2022年遼寧省大連市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.根據(jù)票據(jù)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)匯票未記載事項(xiàng)的表述中，正確的是（）。

A.匯票上未記載付款日期的，為出票后3個(gè)月內(nèi)付款

B.匯票上未記載付款地的，出票人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、住所或者經(jīng)常居住地為付款地

C.匯票上未記載收款人名稱的，經(jīng)出票人授權(quán)可以補(bǔ)記

D.匯票上未記載出票日期的，該匯票無(wú)效

2.某企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，息稅前利潤(rùn)為450萬(wàn)元，則固定利息費(fèi)用為()萬(wàn)元。

A.100B.675C.300D.150

3.下列關(guān)于彈性預(yù)算法的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.理論上，彈性預(yù)算法適用于編制全面預(yù)算中所有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算。

B.彈性預(yù)算法考慮了預(yù)算期可能的不同業(yè)務(wù)量水平。

C.彈性預(yù)算法分為公式法和列表法兩種方法。

D.以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期。

4.()特別適用于服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制。

A.彈性預(yù)算B.定期預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.零基預(yù)算

5.某遞延年金，前3年沒(méi)有現(xiàn)金流入，后5年每年年初有等額的現(xiàn)金流人100萬(wàn)元，折現(xiàn)率為10％，下列關(guān)于該遞延年金現(xiàn)值的表達(dá)式中，不正確的是()。

A.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)

B.100×(P／A，100,4，5)×(P／F，100A，3)

C.100×[(P／A，10％，4)+1]×(P／F，10％，3)

D.100×(F／A，10％，5)×(P／F，10％，7)

6.某保險(xiǎn)公司的推銷員每月固定工資2000元，在此基礎(chǔ)上，推銷員還可按推銷保險(xiǎn)金額的2％領(lǐng)取獎(jiǎng)金，那么推銷員的工資費(fèi)用屬于（）。

A.半固定成本B.半變動(dòng)成本C.變動(dòng)成本D.固定成本

7.

第

21

題

（）是一系列專門反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。

A.經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算B.特種決策預(yù)算C.全面預(yù)算D.總預(yù)算

8.確定股票發(fā)行價(jià)格的方法中，（）在國(guó)外常用于房地產(chǎn)公司或資產(chǎn)現(xiàn)值重于商業(yè)利益的公司的股票發(fā)行，但是在國(guó)內(nèi)一直未采用。

A.市盈率定價(jià)法B.凈資產(chǎn)倍率法C.競(jìng)價(jià)確定法D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

9.

第

24

題

已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第1年的流動(dòng)資產(chǎn)需用額100萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為40萬(wàn)元；投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金需用額為190萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為100萬(wàn)元。則投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金投資額為（）萬(wàn)元。

10.

第

18

題

下列資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中，不是根據(jù)科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額填列的項(xiàng)目是（）。

A.固定資產(chǎn)B.可供出售金融資產(chǎn)C.無(wú)形資產(chǎn)D.交易性金融資產(chǎn)

11.

第

10

題

企業(yè)發(fā)行債券，在名義利率相同的情況下，對(duì)其最有利的復(fù)利計(jì)算期是（）。

A.1年B.半年C.1季D.1月

12.某人現(xiàn)在從銀行取得借款20000元，貸款利率為3%，要想在5年內(nèi)還清，每年年末應(yīng)該等額歸還（）元。已知：(P/A，3%，5)=4.5797，(F/A，3%，5)=5.3091。

A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13

13.下列關(guān)于銷售預(yù)測(cè)的定性分析法的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.定性分析法又叫非數(shù)量分析法

B.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法是銷售預(yù)測(cè)定性分析法的－種

C.－般適用于預(yù)測(cè)對(duì)象的歷史資料不完備或無(wú)法進(jìn)行定量分析時(shí)

D.通常不會(huì)得出最終的數(shù)據(jù)結(jié)論

14.東大公司銷售的電子產(chǎn)品得到了消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可，由于在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，公司現(xiàn)決定追加投資一項(xiàng)專業(yè)設(shè)備來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)量，購(gòu)置該固定資產(chǎn)的預(yù)算屬于（）。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.專門決策預(yù)算C.財(cái)務(wù)預(yù)算D.短期預(yù)算

15.甲公司采用隨機(jī)模式進(jìn)行現(xiàn)金管理，最低現(xiàn)金持有量100萬(wàn)元，現(xiàn)金返回線150萬(wàn)元，假設(shè)某日甲公司的現(xiàn)金余額為280萬(wàn)元，下列操作中正確的是（）。

A.不操作B.買入有價(jià)證券130萬(wàn)元C.買入有價(jià)證券30萬(wàn)元D.買入有價(jià)證券180萬(wàn)元

16.在成本管理工作中，基礎(chǔ)環(huán)節(jié)是（）。

A.成本規(guī)劃B.成本核算C.成本控制D.成本分析

17.在下列各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論中，強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并且能較好地兼顧各利益主體利益的是()。

A.股東財(cái)富最大化B.每股收益最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.相關(guān)者利益最大化

18.若流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論一定成立的是()。

A.速動(dòng)比率大于1B.營(yíng)運(yùn)資金大于零C.資產(chǎn)負(fù)債率大于lD.短期償債能力絕對(duì)有保障

19.

第

18

題

下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

20.

第

1

題

某企業(yè)發(fā)生一項(xiàng)作業(yè)，判斷其是否為增值作業(yè)的依據(jù)不包括（）。

21.下列項(xiàng)目中，不屬于現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)中交易動(dòng)機(jī)的是（）。A.派發(fā)現(xiàn)金股利B.支付工資C.繳納所得稅D..購(gòu)買股票

22.

第

19

題

下列屬于決定利率高低主要因素的是（）。

A.國(guó)家財(cái)政政策B.資金的供給與需求C.通貨膨脹D.國(guó)家貨幣政策

23.在利率和計(jì)算期相同的條件下，以下公式中，正確的是（）。

A.普通年金終值系數(shù)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金終值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

D.普通年金終值系數(shù)×預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=1

24.

第

21

題

經(jīng)營(yíng)成本中不包括（）。

25.

第

5

題

下列關(guān)于質(zhì)押合同生效時(shí)間的表述中，不符合擔(dān)保法律制度規(guī)定的是（）。

A.以匯票出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時(shí)設(shè)立

B.以基金份額出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

C.以專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自專利證書交付時(shí)設(shè)立

D.以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

二、多選題(20題)26.

第

30

題

下列屬于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的是（）。

A.可靠性B.一貫性C.可理解性D.及時(shí)性

27.

第

28

題

關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換，下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.只要非貨幣口生資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，就應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本

B.若換入資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，則該非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)

C.若換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的，則該非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)

D.在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)

28.作業(yè)成本管理是以提高客戶價(jià)值、增加企業(yè)利潤(rùn)為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法，作業(yè)成本管理包含（）。

A.成本分配觀B.成本流程觀C.成本預(yù)算觀D.成本控制觀

29.下列各項(xiàng)中，屬于上市公司股票回購(gòu)動(dòng)機(jī)的有（）。

A.替代現(xiàn)金股利B.提高每股收益C.規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.穩(wěn)定公司股價(jià)

30.金融市場(chǎng)按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)B.金融衍生品市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)D.流通市場(chǎng)

31.企業(yè)如果采取適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫(kù)存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好

C.需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及與供應(yīng)商的誠(chéng)信

D.供應(yīng)商必須提前將企業(yè)生產(chǎn)所需要的原料或零件送來(lái)，避免企業(yè)缺貨

32.某企業(yè)投資100萬(wàn)元購(gòu)買一臺(tái)無(wú)需安裝的設(shè)備，投產(chǎn)后每年增加營(yíng)業(yè)收入48萬(wàn)元，增加付現(xiàn)成本13萬(wàn)元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命期為5年，按直線法計(jì)提折舊，期滿無(wú)殘值。企業(yè)適用的所得稅稅率為25%，項(xiàng)目的資本成本為10%，（P/A，10%，5）＝3.7908，則該項(xiàng)目（）A.靜態(tài)回收期為2.86年B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為11.25萬(wàn)元C.凈現(xiàn)值為18.46萬(wàn)元D.現(xiàn)值指數(shù)為1.18

33.

第

26

題

下列有關(guān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的表述中，正確的有（）。

A.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)有公司特有風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種

B.公司特有風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)

C.股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)證券投資組合加以消除

D.當(dāng)投資組合中股票的種類特別多時(shí)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)幾乎可全部分散掉

34.

第

35

題

下列關(guān)于本期采購(gòu)付現(xiàn)金額的計(jì)算公式中正確的是（）。

A.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)付賬款—期末應(yīng)付賬款

B.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)收賬款—期末應(yīng)收賬款

C.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項(xiàng)稅）+以前期賒購(gòu)本期付現(xiàn)部分

D.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）—期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款

35.

第

32

題

留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)在于（）。

A.資金成本較普通股低B.保持普通股股東的控制權(quán)C.增強(qiáng)公司的信譽(yù)D.資金使用不受制約

36.

第

26

題

在下列各項(xiàng)措施中，屬于財(cái)產(chǎn)保全控制的有（）。

A．限制接觸財(cái)產(chǎn)

B．業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

C．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

D．記錄保護(hù)

37.

第

31

題

按照資金的來(lái)源渠道不同，可將企業(yè)籌資分為（）。

A.權(quán)益性籌資B.負(fù)債性籌資C.短期資金籌集D.長(zhǎng)期資金籌集

38.下列關(guān)于企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格運(yùn)用策略的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.折讓定價(jià)策略是以降低產(chǎn)品的銷售價(jià)格來(lái)刺激購(gòu)買者，從而達(dá)到擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量的目的

B.名牌產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)較高，這是廠家利用了心理定價(jià)策略

C.組合定價(jià)策略有利于企業(yè)整體效益的提高

D.衰退期的產(chǎn)品由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，銷售量下滑，所以必須降價(jià)促銷

39.對(duì)企業(yè)盈利能力指標(biāo)的下列分析中，錯(cuò)誤的有（）。

A.營(yíng)業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營(yíng)業(yè)收入所包含的毛利潤(rùn)是多少

B.總資產(chǎn)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力

C.營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入最終賺取了多少利潤(rùn)

D.總資產(chǎn)凈利率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心

40.確定信用標(biāo)準(zhǔn)所要解決的問(wèn)題有()。

A.確定提供信用企業(yè)的信用等級(jí)

B.確定取得信用企業(yè)的信用等級(jí)

C.確定取得信用企業(yè)的壞賬損失率

D.確定提供信用企業(yè)的壞賬損失率

41.

第

32

題

財(cái)務(wù)決策的環(huán)節(jié)主要包括（）等步驟。

A.搜集相關(guān)資料B.確定決策目標(biāo)C.提出備選方案D.選擇最優(yōu)方案

42.下列各項(xiàng)屬于預(yù)算管理應(yīng)遵循的原則有（）。

A.過(guò)程控制原則B.重要性原則C.平衡管理原則D.融合性原則

43.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.會(huì)計(jì)信息化

44.下列情況下，企業(yè)會(huì)采取偏緊的股利政策的有（）。

A.投資機(jī)會(huì)較多B.籌資能力較強(qiáng)C.資產(chǎn)流動(dòng)性能較好D.通貨膨脹

45.

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.作業(yè)成本法按照資源動(dòng)因?qū)①Y源費(fèi)用追溯或分配至各項(xiàng)作業(yè)，計(jì)算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動(dòng)因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對(duì)象，最終完成成本計(jì)算的過(guò)程。（）

A.是B.否

48.存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料進(jìn)行加工最終轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品的時(shí)間。（）

A.是B.否

49.只要制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，就可以將企業(yè)大多數(shù)生產(chǎn)半成品或提供勞務(wù)的成本中心改造成自然利潤(rùn)中心。（）

A.是B.否

50.

第

37

題

高低點(diǎn)法下的高點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最大點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量，低點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最小點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量。

A.是B.否

51.直接人工效率差異的影響因素，通常也是變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異的影響因素。（）

A.是B.否

52.為了編制滾動(dòng)預(yù)算，應(yīng)將納入預(yù)算的各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)一步劃分為不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目和可延緩費(fèi)用項(xiàng)目。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.企業(yè)按照銷售百分比法預(yù)測(cè)出來(lái)的資金需要量，是企業(yè)在未來(lái)一定時(shí)期資金需要量的增量。()

A.是B.否

55.資本保全約束規(guī)定公司不能用實(shí)收資本或股本發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權(quán)益的比例，保護(hù)企業(yè)完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，保障債權(quán)人的利益。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某公司2012年度有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：F公司經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)摘要如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元2011年有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：銷售凈利率10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率l，權(quán)益乘數(shù)1.4。要求：(1)計(jì)算2012年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，并計(jì)算2012年該公司的凈資產(chǎn)收益率(利用杜邦分析關(guān)系式計(jì)算)。(2)采用因素分析法分析2012年凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)變動(dòng)的具體原因。(3)假定該公司2012年的投資計(jì)算需要資金1000萬(wàn)元，公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)按2012年的平均權(quán)益乘數(shù)水平確定，請(qǐng)按剩余股利政策確定該公司2012年向投資者分紅的金額。

57.

第

50

題

A公司的2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元營(yíng)業(yè)收入4000息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)400利息支出100股東權(quán)益（400萬(wàn)股，每股面值1元）2000權(quán)益乘數(shù)2

該公司適用的所得稅稅率為40%，股利支付率為60%，假設(shè)債務(wù)資本均為5年期、分期付息平價(jià)債券。該公司股票2007年12月31日的市盈率為20，股利的固定增長(zhǎng)率為3.73%。

要求：

（1）計(jì)算該公司2007年的凈利潤(rùn)；

（2）計(jì)算該公司2007年12月31日的每股收益、每股市價(jià)和每股股利；

（3）計(jì)算該公司的普通股資金成本、債券資金成本和加權(quán)平均資金成本（按賬面價(jià)值權(quán)數(shù)）；

（4）假設(shè)公司為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)，需要新增資本2000萬(wàn)元，追加資本有兩種方式籌集：全部通過(guò)增發(fā)普通股或全部通過(guò)銀行長(zhǎng)期借款取得。如果發(fā)行普通股籌集，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為20元；如果通過(guò)長(zhǎng)期借款籌集，長(zhǎng)期借款的年利率為6%。假設(shè)A公司固定的經(jīng)營(yíng)成本和費(fèi)用可以維持在2007年每年1600萬(wàn)元的水平不變，變動(dòng)成本率也可以維持2007年50%的水平不變。計(jì)算：①兩種追加籌資方式的每股收益無(wú)差別點(diǎn)及此時(shí)的每股收益。②兩種追加籌資方式在每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。③若預(yù)計(jì)2008年追加籌資后的銷售增長(zhǎng)率為20%，依據(jù)每股收益的高低確定應(yīng)采用何種籌資方式。

58.

59.已知A、B兩個(gè)股票的投資收益率及其概率分布情況如下表所示：A股票和B股票投資收益率以及概率分布（1）計(jì)算A、B兩個(gè)股票期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差；（2）計(jì)算A、B股票的標(biāo)準(zhǔn)離差率，并判斷哪個(gè)股票的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更大。

60.

第

51

題

A公司有一投資項(xiàng)目，需要投資5000萬(wàn)元(4800萬(wàn)元用于購(gòu)買設(shè)備，200萬(wàn)元用于追加流動(dòng)資金)。資金來(lái)源如下：發(fā)行普通股1500萬(wàn)元；留存收益500萬(wàn)元(普通股股價(jià)為5元/股，上年股利為0.4元/股，每年股利增長(zhǎng)率為2%)；向銀行借款3000萬(wàn)元(年利率5%，期限為5年)。預(yù)期該項(xiàng)目可使企業(yè)銷售收入增加：第一年為2500萬(wàn)元，第二年為4000萬(wàn)元，第三年為6200萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)成本增加：第一年為475萬(wàn)元，第二年為960萬(wàn)元，第三年為1138萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)稅金及附加占銷售收入的1%，第3年末項(xiàng)目結(jié)束，每年維持運(yùn)營(yíng)投資為100萬(wàn)元。假設(shè)公司適用的所得稅率為40%，固定資產(chǎn)按3年用直線法計(jì)提折舊并不計(jì)殘值，同行業(yè)總投資收益率基準(zhǔn)為36%。

要求：

(1)計(jì)算確定該項(xiàng)目的稅后凈現(xiàn)金流量；

(2)計(jì)算該項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本；

(3)以該項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本(四舍五入取整)作為折現(xiàn)率，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值；

(4)計(jì)算項(xiàng)目的投資收益率；

(5)判斷該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))

參考答案

1.D(1)選項(xiàng)A：匯票上未記載付款日期的，視為見(jiàn)票即付。(2)選項(xiàng)B：匯票上未記載付款地的，以“付款人”的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、住所或者經(jīng)常居住地為付款地。(3)選項(xiàng)CD：收款人名稱、出票日期屬于匯票的絕對(duì)應(yīng)記載事項(xiàng)，未記載則匯票無(wú)效。

2.D【答案】D

【解析】由于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/（息稅前利潤(rùn)一利息），即1.5=450/（450-利息）；因此利息=150（萬(wàn)元），所以D正確。

3.D在編制預(yù)算時(shí)，以不變的會(huì)計(jì)期間（如日歷年度）作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法是定期預(yù)算法，所以本題答案是選項(xiàng)D。

4.D零基預(yù)算特別適用于服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制。

5.B本題中，第一次現(xiàn)金流入發(fā)生在第4年初，相當(dāng)于第3年末。100×(P／A，10％，5)表示的是第3年初的現(xiàn)值，進(jìn)一步折現(xiàn)到第1年初，還需要折現(xiàn)2期，因此，選項(xiàng)A的表達(dá)式正確，選項(xiàng)B的表達(dá)式不正確；100×F(P／A，10％，4)4-1]表示的是第4年初的現(xiàn)值，進(jìn)一步折現(xiàn)到第1年初，還需要折現(xiàn)3期，因此，選項(xiàng)C的表達(dá)式正確；100×(F／A，10％，5)表示的是第7年末的終值，進(jìn)一步折現(xiàn)到第1年初，需要折現(xiàn)7期，因此，選項(xiàng)D的表達(dá)式正確。

6.B半變動(dòng)成本是指在有一定初始量的基礎(chǔ)上，隨著業(yè)務(wù)量的變化而呈正比例變動(dòng)的成本。這些成本的特點(diǎn)是:它通常有一個(gè)初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無(wú)關(guān)，這部分成本類似于固定成本；在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加呈正比例增加。選項(xiàng)B正確；半固定成本也稱階梯式變動(dòng)成本，這類成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個(gè)新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個(gè)新的跳躍。選項(xiàng)A不正確；變動(dòng)成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會(huì)隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而呈正比例變動(dòng)的成本。選項(xiàng)C不正確；固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)影響，一定期間的總額能保持相對(duì)穩(wěn)定的成本。選項(xiàng)D不正確。

7.D財(cái)務(wù)預(yù)算又稱總預(yù)算，是一系列專門反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。

8.B凈資產(chǎn)倍率法在國(guó)外常用于房地產(chǎn)公司或資產(chǎn)現(xiàn)值重于商業(yè)利益的公司的股票發(fā)行，但是在國(guó)內(nèi)一直未采用。

9.A第1年流動(dòng)資金需用額=100-40=60(萬(wàn)元)，第2年流動(dòng)資金需用額=190(萬(wàn)元)，第2年的流動(dòng)資金投資額=第2年流動(dòng)資金需用額-第1年流動(dòng)資金需用額=190-60=130(萬(wàn)元)。

10.D資產(chǎn)負(fù)債表上，交易性金融資產(chǎn)直接按賬面余額填列，固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)等項(xiàng)目以其科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額(即賬面價(jià)值)填列。

11.A在名義利率相同的情況下，1年內(nèi)復(fù)利計(jì)息次數(shù)越多，實(shí)際利率越高。

12.C本題是已知現(xiàn)值求年金，A=20000/(P/A，3%，5)=20000/4.5797=4367.10(元)。

13.B定性分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象的未來(lái)情況及發(fā)展趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)的－種分析方法。－般適用于預(yù)測(cè)對(duì)象的歷史資料不完備或無(wú)法進(jìn)行定量分析時(shí)。趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法是銷售預(yù)測(cè)的定量分析法的－種。

14.B專門決策預(yù)算是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的一次性的重要決策預(yù)算，比如資本支出預(yù)算，購(gòu)置固定資產(chǎn)就屬于專門決策預(yù)算。

15.B現(xiàn)金存量的上限=3×150一2×100=250(萬(wàn)元)，甲公司的現(xiàn)金余額280萬(wàn)元超過(guò)了現(xiàn)金存量的上限，因此應(yīng)該買入有價(jià)證券280—150=130(萬(wàn)元)。

16.B成本核算是成本管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。

17.D相關(guān)者利益最大化目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，能夠在強(qiáng)調(diào)股東的首要地位、強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系的同時(shí)，較好地兼顧各利益主體的利益。所以本題的答案為選項(xiàng)D。

18.B流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，若流動(dòng)比率大于1，則說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，即營(yíng)運(yùn)資金一定大于零。

19.C本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，債務(wù)資本的抵稅作用大，企業(yè)可以充分利用這種作用提高企業(yè)價(jià)值，所以應(yīng)盡量提高負(fù)債籌資。

20.B同時(shí)符合下列三條標(biāo)準(zhǔn)的作業(yè)為增值作業(yè)，否則為非增值作業(yè)：(1)該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；(2)該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來(lái)完成；(3)該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行。

21.D購(gòu)買股票通常屬于投機(jī)動(dòng)機(jī)。

22.B從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時(shí)期內(nèi)運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格，主要由資金的供給與需求來(lái)決定。

23.B償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1。資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1。綜上，本題應(yīng)選B。

24.A本題考核經(jīng)營(yíng)成本的概念。經(jīng)營(yíng)成本又稱付現(xiàn)的營(yíng)運(yùn)成本，或簡(jiǎn)稱付現(xiàn)成本。折舊費(fèi)屬于非付現(xiàn)成本，因此，不可能屬于經(jīng)營(yíng)成本。某年經(jīng)營(yíng)成本=該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)+該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用，其中：其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除了折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)以后的剩余部分。

25.C本題考核質(zhì)押合同的生效時(shí)間。以注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

26.ACD會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的八項(xiàng)要求應(yīng)當(dāng)記牢。

27.BCD非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；(1)該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；(2)換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，但有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠的除外。

28.AB作業(yè)成本管理是以提高客戶價(jià)值、增加企業(yè)利潤(rùn)為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法。作業(yè)成本管理是一種符合戰(zhàn)略管理思想要求的現(xiàn)代成本計(jì)算和管理模式。它既是精確的成本計(jì)算系統(tǒng)，也是改進(jìn)業(yè)績(jī)的工具。作業(yè)成本管理包含兩個(gè)維度的含義：成本分配觀和流程觀。

29.ABD經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，和股票回購(gòu)無(wú)關(guān)

30.AB按金融工具的屬性來(lái)劃分，金融市場(chǎng)可分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。

31.ABC適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)下只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中需要原料或零件時(shí)，供應(yīng)商才會(huì)將原料或零件送來(lái)。

32.CD稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝（48－13－100/5）×（1－25%）＝11.25（萬(wàn)元）；

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋折舊＝11.25＋100/5＝31.25（萬(wàn)元）；

靜態(tài)回收期＝原始投資額/各年相等的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝100/31.25＝3.2（年）；

凈現(xiàn)值＝現(xiàn)金流入量現(xiàn)值－現(xiàn)金流出量現(xiàn)值＝31.25×3.7908－100＝18.46（萬(wàn)元）；

現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值＝1＋凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值＝1＋18.46/100＝1.18。

綜上，本題應(yīng)選CD。

33.ACD解析：證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)有公司特有風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)證券投資組合加以消除,隨著證券數(shù)量的增加非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐步減少,當(dāng)數(shù)量足夠多時(shí),大部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)都能分散掉。

34.AC本期采購(gòu)付現(xiàn)金額有兩種計(jì)算方法：方法一：本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項(xiàng)稅）+以前期賒購(gòu)本期付現(xiàn)的部分；方法二：本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)付賬款—期末應(yīng)付賬款。

35.ABC留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)資金成本較普通股低；

(2)保持普通股股東的控制權(quán)；

(3)增強(qiáng)公司的信譽(yù)。

留存收益籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)籌資數(shù)額有限制；

(2)資金使用受制約。

36.ACD

37.AB按照資金的來(lái)源渠道不同，可將企業(yè)籌資分為權(quán)益性籌資和負(fù)債性籌資；按照所籌資金使用期限的長(zhǎng)短，可將企業(yè)籌資分為短期資金籌集與長(zhǎng)期資金籌集。

38.ABC折讓定價(jià)策略是指在一定條件下，以降低產(chǎn)品的銷售價(jià)格來(lái)刺激購(gòu)買者，從而達(dá)到擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量的目的，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；名牌產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)較高，屬于心理定價(jià)策略的聲望定價(jià)，選項(xiàng)B的說(shuō)法正確；組合定價(jià)策略可以擴(kuò)大銷售量、節(jié)約流通費(fèi)用，有利于企業(yè)整體效益的提高，選項(xiàng)C的說(shuō)法正確；處于衰退期的產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，銷售量下滑，應(yīng)該降價(jià)促銷或維持現(xiàn)價(jià)并輔之以折扣等其他手段，同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，保持企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

39.BD營(yíng)業(yè)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力，選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤；凈資產(chǎn)收益率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心，選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

40.BC解析：對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析要解決的兩個(gè)問(wèn)題是：客戶的壞賬損失率和客戶的信用等級(jí)。

41.BCD

42.ACD企業(yè)進(jìn)行預(yù)算管理，一般應(yīng)遵循以下原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則、過(guò)程控制原則、融合性原則、平衡管理原則和權(quán)變性原則。綜上，本題應(yīng)選ACD。

43.ABC經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等。會(huì)計(jì)信息化屬于技術(shù)環(huán)境的有關(guān)內(nèi)容。

44.AD如果企業(yè)的投資機(jī)會(huì)較多，則企業(yè)需要較多的資金來(lái)進(jìn)行投資，因此企業(yè)應(yīng)該采取低股利政策;在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)一般會(huì)采取偏緊的利潤(rùn)分配政策，以便彌補(bǔ)由于購(gòu)買力下降而造成的固定資產(chǎn)重置資金缺口。

45.AB

46.Y

47.Y作業(yè)成本法以“作業(yè)消耗資源、產(chǎn)出消耗作業(yè)”為原則，按照資源動(dòng)因?qū)①Y源費(fèi)用追溯或分配至各項(xiàng)作業(yè)，計(jì)算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動(dòng)因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對(duì)象，最終完成成本計(jì)算的過(guò)程。

48.N存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

49.N只要制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，應(yīng)是可以改造成人為利潤(rùn)中心。因?yàn)樽匀焕麧?rùn)中心必須是直接對(duì)外提供勞務(wù)或銷售產(chǎn)品而取得收入的責(zé)任中心，而人為利潤(rùn)中心是人為設(shè)定的，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間使用內(nèi)部結(jié)算價(jià)格結(jié)算半成品內(nèi)部銷售收入的責(zé)任中心。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

50.Y本題考核的是資金習(xí)性預(yù)測(cè)法。高低點(diǎn)法下的高點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最大點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量，低點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最小點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量。

51.N變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異的形成原因與直接人工效率差異的形成原因基本相同。

52.N劃分不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目和可延緩費(fèi)用項(xiàng)目是零基預(yù)算的編制前提。

53.N

54.N按照銷售百分比法預(yù)測(cè)出來(lái)的資金需要量，是企業(yè)在未來(lái)一定時(shí)期支持銷售增長(zhǎng)而需要的外部融資額。

55.N資本保全約束規(guī)定公司不能用資本(包括實(shí)收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權(quán)益的比例，保護(hù)企業(yè)完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，保障債權(quán)人的利益。所以本題的說(shuō)法錯(cuò)誤。56.(1)銷售凈利率=1200／30000=4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=30000／[(12500+60000)／2]=0.83權(quán)益乘數(shù)=(12500+60000)／2÷[(10000+15000)／2]=2.92012年凈資產(chǎn)收益率=4%×0.83×2.9=9.63%(2)2011年凈資產(chǎn)收益率=10%×l×1.4=14%2012年凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)=9.63%-l4%=-4.37%其中：銷售凈利率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=(4%-l0%)×1×1.4=-8.4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×(0.83-1)×1.4=-0.95%權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×0.83×(2.9-1.4)=4.98%三者共同變動(dòng)使凈資產(chǎn)收益率降低4.37%(3)2012年凈利潤(rùn)=1200(萬(wàn)元)2012年投資所需要的權(quán)益資金=1000×1／2.9=344.83(萬(wàn)元)2012年支付的股利=1200-344.83=855.17(萬(wàn)元)

57.(1)凈利潤(rùn)=(400－100)×(1－40%)=180(萬(wàn)元)

(2)A公司2007年12月31日的每股收益=180/400=0.45(元)

A公司2007年12月31日的每股市價(jià)=市盈率×每股收益=20×0.45=9(元)

A公司2007年12月31日的每股股利=(180×60%)/400=0.27(元)

權(quán)益乘數(shù)為2，則產(chǎn)權(quán)比率為1，資產(chǎn)負(fù)債率=50%

股東權(quán)益=債務(wù)資本=2000(萬(wàn)元)

債券票面年利率=100/2000=5%

債券的資金成本=5%×(1—40%)=3%

加權(quán)平均資金成本＝3%×50%+6.84%×50%=4.92%

(4)

①設(shè)每股收益無(wú)差別點(diǎn)的銷售收入為x，則有：

求得：x=4600(萬(wàn)元)。

每股收益

②每股收益無(wú)差別點(diǎn)的營(yíng)業(yè)收入為4600萬(wàn)元，則每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=4600×(1—50%)一1600=700(萬(wàn)元)。

③2008年追加籌資后的銷售增長(zhǎng)率為20%，則預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入=4000×(1+20%)=4800(萬(wàn)元)由于追加籌資后的預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入4800萬(wàn)元大于每股收益無(wú)差別點(diǎn)的營(yíng)業(yè)收入4600萬(wàn)元，借款籌資的每股收益大于增發(fā)股票籌資的每股收益，所以，應(yīng)選擇借款籌資。

58.(1)發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券后，今年可節(jié)約的利息支出為：

10×(7%-1%)×9/12=0．45(億元)

(2)今年公司基本每股收益為：9/5=1．8(元/股)

(3)股價(jià)應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平為：12+1．5×2=15(元)

(4)主要風(fēng)險(xiǎn)是第二次融資時(shí)，股價(jià)低于15元，投資者放棄行權(quán)，導(dǎo)致第二次融資失敗。

(5)應(yīng)當(dāng)采取的具體財(cái)務(wù)策略主要有：

①最大限度發(fā)揮生產(chǎn)項(xiàng)目的效益，改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

②改善與投資者的關(guān)系及社會(huì)公眾形象，提升公司股價(jià)的市場(chǎng)表現(xiàn)。59.（1）股票A的期望收益率＝0.2×15%＋0.6×10%＋0.2×0＝9%股票B的期望收益率＝0.3×20%＋0.4×15%＋0.3×（－10%）＝9%股票A的方差＝0.2×（0.15－0.09）2＋0.6×（0.10－0.09）2＋0.2×（0－0.09）2＝0.0024（0.5分）股票A的標(biāo)準(zhǔn)差＝（0.0024）1/2＝4.90%股票B的方差＝0.3×（0.20－0.09）2＋0.4×（0.15－0.09）2＋0.3×（－0.10－0.09）2＝0.0159股票B的標(biāo)準(zhǔn)差＝（0.0159）1/2＝12.61%（2）股票A的標(biāo)準(zhǔn)離差率＝4.90%/9%×100%＝54.44%股票B的標(biāo)準(zhǔn)離差率＝12.61%/9%×100%＝140%由于股票B的標(biāo)準(zhǔn)離差率大于股票A的標(biāo)準(zhǔn)離差率，所以股票B的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更大。

60.(1)時(shí)間0123原始投資額5000營(yíng)業(yè)收入250040006200經(jīng)營(yíng)成本4759601138營(yíng)業(yè)稅金及附加254062折舊160016001600息稅前利潤(rùn)40014003400息前稅后利潤(rùn)2408402040維持運(yùn)營(yíng)投資100100100回收額200稅后凈現(xiàn)金流量-5000174023403740(2)普通股的資金成本=留存收益的資金成本=0.4×(1+2%)/5×100%+2%=10.16%

銀行借款的資金成本=5%×(1-40%)=3%

普通股的比重=1500/5000×100%=30%

留存收益的比重=500/5000×100%=10%

銀行借款的比重=3000/5000×100%=60%

加權(quán)平均資金成本

=30%×10.16%+10%×10.16%+60%×3%

=5.86%

(3)凈現(xiàn)值

=1740×(P/F，6%，1)+2340×(P/F，6%，2)+3740×(P/F，6%，3)-5000

=1740×0.9434+2340×0.89+3740×0.8396-5000

=1864.22(萬(wàn)元)

(4)運(yùn)營(yíng)期年均息稅前利潤(rùn)

=(400+1400+3400)/3=1733.33(萬(wàn)元)

投資收益率=1733.33/5000×100%=34.67%

(5)因?yàn)樵擁?xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0，但是總投資收益率(34.67%)低于同行業(yè)總投資收益率基準(zhǔn)值(36%)，因此該項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)可行性。2022年遼寧省大連市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.根據(jù)票據(jù)法律制度的規(guī)定，下列有關(guān)匯票未記載事項(xiàng)的表述中，正確的是（）。

A.匯票上未記載付款日期的，為出票后3個(gè)月內(nèi)付款

B.匯票上未記載付款地的，出票人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、住所或者經(jīng)常居住地為付款地

C.匯票上未記載收款人名稱的，經(jīng)出票人授權(quán)可以補(bǔ)記

D.匯票上未記載出票日期的，該匯票無(wú)效

2.某企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，息稅前利潤(rùn)為450萬(wàn)元，則固定利息費(fèi)用為()萬(wàn)元。

A.100B.675C.300D.150

3.下列關(guān)于彈性預(yù)算法的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.理論上，彈性預(yù)算法適用于編制全面預(yù)算中所有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算。

B.彈性預(yù)算法考慮了預(yù)算期可能的不同業(yè)務(wù)量水平。

C.彈性預(yù)算法分為公式法和列表法兩種方法。

D.以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期。

4.()特別適用于服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制。

A.彈性預(yù)算B.定期預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.零基預(yù)算

5.某遞延年金，前3年沒(méi)有現(xiàn)金流入，后5年每年年初有等額的現(xiàn)金流人100萬(wàn)元，折現(xiàn)率為10％，下列關(guān)于該遞延年金現(xiàn)值的表達(dá)式中，不正確的是()。

A.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)

B.100×(P／A，100,4，5)×(P／F，100A，3)

C.100×[(P／A，10％，4)+1]×(P／F，10％，3)

D.100×(F／A，10％，5)×(P／F，10％，7)

6.某保險(xiǎn)公司的推銷員每月固定工資2000元，在此基礎(chǔ)上，推銷員還可按推銷保險(xiǎn)金額的2％領(lǐng)取獎(jiǎng)金，那么推銷員的工資費(fèi)用屬于（）。

A.半固定成本B.半變動(dòng)成本C.變動(dòng)成本D.固定成本

7.

第

21

題

（）是一系列專門反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。

A.經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算B.特種決策預(yù)算C.全面預(yù)算D.總預(yù)算

8.確定股票發(fā)行價(jià)格的方法中，（）在國(guó)外常用于房地產(chǎn)公司或資產(chǎn)現(xiàn)值重于商業(yè)利益的公司的股票發(fā)行，但是在國(guó)內(nèi)一直未采用。

A.市盈率定價(jià)法B.凈資產(chǎn)倍率法C.競(jìng)價(jià)確定法D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

9.

第

24

題

已知某完整工業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)投產(chǎn)第1年的流動(dòng)資產(chǎn)需用額100萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為40萬(wàn)元；投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金需用額為190萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為100萬(wàn)元。則投產(chǎn)第2年的流動(dòng)資金投資額為（）萬(wàn)元。

10.

第

18

題

下列資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中，不是根據(jù)科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額填列的項(xiàng)目是（）。

A.固定資產(chǎn)B.可供出售金融資產(chǎn)C.無(wú)形資產(chǎn)D.交易性金融資產(chǎn)

11.

第

10

題

企業(yè)發(fā)行債券，在名義利率相同的情況下，對(duì)其最有利的復(fù)利計(jì)算期是（）。

A.1年B.半年C.1季D.1月

12.某人現(xiàn)在從銀行取得借款20000元，貸款利率為3%，要想在5年內(nèi)還清，每年年末應(yīng)該等額歸還（）元。已知：(P/A，3%，5)=4.5797，(F/A，3%，5)=5.3091。

A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13

13.下列關(guān)于銷售預(yù)測(cè)的定性分析法的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.定性分析法又叫非數(shù)量分析法

B.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法是銷售預(yù)測(cè)定性分析法的－種

C.－般適用于預(yù)測(cè)對(duì)象的歷史資料不完備或無(wú)法進(jìn)行定量分析時(shí)

D.通常不會(huì)得出最終的數(shù)據(jù)結(jié)論

14.東大公司銷售的電子產(chǎn)品得到了消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可，由于在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，公司現(xiàn)決定追加投資一項(xiàng)專業(yè)設(shè)備來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)量，購(gòu)置該固定資產(chǎn)的預(yù)算屬于（）。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.專門決策預(yù)算C.財(cái)務(wù)預(yù)算D.短期預(yù)算

15.甲公司采用隨機(jī)模式進(jìn)行現(xiàn)金管理，最低現(xiàn)金持有量100萬(wàn)元，現(xiàn)金返回線150萬(wàn)元，假設(shè)某日甲公司的現(xiàn)金余額為280萬(wàn)元，下列操作中正確的是（）。

A.不操作B.買入有價(jià)證券130萬(wàn)元C.買入有價(jià)證券30萬(wàn)元D.買入有價(jià)證券180萬(wàn)元

16.在成本管理工作中，基礎(chǔ)環(huán)節(jié)是（）。

A.成本規(guī)劃B.成本核算C.成本控制D.成本分析

17.在下列各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論中，強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并且能較好地兼顧各利益主體利益的是()。

A.股東財(cái)富最大化B.每股收益最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.相關(guān)者利益最大化

18.若流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論一定成立的是()。

A.速動(dòng)比率大于1B.營(yíng)運(yùn)資金大于零C.資產(chǎn)負(fù)債率大于lD.短期償債能力絕對(duì)有保障

19.

第

18

題

下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

20.

第

1

題

某企業(yè)發(fā)生一項(xiàng)作業(yè)，判斷其是否為增值作業(yè)的依據(jù)不包括（）。

21.下列項(xiàng)目中，不屬于現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)中交易動(dòng)機(jī)的是（）。A.派發(fā)現(xiàn)金股利B.支付工資C.繳納所得稅D..購(gòu)買股票

22.

第

19

題

下列屬于決定利率高低主要因素的是（）。

A.國(guó)家財(cái)政政策B.資金的供給與需求C.通貨膨脹D.國(guó)家貨幣政策

23.在利率和計(jì)算期相同的條件下，以下公式中，正確的是（）。

A.普通年金終值系數(shù)×普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金終值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1

D.普通年金終值系數(shù)×預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=1

24.

第

21

題

經(jīng)營(yíng)成本中不包括（）。

25.

第

5

題

下列關(guān)于質(zhì)押合同生效時(shí)間的表述中，不符合擔(dān)保法律制度規(guī)定的是（）。

A.以匯票出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時(shí)設(shè)立

B.以基金份額出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

C.以專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自專利證書交付時(shí)設(shè)立

D.以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立

二、多選題(20題)26.

第

30

題

下列屬于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的是（）。

A.可靠性B.一貫性C.可理解性D.及時(shí)性

27.

第

28

題

關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換，下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.只要非貨幣口生資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，就應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本

B.若換入資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，則該非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)

C.若換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的，則該非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)

D.在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)

28.作業(yè)成本管理是以提高客戶價(jià)值、增加企業(yè)利潤(rùn)為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法，作業(yè)成本管理包含（）。

A.成本分配觀B.成本流程觀C.成本預(yù)算觀D.成本控制觀

29.下列各項(xiàng)中，屬于上市公司股票回購(gòu)動(dòng)機(jī)的有（）。

A.替代現(xiàn)金股利B.提高每股收益C.規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.穩(wěn)定公司股價(jià)

30.金融市場(chǎng)按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)B.金融衍生品市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)D.流通市場(chǎng)

31.企業(yè)如果采取適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫(kù)存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好

C.需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及與供應(yīng)商的誠(chéng)信

D.供應(yīng)商必須提前將企業(yè)生產(chǎn)所需要的原料或零件送來(lái)，避免企業(yè)缺貨

32.某企業(yè)投資100萬(wàn)元購(gòu)買一臺(tái)無(wú)需安裝的設(shè)備，投產(chǎn)后每年增加營(yíng)業(yè)收入48萬(wàn)元，增加付現(xiàn)成本13萬(wàn)元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命期為5年，按直線法計(jì)提折舊，期滿無(wú)殘值。企業(yè)適用的所得稅稅率為25%，項(xiàng)目的資本成本為10%，（P/A，10%，5）＝3.7908，則該項(xiàng)目（）A.靜態(tài)回收期為2.86年B.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為11.25萬(wàn)元C.凈現(xiàn)值為18.46萬(wàn)元D.現(xiàn)值指數(shù)為1.18

33.

第

26

題

下列有關(guān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的表述中，正確的有（）。

A.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)有公司特有風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種

B.公司特有風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)

C.股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)證券投資組合加以消除

D.當(dāng)投資組合中股票的種類特別多時(shí)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)幾乎可全部分散掉

34.

第

35

題

下列關(guān)于本期采購(gòu)付現(xiàn)金額的計(jì)算公式中正確的是（）。

A.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)付賬款—期末應(yīng)付賬款

B.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)收賬款—期末應(yīng)收賬款

C.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項(xiàng)稅）+以前期賒購(gòu)本期付現(xiàn)部分

D.本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）—期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款

35.

第

32

題

留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)在于（）。

A.資金成本較普通股低B.保持普通股股東的控制權(quán)C.增強(qiáng)公司的信譽(yù)D.資金使用不受制約

36.

第

26

題

在下列各項(xiàng)措施中，屬于財(cái)產(chǎn)保全控制的有（）。

A．限制接觸財(cái)產(chǎn)

B．業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

C．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

D．記錄保護(hù)

37.

第

31

題

按照資金的來(lái)源渠道不同，可將企業(yè)籌資分為（）。

A.權(quán)益性籌資B.負(fù)債性籌資C.短期資金籌集D.長(zhǎng)期資金籌集

38.下列關(guān)于企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格運(yùn)用策略的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.折讓定價(jià)策略是以降低產(chǎn)品的銷售價(jià)格來(lái)刺激購(gòu)買者，從而達(dá)到擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量的目的

B.名牌產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)較高，這是廠家利用了心理定價(jià)策略

C.組合定價(jià)策略有利于企業(yè)整體效益的提高

D.衰退期的產(chǎn)品由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，銷售量下滑，所以必須降價(jià)促銷

39.對(duì)企業(yè)盈利能力指標(biāo)的下列分析中，錯(cuò)誤的有（）。

A.營(yíng)業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營(yíng)業(yè)收入所包含的毛利潤(rùn)是多少

B.總資產(chǎn)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力

C.營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入最終賺取了多少利潤(rùn)

D.總資產(chǎn)凈利率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心

40.確定信用標(biāo)準(zhǔn)所要解決的問(wèn)題有()。

A.確定提供信用企業(yè)的信用等級(jí)

B.確定取得信用企業(yè)的信用等級(jí)

C.確定取得信用企業(yè)的壞賬損失率

D.確定提供信用企業(yè)的壞賬損失率

41.

第

32

題

財(cái)務(wù)決策的環(huán)節(jié)主要包括（）等步驟。

A.搜集相關(guān)資料B.確定決策目標(biāo)C.提出備選方案D.選擇最優(yōu)方案

42.下列各項(xiàng)屬于預(yù)算管理應(yīng)遵循的原則有（）。

A.過(guò)程控制原則B.重要性原則C.平衡管理原則D.融合性原則

43.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.會(huì)計(jì)信息化

44.下列情況下，企業(yè)會(huì)采取偏緊的股利政策的有（）。

A.投資機(jī)會(huì)較多B.籌資能力較強(qiáng)C.資產(chǎn)流動(dòng)性能較好D.通貨膨脹

45.

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.作業(yè)成本法按照資源動(dòng)因?qū)①Y源費(fèi)用追溯或分配至各項(xiàng)作業(yè)，計(jì)算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動(dòng)因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對(duì)象，最終完成成本計(jì)算的過(guò)程。（）

A.是B.否

48.存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料進(jìn)行加工最終轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品的時(shí)間。（）

A.是B.否

49.只要制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，就可以將企業(yè)大多數(shù)生產(chǎn)半成品或提供勞務(wù)的成本中心改造成自然利潤(rùn)中心。（）

A.是B.否

50.

第

37

題

高低點(diǎn)法下的高點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最大點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量，低點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最小點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量。

A.是B.否

51.直接人工效率差異的影響因素，通常也是變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異的影響因素。（）

A.是B.否

52.為了編制滾動(dòng)預(yù)算，應(yīng)將納入預(yù)算的各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)一步劃分為不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目和可延緩費(fèi)用項(xiàng)目。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.企業(yè)按照銷售百分比法預(yù)測(cè)出來(lái)的資金需要量，是企業(yè)在未來(lái)一定時(shí)期資金需要量的增量。()

A.是B.否

55.資本保全約束規(guī)定公司不能用實(shí)收資本或股本發(fā)放股利，目的在于維持企業(yè)資本的完整性，防止企業(yè)任意減少資本結(jié)構(gòu)中的所有者權(quán)益的比例，保護(hù)企業(yè)完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，保障債權(quán)人的利益。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某公司2012年度有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：F公司經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，最近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)摘要如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元2011年有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：銷售凈利率10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率l，權(quán)益乘數(shù)1.4。要求：(1)計(jì)算2012年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，并計(jì)算2012年該公司的凈資產(chǎn)收益率(利用杜邦分析關(guān)系式計(jì)算)。(2)采用因素分析法分析2012年凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)變動(dòng)的具體原因。(3)假定該公司2012年的投資計(jì)算需要資金1000萬(wàn)元，公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)按2012年的平均權(quán)益乘數(shù)水平確定，請(qǐng)按剩余股利政策確定該公司2012年向投資者分紅的金額。

57.

第

50

題

A公司的2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù)如下：

單位：萬(wàn)元營(yíng)業(yè)收入4000息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)400利息支出100股東權(quán)益（400萬(wàn)股，每股面值1元）2000權(quán)益乘數(shù)2

該公司適用的所得稅稅率為40%，股利支付率為60%，假設(shè)債務(wù)資本均為5年期、分期付息平價(jià)債券。該公司股票2007年12月31日的市盈率為20，股利的固定增長(zhǎng)率為3.73%。

要求：

（1）計(jì)算該公司2007年的凈利潤(rùn)；

（2）計(jì)算該公司2007年12月31日的每股收益、每股市價(jià)和每股股利；

（3）計(jì)算該公司的普通股資金成本、債券資金成本和加權(quán)平均資金成本（按賬面價(jià)值權(quán)數(shù)）；

（4）假設(shè)公司為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)，需要新增資本2000萬(wàn)元，追加資本有兩種方式籌集：全部通過(guò)增發(fā)普通股或全部通過(guò)銀行長(zhǎng)期借款取得。如果發(fā)行普通股籌集，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為20元；如果通過(guò)長(zhǎng)期借款籌集，長(zhǎng)期借款的年利率為6%。假設(shè)A公司固定的經(jīng)營(yíng)成本和費(fèi)用可以維持在2007年每年1600萬(wàn)元的水平不變，變動(dòng)成本率也可以維持2007年50%的水平不變。計(jì)算：①兩種追加籌資方式的每股收益無(wú)差別點(diǎn)及此時(shí)的每股收益。②兩種追加籌資方式在每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。③若預(yù)計(jì)2008年追加籌資后的銷售增長(zhǎng)率為20%，依據(jù)每股收益的高低確定應(yīng)采用何種籌資方式。

58.

59.已知A、B兩個(gè)股票的投資收益率及其概率分布情況如下表所示：A股票和B股票投資收益率以及概率分布（1）計(jì)算A、B兩個(gè)股票期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差；（2）計(jì)算A、B股票的標(biāo)準(zhǔn)離差率，并判斷哪個(gè)股票的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更大。

60.

第

51

題

A公司有一投資項(xiàng)目，需要投資5000萬(wàn)元(4800萬(wàn)元用于購(gòu)買設(shè)備，200萬(wàn)元用于追加流動(dòng)資金)。資金來(lái)源如下：發(fā)行普通股1500萬(wàn)元；留存收益500萬(wàn)元(普通股股價(jià)為5元/股，上年股利為0.4元/股，每年股利增長(zhǎng)率為2%)；向銀行借款3000萬(wàn)元(年利率5%，期限為5年)。預(yù)期該項(xiàng)目可使企業(yè)銷售收入增加：第一年為2500萬(wàn)元，第二年為4000萬(wàn)元，第三年為6200萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)成本增加：第一年為475萬(wàn)元，第二年為960萬(wàn)元，第三年為1138萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)稅金及附加占銷售收入的1%，第3年末項(xiàng)目結(jié)束，每年維持運(yùn)營(yíng)投資為100萬(wàn)元。假設(shè)公司適用的所得稅率為40%，固定資產(chǎn)按3年用直線法計(jì)提折舊并不計(jì)殘值，同行業(yè)總投資收益率基準(zhǔn)為36%。

要求：

(1)計(jì)算確定該項(xiàng)目的稅后凈現(xiàn)金流量；

(2)計(jì)算該項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本；

(3)以該項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本(四舍五入取整)作為折現(xiàn)率，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值；

(4)計(jì)算項(xiàng)目的投資收益率；

(5)判斷該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))

參考答案

1.D(1)選項(xiàng)A：匯票上未記載付款日期的，視為見(jiàn)票即付。(2)選項(xiàng)B：匯票上未記載付款地的，以“付款人”的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、住所或者經(jīng)常居住地為付款地。(3)選項(xiàng)CD：收款人名稱、出票日期屬于匯票的絕對(duì)應(yīng)記載事項(xiàng)，未記載則匯票無(wú)效。

2.D【答案】D

【解析】由于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)/（息稅前利潤(rùn)一利息），即1.5=450/（450-利息）；因此利息=150（萬(wàn)元），所以D正確。

3.D在編制預(yù)算時(shí)，以不變的會(huì)計(jì)期間（如日歷年度）作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法是定期預(yù)算法，所以本題答案是選項(xiàng)D。

4.D零基預(yù)算特別適用于服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制。

5.B本題中，第一次現(xiàn)金流入發(fā)生在第4年初，相當(dāng)于第3年末。100×(P／A，10％，5)表示的是第3年初的現(xiàn)值，進(jìn)一步折現(xiàn)到第1年初，還需要折現(xiàn)2期，因此，選項(xiàng)A的表達(dá)式正確，選項(xiàng)B的表達(dá)式不正確；100×F(P／A，10％，4)4-1]表示的是第4年初的現(xiàn)值，進(jìn)一步折現(xiàn)到第1年初，還需要折現(xiàn)3期，因此，選項(xiàng)C的表達(dá)式正確；100×(F／A，10％，5)表示的是第7年末的終值，進(jìn)一步折現(xiàn)到第1年初，需要折現(xiàn)7期，因此，選項(xiàng)D的表達(dá)式正確。

6.B半變動(dòng)成本是指在有一定初始量的基礎(chǔ)上，隨著業(yè)務(wù)量的變化而呈正比例變動(dòng)的成本。這些成本的特點(diǎn)是:它通常有一個(gè)初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無(wú)關(guān)，這部分成本類似于固定成本；在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加呈正比例增加。選項(xiàng)B正確；半固定成本也稱階梯式變動(dòng)成本，這類成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個(gè)新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個(gè)新的跳躍。選項(xiàng)A不正確；變動(dòng)成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會(huì)隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而呈正比例變動(dòng)的成本。選項(xiàng)C不正確；固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)影響，一定期間的總額能保持相對(duì)穩(wěn)定的成本。選項(xiàng)D不正確。

7.D財(cái)務(wù)預(yù)算又稱總預(yù)算，是一系列專門反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。

8.B凈資產(chǎn)倍率法在國(guó)外常用于房地產(chǎn)公司或資產(chǎn)現(xiàn)值重于商業(yè)利益的公司的股票發(fā)行，但是在國(guó)內(nèi)一直未采用。

9.A第1年流動(dòng)資金需用額=100-40=60(萬(wàn)元)，第2年流動(dòng)資金需用額=190(萬(wàn)元)，第2年的流動(dòng)資金投資額=第2年流動(dòng)資金需用額-第1年流動(dòng)資金需用額=190-60=130(萬(wàn)元)。

10.D資產(chǎn)負(fù)債表上，交易性金融資產(chǎn)直接按賬面余額填列，固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、存貨、長(zhǎng)期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)等項(xiàng)目以其科目余額減去其備抵項(xiàng)目后的凈額(即賬面價(jià)值)填列。

11.A在名義利率相同的情況下，1年內(nèi)復(fù)利計(jì)息次數(shù)越多，實(shí)際利率越高。

12.C本題是已知現(xiàn)值求年金，A=20000/(P/A，3%，5)=20000/4.5797=4367.10(元)。

13.B定性分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象的未來(lái)情況及發(fā)展趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)的－種分析方法。－般適用于預(yù)測(cè)對(duì)象的歷史資料不完備或無(wú)法進(jìn)行定量分析時(shí)。趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法是銷售預(yù)測(cè)的定量分析法的－種。

14.B專門決策預(yù)算是指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的一次性的重要決策預(yù)算，比如資本支出預(yù)算，購(gòu)置固定資產(chǎn)就屬于專門決策預(yù)算。

15.B現(xiàn)金存量的上限=3×150一2×100=250(萬(wàn)元)，甲公司的現(xiàn)金余額280萬(wàn)元超過(guò)了現(xiàn)金存量的上限，因此應(yīng)該買入有價(jià)證券280—150=130(萬(wàn)元)。

16.B成本核算是成本管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。

17.D相關(guān)者利益最大化目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，能夠在強(qiáng)調(diào)股東的首要地位、強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系的同時(shí)，較好地兼顧各利益主體的利益。所以本題的答案為選項(xiàng)D。

18.B流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，若流動(dòng)比率大于1，則說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，即營(yíng)運(yùn)資金一定大于零。

19.C本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，債務(wù)資本的抵稅作用大，企業(yè)可以充分利用這種作用提高企業(yè)價(jià)值，所以應(yīng)盡量提高負(fù)債籌資。

20.B同時(shí)符合下列三條標(biāo)準(zhǔn)的作業(yè)為增值作業(yè)，否則為非增值作業(yè)：(1)該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；(2)該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來(lái)完成；(3)該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行。

21.D購(gòu)買股票通常屬于投機(jī)動(dòng)機(jī)。

22.B從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時(shí)期內(nèi)運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格，主要由資金的供給與需求來(lái)決定。

23.B償債基金系數(shù)和普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1。資本回收系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，即普通年金現(xiàn)值系數(shù)×資本回收系數(shù)=1。綜上，本題應(yīng)選B。

24.A本題考核經(jīng)營(yíng)成本的概念。經(jīng)營(yíng)成本又稱付現(xiàn)的營(yíng)運(yùn)成本，或簡(jiǎn)稱付現(xiàn)成本。折舊費(fèi)屬于非付現(xiàn)成本，因此，不可能屬于經(jīng)營(yíng)成本。某年經(jīng)營(yíng)成本=該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)+該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用，其中：其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除了折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)以后的剩余部分。

25.C本題考核質(zhì)押合同的生效時(shí)間。以注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

26.ACD會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的八項(xiàng)要求應(yīng)當(dāng)記牢。

27.BCD非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；(1)該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；(2)換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，但有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠的除外。

28.AB作業(yè)成本管理是以提高客戶價(jià)值、增加企業(yè)利潤(rùn)為目的，基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法。作業(yè)成本管理是一種符合戰(zhàn)略管理思想要求的現(xiàn)代成本計(jì)算和管理模式。它既是精確的成本計(jì)算系統(tǒng)，也是改進(jìn)業(yè)績(jī)的工具。作業(yè)成本管理包含兩個(gè)維度的含義：成本分配觀和流程觀。

29.ABD經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，和股票回購(gòu)無(wú)關(guān)

30.AB按金融工具的屬性來(lái)劃分，金融市場(chǎng)可分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。

31.ABC適時(shí)制庫(kù)存控制系統(tǒng)下只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中需要原料或零件時(shí)，供應(yīng)商才會(huì)將原料或零件送來(lái)。

32.CD稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝（48－13－100/5）×（1－25%）＝11.25（萬(wàn)元）；

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋折舊＝11.25＋100/5＝31.25（萬(wàn)元）；

靜態(tài)回收期＝原始投資額/各年相等的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝100/31.25＝3.2（年）；

凈現(xiàn)值＝現(xiàn)金流入量現(xiàn)值－現(xiàn)金流出量現(xiàn)值＝31.25×3.7908－100＝18.46（萬(wàn)元）；

現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值＝1＋凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值＝1＋18.46/100＝1.18。

綜上，本題應(yīng)選CD。

33.ACD解析：證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)有公司特有風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)證券投資組合加以消除,隨著證券數(shù)量的增加非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐步減少,當(dāng)數(shù)量足夠多時(shí),大部分非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)都能分散掉。

34.AC本期采購(gòu)付現(xiàn)金額有兩種計(jì)算方法：方法一：本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)本期付現(xiàn)部分（含進(jìn)項(xiàng)稅）+以前期賒購(gòu)本期付現(xiàn)的部分；方法二：本期采購(gòu)付現(xiàn)金額＝本期采購(gòu)金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)付賬款—期末應(yīng)付賬款。

35.ABC留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：

(1)資金成本較普通股低；

(2)保持普通股股東的控制權(quán)；

(3)增強(qiáng)公司的信譽(yù)。

留存收益籌資的缺點(diǎn)主要有：

(1)籌資數(shù)額有限制；

(2)資金使用受制約。

36.ACD

37.AB按照資金的來(lái)源渠道不同，可將企業(yè)籌資分為權(quán)益性籌資和負(fù)債性籌資；按照所籌資金使用期限的長(zhǎng)短，可將企業(yè)籌資分為短期資金籌集與長(zhǎng)期資金籌集。

38.ABC折讓定價(jià)策略是指在一定條件下，以降低產(chǎn)品的銷售價(jià)格來(lái)刺激購(gòu)買者，從而達(dá)到擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量的目的，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；名牌產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)較高，屬于心理定價(jià)策略的聲望定價(jià)，選項(xiàng)B的說(shuō)法正確；組合定價(jià)策略可以擴(kuò)大銷售量、節(jié)約流通費(fèi)用，有利于企業(yè)整體效益的提高，選項(xiàng)C的說(shuō)法正確；處于衰退期的產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，銷售量下滑，應(yīng)該降價(jià)促銷或維持現(xiàn)價(jià)并輔之以折扣等其他手段，同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，保持企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

39.BD營(yíng)業(yè)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力，選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤；凈資產(chǎn)收益率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心，選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

40.BC解析：對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量分析要解決的兩個(gè)問(wèn)題是：客戶的壞賬損失率和客戶的信用等級(jí)。

41.BCD

42.ACD企業(yè)進(jìn)行預(yù)算管理，一般應(yīng)遵循以下原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則、過(guò)程控制原則、融合性原則、平衡管理原則和權(quán)變性原則。綜上，本題應(yīng)選ACD。

43.ABC經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等。會(huì)計(jì)信息化屬于技術(shù)環(huán)境的有關(guān)內(nèi)容。

44.AD如果企業(yè)的投資機(jī)會(huì)較多，則企業(yè)需要較多的資金來(lái)進(jìn)行投資，因此企業(yè)應(yīng)該采取低股利政策;在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)一般會(huì)采取偏緊的利潤(rùn)分配政策，以便彌補(bǔ)由于購(gòu)買力下降而造成的固定資產(chǎn)重置資金缺口。

45.AB

46.Y

47.Y作業(yè)成本法以“作業(yè)消耗資源、產(chǎn)出消耗作業(yè)”為原則，按照資源動(dòng)因?qū)①Y源費(fèi)用追溯或分配至各項(xiàng)作業(yè)，計(jì)算出作業(yè)成本，然后再根據(jù)作業(yè)動(dòng)因，將作業(yè)成本追溯或分配至各成本對(duì)象，最終完成成本計(jì)算的過(guò)程。

48.N存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一