2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)?？碱A(yù)測(cè)題庫(奪冠系列)單選題（共200題）1、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方,可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。A.多邊凈額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.雙邊凈額結(jié)算D.單邊凈額結(jié)算【答案】A2、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場(chǎng)基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場(chǎng)基金以價(jià)格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計(jì)100萬張，期限為1年。A.貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)B.貨幣市場(chǎng)基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具C.可轉(zhuǎn)債不屬于貨幣市場(chǎng)基金可以投資的金融工具D.貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象是貨幣市場(chǎng)工具【答案】B3、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，按()向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A4、關(guān)于個(gè)人投資者的常見特征，以下表述正確的有（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C5、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。A.100%；200%B.140%；100%C.140%；200%D.100%；140%【答案】C6、下列不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素是（）。A.投資目標(biāo)與范圍B.時(shí)期選擇C.基金風(fēng)險(xiǎn)水平D.基金管理人資歷【答案】D7、混合基金是指同時(shí)投資于（）和貨幣市場(chǎng)等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C8、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)創(chuàng)立于（）。A.1996年7月B.1997年6月C.1998年7月D.1997年9月【答案】B9、相關(guān)系數(shù)在金融市場(chǎng)上的應(yīng)用不包括（）A.組合整體表現(xiàn)與市場(chǎng)組合收益的數(shù)量關(guān)系B.分析持有的投資組合內(nèi)各項(xiàng)證券價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性C.分析按不同比例配置資產(chǎn)構(gòu)造投資組合的總體期望收益率D.利用期貨與現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格的相關(guān)性實(shí)現(xiàn)套期保值【答案】C10、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是（）策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】A11、已知名義利率為8%，實(shí)際利率為6%，則通貨膨脹率為()A.8%B.5%C.6%D.2%【答案】D12、顯性成本包括()A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B13、關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、β系數(shù)、持股集中度、持股數(shù)量和行業(yè)投資集中度等B.股票基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，在于控制基金投資經(jīng)理在該股票組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定C.股票基金如果要降低其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過分散投資來實(shí)現(xiàn)D.某股票基金的β系數(shù)顯著大于1，說明該基金是一個(gè)穩(wěn)定或防御型的基金【答案】D14、股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個(gè)人所得稅的稅負(fù)為（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B15、下列關(guān)于債券的論述中，錯(cuò)誤的是（）。A.在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償B.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等C.債券發(fā)行人通常在市場(chǎng)利率上漲時(shí)執(zhí)行提前贖回條款D.與普通債券相比，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值包含兩部分：純粹債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值【答案】C16、修正的MM定理認(rèn)為（）。A.企業(yè)價(jià)值會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式改變而改變B.企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值越大C.對(duì)負(fù)債帶來的收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)平衡來確定企業(yè)價(jià)值D.最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)【答案】B17、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升【答案】A18、相對(duì)封閉式基金，開放式基金特有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析內(nèi)容是（）。A.分紅能力分析B.份額變動(dòng)分析C.投資風(fēng)格分析D.持合結(jié)構(gòu)分析【答案】B19、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的金融工具。A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據(jù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D.同業(yè)存單【答案】C20、我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所主要是指（）。A.銀行間市場(chǎng)B.上海證券交易所、深圳證券交易所C.銀行柜臺(tái)市場(chǎng)D.證券公司【答案】B21、（）是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。A.債券利率B.轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換價(jià)值D.轉(zhuǎn)換價(jià)格【答案】C22、半強(qiáng)有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測(cè)、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著（）無效。A.技術(shù)面分析B.基本面分析方法C.上市公司調(diào)研D.上市公司投資價(jià)值研究報(bào)告【答案】B23、用復(fù)利法計(jì)算第n期末終值的計(jì)算公式為()。A.FV=PVx(l+ixn)B.PV=FVx(l+ixn)C.PV=FVx(1+i)nD.FV=PVx(1+i)n【答案】D24、（）也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報(bào)價(jià)單位B.交易單位C.最小變動(dòng)價(jià)位D.合約價(jià)值【答案】B25、下列業(yè)務(wù)對(duì)基金管理人的投資交易影響最大的是（）。A.基金管理費(fèi)率的變化B.基金發(fā)生非交易過戶C.基金份額的變動(dòng)很大D.基金業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提方式的變更【答案】C26、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的（）功能。A.抗風(fēng)險(xiǎn)B.投資C.通貨膨脹保護(hù)D.高收益【答案】C27、下列指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的是（）。A.上證180指數(shù)B.中證全債指數(shù)C.滬深300指數(shù)D.中信債券指數(shù)【答案】C28、目前,在我國(guó)的證券投資基金估值中,通常按照（）對(duì)上市流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。A.開盤價(jià)B.市價(jià)C.公允價(jià)值D.交易價(jià)格【答案】B29、在投資管理部門中，研究部主要從事的工作不包括()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.產(chǎn)品的設(shè)計(jì)C.行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析D.上市公司投資價(jià)值分析【答案】B30、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。A.通脹風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.再投資風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)【答案】B31、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達(dá)克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C32、下列不屬于期貨市場(chǎng)交易制度的是（）A.信息披露制度B.對(duì)沖平倉制度C.保證金制度D.盯市制度【答案】A33、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.對(duì)同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值B.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同C.中位數(shù)就是上50％分位數(shù)D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)【答案】D34、以下事件對(duì)于金融市場(chǎng)不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.2001年安然公司事件B.2008年次貸危機(jī)C.1998年亞洲金融風(fēng)暴D.2001年美國(guó)“911”恐怖襲擊事件【答案】A35、有關(guān)債券當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系，以下表述正確的是（）。A.當(dāng)期收益率的變動(dòng)將預(yù)示著到期收益率的同方向變動(dòng)B.給定其它條件不變，債券期限越短，當(dāng)期收益率就越接近到期收益率C.當(dāng)期收益率等于債券每年應(yīng)付的息票利息除以到期收益率D.給定其它條件不變，當(dāng)期收益率和到期收益率的偏高程度與債券市場(chǎng)價(jià)格和債券面值的偏高程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系【答案】A36、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)【答案】D37、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為90元，則該債券的到期收益率是（）A.5%B.5.06%C.8.9468%D.1.7235%【答案】C38、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平【答案】B39、以下不屬于證券市場(chǎng)交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價(jià)格沖擊B.稅費(fèi)C.經(jīng)紀(jì)商傭金D.交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)【答案】A40、王先生通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)具有較大發(fā)展前景，于是通過購買醫(yī)藥ETF基金以加大對(duì)醫(yī)療行業(yè)證券投資。王先生的策略為（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C41、（）是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度B.公開市場(chǎng)二級(jí)交易商制度C.做市商制度D.結(jié)算代理制度【答案】A42、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國(guó)存托憑證C.無擔(dān)保的存托憑證D.有擔(dān)保的存托憑證【答案】D43、遠(yuǎn)期價(jià)格是（）價(jià)格，如果與實(shí)際價(jià)格不相等，就會(huì)出現(xiàn)（）機(jī)會(huì)。A.理論；套利B.市場(chǎng)；套利C.理論；套期保值D.市場(chǎng)；套期保值【答案】A44、（）是根據(jù)基金招募說明書中投資目標(biāo)和投資策略來確定基金的投資風(fēng)格。A.事前分析B.事中分析C.事后分析D.全局分析【答案】A45、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）A.目前國(guó)內(nèi)還沒有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品B.比其他房地產(chǎn)投資工具風(fēng)險(xiǎn)更高C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對(duì)稱程度較高D.比其他房地產(chǎn)投資工具流動(dòng)性強(qiáng)【答案】D46、20世紀(jì)70年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)的教授尤金法瑪決定為市場(chǎng)有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪把信息劃分為（）。Ⅰ.歷史信息Ⅱ.公開可得信息Ⅲ.內(nèi)部信息Ⅳ.投資者信息A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C47、利潤(rùn)表的終點(diǎn)是（）。A.特定會(huì)計(jì)期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關(guān)的成本費(fèi)用D.本期的所有者權(quán)益【答案】B48、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。A.并購?fù)顿YB.風(fēng)險(xiǎn)投資C.成長(zhǎng)權(quán)益D.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資【答案】B49、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負(fù)債的關(guān)系是（）。A.可能正相關(guān)，也可能負(fù)相關(guān)B.B正相關(guān)關(guān)系C.沒有關(guān)系D.負(fù)相關(guān)關(guān)系【答案】D50、可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)值（）轉(zhuǎn)換價(jià)值。A.低于B.高于C.等于D.不相關(guān)于【答案】B51、按照"最佳執(zhí)行"的交易里理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客戶披露的信息包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C52、以下哪項(xiàng)不屬于貨幣市場(chǎng)工具（）A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據(jù)C.中期國(guó)債D.定期存款【答案】C53、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長(zhǎng)虹（600839）700萬股，賣出四川長(zhǎng)虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。A.應(yīng)付有價(jià)證券100萬股B.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700萬股，應(yīng)付四川長(zhǎng)虹600萬股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬股C.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹100萬股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬股D.應(yīng)收有價(jià)證券1100萬股，應(yīng)付有價(jià)證券1200萬股【答案】C54、關(guān)于市場(chǎng)有效性，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.根據(jù)時(shí)間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、以及當(dāng)前信息B.有效市場(chǎng)被劃分為：強(qiáng)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)有效市場(chǎng)、弱有效市場(chǎng)C.20世紀(jì)70年代，芝加哥大學(xué)教授尤金?法瑪建立了劃分市場(chǎng)有效性的標(biāo)準(zhǔn)D.如果市場(chǎng)無效，股價(jià)就可能被高估或被低估，投資管理人此時(shí)可以通過發(fā)現(xiàn)定價(jià)偏差從中獲得超額收益【答案】A55、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表不包括()。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.凈值變動(dòng)表D.股東權(quán)益變動(dòng)表【答案】D56、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.轉(zhuǎn)換期限B.轉(zhuǎn)換價(jià)格C.贖回條款D.回售條款【答案】D57、下列關(guān)于投資基金國(guó)際化的意義說法錯(cuò)誤的是（）。A.本國(guó)基金投資于國(guó)際證券市場(chǎng)，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)的B.資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益C.國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益【答案】B58、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性【答案】C59、時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算公式的前提假定是（）。A.紅利發(fā)放后立即存入銀行B.紅利發(fā)放后立即以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資C.紅利發(fā)放后立即對(duì)本基金進(jìn)行再投資D.以上均不正確【答案】C60、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。A.1B.2C.3D.4【答案】A61、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和B.時(shí)間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價(jià)值D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值【答案】C62、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是()。A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在1年以上【答案】D63、利潤(rùn)表的終點(diǎn)是（）。A.特定會(huì)計(jì)期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關(guān)的成本費(fèi)用D.本期的所有者權(quán)益【答案】B64、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。這種說法（）。A.正確B.錯(cuò)誤C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】A65、依據(jù)上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計(jì)入應(yīng)納稅所得額。A.20％B.25％C.50％D.100％【答案】C66、股票價(jià)格與賬面價(jià)值的比值被稱為()。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】B67、以下措施中用于管理投資交易操作風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進(jìn)行分散化投資B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度D.嚴(yán)格劃分交易權(quán)限，完善內(nèi)部審核機(jī)制【答案】D68、各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)和股價(jià)不斷上升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期【答案】B69、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券，一般而言，短期債券的償還期在（）。A.1年以下B.6個(gè)月以內(nèi)C.1個(gè)月以內(nèi)D.3年以下【答案】A70、以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項(xiàng)是()。。A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化B.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)C.普通股股東有權(quán)在公司支付債券和優(yōu)先股股息之前分配股利D.普通股均可在股票交易所交易【答案】B71、基金會(huì)計(jì)報(bào)表不包括()。A.所有者權(quán)益表B.資產(chǎn)負(fù)債表C.利潤(rùn)表D.凈值變動(dòng)表【答案】A72、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。A.半B.1C.2D.3【答案】D73、下列關(guān)于基金利潤(rùn)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日的利潤(rùn)將與整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)D.貨幣市場(chǎng)基金每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配【答案】A74、（）是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。A.基金管理公司B.基金托管人C.證券公司D.基金投資者【答案】A75、速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（）。A.（流動(dòng)資產(chǎn)+存貨）/流動(dòng)負(fù)債B.（存貨-流動(dòng)資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債C.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債D.（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/凈利潤(rùn)【答案】C76、關(guān)于資本結(jié)構(gòu)，下列說法中，不正確的是（）。A.最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例B.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本C.權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本，普通股和優(yōu)先股是兩種最主要的權(quán)益證券D.公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序先后依次為：優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有者【答案】D77、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。A.金融機(jī)構(gòu)之間B.非金融機(jī)構(gòu)之間C.證券交易所之間D.企業(yè)之間【答案】A78、銀行間債券市場(chǎng)的公開市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵券二級(jí)市場(chǎng)參與者。A.中國(guó)人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司【答案】A79、（）是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。A.中央登記公司B.中國(guó)結(jié)算公司C.國(guó)債登記公司D.銀行同業(yè)中心【答案】B80、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對(duì)（）進(jìn)行了衡量。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)【答案】C81、（）針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。A.壽險(xiǎn)公司B.財(cái)險(xiǎn)公司C.意外險(xiǎn)公司D.健康險(xiǎn)公司【答案】B82、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，完整的生命周期包括（）。A.Ⅰ，ⅣB.Ⅱ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】D83、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為（）。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負(fù)債公司【答案】B84、交易員的職責(zé)不包括（）。A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息C.及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策D.以對(duì)投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易【答案】C85、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值比b與C之間的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)系為（）。A.無法確定B.A與B證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)C.—致D.B與C證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)【答案】B86、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A87、（）是銀行存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.定期存款D.中期票據(jù)【答案】A88、市面上出現(xiàn)一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場(chǎng)利率為8％，則該債券的市場(chǎng)價(jià)格為（）元。A.40B.50C.100D.80【答案】B89、有效前沿是由全部（）構(gòu)成的集合A.最優(yōu)投資組合B.無風(fēng)險(xiǎn)投資組合C.平行投資組合D.風(fēng)險(xiǎn)投資組合【答案】A90、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券等。A.發(fā)行主體B.償還期限C.計(jì)息方式D.付息方式【答案】C91、（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)【答案】C92、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。A.對(duì)渡動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問題B.海外基金的估值頻率最長(zhǎng)為每周估值一次C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人【答案】A93、一般來說，定期存款的存期不包括()。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.1年D.9個(gè)月【答案】D94、關(guān)于債券的嵌入條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.結(jié)構(gòu)化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產(chǎn)支持證券B.贖回條款的受益人是發(fā)行者，對(duì)持有人不利C.可轉(zhuǎn)換債券在持有一段時(shí)間后可以轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股股票D.回售條款的受益人是持有者，對(duì)發(fā)行人不利【答案】C95、中證全債指數(shù)的樣本，包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的（）。A.國(guó)債、金融債券、可轉(zhuǎn)債B.國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券C.國(guó)債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債、金融債券D.國(guó)債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債【答案】B96、不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D97、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)C.當(dāng)分成份證卷出現(xiàn)異常價(jià)格或無價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券【答案】C98、適合于測(cè)量下行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）A.股票凈利潤(rùn)的下降比例B.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差C.投資組合的協(xié)方差D.投資組合的下行系數(shù)【答案】B99、下列關(guān)于普通股的表述中，錯(cuò)誤的是（）A.普通股一般具有表決權(quán)B.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性C.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票D.普通股的股利是變動(dòng)的【答案】B100、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。A.認(rèn)股權(quán)證B.認(rèn)沽權(quán)證C.認(rèn)購權(quán)證D.備兌權(quán)證【答案】C101、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。A.40B.400C.800D.160【答案】B102、在其他條件都一樣的情況下，以下期權(quán)價(jià)格最高的是的（）A.執(zhí)行價(jià)格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為13元的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為11元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為12元的看漲期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為11元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為12元的看漲期權(quán)【答案】A103、關(guān)于影響投資者需求的關(guān)鍵因素，以下表述錯(cuò)誤的是()A.基金管理人應(yīng)當(dāng)為投資者提供顧問服務(wù)，讓其了解符合自身風(fēng)險(xiǎn)容忍度和當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的可實(shí)現(xiàn)的收益目標(biāo)B.一般情況下，投資期限較長(zhǎng)的投資者對(duì)流動(dòng)性的要求不高C.對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)剔除其風(fēng)險(xiǎn)承受意愿，而只考慮其風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.其他條件相同時(shí)，投資期限越長(zhǎng)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高【答案】C104、關(guān)于股票發(fā)行價(jià)格的說法正確的是（）。A.發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行B.股票面值與股票的投資價(jià)值有著必然聯(lián)系C.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，發(fā)行股票募集的資金也等于股本總和D.面值高于發(fā)行價(jià)格稱為溢價(jià)發(fā)行【答案】A105、下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說法中，正確的是（）。A.不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率C.指定區(qū)間越長(zhǎng)，最大回撤指標(biāo)就越不利D.指定區(qū)間越短，最大回撤指標(biāo)就越不利【答案】C106、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是()。A.按公司經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）D.每年獲得固定的股息【答案】A107、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長(zhǎng)率的區(qū)間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D108、基金經(jīng)理下達(dá)1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員下達(dá)指令時(shí)，此股票的價(jià)格下降到17元/股，則交易員下達(dá)的價(jià)格為（）。A.17元B.18元C.交易員需跟基金經(jīng)理反饋D.交易員需跟交易主管反饋【答案】A109、（）是用來衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。A.流動(dòng)性比率B.財(cái)務(wù)杠桿比率C.營(yíng)運(yùn)效率比率D.盈利能力比率【答案】B110、下列關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來股息紅利B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場(chǎng)價(jià)格C.股票的清算價(jià)值往往高于股票的賬面價(jià)值D.股票的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的【答案】C111、UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B112、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和利息共計(jì)102.1元。則該債券的期限為______，票面利率為______。（）A.9年期；4.2%B.9年期；2.1%C.10年期；4.2%D.10年期；2.1%【答案】D113、通常采用非標(biāo)準(zhǔn)形式、在場(chǎng)外進(jìn)行交易的衍生品工具是（）A.期權(quán)B.期貨C.遠(yuǎn)期D.股票【答案】C114、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有()。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C115、以下不屬于基金暫停估值情形的是（）A.I、II、IIIB.III、IVC.I、III、IVD.I、II【答案】D116、QFII機(jī)制的意義不包括（）。A.促使中國(guó)封閉的資本市場(chǎng)向開放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變B.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】D117、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是()。A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)【答案】C118、下列屬于股票特征的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D119、基金管理公司必須以（）為基金會(huì)計(jì)核算主體，A.戶斤管理的全部基金總體B.所管理的不同基金類別C.基金管理公司D.所管理的每只基金【答案】D120、（）是在公司用于投資、營(yíng)運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。A.股利貼現(xiàn)模型B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.超額收益貼現(xiàn)模型【答案】B121、下列哪類風(fēng)險(xiǎn)不是投資風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)（）A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A122、債券是作為證明（）關(guān)系的憑證。A.債權(quán)債務(wù)B.產(chǎn)權(quán)C.所有權(quán)D.委托代理【答案】A123、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的描述，最準(zhǔn)確的是()。A.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券B.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券C.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券D.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券【答案】C124、下列選項(xiàng)中不屬于投資者和證券公司之間股票收益互換的是（）。A.固定利率和股票收益的互換B.股票收益和固定利率的互換C.固定利率和固定利率的互換D.股票收益和股票收益的互換【答案】C125、基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)國(guó)際化的趨勢(shì)，開始于（）。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代【答案】C126、股票的市場(chǎng)價(jià)格由（）決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。A.市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)B.股票的價(jià)值C.公司的盈利D.分析方法【答案】B127、關(guān)于可回售債券和可贖回債券，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.和一個(gè)其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利息更低B.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者C.和一個(gè)其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更低D.與可贖回債券的受益人是發(fā)行人不同，可回售債券的受益人是持有者【答案】A128、美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于（）。A.1955B.1965C.1978D.1985【答案】A129、利潤(rùn)表是反映在（）財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。A.某一特定日期B.某一特定時(shí)間C.一定會(huì)計(jì)期間D.某一特定時(shí)期【答案】C130、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價(jià)格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。A.200B.100C.210D.105【答案】B131、當(dāng)前市場(chǎng)利率為4%，某面值為100元的債券的利息為5%，剩余期限為兩年，每年付息一次，該債券的內(nèi)有價(jià)值最接近（）A.95B.102C.92D.98【答案】B132、關(guān)于債券到期收益率（YTM），下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變B.YTM是內(nèi)部收益率C.YTM是當(dāng)前收益率D.YTM假設(shè)投資者持有至到期【答案】C133、（）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)（β）C.風(fēng)險(xiǎn)敞口D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值【答案】B134、使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是()。A.現(xiàn)金股利B.企業(yè)自由現(xiàn)金流C.留存收益、D.權(quán)益自由現(xiàn)金流【答案】A135、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成（）。A.事前和事后兩類B.事前、事中和事后三類C.事前和事中兩類D.事中和事后兩類【答案】A136、下列關(guān)于常見衍生工具的區(qū)別中，說法有誤的是（）。A.最常見的衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約B.期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對(duì)稱性C.期貨合約的實(shí)物交割比例非常高，遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例非常低D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)【答案】C137、關(guān)于資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性，以下表述正確的是（）。A.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小，組合效用越高B.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越小，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越高，組合效用越高C.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小，組合效用越低D.資產(chǎn)收益之間的相關(guān)關(guān)系越小，在相同收益率情況下組合風(fēng)險(xiǎn)越小，組合效用越高【答案】D138、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是()。A.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.外匯變動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】C139、下列不屬于基金運(yùn)作費(fèi)的是（）。A.審計(jì)費(fèi)B.律師費(fèi)C.開戶費(fèi)D.過戶費(fèi)【答案】D140、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)C.當(dāng)分成份證卷出現(xiàn)異常價(jià)格或無價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券【答案】C141、以下關(guān)于全局最小方差組合的說法中錯(cuò)誤的是（）。A.是所有方差組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的組合B.是上半部分和下半部分的分界點(diǎn)C.在最小方差前沿的最右邊D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點(diǎn)的切點(diǎn)是全局最小方差組合【答案】C142、投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變化，因此有必要至少每（）對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B143、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.換元法D.蒙特卡洛法【答案】C144、在我國(guó)，證券投資基金的會(huì)計(jì)年度為（）。A.公歷每年1月1日至12月31日B.陰歷每年1月1日至12月31日C.公歷每年6月1日至5月31日D.陰歷每年1月1日至12月31日【答案】A145、()，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A146、（）是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。A.交換合約B.互換合約C.金融互換合約D.遠(yuǎn)期合約【答案】B147、（）是理想交易與實(shí)際交易收益的差值。A.執(zhí)行缺口B.買賣差價(jià)C.資本損失D.資本損益【答案】A148、投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每()對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B149、關(guān)于基金的絕對(duì)收益歸因和相對(duì)收益歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.行業(yè)貢獻(xiàn)度的計(jì)算屬于絕對(duì)收益歸因分析方法B.相對(duì)收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率C.絕對(duì)收益歸因主要是對(duì)基金總收益進(jìn)行分解，考察各因素對(duì)總收益的貢獻(xiàn)D.Brinson模型是對(duì)相對(duì)收益歸因分析的常用模型【答案】B150、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于收縮期時(shí),財(cái)政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)是()A.擴(kuò)張性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策B.緊縮性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策C.擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策D.縮性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策【答案】B151、持有人造成損害時(shí)，下列說法正確的是（）。A.基金管理公司承擔(dān)賠償責(zé)任B.基金托管人承擔(dān)賠償責(zé)任C.二者承擔(dān)連帶賠償責(zé)任D.二者承擔(dān)按份賠償責(zé)任【答案】C152、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）A.貼現(xiàn)債券B.零息債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換債券【答案】A153、下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。A.貝塔系數(shù)大于0時(shí)、該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反B.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致C.貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反D.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大【答案】D154、關(guān)于市場(chǎng)有效性，以下表述正確的有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B155、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實(shí)際收益率D.投資收益率【答案】C156、按照“最佳執(zhí)行”的交易管理理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛在客戶披露的信息包括A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D157、封閉式基金的利潤(rùn)分配方式是（）。A.股票分紅B.留存收益C.現(xiàn)金分紅D.分紅再投資【答案】C158、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.債務(wù)關(guān)系【答案】A159、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公司）分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購B.剝離C.兼并收購D.權(quán)證的行權(quán)【答案】B160、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是()。A.投資基金業(yè)務(wù)B.投資交易業(yè)務(wù)C.投資管理業(yè)務(wù)D.投資托管業(yè)務(wù)【答案】C161、基金會(huì)計(jì)報(bào)表不包括()。A.所有者權(quán)益表B.資產(chǎn)負(fù)債表C.利潤(rùn)表D.凈值變動(dòng)表【答案】A162、對(duì)于那些打算持有債券到期的投資者來說（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)不重要B.贖回風(fēng)險(xiǎn)不重要C.匯率風(fēng)險(xiǎn)不重要D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不重要【答案】D163、選擇市盈率和市凈率較低股票的理論基礎(chǔ)在于，這兩類股票的股價(jià)有()支持。A.平穩(wěn)的預(yù)期收益B.平穩(wěn)的實(shí)際收益C.較高的預(yù)期收益D.較高的實(shí)際收益【答案】D164、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯(cuò)誤的是（）。A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出B.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C.B股實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易D.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易【答案】C165、某企業(yè)的年末財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示，該年度的銷售收入為30萬，凈利潤(rùn)為15萬，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬，所有者權(quán)益為80萬。則該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。A.12.5%B.18.75%C.25%D.3.75%【答案】B166、關(guān)于股票的票面價(jià)值，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.股票的票面價(jià)值對(duì)初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定的參考意義B.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金小于股本的總和C.發(fā)行時(shí)，面值的總和部分記入股份，超額部分計(jì)入資本公積D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行【答案】B167、股票估值的內(nèi)在價(jià)值法不包括（）。A.股利貼現(xiàn)模型B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型C.超額收益貼現(xiàn)模型D.市盈率模型【答案】D168、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。A.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿C.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)資產(chǎn)流動(dòng)性結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動(dòng)性匹配情況D.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要【答案】A169、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法的是（）。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數(shù)法【答案】A170、私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行清算的情況不包括（）。A.由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，私募股權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)B.所投資企業(yè)有大量債務(wù)無力償還，又無法得到新的融資，債權(quán)人起訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)C.所投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)太差，達(dá)不到IP0的條件，且沒有買家愿意接受私募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益、而且繼續(xù)經(jīng)營(yíng)只能使企業(yè)的價(jià)值變小，只得進(jìn)行破產(chǎn)清算D.企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，具有良好的發(fā)展?jié)摿Α敬鸢浮緿171、以下四種債券中,信用風(fēng)險(xiǎn)最小的債券是（）。A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券C.2013年記賬式附息（二十四期）國(guó)債D.中國(guó)進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券【答案】C172、下列關(guān)于政府債券的說法錯(cuò)誤的是（）。A.地方政府債券包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的債券B.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券C.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證【答案】D173、某公司目前的流動(dòng)比率大于1,速動(dòng)比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了應(yīng)付賬款后，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的變化是（）。A.流動(dòng)比率變小，速動(dòng)比率變大B.兩者均變大C.流動(dòng)比率變大，速動(dòng)比率變小D.兩者均變小【答案】C174、目前,我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后,一般按（）向管理人支付。A.月B.季C.日D.周【答案】A175、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進(jìn)行承銷額度的過戶。A.分銷業(yè)務(wù)B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D.買斷式回購業(yè)務(wù)【答案】A176、私募股權(quán)投資基金中一般被認(rèn)為是最佳退出渠道的是（）。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.破產(chǎn)清算【答案】A177、以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是（）A.凈資產(chǎn)收益率B.利息倍數(shù)C.銷售利潤(rùn)率D.總資產(chǎn)收益率【答案】B178、以下關(guān)于股票的特征不正確的是（）。A.流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性【答案】B179、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具C.這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線D.對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)【答案】A180、復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式為()。A.AB.BC.CD.D【答案】D181、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期。其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的。這是因?yàn)椋ǎ.貨幣具有時(shí)間價(jià)值B.匯率變動(dòng)C.投資項(xiàng)目不同D.所有者主觀感受不同【答案】A182、基金產(chǎn)品托管費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)為（）。A.按資產(chǎn)規(guī)模的一定比例B.按投資收益的一定比例C.投資產(chǎn)總值的一定比例D.資產(chǎn)凈值一定比例【答案】D183、短期回購協(xié)議的購買方為資金（）方，即（）回購方。A.借入；正B.借入；逆C.貸出；正D.貸出；逆【答案】D184、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價(jià)為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰.1B.5C.10D.20【答案】C185、2014年4月l0日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。滬