2021年中級會計職稱考試《財務管理》公式知識點總結1、單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率+資本利得收益率2、方差二￡(隨機結果-期望值)2X概率(P26)3、標準方差=方差的開平方(期望值相同，越大風險大)4、標準離差率=標準離差/期望值(期望值不同，越大風險大)5、協(xié)方差=相關系數(shù)X兩個方案投資收益率的標準差6、8=某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)X該項資產(chǎn)收益率標準差;市場組合收益率標準差(P34)7、必要收益率二無風險收益率+風險收益率8、風險收益率二風險價值系數(shù)(b)X標準離差率(V)9、必要收益率二無風險收益率+bXV二無風險收益率+BX(組合收益率-無風險收益率)其中：(組合收益率-無風險收益率)二市場風險溢酬，即斜率P-現(xiàn)值、F-終值、A-年金10、單利現(xiàn)值P=F/(1+nXi)||單利終值F=PX(1+nXi)II二者互為倒數(shù)11、復利現(xiàn)值P=F/(1+i)n=F(P/F,i,n)——求什么就把什么寫在前面12、復利終值F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)13、年金終值F=A(F/A,i,n)——償債基金的倒數(shù)償債基金人=F(A/F,i,n)14、年金現(xiàn)值P=A（P/A,i,n）——資本回收額的倒數(shù)資本回收額A=P（A/P，i，n）15、即付年金終值F二A〔（F/A，i，門+口-口一一年金終值期數(shù)+1系數(shù)-116、即付年金現(xiàn)值P=A〔（P/A，i，n-1）+1〕一一年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)十17、遞延年金終值F=A（F/A，i，n）――n表示A的個數(shù)18、遞延年金現(xiàn)值P=A（P/A，i，n）X（P/F，i，m）先后面的年金現(xiàn)再前面的復利現(xiàn)19、永續(xù)年金P=A/i20、內插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多同向變動：i=最小比+（中-?。?（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）反向變動：i=最小比+（大-中）/（大-?。ㄗ畲蟊?最小比）21、實際利率=（1+名義/次數(shù)）次數(shù)-1股票計算：22、本期收益率=年現(xiàn)金股利/本期股票價格23、不超過一年持有期收益率=（買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利）/買入價持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超過一年=各年復利現(xiàn)值相加（運用內插法）25、固定模型股票價值=股息/報酬率一一永續(xù)年金26、股利固定增長價值=第一年股利/（報酬率-增長率）債券計算：27、債券估價=每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值28、到期一次還本=面值單利本利和的復利現(xiàn)值29、零利率=面值的復利現(xiàn)值30、本期收益率=年利息/買入價31、不超過持有期收益率=（持有期間利息收入+買賣價差）/買入價持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超過一年到期一次還本付息=/（到期額或賣出價/買入價）（開持有期次方）33、超過一年每年末付息=持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復利現(xiàn)值與債券估價公式一樣，這里求的是i,用內插法34、固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息35、建設投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他36、原始投資=建設投資+流動資產(chǎn)投資37、項目總投資=原始投資+資本化利息項目總投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息38、本年流動資金需用數(shù)=該年流動資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動負債需用數(shù)39、流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-截至上年的流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-上年流動資金需用數(shù)40、經(jīng)營成本二外購原材料+工資福利+修理費+其他費用二不包括財務費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷單純固定資產(chǎn)投資計算：41、運營期稅前凈現(xiàn)金流量=新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值42、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅完整工業(yè)投資計算：43、運營期稅前凈現(xiàn)金流量=稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資44、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=息稅前利潤（1-所得稅率）+折舊+攤銷+回收-運營投資更新改造投資計算：45、建設期凈現(xiàn)金流量=-（新固投資-舊固變現(xiàn)）46、建設期末的凈現(xiàn)金流量=舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅47、運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量二增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅48、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤（1-所得稅率）+增加的折舊+（新固殘值-舊固殘值）建設期為0，使用公式45、47、48--;建設期不為0，使用公式45、46、48靜態(tài)指標計算：投資回收期PP/PP'、投資收益率ROI49、不包括建設期的回收期=原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量50、包括件設計的回收期=不包括建設期的回收期+建設期51、包括建設期的回收期=最后一個累計負值的年份+|最后一個累計負值1/下年凈現(xiàn)金流量52、投資收益率=息稅前利潤/項目總投資動態(tài)指標計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內部收益率IRR53、凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的復利現(xiàn)值相加54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值55、終點有回收，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量n-1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復利現(xiàn)值或二NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復利現(xiàn)值54、建設期不為0的時候，按遞延年金來理解55、凈現(xiàn)值率=項目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|56、獲利指數(shù)=投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計，或=1+凈現(xiàn)值率57、（P/A，IRR，n）=原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標同向變動58、基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)59、基金認購價（賣出價）=基金單位凈值+首次認購費60、基金贖回價（買入價）=基金單位凈值+基金贖回費61、基金收益率二（年末持有份數(shù)X年末凈值-年初持有分數(shù)X年初凈值）/（年初持有分數(shù)X年初凈值）一一（年末-年初）/年初62、認股權證價值二（股票市價-認購價格）乂每份認股權證