論述：一、試述禁止的證券交易行為。禁止內(nèi)幕交易。內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動(dòng)的行為。它屬于證券交易中的欺詐行為，不利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，必須絕對禁止。所謂內(nèi)幕信息的知情人，是指知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。具體包括：（1）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員（2）持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；（3）發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；（4）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；（5）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；（6）保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；（7）國務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員。內(nèi)幕信息是指證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)物或者對該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。這些信息包括:(1)《證券法》第67條第2款所列重大事件（2）公司分配股利或者增資的計(jì)劃（3）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變更（4）公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更（5）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%;(6)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;(7)上市公司收購的有關(guān)方案;（8）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息.?證券法?規(guī)定,內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任.禁止操縱證券市場。操縱市場是指行為人利用其資金、信息等優(yōu)勢或?yàn)E用職權(quán),影響證券市場價(jià)格,制造證券市場假象,誘導(dǎo)或致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出投資決定，擾亂證券市場秩序的行為.操縱市場的行為方式：(1)連續(xù)買賣。連續(xù)買賣又稱連續(xù)交易.是指行為人單獨(dú)或者通過合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為.(2)相對委托。相對委托又稱對敲,是指行為人與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為.(3)沖洗買賣。沖洗買賣又稱洗售,是指行為人在自己實(shí)際控制的帳戶之間進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為.(4)其他操縱市場行為。?證券法?規(guī)定,操縱證券市場行為給投資者造成損失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任.禁止編造傳播虛假信息編造傳播虛假信息是指證券信息披露人沒有某種事實(shí)而進(jìn)行制造,并向投資者傳播或者通過他人、機(jī)構(gòu)傳播,進(jìn)行信息誤導(dǎo)的行為.編造傳播虛假信息的主體包括兩大類:(1)國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員;(2)證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員.禁止欺詐客戶欺詐客戶是指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易活動(dòng)中誘騙投資者買賣證券以及其他違背投資者真實(shí)意愿、損害投資者利益的行為.欺詐客戶的行為包括:(1)違背客戶的委托為其買賣證券.(2)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件.(3)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金.(4)未經(jīng)客戶委托,擅自為客戶買賣證券,或者假借客戶的名義買賣證券.(5)為牟取傭金收入,誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣.(6)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息.(7)其他違背客戶真實(shí)意思表示,損害客戶利益的行為.?證券法?規(guī)定,欺詐客戶行為給客戶造成損失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任.5、禁止法人出借帳戶。禁止法人非法利用他人帳戶從事證券交易;禁止法人出借自己或者他人的證券帳戶.6、禁止挪用公款買賣證券。挪用公款是指各種公司、企業(yè)和事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、團(tuán)體中的人員,利用職務(wù)上的便利,將本單位資金挪作個(gè)人使用或者借貸給他人使用,或者違反國家規(guī)定的關(guān)于特定款物專用的財(cái)經(jīng)管理制度,將用于特定目的的有關(guān)款項(xiàng)挪作他用的行為.?證券法?規(guī)定,禁止任何人挪用公款買賣證券.簡答題：簡述證券的概念及特征。答：證券是指資金需求者為了籌措長期資金爾向社會(huì)公眾發(fā)行由社會(huì)公眾購買且能對一定的收入擁有請求權(quán)的投資憑證。證券具有以下法律特征;證券是一種投資權(quán)利證書。投資者的權(quán)利是通過證券記載的，證券是投資者權(quán)利的載體。證券是一種可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利證書。所謂可轉(zhuǎn)讓是指證券可以根據(jù)當(dāng)事人的意志在不同的主體間無償或有償?shù)剞D(zhuǎn)讓。證券是一種面值均等的權(quán)利證書。證券在其票面上一般均表明特定的金額，同一種證券所標(biāo)明的金額都是相等的。證券是一種含有風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)利證書。二、簡述股票、債券、證券投資基金的區(qū)別。答：1、反映的關(guān)系不同。股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，證券投資基金反映的是信托關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2、資金投向不同。證券投資基金是信托工具，其資金主要投向有價(jià)證券是一種直接投資方式。股票、債券是融資工具，其集資主要投向?qū)崢I(yè)，是一種直接投資方式。3、風(fēng)險(xiǎn)、收益不同。債券的收益一般是事先確定的，其投資風(fēng)險(xiǎn)較小。證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券，收益也高于債券。證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況比債券高，比股票小。。三、簡述證券承銷的概念及分類。答：證券承銷是指發(fā)行人委托證券公司（亦稱承銷商）向證券市場上不特定的投資人公開銷售股票、債權(quán)及其他投資證券的活動(dòng)。證券承銷通常有四種方式：證券代銷。證券代銷是指承銷商戴笠發(fā)售證券，并于發(fā)售期結(jié)束后，將未銷售部分證券退還發(fā)行人的承銷方式。證券助銷。證券助銷是指承銷商按承銷合同規(guī)定，在約定的承銷期滿后對剩余的證券出資買進(jìn)（余額包銷），或者按剩余部分的數(shù)額向發(fā)行人貸款，以保證發(fā)行人的籌資、用資計(jì)劃順利實(shí)現(xiàn)。證券包銷。證券包銷是指在證券發(fā)行時(shí)，承銷商以自己的資金購買計(jì)劃發(fā)行的全部或部分證券，然后再向公眾出售，承銷期滿后未出售部分仍由承銷商自己持有的一種承銷方式。承銷商承銷亦稱“聯(lián)合承銷”，是指兩個(gè)以上的證券承銷商共同接受發(fā)行人的委托向社會(huì)公開發(fā)售某一證券的承銷方式。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任.09級簡答簡述證券法的公開原則。二、簡述證券發(fā)行核準(zhǔn)制度。三．簡述我國《證券法》規(guī)定的股票上市暫停的情形。答:證券上市的暫停是指上市公司發(fā)生法定原因時(shí),由證券交易所決定暫時(shí)停止其證券上市交易資格的一種法律行為.?證券法?規(guī)定了股票上市暫停的情形:(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;(2)公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況,或者對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載,可能誤導(dǎo)投資者;(3)公司有重大違法行為;(4)公司最近3年連續(xù)虧損;(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形.擴(kuò)展：簡述我國《證券法》規(guī)定的公司債券上市暫停的情形。答：證券上市的暫停是指上市公司發(fā)生法定原因時(shí),由證券交易所決定暫時(shí)停止其證券上市交易資格的一種法律行為.?證券法?規(guī)定了公司債券上市暫停的情形:(1)公司有重大違法行為;(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;(3)發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用;(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);(5)公司最近2年連續(xù)虧損四、簡述證券代銷、證券包銷和承銷團(tuán)承銷的聯(lián)系與區(qū)別。五、簡述證券投資基金的概念和特征。六、簡述我國《證券法》規(guī)定的股票上市終止的情形。答：證券上市的終止是指上市公司發(fā)生法定原因時(shí)，由證券交易所決定取消其證券上市資格的一種法律行為.?證券法?規(guī)定了股票上市終止的情形:(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件,在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件;(2)公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況,或者對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載,且拒絕糾正;(3)公司最近3年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;(4)公司解散或者被宣告破產(chǎn);(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形.?證券法?規(guī)定了公司債券上市終止的情形:(1)公司有重大違法行為,經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的;(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件,在限期內(nèi)未能消除的;(3)發(fā)行公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用,在限期內(nèi)未能消除的;(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù),經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的;(5)公司最近2年連續(xù)虧損,在限期內(nèi)未能消除的;(6)公司解散或者被宣告破產(chǎn).七、試述證券承銷合同的概念和特征。答：證券承銷合同是指證券發(fā)行人與證券承銷商就證券承銷的有關(guān)內(nèi)容所達(dá)成的明確雙方權(quán)利義務(wù)的書面協(xié)議.證券承銷合同的法律特征:(1)合同主體是特定的.一方為經(jīng)過核準(zhǔn)的股票、債券的發(fā)行公司或其他合法主體;另一方為依法設(shè)立、具有證券承銷資格的證券承銷商.(2)合同性質(zhì)依承銷類型而不同.有的承銷合同具有買賣性質(zhì),如全額包銷合同;有的承銷合同具有委托代理性質(zhì),如證券代銷合同;有的承銷合同兼具兩種性質(zhì),如余額包銷合同.(3)合同內(nèi)容是法定的.八、簡述證券投資基金與股票的區(qū)別。名詞解釋：1、證券交易所：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施,組織和監(jiān)督證券交易,實(shí)行自律管理的法人.2、證券業(yè)協(xié)會(huì)：證券業(yè)協(xié)會(huì)是指依法設(shè)立的旨在對證券業(yè)進(jìn)行自律性管理的具有法人資格的社會(huì)團(tuán)體組織.3、證券發(fā)行：證券發(fā)行是指證券的發(fā)行者為籌集資金依法向投資者以同一條件招募和出售股票、公司債券以及其他證券的活動(dòng)。3、保薦制度：保薦制度又稱保薦人制度,是指證券發(fā)行人申請其證券上市交易,必須聘請依法取得保薦資格的保薦人為其出具保薦意見,證明其發(fā)行文件中所載材料真實(shí)、完整、準(zhǔn)確,符合在交易所上市的條件,從而由保薦人協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任.4、證券承銷;證券承銷是指發(fā)行人委托證券公司(亦稱承銷商)向證券市場上不特定的投資人公開銷售股票、債券及其他投資證券的活動(dòng).5、預(yù)披露:預(yù)披露是指申請人首次公開發(fā)行股票的,按照法律規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送有關(guān)申請文件并在其受理后,將有關(guān)申請文件向社會(huì)公眾披露,而不必等到國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對發(fā)行文件審核完畢,作出核準(zhǔn)發(fā)行的決定后再進(jìn)行披露(即核準(zhǔn)前的信息披露).6、證券：證券是指資金需求者為了籌措長期資金而向社會(huì)公眾發(fā)放由社會(huì)公眾購買且能對一定的收入擁有請求權(quán)的投資憑證.7、證券法：證券法是調(diào)整證券發(fā)行、交易及證券監(jiān)管過程中所發(fā)生的各種社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱.廣義證券法即實(shí)質(zhì)意義上的證券法,是指與證券有關(guān)的一切法律規(guī)范的總稱.既包括專門的證券法,也包括公司法、票據(jù)法、民法、刑法等其他法律中涉及證券內(nèi)容的部分.狹義的證券法即形式意義上的證券法,是指專門對證券發(fā)行、證券交易、證券管理及相關(guān)行為進(jìn)行法律調(diào)整,并由此形成的法律規(guī)范體系.8、證券投資基金：證券投資基金是一種由眾多不確定的投資者將不同的出資份額交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)匯集起來并投資于股票或債券等有價(jià)證券，所得的收益由投資者按出資份額分享的投資工具.9、股票:股票是指股份有限公司依法發(fā)行的,表明股東所持股份數(shù)額和權(quán)益的一種有價(jià)證券.10、債券：債券是指政府、金融機(jī)構(gòu)或公司依法向投資者出具的,在一定時(shí)期內(nèi)按約定的條件履行還本付息義務(wù)的一種有價(jià)證券.11、持續(xù)信息公開：持續(xù)信息公開又稱持續(xù)信息披露,是指在證券進(jìn)入證券交易所上市交易之后,證券發(fā)行人依法向社會(huì)投資者披露對投資者投資決策有重大影響的信息.09級資本證券：資本證券是指表明有權(quán)請求給付一定的