期貨從業(yè)資格之期貨投資分析能力檢測(cè)提升B卷附答案

單選題（共50題）1、材料一：在美國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者的投資中將近30%的份額被指數(shù)化了，英國(guó)的指數(shù)化程度在20%左右，近年來(lái)，指數(shù)基金也在中國(guó)獲得快速增長(zhǎng)。A.4.342B.4.432C.5.234D.4.123【答案】C2、在有效市場(chǎng)假說(shuō)下，連內(nèi)幕信息的利用者也不能獲得超額收益的足哪個(gè)市場(chǎng)？()A.弱式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.半弱式有效市場(chǎng)D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)【答案】D3、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)代表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。A.B＝（F·C）－PB.B＝（P·C）－FC.B＝P－FD.B＝P－（F·C）【答案】D4、下列哪項(xiàng)不是GDP的計(jì)算方法？（）A.生產(chǎn)法B.支出法C.增加值法D.收入法【答案】C5、在實(shí)踐中，對(duì)于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(A.一元線(xiàn)性回歸分析法B.多元線(xiàn)性回歸分析法C.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析法D.分類(lèi)排序法【答案】C6、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元／噸，運(yùn)費(fèi)為55美元／噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元／噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元／噸，則：A.75B.60C.80D.25【答案】C7、美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）公布的美國(guó)GDP數(shù)據(jù)季度初值，有兩輪修正，每次相隔（）。A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.15天D.45天【答案】A8、以下情況，屬于需求富有彈性的是()。A.價(jià)格下降1%，需求量增加2%B.價(jià)格上升2%，需求量下降2%C.價(jià)格下降5%，需求量增加3%D.價(jià)格下降3%，需求量下降4%【答案】A9、根據(jù)下面資料，回答76-79題A.上漲20.4％B.下跌20.4％C.上漲18.6％D.下跌18.6％【答案】A10、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法是以美元為標(biāo)準(zhǔn)折算其他各國(guó)貨幣的匯率表示方法B.20世紀(jì)60年代以后，國(guó)際金融市場(chǎng)間大多采用美元標(biāo)價(jià)法C.非美元貨幣之間的匯率可直接計(jì)算D.美元標(biāo)價(jià)法是為了便于國(guó)際進(jìn)行外匯交易【答案】C11、就境內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)境期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤(pán)后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)是排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。A.10B.15C.20D.30【答案】C12、下列表述屬于敏感性分析的是（）。A.股票組合經(jīng)過(guò)股指期貨對(duì)沖后，若大盤(pán)下跌40%，則組合凈值僅下跌5%B.當(dāng)前“15附息國(guó)債16”的久期和凸性分別是8.42和81.32C.在隨機(jī)波動(dòng)率模型下，“50ETF購(gòu)9月3.10”明日的跌幅為95%的可能性不超過(guò)70%D.若利率下降500個(gè)基點(diǎn)，指數(shù)下降30%，則結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行方將面臨4000萬(wàn)元的虧損【答案】B13、某家信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔(dān)保債券的利率為4.26%。現(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中嵌入了一個(gè)看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品的面值為100。而目前3年期的看漲期權(quán)的價(jià)值為產(chǎn)品面值的12.68%，銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過(guò)程中，將收取面值的0.75%作為發(fā)行費(fèi)用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為120%，則產(chǎn)品的保本比例在（）%左右。A.80B.83C.90D.95【答案】D14、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是()。A.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1美元／桶，黃金價(jià)格平均提高01193美元／盎司B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每增加1噸，黃金價(jià)格平均提高0.55美元/盎司C.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1％，黃金價(jià)格平均提高0.193美元／盎司D.假定其他條件不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1％，黃金價(jià)格平均提高0.329％【答案】D15、多元線(xiàn)性回歸模型中，t檢驗(yàn)服從自由度為（）的t分布。A.n－1B.n－kC.n－k－1D.n－k＋1【答案】C16、將總資金M的一部分投資于一個(gè)股票組合，這個(gè)股票組合的β值為βs，占用資資金S，剩余資金投資于股指期貨，此外股指期貨相對(duì)滬深300指數(shù)也有一個(gè)β，設(shè)為βf假設(shè)βs=1.10，βf=1.05如果投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨（保證金率為12%)。那么β值是多少，如果投資者不看好后市，將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么β值是（）。A.1.8650.115B.1.8651.865C.0.1150.115D.0.1151.865【答案】A17、某年7月，原油價(jià)漲至8600元/噸，高盛公司預(yù)言年底價(jià)格會(huì)持續(xù)上漲，于是加大馬力生產(chǎn)2萬(wàn)噸，但8月后油價(jià)一路下跌，于是企業(yè)在鄭州交易所賣(mài)出PTA的11月期貨合約4000手（2萬(wàn)噸），賣(mài)價(jià)為8300元/噸，但之后發(fā)生金融危機(jī)，現(xiàn)貨市場(chǎng)無(wú)人問(wèn)津，企業(yè)無(wú)奈決定通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行交割來(lái)降低庫(kù)存壓力。11月中旬以4394元/噸的價(jià)格交割交貨，此時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4700元/噸。該公司庫(kù)存跌價(jià)損失是（），盈虧是（）。A.7800萬(wàn)元；12萬(wàn)元B.7812萬(wàn)元；12萬(wàn)元C.7800萬(wàn)元；-12萬(wàn)元D.7812萬(wàn)元；-12萬(wàn)元【答案】A18、回歸系數(shù)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值分別為（）。A.65.4286：0.09623B.0.09623：65.4286C.3.2857；1.9163D.1.9163：3.2857【答案】D19、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，債券久期D=-0．925，則表示（）。A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)上漲1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)下降1個(gè)指數(shù)點(diǎn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值將提高0.925元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.925元的賬面損失【答案】A20、利用MACD進(jìn)行價(jià)格分析時(shí)，正確的認(rèn)識(shí)是()。A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價(jià)格反轉(zhuǎn)走勢(shì)C.二次移動(dòng)平均可消除價(jià)格變動(dòng)的偶然因素D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離【答案】C21、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時(shí)，將面臨__________或__________的風(fēng)險(xiǎn)。（）A.本幣升值；外幣貶值B.本幣升值；外幣升值C.本幣貶值；外幣貶值D.本幣貶值；外幣升值【答案】A22、田際方而的戰(zhàn)亂可能引起期貨價(jià)格的劇烈波動(dòng)，這屬于期貨價(jià)格影響因素中的()的影響。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)政策B.政治因素及突發(fā)事件C.季節(jié)性影響與自然因紊D.投機(jī)對(duì)價(jià)格【答案】B23、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。A.股票現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)B.股指現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)C.股指期貨的買(mǎi)賣(mài)D.現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)【答案】A24、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢(shì)線(xiàn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.內(nèi)部趨勢(shì)線(xiàn)并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢(shì)線(xiàn)的暗古耍求B.內(nèi)部趨勢(shì)線(xiàn)最人可能地接近主要相對(duì)高點(diǎn)或相對(duì)低點(diǎn)C.難以避免任意性D.內(nèi)部趨勢(shì)線(xiàn)在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢(shì)線(xiàn)【答案】D25、下列市場(chǎng)中，在（）更有可能賺取超額收益。A.成熟的大盤(pán)股市場(chǎng)B.成熟的債券市場(chǎng)C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.投資者眾多的股票市場(chǎng)【答案】C26、（）已成為宏觀調(diào)控體系的重要組成部分，成為保障供應(yīng)、穩(wěn)定價(jià)格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護(hù)傘”。A.期貨B.國(guó)家商品儲(chǔ)備C.債券D.基金【答案】B27、根據(jù)下面資料，回答87-90題A.甲方向乙方支付l.98億元B.乙方向甲方支付l.02億元C.甲方向乙方支付2.75億元D.甲方向乙方支付3億元【答案】A28、回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)R2為（）。A.0.1742B.0.1483C.0.8258D.0.8517【答案】D29、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.買(mǎi)入；17B.賣(mài)出；17C.買(mǎi)入；16D.賣(mài)出；16【答案】A30、()在2010年推山了“中國(guó)版的CDS”，即信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證A.上海證券交易所B.中央國(guó)債記結(jié)算公司C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借巾心D.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)【答案】D31、國(guó)債*的凸性大于國(guó)債Y，那么債券價(jià)格和到期收益率的關(guān)系為（）。A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的漲福C.若到期收益率上漲1%，*的跌幅小于Y的跌幅D.若到期收益率上漲1%，*的跌幅大于Y的漲幅【答案】C32、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B33、一段時(shí)間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值（）。A.上漲20.4%B.下跌20.4%C.上漲18.6%D.下跌18.6%【答案】A34、下列有關(guān)白銀資源說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.白銀生產(chǎn)主要分為礦產(chǎn)銀和再生銀兩種，其中，白銀礦產(chǎn)資源多數(shù)是伴生資源B.中國(guó)、日本、澳大利亞、俄羅斯、美國(guó)、波蘭是世界主要生產(chǎn)國(guó)，礦產(chǎn)白銀產(chǎn)占全球礦產(chǎn)白銀總產(chǎn)量的70%以上C.白銀價(jià)格會(huì)受黃金價(jià)格走勢(shì)的影響D.中國(guó)主要白銀生產(chǎn)集中于湖南、河南、五南和江西等地【答案】B35、關(guān)于WMS，說(shuō)法不正確的是()。A.為投資者短期操作行為提供了有效的指導(dǎo)B.在參考數(shù)值選擇上也沒(méi)有固定的標(biāo)準(zhǔn)C.在上升或下降趨勢(shì)當(dāng)中，WMS的準(zhǔn)確性較高；而盤(pán)整過(guò)程中，卻不能只以WMS超買(mǎi)超賣(mài)信號(hào)作為行情判斷的依據(jù)D.主要是利用振蕩點(diǎn)來(lái)反映市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)行為，分析多空雙方力量的對(duì)【答案】C36、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂前與簽訂后，該企業(yè)分別扮演（）的角色。A.基差空頭，基差多頭B.基差多頭，基差空頭C.基差空頭，基差空頭D.基差多頭，基差多頭【答案】A37、某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬(wàn)元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當(dāng)前指數(shù)為4000點(diǎn)，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點(diǎn)，該投資者收益（）萬(wàn)元。A.125B.525C.500D.625【答案】A38、期貨定價(jià)方法一般分為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)法和持有成本定價(jià)法，通常采用持有成本定價(jià)法的期貨品種是()。A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所大豆期貨【答案】D39、某大型糧油儲(chǔ)備庫(kù)按照準(zhǔn)備輪庫(kù)的數(shù)量，大約有10萬(wàn)噸早稻準(zhǔn)備出庫(kù)，為了防止出庫(kù)過(guò)程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷(xiāo)售量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值，套期保值期限3個(gè)月，5月開(kāi)始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開(kāi)始建倉(cāng)。保證金比例為10%。保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企業(yè)總計(jì)費(fèi)用是（），攤薄到每噸早稻成本增加是（）。A.15.8萬(wàn)元3.2元/噸B.15.8萬(wàn)元6.321/噸C.2050萬(wàn)元3.2元/噸D.2050萬(wàn)元6.32元/噸【答案】A40、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)代表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。A.B=（F·C）-PB.B=（P·C）-FC.B=P-FD.B=P-（F·C）【答案】D41、進(jìn)人21世紀(jì)，場(chǎng)外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展以及新興市場(chǎng)金融創(chuàng)新熱潮反應(yīng)了金融創(chuàng)新進(jìn)一步深化的特點(diǎn)。在場(chǎng)外市場(chǎng)中，以各類(lèi)（）為代表的非標(biāo)準(zhǔn)化交易大量涌現(xiàn)。A.奇異型期權(quán)B.巨災(zāi)衍生產(chǎn)品C.天氣衍生金融產(chǎn)品D.能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具【答案】A42、下列關(guān)于布林通道說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.是美國(guó)股市分析家約翰布林設(shè)計(jì)出來(lái)的B.根槲的是統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理C.比較復(fù)雜D.非常實(shí)用【答案】C43、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40，實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）。A.960元B.1000元C.600元D.1666元【答案】A44、根據(jù)指數(shù)化投資策略原理，建立合成指數(shù)基金的方法有()。A.國(guó)債期貨合約+股票組合+股指期貨合約B.國(guó)債期貨合約+股指期貨合約C.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股指期貨合約D.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股票組合+股指期貨合約【答案】C45、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）。A.T+0交易B.保證金機(jī)制C.賣(mài)空機(jī)制D.高敏感性【答案】B46、場(chǎng)外期權(quán)是（）交易，一份期權(quán)合約有明確的買(mǎi)方和賣(mài)方，且買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握。A.多對(duì)多B.多對(duì)一C.一對(duì)多D.一對(duì)一【答案】D47、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案一：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過(guò)買(mǎi)賣(mài)股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來(lái)6個(gè)月的股票紅利為3195萬(wàn)元。方案二：運(yùn)用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將45億元左右的資金投資于政A.96782.4B.11656.5C.102630.34D.135235.23【答案】C48、根據(jù)下面資料，回答92-95題A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C49、下列關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押表述正確的是()。A.質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)越大，質(zhì)押率越低B.質(zhì)押率可以高于100％C.出質(zhì)人擁有倉(cāng)單的部分所有權(quán)也可以進(jìn)行質(zhì)押D.為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)提供長(zhǎng)期融資【答案】A50、就境內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)境期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤(pán)后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)量排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。A.10B.15C.20D.30【答案】C多選題（共20題）1、失業(yè)率是反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)，其變化反映了（）的波動(dòng)情況。A.就業(yè)B.宏觀經(jīng)濟(jì)C.勞動(dòng)力D.企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況【答案】AB2、江恩共振現(xiàn)象會(huì)發(fā)生在（）。?A.投資者之間B.時(shí)間周期上C.技術(shù)分析指標(biāo)上D.政策面上【答案】ABCD3、中國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)包括（）。A.工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)B.工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)C.核心工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格D.核心工業(yè)品出廠價(jià)格【答案】AB4、（）可以充當(dāng)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者。A.投資銀行B.證券經(jīng)紀(jì)商C.自營(yíng)商D.做市商【答案】ABC5、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的形式有（）。A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單C.通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單D.非通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單【答案】ABCD6、下列關(guān)于美林投資時(shí)鐘理論的說(shuō)法中，正確的是（）。A.美林投資時(shí)鐘理論形象地用時(shí)鐘來(lái)描繪經(jīng)濟(jì)周期周而復(fù)始的四個(gè)階段B.過(guò)熱階段最佳的選擇是現(xiàn)金C.股票和債券在滯漲階段表現(xiàn)都比較差，現(xiàn)金為王，成為投資的首選D.對(duì)應(yīng)美林時(shí)鐘的9～12點(diǎn)是復(fù)蘇階段，此時(shí)是股票類(lèi)資產(chǎn)的黃金期【答案】ACD7、以下屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）。?A.失業(yè)率B.貨幣供應(yīng)量C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.價(jià)格指數(shù)【答案】ACD8、外匯儲(chǔ)備主要用于（）。A.購(gòu)買(mǎi)國(guó)外債券B.干預(yù)外匯市場(chǎng)以維持該國(guó)貨幣的匯率C.清償國(guó)際收支逆差D.提升本國(guó)形象【答案】BC9、遠(yuǎn)期或期貨定價(jià)的理論主要包括（）。?A.無(wú)套利定價(jià)理論B.二叉樹(shù)定價(jià)理論C.持有成本理論D.B-S-M定價(jià)理論【答案】AC10、說(shuō)明短期總供給曲線(xiàn)向右上方傾斜的理論包括()。A.黏性工資理論B.黏性?xún)r(jià)格理論C.錯(cuò)覺(jué)理論D.流動(dòng)性偏好理論【答案】ABC11、消除多重共線(xiàn)性形響的方法（）。A.逐步回歸法B.變換模型的形式C.增加樣本容量D.嶺回歸法【答案】ABCD12、關(guān)于全球棉花市場(chǎng)，下列表述正確的有()。A.世界棉花出口最多的有美國(guó)、烏茲別克斯坦等地區(qū)B.中國(guó)的棉花進(jìn)口以美