...wd......wd......wd...簡答不同的報表使用者在會計報表的分析中側(cè)重點一樣嗎，為什么答:財務(wù)報表分析是由不同的使用者進展的,他們各自有不同的分析重點簡述資產(chǎn)負債表的作用和局限性。答:〔1〕資產(chǎn)負債表是以歷史本錢為報告根基的，它不反映資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場價值。〔2〕貨幣計量是會計的一大特點，會計信息主要是能用貨幣表述的信息，因此，資產(chǎn)負債表難免遺漏許多無法用貨幣計量的重要經(jīng)濟資源和義務(wù)的信息?！?〕資產(chǎn)負債表的信息包含了許多估計數(shù)?！?〕理解資產(chǎn)負債表的涵義必須依靠報表閱讀者的判斷。如何判斷企業(yè)利潤的質(zhì)量答：除了會計政策的選用和盈利的持續(xù)穩(wěn)定性外，現(xiàn)金流量、資產(chǎn)質(zhì)量、稅收政策、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等也是衡量一家企業(yè)盈利質(zhì)量的很有用的標準。現(xiàn)金流量表的構(gòu)造是怎樣的主表和補充資料都反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量有何側(cè)重答：現(xiàn)金流量表的構(gòu)造包括根本報表和補充資料，根本報表主要包括三個方面的內(nèi)容：一是經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)在商品和勞務(wù)活動中所發(fā)生的現(xiàn)金收支活動；二是投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置的現(xiàn)金收支活動；三是籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的現(xiàn)金收支活動。三者構(gòu)成現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額，為企業(yè)投資者和管理者提供十分有用的信息。補充資料也包括三個方面：一是披露一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負債，但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動的信息；二是以凈利潤為起算點將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量；三是從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的期末余額與期初余額比擬，得出“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物凈增加額〞，以核對是否與現(xiàn)金流量表的金額相符。用流動比率分析流動性有什么局限性答：1．無法評估未來資金流量。2．來反映企業(yè)資金融通狀況。3．應(yīng)收賬款的偏差性。4．存貨價值確定的不穩(wěn)定性。5．粉飾效應(yīng)。你如何理解負債融資帶來的財務(wù)杠桿效應(yīng)答：財務(wù)中的杠桿效應(yīng)是指由于固定費用的存在而導(dǎo)致的，當某一財務(wù)變量以較小幅度變動時，另一相關(guān)變量會以較大幅度變動的現(xiàn)象。包括經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿三種形式。7.簡述杜邦分析法的原理和意義。答：杜邦分析法利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權(quán)益回報水平，從財務(wù)角度評價企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。其根本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比擬企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。計算及分析8、A公司2013年局部財務(wù)資料如下〔單位：萬元〕：工程2013年末2013年初流動資產(chǎn)流動負債銷售凈額產(chǎn)品銷售本錢存貨應(yīng)收賬款預(yù)付費用9000050000240000180000300002800060001000006000024000200003000要求：計算2013年的以下指標：(1)流動比率；(2)保守速動比率；(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；(4)存貨周轉(zhuǎn)率。(5)營業(yè)周期(一年按360天計算)；(6)營運資金；(7)銷售毛利率；(8)銷售本錢率。解答：〔1〕流動比率＝9000／5000＝1.8〔2〕速動比率＝〔9000－3000－600〕／5000＝1.08〔3〕應(yīng)收賬款平均數(shù)＝〔2800＋2000〕／2＝2400應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝24000／2400＝10次〔4〕存貨平均數(shù)＝〔3000＋2400〕／2＝2700存貨周轉(zhuǎn)率＝18000／2700＝6.67次〔5〕應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360／10＝36天存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360／6.67＝54天營業(yè)周期〔一年按360天計算〕＝36＋54＝90天〔6〕營運資金＝流動資產(chǎn)－流動負債＝9000－5000＝4000〔7〕銷售毛利＝24000－18000＝6000銷售毛利率＝6000／24000＝25％〔8〕銷售本錢率＝1－25％＝75％9、資料：下面是A公司籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成表：A公司籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成表單位：萬元工程2012年2013年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計0170046076223696000670010270要求：〔1〕編制A公司現(xiàn)金流入構(gòu)造分析表；〔2〕分析并判斷公司資產(chǎn)負債率的變化及籌資風(fēng)險變化。答：〔1〕A公司籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)造分析表如下：工程2012年(%)2013年(%)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金093.48發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金76.030借款所收到的現(xiàn)金20.576.52收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金3.400現(xiàn)金流入小計100100〔2〕雖然A公司2012、2013兩年籌資規(guī)模均擴大了,但其籌資構(gòu)成因素是不同的,2013年籌資活動現(xiàn)金流入總額中有93.48%的份額來源于權(quán)益性融資,借款只占6.52%；而2012年公司有96.60%的份額來源于發(fā)行債券和借款，所以可以看出2013年大規(guī)模的權(quán)益性融資降低了公司的資產(chǎn)負債率，減輕了償債負擔(dān)；此外，還降低了公司籌資的風(fēng)險程度。10、假設(shè)某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的方案和實際資料如下：工程單位方案實際產(chǎn)量件200210單位產(chǎn)品材料消耗量公斤4036材料單價元1012材料消耗總額元8000090720要求：運用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。答：材料消耗總額的差異數(shù)＝90720－80000＝10720〔元〕材料消耗總額＝200×40×10＝80000〔元〕第一次替代：以實際產(chǎn)量代入＝210×40×10＝84000〔元〕第二次替代：以實際消耗量代入＝210×36×10＝75600〔元〕第三次替代：以實際單價代入＝210×36×12＝90720〔元〕產(chǎn)量變動對差異影響數(shù)：84000－80000＝4000〔元〕單位消耗量變動對差異影響數(shù)：75600－84000＝－8400〔元〕單位變動對差異影響數(shù)：90720－75600＝15120〔元〕匯總各因素總影響＝4000－8400+15120＝10720〔元〕11、資料：A公司可比產(chǎn)品生產(chǎn)本錢如下：2013年度單位：萬元本年總本錢按上年實際平均單位本錢計算525595按本年方案單位本錢計算521900本年實際520925又假定A公司本年全部可比產(chǎn)品本錢方案降低額為19000萬元，方案降低率為2.8%。要求：分析此公司可比產(chǎn)品本錢降低方案的執(zhí)行情況，并分別測定產(chǎn)量、品種構(gòu)造和產(chǎn)品單位本錢三因素變動各自對本錢降低方案執(zhí)行結(jié)果的影響程度。答：根據(jù)資料，可知該公司全年可比產(chǎn)品本錢降低額為4670萬元〔525595-520925〕萬元，實際降低度為0.89%〔4670/525595〕，所以可比產(chǎn)品本錢實際降低曉燕方案降低額：4670-19000=-14330〔萬元〕可比產(chǎn)品本錢實際降低率小于方案降低率：0.89%-2.8%=-1.91%其中：〔一〕產(chǎn)量變動影響：按方案產(chǎn)量，方案品種構(gòu)造和方案單位本錢計算的本錢降低額〔即方案降低額〕=19000萬元由于單純產(chǎn)量變動不影響本錢降低率，所以，按時間產(chǎn)量，方案品種機構(gòu)和方案單位本錢計算的本錢降低額=525595*2.8%=14716.7〔萬元〕產(chǎn)量變動對本錢降低額的影響：14716.7-19000=4283.3〔萬元〕〔二〕產(chǎn)品品種構(gòu)造變動的影響：按時間產(chǎn)量，時間品種構(gòu)造和方案單位本錢計算的本錢降低額=525595-521900=3695〔萬元〕品種構(gòu)造變動對本錢降低額的影響=3695-14716.7=-11021.7〔萬元〕品種構(gòu)造變動對本錢降低率的影響=〔-11021.7/525595〕*100%=2.1%〔三〕產(chǎn)品單位本錢變動的影響：按實際產(chǎn)量，實際品種構(gòu)造和實際單位本錢計算的本錢降低額〔即實際降低額〕=4670〔萬元〕產(chǎn)品單位本錢變動對本錢降低額的影響=4670-3695=975〔萬元〕產(chǎn)品單位本錢變動對本錢降低率的影響=(975/525595)*100%=0.19%12、資料：某企業(yè)2012年、2013年有關(guān)資料如下表：工程2012年2013年銷售收入280350其中：賒銷凈額7680全部本錢235288其中：銷售本錢108120管理費用8798財務(wù)費用2955銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額〔平均〕128198其中：固定資產(chǎn)〔平均〕5978現(xiàn)金〔平均〕2139應(yīng)收賬款〔平均〕814存貨〔平均〕4067負債總額〔平均〕5588要求：運用杜邦財務(wù)分析體系對該企業(yè)的股東權(quán)益報酬率及其增減變動原因進展分析。答：〔1〕銷售凈利率：2012年：30÷280=11%2013年：41÷350=12%〔2〕資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2012年：280÷128=2.19次2009年:350÷198=1.77次〔3〕總資產(chǎn)利潤率:2012年:11%×2.19=24%2013年:12%×1.77=21%〔4〕資產(chǎn)負債率:2012年:55÷128=43%2013年:88÷198=44%〔5〕權(quán)益乘數(shù):2012年:1÷(1-43%)=1.752013年:1÷(1-44%)=1.79〔6〕股東權(quán)益報酬率:2012年:24%×1.75=42%2013年:21%×1.79=38%分析:股東權(quán)益報酬率2013年比2012年降低了4%，主要是因為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的降低，從而使總資產(chǎn)利潤率降低所致。影響總資產(chǎn)利潤率的另一重要因素是銷售凈利率，提高企業(yè)銷售收入，降低本錢是費用提高銷售凈利率的有效途徑。2013年同2012年相比，權(quán)益乘數(shù)有所提高，主要是因為資產(chǎn)負債率的提高。但應(yīng)注意的是，負債給企業(yè)帶來較多的杠桿利益的同時，也帶來了一定的財務(wù)風(fēng)險。13、某公司2013年度簡化的資產(chǎn)負債表如下：資產(chǎn)負債表2013年13月31日單位：萬元資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長期負債存貨股本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計負債及所有者權(quán)益其他有關(guān)財務(wù)指標如下：〔1〕長期負債與所有者權(quán)益之比：0.5〔2〕銷售毛利率：10%〔3〕存貨周轉(zhuǎn)率〔存貨按年末數(shù)計算〕：9次〔4〕平均收現(xiàn)期〔應(yīng)收賬款按年末數(shù)計算，一年按360天計算〕：18天〔5〕總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔總資產(chǎn)按年末數(shù)計算〕：2.5次要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負債表的空白局部〔列出計算步驟〕。解答：計算過程：〔1〕所有者權(quán)益＝100＋100＝200〔萬元〕長期負債＝200×0.5＝100萬元〔2〕負債和所有者權(quán)益合計＝200＋100＋100＝400萬元〔3〕資產(chǎn)合計＝400萬元〔4〕銷售收入÷資產(chǎn)總額＝2.5＝銷售收入÷400銷售收入＝400×2.5＝1000萬元銷售本錢＝銷售收入×〔1－毛利率〕＝1000×〔1－10％〕＝900萬元銷售本錢÷存貨＝9＝900÷存貨存貨＝900÷9＝100萬元〔5〕應(yīng)收賬款×360天÷銷售收入＝18＝應(yīng)收賬款×360天÷1000應(yīng)收賬款＝1000×18÷360天＝50萬元〔6〕固定資產(chǎn)＝資產(chǎn)合計－貨幣資金－應(yīng)收賬款－存貨＝400－50－50－100＝200萬元14、 A股份2013年財務(wù)報告如下:表1資產(chǎn)負債表單位：A股份2013年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付賬款應(yīng)收補貼款其他應(yīng)收款存貨待攤費用其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計長期投資：長期投資固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)清理在建工程固定資產(chǎn)合計無形資產(chǎn)：無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延稅款3403020643.52213.558023381?7101102?4006001?8001501?95020104908015683.1144.9690121?9801802?9007502?1501502?300328流動負債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費應(yīng)付股利應(yīng)交稅金其他應(yīng)交款其他應(yīng)付款預(yù)提費用其他流動負債流動負債合計長期負債：長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款其他長期負債長期負債合計負債合計股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積其中：公益金未分配利潤股東權(quán)益合計40050264200.8605.2155809005003201049241?8241?500132219851251?97642070355100.6506.4188621?0005504201001?0702?0701?5002404591582312?430資產(chǎn)總計3?8004?500負債及權(quán)益總計3?8004?500附注：其中應(yīng)收賬款壞賬準備年初6.5萬元，年末6.9萬元；其他流動資產(chǎn)中含待處理流動資產(chǎn)損失年初8萬元，年末2萬元，1年內(nèi)到期的長期債券投資