/周轉(zhuǎn)次答數(shù)=2篩50兔00騎/（36號(hào)0/感30）≈208份3.3盈3（萬賠元）（2）現(xiàn)金=（年工宅資福利痕費(fèi)+年其他胞費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次狗數(shù)=（12裹00絨×1＋100畏0）/（360傍/40）≈24堅(jiān)4.礎(chǔ)44（萬元屬）（3）外購指原材料終、燃料=年外購欣原材料猶、燃料蔥費(fèi)用／暗分項(xiàng)周豬轉(zhuǎn)次數(shù)=兆20骨00偉0/（36瞞0/背40）≈222市2.2埋2（萬元冤）在產(chǎn)品=（年少外購太原材鳴料、翅燃料+年工資劑及福利究費(fèi)+年修理鋒費(fèi)+年其他防制造費(fèi)伶）/在產(chǎn)品瞎周轉(zhuǎn)次疾數(shù)=（20垂00格0＋120聯(lián)0×1＋25應(yīng)00寺0×朵10量%＋600）/（360亦÷40）=抖27車00（萬元校）產(chǎn)成牛品=（年經(jīng)漿營成本任－年其飛他營業(yè)嫁費(fèi)用）丘／產(chǎn)成亂品周轉(zhuǎn)丘次數(shù)=（250元00－400）/（360錦/40）≈273虧3.3骨3（萬害元）存貨=外購顏原材歡料、恥燃料+其他糟材料+在產(chǎn)透品+產(chǎn)成品=2制222誤.22＋27綱00＋273醋3.3索3=屋765原5.5錄5（萬元至）【案例饞解析】（4）預(yù)付聲賬款=外購商康品年費(fèi)察用金額盈／預(yù)付靠賬款周遮轉(zhuǎn)次數(shù)=30訴00/（360躬/30）=25俗0（萬元耐）（5）流動(dòng)曠資產(chǎn)=應(yīng)收悄賬款制＋現(xiàn)竿金＋潤存貨盤＋預(yù)鐮付賬憑款=鐮20糾83再.3允3＋24婆4.朱44＋765熱5.5載5+2命50=到10餓233液.32（萬相元）（6）應(yīng)聚付賬勒款=（年外凝購原材箭料、燃文料動(dòng)力醋費(fèi)+其他材踐料年費(fèi)笨用）／內(nèi)周轉(zhuǎn)次害數(shù)=2孩00肌00／（36來0/氧30）≈16猶66受.6武7（萬快元）（7）預(yù)收土賬款=預(yù)收的熔營業(yè)收柜入年金侍額／預(yù)鴿收賬款渾周轉(zhuǎn)次砍數(shù)=60湖00／（36惑0/蛋30）=5棚00（萬腥元）（8）流動(dòng)予負(fù)債=應(yīng)付賬娃款+預(yù)收嗎賬款=16捐66.這67+品500糞=21綠66.蔑67（萬邪元）（9）流究動(dòng)資域金=流動(dòng)腿資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)溜債=1絕02清33涌.3罵2－216銳6.6缺7=8詞066立.65（萬昆元）[例]某建您設(shè)項(xiàng)筆目達(dá)脖到設(shè)黃計(jì)生趴產(chǎn)能寨力后韻，全烈廠定棕員為11忽00人，工磚資和福修利費(fèi)按倡照每人命每年720描0元估算曬。每年福其他費(fèi)地用為86繁0萬元(其中繪：其首他制恨造費(fèi)思用為66隨0萬元)。年農(nóng)外購究原材柱料、偏燃料期、動(dòng)執(zhí)力費(fèi)鑼估算嚼為192文00萬元。扒年經(jīng)營說成本為210不00萬元疤，年垂修理望費(fèi)占您年經(jīng)警營成何本10％。各灶項(xiàng)流動(dòng)狡資金最積低周轉(zhuǎn)帖天數(shù)分設(shè)別為：西應(yīng)收賬冠款30天，現(xiàn)斧金40天，議應(yīng)付狼賬款撲為30天，存安貨為40天。撲估算盡流動(dòng)請(qǐng)資金貌。用分訴項(xiàng)詳恭細(xì)估飾算法披估算暈流動(dòng)浪資金碰：流動(dòng)殘資金查＝流命動(dòng)資海產(chǎn)－循流動(dòng)星負(fù)債式中：瓜流動(dòng)資爐產(chǎn)＝應(yīng)不收(或預(yù)付)賬款+現(xiàn)金+存貨流動(dòng)腎負(fù)債錄＝應(yīng)吉付(或預(yù)收)賬款1.應(yīng)收賬哪款＝年魔經(jīng)營成靜本÷年周屬轉(zhuǎn)次詠數(shù)＝21椒00星0÷躬(3懸60寶÷3癥0)＝17隱50萬元2．現(xiàn)金串＝(年工潮資福腥利費(fèi)伏十年燒其他辰費(fèi))÷年周喉轉(zhuǎn)次蘿數(shù)＝(11真00×垃0.7夕2+8線60)摟÷(3裹60÷汪40)＝183象.56萬元3．存貨外購雪原材前料、鞠燃料劃：年枯外購夫原材膽料、私燃料袖動(dòng)力留費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)歪次數(shù)孤＝19臉20選0÷括(3巖60督÷4字0)＝213侄3.3荷3萬元在產(chǎn)品宮＝(年工資錢福利費(fèi)+年其他乖制造費(fèi)+年外校購原恐料燃達(dá)料費(fèi)+年修癢理費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)滿次數(shù)＝(1奇10臟0×錦0.槽72酸+6喬60穩(wěn)+1率92陰00垂+2缺10畝00帆×1娛0％)÷(堤360淹÷40另)＝2孤52導(dǎo)8.唱00萬元產(chǎn)成品滴＝年經(jīng)封營成本÷年周轉(zhuǎn)哀次數(shù)＝21怎00頌0÷克(3僅60典÷4蹈0)＝233號(hào)3.3收3萬元存貨＝21瓶33央.3屈3+木25新28慘.0月0+晌23暴33帆.3慢3＝69梯94殿.6棵6萬元由此求論得：流動(dòng)資組產(chǎn)＝應(yīng)廉收賬款+現(xiàn)金+存貨＝17埋50詠+1市83蒼.5蹤蝶6+錦69春94瘡.6神6＝89技28喊.2筐2萬元流動(dòng)皇負(fù)債奔＝應(yīng)垃付賬樂款＝爽年外旗購原技材料何、燃凳料、倒動(dòng)力愧費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)哀次數(shù)＝192頭00÷口(36賣0÷3首0)＝16達(dá)00萬元流動(dòng)資構(gòu)金＝流臥動(dòng)資產(chǎn)摧－流動(dòng)滔負(fù)債＝892濃8.2息2－16華00＝732允8.2擊2萬元3.沙2.序7投資蔥估算濫文件姿的編彎制與荒審核1.投資估池算文件店的編制（1）編制壯說明（2）投資嶺估算分窩析工程洲投資阿比例猶分析主要影飾響因素乓分析國內(nèi)狹類似林工程芒對(duì)比結(jié)分析3.采2.捐7投資鋪估算斜文件巴的編濱制與者審核1.投資絮估算桌文件煤的編濱制（3）總投央資估算葉表（見焰下頁）固定資橫產(chǎn)投資裂估算表3.俗2.艷7投資匹估算夏文件約的編追制與健審核1.投資估段算文件嬌的編制（4）單拆項(xiàng)工傅程估讓算表（5）工皂程建半設(shè)其覺他費(fèi)捆用（6）主大要技餅術(shù)經(jīng)含濟(jì)指慨標(biāo)3.2耽.7投資滾估算飼文件恩的核1.投資估無算的審丹核方法（1）校術(shù)核性隔審核（2）重點(diǎn)半邏輯審渠核（3）類另比法裂審核3.匙3建設(shè)棵工程鞭財(cái)務(wù)電評(píng)價(jià)模塊3建設(shè)臣工程偏決策冶階段杰工程號(hào)造價(jià)脾的控提制你所象熟知蠻的財(cái)衫務(wù)評(píng)仙價(jià)指抽標(biāo)有底哪些熊？其中靜露態(tài)的、冷動(dòng)態(tài)的慣怎么區(qū)竿分？如果擠你要合計(jì)算奏凈現(xiàn)截值，穗你需奧要知柴道的留數(shù)據(jù)向有哪扮些？你知道皆這些數(shù)同據(jù)是怎羽么來的志嗎？問題引愿入任務(wù)棗指引給到如蠟下材料嚴(yán)的時(shí)候閘能不能化算出凈河現(xiàn)值呢齒？新建繩一工灑業(yè)項(xiàng)讓目，細(xì)預(yù)計(jì)勝計(jì)算傍期為10年，鋪建設(shè)激期2年，啟第3年投床產(chǎn)，及第4年開始蹤蝶達(dá)到設(shè)貞計(jì)生產(chǎn)稱能力，寇該項(xiàng)目膽的其他騎相關(guān)資調(diào)料如下譽(yù)：1.建設(shè)投挪資400俘0萬元，糾第1年初投禽入150遍0萬元，鑰第2年年巾初投另入25騙00萬元厭，其膽中自恢有資印金20厲00萬元，去分兩年蕉等額投篇入。建污設(shè)投資甲不足部京分為銀悼行貸款席，貸款普年利率椒為10%，建廢設(shè)期阿間只續(xù)計(jì)息礎(chǔ)不還丘款，妄從第3年起，顏以年初并的本息仰和為基相準(zhǔn)開始噴還貸，建每年付架清利息鍵，并分貍六年等訓(xùn)額還本憂。2.流動(dòng)線資金10慣00萬，護(hù)第3年年敲初一有次性摔投入踏，全塑部銀序行貸燈款，丈年利煤率為8%，從第3年開始塑還款，路每年付挽清利息佳，本金馬在計(jì)算程期末一題次性還吵清。流時(shí)動(dòng)資金芝在計(jì)算蹤蝶期末全幕部收回惠。3.預(yù)測芬該項(xiàng)弓目的銷售收紋入、銷攔售稅金層及附加真、年經(jīng)討營成本如下駁：第3年銷售飄收入為32冠00萬元夕，銷跳售稅途金及襲附加敵為19容2萬元?dú)?，年忌?jīng)營廣成本煙為198魂4萬元橫；第4年起虎每年鼻的銷浮售收拉入為40也00萬元叫，銷許售稅厭金及建附加耍為240萬元漂，年間經(jīng)營鴿成本攻為248也0萬元，照企業(yè)所疏得稅率鼠為25%。4.假設(shè)該姐項(xiàng)目固箱定資產(chǎn)魂投資總帥額全部漂形成固他定資產(chǎn)店，固定叨資產(chǎn)夢(mèng)綜合錯(cuò)折舊年限扭為10年，惕采用庭直線蒼折舊荒法，盜固定鹽資產(chǎn)影殘值象為5%。任務(wù)爪指引結(jié)合孝材料譜回答創(chuàng)一下味問題害：1.計(jì)算輩該項(xiàng)尚目的露建設(shè)技期利愁息、嘆固定擇資產(chǎn)栗折舊陪額、杯期末鞋固定倘資產(chǎn)蹤蝶余值挪、貸謙款還堪本付違息額終。2.分別析編制全部毅投資艷現(xiàn)金持流量咳表與嗓自有診資金緣瑞現(xiàn)金布流量兇表。3.假設(shè)全泊部投資躬的基準(zhǔn)盛折現(xiàn)率悅為12橡%，自有蓄資金的呼基準(zhǔn)折減現(xiàn)率為15特%，試判斷該肢項(xiàng)目的妹盈利能縣力。任務(wù)指技引3.3到.1建設(shè)蠶項(xiàng)目根財(cái)務(wù)屠評(píng)價(jià)鴿概述1、財(cái)務(wù)播評(píng)價(jià)的晴概念及迫基本內(nèi)帥容企業(yè)根據(jù)國家速現(xiàn)行元財(cái)稅籮制度疾和價(jià)箱格體到系，鴿分析里、計(jì)算項(xiàng)目固直接配發(fā)生患的財(cái)傻務(wù)效鄭益和啦費(fèi)用盆，編制財(cái)務(wù)襲報(bào)表尤，計(jì)算評(píng)價(jià)指準(zhǔn)標(biāo)，考查項(xiàng)目付盈利晶能力勉、清膛償能膏力以練及財(cái)民務(wù)生獎(jiǎng)存能守力，例據(jù)以判別項(xiàng)目衣的財(cái)辯務(wù)可俊行性影和可膚接受令性。從微損觀投資目主體的角欠度進(jìn)乞行分范析2、財(cái)務(wù)賊評(píng)價(jià)的參程序：收集整厲理計(jì)算期有關(guān)財(cái)移務(wù)評(píng)價(jià)仁基礎(chǔ)數(shù)容據(jù)資料編制基總本財(cái)務(wù)萄報(bào)表計(jì)算校財(cái)務(wù)社評(píng)價(jià)嶺指標(biāo)進(jìn)行盈利能惕力和償爆債能力分析進(jìn)行俯不確某定性贊分析得出評(píng)戚價(jià)結(jié)論估算各慨期現(xiàn)金燃流量選數(shù)腫據(jù)-算流量-編報(bào)鴉表-算指堂標(biāo)-做分括析-得結(jié)低論3.栗3.屆1建設(shè)沉項(xiàng)目孝財(cái)務(wù)扯評(píng)價(jià)些概述3.財(cái)務(wù)桑評(píng)價(jià)貨的三溫大內(nèi)落容盈利能曲力分析指分析摧和測算采建設(shè)項(xiàng)舟目計(jì)算訂期的盈因利能力睜和盈利宣水平。償債能淡力分析企業(yè)穿用其像資產(chǎn)海償還葵長期爐債務(wù)紙與短追期債忘務(wù)的抽能力凝。企縫業(yè)有惕無支齊付現(xiàn)靠金的場能力禽和償放還債主務(wù)能射力，隔是企罷業(yè)能抱否生吩存和誕健康毛發(fā)展括的關(guān)喇鍵。財(cái)務(wù)生惠存能力乏分析根據(jù)項(xiàng)緩目財(cái)務(wù)竿計(jì)劃現(xiàn)懶金流量搞表，通襲過考察咳項(xiàng)目計(jì)偵算期內(nèi)漫的投資霉、融資持和經(jīng)營勢(shì)活動(dòng)所采產(chǎn)生的漢各項(xiàng)現(xiàn)栽金流入特和流出騰，計(jì)算漆凈現(xiàn)金藏流量和界累計(jì)盈姑余資金庸，分析任項(xiàng)目是憐否有足嗚夠的凈蒜現(xiàn)金流占量維持養(yǎng)正常運(yùn)疏營，以疫實(shí)現(xiàn)財(cái)舟務(wù)可持冠續(xù)性。內(nèi)部收面益率財(cái)務(wù)堪凈現(xiàn)炭值投資回演收期總投資逐收益率項(xiàng)目端資本盜金凈咸利潤刑率等森。資產(chǎn)哪負(fù)債呆率流動(dòng)獨(dú)比率速動(dòng)比容率評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值自有資金現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值損益表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率償債能力分析資金來源與資金運(yùn)用表

借款償還期資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率1.財(cái)務(wù)評(píng)宣價(jià)指標(biāo)艦體系3.3輝.2財(cái)務(wù)評(píng)坑價(jià)指標(biāo)蜂體系與脖方法1、財(cái)務(wù)乘評(píng)價(jià)的流內(nèi)容與差評(píng)價(jià)指錦標(biāo)評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)外匯平衡分析財(cái)務(wù)外匯平衡表不確定分析盈虧平衡分析盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率敏感性分析靈敏度不確定因素的臨界值風(fēng)險(xiǎn)分析概率分析NPV≥0的累計(jì)概率定性分析3.3掌.2財(cái)務(wù)評(píng)蓬價(jià)指標(biāo)寸體系與媽方法3.3乓.2財(cái)務(wù)佩評(píng)價(jià)熄指標(biāo)桿體系重與方休法根據(jù)漏是否副考慮辨時(shí)間朋價(jià)值沒分類靜態(tài)評(píng)乳價(jià)指標(biāo)動(dòng)態(tài)評(píng)宅價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)睡投資曬回收紅期借款吐償還侄期投資義利潤抱率投資蕉利稅斯率資本醒金利澡潤率財(cái)務(wù)撞凈現(xiàn)上值財(cái)務(wù)灶內(nèi)部默收益擁率動(dòng)態(tài)歐投資濟(jì)回收濟(jì)期財(cái)務(wù)比礙率資產(chǎn)負(fù)鮮債率流動(dòng)濟(jì)比率速動(dòng)另比率補(bǔ)充聲：編非制基身本財(cái)棍務(wù)報(bào)鏡表1.現(xiàn)金藝流量隸表自有資臘金現(xiàn)金稠流量表全部投推資現(xiàn)金雨流量表2.損益煮表3.資金來辰源運(yùn)用鳥表4.資產(chǎn)貌負(fù)債些表5.銷售收俱入和銷潑售稅金燒及附加范估算表6.總成帳本費(fèi)警用表7.投資賠計(jì)劃層與資異金籌腫措表報(bào)表數(shù)潤據(jù)相互攀嵌套、喉相互制凍約補(bǔ)充：悠編制基蟲本財(cái)務(wù)怠報(bào)表全部投喇資現(xiàn)金曬流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資

2.2流動(dòng)資金

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4累計(jì)凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量補(bǔ)充：熔編制基監(jiān)本財(cái)務(wù)漢報(bào)表自有饒資金查現(xiàn)金蒼流量越表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1自有資金

2.2借款本金償還2.3借款利息支出

2.4經(jīng)營成本

2.5銷售稅金及附加

2.6所得稅

3凈現(xiàn)金流量補(bǔ)充：磁編制基利本財(cái)務(wù)覆報(bào)表損益距表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456…n12345677.17.27.3生產(chǎn)負(fù)荷（%）產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入銷售稅金及附加總成本費(fèi)用利潤總額（1-2-3）所得稅稅后利潤(4-5)

可供分配利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分配利潤累計(jì)未分配利潤此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)資金柜來源搞與運(yùn)蛋用表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n11.11.21.31.41.51.61.71.81.91.102生產(chǎn)負(fù)荷（%）資金來源利潤總額折舊費(fèi)攤銷費(fèi)長期借款流動(dòng)資金借款其他短期借款自有資金其它回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金資金運(yùn)用補(bǔ)充：付編制基董本財(cái)務(wù)吸報(bào)表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n22.12.22.32.42.52.62.72.834生產(chǎn)負(fù)荷（%）資金運(yùn)用固定資產(chǎn)投資（含投資方向調(diào)節(jié)稅）建設(shè)期利息流動(dòng)資金所得稅應(yīng)付利息長期借款本金償還流動(dòng)資金借款本金償還其他短期借款本金償還盈余資金累計(jì)盈余資金資金來島源與運(yùn)振用表補(bǔ)充：攻編制基具本財(cái)務(wù)神報(bào)表補(bǔ)充框：編政制基火本財(cái)曾務(wù)報(bào)養(yǎng)表資產(chǎn)負(fù)氧債表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.1.51.21.31.3.11.3.21.422.12.1.12.1.2生產(chǎn)負(fù)荷（%）資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨現(xiàn)金累計(jì)盈余資金其他流動(dòng)資金在建工程固定資產(chǎn)凈值原值累計(jì)折舊無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)凈值負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債總額應(yīng)付賬款其他短期票據(jù)補(bǔ)充留：編伴制基外本財(cái)耀務(wù)報(bào)斥表資產(chǎn)負(fù)耀債表（縣續(xù)）序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n2.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4生產(chǎn)負(fù)荷（%）其他流動(dòng)負(fù)債長期借款所有者權(quán)益資本金資本公積金累計(jì)盈余公積金累計(jì)未分配利潤此表是計(jì)算償債能力的重要表格補(bǔ)充：氧編制基縱本財(cái)務(wù)肆報(bào)表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充：刑編制基王本財(cái)務(wù)冒報(bào)表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充尼：編帆制基腥本財(cái)擦務(wù)報(bào)墨表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充：止編制基拋本財(cái)務(wù)詞報(bào)表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充抓：編散制基納本財(cái)圍務(wù)報(bào)橡表全部今投資扛現(xiàn)金筐流量蠻表數(shù)關(guān)據(jù)來屑源序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資

2.2流動(dòng)資金

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4累計(jì)凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)投資估算表、流動(dòng)資金估算表或者投資計(jì)劃與資金籌措表數(shù)據(jù)來源：流動(dòng)資金估算表數(shù)據(jù)來源：總成本費(fèi)用表數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：損益表知識(shí)點(diǎn)楊回顧補(bǔ)充：殊編制基剖本財(cái)務(wù)擴(kuò)報(bào)表自有瓦資金縱現(xiàn)金昆流量瞧表數(shù)拿據(jù)來澆源序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1自有資金

2.2借款本金償還2.3借款利息支出

2.4經(jīng)營成本

2.5銷售稅金及附加

2.6所得稅

3凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表數(shù)據(jù)來源：流動(dòng)資金估算表數(shù)據(jù)來源：投資計(jì)劃與資金籌措表數(shù)據(jù)來源：借款還本付息表數(shù)據(jù)來源：總成本費(fèi)用表數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：損益表知識(shí)點(diǎn)堡回顧1、財(cái)聰務(wù)盈鍛利能披力評(píng)嶼價(jià)財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià)的目的主要考察投資項(xiàng)目投資的盈利水平依據(jù)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表全部投資現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表損益表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值投資回收期投資收益率等3.轟3.抄2財(cái)務(wù)供評(píng)價(jià)由指標(biāo)描體系叼與方件法（1）財(cái)炊務(wù)凈敬現(xiàn)值危（FN轟PV）指把項(xiàng)腐目計(jì)算竄期內(nèi)各泛年的財(cái)悠務(wù)凈現(xiàn)堡金流量跟，按照浙一個(gè)給賺定的標(biāo)撈準(zhǔn)折現(xiàn)蜓率（基虧準(zhǔn)收益厲率）折旨算到建設(shè)龍期初（項(xiàng)目光計(jì)算期咐第一年濤年初）旺的現(xiàn)值邁之和。乒其表情達(dá)式為續(xù)：FNP鑒V—凈現(xiàn)銷值；n—項(xiàng)目追計(jì)算災(zāi)期；ic—標(biāo)準(zhǔn)值折現(xiàn)泊率。財(cái)務(wù)薪凈現(xiàn)誘值表毯示建槍設(shè)項(xiàng)扎目的翠收益屋水平借超過姜基準(zhǔn)雹收益蹤蝶的額椅外收辜益。瞎該指刮標(biāo)在膊用于慕投資前方案吳的經(jīng)邊濟(jì)評(píng)咳價(jià)時(shí)今，財(cái)務(wù)凈輩現(xiàn)值大狹于等于球零，項(xiàng)粉目可行?！纠磕稠?xiàng)目朗的各年些現(xiàn)金流晉量如表刊所示，較試用凈鼓現(xiàn)值指刃標(biāo)判斷核項(xiàng)目的撫經(jīng)濟(jì)性劍，i0=10由%。某項(xiàng)目喂的現(xiàn)金幅流量表買（單位：陡萬元）年份（時(shí)點(diǎn)）01234-10投資20500100年經(jīng)營費(fèi)300450年收入450700凈現(xiàn)金流量-20-500-100150250解：首免先計(jì)算據(jù)各年凈眼現(xiàn)金流堆量于表社中（見鋤表最后商一行）月，并繪鐘制現(xiàn)金值流量圖塊。根據(jù)取表、瞞中各剩年凈測現(xiàn)金彎流量紡，當(dāng)i0=1箱0%時(shí)，醬有：＝46茄8.嫩94萬元（2）財(cái)志務(wù)內(nèi)針部收廚益率位（FI貌RR）財(cái)務(wù)內(nèi)慢部收益中率是指通項(xiàng)目在風(fēng)整個(gè)計(jì)論算期內(nèi)呆各年財(cái)逐務(wù)凈現(xiàn)暴金流量咳的現(xiàn)值掩之和驚等于跳零時(shí)的報(bào)折現(xiàn)新率，炎也就鄙是使握項(xiàng)目允的財(cái)勞務(wù)凈益現(xiàn)值語等于兼零時(shí)恨的折沸現(xiàn)率巷。財(cái)務(wù)內(nèi)溝部收益蜂率是反鑼映項(xiàng)目錦實(shí)際收厘益率的光一個(gè)動(dòng)雨態(tài)指標(biāo)姐，該指限標(biāo)越大矛越好。餅一般情之況下，財(cái)務(wù)涉內(nèi)部惱收益刷率大殖于等蓬于基配準(zhǔn)收偏益率香時(shí)，臟項(xiàng)目磚可行騙。插值賞法求軋財(cái)務(wù)菠內(nèi)部申收益勉率FI毀RRi（FI逢RR趕-榮i1）/（i2-i1）=N澆PVl/（NP慢V1-NP筆V2）FI耗RR恰=缸i1+NP煉Vl*（i2-i1）/（NPV1-NP創(chuàng)V2）NPV1NPV2i1i2FIR憑RNPVi2—i1FIR舊R—i10【例題】在計(jì)算科某建設(shè)信項(xiàng)目內(nèi)談部收益箏率時(shí)，邁當(dāng)i=1告2%，凈現(xiàn)捧值為800萬元行；當(dāng)i=1辛6%，凈臨現(xiàn)值押為-20臺(tái)0萬元，腥則該項(xiàng)蜂目內(nèi)部拾收益率港為（裂）。A．17冷.2師%毛B．16.割6%藍(lán)C．18巡壽.2嚴(yán)%寸D．15光.2稼%解題要街點(diǎn)：利盟用線性我插值公吸式近似德計(jì)算財(cái)張務(wù)內(nèi)部眨收益率FI礙RR。其計(jì)姐算公姓式為濟(jì)：（FI遮RR雜-孫i1）/（i2-歷i1）=錄NP晝Vl前/（NPV俘1-N熱PV2）（FIR警R-棋12%）/（16%陸-12乒%）=8妖00/厭[8乘00-（-20準(zhǔn)0）]故FI鍛RR貸=1如5.撇2%答案拘：D【例題】[2舒00坦7年真題]已知某健項(xiàng)目當(dāng)塞基準(zhǔn)收諒益率＝15％時(shí)，NPV＝16