會計利潤與現(xiàn)金流量關(guān)系畢業(yè)設(shè)計(論文)設(shè)計(論文)題目：院名稱：生姓名：專業(yè)：班級：學(xué)號：指導(dǎo)教師：答辯組負(fù)責(zé)人：會計利潤與現(xiàn)金流量關(guān)系研究電大學(xué)教務(wù)處制本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立研究、寫作的成果。論文由本人獨(dú)立完成，除文中已經(jīng)明確注明引用的內(nèi)容摘要一直以來，會計利潤與現(xiàn)金流量在企業(yè)業(yè)績評價和決策管理中是兩個重要的指標(biāo)。一個企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營下去，前提就是要有利潤，同時企業(yè)要生存、要發(fā)展，現(xiàn)金的良性循環(huán)也是必要的。近幾年來，不少企業(yè)只盲目追求會計利潤，導(dǎo)致現(xiàn)金流量不足，資金周轉(zhuǎn)不利而最終倒閉破產(chǎn)。可見兩者的和諧增長在企業(yè)經(jīng)營中顯得非常重要，因此企業(yè)要正確地對待會計利潤和現(xiàn)金流量兩者之間的關(guān)系。會計利潤的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，主要反映企業(yè)經(jīng)營成果。而現(xiàn)金流量的記賬基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，主要考察企業(yè)獲利能力、償債能力和財務(wù)彈性。會計利潤與現(xiàn)金流量之間到底存在什么樣的關(guān)系呢？這是值得探討的。本文對會計利潤與現(xiàn)金流量進(jìn)行了單獨(dú)分析，兩者既有優(yōu)點(diǎn)也有局限性。也對兩者的具體關(guān)系做了理論分析，闡釋了兩者的區(qū)別和聯(lián)系。在此基礎(chǔ)上對500家上市公司的會計利潤與現(xiàn)金流量做實(shí)證研究，分析發(fā)現(xiàn)會計利潤與現(xiàn)金流量既有區(qū)別又有聯(lián)系，兩者呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。企業(yè)在進(jìn)行進(jìn)行分析，不僅要關(guān)注企業(yè)的會計利潤，也要重視現(xiàn)金流量的變化。本文在研究過程中發(fā)現(xiàn)了一些上市公司出現(xiàn)了財務(wù)狀況，通過分析其原因，對上市公司提出了適當(dāng)建議。ABSTRACTAllalong,theaccountingprofitandcashflowaretwoimportantindexesinenterpriseperformanceevaluationanddecisionmanagement.Abusinesstocontinuetooperate,thepremiseistohaveaprofit,whiletheenterprisetosurviveanddevelop,thepositivecycleofcashisalsonecessary.Inrecentyears,manycompaniesblindlypursuetheaccountingprofit,resultingininsufficientcashflow,capitalturnoverisunfavorableandeventuallycollapse.Theharmoniousgrowthofthetwoisveryimportantinenterprisemanagement,soenterprisesshouldcorrectlydealwiththerelationshipbetweentheaccountingprofitandcashflow.Thebasisoftheaccountingprofitistheaccrualbasis,whichmainlyreflectstheoperatingresultsoftheenterprise.Andthecashflowvaluationisbasedoncashbasis,mainlyontheprofitability,solvencyandfinancialflexibility.WhatistherelationshipbetweentheaccountingprofitandcashflowThisisthexploringeemshisndenldheshalises【Keywords】CashflowAccountingprofitAccrualbasisCashis 前言很多國家出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹，許多企業(yè)由于資金短缺而破產(chǎn)倒閉。會計人員逐漸意識到只根據(jù)會計利潤而做出決策有失偏頗，權(quán)責(zé)發(fā)生制在企業(yè)業(yè)績評價中的重要性受到質(zhì)疑，企業(yè)開始慢慢重視現(xiàn)金流量信息對企業(yè)業(yè)績評價的影響。利潤作為會計中的一個重要指標(biāo)，一直以來都受到信息使用者們的關(guān)注，處于財務(wù)管理決策的核心地位。但是，財務(wù)會計報告中的利潤只是指表面的會計利潤，極有可能受企業(yè)管理層人為操縱以及公司所選取的會計政策的影響，并不能完全真實(shí)地反映企業(yè)的財務(wù)狀況。其背后的現(xiàn)金流量在很大程度上能夠?qū)嬂麧櫟牟蛔阕鲅a(bǔ)充，更能為利益相關(guān)者提供有價值的在1987年，F(xiàn)ASB(美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會)頒布了財務(wù)會計準(zhǔn)則公告量準(zhǔn)則是有必要的。人們開始從另一種新的會計角度，用現(xiàn)金流量來評價企業(yè)業(yè)績。現(xiàn)金流量反映了企業(yè)創(chuàng)造價值的能力，企業(yè)要想從市場上購買到足夠的生產(chǎn)要素，必須擁有充足的現(xiàn)金，這是企業(yè)創(chuàng)造價值的前提，也是投資者進(jìn)行投資的基礎(chǔ)。通過現(xiàn)金流量分析，決策者能夠清楚地了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況及其產(chǎn)生原因，進(jìn)而能夠分析得知企業(yè)的獲現(xiàn)能力，較為科學(xué)地預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢。但現(xiàn)金流量也有一定局限性，對于初創(chuàng)型或者成長期企業(yè)來說，資本投入得多，收人得少，如果用現(xiàn)金流量進(jìn)行企業(yè)業(yè)績評價和預(yù)測發(fā)展趨勢頗有不妥?，F(xiàn)金流量單獨(dú)分析對企業(yè)也顯得很不全面，于是人們把會計利潤與現(xiàn)金流量結(jié)合用于企業(yè)業(yè)績評價中。一個企業(yè)如何發(fā)展，在很大程度上取決于企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況；但一個企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營下去，則一定要有利潤存在。[1]把兩者結(jié)合考慮雖然更能滿足利益相關(guān)者的需求，但由于兩者有很大不同，如何更好地運(yùn)用會計利潤與現(xiàn)對于兩者的關(guān)系，國內(nèi)外很多研究者也做出了相關(guān)分析，兩者既有區(qū)別、說明的經(jīng)濟(jì)含義、數(shù)量及分布的時間不同，也有研究者指出兩者承載的風(fēng)險和客觀性不同。但兩者都來源于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)交易活動，因此二者又有一定的勾稽過實(shí)證研究對兩者的相關(guān)性做進(jìn)一步分析。第一章會計利潤與現(xiàn)金流量的概述第一節(jié)會計利潤含義會計利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)收益,按照收入配比原則確認(rèn)成本和費(fèi)用。利潤主要包括收入扣除費(fèi)用成本后的凈額以及直接計入本期利潤的利得和損失等。會計利潤是指企業(yè)所有者在支付除資本以外的所有要素報酬之后剩下的利潤。會計利潤也稱為賬面利潤，是企業(yè)在損益表中披露出來的利潤。通過權(quán)責(zé)發(fā)生制計算而得出的會計利潤，可以反映出很多會計信息，比如營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售管理費(fèi)用、營業(yè)利潤、凈利潤等信息，這些信息有助于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績的評價，以便預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢。重要性會計利潤是稅務(wù)部門對企業(yè)征收所得稅的基礎(chǔ)，根據(jù)相關(guān)的法律規(guī)章制度，企業(yè)對會計利潤進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，進(jìn)而確定應(yīng)納稅所得額。應(yīng)納稅所得額與對應(yīng)的稅率相乘，得出的乘積就是企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額。從這個層面上看，會計利潤決定了企業(yè)應(yīng)交所得稅費(fèi)的高低。會計利潤越高，企業(yè)繳納的稅費(fèi)越多，承擔(dān)的社會責(zé)任也越重，對社會貢獻(xiàn)也就越大，同樣對社會的影響力度會更強(qiáng)，社會對其的關(guān)注度會越高。2、會計利潤是企業(yè)進(jìn)行股利分配決策的依據(jù)根據(jù)現(xiàn)行的會計制度和會計準(zhǔn)則，會計利潤在扣除企業(yè)所得稅后再按一定比例提取法定盈余公積和任意盈余公積后，余下的部分與期初未分配利潤一起作為股利分配的依據(jù)。因此，當(dāng)期的會計利潤多少直接影響到可供分配利潤的大小。如果企業(yè)發(fā)生虧損，可以用以后年度實(shí)現(xiàn)的稅前利潤彌補(bǔ)，但公積金彌補(bǔ)。但不管在哪種情況下，在提取公積金之前，都不得向投資者分配利潤。也就是說，會計利潤在經(jīng)過調(diào)整過度為凈利潤、提取法定盈余公積、提取任意盈余公積之后，其剩余價值越多，企業(yè)傾向于分配越多的股利回報投資者；若其剩余值為零或負(fù)數(shù)，企業(yè)將不進(jìn)行股利分配?，F(xiàn)代企業(yè)通過舉債經(jīng)營，得以降低融資成本，利用財務(wù)杠桿。而一般認(rèn)為，企業(yè)的利潤高則盈利能力強(qiáng)，發(fā)展后勁大，資本的增值率高，債務(wù)的保障系數(shù)大，債權(quán)人更樂意向這類企業(yè)貸款，企業(yè)會相對容易的成功舉債。資信評級等用到的一些財務(wù)指標(biāo)都和會計利潤有關(guān)，一個企業(yè)的資信評級的優(yōu)劣決定了這個企業(yè)能夠向外界借款的多少。4、會計利潤能評價和考核管理人員的績效通過比較前后期會計利潤中的各項收入、費(fèi)用、成本及利潤的增減變動情況，并查考其增減變動的原因，可以較為客觀地評價各職能部門和人員的績效與整個企業(yè)經(jīng)營成果的關(guān)系，以便評判各部門管理人員的功過得失，及時作出采購、生產(chǎn)銷售、籌資和人事等方面的調(diào)整，使各項活動趨于合理。會計利潤的局限性⑴、會計利潤易于被人為操控低了會計利潤的客觀性。主要表現(xiàn)在以下幾個①營業(yè)收入虛高很很多企業(yè)為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，搶占市場占有率，會對很多購買商采用賒銷的方式進(jìn)行銷售。但是對于不經(jīng)常往來的客戶的信用資質(zhì)，企業(yè)評價時會有失偏妥，違背了謹(jǐn)慎性原則，如果出現(xiàn)呆賬壞賬，企業(yè)的營業(yè)收入會出現(xiàn)虛增的現(xiàn)象。在無法獲取單獨(dú)的賒銷營業(yè)收入的情況下，計算出來應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)存在誤差，不利于評價企業(yè)的流動比率和應(yīng)②營業(yè)成本項目籠統(tǒng)在在利潤表中只籠統(tǒng)列示了營業(yè)成本項目，并沒有對其進(jìn)行分類，營業(yè)成本中不僅包括了銷售成本，還包括了其他業(yè)務(wù)如設(shè)備出租、提供非工業(yè)性勞務(wù)產(chǎn)生的成本。對于企業(yè)外部信息使用者，他們無法獲取具體的銷售貨物的成本以及其他業(yè)務(wù)產(chǎn)生的成本，這必然導(dǎo)致根據(jù)籠統(tǒng)的營業(yè)成本項目計算得出的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)出現(xiàn)誤差，不利于評價企業(yè)的流動比率和③財務(wù)費(fèi)用內(nèi)容不合理利潤表中的利潤表中的財務(wù)費(fèi)用既包括了利息費(fèi)用，也包括了利息收入，以利息收使用者帶來了很多麻煩。比如“經(jīng)濟(jì)附加值”(EVA)、“市場附加值”利潤表中“財務(wù)費(fèi)用”項目反映的收入與費(fèi)用的差額，缺乏單獨(dú)的“利息支出”信息，使得資金成本的確定很不準(zhǔn)確，從而導(dǎo)致EVA、MVA、FCF等指標(biāo)的計算缺乏可靠依據(jù)。企業(yè)將銀行存款利息收入計入“財務(wù)費(fèi)用”項目之所以不合理，主要是因?yàn)楫?dāng)企業(yè)報告期的存款利息收入大于費(fèi)用化的利息支出會計利潤能夠反映企業(yè)本期經(jīng)營活動的成果，可用于衡量企業(yè)在獲取利潤方面是否獲得成功，但它不能說明企業(yè)從經(jīng)營活動中獲得了多少可供周轉(zhuǎn)使用的現(xiàn)金；它能夠說明本期籌資活動和投資活動的損益，但不能說明籌資活動與投資活動提供運(yùn)用了多少現(xiàn)金。至于那些不涉及損益問題的重要理財業(yè)務(wù)，會計利潤中并沒有給予反映。會計利潤只反映那些實(shí)際發(fā)生了的交易事項，對非交易事項不予記錄和處理。企業(yè)持有的衍生性金融工具，由于沒有發(fā)生交易事項，不予以反映和記錄，但衍生性金融工具的價格波動較頻繁，企業(yè)可能承受了巨大的風(fēng)險或者獲取了高報酬。如果不將這些風(fēng)險報酬加以記錄，必然導(dǎo)致會計信息的嚴(yán)重失真。會計利潤的計價原則：在本期的發(fā)生的收入，不管是否收到款項，都要記錄到本期利潤中去。按照這種計量方式，確認(rèn)的收入往往和實(shí)際收到的現(xiàn)金收入不一致。一般銷售發(fā)票在開票時就會記錄銷售收入，但是款項一般會在購買方驗(yàn)貨后支付貨款，而且有些購買客戶會故意拖延付款時間，這樣的結(jié)果是雖然企業(yè)賬面上有利潤，但實(shí)際的現(xiàn)金流量不足，甚至出現(xiàn)負(fù)值。企業(yè)無法及時獲取現(xiàn)金，可能導(dǎo)致資金量斷裂，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)困難的情況。為了正常經(jīng)營，企業(yè)可能會向外界借款，這也衍生出很多的債務(wù)問題，如果企業(yè)還款不及時，還會有破產(chǎn)的危險。會計利潤在確認(rèn)收入時有諸多缺陷，這對公司的經(jīng)營管理有不利影響。新興的各種經(jīng)濟(jì)交易活動和事項的真實(shí)情況有很大程度的偏差，存在嚴(yán)重的信息與市場價值差別很大，這樣做企業(yè)將無法反映資產(chǎn)的真實(shí)價值，也無法估算市場風(fēng)險與報酬的關(guān)系，可能導(dǎo)致錯誤的財務(wù)決策。會計利潤很容易被管理層所利用，特別在國有企業(yè)中這種現(xiàn)象很為普遍。企業(yè)高管為了謀取個人利益而濫用職權(quán)誘導(dǎo)甚至強(qiáng)迫財務(wù)會計人員篡改會計利潤，濫開銷售發(fā)票，虛構(gòu)收入，少記或者漏記費(fèi)用，以此達(dá)到增加會計利潤的目的。企業(yè)人為操縱的方式主要有：利用會計政策變更延長固定資產(chǎn)的折舊年限，隨意更改折舊方法，變更存貨計價方法，比如在通貨膨脹時把原來的后進(jìn)先出法改為先進(jìn)先出法，以此來高估期末存貨成本，低估當(dāng)期存貨成本；或者利用關(guān)聯(lián)方交易來操縱會計利潤，最終實(shí)現(xiàn)當(dāng)期會計利潤增加，來獲取董事會的信任和高額獎勵。這樣做只是實(shí)現(xiàn)了短期內(nèi)的個人利用哪種方式對會計利潤進(jìn)行包裝，均不意味著企業(yè)具有良好發(fā)展前景、企業(yè)為股東創(chuàng)造了新的財富、或者企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況發(fā)生了根本性的好轉(zhuǎn)。[6]二節(jié)現(xiàn)金流量含義現(xiàn)金流量在現(xiàn)代理財學(xué)中是一個非常重要的概念，是指企業(yè)在某一特定會計期間按照收付實(shí)現(xiàn)制，經(jīng)歷一系列經(jīng)濟(jì)活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)在一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物數(shù)額?，F(xiàn)金流量表主要反映了初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量。初始現(xiàn)金流量是企業(yè)最開始投資是發(fā)生的所有現(xiàn)金流，包括固定資產(chǎn)上的投現(xiàn)金流量是指在持續(xù)經(jīng)營前提下，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。通常以年為單位對現(xiàn)金流量進(jìn)行計算。這里現(xiàn)金流入通常指營業(yè)現(xiàn)括：固定資產(chǎn)的殘值收入、墊支的資金收經(jīng)營活動的不同類型，將現(xiàn)金流量大致分資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及籌資購銷、提供或接受勞務(wù)收支的現(xiàn)付職工薪酬的現(xiàn)金，收支其他與經(jīng)營活動造項目的現(xiàn)金流量。這些項目的持有需要特別注意的是，這些投資活動和流出的詳細(xì)描述。。作用到其支付股利、償還債務(wù)的能力。[9]還關(guān)系到公司的生存和發(fā)展?，F(xiàn)金流量揭示這財務(wù)適應(yīng)性和流動性，即能夠反映出企業(yè)適應(yīng)各種變化的能力，能夠表現(xiàn)出資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力。企業(yè)現(xiàn)金流量狀況良好與否對企業(yè)的日常經(jīng)營將產(chǎn)生非常重要的影響，這必將直接影響企業(yè)股票的市場價格與利潤指標(biāo)的相關(guān)性越來越是不可能粉飾的，其真實(shí)性調(diào)查可以到開戶銀行進(jìn)行實(shí)際查詢，不容易作企業(yè)的收益質(zhì)量。讓投資者、債權(quán)人、相首先，現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的第一要素。企業(yè)只有持有足夠的現(xiàn)金，才能從市場上取得生產(chǎn)資料和勞動力，為價值創(chuàng)造提供必要條件，而衡量企業(yè)的價值創(chuàng)造能力正是進(jìn)行價值投資的基礎(chǔ)。研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量決定企業(yè)的價值創(chuàng)造，反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，決定企業(yè)的市場價值，決定企業(yè)的生市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)一旦創(chuàng)立并開始經(jīng)營，就必須擁有足夠的現(xiàn)金購買原否得到社會的承認(rèn)、實(shí)現(xiàn)銷售并收回現(xiàn)金。3、現(xiàn)金流量是評價管理者能力的標(biāo)準(zhǔn)出管理者對現(xiàn)金流控制能力，造成融資成本過高，不能發(fā)揮債務(wù)的杠桿作4、現(xiàn)金流量決定企業(yè)的流動性加強(qiáng)對現(xiàn)金、存貨及應(yīng)收賬款等賬戶的管理，合理運(yùn)用資金，就能提高資金的使用效率。如果持有的現(xiàn)金能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要，該企業(yè)具有充分的流動性。企業(yè)流動性的缺乏，可能是由于產(chǎn)品不好銷或者沒有及時收回所欠貨款，缺乏流動性就意味著企業(yè)沒有能力償還到期的債務(wù)，賬面上的利潤并不表明企業(yè)擁有足夠的償付能力，只有現(xiàn)金凈流量才真實(shí)地從反映了企利支付決策的依據(jù)股票股利和現(xiàn)金股利是發(fā)放股利的兩種形式，股票股利不需要支付現(xiàn)款，不影響現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，而派發(fā)現(xiàn)金股利實(shí)質(zhì)會產(chǎn)生現(xiàn)金流出。派發(fā)現(xiàn)金股利的實(shí)現(xiàn)，不僅要求會計利潤的存在，還要強(qiáng)調(diào)有結(jié)余的現(xiàn)金量；如果只存在現(xiàn)金流量的優(yōu)點(diǎn)現(xiàn)現(xiàn)金流量信息是關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況危險或惡化的征兆，是對會計利潤的補(bǔ)充說明。如財務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，資產(chǎn)負(fù)債比率過高，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率過高，流動比率過低等，都可能造成現(xiàn)金流量問題，嚴(yán)重影響會計利潤。會計利潤存在可操縱性和欺騙性，但結(jié)合現(xiàn)金流量分析企業(yè)財務(wù)狀況，可以一定程度上避免會計利潤的弊端。2、現(xiàn)金流量更能反映企業(yè)的收益質(zhì)量現(xiàn)金流比更能說明企業(yè)的收益質(zhì)量。在現(xiàn)實(shí)生活中，我們經(jīng)常會遇到“有利潤卻無錢”的企業(yè)，不少企業(yè)因此而出現(xiàn)了“借錢繳納所得稅”的情況。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的利潤指標(biāo)在反映企業(yè)的收益方面確實(shí)容易導(dǎo)致一注注現(xiàn)金流指標(biāo)，甩干利潤指標(biāo)的“水分”，剔除了企業(yè)可能發(fā)生壞帳的因素，使投資者、等更能充分地、全面地認(rèn)識企業(yè)的財務(wù)狀況。所以考察企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流的情況可以較好的評判企業(yè)的盈利質(zhì)量，確定企業(yè)真實(shí)的價實(shí)中的案例以及上個世紀(jì)末令世人難忘的使人對“現(xiàn)金為王”的道理有了更深的感悟。傳統(tǒng)反映償債能力的指標(biāo)通常有、、等，而這些指標(biāo)都是以、或者速動資產(chǎn)為基礎(chǔ)來衡量其與應(yīng)償還債務(wù)的匹配情況，這些指標(biāo)或多或少會掩蓋企業(yè)經(jīng)營中的一些問題。其實(shí)，企業(yè)的償債能力取決于它的現(xiàn)金流，比如，經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量與全部債務(wù)的比率，就比資產(chǎn)負(fù)債率更能反映企業(yè)償付全部債務(wù)的能力，現(xiàn)金性流動資產(chǎn)與籌資性流動負(fù)債的比率，就比流動比率更能反映企業(yè)。準(zhǔn)準(zhǔn)則規(guī)定，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)由現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物構(gòu)成。對現(xiàn)金的定義一般不會產(chǎn)生異議，但對現(xiàn)金等價物的定義各國分歧較大。準(zhǔn)則主要借鑒了國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)的有關(guān)規(guī)定，將其定義為“企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資”。一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備上述四個條件，準(zhǔn)則所附《指南》只對其中的“期限較短”做出了解釋，其他三個條件的具體涵義都未做進(jìn)一步說明，無疑增加了企業(yè)編制報表的難度，會計人員要根據(jù)具體情況來確定現(xiàn)金等價物的范圍。雖然體現(xiàn)了較大的靈活性和前瞻性，但很可能導(dǎo)致企業(yè)主觀臆斷，或是無所適從，甚至通過“適當(dāng)?shù)呐袛唷眮碇\求對自己有利的結(jié)果，從而帶來新的報表粉飾問題，影響會計信息的質(zhì)量。(1(1)時間性。報表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會計事項影響的結(jié)果，據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計算得到的各種分析結(jié)果對預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動只有參考價值，并非完全有效。(2)可比性。對于同一企業(yè)來說，雖然一致性會計準(zhǔn)則的運(yùn)用使其能進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會計環(huán)境和基本交易性質(zhì)發(fā)生變動，同一企業(yè)不同時期財務(wù)信息的可比性大大減弱。對于不同企業(yè)來說，它們之間的可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。由于不同企業(yè)采用不同的會計處理方法，如存貨的計價、折舊的攤提、收入的確認(rèn)、支出資本化與費(fèi)用的處理等，為比較各個企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來了一定的困難。(3)可靠性。企業(yè)提供的財務(wù)信息應(yīng)做到不偏不倚，以客觀事實(shí)為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財務(wù)信息的準(zhǔn)確可靠。事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所需資料的可靠性往往受到多方面的影響，使報表分析同樣顯得不夠可靠。四個階段。由于每個階段企業(yè)資金營運(yùn)的方式不同，企業(yè)在每個階段的現(xiàn)金流量也會呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。具體來說，處于初創(chuàng)期的企業(yè)，其現(xiàn)金流量往往是流出量大，而流入量少，企業(yè)凈現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，如果以此作為企業(yè)評價的依據(jù)，顯而易見，評價結(jié)果是有失偏頗的。處于成長期的企業(yè)，由于屬于對來說，處于成熟期的企業(yè)，其現(xiàn)金的流入量會比較大，現(xiàn)金流量充沛，現(xiàn)金流量指標(biāo)的代表性相對要強(qiáng)一些。由此可見，企業(yè)不同的生命周期的現(xiàn)金流量，代表著不同的財務(wù)信息，如果僅憑數(shù)字分析一概而論，評價結(jié)果往往與實(shí)際情況大相徑庭。三節(jié)本章小結(jié)限性。會計準(zhǔn)則要求企業(yè)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制利潤表，這也是企業(yè)的納稅依性。但會計利潤也存在很大的局限性，在很多，導(dǎo)致企業(yè)利潤虛增，報表反映的情況不真真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營狀流量顯得更為重要。創(chuàng)造持續(xù)的現(xiàn)金流動能力是只賺利潤不賺錢的企業(yè)不是好企業(yè)，這些企業(yè)將題。要賺利潤，更要賺錢，永遠(yuǎn)的現(xiàn)金流保障的現(xiàn)金流量也不能作為企業(yè)的納稅依據(jù)進(jìn)行納稅申第二章會計利潤與現(xiàn)金流量關(guān)系的理論分析第一節(jié)會計利潤與現(xiàn)金流量的區(qū)別不同的地方，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：關(guān)系來確定企業(yè)本階段的經(jīng)營成果，以權(quán)利和責(zé)任的發(fā)生來確定收入和歸屬來確定企業(yè)本階段實(shí)際產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況。會計利潤反映了企業(yè)某一特定許多問題上需要進(jìn)行人為判斷與估計，會計利潤代表的是一種預(yù)計的、較為長期的盈利能力，更能準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)的發(fā)展趨勢；而現(xiàn)金流量按照收付實(shí)現(xiàn)干擾；同時，它還考慮了貨幣的時間價來源于現(xiàn)金流量表。利潤表反映了企業(yè)某一特定會計期間的經(jīng)營成果，要反映企業(yè)在某一會計期間的所有收入(廣義)與所有費(fèi)用(廣義)，并求出報告期的利潤額。利用利潤表，可以憑借一個企業(yè)的經(jīng)營成果和投資效率，分析企業(yè)的盈利能力以及預(yù)測未來一定時期內(nèi)的盈利趨勢。在現(xiàn)金流量表是用來提供企業(yè)某一會計期間有關(guān)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及投資與籌資活動方面信息的財務(wù)報表。利用現(xiàn)金流量表，可以評估企業(yè)在未來會計期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力和企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報酬(如股利)的能力。說明的含義不同會計利潤會計利潤的多少反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所獲取的，這也是企業(yè)在某轉(zhuǎn)是否順暢、資金是否短缺、償債能力強(qiáng)弱，以及是否過度擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，對外投資是否恰當(dāng)，是否有效等，從而為投資者、、企業(yè)管理者提供非常有容包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生分布不同與現(xiàn)金流量的數(shù)量和確認(rèn)時間會有所不同。主要表現(xiàn)在以下幾個方面:映的賒銷收入和與應(yīng)付帳款相對應(yīng)的入利潤，但只有在以后用現(xiàn)金結(jié)算時才作為現(xiàn)在一個會計期間應(yīng)收帳款增加，現(xiàn)金流量就會低于費(fèi)用在當(dāng)期就作為現(xiàn)金流量的增銷計入收入或成本。因此，如果在一個會計期會高于利潤；預(yù)付帳款增加，現(xiàn)金流量就低于者償還債務(wù)，會計利潤沒有發(fā)生變化，但會的資金會引起現(xiàn)金流量的增加，企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)，但這些變化對會計利潤并無任何影出足夠的現(xiàn)金償還借款、購置資產(chǎn)和分派虧損卻資金充裕。第二節(jié)會計利潤與現(xiàn)金流量的聯(lián)系會計利潤和現(xiàn)金流量都是反映企業(yè)盈利能力和盈利水平的財務(wù)指標(biāo)，其產(chǎn)評估的收益法，在企業(yè)的整個存續(xù)期間，企業(yè)的會計利潤現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)。在現(xiàn)金流量表中,會計凈利潤是礎(chǔ)。而現(xiàn)金流量在提供會計信息時,對會計利潤有很潤具有很強(qiáng)的解釋說明能充，相互配合的。同時，企業(yè)應(yīng)重視現(xiàn)金會計利潤指標(biāo)以更全面地反映企業(yè)的經(jīng)三節(jié)本章小結(jié)者既有區(qū)別又有聯(lián)系，企業(yè)財務(wù)管理者要學(xué)會正確處理兩者的關(guān)系?，F(xiàn)金流上，用利潤來衡量企業(yè)的獲利能力才具有實(shí)際價值。有鑒于此，我們認(rèn)為企第三章上市公司會計利潤與現(xiàn)金流量相關(guān)性的實(shí)證研究第一節(jié)研究假設(shè)流量的關(guān)系研究文獻(xiàn)，得出的結(jié)現(xiàn)金流量有一定的相關(guān)性，但相關(guān)性較以出的結(jié)論會有不同。這些研近幾年來我國上市公司會計利潤與現(xiàn)金存在相關(guān)性在弱相關(guān)性在強(qiáng)相關(guān)性第二節(jié)研究設(shè)計數(shù)據(jù)來源本文研究數(shù)據(jù)主要來源于上海證券交易所和深圳證券交易所披露的2013對其會計利潤和現(xiàn)金流量關(guān)系根據(jù)統(tǒng)計學(xué)原理做相關(guān)性研究。本文資料來源于銳思數(shù)據(jù)庫(RESSET)。系，但是在研究之前我們并不知道關(guān)系進(jìn)行分析，假設(shè)兩者的曲線關(guān)系是因變量自變量正值數(shù)8501363零的個數(shù)00負(fù)值數(shù)650135缺失值用戶自定義00數(shù)缺失02匯總參數(shù)估計值方程R方Fdf1df2Sig.常數(shù)b1線性線性.07711496.000.119匯總參數(shù)估計值方程R方Fdf1df2Sig.常數(shù)b1線性.07711496.000.649作為自變量，還是現(xiàn)金流量且線性相關(guān)的系數(shù)已在表中列出，分別潤與現(xiàn)金流量分別作為自變量，設(shè)計二KJ=a+bXJ+εi,ti,ti,t其中，KJ為第i家公司在第t年的會計利潤；XJ為第i家公司在i,ti,t第t年的現(xiàn)金利潤；ε為隨機(jī)干擾項。it自變量，現(xiàn)金流量為因變量XJ=a+bKJ+εi，ti，ti,t其中，XJ為第i家公司在第t年的現(xiàn)金利潤；KJ為第i家公司在i，ti,t第三節(jié)實(shí)證分析分析性統(tǒng)計E+09會潤現(xiàn)量別。金流量卻呈上升趨勢，說明總體現(xiàn)金流量利潤在逐漸減小，說明上市公司的利潤差距在縮增加，說明上市公司的現(xiàn)金流量的差距在增(雙側(cè))檢驗(yàn)得到如下結(jié)果：表變量的皮爾遜相關(guān)系數(shù)匯總會計利潤Pearson-CorrelationN**.在.01水平(雙側(cè))上顯著相關(guān)。由表可知：相關(guān)系數(shù)大于零，說明會計利潤與現(xiàn)金流量的呈正相關(guān)。從關(guān)系數(shù)為，說明兩者存在強(qiáng)相關(guān)性。表回歸分析模型摘要模型RR方方的誤差1.277a.077.076a會計利潤(元)。其他的現(xiàn)金流量的變化歸因于其他變量，這主要是因?yàn)橛绊懍F(xiàn)金流量的因素很多，會計利潤只是其中一個，回歸方程并未將所有反映現(xiàn)金流量相關(guān)程度表回歸分析方差檢驗(yàn)AnovAnovab模型平方和df均方FSig.a會計利潤(元)。b金流量利潤(元)。方差分析結(jié)果。該分析結(jié)果表明，回歸方程的顯著性概率值為，(顯著性概率為0，即置信度為1)，建立回歸模型有析系數(shù)準(zhǔn)化系數(shù)差.119.011a)數(shù)Sig.1利潤B從表可以看出，回歸方程的概率p值為<，模型通過了檢驗(yàn)，并且系數(shù)為正，說明XJ與KJ之間存在著顯著的正向線性相關(guān)關(guān)系。也就是說，現(xiàn)金流量與利潤之間存在顯著正相關(guān)，并且通過回歸系數(shù)分析表，可知其常數(shù)項XJ=+KJ+εi，ti，ti,t表回歸分析模型摘要模型RR方方的誤差1.277a.077.076a現(xiàn)金流量利潤(元)。其他的現(xiàn)金流量的變化歸因于其他變量，這主要是因?yàn)橛绊憰嬂麧櫟囊蛩睾芏?，現(xiàn)金流量只是其中一個，回歸方程并未將所有反映會計利潤相關(guān)程度表回歸分析方差檢驗(yàn)AnovAnovabdf均方1Sig.1FAnovAnovab模型平方和df均方FSig.1回歸1.000a7a現(xiàn)金流量利潤(元)。b計利潤(元)表為回歸擬合過程中每一步的方差分析結(jié)果。該分析結(jié)果表明，回歸方程的顯著性概率值為，(顯著性概率為0，即置信度為1)，建立回歸模型有表回歸分析系數(shù)現(xiàn)金流量利潤準(zhǔn)化系數(shù)差.649.058數(shù)Sig.B正，說明XJ與KJ之間存在著顯著的正向線性相關(guān)關(guān)系。也就是說，會計，并且通過回歸系數(shù)分析表，可知其常KJ=++εi，t，ti,t第四節(jié)結(jié)論分析現(xiàn)金流量之間存在很大的差異，同時它們之間又有很強(qiáng)的相關(guān)性，研究假設(shè)三成立。這也符合上一章理論分析中的結(jié)論，實(shí)證結(jié)果對理論基礎(chǔ)有解釋效果：會計利潤與現(xiàn)金流量既有聯(lián)系，又有區(qū)別。它們之間的聯(lián)系是：會計利潤與現(xiàn)金流量存在相關(guān)性，而且兩者的相關(guān)性隨時間在逐步增強(qiáng)。同時，根據(jù)本文研究，分析近三年相關(guān)數(shù)據(jù)，可以得出會計利潤呈遞減趨勢，現(xiàn)金流量呈遞增趨勢。說明近幾年整個上市公司會計利潤出現(xiàn)下滑，也就是企業(yè)盈利能力下降，市場行情不太樂觀。但從現(xiàn)金流量方面可以看出企業(yè)現(xiàn)金凈流量在逐漸增加，資金周轉(zhuǎn)良好，公司的資金流動性增強(qiáng)。從上面的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析，企業(yè)的總體會計利潤下滑，現(xiàn)金流量上升，會計利潤與現(xiàn)金流量相關(guān)性增強(qiáng)。但是這些結(jié)論只是基于整個樣本的數(shù)據(jù)而得出較為籠統(tǒng)的匯總情況，不同企業(yè)存在的會計利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系以及兩者的變動趨勢會有所不同。為了進(jìn)一步得出產(chǎn)生這些結(jié)論的原因，本5年的會計利潤與現(xiàn)金流量呈現(xiàn)同步增長，即企業(yè)會計利潤增加，現(xiàn)金流量也增加；一些企業(yè)會計利潤與現(xiàn)金流量呈現(xiàn)同步減少，企業(yè)會計利潤減少，現(xiàn)金流量也減少；一些企業(yè)卻呈現(xiàn)相反的變化。但大多數(shù)企業(yè)表現(xiàn)為兩種變化對出現(xiàn)同一種變化趨勢的企業(yè)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)同向變化的原因主要有：(1)企業(yè)營業(yè)收入增加，營業(yè)成本降低，會計利潤增加，企業(yè)經(jīng)營活動五節(jié)本章小結(jié)資活動的現(xiàn)金流量也是增加的或者減少額小于經(jīng)營活動凈增加額。(2)企業(yè)營業(yè)收入降低，營業(yè)成本也降低，但降低率，會計利潤會增加，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量也增加，其他現(xiàn)金流量變動情況與第一種情況相同。(3)營業(yè)收入增成本增加率小于營業(yè)收入增加率，其他變化與第一種情況相似，這樣會計利潤與現(xiàn)金流量也表現(xiàn)為同步增長。(4)企業(yè)營利潤和經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量都呈現(xiàn)降低趨投資、償付債務(wù)或者支付分紅款而導(dǎo)致現(xiàn)金流變化趨勢剛好相反，考察其原因，主要有以下幾個：(1)企業(yè)會計利潤增加，現(xiàn)金流量中經(jīng)但是投資或者籌資活動引起的現(xiàn)金大量流出，現(xiàn)利潤減少，經(jīng)營業(yè)績下滑，企業(yè)為了彌補(bǔ)虧損而貨款或者公司為防范經(jīng)營風(fēng)險控制營業(yè)規(guī)模和采購規(guī)模，這樣企業(yè)的現(xiàn)金流量會大幅度增加。(3)企業(yè)營業(yè)收入增加導(dǎo)致會增加或者壞賬、呆賬的增加導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流勢。現(xiàn)出上面兩類情況明顯的變動趨勢，而是兩的變化趨勢有重要影響。整個上市公司會本章主要對會計利潤與現(xiàn)金流量的關(guān)系做實(shí)證研究，先提出了三個研究假設(shè)，然后選取樣本數(shù)據(jù)，建立回歸模型。通過統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)會計利潤與現(xiàn)金流量之間存在顯著正相關(guān)，而且三年來相關(guān)性在逐年遞增。對結(jié)論進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)上市公司在經(jīng)營管理中出現(xiàn)了一些問題。第四章針對實(shí)證中的結(jié)論提出的建議和對策通過前面對得出的實(shí)證研究的結(jié)論的原因做探討，發(fā)現(xiàn)了上市公司自身經(jīng)營狀況的好壞，經(jīng)營管理的有效性，內(nèi)部控制的合理性以及政府的相關(guān)政策，會計師事務(wù)所的監(jiān)管力度都對會計利潤與現(xiàn)金流量的變化趨勢以及兩者第一節(jié)上市公司提高自身運(yùn)營效率管理對增加。對于一些競爭性行業(yè)來說，市場占有率在某種程度上已經(jīng)達(dá)到飽應(yīng)收賬款其原因可以知道是因?yàn)閼?yīng)收賬款未收回導(dǎo)致資現(xiàn)金流量利潤會上升。結(jié)合這三年會計利潤和收賬款周轉(zhuǎn)期過長，導(dǎo)致短期內(nèi)會計利潤虛占用，導(dǎo)致會計利潤減少，在收款期現(xiàn)金流量一些行業(yè)的上市公司會計利潤出現(xiàn)下滑，現(xiàn)金流量卻徒增，這是具有行一類的企業(yè)大多表現(xiàn)出以上特征。追究其原因，發(fā)現(xiàn)是由于行業(yè)產(chǎn)能過剩，業(yè)績下滑的現(xiàn)象，企業(yè)為了彌補(bǔ)虧損而降預(yù)付、清庫存，加公司為防范經(jīng)營風(fēng)險控制營業(yè)規(guī)模和采購規(guī)模，這樣企業(yè)的銷售出產(chǎn)品之前對存貨沒有進(jìn)行嚴(yán)格控制，在遇到產(chǎn)能過剩時會蒙受很大的損失。當(dāng)然，企業(yè)也不能盲目追求低庫存，如果出現(xiàn)供應(yīng)不足，由于未能更需要對存貨進(jìn)行嚴(yán)格控制，保證資金利用最大化的同時也要加強(qiáng)防范未知風(fēng)項活動現(xiàn)金流量前面我們已經(jīng)知道了企業(yè)的現(xiàn)金流量由三部分組成：經(jīng)營活動現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)值，可以通過籌資活動解決。所以，當(dāng)企業(yè)一方面活動出現(xiàn)現(xiàn)金吃緊的情況時，要想辦法通過其他活動產(chǎn)生的現(xiàn)金企業(yè)發(fā)展初期，經(jīng)營活動和投資活動都需要大量的現(xiàn)金支出，容易出現(xiàn)入不敷出的情況，此時要想辦法從籌資活動進(jìn)行現(xiàn)金流入的彌補(bǔ)。在企業(yè)發(fā)展的成熟階段，三方面的活動可以盡量爭取自身內(nèi)部平衡。在企業(yè)發(fā)展后期，隨著行業(yè)的衰敗，三個方面的活動均可能出現(xiàn)負(fù)值，企業(yè)存在轉(zhuǎn)型及解散的可能?？傊鶕?jù)企業(yè)在不同發(fā)展時期的實(shí)際情況，協(xié)調(diào)好三方面的活動，使合理計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備現(xiàn)階段，企業(yè)會計制度要求企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)價值的檢查并對其可能發(fā)生的損失進(jìn)行合理的評估和計提。計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備需要企業(yè)自己先行計算，資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或可收回金額的計算都存在著估計。企業(yè)計提各項資值損失：壞賬準(zhǔn)備/存貨跌價準(zhǔn)備等低企業(yè)利潤。如果隨意計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，會使量信息統(tǒng)觀念僅僅根據(jù)會計利潤考查一個企業(yè)的財務(wù)狀況，于是對于企業(yè)虛增會計利潤，投資者會誤以為企業(yè)經(jīng)營狀況良好而用較高資金對企業(yè)進(jìn)行投資。上市公司管理層往往通過炒高股價來吸引廣大投資者，最終由于資金過剩而導(dǎo)致現(xiàn)金流量升高，但實(shí)際經(jīng)營狀況不佳造成會計利潤下降。信息使用者應(yīng)該轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念重視現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量信息能夠更客觀地反映出企業(yè)經(jīng)營狀況，現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值或者急劇減少說明企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不良，企業(yè)有可能到期無法償還債務(wù)和支付相關(guān)費(fèi)用而利用率不高，企業(yè)經(jīng)營狀況不佳。信息使用者應(yīng)該重視現(xiàn)金流量信息，這樣考察一個企業(yè)的財務(wù)狀況是比較客部控制企業(yè)內(nèi)部控制不夠完善，會計利潤易受人為操縱。某些絕對控股的企業(yè)對于這些故意調(diào)低會計利潤的企業(yè)，不僅損害了少數(shù)股東的利益，同時也降善容易導(dǎo)致企業(yè)高估收入、低估成本費(fèi)用、沒有及時計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等，最終給企業(yè)帶來經(jīng)營管理風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)該合理制定內(nèi)部控制制度，形成一套理銷是：敬業(yè)愛崗、熟悉法規(guī)、依法辦事、客觀公正、搞好服務(wù)和保守秘密。提高企業(yè)會計人員的職業(yè)道德修養(yǎng)對提升會計信息質(zhì)量有非常重大的意義。會計人員只有如實(shí)的反映會計信息，才能一定程度上減少凈利潤和現(xiàn)金流量之間的差異，為信會計上認(rèn)定的繳稅金額與稅務(wù)局認(rèn)定的金額不一致，會導(dǎo)致遞延所得稅作為企業(yè)的會計人員,如果沒有經(jīng)濟(jì)效益概念、沒有強(qiáng)烈的現(xiàn)金流量意識、沒有精通的專業(yè)知識、沒有較高的道德品質(zhì),將會直接導(dǎo)致會計利潤與現(xiàn)員的素質(zhì)是非常有必要的。第二節(jié)外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管政府加強(qiáng)會計監(jiān)督，上市公司會計報表的編制會更加合理，報表的數(shù)據(jù)會更具真實(shí)性，進(jìn)而會增強(qiáng)會計利潤與現(xiàn)金流量的相關(guān)性。上市公司如果意識到現(xiàn)金流量的重要性，在制定經(jīng)營計劃和進(jìn)行財務(wù)決策時會多關(guān)注到現(xiàn)金了，實(shí)際上獲得的現(xiàn)金流量卻增加了。我們應(yīng)該追求的是能夠真正拿在手里。、會計師事務(wù)所加強(qiáng)審計監(jiān)督時有自主選擇權(quán)，這樣也加大了會計師事務(wù)所確定接受上市公司的審計業(yè)務(wù)后就必須嚴(yán)格按計調(diào)查，最后按照審計結(jié)論發(fā)表審計意見。由關(guān)系，一些會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)人員為了擴(kuò)展業(yè)，會計師事務(wù)所應(yīng)該對項目負(fù)責(zé)人及其成員的；，不能出具審計報告。會計師事務(wù)所在實(shí)施審人員樣本，降低審計重要性水平，以此加強(qiáng)審計力公司的存貨、固定資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地考察，如果上作，審計人員有權(quán)出具無法表示意見的審計報本章小結(jié)流量與會計利潤差異的存在是一個不可忽視的現(xiàn)實(shí)問題。要府完善市場規(guī)則、會計師事務(wù)所加強(qiáng)監(jiān)督之外,我們還應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，真正樹立“現(xiàn)金至上”的投資價值觀。價值最大化是企業(yè)和投資者的共同目標(biāo)，資本的增值應(yīng)表現(xiàn)為利潤的增加與現(xiàn)金流量規(guī)模與速度的同步提高。而目前偏重會計利潤，忽視現(xiàn)金流量，就無疑成了一條腿走路。道路上稍有顛簸，便要摔跤。因此，現(xiàn)金流量在企業(yè)生存發(fā)展和經(jīng)營管。，一個企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營下去，還必須做到以下幾點(diǎn)：合理制定現(xiàn)金流量，合理計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，完善企業(yè)相關(guān)會計規(guī)章制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化會計人員的職業(yè)道德等。一個企業(yè)不應(yīng)該盲目追求利潤最大化，會計利潤只是紙上財富，并沒有實(shí)際意義，片面追求利潤最大化可能導(dǎo)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)當(dāng)追求股東財富最大化，追價值因素，還考慮了風(fēng)險的因素以及結(jié)論兩個基本的財務(wù)指標(biāo)，表現(xiàn)出了各自的重度的局限性。會計利潤作為傳統(tǒng)意義上的企業(yè)經(jīng)營活動的成果，可用于衡量企業(yè)在獲取利潤能衡量企業(yè)的社會貢獻(xiàn)能力，能評估企業(yè)的償員的績效，它也是企業(yè)進(jìn)行股利分配決策的依可少的一個指標(biāo)。但是會計利潤易于被人為操產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力，能夠反使用現(xiàn)金流量的會計報表體系更趨完進(jìn)行納稅申報，僅以現(xiàn)金流量不能完成在自身不可調(diào)和的缺陷性，現(xiàn)金流量是入和現(xiàn)金流出的時間進(jìn)行合理的配比，績的依據(jù)，都不能準(zhǔn)確的評價企。為了更好的把兩者結(jié)合起來分析，弄清楚兩系研究是本文的重點(diǎn)。究來看，兩者既有區(qū)別又有同、數(shù)據(jù)來源不同、說明的經(jīng)濟(jì)含義不同、提間分布不同。但會計利潤和現(xiàn)金流量都是反映的會計利潤和現(xiàn)金流量在金額上是完全相同兩者又表現(xiàn)出了很大的相關(guān)性。通過實(shí)證研金流量的關(guān)系：兩者有很大差別，但又表現(xiàn)出題，本文提出了一些建議。運(yùn)效率外，政府及相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)會計計人員，我們更應(yīng)該樹立正確的職業(yè)道德觀研勢可能不夠準(zhǔn)確，需要進(jìn)一步擴(kuò)大樣本的計利潤和現(xiàn)金流量的相關(guān)性的影響。致謝。首先我要感謝我的正是在導(dǎo)師的悉心指導(dǎo)下，我才能夠深入研求實(shí)的治學(xué)態(tài)度、廣博的學(xué)識、敏銳的洞察力淺，是我終生學(xué)習(xí)的榜樣。在論文的寫作過程的幫助和支持，感謝經(jīng)管學(xué)院的同學(xué)們在論文的大力幫助，感謝在論文寫作過程中經(jīng)常與我要感謝我的父母和家人，這些年來他們的關(guān)[6]韓良智，會計利潤評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的不足及改進(jìn)建議，J]．JJ．a(chǎn)ndcashflowAnempiricalanalysisJ．JournalofBusinessAccountingproductsJIETAvailableonline，TheDifferenceBetweenCashFlowandProfitBizFilingsToolkitThetimingofincomeandexpenseisimperative.Ifincomeexceedsexpenses,therewillbeaprofit,butonlyifthere'senoughincometocoverexpensesandkeepthebusinessoperatingaspaymentscomedue.Agoodwaytolearnrespectfortheconceptofcashflowistocompareittotheideaofprofit.Asabusinessowner,youunderstandandstrivetomakeaprofitIfaretailbusinessisabletobuyaretailitemforandsellitfor$2,000,thenithasmadea$1,000profit.ButwhatifthebuyeroftheretailitemisslowtopayhisorherbillandsixmonthspassbeforethebillispaidUsingaccrualaccountingtheretailbusinessstillshowsaprofit,butwhataboutthebillsithastopayduringthesixmonthsthatpassItwillnothavethecashtopaythem,despitetheprofitearnedonthesale.Asyoucansee,profitandcashflowaretwoentirelydifferentconceptseachwithentirelydifferentresults.Theconceptofprofitissomewhatnarrow,andonlylooksatincomeandexpensesatacertainpointintime.Cashflow,ontheotherhandismoredynamicItisconcernedwiththemovementofmoneyinandoutofabusiness.Moreimportantly,itisconcernedwiththetimeatwhichthemovementofthemoneytakesplace.TruthfullytheconceptofcashflowismoreinlinewithrealityIfyouusetheaccrualaccountingmethoditishelpfultoknowhowtoconvertyouraccrualprofittoyourcashflowprofit.TofullyunderstandthedifferenceyouneedtobecomefamiliarithgaccrualprofittocashflowprofitsreceivableesininventorytspayabletespayableflowashAccountingIfyoukeepyourbooksonthethissectiondoesn'tapply.oksontheaccrualmethodofaccounting,thenpleasereadon.Withoutwagingintothedetailsofaccrualaccounting,understandthatitisanessentialtoolforthefinancialmanagementofyourbusinessPrimarily,itshowstheperformanceofyourbusinessoveraperiodoftimebymatchingincomeandexpenses.gardlessofthecashflowtheaccrualmethodofaccountingrecognizesincomewhenasaleismadeLikewiseitrecognizesanexpensewhentheexpenseisincurredMostaccountantsrecommendusingtheaccrualmethodbecausetheyfeelthatitisthemostaccuratemethodformeasuringhowyourbusinessisdoing.Infact,forsometypesofbusinesses,youmustusethe.However,accrualaccountingdoeshavesomedrawbacks.Themaindisadvantagebeingthetimingdifferenceitcreatesbetweentherecognitionofincomeandexpensetransactions,andtheactualinflowsandoutflowsofcash.Thecashmethodofaccountingrecordstheactualflowofcashthroughabusiness.ItrecognizesincomewhencashisctuallycollectedfromasaleItrecognizesexpenseswhencashisactuallypaidoutorwhenacheckiswrittentopayabilltchingincomeandexpensesbutrathertheactualinflowsandoutflowsofcash.Thismethodofaccountingmorecloselyresemblesyourcashflow.tingProfittoCashFloweaccrualmethodofaccountingllhavetomakesomeadjustmentstodetermineyouractualeseadjustmentsarenecessaryduetocertainnintoaccounttodetermineyouraccrualnetprofiththeseexpensesdonotcurrentlyrequireacashayToconvertyouraccrualprofittoyourcashflowprofituneedabalancesheetforthebeginningandendoftheperiodunderexamination.Asageneralrule,youcanconvertyouraccrualnetprofitingthefollowingformulaNetProfit+Depreciation-Increases(or+Decreases)inAccountsReceivable-Increases(or+Decreases)inInventories+Increases(or-Decreases)inAccountsPayable-Decreases(or+Increases)inNotesPayable(BankLoans)=NetCashFlowUnderstandingDepreciationandCashFlowDepreciationisanexpensedeductedfromyourbusinessincometoreflecttheannualcostofassetsusedinyourbusiness.Sincethedepreciationdeductionispurelya"paper"expense,itrequiresnocashoutflow.Ifyouusetheaccrualmethodofaccounting,depreciationmustbeaddedbacktoyouraccrualnetprofittodetermineyourcashflowprofit.DealingwithChangesinVariousFinancialItemsDoyouusetheaccrualmethodofaccountingbutwanttocomputeyourcashflowprofit?Ifso,anyincreaseinaccountsreceivablemustbesubtractedfromyouraccrualnetprofitbecauseitrepresentssalesincludedinthenetprofit,butnotyetcollectedincash.Similarly,todetermineyourcashflowprofit,anydecreaseinaccountsreceivablemustbeaddedtoyouraccrualnetprofitbecauseitrepresentscashcollectionsthatarenotincludedinthenetprofitforthecurrentaccountingperiod.Theseadjustmentsarefairlysimpleifyouthinkaboutthereasoningbehindtheadjustments.Intermsofaccountsreceivable,whenasaleismadetoacustomer,thesaleisrecordedandthecustomer'screditaccountisincreasedbytheamountofthesale.Whenthesaleisrecorded,raccrualincomeisincreasedbytheamountofthesalebutnocashiscollecteduntilthecustomerpayshisbillToconvertyourccrualnetprofittocashyoumustsubtractanincreaseinountsreceivableTheincreaserepresentsincomethathasbeenrecordedbutnotyetcollectedincash.Adecreaseinaccountsreceivablehastheoppositeeffect—thedecreaserepresentscashcollected,butnotincludedinincome.sinInventorydofaccountinganyincreaseinventorymustbesubtractedfromyouraccrualnetprofitamounttotermineyournetcashflowprofitTheincreaseininventorypresentsanexpensethatwaspaidbutnotyetsubtractedfromouraccrualnetprofitUnderthemechanicsofaccrualaccountinghepurchaseofinventoryisnotconsideredtobeanexpenseuntiltheinventoryissoldIntermsofacashflowyou'vealreadypaidortheinventorythereforeitmustbesubtractedfromyouraccrualnetprofit.arlyadecreaseinyourinventoryamountmustbeaddedtoouraccrualnetprofittodetermineyournetcashflowTheeaseininventoryrepresentsanexpensesubtractedfromyourccrualincometodetermineyouraccrualnetprofitHowevernoshleftyourbusinessinthisaccountingperiodfortheexpensereflectedbythedecreaseininventory.inAccountsPayabledofaccountinganyincreaseinntspayablemustbeaddedbacktoyouraccrualnetprofittoyourcashflowUndertheaccrualmethodofaccountinganaccountpayableisrecordedandanexpenseisincreasedwhenyoureceiveabillTherefore,youraccrualnetprofitisreducedbyannsethathasnotyetbeenpaidincashAddingbacktheuntspayablewilladjusttheaccrualnetprofitsootreflecttheamountofexpensenotyetpaidwithcashorwithacheck.Adecreaseinaccountspayablemustbesubtractedfromyouraccrualnetprofittodetermineyourcashflow.ThedecreaseinccountspayablerepresentsthenetcashthatwaspaidoutofyourbusinessbutnotreflectedasanexpenseindeterminingyouralnetprofitforthisaccountingperiodUnderthemechanicsualaccountingtheexpensesassociatedwiththeaccountspayablewererecordedatthetimethebillswerereceived.inNotesPayableForaccrualmethodtaxpayers,anincreaseintheamountofnotespayablebankloansmustbeaddedtoyouraccrualnetprofitstodeterminethecashflowofyourbusiness.UndertheaccrualmethodofaccountingaloanisrecordedbyincreasingtheamountofcashreceivedfromtheloanandincreasingtheamountofnotespayableNopartofthistransactionisreflectedinyouraccrualnetprofitsThereforetodetermineyourcashflowyoumustaddtheincreaseinnotespayabletoyouraccrualnetprofittoreflecttherealchangeinyourcashbalance.imilarlyadecreaseintheamountofnotespayablemustbeubtractedfromyouraccrualnetprofitsLiketheincreaseinnotespayablenopartofthetransactiontorecordaprincipalpaymentonanotepayableisreflectedinyouraccrualnetprofit.Therefore,itmustbesubtractedfromyouraccrualnetprofittodeterminetherealeffectonyourcashflow.uringYourActualCashFlowBusinessesusingtheaccrualmethodofaccountingmustmaketermineyouractualcashflowThesentsarenecessarybecausecertainaccrualaccountingnsaretakenintoaccounttodetermineyouraccrualnetprofiteventhoughtheseexpensesdonotcurrentlyrequireacashoutlay.ThefollowingexamplelooksattheadjustmentsnecessarytoonverttheaccrualprofitsofBugBustersExterminatingServicetoearendingDecemberToconvertitsaccrualprofittoitscashflowprofit,BugBusterswillneedbalancesheetsfromthebeginningandendoftheperioditwishestoexamineInthiscase,BugBusterswillexaminetheperiodstartingonJanuaryandendingonDecember31,owisthecomparativebalancesheetprovidedbyBugBustersaccountantforDecember31,2009,andDecember31,2010:BugBustersExterminatingServiceComparativeBalanceSheetsAccountsReceivablePropertyandEquipmentLess:AccumulatedDepreciationTotalAssetsAccountsPayableNotesPayable(BankLoans)TotalLiabilitiesStockholder'sEquityTotalLiabilitiesandEquity12/31/0939$74,477$34,47739$75,129$19,630Theconversionprocessalsorequiresanfortheendoftheperiodunderexamination.TheincomestatementofBugBustersExterminatingServicefortheyearendingDecember31,2011ispresentedbelow.Theincomestatementwaspreparedusingtheaccrualmethodofaccounting.NetProfitLessCostofSoldfitatingationetProfitustersExtermina