集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式下成立設(shè)備租賃公司的可行性分析一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀疆國(guó)統(tǒng)股份是一家以 為主業(yè)的公司，其主要的客戶(hù)對(duì)象為各地的供水集團(tuán)及城市管網(wǎng)經(jīng)營(yíng)公司。由于效勞對(duì)象的特定緣由，往往中標(biāo)工程都附帶肯定的限制條件，如發(fā)標(biāo)方要求就地建廠或者是指定選購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備及原料，在這種條件限制下，企業(yè)不得不消滅了招標(biāo)一地，建廠一地的現(xiàn)象。建廠過(guò)程中大量的根底、設(shè)備支出并不能帶來(lái)長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)成效，隨工程履行完畢之后又開(kāi)頭拆遷、異地搬運(yùn)。這種現(xiàn)場(chǎng)的產(chǎn)生是有著經(jīng)營(yíng)工程特定的局限而不得已為之，其中帶來(lái)的問(wèn)題也是很多。問(wèn)題一：建廠期間的根底投入較大，企業(yè)一般都作為長(zhǎng)期盼攤費(fèi)用在生產(chǎn)期間予以分?jǐn)?，但這種做法在稅法上是不允許的。稅法上要求企業(yè)應(yīng)依據(jù)根底設(shè)施的分類(lèi)作為資產(chǎn)通過(guò)折舊的形式在不短于法定折舊年限內(nèi)扣除，折舊帶來(lái)了企業(yè)當(dāng)期所得稅存在的時(shí)間性差異，使企業(yè)的現(xiàn)金流出，影響到企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，也會(huì)造成因資金短缺而去再融資的利息支出。同時(shí)因此而產(chǎn)生的稅務(wù)檢查記錄也將會(huì)影響企業(yè)納稅等級(jí)等一系列的信用評(píng)定。問(wèn)題二：工程完工后的拆遷費(fèi)用處理睬造成上市企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的不利表現(xiàn)。在企業(yè)以往的財(cái)務(wù)處理上，拆遷費(fèi)用是依據(jù)穩(wěn)健原則予以預(yù)提，但這一處理方式與稅法相沖突，預(yù)提拆遷費(fèi)在稅法上不予成認(rèn)，勢(shì)必會(huì)造成因此而產(chǎn)生的稅款時(shí)間性差異，待企業(yè)開(kāi)頭拆遷后，稅法予以認(rèn)可的拆遷支出有沒(méi)有同期的收入與之相配比，勢(shì)必會(huì)造成企業(yè)拆遷期財(cái)務(wù)指標(biāo)的大幅下滑，對(duì)企業(yè)對(duì)外公告的財(cái)務(wù)指標(biāo)造成不利影響。問(wèn)題三：由于發(fā)標(biāo)方制定設(shè)備選購(gòu)，設(shè)備的折舊期間往往在十年以上，而中標(biāo)工程的履行周期根本都是三四年左右，在設(shè)備停頓使用及投入的工程期間的折舊額是不允許進(jìn)展企業(yè)所得稅稅前扣除的，這也就意味著企業(yè)的設(shè)備一旦拆遷完畢至再次投入使用期間就不會(huì)成為企業(yè)所得的抵減工程，也就是說(shuō)在財(cái)務(wù)上設(shè)備的折舊期又被延長(zhǎng)，資產(chǎn)的回報(bào)期間相應(yīng)延長(zhǎng)，這期間不僅會(huì)給企業(yè)帶來(lái)稅收上的風(fēng)險(xiǎn)，也使得設(shè)備的實(shí)際價(jià)值被縮小。二、成立設(shè)備租賃公司的外部有利條件基于以上三點(diǎn)，如何籌劃好設(shè)備的使用工作對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)指標(biāo)有著格外重要的影響，也使得對(duì)設(shè)備籌劃工作迫在眉睫。依據(jù)本人的閱歷來(lái)講，成立一家體制外的融資租賃公司不失為解決這一問(wèn)題的有效渠道。其有利條件如下：〔一〕政策導(dǎo)向優(yōu)待。本人查找了截至20236月末全國(guó)各地出臺(tái)的融資租賃優(yōu)待政策。全國(guó)融資租賃企業(yè)優(yōu)待政策一覽表地區(qū)地區(qū)優(yōu)待政策內(nèi)容文件注冊(cè)資本10億元〔含本數(shù)，人民幣，下同〕以上的，補(bǔ)助2023《天津市萬(wàn)元；注冊(cè)資本1051500促進(jìn)現(xiàn)代511000效勞業(yè)發(fā)金分三年支付，第一年支付40%，其次年、第三年分別支付展財(cái)稅優(yōu)30%?；菡咴诒臼幸?guī)劃的金融區(qū)內(nèi)購(gòu)建的自用辦公用房，按每平方米1000租賃的自用辦公用房，三年內(nèi)每年按房屋租金的30%賜予補(bǔ)貼，連續(xù)補(bǔ)貼三年。假設(shè)實(shí)際租價(jià)高于房屋租金市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)的，則按市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)計(jì)算租房補(bǔ)貼。自開(kāi)業(yè)年度起，前二年按其繳納營(yíng)業(yè)稅的100%標(biāo)準(zhǔn)賜予補(bǔ)助，后三年按其繳納營(yíng)業(yè)稅的50%標(biāo)準(zhǔn)賜予補(bǔ)助；自獲利年度起，前二年按其繳納企業(yè)所得稅地方共享局部的100%標(biāo)準(zhǔn)賜予補(bǔ)助，后三年按其繳納企業(yè)所得稅地方共享局部的50%標(biāo)準(zhǔn)賜予補(bǔ)助。購(gòu)建的自用辦公用房，按其繳納契稅的100%標(biāo)準(zhǔn)賜予補(bǔ)助，并在三年內(nèi)按其繳納房產(chǎn)稅的100%標(biāo)準(zhǔn)賜予補(bǔ)助。以嘉獎(jiǎng)，累計(jì)最高嘉獎(jiǎng)限額為購(gòu)置商品房、汽車(chē)或參與專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)實(shí)際支付的金額；不在本市行政轄區(qū)內(nèi)購(gòu)置商品房、汽車(chē)或

津財(cái)金[2023]24號(hào)北京

區(qū)兩級(jí)各分擔(dān)50%。府賜予政策支持。人民幣的一次性補(bǔ)貼，補(bǔ)貼面積不超過(guò)500平方米。融資租賃企業(yè)租用辦公用房的，享受35030%，第三年補(bǔ)貼10%，補(bǔ)貼面積不超過(guò)500平方米。

3上海

1〔含〕55005億元〔含〕至1010010〔含〕1500〔一〕對(duì)引進(jìn)注冊(cè)資本到達(dá)1010〔含〕〔租房〕20

細(xì)則》〔二〕對(duì)到位資本金1〔含〕以上的融資租賃企業(yè)高管人員、治理人員和專(zhuān)業(yè)骨干人員，經(jīng)綜合考核評(píng)定，賜予肯定人才補(bǔ)貼。對(duì)為區(qū)企業(yè)供給融資效勞的融資租賃企業(yè)，依據(jù)其當(dāng)年為區(qū)企業(yè)供給融資總額，賜予融資總額0.5％的補(bǔ)貼；對(duì)為區(qū)企業(yè)供給航運(yùn)租賃效勞的融資租賃企業(yè)，依據(jù)其當(dāng)年通過(guò)航運(yùn)租賃業(yè)務(wù)為區(qū)企業(yè)供給融資總額，賜予融資總額1％的補(bǔ)貼。單筆業(yè)務(wù)不重復(fù)享受補(bǔ)貼，該項(xiàng)補(bǔ)貼的最高限額為500萬(wàn)元。申5000對(duì)融資租賃企業(yè)購(gòu)入?yún)^(qū)先進(jìn)裝備制造企業(yè)生產(chǎn)的設(shè)備，依據(jù)1％，賜予融資租賃企業(yè)補(bǔ)貼。對(duì)單一合同不重復(fù)享受補(bǔ)貼，對(duì)單一融資租賃企業(yè)，每年該項(xiàng)補(bǔ)貼額最高為500萬(wàn)元。100％補(bǔ)貼，單船或單機(jī)最高補(bǔ)貼額為10萬(wàn)元，對(duì)單一融資租賃企業(yè)，每年該項(xiàng)補(bǔ)貼額最高為200成都市人民政府辦公廳關(guān)于加快我市202320農(nóng)村金融公司，按季末平均融資性擔(dān)保在保余額的萬(wàn)分之一賜予嘉獎(jiǎng)，成都市效勞創(chuàng)嘉獎(jiǎng)金額不超過(guò)60萬(wàn)元。嘉獎(jiǎng)資金在市金融進(jìn)展專(zhuān)項(xiàng)資金中安的試行意排，由市金融辦受理后按程序辦理。見(jiàn)成辦發(fā)〔2023〕58廈門(mén)市海滄區(qū)人民政府關(guān)于〔一〕注冊(cè)資金1〔含〕及以上的，賜予一次性獎(jiǎng)印發(fā)鼓舞100在海滄?！捕匙?cè)資金5〔含〕及以上的，賜予一次性獎(jiǎng)稅港區(qū)開(kāi)廈門(mén)市200〔三〕注冊(cè)資金10億元人民幣〔含〕及以上的，賜予一次性獎(jiǎng)500〔一〕自本意見(jiàn)實(shí)施起三年內(nèi)，凡在海滄保稅港區(qū)注冊(cè)、并在海滄繳納稅收的融資租賃企業(yè)，按企業(yè)年度稅收區(qū)級(jí)留成局部賜予五年嘉獎(jiǎng)，其中前兩年賜予80%的嘉獎(jiǎng)，后三年賜予50%的嘉獎(jiǎng)?！捕匙员疽庖?jiàn)實(shí)施起三年內(nèi)，凡在海滄保稅港區(qū)注冊(cè)、并在海滄繳納稅收的融資租賃企業(yè)，利用商業(yè)貸款購(gòu)置大型設(shè)備用20%賜予補(bǔ)貼，350〔三〕自本意見(jiàn)實(shí)施起三年內(nèi)，凡在海滄保稅港區(qū)注冊(cè)、并在海滄繳納稅收的融資租賃企業(yè)，利用商業(yè)貸款購(gòu)置由廈門(mén)市范圍內(nèi)企業(yè)建筑生產(chǎn)的大型設(shè)備〔單臺(tái)套價(jià)格到達(dá)20030%賜予補(bǔ)貼，補(bǔ)貼期限3年，單套設(shè)備最高補(bǔ)貼80萬(wàn)元人民幣?！菜摹匙员疽庖?jiàn)實(shí)施起三年內(nèi)，為海滄區(qū)企業(yè)供給融資租賃效勞、當(dāng)年融資租賃總額到達(dá)5000企業(yè)，依據(jù)其當(dāng)年為海滄區(qū)企業(yè)供給融資總額，賜予融資總額0.5%的補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼300

廈海政〔2023〕119稅港區(qū)購(gòu)置、租賃大型生產(chǎn)設(shè)備〔單臺(tái)套價(jià)格200及以上，如飛機(jī)、船舶、碼頭設(shè)備〕的企業(yè)，前三年按每臺(tái)〔套〕設(shè)備年租賃費(fèi)用的3%賜予補(bǔ)貼，后兩年依據(jù)1%賜予購(gòu)租企業(yè)補(bǔ)貼。單一年度單一企業(yè)最高補(bǔ)貼50產(chǎn)設(shè)備〔單臺(tái)套價(jià)格200，前三年按每臺(tái)〔套〕設(shè)備年租賃費(fèi)用的10%賜予補(bǔ)貼，后兩年依據(jù)5%賜予購(gòu)租企業(yè)補(bǔ)貼。單一年度單一企業(yè)最高補(bǔ)貼100產(chǎn)設(shè)備〔單臺(tái)套價(jià)格200，前三年按每臺(tái)〔套〕設(shè)備年租賃費(fèi)用的20%賜予補(bǔ)貼，后兩年依據(jù)10%賜予補(bǔ)貼。單一年度單一企業(yè)最高補(bǔ)貼200型設(shè)備自用，在海滄保稅港區(qū)注冊(cè)設(shè)立融資租賃公司的，除享受上述鼓舞扶持政策外，賜予開(kāi)辦補(bǔ)助100按融資租賃公司注冊(cè)資本金額的1%賜予一次性資金嘉獎(jiǎng)，最高嘉獎(jiǎng)金額500萬(wàn)元，嘉獎(jiǎng)資金在注冊(cè)資金到位后撥付。注冊(cè)融資租賃公司在我市租用辦公用房的,按其實(shí)繳租金〔租金參考同期市場(chǎng)行情〕的303不超過(guò)30萬(wàn)元；購(gòu)置自用辦公用房的，按其購(gòu)房總價(jià)款的10%賜予一次性嘉獎(jiǎng)，嘉獎(jiǎng)金額最高不超過(guò)100350%比例賜予資金嘉獎(jiǎng)。留成局部，前235325%比例賜予嘉獎(jiǎng)。

民政府

額按借款合同計(jì)稅貼花，即按借款金額萬(wàn)分之零點(diǎn)五貼花；對(duì)分別簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同和融資租賃合同的，按規(guī)定分別貼花。1．融資租賃公司購(gòu)入的船舶、高端裝備制造設(shè)備、能源生產(chǎn)依據(jù)合同金額5‰20萬(wàn)元，總嘉獎(jiǎng)金額不超過(guò)200萬(wàn)元；融資租賃公司購(gòu)入我市企業(yè)生產(chǎn)的符合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的設(shè)備開(kāi)展業(yè)務(wù)的，依據(jù)合同金額6‰30金額不超過(guò)300萬(wàn)元。得稅，按地方留成局部的100%賜予嘉獎(jiǎng)?？砂茨甓葍衾麧?rùn)1.5%計(jì)提一般風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金。規(guī)定的根底上，因業(yè)務(wù)進(jìn)展需要增加注冊(cè)資本金的，賜予一次性增資嘉獎(jiǎng)：注冊(cè)資本金增加30〔30按此類(lèi)推〕的，嘉獎(jiǎng)1000302050020102002．對(duì)銀行、信托投資公司、金融租賃公司總部并購(gòu)重組市外金并購(gòu)交易額到達(dá)50100050305003010

見(jiàn)》晉政文〔2023〕350民政府200

深府〔2023〕121%賜予一次性嘉獎(jiǎng)，最高嘉獎(jiǎng)金額為2023對(duì)在資本特區(qū)設(shè)或者由本市外遷入資本特區(qū)的金融租賃公司和融資租賃公司法人機(jī)構(gòu)，購(gòu)置、自建自用辦公用房賜予一次性補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每平方米1000500萬(wàn)元；租賃自用辦公用房的，連續(xù)5年賜予補(bǔ)貼，前3年每年依據(jù)房租市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)的302對(duì)在資本特區(qū)設(shè)或者由本市外遷入資本特區(qū)的金融租賃公司和融資租賃公司法人機(jī)構(gòu)，自開(kāi)業(yè)年度起，其實(shí)際繳納營(yíng)業(yè)稅 武漢市人市、開(kāi)發(fā)區(qū)兩級(jí)財(cái)政留成局部〔以下簡(jiǎn)稱(chēng)地方財(cái)政留成局部2100%予以補(bǔ)貼，后350%予以補(bǔ)貼；自獲利2100%予以補(bǔ)貼，后350武漢市1.稅收抵免。經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，在資本特區(qū)設(shè)或者由本10%可以從承5并補(bǔ)繳已經(jīng)抵免的企業(yè)所得稅稅款。印花稅。對(duì)銀行及其他金融組織開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)簽訂的融對(duì)分別簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同和融資租賃合同的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)規(guī)定分別計(jì)稅。

業(yè)方法》武政辦[2023]111號(hào)能實(shí)施，應(yīng)當(dāng)退還已享受的契稅補(bǔ)貼。對(duì)融資性租賃的資產(chǎn)，仍依據(jù)承租人出售前原賬面價(jià)值作為計(jì)稅根底計(jì)提折舊。租賃在稅前扣除。對(duì)政府物業(yè)和商業(yè)物業(yè)售后回租業(yè)務(wù)，在融資租如因狀況發(fā)生變化，售后回租業(yè)務(wù)未能實(shí)施，物業(yè)全部權(quán)未轉(zhuǎn)法計(jì)算，但最短折舊年限不得低于規(guī)定的60%。金融租賃公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)其年度凈利潤(rùn)的1%提取一般風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金。其他融資租賃公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)承租人財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)治理和租金逾期期限等因素，分析應(yīng)收租賃款的風(fēng)險(xiǎn)程度和回收可能性，合理民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的有關(guān)規(guī)定在稅前據(jù)實(shí)扣除。可以看出在政策導(dǎo)向上各地都予以了充分的優(yōu)待政策，因此成立融資租賃設(shè)備公司不僅是解決本企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題的籌劃渠道，也符合了國(guó)家大環(huán)境下的政策導(dǎo)向。具有肯定的高地優(yōu)勢(shì)。稅收優(yōu)待。1、增值稅方面：經(jīng)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，供給有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃效勞，在20231231稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的局部實(shí)行增值稅即征即退政策。該政策從目前看到期后仍會(huì)連續(xù)連續(xù)執(zhí)行。2、所得稅方面：融資租賃方式：由于融資租賃設(shè)備的治理目前在稅收上規(guī)定較為模糊，對(duì)出租方來(lái)講設(shè)備并不能視同已售，因此該設(shè)備作為租賃方仍可作為自由設(shè)備計(jì)提折舊。其次，對(duì)于承租方來(lái)講稅收上又規(guī)定應(yīng)作為自有設(shè)備治理，計(jì)提折舊，因此假設(shè)租賃業(yè)務(wù)中雙方為同一集團(tuán)內(nèi)企業(yè)將享有雙重的稅收扣除權(quán)。經(jīng)營(yíng)租賃方式：在這種形式下由于設(shè)備的專(zhuān)有性，使得定價(jià)權(quán)把握在集團(tuán)本身，承租方企業(yè)可以將工程周期內(nèi)設(shè)備支出作為承租金予以支付，而出租方因享受增值稅、企業(yè)所得稅等方面的優(yōu)待可以不考慮高租金帶來(lái)的稅負(fù)增加支出。再承攬工程的可重復(fù)使用削減支出及設(shè)備利用最大化的好處。在租賃模式下，工程履行單位只需要負(fù)責(zé)本工程履行期間的各項(xiàng)支出，而不需要考慮已購(gòu)入設(shè)備撤除后的在使用問(wèn)題；而租賃公司在首先滿(mǎn)足集團(tuán)內(nèi)工程生產(chǎn)需求的前提下還可以將存量設(shè)備承攬對(duì)外的出租業(yè)務(wù)，是設(shè)備的利用價(jià)值到達(dá)最大化。財(cái)務(wù)指標(biāo)的美化。假設(shè)工程中標(biāo)單位實(shí)行經(jīng)營(yíng)租賃的形式解決生產(chǎn)所需的話(huà)，由于會(huì)計(jì)上不作為自由固定資產(chǎn)處理，只在“租入固定資產(chǎn)登記表”中做表外登記，不僅不增加負(fù)債，而且具有增加經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的功能，實(shí)現(xiàn)了表外融資，美化了財(cái)務(wù)指標(biāo)，降低了資產(chǎn)負(fù)債率，提高了每股收益。假照實(shí)行融資租賃模式，假設(shè)某設(shè)備價(jià)值1.2億元，法定折舊年限是15年，則在利用銀行貸款自行購(gòu)置并以直線(xiàn)法折舊時(shí)，年折舊率6.6667%，各年的折舊費(fèi)用是760萬(wàn)元，15年累計(jì)折舊費(fèi)用是1.14億元，另有殘值600萬(wàn)元(5%)?，F(xiàn)在假設(shè)以融資租賃方式租入，假設(shè)租賃期限是5年，則折舊年限也是5年，以直線(xiàn)法折舊時(shí)年折舊率是20%，各年的折舊費(fèi)用0.228億元，5年累計(jì)折舊費(fèi)用也是1.14億元，另有600萬(wàn)元(5%)。按法定年限折舊時(shí)，5年的累計(jì)折舊費(fèi)用是0.38億元，以5年期融資租賃合同租入設(shè)備時(shí)，5年的累計(jì)折舊是1.14億元。相比之下，折舊費(fèi)用加大760萬(wàn)元，折舊費(fèi)用的加大，就是企業(yè)所得稅稅基的等額削減。由于企業(yè)所得稅的稅率是25%5年內(nèi)削減的所得稅是1900萬(wàn)元。現(xiàn)在假設(shè)借款期和租賃期都是5年，都是每月末還一次等額本息或等額租金。又假設(shè)借款年利率是5.76%，租賃年利率是7.76%。另外，租賃公司在期初按設(shè)備價(jià)值的1.5%收取一次性的租賃手續(xù)費(fèi)180萬(wàn)元。這樣的話(huà)，各期租金是2419407.48元，各年租金是29032889.77元，租金總額是145164448.85元，加上租賃手續(xù)費(fèi)180萬(wàn)元，合計(jì)是146964448.85元，而假設(shè)利用銀行貸款，則各期本息是2306568.16元，各年本息金額是27,678,179..32元，本息總額是138394089.66以使得企業(yè)節(jié)稅100000利用融資租賃可以使得企業(yè)比銀行貸款得到更大的好處。綜上所述，假設(shè)企業(yè)留意的不是其財(cái)務(wù)報(bào)表的外表收益水平，而是期望能夠?qū)嶋H上削減其所得稅的稅負(fù)，則利用融資租賃多半會(huì)是較銀行貸款更為