第九章存款貨幣銀行

第一部分本章內(nèi)容結(jié)構(gòu)

存款貨幣銀行是國(guó)際貨幣基金組織對(duì)金融中介體系中可以發(fā)明存環(huán)貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)

的總稱(chēng)，其名稱(chēng)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目在各國(guó)有著很多不同。本章介紹了存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)

展歷程及其重要業(yè)務(wù)，并具體分析了分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融創(chuàng)新、不良債權(quán)及存款保險(xiǎn)

制度等相關(guān)內(nèi)容。

存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)及銀行卡業(yè)務(wù)構(gòu)成了銀行的重

要業(yè)務(wù)。在其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，隨著著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行往往形成大量的不良債權(quán)。

如何解決這些不良債權(quán)，實(shí)現(xiàn)銀行流動(dòng)性、賺錢(qián)性與安全性的統(tǒng)一是銀行經(jīng)營(yíng)中的重中之重。

這就引出了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理及負(fù)債管理理論等相關(guān)問(wèn)題，并提出了風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和銀

行內(nèi)部控制的有關(guān)框架。

對(duì)于存款保險(xiǎn)制度，贊成者與反對(duì)者各執(zhí)己見(jiàn),或認(rèn)為是保持銀行體系穩(wěn)定的關(guān)鍵性制度，

或認(rèn)為是道德風(fēng)險(xiǎn)的根源。然而從時(shí)間的角度看，有些障礙能否逾越具有更為關(guān)鍵的意義。

這一制度引入我國(guó)對(duì)于提高公眾對(duì)銀行體系穩(wěn)定性的信心到底有多大的緊迫性還需要取得

進(jìn)一步論證。

第二部分本章學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)

重點(diǎn)

掌握存款貨幣銀行的重要業(yè)務(wù)類(lèi)型、經(jīng)營(yíng)原則及經(jīng)營(yíng)理論

理解分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景與趨勢(shì)問(wèn)題

理解村狂貨幣英漢面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)

難點(diǎn)、

存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論

不良債權(quán)及債權(quán)質(zhì)量分類(lèi)法

存款保險(xiǎn)制度的功能機(jī)這一制度引入我國(guó)的問(wèn)題

第三部分同步練習(xí)題

一名詞解釋

1票據(jù)發(fā)行便利2金融創(chuàng)新

3存款保險(xiǎn)制度4負(fù)債業(yè)務(wù)

5資產(chǎn)業(yè)務(wù)6中間業(yè)務(wù)

7表外業(yè)務(wù)

二填空題

現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)涉及（),()和().

2我國(guó)商業(yè)銀行屬于（）組織形式。

3(),()和(）是當(dāng)今全球范圍內(nèi)金融體系的三大支柱。

4巴塞爾協(xié)議規(guī)定核心資本充足率不低于（）。

5有商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)引申出來(lái)的存款叫做（

6存在商業(yè)銀行隨時(shí)能提取的活期存款稱(chēng)為

7貸款的五星級(jí)分類(lèi)法把貸款分為（)、()、()、(）和（)

貸款。

8存款貨幣銀行向中央銀行借款重要形式有(）和（)o

三選擇題

1.最典型全能型商業(yè)銀行國(guó)家（)?

A美國(guó)B日本C英國(guó)D德國(guó)

2.商業(yè)銀行的資金來(lái)源（)

A自有資金積累B各項(xiàng)存款C同業(yè)借款D央行借款

3.商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)區(qū)別在于能接受（)

A儲(chǔ)蓄存款B原始存款C活期存款D定期存款

4.金融創(chuàng)新增長(zhǎng)了貨幣供應(yīng)的（）。

A內(nèi)生性B外生性C可測(cè)性D可控性

5.商業(yè)銀行進(jìn)行存款發(fā)明的前提是（）.

A吸取活期存款B部分準(zhǔn)備金制度C非鈔票結(jié)算D存款乘數(shù)

6.商業(yè)銀行具有的職能（）。

A支付中介B信用中介C變居民的貨幣收入和儲(chǔ)蓄為資本D發(fā)明信用流通工

具

7.商業(yè)銀行的負(fù)債涉及（）。

A存款負(fù)債B自有資本C附屬資本D其他負(fù)債

8.下列哪些屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)（）。

A承兌B代理C信托D租賃

9商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方針涉及（

A賺錢(qián)性B流動(dòng)性C社會(huì)性D安全性

10.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及（）。

A放款B投資C租賃D信貸

四判斷題

1.長(zhǎng)期貸款的證券化合票據(jù)發(fā)行便利都屬于增長(zhǎng)流動(dòng)性型金融創(chuàng)新。（）

2.原始存款、超額準(zhǔn)備率、財(cái)政存款及鈔票漏損率等都是影響商業(yè)銀行發(fā)明派生存款能力的

因素。（）

3.商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)重要由貸款承諾、證券代理、擔(dān)保和信托征詢(xún)服務(wù)。（）

4.對(duì)于可贖回債券，贖回價(jià)格的存在減少了債券的內(nèi)在價(jià)值。（）

5.商業(yè)銀行的二級(jí)儲(chǔ)備重要由國(guó)庫(kù)券和對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的臨時(shí)貸款。（）

五簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的重要作用。

2.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類(lèi)法。

3.簡(jiǎn)述網(wǎng)絡(luò)銀行具有的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展中存在的障礙

4.村跨貨幣銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

六論述題

1.論述商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和經(jīng)營(yíng)管理方法，并聯(lián)系實(shí)際淺談如何進(jìn)一步建立我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)

銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

2.是比較商業(yè)銀行在性質(zhì)、只能和業(yè)務(wù)范圍等方面與其他金融中介機(jī)構(gòu)的區(qū)別，并分析我國(guó)

應(yīng)行業(yè)在分類(lèi)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)

經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)實(shí)選擇。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)重要有哪些來(lái)源?消費(fèi)者如何減低風(fēng)險(xiǎn)？

4.金融創(chuàng)新的背景和動(dòng)因有哪些？

一名詞解釋

1.票據(jù)發(fā)行便利：票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)新

票據(jù)發(fā)行的承諾，屬銀行的表外業(yè)務(wù)。借款人根據(jù)事先與商業(yè)銀行等

金融機(jī)構(gòu)（即發(fā)行銀行）簽訂的一系列協(xié)議，借款人可以在一定期限

內(nèi)以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，從而以較低的成本取得中長(zhǎng)期

的資金融通。它涉及循環(huán)報(bào)銷(xiāo)的便利；可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷(xiāo)便利；多元

票據(jù)發(fā)行便利和無(wú)包銷(xiāo)的票據(jù)發(fā)行便利。

2.金融創(chuàng)新：金融創(chuàng)新體現(xiàn)了金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨勢(shì)，是指金

融業(yè)不斷超越傳統(tǒng)的金金融方式和管理模式，在金融工具，金融機(jī)構(gòu),

金融工具，金融服務(wù)技術(shù)，金融市場(chǎng)組織等各個(gè)方面進(jìn)行的大量革新

和發(fā)明活動(dòng)。它的核心內(nèi)容重要涉及三個(gè)方面：1新的市場(chǎng)。如金融

期貨和期權(quán)交易市場(chǎng)的產(chǎn)生，完善和不斷擴(kuò)展。2新的交易工具，如

浮動(dòng)利率債券和票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單的發(fā)行。3新的交易技術(shù)。如

票據(jù)發(fā)行便利，期貨與利率互換，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的產(chǎn)生。狹義上的金

融創(chuàng)新嚴(yán)禁金融工具的創(chuàng)新。

3.存款保險(xiǎn)制度;存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)，穩(wěn)定金

融體系的制度安排。在這一制度下，吸取存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸取

存款數(shù)額，按規(guī)定的報(bào)廢率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而

無(wú)法滿(mǎn)足存款人的提款規(guī)定期，有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金

的責(zé)任。

4.負(fù)債業(yè)務(wù)：存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。其

所有資金來(lái)源涉及自有資本和吸取的外來(lái)資金兩部分。自有資本涉及

發(fā)行股票所籌集的股份資本以及公積金和未分派利潤(rùn)。這一部分也稱(chēng)

權(quán)益資本。，相中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借，以及

發(fā)行中長(zhǎng)期金融債券等。

5.資產(chǎn)業(yè)務(wù)：存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將自己通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)多

聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。這是取得收益的重要途徑。對(duì)于所

聚集的資金，除了必須保存一定部分的鈔票和在中央銀行的存款以應(yīng)

付顧客提存轉(zhuǎn)賬結(jié)算的需求外，其余部分重要是以貼現(xiàn)、貸款和證券

投資等方式加以運(yùn)用。

6.中間業(yè)務(wù)：凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶(hù)承辦支付和

其他委托事項(xiàng)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱(chēng)中間業(yè)務(wù)，也稱(chēng)作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)。最常見(jiàn)的是傳統(tǒng)的匯兌信用證、代收、代客買(mǎi)賣(mài)等業(yè)務(wù)。承兌

業(yè)務(wù)也歸這一類(lèi)。

7.表外業(yè)務(wù)：存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)是指凡未列入銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)表

內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)既涉及傳統(tǒng)的中間

業(yè)務(wù)，有涉及金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如互換、期權(quán)、

期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票及發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等業(yè)務(wù)。

通常提及的表外業(yè)務(wù)專(zhuān)指后一類(lèi)，即狹義表外業(yè)務(wù)。

二、填空題

1.電子化；全能化；國(guó)際化

2.總分行制

3.銀行業(yè)；信托業(yè)；保險(xiǎn)業(yè)

4.4%

5.派生存款

6.原始存款

7.正常；關(guān)注；次級(jí)；可疑；損失

8.直接借款；再貼現(xiàn)

三、選擇題

l.D2.ABCD3.C4.A5.BC

6.ABCD7.ABD8.ABCD9.ABD10.AB

四、判斷題

1.錯(cuò)票據(jù)發(fā)行便利不是為了增長(zhǎng)流動(dòng)性，而是一種周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期

票據(jù)的融資承諾，目的是以較低成本取得中長(zhǎng)期資金融通。

2.錯(cuò)財(cái)政存款不是影響商業(yè)銀行創(chuàng)新派生存款能力的因素。

3.錯(cuò)信托是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

4.對(duì)

5.對(duì)

五、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的重要作用。

答：1.充當(dāng)公司之間的信用中介：通過(guò)吸取存款動(dòng)員和集中社會(huì)上閑

置的貨幣資本，再通過(guò)貸款或投資方式將這些貨幣資本提供應(yīng)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)

業(yè)的資本家使用。銀行成為貨幣資本貸出者與借入者之間的介入。

2.充當(dāng)公司之間的支付中介：通過(guò)為各個(gè)資本家開(kāi)立賬戶(hù)，充當(dāng)資本

家之間貨幣結(jié)算與貨幣收復(fù)的中間人。

3.便社會(huì)各階層儲(chǔ)蓄收入為資本：將本來(lái)并非資本而預(yù)定用于消費(fèi)

的積蓄和收入，通過(guò)銀行匯集起來(lái)，提供應(yīng)公司家作為資本運(yùn)用。

4.發(fā)明信用流通工具：商業(yè)銀行是銀行券和存款貨幣的發(fā)明者，在經(jīng)

濟(jì)生活中發(fā)揮著重要作用。

2.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類(lèi)法

答:債權(quán)質(zhì)量關(guān)系到銀行的賺錢(qián)能力和穩(wěn)健制度。不管是銀行的管理

者還是監(jiān)管者，都密切關(guān)注債權(quán)質(zhì)量的變化，特別是信貸資產(chǎn)質(zhì)量的

變化。關(guān)于貸款分類(lèi)，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行推薦把貸款分為

五類(lèi)，即正常，關(guān)注，次級(jí)，可疑和損失的五級(jí)分類(lèi)法。

正常類(lèi)：借款人可以履行協(xié)議，有充足把握準(zhǔn)時(shí)足額償還本息。

關(guān)注類(lèi):盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些也許對(duì)

償還產(chǎn)生不利影響的因素。

次級(jí)類(lèi)：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入

已無(wú)法保證足額償還本息。

可疑類(lèi)：借款人無(wú)法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保協(xié)議約定也

肯定要導(dǎo)致一部分損失。

損失類(lèi)：在采用所有也許的措施和一起被咬的法律程序之后，本息仍

然無(wú)法收回，或只能收回很少部分。

3.簡(jiǎn)述網(wǎng)絡(luò)銀行具有的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展中存在的障礙

答;網(wǎng)絡(luò)銀行又成為網(wǎng)上銀行，在線(xiàn)銀行，是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其它電

子傳送途徑，提供各種金融服務(wù)的新型銀行。網(wǎng)絡(luò)銀行具有許多明顯

的優(yōu)勢(shì)：1,方便、快捷、超越時(shí)空；2成本低；3拓展金融服務(wù)領(lǐng)域。

如涉及利率、匯率、經(jīng)濟(jì)金融新聞等信息服務(wù)、具體而低成本的投資

理財(cái)服務(wù)、投資征詢(xún)服務(wù)和綜合經(jīng)營(yíng)等。4傳統(tǒng)銀行一般是單方面開(kāi)

發(fā)業(yè)務(wù)品種，向客戶(hù)推銷(xiāo)產(chǎn)品和服務(wù)，而網(wǎng)絡(luò)音者采用以客戶(hù)為導(dǎo)向

的營(yíng)銷(xiāo)方式，既可以按照客戶(hù)的需求為其提供極具個(gè)性化的服務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)銀行中存在的重要障礙是1安全問(wèn)題；2法律規(guī)范問(wèn)題

4.存款銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)有哪些

答：存款銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)有：

1.信用風(fēng)險(xiǎn);又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，重要源于兩種情況:一是存款者擠兌而銀

行沒(méi)有足夠的鈔票可以支付；二是貸款者預(yù)期不能歸還出現(xiàn)呆賬、

壞賬，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指利率、匯率、股價(jià)或商品的

變動(dòng)而使銀行資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的也許性。利率風(fēng)

險(xiǎn)是一種因市場(chǎng)利率變化引起資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)或銀行業(yè)務(wù)的利率跟

不上市場(chǎng)利率變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。指金融參與者自身鈔票流動(dòng)性的變化或證券市場(chǎng)流

動(dòng)性的變化所導(dǎo)致的不擬定性。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)。指由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失

誤，以及外部事件而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

六、論述題

1.論述商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和經(jīng)營(yíng)管理方法，并聯(lián)系實(shí)際淺談如何進(jìn)

一步建立我國(guó)現(xiàn)代化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

答：商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則涉及營(yíng)利性流動(dòng)性和安全性。追求賺錢(qián)是商

業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目的的規(guī)定，是改善服務(wù)、開(kāi)拓業(yè)務(wù)和改善經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)

在動(dòng)力，因此這一原則占據(jù)核心地位。流動(dòng)性問(wèn)題及清償問(wèn)題，是指

銀行可以隨時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)提取銀行存款的等發(fā)面規(guī)定的能力，它對(duì)銀行

經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要。因此威力保持流動(dòng)性銀行在安排資金運(yùn)用時(shí)一，一方面

是資金具有較高的流動(dòng)性另一方面必須力求負(fù)債業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)合理并保

持自己有較多的融資道路和較強(qiáng)的融資能力。安全性原則是指避免風(fēng)

險(xiǎn)保證資金安全的規(guī)定。銀行經(jīng)營(yíng)中，自有資本比重很小，重要依靠

吸取存款和對(duì)外借款用于貸款和投資，因此安全性很重要。三原則有

統(tǒng)一的一面，也有矛盾的一面。一般而言安全性和流動(dòng)形式正相關(guān)的,

但它們與賺錢(qián)性往往有矛盾，因此銀行要從現(xiàn)實(shí)出發(fā)統(tǒng)一協(xié)調(diào)好這三

者的關(guān)系，尋求最佳組合。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理歷經(jīng)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理綜合管

理三階段。

資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理方法，它著重于資產(chǎn)管理特別是流

動(dòng)性方面。負(fù)債管理的核心思想是主張以借入資金的辦法來(lái)保持銀行

的流動(dòng)性從而增長(zhǎng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增長(zhǎng)銀行收益。但這也存在風(fēng)險(xiǎn)，提高

了融資陳本增長(zhǎng)了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。資產(chǎn)負(fù)債管理理

論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債雙方面加以對(duì)照記做出相應(yīng)分析圍繞

所謂缺口和差額，通過(guò)調(diào)整自長(zhǎng)和負(fù)債雙方在某種特性上的差異，達(dá)

成合理搭配他的手段有利率敏感性差額管理法和期限管理法。

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加緊建立資產(chǎn)負(fù)債管理體系：第一步，積極引進(jìn)國(guó)

際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)盡快提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平；第二步逐步推行內(nèi)部

資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行相對(duì)集中管理；第三步，重組管

理架構(gòu)健全管理流程，全面實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理。

2.是比較商業(yè)銀行在性質(zhì)只能和業(yè)務(wù)范圍等方面和其他金融中介機(jī)

構(gòu)的區(qū)別并分析我國(guó)商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)實(shí)選擇。

答1.商業(yè)銀行和其他金融中介機(jī)構(gòu)作為金融媒介，其共同的功能市容

共同社會(huì)經(jīng)濟(jì)中盈余和池子單位之間的資金供求，其實(shí)質(zhì)是將社會(huì)儲(chǔ)

蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本。同時(shí)，商業(yè)銀行在性質(zhì)只能和業(yè)務(wù)范圍等方

面與其他金融機(jī)構(gòu)有以下區(qū)別：

1.性質(zhì)方面；商業(yè)銀行以追求最大利潤(rùn)為目的以多種金融負(fù)債籌集

資金，以多種資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能運(yùn)用負(fù)債進(jìn)行信用發(fā)明，并

向客戶(hù)提供多功能綜合性服務(wù)的金融公司而其他金融中介機(jī)構(gòu)則

是以某種特定金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象向客戶(hù)提供特種服務(wù)的以營(yíng)利

為目的的金融公司。

2.職能方面:其他金融中介機(jī)構(gòu)不能吸取可簽發(fā)支票的活期存款，因

而不具有信用發(fā)明功能，只是充當(dāng)可貸資金的經(jīng)紀(jì)人商業(yè)銀行則

是可貸資金的發(fā)明著具有強(qiáng)大的信用的能力。因此各國(guó)政府和監(jiān)

管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管也較非銀行金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格。

3.其他經(jīng)融中介的業(yè)務(wù)范圍較為狹窄，專(zhuān)業(yè)性也較強(qiáng)，而現(xiàn)代商業(yè)

銀行則逐漸綜合化，既經(jīng)營(yíng)一切零售和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)也為客戶(hù)提

供所需的各種金融服務(wù)即混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

2分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)是指實(shí)行分離分離銀行制和全能銀行制度的問(wèn)

題。分頁(yè)還是混業(yè)的選擇必須考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件和產(chǎn)權(quán)條件。對(duì)于發(fā)

達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)無(wú)論銀行貸款還是證券業(yè)務(wù)和報(bào)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，其競(jìng)爭(zhēng)都非常劇

烈一個(gè)金融中介機(jī)構(gòu)想要過(guò)多壟斷金融市場(chǎng)是不也許的。商業(yè)銀行假

如想要經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)沒(méi)有效率就不能生存。但對(duì)于發(fā)展中國(guó)家,

如我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)還不明晰，國(guó)有銀行對(duì)非銀行業(yè)務(wù)也許導(dǎo)致的

巨額損失難以承擔(dān)真正的責(zé)任，政府對(duì)貸款的干預(yù)普遍存在信息收集

非常落后，會(huì)計(jì)和披露標(biāo)準(zhǔn)很不健全，監(jiān)督者的素質(zhì)還不是很高。在

這種環(huán)境下引入混業(yè)經(jīng)營(yíng)必須謹(jǐn)慎從事。

我國(guó)正處在從大一統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系向多元化轉(zhuǎn)軌時(shí)期金融體系在

整體上還比較脆弱。一方面商業(yè)銀行存在巨額不良債權(quán)，銀證，引起

關(guān)系嚴(yán)重扭曲的局面未能徹底改善資產(chǎn)負(fù)債比例管理尚處在推廣階

段，信貸計(jì)劃體制改革困難重重，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)缺少充足競(jìng)爭(zhēng)

的市場(chǎng)條件;另一方面其他金融中介機(jī)構(gòu)大多數(shù)成立時(shí)間比較短，證

券業(yè)保險(xiǎn)業(yè)等非銀行業(yè)務(wù)的是出阿運(yùn)作剛起步，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差一旦

發(fā)生巨額風(fēng)險(xiǎn)，也許會(huì)危及金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的體制與

其生存環(huán)境是相匹配的。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，在金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰充

足競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件成熟后，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)

爭(zhēng)力，將是大勢(shì)所趨。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)重要有哪些來(lái)源，消費(fèi)者如何減低風(fēng)險(xiǎn)？

1.金融風(fēng)險(xiǎn)按來(lái)源來(lái)分：（1）貨幣風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)匯率風(fēng)險(xiǎn)，指源于匯率

變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)涉及交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)指因匯率的變

動(dòng)影響平常交易的收入。折算風(fēng)險(xiǎn)之因匯率的變動(dòng)影響資產(chǎn)負(fù)債表中

資產(chǎn)的價(jià)值和負(fù)債的成本。（2）利率風(fēng)險(xiǎn)指源于市場(chǎng)利率水平變動(dòng)而

對(duì)證券資產(chǎn)的價(jià)值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，利率的上升會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)

格的下降，利率的下降會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格的上升。在利率水平變動(dòng)幅度

相同的情況下，長(zhǎng)期證券收到的影響幣短期證券更大。貨幣風(fēng)險(xiǎn)和利

率風(fēng)險(xiǎn)也統(tǒng)稱(chēng)為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指源于金融資產(chǎn)變現(xiàn)的

風(fēng)險(xiǎn)。證券的流動(dòng)性重要取決于二級(jí)證券市場(chǎng)的發(fā)達(dá)限度和證券自身

期限的長(zhǎng)短。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，只證券發(fā)行者因倒閉或

其他因素不能履約而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（5）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，只由于證

券是行情變動(dòng)而引起的投資實(shí)際收益率偏離預(yù)期收益率的也許性。當(dāng)

出現(xiàn)看漲行情是多數(shù)證券價(jià)格通常會(huì)上漲：相反則下跌。（6）運(yùn)營(yíng)風(fēng)

險(xiǎn)，又稱(chēng)造作分析，指源于平常操作和工作流程失誤而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，

隨著證券交易讀電子技術(shù)的依賴(lài)限度不斷加深，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將變得越來(lái)

越復(fù)雜。

2.消費(fèi)者減少風(fēng)險(xiǎn)的途徑涉及：（1）多樣化選擇。即消費(fèi)者在計(jì)劃未

來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的某項(xiàng)帶有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)一，可以采用多樣化的行動(dòng)

以減少風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)分散。投資者通過(guò)投資許多項(xiàng)目或者持有許多

公司的股票而消除風(fēng)險(xiǎn)。這種以多種方式持有資產(chǎn)的方式可以一定限

度上的避免持有單一資產(chǎn)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，這樣投資者的投資報(bào)戳就會(huì)

更加擬定。（3）保險(xiǎn)。在消費(fèi)者面