期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬打印大全

單選題（共50題）1、某國(guó)債券期貨合約與可交割國(guó)債的基差的計(jì)算公式為（）。A.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B.國(guó)債期貨價(jià)格-國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子C.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子D.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子-國(guó)債期貨價(jià)格【答案】A2、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.公開(kāi)喊價(jià)交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】D3、某交易者以2美元/股的價(jià)格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元/股；以4美元/股的價(jià)格買入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說(shuō)法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元/股時(shí)，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元/股時(shí)，該交易者損失300美元【答案】B4、上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D5、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A6、2013年1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米期貨合約，同時(shí)又以2．49美元／蒲式耳買人1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月份和5月份玉米期貨合約的價(jià)格分別為2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，該套利者以當(dāng)前價(jià)格同時(shí)將兩個(gè)期貨合約平倉(cāng)。以下說(shuō)法中正確的是（）。A.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，盈利550美元B.價(jià)差縮小了11美分，盈利550美元C.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，虧損550美元D.價(jià)差縮小了11美分，虧損550美元【答案】B7、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】C8、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。A.合約價(jià)值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D9、控股股東和實(shí)際控制人持續(xù)經(jīng)營(yíng)()個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度的期貨公司才有權(quán)申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。A.1B.2C.3D.5【答案】B10、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買某商品或資產(chǎn)D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】C11、在公司制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是（）。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.經(jīng)理D.監(jiān)事會(huì)【答案】B12、最長(zhǎng)的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.1年D.3年【答案】C13、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A14、期貨市場(chǎng)的()可以借助套期保值交易方式，通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行方向相反的交易，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵機(jī)制，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，實(shí)現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能B.套利保值的功能C.風(fēng)險(xiǎn)分散的功能D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能【答案】D15、假設(shè)某大豆期貨合約價(jià)格上升至4320元／噸處遇到阻力回落，至4170元／噸重新獲得支撐，反彈至4320元／噸，此后一路下行，跌破4100元／噸，請(qǐng)問(wèn)，根據(jù)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的特征，可以判斷該合約可能在()元／噸價(jià)位獲得較強(qiáng)支撐。A.4120B.4020C.3920D.3820【答案】B16、套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過(guò)買賣衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。A.國(guó)外市場(chǎng)B.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)C.政府機(jī)構(gòu)D.其他交易者【答案】D17、按照國(guó)際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會(huì)B.理事會(huì)C.會(huì)員大會(huì)D.董事會(huì)【答案】A18、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】D19、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】C20、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A21、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水30點(diǎn)B.貼水30點(diǎn)C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A22、禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。A.鎖定利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)C.提高收益D.鎖定生產(chǎn)成本【答案】D23、假設(shè)r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價(jià)格分別為（）點(diǎn)。A.1412.25；1428.28；1469.27；1440B.1412.25；1425.28；1460.27；1440C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A24、芝加哥期貨交易所交易的10年期國(guó)債期貨合約面值的1%為1個(gè)點(diǎn)，即1個(gè)點(diǎn)代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C25、2015年3月28日，中國(guó)金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。A.IF1503.IF1504.IF1505.IF1506B.IF1504.IF1505.IF1506.IF1507C.IF1504.IF1505.IF1506.IF1508D.IF1503.IF1504.IF1506.IF1509【答案】D26、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴(kuò)大【答案】A27、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A28、下列不屬于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的是（）。A.GDPB.CPIC.PMID.CPA【答案】D29、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問(wèn)之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉(cāng)。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A30、某只股票β為0．8，大盤漲10％，則該股票（）。A.上漲8％B.上漲10％C.下跌8％D.下跌10％【答案】A31、日K線是用當(dāng)日的（）畫出的。A.開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)B.開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和最高價(jià)C.開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)D.開(kāi)盤價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)【答案】A32、投資者以3310點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D33、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的C.都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性D.交易均是由雙方通過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成【答案】B34、下列情形中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）A.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13.5C.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8D.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23【答案】D35、我國(guó)上海期貨交易所采用（）方式A.滾動(dòng)交割B.協(xié)議交割C.現(xiàn)金交割D.集中交割【答案】D36、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A.上一交易日開(kāi)盤價(jià)B.上一交易日結(jié)算價(jià)C.上一交易日收盤價(jià)D.本月平均價(jià)【答案】B37、對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，期貨合約的唯一變量是（）。A.報(bào)價(jià)單位B.交易價(jià)格C.交易單位D.交割月份【答案】B38、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.5251.0167=0.4863C.99.6401.0167-97.525=3.7790D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B39、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B40、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D41、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C42、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動(dòng)價(jià)位C.報(bào)價(jià)單位D.交易單位【答案】D43、我國(guó)10年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國(guó)債。A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C44、某投資者5月份以5美元／盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價(jià)為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元／盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價(jià)為400美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)398美元／盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利（）美元。A.2.5B.2C.1.5D.0.5【答案】C45、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B46、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價(jià)格B.將來(lái)價(jià)格C.事先確定價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】C47、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣。A.掉期發(fā)起價(jià)B.掉期全價(jià)C.掉期報(bào)價(jià)D.掉期終止價(jià)【答案】B48、交易者為了（），可考慮賣出看漲期權(quán)。A.規(guī)避現(xiàn)貨空頭持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)B.保護(hù)已持有的期貨空頭頭寸C.博取比期貨收益更高的杠桿收益D.獲取權(quán)利金價(jià)差收益【答案】D49、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。A.最后兩小時(shí)B.最后3小時(shí)C.當(dāng)日D.前一日【答案】A50、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價(jià)為11220元／噸，結(jié)算價(jià)為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個(gè)交易日價(jià)格不能超過(guò)()元／噸。A.11648B.11668C.11780D.11760【答案】A多選題（共20題）1、對(duì)賣出套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)B.基差為負(fù)，且絕對(duì)值越來(lái)越小C.反向市場(chǎng)變?yōu)檎蚴袌?chǎng)D.基差為正，且數(shù)值越來(lái)越小【答案】AB2、劉某以2100元/噸的價(jià)格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸的價(jià)格買入7月份大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月份合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD3、在我國(guó)，當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)（）情況時(shí)，期貨交易所可以對(duì)其全部或部分持倉(cāng)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。A.持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的80%以上B.結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】BCD4、競(jìng)價(jià)方式主要有公開(kāi)喊價(jià)和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。其中公開(kāi)喊價(jià)方式又可分為（）。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制B.一節(jié)一價(jià)制C.價(jià)格優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先【答案】AB5、下列影響市場(chǎng)利率變化的因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.政治因素D.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平【答案】ABD6、關(guān)于價(jià)格趨勢(shì)的表述，正確的是（）。A.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢(shì)為下降趨勢(shì)B.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢(shì)為上升趨勢(shì)C.由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢(shì)為下降趨勢(shì)D.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢(shì)為上升趨勢(shì)【答案】CD7、期貨市場(chǎng)實(shí)行保證金制度，具有（）的特點(diǎn)A.高風(fēng)險(xiǎn)B.高收益C.低風(fēng)險(xiǎn)D.低收益【答案】AB8、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于()。A.具體的抽樣不同B.具體的計(jì)算方法不同C.交易市場(chǎng)不同D.交易時(shí)間不同【答案】AB9、目前，我國(guó)（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABC10、當(dāng)（）時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。A.臨近交割期B.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平C.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平D.遇國(guó)家法定長(zhǎng)假【答案】ABCD11、套期保值的實(shí)現(xiàn)條件包括()。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反C.期貨頭寸作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易的替代物D.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)起來(lái)【答案】ABCD12、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。A.交易者的多寡B.市場(chǎng)價(jià)格波幅的大小C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度【答案】BC13、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所交割方式的說(shuō)法，正確的有（）。A.上海期貨交易所采取滾動(dòng)交割方式B.鄭州商品交易所交割采用集中交割方式C.大連商品交易所對(duì)黃大