期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)自我檢測(cè)提升B卷附答案

單選題（共50題）1、我國(guó)10年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國(guó)債。A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C2、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價(jià)格（）。A.將下跌B.將上漲C.保持不變D.不受影響【答案】A3、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場(chǎng)匯率D.期末的市場(chǎng)匯率【答案】B4、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價(jià)格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元／噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說(shuō)法正確的是()。A.該市場(chǎng)由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)B.該市場(chǎng)上基差走弱30元／噸C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸【答案】B5、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B6、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C7、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A8、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。A.1B.2C.3D.4【答案】A9、活躍的合約具有（），方便投機(jī)者在合適的價(jià)位對(duì)所持頭寸進(jìn)行平倉(cāng)。A.較高的市場(chǎng)價(jià)值B.較低的市場(chǎng)價(jià)值C.較高的市場(chǎng)流動(dòng)性D.較低的市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】C10、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B11、期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為()。A.無(wú)套利區(qū)間的上界B.期貨低估價(jià)格C.遠(yuǎn)期高估價(jià)格D.無(wú)套利區(qū)間的下界【答案】A12、持倉(cāng)量增加，表明（）。A.平倉(cāng)數(shù)量增加B.新開倉(cāng)數(shù)量減少C.交易量減少D.新開倉(cāng)數(shù)量增加【答案】D13、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的上市交易所為（）。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.中國(guó)金融期貨交易所D.大連期貨交易所【答案】C14、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A15、MA一個(gè)極大的弱點(diǎn)在于()。A.趨勢(shì)追逐性B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性【答案】B16、與外匯投機(jī)交易相比，外匯套利交易具有的特點(diǎn)是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)C(jī).保證金比例較高D.成本較高【答案】A17、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為8500元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C18、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B19、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.-50B.0C.100D.200【答案】B20、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價(jià)差小于正常水平（小麥價(jià)格通常高于玉米價(jià)格），則他應(yīng)該（）。A.買入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手11月份玉米期貨合約B.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買入1手11月份玉米期貨合約C.買入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手8月份玉米期貨合約D.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買入1手8月份玉米期貨合約【答案】A21、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A22、某美國(guó)投資者買入50萬(wàn)歐元。計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1．4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格A.獲利1.56，獲利1.565B.損失1.56，獲利1.745C.獲利1.75，獲利1.565D.損失1.75，獲利1.745【答案】B23、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。A.收盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競(jìng)價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B24、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%B.上一交易日收盤價(jià)的±10%C.上一交易日收盤價(jià)的±20%D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%【答案】D25、利用股指期貨可以（）。A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.進(jìn)行投機(jī)，通過(guò)期現(xiàn)市場(chǎng)的雙向交易獲取超額收益D.進(jìn)行套利，通過(guò)期貨市場(chǎng)的單向交易獲取價(jià)差收益【答案】A26、在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)研究市場(chǎng)是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng)。A.牛市B.熊市C.牛市轉(zhuǎn)熊市D.熊市轉(zhuǎn)牛市【答案】B27、2015年3月20日，推出（）年期國(guó)債期貨交易。A.1B.3C.5D.10【答案】D28、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標(biāo)的物B.賣出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】C29、保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就越大，高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)就越明顯。A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D30、當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量增加，持倉(cāng)量上升時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（）。A.新開倉(cāng)增加.多頭占優(yōu)B.新開倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)C.多頭可能被逼平倉(cāng)D.空頭可能被逼平倉(cāng)【答案】A31、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與（）的高低有關(guān)。A.持倉(cāng)量B.持倉(cāng)費(fèi)C.成交量D.成交額【答案】B32、某客戶通過(guò)期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A33、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。A.限時(shí)指令B.撤單C.止損指令D.限價(jià)指令【答案】B34、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價(jià)位上全部平倉(cāng)（每張合約的金額為12.5萬(wàn)歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C35、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C36、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A37、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】D38、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元／噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元／噸。A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A39、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】B40、中國(guó)某公司計(jì)劃從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值200萬(wàn)英鎊的醫(yī)療器械，此時(shí)英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（）。A.買入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣B.買入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣C.賣出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣D.賣出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣【答案】A41、MA一個(gè)極大的弱點(diǎn)在于()。A.趨勢(shì)追逐性B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性【答案】B42、根據(jù)股價(jià)未來(lái)變化的方向，股價(jià)運(yùn)行的形態(tài)劃分為（）。A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.多重頂形和圓弧頂形C.三角形和矩形D.旗形和楔形【答案】A43、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。隨后，到了1999年，期貨交易所由最初的50家左右，精簡(jiǎn)到只剩（）家。A.3B.4C.5D.15【答案】A44、下列關(guān)于期貨居問(wèn)人的表述中，正確的是（）。A.必須是自然人B.可以是自然人或法人C.必須是法人D.可以是期貨公司在職員工【答案】B45、我國(guó)5年期國(guó)債期貨的合約標(biāo)的為（）。A.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義申期國(guó)債B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義中期國(guó)債C.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債D.面值為100萬(wàn)元人民、票面利率為3%的名義中期國(guó)債【答案】D46、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B47、某交易者以2美元／股的價(jià)格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元／股；以4美元／股的價(jià)格買入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說(shuō)法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者損失300美元【答案】B48、當(dāng)CME歐洲美元期貨的報(bào)價(jià)是（）時(shí)，意味著合約到期時(shí)交易者可獲得年利率為2％的3個(gè)月期歐洲美元存單。A.98.000B.102.000C.99.500D.100.500【答案】A49、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價(jià)格指數(shù)D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】A50、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包括（）。A.期貨交易手續(xù)費(fèi)B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)C.利息D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】A多選題（共20題）1、金融期貨的套期保值者有金融市場(chǎng)的()。A.投資者B.金融機(jī)構(gòu)C.生產(chǎn)商D.進(jìn)出口商【答案】ABD2、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）。A.遠(yuǎn)期B.互換C.期權(quán)D.期貨E【答案】ABCD3、某期貨合約在交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)（）的情況的，稱為單邊市。A.有買入申報(bào)就成交，但未打開停板價(jià)位B.有賣出申報(bào)就成交，但未打開停板價(jià)位C.只有停板價(jià)位的買入申報(bào)，沒(méi)有停板價(jià)位的賣出申報(bào)D.只有停板價(jià)位的賣出申報(bào)，沒(méi)有停板價(jià)位的買入申報(bào)【答案】ABCD4、世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會(huì)員與法人會(huì)員B.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員C.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員D.全權(quán)會(huì)員與法人會(huì)員【答案】ABC5、下列屬于經(jīng)濟(jì)政策的是（）。A.貨幣政策B.財(cái)政政策C.產(chǎn)業(yè)政策D.民主集中制【答案】ABC6、根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度，對(duì)于個(gè)人投資者申請(qǐng)開立金融期貨交易編碼，下列說(shuō)法正確的是（）。A.申請(qǐng)開戶時(shí)凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元B.申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元C.具備金融期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試D.在期貨公司開立期貨保證金賬戶6個(gè)月以上【答案】BC7、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法中，正確的是（）。A.履約時(shí)可實(shí)現(xiàn)低價(jià)買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)的目的B.履約時(shí)可以對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸C.隱含波動(dòng)率高估對(duì)看漲期權(quán)空頭有利D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格窄幅整理，可考慮賣出看漲期權(quán)賺取權(quán)利金【答案】BCD8、某飼料廠對(duì)其未來(lái)要采購(gòu)的豆粕進(jìn)行套期保值，待采購(gòu)?fù)戤厱r(shí)結(jié)束套期保值。當(dāng)基差走弱時(shí)，意味著（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場(chǎng)盈利，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損B.該飼料廠實(shí)際的采購(gòu)價(jià)要比套期保值開始時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格理想C.期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后有凈盈利D.期貨市場(chǎng)虧損，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利【答案】BC9、在出現(xiàn)漲跌停板情形時(shí)，交易所一般將采?。ǎ┐胧┛刂骑L(fēng)險(xiǎn)。A.當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則B.平倉(cāng)當(dāng)日新開倉(cāng)位采用平倉(cāng)優(yōu)先的原則C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制加倉(cāng)【答案】AC10、有條件的企業(yè)可以設(shè)置從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)——企業(yè)期貨業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，一般由企業(yè)()等部門的負(fù)責(zé)人和期貨業(yè)務(wù)部經(jīng)理組成。A.董事長(zhǎng)B.副總經(jīng)理C.總經(jīng)理D.財(cái)務(wù)【答案】BCD11、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。?A.隔夜掉期交易B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C.即期對(duì)期貨的掉期交易D.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易【答案】ABD12、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標(biāo)的商品的（）等方面的特點(diǎn)影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲(chǔ)藏D.流通【答案】ABCD13、由于股指期貨具有（）的特點(diǎn)，因此它常常被用來(lái)