銀行保險(xiǎn)的發(fā)展與前景講師介紹課程P.P.P表目的：激發(fā)新人對銀行保險(xiǎn)行業(yè)的興趣，以及對銀行保險(xiǎn)行業(yè)和未來發(fā)展的認(rèn)識。目標(biāo)：通過教授，使新人明確行業(yè)發(fā)展方向，并能簡要概述行業(yè)現(xiàn)狀。重點(diǎn)：認(rèn)識、了解、認(rèn)同行業(yè)收獲：樹立對銀行保險(xiǎn)行業(yè)信心過程：2個(gè)課時(shí)課程大綱國外銀行保險(xiǎn)發(fā)展分析國內(nèi)銀行保險(xiǎn)的高速發(fā)展新華銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與發(fā)展課程回顧前言前言保險(xiǎn)是一種經(jīng)濟(jì)制度，同時(shí)也是一種法律關(guān)系。保險(xiǎn)源于海上借貸。到中世紀(jì)，意大利出現(xiàn)了冒險(xiǎn)借貸，冒險(xiǎn)借貸的利息類似于今天的保險(xiǎn)費(fèi)，但因其高額利息被教會禁止而衰落。1384年，比薩出現(xiàn)世界上第一張保險(xiǎn)單，現(xiàn)代保險(xiǎn)制度從此誕生。1973年，法國兩家保險(xiǎn)公司開始運(yùn)用自己的銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。一家是法國農(nóng)業(yè)信貸銀行和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)互助合作會共同成立的保險(xiǎn)公司，另一家是法國百利投資銀行下屬的保險(xiǎn)公司，這是真正現(xiàn)代意義上的銀行保險(xiǎn)的運(yùn)作模式。最原始的通過銀行的網(wǎng)點(diǎn)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的模式始于荷蘭，真正發(fā)展在法國，并逐漸成為今天世界上規(guī)模巨大的保險(xiǎn)銷售渠道。課程大綱國外銀行保險(xiǎn)發(fā)展分析國內(nèi)銀行保險(xiǎn)的高速發(fā)展新華銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與發(fā)展課程回顧前言銀行保險(xiǎn)的定義

銀行保險(xiǎn)是指銀行或保險(xiǎn)公司采取的一種相互融合滲透的戰(zhàn)略，是充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過共同的銷售渠道、為共同的客戶群體、提供兼?zhèn)溷y行和保險(xiǎn)特征的金融產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營形式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化金融服務(wù)。地區(qū)具體描述20世紀(jì)90年代中后期，韓國、馬來西亞、日本的銀行保險(xiǎn)逐漸占據(jù)鰲頭；香港、臺灣地區(qū)銀行銷售保險(xiǎn)方興未艾，對引領(lǐng)國內(nèi)銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了重要的作用；從01年開始，我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展勢頭比較迅猛，各家保險(xiǎn)公司爭先推出適合銀行銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行保險(xiǎn)主要以銀行代理保險(xiǎn)的形式出現(xiàn)。歐洲1990年以來獲得巨大發(fā)展。在7個(gè)國家銀行保險(xiǎn)占壽險(xiǎn)市場的市場份額超過50%。銀行保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模占?xì)W洲壽險(xiǎn)市場的22%。法國：1998年銀行保險(xiǎn)占壽險(xiǎn)市場70%，9家銀行保費(fèi)收入超過10億美元。亞洲1.銀行保險(xiǎn)的起源與發(fā)展2002年歐洲壽險(xiǎn)市場保費(fèi)收入按銷售方式劃分的比例

銀行保險(xiǎn)保費(fèi)成為歐洲壽險(xiǎn)行業(yè)收入主要來源65%8%5%13%8%1%1.銀行保險(xiǎn)的起源與發(fā)展1995年，香港和新加坡市場銀行保險(xiǎn)保費(fèi)占比超過20%，其他國家和地區(qū)銀行保險(xiǎn)份額占比不到5％。主要因素——亞州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式受到挑戰(zhàn)，經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型使銀行越來越重視穩(wěn)賺不賠中間業(yè)務(wù)渠道。

——規(guī)模擴(kuò)張和市場份額的爭奪促使保

險(xiǎn)公司在尋求新銷售渠道近年來，亞洲銀行保險(xiǎn)方興未艾：2004年，臺灣銀行保險(xiǎn)保費(fèi)占當(dāng)年新契約保費(fèi)42.85%，馬來西亞第一次超過代理人渠道，新加坡等多個(gè)國家銀行保險(xiǎn)保費(fèi)占比超過20%。當(dāng)前亞洲市場和90年代歐洲相似。1.銀行保險(xiǎn)的起源與發(fā)展課程大綱國外銀行保險(xiǎn)發(fā)展分析國內(nèi)銀行保險(xiǎn)的高速發(fā)展新華銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與發(fā)展課程回顧前言中國的銀行保險(xiǎn)起步于1996年，2001年開始，銀行保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，經(jīng)過10年的發(fā)展，從2001年的46億上升到2010年的4399.8億。744.4%110.22%8.06%4.64%30.82%35.06%同比增長744.4%2001-2010年國內(nèi)銀行保險(xiǎn)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入（單位：億元）24.40%44.78%第一、我國銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入十年來飛速增長1.我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀銀行保險(xiǎn)保費(fèi)在壽險(xiǎn)市場的份額比重不斷增加，尤其是近兩年成長速度遠(yuǎn)高于其他壽險(xiǎn)的增長速度。2001-2010年國內(nèi)銀行保險(xiǎn)壽險(xiǎn)保費(fèi)占比（單位：億元）第二、銀行保險(xiǎn)已成為我國壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入來源的第一主力渠道1.我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀2001-2007年國內(nèi)主要壽險(xiǎn)公司銀保保費(fèi)收入（單位：億元）主要壽險(xiǎn)公司日益關(guān)注銀保業(yè)務(wù)發(fā)展，新開業(yè)保險(xiǎn)公司更是以銀代業(yè)務(wù)作為公司發(fā)展重點(diǎn)，業(yè)內(nèi)競爭加劇.第三、我國主要壽險(xiǎn)公司逐漸以銀行保險(xiǎn)發(fā)展為重點(diǎn)，競爭激烈1.我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀第三、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓寬了銀行中間業(yè)務(wù)收入的來源

以2009年為例，全國銀行保險(xiǎn)收入3839億元，啟動躉繳產(chǎn)品保費(fèi)3449億元，、期繳產(chǎn)品保費(fèi)380億元，按照躉繳3%，期繳10%的手續(xù)費(fèi)比例計(jì)算，2009年通過代理保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售，銀行獲得中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到140億元。第四、銀行保險(xiǎn)豐富了銀行、保險(xiǎn)公司雙方的客戶服務(wù)手段

銀行通過代理保險(xiǎn)產(chǎn)品，使得銀行網(wǎng)點(diǎn)真正成為了“金融產(chǎn)品超市”，方便了客戶在銀行網(wǎng)點(diǎn)對各種理財(cái)產(chǎn)品的“一站式購足”.1.我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

人口年齡老化——數(shù)據(jù)顯示，我國目前60歲及以上老年人口已經(jīng)達(dá)到1.86億，占全國總?cè)丝诘?3.26%。預(yù)計(jì)到2050年，我國老年人口將達(dá)到4.2億，占總?cè)丝诮?5%。在“未富先老”的國情下，如何切實(shí)解決好老齡人老有所養(yǎng)、確保他們的生活質(zhì)量，成了擺在政府面前的一道難題。不容樂觀的社會養(yǎng)老環(huán)境1.我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀未來人類的壽命越來越長，退休后依靠什么維持生活？這“421”甚至“821”之家，父輩能指望誰成為他們老年生活的經(jīng)濟(jì)來源呢？父母的父母又能靠誰呢？——養(yǎng)老負(fù)擔(dān)日益加重張三父親父母張三母親父母張三岳父父母張三岳母父母張三張三妻子張三子女中國未來家庭結(jié)構(gòu)——倒金字塔型1.我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀“中國國庫虧空1.3萬億養(yǎng)老金！據(jù)估算，中國養(yǎng)老金“空賬”規(guī)模大約為1.3萬億；而2004年該數(shù)字為7400億?！薄袊缈圃菏澜缟绫Ｑ芯恐行闹魅梧嵄?、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景

社會保障架構(gòu)中：社保是基礎(chǔ)，但只能滿足人們的基本生活。社保的特點(diǎn)是“保而不包”，養(yǎng)老、醫(yī)療、教育由社會、企業(yè)和個(gè)人共同承擔(dān)。只有商業(yè)保險(xiǎn)是解決社會根本問題的有效手段，世界各國紛紛利用，我國政府十分重視其發(fā)展。社會保障體制改革保險(xiǎn)是構(gòu)建和諧社會的穩(wěn)定器2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景重大疾病率逐年增加意外事故發(fā)生率頻繁最新統(tǒng)計(jì)顯示，全球癌癥發(fā)病每年超過1000萬人，中國每年新增癌癥患者高達(dá)200萬人，每年有150萬人死于各種癌癥，癌癥死亡已位居國內(nèi)各類死因之首。每年全國意外死亡約100萬人，其中交通事故死亡8.76萬人，平均每6分零4秒死亡1人。意外重傷每分鐘1人；輕傷每分鐘

3.2人。

2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景保險(xiǎn)深度對比高潛力行業(yè)從2007年至2010年，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入在GDP中占比逐年增大，保費(fèi)收入年均復(fù)合增長率20％，大于GDP增長的2倍。據(jù)中國保監(jiān)會相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：保險(xiǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中增長最快的行業(yè)之一。2.8%3.3%3.4%3.7%2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景保險(xiǎn)密度對比高潛力行業(yè)2058920670590150中國大陸美國日本韓國臺灣地區(qū)以08年中國與代表性國家保險(xiǎn)密度對比為例

單位：美元中國大陸保險(xiǎn)密度與發(fā)達(dá)國家與地區(qū)差距較大，但近10年人均保費(fèi)（保險(xiǎn)密度）增長7倍，人均GDP增長3倍。保險(xiǎn)密度增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過人均GDP增長。2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景每百人擁有保單量高潛力行業(yè)巨大發(fā)展?jié)摿θ毡?00張美國350張臺灣地區(qū)170張香港地區(qū)100張中國大陸10張2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景人均擁有潛在客戶量增量市場巨大巨大的潛在客戶市場等待我們分享230337737632515413199中國大陸馬來西亞美國香港地區(qū)日本新加坡韓國臺灣地區(qū)3500人2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景隨著保險(xiǎn)行業(yè)快速的發(fā)展，2010年度保險(xiǎn)主體已達(dá)140家；保險(xiǎn)從業(yè)人員已達(dá)400.8萬人，增長幅度達(dá)56.4%，大量社會主流人群進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，2010年繼續(xù)呈加速趨勢。從業(yè)人員快速增多高速增長期2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景《保險(xiǎn)法》第八十九條規(guī)定：經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司,除因分立,合并或者被依法撤銷外,不得解散。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展受到法律的保護(hù)和規(guī)范2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景人民保險(xiǎn)，造福于民。

——江澤民一九九四年十月一日國慶節(jié)題記2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景證券業(yè)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)是金融體系的重要組成部分，它對促進(jìn)改革，保障經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定社會、造福人民具有重要的作用。，保險(xiǎn)事業(yè)在我國還剛剛起步，必須大力善及保險(xiǎn)知識和提高全民的保險(xiǎn)意識?！?000年4月10日江澤民關(guān)于《領(lǐng)導(dǎo)干部保險(xiǎn)知識讀本》的批語保險(xiǎn)是金融行業(yè)三大支柱之一政府強(qiáng)力推動2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景《國十條》出臺政府強(qiáng)力推動2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景《國家稅務(wù)總局關(guān)于保險(xiǎn)營銷員取得傭金收入征免個(gè)人所得稅問題的通知》《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見（國發(fā)［2006］23號）》《中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》溫總理在《政府工作報(bào)告》指出：繼續(xù)推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)改革，大力發(fā)展保險(xiǎn)市場。三大政策性文件政府強(qiáng)力推動2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景要提高銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的競爭力要以社會保險(xiǎn)、社會救濟(jì)、社會福利為基礎(chǔ)，以基本養(yǎng)老、基本醫(yī)療、最低生活保障制度為重點(diǎn)，以商業(yè)保險(xiǎn)、慈善事業(yè)為補(bǔ)充，加快完善社會保障體系。胡錦濤在黨的十七大報(bào)告中明確提出政府強(qiáng)力推動2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景大家要多買保險(xiǎn)，給國家和政府減輕負(fù)擔(dān)。

——溫家寶視察災(zāi)情時(shí)發(fā)表講話

年近七旬的溫總理在救災(zāi)現(xiàn)場潸然淚下，他深切地感受到災(zāi)難的沉重打擊與政府的負(fù)擔(dān)?？偫砩钪喊舶钪?，是讓每個(gè)家庭都擁有完整的保障體系，這樣足可以應(yīng)對任何災(zāi)難。政府強(qiáng)力推動2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景百姓需求日益升級不可替代性住房汽車保險(xiǎn)電視機(jī)電冰箱洗衣機(jī)自行車手表縫紉機(jī)小康和諧社會改革開放初期社會主義建設(shè)初期需求升級2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景國外保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)久不衰200年，高社會保障制度國家居民人人購買人壽保險(xiǎn)，正是保險(xiǎn)不可替代、剛性需求的印證！社會保障制度、家庭結(jié)構(gòu)、人口老齡化人的生老病死的客觀規(guī)律需要人壽保險(xiǎn)意外事故、自然災(zāi)害的客觀存在需要人壽保險(xiǎn)居民收入提高，保險(xiǎn)已經(jīng)成為一種生活方式不可逆轉(zhuǎn)剛性需求經(jīng)久不衰不可替代性2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景家庭理財(cái)資產(chǎn)配置最新數(shù)據(jù)

美日中三國居民2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景對銀行來講：隨著與國際金融市場的接軌，銀行的職能和機(jī)制將發(fā)生根本性的改變，保險(xiǎn)將成為銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分。對保險(xiǎn)公司來講：因?yàn)殂y行網(wǎng)點(diǎn)眾多、有龐大的客戶群體，一方面可以拓寬保險(xiǎn)的銷售渠道，另一方面可以延長保險(xiǎn)的客戶服務(wù)終端，促進(jìn)保險(xiǎn)公司持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。對客戶來講：客戶日益增長的多元化理財(cái)需求，是推進(jìn)銀保市場長期發(fā)展的重要?jiǎng)恿ΑＮ覈你y行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展前途無量，魅力無窮！分析師預(yù)計(jì)到2015年中國銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入將達(dá)到6480億元左右的規(guī)模！2、我國銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景銀行保險(xiǎn)蓬勃發(fā)展的驅(qū)動力

中國的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之所以經(jīng)過短短12年就取得了巨大的發(fā)展，是因?yàn)檫@種服務(wù)機(jī)制在最大限度上滿足了銀行、保險(xiǎn)和客戶三方面的利益，實(shí)現(xiàn)了三贏原則！

3、我國銀行保險(xiǎn)高速發(fā)展的原因銀行拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“一贏”戰(zhàn)略中間業(yè)務(wù)銷售帶來經(jīng)營利潤的增長以全方位服務(wù)提高客戶群體的忠誠度有效利用資源，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，追求利潤最大化促進(jìn)人力資源管理，企業(yè)機(jī)制轉(zhuǎn)型3、我國銀行保險(xiǎn)高速發(fā)展的原因拓寬經(jīng)營渠道，降低銷售成本完善服務(wù)功能，實(shí)現(xiàn)資源共享擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，提升品牌形象銀行拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“二贏”戰(zhàn)略3、我國銀行保險(xiǎn)高速發(fā)展的原因滿足客戶多元化投資理財(cái)?shù)男枨蠼档涂蛻舻馁徺I費(fèi)用充分享受“一站式”服務(wù)帶來的便捷客戶是最大的“贏家”銀行拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“三贏”戰(zhàn)略3、我國銀行保險(xiǎn)高速發(fā)展的原因課程大綱國外銀行保險(xiǎn)發(fā)展分析國內(nèi)銀行保險(xiǎn)的高速發(fā)展新華銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與發(fā)展課程回顧前言過去十年新華銀代累計(jì)創(chuàng)造規(guī)模保費(fèi)1600億！1、新華銀保發(fā)展現(xiàn)狀我們擁有把握歷史機(jī)遇的強(qiáng)大武器戰(zhàn)略優(yōu)勢產(chǎn)品優(yōu)勢客戶優(yōu)勢隊(duì)伍優(yōu)勢2、當(dāng)前銀保發(fā)展的前景戰(zhàn)略優(yōu)勢第一家將銀代期繳業(yè)務(wù)與個(gè)險(xiǎn)期繳業(yè)務(wù)同等看待的公司，打破了重個(gè)險(xiǎn)輕銀代的行業(yè)常規(guī)。第一家由銀代躉繳向期繳業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的公司。2、當(dāng)前銀保發(fā)展的前景規(guī)模作戰(zhàn)能力強(qiáng)期繳業(yè)務(wù)能力市場第一一大批產(chǎn)能高綜合素質(zhì)好、專業(yè)技能優(yōu)、業(yè)務(wù)品質(zhì)好、對新華忠誠的銀代銷售隊(duì)伍隊(duì)伍優(yōu)勢2、當(dāng)前銀保發(fā)展的前景紅雙喜躉期繳系列、綜開產(chǎn)品、附加險(xiǎn)三才理論：不輸才會贏、你有我才有、你多我才多。保額分紅文化特殊紅利分配業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的分紅水平產(chǎn)品優(yōu)勢2、當(dāng)前銀保發(fā)展的前景穩(wěn)定良好的業(yè)務(wù)渠道為公司提供了源源不斷的高層客戶資源已有的四百萬銀代客戶為公司業(yè)務(wù)深度開發(fā)提供了重要保證優(yōu)秀的公司品牌為客戶選擇新華創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境客戶優(yōu)勢2、當(dāng)前銀保發(fā)展的前景1、分公司及下屬機(jī)構(gòu)銀代部成立時(shí)間2、銀代業(yè)績在當(dāng)?shù)厥袌龇蓊~（期繳、規(guī)模）3、分公司方針、政策、工作思路等4、…………2、XX分公司銀行保險(xiǎn)發(fā)展的前景課程回顧銀行保險(xiǎn)的定義、起源三贏原則新華保險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展前景這就是希望所在！每個(gè)人都在選擇因?yàn)檫x擇而充滿了機(jī)遇――我們要選擇在一個(gè)有前途的行業(yè)里生存課程感悟下節(jié)更精彩——《走進(jìn)新華》謝謝ThankYou年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項(xiàng)條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后