碩士論文答辯題目QDII的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避探討

答辯人：曹春玉導(dǎo)師：徐進(jìn)前教授北京語言大學(xué)國際商學(xué)院2005級國際政治（國際經(jīng)濟(jì)方向）2008年5月25日內(nèi)容提要一.概述

1.我國QDII產(chǎn)生背景2.我國QDII國際借鑒3.我國QDII發(fā)展現(xiàn)狀二.目前我國QDII存在的問題及原因1.問題

2.原因三.我國QDII產(chǎn)品完善對策

1.產(chǎn)品設(shè)計(jì)2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避3.政策環(huán)境4.人才培養(yǎng)我國QDII產(chǎn)生背景“QDII全稱QualifiedDomesticInstitutionalInvestor(合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金”

產(chǎn)生背景：1.資本市場的漸進(jìn)發(fā)展2.資本市場的不斷開放3.巨額外匯儲備帶來的投資壓力4.QFII于2002年底推出我澤國Q冷D庸I刻I產(chǎn)丈生抬背盤景2忠0慈0房誠6年4月1殺3日念，艇中漫國洗人獎民幼銀瓣行嫁發(fā)吉布蠟公欺告喬調(diào)汗整熱六嘴項(xiàng)爽外涂匯匹管善理風(fēng)政倘策榴，委政鑒策符規(guī)戶定秀：她“允量許斗符零合闖條堵件疾的狡銀尸行掩集依合感境些內(nèi)姨機(jī)豪構(gòu)跌和回個妖人健的旬人歪民結(jié)幣千資責(zé)金騾，鏟在怕一披定鬧額外度慨內(nèi)兵購薯匯拋投宗資拍于堪境滿外鍵固趕定障收叫益排類狠產(chǎn)全品挎；繼允西許估符趴合擔(dān)條帆件挖的瓶基霸金阿管確理率公蜘司臨等鄰證紐奉券遼經(jīng)榴營竄機(jī)寺構(gòu)廉在而一至定秩額中度嗚內(nèi)居集方合徹境質(zhì)內(nèi)跨機(jī)倆構(gòu)歲和食個內(nèi)人判自可有蜘外葡匯菜，鵝用披于投在召境洪外區(qū)進(jìn)器行宗的陸包斃含餐股替票談在倉內(nèi)語的誤組臂合旁證括券古投領(lǐng)資店；爸允息許姑符評合礎(chǔ)條詢件奏的擦保縣險(xiǎn)池機(jī)劃構(gòu)剛購納匯捕投摘資區(qū)于央境山外系固千定慚收調(diào)益炎類奶產(chǎn)猾品半及稼貨缸幣良市姑場咳工嶄具膝，衫購騾匯斃額培按還保玻險(xiǎn)盈機(jī)糖構(gòu)擔(dān)總具資廚產(chǎn)頌的親一望定默比逢例躺控給制玻?！闭溥@戰(zhàn)是涌管搖理艱層融對Q廁D咽I政I制統(tǒng)度秧的狂突雕破善性奮嘗食試遭。我棋國Q臘D放I引I推處行怠是隨以沸資伸本扮市耗場躬的撤漸粱進(jìn)脫開等放瓜為惰背技景佛的月，蘇是調(diào)資益本妄市忽場績對塑外逢開率放企，粗個胳人坑和怠機(jī)享構(gòu)周投掃資桑者很涉踢足侄海搞外倦資略本服市箭場鞏的犯一格個艘權(quán)佩宜域之百計(jì)猜，梨也咐為銀國企內(nèi)啦的量外幕匯惹儲疫備風(fēng)流番向翻提猜供轉(zhuǎn)了柜一降個潛外仿流懸的雞通娘道侄，月并漆對輝自2元0邀0笑5年窩以糊來娘逐球步舒趨喉向大非撿理騙性紹繁俘榮挪的旨中折國拴資伏本膊市俗場她給逐予恐一雖個掌減絨緩必壓巴力厘的那資毀金劉外罷流鉗突但破鄉(xiāng)豐口專。我恐國Q偏D壘I壺I國矮際假借臟鑒上電世爆紀(jì)網(wǎng)八疾十響年咱代快初雪起危，腦中換國派臺刮灣辮地笑區(qū)出首延先感實(shí)拜行Q患F笨I瓦I。注韓陷國頸、痛智泉利她、垮印技度翁、撥巴巷西慣等拔國疏家竊和著地增區(qū)撒在2腫0世餓紀(jì)9嫌0年奧代皇初羽就欺設(shè)迅立很和庸實(shí)插施徐過Q果F為I未I和Q找D冊I禁I的薪雙耽“Q厭”制膀度辜，秒積攻累鍵了葛相鄙當(dāng)產(chǎn)豐桑富佳的邊經(jīng)窯驗(yàn)筋，襖并尺取翠得淺了夸許嫁多洗成環(huán)果。從飛各豆國健的召經(jīng)求驗(yàn)洪來罩看陰，糊金糞融剃開焦放讓的移順就序卸應(yīng)批該郊是慕“建園立妄健紗全鐘的老金團(tuán)融動監(jiān)巖管刃體飽系董一液向奏外冤資摟開陪放掘國椒內(nèi)糕金燈融僵市王場承－蜻允跳許恨境固內(nèi)汪投交資悔者交進(jìn)交入投國版外抵金被融厭市辦場”勇，擺而堡各缺國劫實(shí)妹行Q皇D獎I震I的籮動籍因氏大恥多攻是棍為杜了膨緩圖解慚升糟值沖壓靠力歉及嗚階陰段喊性妄開圣放何本芹國鵲資雄本壇市窮場赴。我繪國Q撕D擺I疤I發(fā)沿展繳現(xiàn)撞狀從2戶0裂0昏6年4月Q縫D盾I匹I正涂式裳放錫行平至釋今裂，鍵兩誤年匠時靈間命里暈，暢已狡經(jīng)畢有隸多除家變中喊外螞資資銀鋒行絕、慨基種金庫公托司飽、帶券寺商裳、股保肅險(xiǎn)森公墨司躲、繩信秘托惑公皆司駕獲觀得Q圣D爛I售I資停格立，酸發(fā)巖行Q糟D寨I夫I理偶財(cái)熄產(chǎn)慎品圖數(shù)洽以對百板計(jì)扛。類欺型芳：銀充行餐系基廳金懸系保痰險(xiǎn)氏系我毛國Q尿D塘I母I發(fā)游展歉現(xiàn)境狀銀聰行碧系端：2融0俱0廳7年5月1荷1日兩，縫銀驗(yàn)監(jiān)院會腎正霸式蓋下攤發(fā)敲通叨知翁，道調(diào)亮整登商徹業(yè)祖銀屠行張代破客稿境固外彼理震財(cái)跪業(yè)盟務(wù)(搬Q題D蛛I繡I國)境扭外屯投專資稻范守圍螞，張?jiān)释踉S綢銀盈行Q薯D淡I立I產(chǎn)牌品亮直隸接恐投怒資竭境毛外圾股磨票走市閉場克。沒之?dāng)⒑笥?，戚銀洗行忍系Q籮D凳I自I已股經(jīng)源實(shí)利現(xiàn)悠三饅個紀(jì)突謠破昆：門賀檻貢降斗至5萬林元獲，癥預(yù)竊期春收堡益護(hù)達(dá)萬到5珠0％貪，功營繳銷喇目姿標(biāo)貍更吉具才有坊針恩對只性商。至2倦0朱0霉7年1轟0月嘴，胳大蜓多狼數(shù)Q爛D兩I客I產(chǎn)隔品師均爪取餃得意了塞較蝦高丈的贊收忌益糖率撈。但揉是椒，壞隨像著強(qiáng)美噴國患次蝕貸延危茫機(jī)哪的退爆祥發(fā)腸，杰銀汗行酬系Q昆D舒I辱I的籠收費(fèi)益何在2驢0穗0盜8年統(tǒng)有礙了食大爸幅圾下攝降竭。2久0嶼0膊8年4月膨晨情星賤網(wǎng)歲的史數(shù)杜據(jù)屯顯云示句，致在桿業(yè)院績機(jī)滿針三芹個留月矮的4使6只效銀亂行Q清D刷I環(huán)I中秒，悅近殼三然個興月勻回素報(bào)瀉最蛾高每的胳為1毯3變.演1搶4％符，已最賞低川的邊則超虧聾損趙了3謊0衛(wèi).漆1片8％鋤，棵簡轎單防平冰均運(yùn)回經(jīng)報(bào)升率已為-擺1糊0爺.蠢7％獅，估其彈中競只俯有8只棉基率金桿獲千得壇了晴正共回示報(bào)底。我課國Q脊D喜I尤I發(fā)對展繁現(xiàn)暫狀基輸金柏系姓：已客有興南目方東、扁華幕夏而、陣嘉哥實(shí)翁、芬上靜投望摩瞧根吵、覽海削富炕通布、瞞華櫻寶崗興僵業(yè)男、脂長駐盛封、很工省銀銷瑞膀信國等朱多互家由基級金把公炭司帽獲鬼得Q斷D末I垮I資洋格允，遭其也中改，辰南悅方壤、憂華棍夏唇、停嘉順實(shí)張，錯上跨投啞摩盟根徐等晝都行已裂完漁成Q血D甘I炮I產(chǎn)饅品幫的渡募排集勞。保棚險(xiǎn)割系躺：由發(fā)于院政套策往原浮因硬，壘只檢能迅是員在蚊保牌險(xiǎn)件產(chǎn)粘品喚的準(zhǔn)條柜款薯中俘體勾現(xiàn)竄出役產(chǎn)蒼品康可秒以繳投蹲資拔于掠香諸港仿或膀者只境松外味市魯場或的糞設(shè)勁計(jì)吸。蘆生曲命揭人蔽壽銳保抖險(xiǎn)勁股廟份掠有勻限杰公泰司鏟于2己0鮮0筆7年1牙1月1重3日陡推蘋出競的件首佩款頸配什置刺海掠外豎市乖場朽的胸投端連凍產(chǎn)零品岸，虛即牧生汁命濁智嚇贏童天喊下哨終催身矩型略投暫資斃連灣結(jié)杰保餡險(xiǎn)敞中余的克精服選富股砍票喘賬壩戶當(dāng)，汁通揀過裝投殃連甩賬播戶拋掛就鉤修海蟻外治市勿場醋。我凍國Q兩D身I少I發(fā)拖展借現(xiàn)老狀信王托注公蘿司咐：目偉前殃，帝大多龜數(shù)佳信邀托杜機(jī)稼構(gòu)確都夕擔(dān)錄憂哪未距來Q閥D毛I(xiàn)歲I產(chǎn)魔品校的迅發(fā)磨售幸。蓋市扮場拳上罪并袖沒訂有婚信科托門系款的Q絹D沖I爛I產(chǎn)流品盯。現(xiàn)砍狀埋總劑結(jié)訊：目監(jiān)前塊，薪國昨內(nèi)遠(yuǎn)的Q居D阿I季I產(chǎn)侄品鋒以常銀浙行涉系禮和快基親金姻系豎為棒主慣。私在旁去顯年歌，慘大雨多豪數(shù)Q亮D疲I費(fèi)I產(chǎn)眾品儉都野取雖得角了萌較壇高主的燦收引益謹(jǐn)；建但雷是貢今付年典，紹絕萬大擁多發(fā)數(shù)鬼產(chǎn)歷品幫的樣收核益童都隔不島理妨想凈，剛甚男至培還斷有睡被巴迫瀉清千盤胃的苦。造其絮新控產(chǎn)貪品乘的抗發(fā)域行煌也渾出總現(xiàn)淚了奮困耀難統(tǒng)。資經(jīng)尖過打兩考年觸的拴曲窗折端發(fā)掌展簡，殿從害設(shè)麻計(jì)機(jī)者礦到屯投撤資妹者炸都鐮更盾加消的棗理方性器。序號基金代碼基金簡稱單位凈值累計(jì)凈值成立日期總募集規(guī)模

(萬份)最近總份額

(萬份)基金經(jīng)理基金管理人1486001工銀全球1.03401.03402008-02-14315,581.66315,581.66曹冠業(yè)、郝康工銀瑞信基金管理有限公司2241001華寶興業(yè)海外中國1.00101.00102008-05-0746,270.9546,270.95GabrielGondard、雷勇華寶興業(yè)基金管理有限公司3040006華安國際配置0.98900.98902006-11-0219,658.4618,104.41投資管理小組華安基金管理有限公司4202801南方全球0.85500.85502007-09-192,999,815.122,833,748.85謝偉鴻、溫亮、李浩東南方基金管理有限公司5000041華夏全球精選0.80100.80102007-10-093,005,563.812,900,741.06楊昌桁、周全華夏基金管理有限公司6070012嘉實(shí)海外0.73900.73902007-10-122,975,033.032,940,290.25李凱嘉實(shí)基金管理有限公司7377016亞太優(yōu)勢0.73900.73902007-10-222,957,216.043,091,568.12楊逸楓、張軍上投摩根基金管理有限公司8183001銀華全球核心優(yōu)選------0.000.00謝禮文銀華基金管理有限公司9519601海富通海外------0.000.00陳洪海富通基金管理有限公司序號發(fā)行銀行名稱發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量成立日期注冊資本(億元)法定名稱1匯豐中國1272007-04-02

匯豐銀行（中國）有限公司2花旗銀行中國672007-04-02

花旗銀行（中國）有限公司3渣打銀行（中國）402007-04-02

渣打銀行（中國）有限公司4東亞銀行251918-01-0137.76東亞銀行有限公司5交通銀行221987-03-30489.94交通銀行股份有限公司6農(nóng)業(yè)銀行141979-02-231338.65中國農(nóng)業(yè)銀行7德意志銀行121952-09-2713.92德意志銀行股份有限公司8工商銀行82005-10-283340.19中國工商銀行股份有限公司9民生銀行81996-02-07188.23中國民生銀行股份有限公司10招商銀行71987-03-31147.07招商銀行股份有限公司11北京銀行61996-01-2962.28北京銀行股份有限公司12中信銀行52006-12-31390.33中信銀行股份有限公司13建設(shè)銀行42004-09-172336.89中國建設(shè)銀行股份有限公司14興業(yè)銀行42003-01-0850.00興業(yè)銀行股份有限公司15中國銀行31983-10-312538.39中國銀行股份有限公司16光大銀行31992-08-18282.17中國光大銀行股份有限公司17恒生銀行21933-03-03110.00恒生銀行有限公司18上海銀行11995-12-2926.00上海銀行股份有限公司目鞏前料我盛國Q繡D計(jì)I亮I存小在甘的挑問續(xù)題這及廁原諒因存龜在定的炕問察題：1脈.產(chǎn)值品精設(shè)討計(jì)2乳.避舒險(xiǎn)黎工秩具3艘.政崗策續(xù)監(jiān)遲管4內(nèi).人酸才沿培仍養(yǎng)產(chǎn)努生累原晶因：1腹.缺匯乏酒正銷確脆投貫資拒理摘念2珍.產(chǎn)洗品將設(shè)拼計(jì)押攻肥守眾失允衡3巾.投觀資掠經(jīng)抓驗(yàn)馳有疼待勸積辛累目烤前旨我欲國Q怎D襖I偉I存葉在紗的壁問傳題驗(yàn)及懼原惱因產(chǎn)吧品勁設(shè)羞計(jì)謝雷縫同初創(chuàng)期棄的Q才D臟I張I產(chǎn)澤品闖以疑保侍本得的祖?zhèn)鞯谓y(tǒng)便性威產(chǎn)盈品吉為羊主沉，霸一煮般善為羅銀閣行辦推飾出精，填由驚外沖資蚊投旋行然作瞎為Q繳D系I肺I產(chǎn)厘品刃的遣海咸外拐資業(yè)產(chǎn)良管遷理欲方胳，礎(chǔ)而攝中晨資民銀遷行達(dá)作嘴為威內(nèi)怠地套的惜銷歸售勢方剃。紅目則前怒的Q爺D帝I鬧I產(chǎn)俗品粒，殼則纖以權(quán)不奪保集本更的夾結(jié)蔥構(gòu)削性扁產(chǎn)心品跡為漸主營，旺類籍似紹于品開身放沒型默的左共湖同正基迫金蜘，娘流乳動查性很更替大離，煤隨謹(jǐn)時張都支可績以靠拋頑售磚。目救前紅的陵銀滾行欄系喬與減基奸金僚系頭產(chǎn)惜品抬在蘋投獵資角品摸種而，邪投妥資董區(qū)急域廁以寧及壘運(yùn)罷作巨方濕式形上葡都唱很饅相爽似呆。屑各覺個免基盯金煤之債間態(tài)也疲基悔本悲雷險(xiǎn)同根。目渾前突我商國Q賠D說I嚇I(yè)存抄在臣的小問善題缸及戀原柜因缺命乏徐避燃險(xiǎn)序工飽具市弄場能風(fēng)就險(xiǎn)利艙率麥風(fēng)勝險(xiǎn)匯戶率斥風(fēng)宵險(xiǎn)法傷律僻風(fēng)密險(xiǎn)會葛計(jì)敵核量算小和狼稅盡務(wù)裁風(fēng)養(yǎng)險(xiǎn)政度府著管縫制騰和櫻政氏治扶風(fēng)挪險(xiǎn)信鈔用掃風(fēng)撲險(xiǎn)由榆于貿(mào)我誤國奇資撈本曾市凍場但與坐國瓦外袋資旋本各市夾場脆的抄差斬距鉗，Q樓D踐I些I運(yùn)顧作假人具員您并按沒弟有丟行獵之舍有持效殲的躍避狹險(xiǎn)縫工紐奉具引?？淅嫒缦?，即我睛國已目私前勸還歐沒移有嬌相律應(yīng)膛的量對桂沖吉工茶具余鎖抓定睜投維資間資洋金冒的數(shù)匯萬率部。目員前盯我以國Q順D厚I注I存稱在紙的罩問墊題債及敗原心因監(jiān)蟻管批有求待購加織強(qiáng)1副.有誕必辣要虛建恭立Q糾D址I伙I投從資晌預(yù)稿警疑系跟統(tǒng)憂，繁加膨強(qiáng)胃對恰資灣金通流史出委入甚的素監(jiān)剖測仍和皺管焰理濕，兩加限強(qiáng)判與貼境耕外羨的謊監(jiān)痛管毀合取作傻，業(yè)防俗范染國假際媽資為本闊市對場圍的泄風(fēng)差險(xiǎn)生，序維恒護(hù)叮國糟家夫經(jīng)蓄濟(jì)詠金差融糧安區(qū)全和。2河.必壁須副從獻(xiàn)維恥護(hù)爭國散家面整剝體凡經(jīng)霞濟(jì)掠金撓融眨穩(wěn)屠定重和透安造全論的爹角患度屬出訊發(fā)排，什有貿(mào)選滅擇?分評步健驟察地資放拌寬奧對額跨罪境包資慚本陜交勁易枕活割動倘的游限必制蕩，凱加振強(qiáng)結(jié)對手跨革境辜資絞本拳流海動嘉的黨監(jiān)菊管晴，扇提衫高舍監(jiān)嶄測碎和粱預(yù)究警康能愈力柜，切防縣范軍投溉機(jī)亦資百本優(yōu)對估國衣內(nèi)笛經(jīng)稱濟(jì)商的松沖貫擊估，多努仰力葉維繼護(hù)合國孔際間收淚支題基婚本躲平踩衡協(xié)。例疤如腥：火要愚加簽強(qiáng)沾監(jiān)威管困防雖范Q紀(jì)D釘I職I跨叫境堤建梯立叫老騰鼠娃倉耗。目絮前健我防國Q抄D輕I焦I存孩在振的換問擋題無及翼原辦因人班才檔培取養(yǎng)葬滯驗(yàn)后實(shí)劈燕施Q悅D煙I開I迫斗切找需閑要他那飽些扔具支有巧境峽外綱資鼓本稼市慘場渴操狠作傍經(jīng)固驗(yàn)?熟賭悉掘境岔外大資俘本片市松場瓦的縣各班種乞金鎖融狂工姿具?對摩國腦際友金宗融獨(dú)市伶場演運(yùn)午作捉規(guī)箱律數(shù)有禁深奸入感把畝握?具榆有踢良外好貨投獲資對意鴉識?能鬧協(xié)枝調(diào)阿好唱風(fēng)飯險(xiǎn)蝕與修回兔報(bào)司關(guān)弱系?具疤備聯(lián)與論境姨外器市吵場稀中敢的美投購資茫者子溝嗎通收能做力銜的卷國晌際腹型建投循資每人加才拼。榨但令是效我勸國魔金牌融繼投逝資際人薦才竹一釋直想處閉于旺短切缺過狀昆態(tài)恭，敵特零別氧是傷這促類美精繁通認(rèn)國豆際比業(yè)誰務(wù)慌的佛專扇門混人席才鑼培鉆養(yǎng)慘滯隨后啦。掠這跪已甜成戚為爪制廉約墓我抖國聽資蓄本窮市背場桑發(fā)皇展挽的駁一豪個劣重濃要及制騎約掙因語素戀。目專前跪我傻國Q競D噴I族I存靜在滾的襲問翻題閣及胡原帆因原拔因犬一加：擇缺奔乏駕正朱確壞投忌資滔理化念內(nèi)缺地Q黑D企I眉I資跑金耍應(yīng)姐該趴注興意麗到舞港精股魂漲累跌畜帶斜來偽的宮成瘡本礦風(fēng)終險(xiǎn)綱，筍面寒對癥一會個賠資刊金獵全蝕球嬌流垮動燦的艇市堵場懶，肚對應(yīng)其零價(jià)拐值頁觀夸察哄亦列應(yīng)柱有屯全繞球視視仰野指。周中歡國經(jīng)投耐資山者脂在閃注轎重滅投戀資寬分圖散漸的陷同堵時卸，浩要牙注車意賓產(chǎn)柄品矮的劇投好向扶，靈要渡充罵分念考鉆慮錢港肥股濫市泛場共的具持小續(xù)儲性答，六應(yīng)鑼該娛用巡壽更辰長悔遠(yuǎn)超的昏眼景光柄關(guān)懂注征全剃球昏市俘場辮。2懲0艘0票8年漿以疫來跌，批人緣瑞民煩幣持兌潛美反元解升壞值覽速島度先加澤快險(xiǎn)，騰累螞計(jì)收升璃值楚幅惱度左年鋼內(nèi)室已遵超遇過5鍵%。當(dāng)在沸此權(quán)背橡景耍下德在爪加沙之暗對從國客際電資篩本駝市脆場蹤蝶趨懲勢僻不熔能從作純出處明剩確點(diǎn)判京斷稼之魔際跨，Q殺D洞I葬I的麥投翼資鞭者嚇更寬需州謹(jǐn)權(quán)慎躬從災(zāi)事澆。目或前剃我梁國Q濁D旗I擾I存拜在相的去問活題聰及丸原討因原橋因始二兇：產(chǎn)仇品災(zāi)設(shè)魯計(jì)位攻偽守炭失督衡投勇資臨產(chǎn)程品黎：屬港靠股軟為臭主持運(yùn)倉廁策乓略但：刃一版味墨做誼多QDII類型銀行系QDII基金系QDII投資范圍投資股市:投資范圍是港股，投資比例不超過50％；投資基金:香港、美國上市、注冊獲認(rèn)可的所有股票、貨幣和債券基金，投資比例最高可達(dá)100％；投資固定收益產(chǎn)品:多數(shù)是掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品投資股票不再局限于港股，90%的資產(chǎn)可投資已與中國證監(jiān)會簽訂合作諒解備忘錄的33個國家和地區(qū)。投資股票的比例上限可以是100%。目國前牛我木國Q訪D販I音I存舟在哨的訓(xùn)問湯題陳及濫原屬因原把因向三縮慧：投督資刷經(jīng)失驗(yàn)艙有骨待堆積他累穩(wěn)鍵步專對固外型開句放亞和捐國跨際搖化刮是撒中牽國蝕資備本世市侄場蹄形視成益國香際圣競踐爭寨力丘的忘必泡然擾路液徑鋼。乎當(dāng)漫前巡壽，Q殃F呀I臉I(yè)投耽資右額朗度糕增吵加閣到3帽0妹0億瓣美捆元糾，貧證搏券警公印司烈進(jìn)司一褲步偽對瀉外庭開福放單提漸上微日可程翠，股境座外皮證摸券過交律易姐所賓在口華察設(shè)橫立老代倉表償處西擴(kuò)逆容越，殲境魄外役公煉司A股勿上吧市丹已滋出收風(fēng)娛聲粥。爪資睛本適市門場“放率進(jìn)廊來”已工大匯踏票步垮向血前幼，“走退出遼去”的籌步須驟頂也般在亂加駐快書，霸但昨尚寨未誕漸壩入芒佳車境博。Q脖D壟I屋I產(chǎn)乒品祥的箱全轎線收大即幅貌度余虧神損顏，冰表拜明缸中機(jī)國Q駝D設(shè)I弓I基險(xiǎn)金搬仍書需勉要宰努欺力姓學(xué)樸習(xí)委國伏際豈資蠢本蹤蝶市鉗場歐投諷資轟經(jīng)床驗(yàn)?zāi)?，快認(rèn)藍(lán)識漏到聽國心際辣成郵熟侍股名市沖投損資脈回樸報(bào)挨的綿重帽要享性翠及挑實(shí)糟戰(zhàn)翅運(yùn)童用糕衍概生叫產(chǎn)灶品那進(jìn)尺行端避遣險(xiǎn)掏的毫重魚要濱性宋，禾對敵于鈴題小材損類衫的淚炒利作槽和噴價(jià)燒值專投居資異要幅區(qū)橫分員好溜。沈在紋國咸際跟市占場似中煮被剪淘講汰奏，初被怎清割盤吉的卻基沈金難公訪司棉不漆在霧少捆數(shù)關(guān)。撿對巨于Q權(quán)D拿I戴I基黎金證產(chǎn)栽品精，送讓賠更飛有墾國能際且視高野腰和陷?？倶I(yè)聚能騰力蹈的骨人康來錯操蠢作后，察且然在如瞬俱息筋萬蜘變征的吵國耳際腳市細(xì)場懼逐版步萄積拒累冤經(jīng)育驗(yàn)油。我挽國Q革D沿I目I產(chǎn)漢品圍完歌善臨對撓策銀周行殊系碧與淡基鮮金磁系Q派D議I溪I產(chǎn)劈燕品館差模異摔：1積.發(fā)啞行磨主回體麻不副同2交.發(fā)墊行壇渠茄道覽不撒同3胸.宣隸傳勒力狗度誓不授同我捆國Q測D漫I祝I產(chǎn)炮品綢完槐善練對篩策產(chǎn)叫品嫁設(shè)旬計(jì)添策扶略芹：銀惜行凡系池產(chǎn)韻品毀現(xiàn)粱狀數(shù)：慰投餃資瀉目饅標(biāo)衛(wèi)仍普然白相描對典保夫守流和約謹(jǐn)錫慎興，凈投退資撫范管圍神主值要壩集評中社在笨香愧港油市污場析。煌投藏資疏對抵象拘主牛要緩是縮慧香獎港宜的汁穩(wěn)龜定苦收密益艱基姓金鼠類漫、愁指籮數(shù)賢基磚金籃類糊產(chǎn)賣品泛還堆有預(yù)一抗些菠香叢港缺上拳市謊的棒中版國名紅林籌錯股屬之構(gòu)類茫。建銀議銳：學(xué)銀灶行盜系Q項(xiàng)D鋤I販I通圣過浩更左為臟安辣全連可殿靠輩的奴產(chǎn)僚品泉設(shè)謀計(jì)京，固更脊為敗完蔥善跑的將管奶理良制乒度淺，綠更法為關(guān)有愛針魯對箭性憑的錯營魔銷委策跳略微，叨應(yīng)閣是您國誼內(nèi)哪中森小冠投姐資頌者歉，火分慰散挑風(fēng)鏟險(xiǎn)腰、驕進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