展覽展示/廣告產(chǎn)品/三面翻顯示機系列產(chǎn)品生產(chǎn)項目表15-1和圖15-1。表15-SEQ表15-\*ARABIC1敏感性分析表序號變動因素內部收益率財務凈現(xiàn)值投資回收期備注1基本方案（基準收益率）13%23.22%9756.23稅后值2固定資產(chǎn)投資5%19.85%493.766.85-5%21.74%586.626.533營業(yè)收入5%24.01%773.846.17-5%17.45%306.577.374經(jīng)營成本5%18.36%373.197.17-5%23.15%707.236.28圖15-SEQ圖15-\*ARABIC1敏感性分析圖經(jīng)分析計算，營業(yè)收入對本項目效益影響較大，經(jīng)營成本次之，固定資產(chǎn)再次之。單因素變化上下變動5%，財務內部收益率均大于基準收益率，可見本項目具有一定的抗風險能力。15.7財務評價結論綜上所述，項目建成后達產(chǎn)年營業(yè)收入為2000萬元，利潤總額769萬元，項目投資所得稅后財務內部收益率為23.22%，財務凈現(xiàn)值（Ic=13%）為975萬元，投資回收期為6.23年（含建設期），建設總投資收益率為29.78%，項目資本金凈利潤率21.01%，盈虧平衡點53.93%。由以上各項經(jīng)濟指標可知，本項目獲得的經(jīng)濟效益良好，在財務上是可行的。第十六章社會評價16.1社會影響效果分析（1）本項目建設有利于安徽地區(qū)裝備制造業(yè)的集約化發(fā)展，達產(chǎn)后正常年份可實現(xiàn)銷售收入2000萬元，上交所得稅158.6萬元，整個項目效益可觀，技術經(jīng)濟指標良好，對于活躍地方經(jīng)濟，增加地方財政收入有著一定的意義。（2）該項目建成投產(chǎn)能解決近100人的就業(yè)問題，相關人員進入企業(yè)后將獲得相關培訓，培訓方式包括理論培訓與實際工作培訓，甚至有機會學習國內先進企業(yè)的經(jīng)驗，因此本項目建設對于解決當?shù)鼐蜆I(yè)，提高從業(yè)人員的綜合素質有著客觀積極的意義。16.2社會適應性分析（1）本項目不直接開采利用各類自然資源，且能增加地方財政稅收，不會影響當?shù)卣?、居民的利益，應該能得到當?shù)卣途用袢罕姷囊恢職g迎。（2）本項目建設選址內自來水、電力、道路、排污、通訊等配套設施齊全，能保證項目的實施。（3）本項目生產(chǎn)技術成熟、先進、可靠，對普通生產(chǎn)工人的技術要求較低，當?shù)鼐用穸噙_到初中以上文化程度，經(jīng)培訓后完全能勝任。（4）本項目環(huán)保措施齊全，只要項目單位落實到位，項目建設運營對環(huán)境和生態(tài)的影響較小，能獲得當?shù)卣途用袢罕姷恼J可。（5）隨著對外開放步伐的加快，項目所在地投資環(huán)境得到很大改善。且本項目為工藝先進、布局合理項目，對生態(tài)環(huán)境影響較小，經(jīng)濟效益和社會效益較大，本項目能為當?shù)厣鐣h(huán)境和人文條件所接納。16.3社會風險及對策分析本項目為現(xiàn)有廠區(qū)范圍內進行的改擴建工程，符合《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄（2005年本）》要求，且建設期間不新占用耕地，不直接消耗自然資源；原輔材料來源可靠、生產(chǎn)工藝先進、廠區(qū)布局合理，無社會負面影響。

第十七章研究結論與建議17.1結論（1）本項目符合《安徽省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》和《安徽省工業(yè)經(jīng)濟“十一五”發(fā)展規(guī)劃綱要》要求，在技術上，經(jīng)濟上都是可行的。（2）本項目的實施有利于企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級、提升企業(yè)的技術水平，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供強有力的支撐，有利于企業(yè)產(chǎn)品檔次上升和市場競爭力的增強，具有較大的經(jīng)濟效益和社會效益。（3）項目建設方案合理，設備選擇能滿足生產(chǎn)需求且技術先進，并注重環(huán)保、安全、消防等設施的配套建設，貫徹“三同時”原則。（4）本項目產(chǎn)品選型好，生產(chǎn)設備先進，工藝水平達國際同步國內領先水平。（5）項目財務評價計算結果表明，項目財務盈利能力強，抗風險能力強，并有一定的經(jīng)濟效益和社會效益，項目的建設具有可行性。（6）該項目利用華通廣告的人才優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、管理優(yōu)勢以及現(xiàn)有的公用工程，具有產(chǎn)生效益高、抗風險能力強、見效快的特點。（7）該項目財務評價表明，資本金投資稅后內部收益率21.78%，財務評價可行，并具有可觀的經(jīng)濟效益和社會效益。項目的建設是可行的。綜上所述，該項目立項目標明確，技術成熟，產(chǎn)品市場廣闊，具有良好的經(jīng)濟和社會效益，財務評價表明項目是可行的。17.2建議（1）華通廣告應充分進行市場調研，做好設備選購工作，確保設備的先進性和適用性。（2）本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，應積極爭取有關優(yōu)惠政策，降低投資成本及生產(chǎn)成本，進一步提高產(chǎn)品的市場競爭力。（3）本項目投資規(guī)模較大，項目建設資金若不能及時到位，將直接影響項目的建設進度，建議華通廣告充分考慮資金來源可靠性及穩(wěn)定性，在建設資金落實的基礎上，方可開工建設。（4）建議華通廣告按國家工業(yè)項目建設程序的要求完善項目前期工作，與相關部門協(xié)商盡快辦理環(huán)評、安全等相關事宜。（5）建議華通廣告盡快實施本項目建設，爭取早日達產(chǎn)，同時不斷提高設計研發(fā)水平，進而提高產(chǎn)品的質量，擴大國內、國外市場份額，占據(jù)市場有利地位。附表1-1建設投資估算表人民幣單位:萬元序號建設內容建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計比例1工程費用714.6491.014.70.01220.366.22%1.1主體工程496.0491.014.70.01001.754.36%1.1.1工藝車間496.00.0主體廠房400.0綜合樓96.01.1.2工藝設備0.0491.014.71.3公用工程153.60.00.00.0153.68.34%1.3.1消防設施38.41.3.2供電工程48.01.3.3給排水工程43.21.3.4通信24.01.5總圖運輸工程65.00.00.00.065.03.53%1.5.1傳達室1.91.5.2廠區(qū)圍墻和大門6.51.5.3廠區(qū)綠化26.01.5.4廠區(qū)道路30.52工程建設其他費用534.7534.729.02%2.1建設用地費用253.0253.013.73%2.1.1開發(fā)區(qū)土地使用權出讓金253.0253.02.2與項目建設有關的費用206.7206.711.22%2.2.1建設管理費60.060.02.2.2可行性研究費10.010.02.2.3環(huán)境影響評價費5.05.02.2.4勘察設計費20.020.02.2.5職業(yè)安全衛(wèi)生健康評價費15.015.02.2.6場地準備及臨時設施費10.010.02.2.7工程建設監(jiān)理費60.060.02.2.8工程保險費3.73.72.2.9招標代理服務費8.08.02.2.10市政公用設施建設及綠化補償費15.015.02.3與項目運營有關的費用75754.07%2.3.1聯(lián)合試運轉費50.050.02.3.2生產(chǎn)準備費15.015.02.3.3辦公及生活家具購置費10.010.03預備費87.787.74.76%3.1基本預備費87.787.73.2漲價預備費0.00.04建設投資合計714.5649114.73622.408411842.7比例38.78%26.65%0.80%33.78%100%附表2流動資金估算表人民幣單位:萬元序號項目最低周轉天數(shù)周轉次數(shù)計算期（年）12345678910111流動資產(chǎn)272.0321.8321.8321.8321.8321.8321.8321.8321.8321.81.1應收帳款301272.384.884.884.884.884.884.884.884.884.81.2存貨153.4188.7188.7188.7188.7188.7188.7188.7188.7188.71.2.1原材料、燃料動力301223.934.234.234.234.234.234.234.234.234.21.2.2在產(chǎn)品301263.074.874.874.874.874.874.874.874.874.81.2.3產(chǎn)成品301266.579.879.879.879.879.879.879.879.879.81.3現(xiàn)金301246.248.348.348.348.348.348.348.348.348.31.4預付賬款2流動負債23.934.234.234.234.234.234.234.234.234.22.1應付帳款301223.934.234.234.234.234.234.234.234.234.22.2預收賬款3流動資金(1-2)248.0287.6287.6287.6287.6287.6287.6287.6287.6287.64流動資金當期增加額248.039.6

附表3項目總投資使用計劃與資金籌措表人民幣單位:萬元序號項目合計計算期（年）1233～111總投資2130.31842.7248.039.60.01.1建設投資1842.71842.71.2建設期利息0.00.01.3流動資金287.60.0248.039.60.02資金籌措2130.31842.7248.039.60.02.1項目資本金2130.31842.7248.039.60.02.1.1用于建設投資1842.71842.72.1.2用于建設期利息0.00.02.1.3用于流動資金287.60.0248.039.62.2債務資金0.00.00.02.2.1用于建設投資0.00.02.2.2用于建設期利息0.00.02.2.3用于流動資金0.00.00.02.3其他資金0.00.0

附表4營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表人民幣單位：萬元序號項目合計計算期（年）1234567891011生產(chǎn)負荷%701001001001001001001001001001營業(yè)收入19400.01400.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.01.1展覽展示營業(yè)收入9700.0700.01000.01000.01000.01000.01000.01000.01000.01000.01000.0單價（元/套）500.0500.0500.0500.0500.0500.0500.0500.0500.0500.0500.0數(shù)量（萬套）19.41.42.02.02.02.02.02.02.02.02.0銷項稅額1409.4101.7145.3145.3145.3145.3145.3145.3145.3145.3145.31.2廣告制品營業(yè)收入5820.0420.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0單價（元/套）300.0300.0300.0300.0300.0300.0300.0300.0300.0300.0300.0數(shù)量（萬套）19.41.42.02.02.02.02.02.02.02.02.0銷項稅額845.661.087.287.287.287.287.287.287.287.287.21.3三面翻顯示機營業(yè)收入3880.0280.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0單價（元/套）800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0數(shù)量（套）48500.03500.05000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.05000.0銷項稅額563.840.758.158.158.158.158.158.158.158.158.12營業(yè)稅金與附加224.016.223.123.123.123.123.123.123.123.123.12.1營業(yè)稅2.2消費稅2.3城市維護建設稅156.811.316.216.216.216.216.216.216.216.216.22.4教育費附加67.24.96.96.96.96.96.96.96.96.96.93增值稅2240.4161.7231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0銷項稅額2818.8203.4290.6290.6290.6290.6290.6290.6290.6290.6290.6進項稅額578.441.759.659.659.659.659.659.659.659.659.6

附表5總成本費用估算表人民幣單位：萬元序號項目合計計算期(年)1234567891011生產(chǎn)負荷（%）701001001001001001001001001001生產(chǎn)成本9724845.4986.5986.5986.5986.5986.5986.5986.5986.5986.51.1直接材料費3880280.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.01.2直接燃料及動力費1007.310.410.410.410.410.410.410.410.410.41.3直接工資及福利費4000400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.0400.01.4制造費用1744158.2176.2176.2176.2176.2176.2176.2176.2176.2176.21.4.1折舊費89489.489.489.489.489.489.489.489.489.489.41.4.2修理費26826.826.826.826.826.826.826.826.826.826.81.4.3其他制造費58242.060.060.060.060.060.060.060.060.060.02管理費用63347.165.165.165.165.165.165.165.165.165.12.1無形資產(chǎn)攤銷515.15.15.15.15.15.15.15.15.15.12.2其他資產(chǎn)攤銷00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.02.3其他管理費用58242.060.060.060.060.060.060.060.060.060.03財務費用00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.03.1利息支出00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.03.1.1長期借款利息00.00.00.03.1.2流動資金借款利息00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.03.1.3短期借款利息04營業(yè)費用61070.060.060.060.060.060.060.060.060.060.05總成本費用合計(1+2+3+4)10967962.51111.61111.61111.61111.61111.61111.61111.61111.61111.65.1其中：可變成本（1.1+1.2）3980287.3410.4410.4410.4410.4410.4410.4410.4410.4410.45.2固定成本（5-5.1）6986675.2701.2701.2701.2701.2701.2701.2701.2701.2701.26經(jīng)營成本

（5-1.4.1-2.1-2.2-3.1）10023868.11017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.2附表6項目全部投資現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬元序號項目合計計算期（年）1234567891011生產(chǎn)負荷(%)701001001001001001001001001001現(xiàn)金流入20586.11400.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.03186.11.1營業(yè)收入19400.01400.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.01.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值898.4898.41.4回收流動資金287.6287.62現(xiàn)金流出14617.41842.71293.91310.91271.21271.21271.21271.21271.21271.21271.21271.22.1建設投資1842.71842.72.2流動資金287.6248.039.62.3經(jīng)營成本10022.6868.11017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.22.4營業(yè)稅金及附加224.016.223.123.123.123.123.123.123.123.123.12.5增值稅161.7231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.02.6維持運營投資0.03所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）5968.7-1842.7106.1689.1728.8728.8728.8728.8728.8728.8728.81914.84累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-1842.7-1736.6-1047.5-318.7410.01138.81867.62596.33325.14053.85968.75調整所得稅1492.264.9158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.66所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）-1842.741.2530.6570.2570.2570.2570.2570.2570.2570.21756.27累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-1842.7-1801.5-1271.0-700.8-130.6439.61009.71579.92150.12720.34476.5計算指標項目投資財務內部收益率（所得稅前）29.91%項目投資財務內部收益率（所得稅后）23.22%項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前）（ic=13%）1663萬元項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后）（ic=13%）975萬元項目投資回收期（所得稅前）5.44年項目投資回收期（所得稅后）6.23年附表7利潤與利潤分配表人民幣單位：萬元序號項目合計計算期(年)1234567891011生產(chǎn)負荷（%）701001001001001001001001001001營業(yè)收入194001400.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02營業(yè)稅金及附加22416.223.123.123.123.123.123.123.123.123.13增值稅2240161.7231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.04總成本費用10967962.51111.61111.61111.61111.61111.61111.61111.61111.61111.65補貼收入00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.06利潤總額（1+2-3+4）5969259.7634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.37彌補以前年度虧損00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.08應納稅所得額（6-7）5969259.7634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.39所得稅149264.9158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.610凈利潤（6-9）4476194.7475.7475.7475.7475.7475.7475.7475.7475.7475.711期初未分配利潤160480.0165.5569.9974.31378.71783.12187.52591.92996.23400.612可供分配的利潤（10+11）20524194.7641.31045.71450.11854.42258.82663.23067.63472.03876.413提取法定盈余公積金44819.547.647.647.647.647.647.647.647.647.614提取任意盈余公積金2249.723.823.823.823.823.823.823.823.823.815可供投資者分配的利潤19853165.5569.9974.31378.71783.12187.52591.92996.23400.63805.016未分配利潤（13-14-15-17）19853165.5569.9974.31378.71783.12187.52591.92996.23400.63805.017息稅前利潤（利潤總額+利息支出）5969259.7634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.3634.318息稅折舊攤銷前利潤（息稅前利潤+折舊+攤銷）6913354.1728.8728.8728.8728.8728.8728.8728.8728.8728.8

附表8財務計劃現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬元序號項目合計計算期（年）1234567891011生產(chǎn)負荷(%)01001001001001001001001001001經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（1.1-1.2）5420.8289.2570.2570.2570.2570.2570.2570.2570.2570.2570.21.1現(xiàn)金流入19400.01400.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.01.1.1營業(yè)收入19400.01400.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.02000.01.1.2增值稅銷項稅額0.01.1.3補貼收入0.01.1.4其他流入0.01.2現(xiàn)金流出13979.21110.81429.81429.81429.81429.81429.81429.81429.81429.81429.81.2.1經(jīng)營成本10022.6868.11017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.21017.21.2.2增值稅進項稅額0.01.2.3營業(yè)稅金及附加224.016.223.123.123.123.123.123.123.123.123.11.2.5增值稅2240.4161.7231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.0231.01.2.6所得稅1492.264.9158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.6158.61.2.7其他流出0.02投資活動凈現(xiàn)金流量（2.1-2.2）-2130.3-1842.7-248.0-39.60.00.00.00.00.00.00.00.02.1現(xiàn)金流入0.02.2現(xiàn)金流出2130.31842.7248.039.60.00.00.00.00.00.00.00.02.2.1建設投資1842.71842.72.2.2維持運營投資0.02.2.3流動資金287.6248.039.62.2.4其他流出0.03籌資活動凈現(xiàn)金流量（3.1-3.2）2130.31842.7248.039.60.00.00.00.00.00.00.00.03.1現(xiàn)金流入2130.31842.7248.039.60.00.00.00.00.00.00.00.03.1.1項目資本金投入2130.31842.7248.039.63.1.2建設投資借款0.00.03.1.3流動資金借款0.00.00.03.1.4債券0.03.1.5短期借款0.03.1.6其他流入0.03.2現(xiàn)金流出0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.03.2.1各種利息支出0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.03.2.2償還債務本金0.00.00.00.00.00.00.00.03.2.3應付利潤（股利分配）0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.03.2.4其他流出0.04凈現(xiàn)金流量（1+2+3）5420.80.0289.2570.2570.2570.2570.2570.2570.2570.2570.2570.25累計盈余資金28549.70.0289.2859.31429.51999.72569.93140.13710.24280.44850.65420.8

附表9資產(chǎn)負債表人民幣單位：萬元序號項目計算期（年）13456789101112生產(chǎn)負荷(%)01001001001001001001001001001資產(chǎn)1842.72309.42835.03310.83786.54262.34738.05213.85689.56165.36641.01.1流動資產(chǎn)總額561.11181.21751.32321.52891.73461.94032.14602.25172.45742.61.1.1貨幣資金335.3907.71477.92048.02618.23188.43758.64328.74898.95469.11.1.2應收賬款72.384.884.884.884.884.884.884.884.884.81.1.3預付賬款0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.01.1.4存貨153.4188.7188.7188.7188.7188.7188.7188.7188.7188.71.1.5其他1.2在建工程1842.71.3固定資產(chǎn)凈值1500.31411.01321.61232.21142.91053.5964.1874.8785.4696.01.4無形及其他資產(chǎn)凈值247.9242.9237.8232.8227.7222.6217.6212.5207.5202.42負債及所有者權益（2.4+2.5）1842.72309.42835.03310.83786.54262.34738.05213.85689.56165.36641.02.1流動負債總額23.934.234.234.234.234.234.234.234.234.22.1.1短期借款2.1.2應付賬款23.934.234.234.234.234.234.234.234.234.22.1.3預收賬款0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.02.1.4其他2.2建設投資借款0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.02.3流動資金借款0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.02.4負債小計0.023.934.234.234.234.234.234.234.234.234.22.5所有者權益1842.72285.52800.83276.63752.34228.14703.85179.65655.36131.16606.82.5.1資本金1842.72090.72130.32130.32130.32130.32130.32130.32130.32130.32130.32.5.2資本公積2.5.3累計盈余公積金29.2100.6171.9243.3314.7386.0457.4528.7600.1671.52.5.4累計未分配利潤165.5569.9974.31378.71783.12187.52591.92996.23400.63805.0計算指標:資產(chǎn)負債率（%）0.00%1.04%1.21%1.03%0.90%0.80%0.72%0.66%0.60%0.55%0.51%目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第一章總論 61.1項目背景 61.2項目概況 91.3結論與建議 11第二章市場預測 132.1市場供需現(xiàn)狀與預測 132.2產(chǎn)品目標市場分析與預測 132.4價格現(xiàn)狀與預測 142.5市場競爭力分析 142.7風險分析 15第三章建設規(guī)模與產(chǎn)品方案 173.1建設規(guī)模 173.2建設內容 173.3產(chǎn)品方案 17第四章廠址選擇 184.1廠址所在位置現(xiàn)狀 184.2廠址建設條件 18第五章技術方案、設備方案和工程方案 205.1技術方案 205.2主要設備方案 20第六章原材料燃料供應 236.1原輔材料供應 236.2燃料動力供應 23第七章總圖運輸與公用輔助工程 247.1總圖布置 247.2場內外運輸 247.3公用輔助工程 25第八章節(jié)能節(jié)水措施 278.1設計依據(jù) 278.2設計原則 278.3主要節(jié)能、節(jié)水措施 278.4節(jié)能機構及管理 28第九章環(huán)境影響評價 299.1設計依據(jù) 299.2廠址環(huán)境條件 299.3項目建設和生產(chǎn)對環(huán)境的影響 299.4環(huán)境保護措施方案 309.5綠化 319.6環(huán)境影響評價 31第十章勞動安全衛(wèi)生與消防 3210.1勞動安全衛(wèi)生 3210.2消防 34第十一章組織結構與人力資源管理 3511.1項目法人組織機構 3511.2項目管理