2023年醫(yī)藥流通行業(yè)分析報(bào)告2023年4月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc386664166\h51、行業(yè)主管、監(jiān)管部門及行業(yè)協(xié)會(huì) PAGEREFToc386664167\h52、行業(yè)監(jiān)管體制及行業(yè)法律法規(guī) PAGEREFToc386664168\h63、行業(yè)政策 PAGEREFToc386664169\h8（1）全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 PAGEREFToc386664170\h8（2）醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革 PAGEREFToc386664171\h9二、醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展情況 PAGEREFToc386664172\h111、世界醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r PAGEREFToc386664173\h11（1）總體規(guī)模不斷擴(kuò)大，新興醫(yī)藥市場快速成長 PAGEREFToc386664174\h11（2）行業(yè)集中度不斷提升 PAGEREFToc386664175\h12（2）行業(yè)集中度不斷提升 PAGEREFToc386664176\h122、國內(nèi)醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展情況 PAGEREFToc386664177\h13（1）醫(yī)藥流通行業(yè)演化歷史 PAGEREFToc386664178\h13（2）我國醫(yī)藥流通行業(yè)總體發(fā)展水平與現(xiàn)狀 PAGEREFToc386664179\h14①市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大 PAGEREFToc386664180\h14②市場集中度進(jìn)一步上升 PAGEREFToc386664181\h14③現(xiàn)代醫(yī)藥物流和延伸服務(wù)加速發(fā)展 PAGEREFToc386664182\h15（3）我國醫(yī)藥流通行業(yè)市場規(guī)模及增速 PAGEREFToc386664183\h15（4）藥品醫(yī)院市場和零售市場規(guī)模及增速 PAGEREFToc386664184\h163、全國醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展趨勢 PAGEREFToc386664185\h17（1）醫(yī)藥流通行業(yè)的總體市場規(guī)模將不斷擴(kuò)大 PAGEREFToc386664186\h17（2）市場集中度將逐步提高，進(jìn)一步向規(guī)?；?、集約化發(fā)展 PAGEREFToc386664187\h17（3）地域化和區(qū)域化發(fā)展趨勢越將突出 PAGEREFToc386664188\h18（4）信息化帶動(dòng)現(xiàn)代醫(yī)藥物流發(fā)展 PAGEREFToc386664189\h20三、醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革對醫(yī)藥流通行業(yè)的影響 PAGEREFToc386664190\h201、招投標(biāo)管理辦法：推動(dòng)醫(yī)藥流通行業(yè)向省級市場集中 PAGEREFToc386664191\h212、藥品價(jià)格管理辦法：流通差率逐步下降，規(guī)范行業(yè)秩序 PAGEREFToc386664192\h223、醫(yī)療保障制度：政府加大醫(yī)保投入支撐行業(yè)長期發(fā)展 PAGEREFToc386664193\h234、基本藥物制度：零差率時(shí)代對流通企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢提出更高要求 PAGEREFToc386664194\h245、公立醫(yī)院改革：對醫(yī)藥流通行業(yè)最深遠(yuǎn)的影響 PAGEREFToc386664195\h25四、醫(yī)藥流通行業(yè)競爭情況 PAGEREFToc386664196\h261、醫(yī)藥商業(yè)流通行業(yè)競爭格局和市場化程度 PAGEREFToc386664197\h26（1）全國性企業(yè)：國藥控股、上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥和九州通 PAGEREFToc386664198\h26（2）區(qū)域性優(yōu)勢企業(yè)：當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢明顯 PAGEREFToc386664199\h272、醫(yī)藥流通行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及市場份額情況 PAGEREFToc386664200\h27（1）醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)總體情況 PAGEREFToc386664201\h27（2）醫(yī)藥零售企業(yè)總體情況 PAGEREFToc386664202\h28（3）主要企業(yè)及市場份額情況 PAGEREFToc386664203\h28五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 PAGEREFToc386664204\h291、上下游行業(yè)資源的積累 PAGEREFToc386664205\h292、行業(yè)準(zhǔn)入資質(zhì)趨嚴(yán) PAGEREFToc386664206\h30（1）新版GSP認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格 PAGEREFToc386664207\h30（2）行業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) PAGEREFToc386664208\h313、經(jīng)營資質(zhì)壁壘 PAGEREFToc386664209\h31（1）藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范（GSP）認(rèn)證 PAGEREFToc386664210\h31（2）開辦醫(yī)療器械經(jīng)營許可證標(biāo)準(zhǔn) PAGEREFToc386664211\h31（3）毒麻藥品經(jīng)營資質(zhì) PAGEREFToc386664212\h324、資金壁壘 PAGEREFToc386664213\h32（1）下游醫(yī)院對醫(yī)藥流通企業(yè)營運(yùn)性資金的占用 PAGEREFToc386664214\h32（2）倉儲(chǔ)、物流等長期資本性投入的加大 PAGEREFToc386664215\h335、規(guī)模壁壘 PAGEREFToc386664216\h33六、市場供求狀況及變動(dòng)原因 PAGEREFToc386664217\h341、人口增長穩(wěn)定、老齡化社會(huì)逐漸形成及城鎮(zhèn)化水平進(jìn)一步提升 PAGEREFToc386664218\h342、我國經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁增長，人均可支配收入迅速提高 PAGEREFToc386664219\h353、環(huán)境變化、生活方式的改變帶來疾病譜演變，衛(wèi)生健康意識逐步提高 PAGEREFToc386664220\h36七、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因 PAGEREFToc386664221\h37八、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 PAGEREFToc386664222\h381、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素 PAGEREFToc386664223\h382、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 PAGEREFToc386664224\h38（1）醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)數(shù)量過多，行業(yè)集中度仍然較低 PAGEREFToc386664225\h38（2）藥品銷售終端市場分割，造成流通環(huán)節(jié)過多、成本過高 PAGEREFToc386664226\h39（3）現(xiàn)代醫(yī)藥物流不發(fā)達(dá)，流通效率較低 PAGEREFToc386664227\h39（4）零售藥店分布不均衡，零售企業(yè)發(fā)展面臨諸多障礙 PAGEREFToc386664228\h39十、行業(yè)技術(shù)水平及行業(yè)特征 PAGEREFToc386664229\h401、行業(yè)技術(shù)水平 PAGEREFToc386664230\h402、行業(yè)特有的經(jīng)營模式 PAGEREFToc386664231\h41（1）批發(fā)和零售業(yè)務(wù)經(jīng)營模式對比 PAGEREFToc386664232\h41（2）醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)經(jīng)營模式 PAGEREFToc386664233\h413、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 PAGEREFToc386664234\h42十一、與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性及上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r PAGEREFToc386664235\h421、上游醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及對本行業(yè)的影響 PAGEREFToc386664236\h432、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及對本行業(yè)的影響 PAGEREFToc386664237\h44（1）衛(wèi)生資源配置總量增加，基層衛(wèi)生機(jī)構(gòu)得到加強(qiáng) PAGEREFToc386664238\h44（2）隨著醫(yī)療體制改革的深入，我國衛(wèi)生總費(fèi)用及政府衛(wèi)生支出持續(xù)增長 PAGEREFToc386664239\h45（3）人均醫(yī)療衛(wèi)生支出仍處較低水平，具有極大增長潛力 PAGEREFToc386664240\h46醫(yī)藥流通企業(yè)的主要商業(yè)模式如下：（1）純銷又稱醫(yī)院銷售，本質(zhì)為醫(yī)院配送，是指醫(yī)藥流通企業(yè)直接將藥品銷售給醫(yī)院的業(yè)務(wù)模式。（2）商業(yè)調(diào)撥，是醫(yī)藥流通企業(yè)將醫(yī)藥產(chǎn)品銷售給另一個(gè)流通企業(yè)的模式。（3）快批也稱快配，主要針對城鄉(xiāng)交界地區(qū)和農(nóng)村市場的第三終端進(jìn)行銷售。（4）此外，還有藥品零售的商業(yè)模式。醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)的銷售對象主要包括：（1）醫(yī)院（又稱第一終端），主要指衛(wèi)生部醫(yī)院分類系統(tǒng)指定的二級醫(yī)院和三級醫(yī)院規(guī)模以上醫(yī)院；（2）零售藥店（又稱第二終端），直接面向終端消費(fèi)者的企業(yè)；（3）第三終端，是指除醫(yī)院、藥店之外的，主要是位于廣大農(nóng)村和一些城鎮(zhèn)的居民小區(qū)的基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，以社區(qū)醫(yī)療中心和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院為主。一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)主管、監(jiān)管部門及行業(yè)協(xié)會(huì)目前，我國醫(yī)藥流通行業(yè)的行業(yè)主管部門是商務(wù)部10，行業(yè)監(jiān)管部門包括衛(wèi)計(jì)委、藥監(jiān)局、發(fā)改委及人保部等部門，主要自律性組織包括中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)和中國醫(yī)藥企業(yè)管理協(xié)會(huì)。前述部門/協(xié)會(huì)職能如下表所示：2、行業(yè)監(jiān)管體制及行業(yè)法律法規(guī)我國制定了嚴(yán)格的法律法規(guī)來規(guī)范醫(yī)藥行業(yè)，其中主要有：《藥品管理法》（主席令第45號）、《藥品管理法實(shí)施條例》（國務(wù)院令第360號）、《藥品注冊管理辦法》（國家藥監(jiān)局令第28號）、《藥品流通監(jiān)督管理辦法》（國家藥監(jiān)局令第26號）、《藥品經(jīng)營許可證管理辦法》（國家藥監(jiān)局令第6號）、《藥品進(jìn)口管理辦法》（國家藥監(jiān)局令第4號）、《藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范》（國家藥監(jiān)局令第20號）、《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》（國家藥監(jiān)局令第9號）等。根據(jù)前述法律法規(guī)，目前我國關(guān)于醫(yī)藥流通行業(yè)的管理體制具體如下：3、行業(yè)政策（1）全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃2023年5月商務(wù)部正式頒布《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023－2023年）》（以下簡稱“藥品流通十四五規(guī)劃”），醫(yī)藥工業(yè)“十四五“發(fā)展規(guī)劃和生物制藥相關(guān)“十四五”發(fā)展規(guī)劃也先后出臺(tái)。前述三大規(guī)劃雖各有側(cè)重，但將共同勾勒出我國醫(yī)藥行業(yè)“十四五”期間的發(fā)展藍(lán)圖，藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃主要內(nèi)容如下：（2）醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2023年1月21日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過《關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》和《2023－2023年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實(shí)施方案》，2023年4月6日，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》，新醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革全面推行。根據(jù)國務(wù)院醫(yī)改辦公室起草的《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革三年總結(jié)報(bào)告》，新一輪醫(yī)改統(tǒng)籌推進(jìn)五項(xiàng)重點(diǎn)改革，如期全面完成了三年醫(yī)改各項(xiàng)任務(wù)。2023年3月14日，國務(wù)院發(fā)布《“十四五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實(shí)施方案》（國發(fā)[2023]11號），進(jìn)一步提出了：堅(jiān)持把基本醫(yī)療衛(wèi)生制度作為公共產(chǎn)品向全民提供的核心理念，堅(jiān)持?；?、強(qiáng)基層、建機(jī)制的基本原則，堅(jiān)持預(yù)防為主、以農(nóng)村為重點(diǎn)、中西醫(yī)并重的方針，以維護(hù)和增進(jìn)全體人民健康為宗旨，以基本醫(yī)療衛(wèi)生制度建設(shè)為核心，統(tǒng)籌安排、突出重點(diǎn)、循序推進(jìn)，進(jìn)一步深化醫(yī)療保障、醫(yī)療服務(wù)、公共衛(wèi)生、藥品供應(yīng)以及監(jiān)管體制等領(lǐng)域綜合改革，著力在全民基本醫(yī)保建設(shè)、基本藥物制度鞏固完善和公立醫(yī)院改革方面取得重點(diǎn)突破，增強(qiáng)全民基本醫(yī)保的基礎(chǔ)性作用，強(qiáng)化醫(yī)療服務(wù)的公益性，優(yōu)化衛(wèi)生資源配置，重構(gòu)藥品生產(chǎn)流通秩序，提高醫(yī)藥衛(wèi)生體制的運(yùn)行效率，加快形成人民群眾“病有所醫(yī)”的制度保障，不斷提高全體人民健康水平，使人民群眾共享改革發(fā)展的成果。二、醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展情況1、世界醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r（1）總體規(guī)模不斷擴(kuò)大，新興醫(yī)藥市場快速成長隨著世界人口總量增長、社會(huì)老齡化程度提高，全球醫(yī)藥市場持續(xù)快速增長。1990-2023年，全球醫(yī)藥市場規(guī)模復(fù)合增速7.8%；2023-2023年，全球醫(yī)藥市場規(guī)模復(fù)合增速8.5%。2023年全球金融危機(jī)導(dǎo)致醫(yī)藥市場增速放緩，目前行業(yè)正從經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響中恢復(fù)，2023年全球藥品銷售金額達(dá)8,746億美元，同比增長4.1%，2023至2023年4年復(fù)合增長率為6.2%。行業(yè)增長恢復(fù)的背后全球醫(yī)藥市場正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變化：歐美日等發(fā)達(dá)國家市場漸趨成熟，發(fā)展放緩，而新興醫(yī)藥市場（中國、俄羅斯、印度、巴西等17個(gè)國家）正由于內(nèi)外部環(huán)境的改變經(jīng)歷著快速成長。2023年至2023年間，預(yù)計(jì)這17個(gè)國家的醫(yī)藥銷售總量將共計(jì)增長900億美元，將占2023年醫(yī)藥市場增長總量的48%，而2023年這一數(shù)字為37%。全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)正面臨成熟市場增速放緩、創(chuàng)新藥研發(fā)難度增加、專利不斷到期、預(yù)算緊縮等困境。而與此同時(shí)也伴生了相應(yīng)的機(jī)遇，如伴隨醫(yī)療保健環(huán)境的改善，新興市場增長強(qiáng)勁，新技術(shù)市場空間，以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移機(jī)會(huì)，為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展增添了前景和希望。（2）行業(yè)集中度不斷提升從發(fā)達(dá)國家醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展趨勢來看，“規(guī)?；?、集約化”特征非常明顯：美國藥品銷售額占世界藥品市場的份額40%以上，但藥品批發(fā)商總共只有75家，排在前三位的市場份額高達(dá)96%；日本藥品銷售額占世界藥品市場的12%，僅有147家藥品分銷企業(yè)，排在前三位的市場份額為74%；歐盟排在前三位的藥12IMSHealthMarketPrognosis全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)正面臨成熟市場增速放緩、創(chuàng)新藥研發(fā)難度增加、專利不斷到期、預(yù)算緊縮等困境。而與此同時(shí)也伴生了相應(yīng)的機(jī)遇，如伴隨醫(yī)療保健環(huán)境的改善，新興市場增長強(qiáng)勁，新技術(shù)市場空間，以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移機(jī)會(huì)，為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展增添了前景和希望。（2）行業(yè)集中度不斷提升從發(fā)達(dá)國家醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展趨勢來看，“規(guī)?；?、集約化”特征非常明顯：美國藥品銷售額占世界藥品市場的份額40%以上，但藥品批發(fā)商總共只有75家，排在前三位的市場份額高達(dá)96%；日本藥品銷售額占世界藥品市場的12%，僅有147家藥品分銷企業(yè)，排在前三位的市場份額為74%；歐盟排在前三位的藥品分銷企業(yè)，其市場份額為67%；法國8家藥品批發(fā)企業(yè)中，排在前三位的市場份額高達(dá)95%；德國僅保留了10個(gè)大型藥品批發(fā)商，排在前三位的市場份額達(dá)60%～70%；而像丹麥和挪威等國家，全國只剩下2~3家醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)，集中度很高。2、國內(nèi)醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展情況（1）醫(yī)藥流通行業(yè)演化歷史建國以來我國的醫(yī)藥流通行業(yè)經(jīng)歷了1984年和2023年兩次體制上的重要變革，從“統(tǒng)購包銷”的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步過渡到市場經(jīng)濟(jì)體制。具體情況如下表所示：（2）我國醫(yī)藥流通行業(yè)總體發(fā)展水平與現(xiàn)狀改革開放以來，我國藥品流通從計(jì)劃分配體制轉(zhuǎn)向市場化經(jīng)營體制，行業(yè)獲得了長足發(fā)展，藥品流通領(lǐng)域的法律框架和監(jiān)管體制基本建立，藥品供應(yīng)保障能力明顯提升，多種所有制并存、多種經(jīng)營方式互補(bǔ)、覆蓋城鄉(xiāng)的藥品流通體系初步形成。目前，醫(yī)藥流通行業(yè)已進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展期，在“藥品流通十四五規(guī)劃”引導(dǎo)下，藥品流通行業(yè)積極推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)兼并重組提速，市場集中度、流通效率和管理現(xiàn)代化水平進(jìn)一步提升，藥品零售企業(yè)著力進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，積極應(yīng)對困難和挑戰(zhàn)，加快發(fā)展連鎖經(jīng)營，有效促進(jìn)了市場競爭力的增強(qiáng)和經(jīng)濟(jì)效益的改善。①市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大截至2023年底，全國持有《藥品經(jīng)營許可證》的企業(yè)共有44,3125家，其中法人批發(fā)企業(yè)13,721家、非法人批發(fā)企業(yè)2,574家；零售連鎖企業(yè)3,107家，零售連鎖企業(yè)門店152,580家；零售單體藥店271,143家。2023年藥品流通市場需求活躍，行業(yè)購銷穩(wěn)步增長。全年藥品流通行業(yè)銷售總值達(dá)到11,174億元，扣除不可比因素（下同），同比增長18.5%。其中，藥品零售市場銷售規(guī)模達(dá)2,225億元，同比增長16%。②市場集中度進(jìn)一步上升藥品流通企業(yè)兼并重組步伐加快，行業(yè)集中度開始提高。從批發(fā)市場來看，2023年藥品百強(qiáng)批發(fā)企業(yè)主營業(yè)業(yè)務(wù)收入占同期全國市場總規(guī)模的64%（已對2023年相關(guān)數(shù)據(jù)及比重進(jìn)行了修正，調(diào)整為可比同口徑。同比提高1%）。其中前3位企業(yè)占28.8%（同比提高2.2%），前10占41.9%（同比提高2.3%）。從零售市場來看，連鎖經(jīng)營發(fā)展較快，2023年末連鎖企業(yè)門店數(shù)已占零售門店總數(shù)的34.62%；藥品零售行業(yè)集中度呈提升趨勢：前100位藥品零售企業(yè)銷售額占零售市場銷售總額的34.3%，其中前5位企業(yè)占9.6%、前10位企業(yè)占16.3%、前20位企業(yè)占22.9%。1③現(xiàn)代醫(yī)藥物流和延伸服務(wù)加速發(fā)展在現(xiàn)代醫(yī)藥物流建設(shè)方面，全國性物流配送網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)進(jìn)入密集建設(shè)期。大中型藥品流通企業(yè)在加快省級物流中心布局的同時(shí)，將重要節(jié)點(diǎn)放在了具有戰(zhàn)略地位的地級市上，快捷、可及、安全供給的現(xiàn)代醫(yī)藥物流服務(wù)保障體系正在形成。在現(xiàn)代物流信息化建設(shè)方面，一是全力推進(jìn)數(shù)據(jù)編碼的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)商品編碼和客戶編碼的唯一性；二是全力推進(jìn)物流專業(yè)化管理模式，以及干線運(yùn)輸和專業(yè)冷鏈管理網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)；三是全力推進(jìn)多倉協(xié)同運(yùn)營和物流按動(dòng)作計(jì)費(fèi)考核等專業(yè)手段，在供應(yīng)鏈服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、模塊化方面展現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。（3）我國醫(yī)藥流通行業(yè)市場規(guī)模及增速近十年來，隨著醫(yī)藥流通體制改革的深入，國家加大醫(yī)療衛(wèi)生投入和建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療保障制度，使得我國醫(yī)藥商業(yè)發(fā)展較快，具體體現(xiàn)為醫(yī)藥商業(yè)銷售總額保持著較快的增長。根據(jù)歷年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告（由中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)及商務(wù)部市場秩序司發(fā)布）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國醫(yī)藥商業(yè)銷售總額從2023年的1,505億元增長到2023年的11,174億元，13年間增長了5.42倍，年平均復(fù)合增長率18.18%。另據(jù)CFDA南方所監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，我國藥品終端市場規(guī)模（包括醫(yī)院終端、基層醫(yī)療終端和藥品零售終端）由2023年的1,572億元上升到2023年的10,749億元，年平均復(fù)合增長率達(dá)到17.38%；預(yù)計(jì)2023年，全國藥品市場總規(guī)模為12,645億元，同比增長17.6%。（4）藥品醫(yī)院市場和零售市場規(guī)模及增速從2023年開始，我國藥品醫(yī)院終端規(guī)模每年以超過10%的速度增長，2023年更是在眾多行業(yè)受到金融危機(jī)嚴(yán)重影響的背景下獲得了超過17%的增長，凸顯醫(yī)藥行業(yè)弱周期性的特點(diǎn)。2023年在新醫(yī)改的推進(jìn)影響下，市場規(guī)模同比增長19.48%，使得藥品醫(yī)院終端規(guī)模達(dá)到了4,219億元；2023年在此基礎(chǔ)上繼續(xù)保持快速增長，同比增速達(dá)37.88%，市場規(guī)模增加至5,817億元。同時(shí)，藥品零售終端市場也保持高速增長，2023年-2023年復(fù)合增長率達(dá)到19.77%，2023年達(dá)到1,739億元。（前述藥品醫(yī)院終端市場包括第三終端，數(shù)據(jù)來源：CFDA南方所）3、全國醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展趨勢（1）醫(yī)藥流通行業(yè)的總體市場規(guī)模將不斷擴(kuò)大伴隨著我國經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁增長，人均可支配收入迅速提高、人口增長穩(wěn)定、老齡化社會(huì)逐漸形成、城鎮(zhèn)化水平進(jìn)一步提升、環(huán)境變化、生活方式的改變帶來疾病譜演變，居民衛(wèi)生健康意識逐步提高及醫(yī)療體制改革的深入，我國醫(yī)藥流通行業(yè)的總體市場規(guī)模將不斷擴(kuò)大。根據(jù)歷年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告的數(shù)據(jù)，全國醫(yī)藥商業(yè)銷售總額從2023年的1,505億元增長到2023年的11,174億元，13年間增長了5.42倍，年平均復(fù)合增長率18.18%。（2）市場集中度將逐步提高，進(jìn)一步向規(guī)?；⒓s化發(fā)展目前我國有超過13,000家醫(yī)藥流通企業(yè)。近年我國醫(yī)藥流通行業(yè)已呈現(xiàn)出集中趨勢，前三名及前十名的醫(yī)藥流通企業(yè)的市場份額逐年穩(wěn)步上升，分別由2023年的12.70%和25.70%上升至2023年的21.64%和34.34%。商務(wù)部《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023-2023年）》規(guī)劃的具體目標(biāo)是：形成1－3家年銷售額過千億的全國性大型醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)，20家年銷售額過百億的區(qū)域性藥品流通企業(yè)；藥品批發(fā)百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品批發(fā)總額85%以上，藥品零售連鎖百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品零售企業(yè)銷售總額60%以上；連鎖藥店占全部零售門店的比重提高到2/3以上。（3）地域化和區(qū)域化發(fā)展趨勢越將突出隨著基本藥物制度的不斷推進(jìn)和招標(biāo)采購制度的持續(xù)規(guī)范，我國醫(yī)藥商業(yè)呈現(xiàn)出了較強(qiáng)的地域化發(fā)展趨勢，主要表現(xiàn)為省級龍頭企業(yè)的地域性優(yōu)勢。首先，政府主導(dǎo)下的采購組織形式向省級市場集中。過去的藥品集中采購體制主要是以市為組織單位，由此推動(dòng)了醫(yī)藥流通市場向市級市場集中，但也阻礙了流通企業(yè)在省內(nèi)異地市場的發(fā)展。而2023年7月發(fā)布的《醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中采購工作規(guī)范》明確了以?。▍^(qū)、直轄市）為單位組織開展藥品集中采購，這將推動(dòng)政府主導(dǎo)下的采購組織形式向省級集中，省級區(qū)域性龍頭企業(yè)將受益明顯，有利于市場份額集中到優(yōu)質(zhì)的流通企業(yè)手中。其次，工業(yè)企業(yè)直接招投標(biāo)，對市級流通企業(yè)的依賴程度降低，推動(dòng)流通企業(yè)省內(nèi)跨地級市的擴(kuò)張。過去的藥品集中采購的投標(biāo)主體既可以是生產(chǎn)企業(yè)，也可以是經(jīng)授權(quán)的流通企業(yè)。生產(chǎn)企業(yè)普遍委托當(dāng)?shù)卣瓶蒯t(yī)療資源的強(qiáng)勢流通企業(yè)參與招投標(biāo)，中標(biāo)之后即由其進(jìn)行配送。新的招投標(biāo)體制下，只能由生產(chǎn)企業(yè)參與招投標(biāo)，而流通企業(yè)協(xié)助進(jìn)行招標(biāo)。因此，生產(chǎn)企業(yè)對市級流通企業(yè)的依賴下降，流通企業(yè)的銷售功能將逐步弱化。對于有著終端銷售隊(duì)伍的大型醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)而言，更看重的是流通企業(yè)在全省范圍內(nèi)的物流配送能力和覆蓋率，更希望選擇一個(gè)全省范圍內(nèi)最優(yōu)秀的流通企業(yè)將藥品配送到每一個(gè)終端。再次，新醫(yī)改提出堅(jiān)決壓縮流通渠道環(huán)節(jié)，對配送商在區(qū)域市場的直接覆蓋率提出更高要求。新醫(yī)改對醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)改革的總體思路是“加快集中，縮短流通環(huán)節(jié)，提倡直配”。新的招標(biāo)采購制度明確提出如下原則：堅(jiān)決壓縮流通渠道環(huán)節(jié)，委托配送一次完成。根據(jù)這一原則，未來的藥品配送將以一級直接配送模式為主，這必然對配送商在區(qū)域市場的直接覆蓋率提出很高要求，跨地區(qū)發(fā)展的醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)因地緣因素進(jìn)入新區(qū)域市場的難度較高。（4）信息化帶動(dòng)現(xiàn)代醫(yī)藥物流發(fā)展《關(guān)于加強(qiáng)藥品監(jiān)督管理促進(jìn)藥品現(xiàn)代物流發(fā)展的意見》（國食藥監(jiān)市[2023]160號）提出發(fā)展藥品現(xiàn)代物流，是深化藥品流通體制改革，促進(jìn)藥品經(jīng)營企業(yè)規(guī)模化、規(guī)范化和進(jìn)一步規(guī)范藥品流通秩序的重要措施。新修訂的GSP將全面推行計(jì)算機(jī)信息化管理，著重規(guī)定了計(jì)算機(jī)管理的設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、數(shù)據(jù)庫及應(yīng)用軟件功能要求。這對促進(jìn)藥品生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高藥品生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)的管理水平和效益，將會(huì)起到積極的作用。在此基礎(chǔ)上各地紛紛出臺(tái)了藥品流通企業(yè)現(xiàn)代物流建設(shè)具體標(biāo)準(zhǔn)和要求?，F(xiàn)代物流的重要特征就是信息流與現(xiàn)代儲(chǔ)運(yùn)業(yè)務(wù)的緊密結(jié)合。先進(jìn)信息技術(shù)將在行業(yè)內(nèi)得以廣泛使用，通過ERP和供應(yīng)鏈管理等新型管理方法，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高管理水平。一方面，通過信息技術(shù)優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)庫存成本；另一方面，通過信息技術(shù)加強(qiáng)客戶關(guān)系，依靠增值服務(wù)獲取利潤。在“十四五”期間現(xiàn)代科技手段將極大改造傳統(tǒng)的醫(yī)藥物流方式，通過無線射頻（RFID）、GPS、無線通訊及溫度傳感等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷提高流通效率，降低流通成本。三、醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革對醫(yī)藥流通行業(yè)的影響藥品流通行業(yè)的改革發(fā)展與新醫(yī)改相輔相成。一方面，流通行業(yè)改革發(fā)展是國家醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的重要組成部分，必須通過藥品流通行業(yè)的改革來促進(jìn)新醫(yī)改。另一方面，流通行業(yè)改革發(fā)展又與現(xiàn)有醫(yī)療機(jī)構(gòu)的用藥機(jī)制密切相關(guān)，依賴于新醫(yī)改的整體推進(jìn)。具體來講，在醫(yī)療體制改革進(jìn)程中主要有以下政策將對醫(yī)藥流通行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響：招投標(biāo)管理辦法、藥品價(jià)格管理辦法、醫(yī)療保障制度、基本藥物制度，以及更長遠(yuǎn)的公立醫(yī)院改革。此外，2023年新修訂的GSP管理辦法也將對該行業(yè)造成較大影響。1、招投標(biāo)管理辦法：推動(dòng)醫(yī)藥流通行業(yè)向省級市場集中藥品集中招標(biāo)改革自從2023年推出以來，已經(jīng)對醫(yī)藥生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)產(chǎn)生了重要的影響，逐步實(shí)現(xiàn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購藥品活動(dòng)由分散到集中的轉(zhuǎn)變。近年來該領(lǐng)域重要政策包括：2023年衛(wèi)生部等六部委頒布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中招標(biāo)采購的若干規(guī)定》（以下簡稱“320號文件”）和2023年1月衛(wèi)生部頒布的《進(jìn)一步規(guī)范醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中招標(biāo)采購的意見》（以下簡稱“7號文件”）。在此基礎(chǔ)上，2023年7月衛(wèi)生部等七部委下發(fā)《關(guān)于印發(fā)醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中采購工作規(guī)范的通知》，將藥品集中采購工作完全納入了政府領(lǐng)導(dǎo)，并在政府搭建的非營利性藥品集中采購平臺(tái)上進(jìn)行。前述政策變化對醫(yī)藥流通行業(yè)的影響主要包括：首先，政府主導(dǎo)下的采購組織形式向省級集中，省級區(qū)域性龍頭企業(yè)將受益明顯，有利于市場份額集中到優(yōu)質(zhì)的流通企業(yè)手中。其次，投標(biāo)主體變化為藥品生產(chǎn)企業(yè)直接投標(biāo)，使得具備較強(qiáng)配送實(shí)力的流通企業(yè)競爭優(yōu)勢更為明顯，僅僅依靠個(gè)別醫(yī)療資源生存的醫(yī)藥代理機(jī)構(gòu)受到較大沖擊。再次，首次提出“兩票制”，原則要求一次配送，長遠(yuǎn)來看將對流通企業(yè)的集中和渠道扁平化起到行政推動(dòng)作用。（兩票制即為藥品從生產(chǎn)企業(yè)到配送商開一次發(fā)票，經(jīng)配送商到試點(diǎn)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)再開一次發(fā)票。）最后，回款要求更加嚴(yán)格，削弱醫(yī)療機(jī)構(gòu)的強(qiáng)勢地位，有利于藥品流通企業(yè)。2、藥品價(jià)格管理辦法：流通差率逐步下降，規(guī)范行業(yè)秩序目前我國的藥品價(jià)格管理制度的構(gòu)建源于1996年頒布《藥品價(jià)格管理暫行辦法》到2023年的《藥品政府定價(jià)辦法》，即對藥品價(jià)格實(shí)行分類管理模式：列入醫(yī)保目錄、部分壟斷生產(chǎn)和經(jīng)營的藥品由政府制定價(jià)格；其余的藥品實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)。2023年11月《改革藥品和醫(yī)療服務(wù)價(jià)格形成機(jī)制意見》出臺(tái)，對現(xiàn)行的藥品定價(jià)的改革提出了如下意見：一方面，調(diào)整政府定價(jià)范圍，將基本藥物的價(jià)格管理納入了政府管理權(quán)限；另一方面，特殊藥品由政府定價(jià)改為政府指導(dǎo)價(jià)。對于醫(yī)藥流通行業(yè)而言，關(guān)注更多的是國家對流通環(huán)節(jié)的差價(jià)管理。從目前的情況看，政府一般都從嚴(yán)控制流通環(huán)節(jié)的差價(jià)率，在允許的差價(jià)范圍內(nèi)，買賣雙方進(jìn)行協(xié)議。2023年7月底基本藥物零差率銷售在政府辦的基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)全面實(shí)施，根據(jù)《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2023年主要工作安排》（以下簡稱“《工作安排》”，國辦發(fā)[2023]20號），將擴(kuò)大基本藥物制度實(shí)施范圍，并鞏固政府辦基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)實(shí)施基本藥物制度的成果，落實(shí)基本藥物全部配備使用政策。從發(fā)改委的改革思路看，未來可能進(jìn)一步減少分銷層級、抑制底價(jià)包銷。如果實(shí)在需要代理商的情況，可能規(guī)定不再以折扣的形式銷售，而必須以簽訂合同協(xié)議的形式來支付銷售費(fèi)用，并且生產(chǎn)企業(yè)負(fù)有監(jiān)督這些費(fèi)用用途的責(zé)任。綜上分析，我國藥品價(jià)格流通環(huán)節(jié)管理未來趨勢包括：總體而言，流通差率下降將是大勢所趨。通過壓縮不合理的流通差率對于那些倒賣稅票或者純粹是過票的小商業(yè)公司有較大抑制作用。未來，醫(yī)藥流通企業(yè)必須通過規(guī)模優(yōu)勢和增值服務(wù)來應(yīng)對流通差率下降問題。3、醫(yī)療保障制度：政府加大醫(yī)保投入支撐行業(yè)長期發(fā)展我國醫(yī)保覆蓋面不斷擴(kuò)大，截至2023年全國城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)保參保人數(shù)達(dá)到13.05億人，醫(yī)保覆蓋率從2023年的16%大幅提升至2023年的96.88%。其中城鎮(zhèn)職工醫(yī)保和城鎮(zhèn)居民醫(yī)保參保人數(shù)達(dá)到4.73億人，在2023年的基礎(chǔ)上增長9.49%；新農(nóng)合參合人數(shù)達(dá)到8.32億人，參合率達(dá)到97.5%。2023年的《工作安排》中，把推進(jìn)基本醫(yī)療保障制度放在了突出位置，著重?cái)U(kuò)大醫(yī)保覆蓋面，大幅提高補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)、支付比例，統(tǒng)籌基金支付限額也較往年有所提高。主要措施包括：首先，鞏固擴(kuò)大基本醫(yī)療保障覆蓋面。職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)（以下簡稱“職工醫(yī)?！保?、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)（以下簡稱“城鎮(zhèn)居民醫(yī)?！保┖托滦娃r(nóng)村合作醫(yī)療三項(xiàng)基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保率穩(wěn)定在95%。重點(diǎn)做好農(nóng)民工、非公有制經(jīng)濟(jì)組織從業(yè)人員、靈活就業(yè)人員以及學(xué)生、學(xué)齡前兒童和新生兒參保管理工作。繼續(xù)推進(jìn)關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)退休人員和困難企業(yè)職工等困難群體參保工作。其次，全面提升基本醫(yī)療保障水平，增強(qiáng)保障能力。一方面，進(jìn)一步提高籌資標(biāo)準(zhǔn)，政府對新農(nóng)合和城鎮(zhèn)居民醫(yī)保補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)均提高到每人每年240元，個(gè)人繳費(fèi)水平相應(yīng)提高，人均籌資達(dá)到300元左右。另一方面，明顯提高保障水平。職工醫(yī)保、城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合政策范圍內(nèi)統(tǒng)籌基金最高支付限額分別提高到當(dāng)?shù)芈毠つ昶骄べY的6倍以上、當(dāng)?shù)鼐用衲耆司芍涫杖氲?倍以上、全國農(nóng)民年人均純收入的8倍以上，且均不低于6萬元。城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合政策范圍內(nèi)住院費(fèi)用支付比例分別達(dá)到70%以上和75%左右，逐步縮小與實(shí)際住院費(fèi)用支付比例之間的差距，門診統(tǒng)籌支付比例進(jìn)一步提高。4、基本藥物制度：零差率時(shí)代對流通企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢提出更高要求基本藥物制度的建立是近期醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)?；舅幬镏贫葘?shí)施一年多以后，盡管已經(jīng)在一定程度上降低了覆蓋區(qū)域的藥品均價(jià),但因?yàn)檎袠?biāo)采購不夠規(guī)范而導(dǎo)致的藥品價(jià)格偏高、藥品供應(yīng)配送不及時(shí)等問題仍然突出。2023年2月9日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了《建立和規(guī)范政府辦基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)基本藥物采購機(jī)制的指導(dǎo)意見》，對于基本藥物的采購主體、供應(yīng)主體、采購價(jià)格等做了明確的規(guī)定。對醫(yī)藥流通行業(yè)而言更為重要的環(huán)節(jié)是基本藥物的招標(biāo)和配送。在招標(biāo)和配送上，基本藥物實(shí)行的是省級集中網(wǎng)上公開招標(biāo)采購、統(tǒng)一配送。具體要求是由招標(biāo)選擇的藥品生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)，具有現(xiàn)代物流能力的藥品經(jīng)營企業(yè)或具備條件的其他企業(yè)統(tǒng)一配送。藥品招標(biāo)采購要堅(jiān)持“質(zhì)量優(yōu)先、價(jià)格合理”的原則。這意味著：首先，縣級以下基層醫(yī)療市場由自然競爭狀態(tài)走向集中招標(biāo)采購狀態(tài)。以前占據(jù)這部分市場的企業(yè)大多是一些中小批發(fā)企業(yè)，不需要集中招標(biāo)采購。在基本藥物制度規(guī)定下，這個(gè)市場也要走上集中招標(biāo)采購的道路，一些小批發(fā)企業(yè)的生存將受到不同程度的威脅。其次，按照基本藥物制度的規(guī)定，這個(gè)市場是零差率銷售，也就是說醫(yī)院要按照中標(biāo)價(jià)進(jìn)行銷售。由于各地經(jīng)濟(jì)和財(cái)政實(shí)力各異，很可能在一些地區(qū)出現(xiàn)財(cái)政補(bǔ)貼不到位的情況，流通環(huán)節(jié)的差價(jià)率可能會(huì)被進(jìn)一步壓縮。對于流通企業(yè)而言，對規(guī)模優(yōu)勢和增值服務(wù)的要求會(huì)更高。5、公立醫(yī)院改革：對醫(yī)藥流通行業(yè)最深遠(yuǎn)的影響公立醫(yī)院改革對流通行業(yè)將帶來最為深遠(yuǎn)的影響。如果通過漫長而艱辛的改革，打破醫(yī)院的壟斷地位，取消以藥養(yǎng)醫(yī)，醫(yī)藥流通行業(yè)健康發(fā)展的制約因素將被打破，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的利益流動(dòng)將趨于正常。而作為醫(yī)藥流通企業(yè)，將有更多的空間發(fā)展多種盈利模式。公立醫(yī)院改革試點(diǎn)涉及多方面利益的調(diào)整，是醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)，尤其是改革公立醫(yī)院補(bǔ)償機(jī)制是醫(yī)改最核心的問題之一。因此，公立醫(yī)院改革目前按照先行試點(diǎn)、逐步推開的原則進(jìn)行。四、醫(yī)藥流通行業(yè)競爭情況1、醫(yī)藥商業(yè)流通行業(yè)競爭格局和市場化程度截至2023年底，全國持有《藥品經(jīng)營許可證》的企業(yè)共有443,125家，其中法人批發(fā)企業(yè)13,721家、非法人批發(fā)企業(yè)2,574家；零售連鎖企業(yè)3,107家，零售連鎖企業(yè)門店152,580家；零售單體藥店271,143家。從地域來看，醫(yī)藥流通行業(yè)競爭格局為全國性和區(qū)域性并存的壟斷競爭市場。（1）全國性企業(yè)：國藥控股、上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥和九州通（2）區(qū)域性優(yōu)勢企業(yè)：當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢明顯南京醫(yī)藥股份、廣州醫(yī)藥、重慶醫(yī)藥（集團(tuán)）股份、華東醫(yī)藥股份等已經(jīng)確立了區(qū)域市場的領(lǐng)軍地位。這些區(qū)域性優(yōu)勢企業(yè)由于很多是從歷史上的醫(yī)藥站改制而來，擁有較多的網(wǎng)絡(luò)資源，因此各自在當(dāng)?shù)氐氖袌稣加邢喈?dāng)?shù)氖袌龇蓊~。另外還存在大量的業(yè)務(wù)范圍只覆蓋幾家醫(yī)院或局限于某一市縣的醫(yī)藥批發(fā)公司。2、醫(yī)藥流通行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及市場份額情況總體來看，近年來我國醫(yī)藥流通行業(yè)市場集中度不斷提高，2023年藥品批發(fā)和零售企業(yè)百強(qiáng)企業(yè)總銷售額占全國市場規(guī)模和零售市場規(guī)模的比例已分別達(dá)到64%和34.3%。（1）醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)總體情況2023年，前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占同期全國市場總規(guī)模的64%,比去年提高1%。其中，前3位企業(yè)占28.8%，比去年增長2.2%；前10位企業(yè)占41.9%，增長2.3%；前20位企業(yè)占49.3%，增長近2%。前20位企業(yè)成為行業(yè)市場集中度提升的主要推動(dòng)力。從主營業(yè)務(wù)收入10億元以上的藥品批發(fā)企業(yè)發(fā)展情況來看，整體出現(xiàn)向兩端集中的趨勢。100億元以上的企業(yè)有10家，比去年增加2家，50-100億元的有7家，比去年下降2家，10-50億元的有74家，比去年增加10家。主營業(yè)務(wù)收入100億元以上的企業(yè)發(fā)展較快，全國市場份額同比增長5%，50-100億元的企業(yè)市場份額同比下降2%，10-50億元的企業(yè)市場份額與去年持平。（2）醫(yī)藥零售企業(yè)總體情況2023年前100位藥品零售企業(yè)銷售額占零售市場銷售總額的34.3%。其中，前5位企業(yè)占9.6%，前10位企業(yè)占16.3%，前20位企業(yè)占22.9%，均與上年基本持平。前100位藥品零售企業(yè)的銷售額底線為1.35億元，銷售額超過10億元的企業(yè)有19家。其中，銷售額超過40億元的有3家，30-40億元的有5家，20-30億元的有3家，10-20億元的有8家。零售藥店連鎖率為34.62%。（3）主要企業(yè)及市場份額情況從排名情況看，藥品批發(fā)企業(yè)2023年排名前三位的分別是中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司、華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)和上海醫(yī)藥，其銷售收入分別為1,496.61億元、638.27億元和616.75億元。從排名變化情況看，前十強(qiáng)成員及其名次均未有較大變化。藥品零售方面，2023年排名行業(yè)前五的企業(yè)銷售規(guī)模較為接近，均在40億元上下；其中，國藥控股國大藥房、中國北京同仁堂（集團(tuán)）有限責(zé)任公司和重慶桐君閣藥房連鎖分別位列行業(yè)前三位，銷售收入分別達(dá)到47.60億元、43.83億元和43.62億元。五、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙由于缺乏科學(xué)規(guī)劃和歷史遺留問題，我國醫(yī)藥流通藥品企業(yè)數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界平均水平，行業(yè)準(zhǔn)入壁壘較低。隨著醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的深入推進(jìn)、藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施及新版GSP相關(guān)要求的提高，我國醫(yī)藥流通行業(yè)長期處于小、散、亂的現(xiàn)況必得以徹底改觀，行業(yè)準(zhǔn)入壁壘將隨之大幅提高。1、上下游行業(yè)資源的積累對于醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)來說，最主要的行業(yè)資源是“下游規(guī)模以上醫(yī)院準(zhǔn)入”和“上游醫(yī)藥品種授權(quán)”：（1）在爭取醫(yī)院方面：在目前的醫(yī)藥流通體制下，醫(yī)院市場占據(jù)了60-70%左右的份額，其中尤以規(guī)模以上醫(yī)院為主。因此，規(guī)模以上醫(yī)院配送市場的準(zhǔn)入情況成為衡量醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)核心競爭力最重要的因素之一。醫(yī)院通常要求流通企業(yè)具備齊全的品種、配送及時(shí)性、資金實(shí)力（承受較長的賬期）和良好的服務(wù)。（2）在爭取藥品品種方面：上游醫(yī)藥廠商通常要求醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)具備較為廣泛覆蓋的醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)、履約能力、按時(shí)回款的資金實(shí)力和良好的服務(wù)。具體要求包括輔助醫(yī)院開發(fā)、配送及時(shí)、協(xié)助招標(biāo)、保障品牌安全、收集招投標(biāo)動(dòng)態(tài)、溝通藥事會(huì)、提供藥品流向信息、協(xié)助營銷推廣和學(xué)術(shù)推廣會(huì)議等等。目前，我國各區(qū)域大多存在一個(gè)或數(shù)個(gè)醫(yī)藥商業(yè)流通龍頭企業(yè)，這些企業(yè)經(jīng)過在業(yè)內(nèi)多年的經(jīng)營，已經(jīng)掌握了大量的上、下游資源。因此，行業(yè)新入者要在短時(shí)間內(nèi)積累上、下游市場資源是非常困難的。2、行業(yè)準(zhǔn)入資質(zhì)趨嚴(yán)醫(yī)藥流通行業(yè)是關(guān)系到人民群眾用藥安全的特殊行業(yè)，政府對行業(yè)進(jìn)入者實(shí)行行政許可制度，主要包括藥品經(jīng)營許可證制度、藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范（GSP）認(rèn)證制度等。目前國家藥監(jiān)主管部門為嚴(yán)格控制醫(yī)藥商業(yè)流通企業(yè)的數(shù)量，對于新辦醫(yī)藥商業(yè)流通企業(yè)在場地、設(shè)施、資金以及專業(yè)技術(shù)人員配備等方面提出了更高的要求，對藥品經(jīng)營許可證的批準(zhǔn)十分嚴(yán)格。（1）新版GSP認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格新修訂的GSP已于2023年6月1日起施行，2023年12月31日前，所有藥品經(jīng)營企業(yè)必須達(dá)到新修訂GSP的要求。原持有《藥品經(jīng)營許可證》或GSP證書任何一證到期的，均應(yīng)達(dá)到新修訂GSP標(biāo)準(zhǔn)才能換發(fā)證書。自2023年7月1日起，新開辦藥品經(jīng)營企業(yè)，以及藥品經(jīng)營企業(yè)申請新建（改、擴(kuò)建）營業(yè)場所和倉庫應(yīng)當(dāng)符合新修訂GSP的要求，符合條件的發(fā)放《藥品經(jīng)營許可證》和GSP證書。新版GSP借鑒了國外藥品流通管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，引入供應(yīng)鏈管理理念，增加了計(jì)算機(jī)信息化管理、倉儲(chǔ)溫濕度自動(dòng)檢測、藥品冷鏈管理等新的管理要求，同時(shí)引入質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理、體系內(nèi)審、驗(yàn)證等理念和管理方法，從藥品經(jīng)營企業(yè)人員、機(jī)構(gòu)、設(shè)施設(shè)備、文件體系等質(zhì)量管理要素的各個(gè)方面，對藥品的采購、驗(yàn)收、儲(chǔ)存、養(yǎng)護(hù)、銷售、運(yùn)輸、售后管理等環(huán)節(jié)做出了許多新的規(guī)定，提出了更高的要求，也提高了市場準(zhǔn)入門檻。（2）行業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023－2023年）》明確提出完善準(zhǔn)入退出機(jī)制。提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，將是否符合行業(yè)規(guī)劃作為行業(yè)準(zhǔn)入的重要依據(jù)，嚴(yán)格控制藥品經(jīng)營企業(yè)數(shù)量。加強(qiáng)日常監(jiān)管和考核，建立退出制度，對違法違規(guī)和不遵守各項(xiàng)管理制度的企業(yè)要限期整改，嚴(yán)重的取消經(jīng)營資格。3、經(jīng)營資質(zhì)壁壘（1）藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范（GSP）認(rèn)證藥品經(jīng)營企業(yè)，需要根據(jù)《藥品管理法》規(guī)定，按照《藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范》經(jīng)營藥品。藥品監(jiān)督管理部門按照規(guī)定對藥品經(jīng)營企業(yè)是否符合《藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范》的要求進(jìn)行認(rèn)證，對認(rèn)證合格的，發(fā)給認(rèn)證證書。（2）開辦醫(yī)療器械經(jīng)營許可證標(biāo)準(zhǔn)國家對醫(yī)療器械的商業(yè)經(jīng)營資質(zhì)采取分級認(rèn)證模式，其中經(jīng)營第三類醫(yī)療器械的標(biāo)準(zhǔn)最高，具體表現(xiàn)在要求較高的工作人員素質(zhì)、較大的倉儲(chǔ)面積等。（3）毒麻藥品經(jīng)營資質(zhì)《麻醉藥品和精神藥品經(jīng)營管理辦法》中對從事麻醉藥品、精神藥品批發(fā)企業(yè)劃分為兩種，一種為全國性的批發(fā)企業(yè)；一種為區(qū)域性批發(fā)企業(yè)。各省結(jié)合本地域的具體情況，對區(qū)域性批發(fā)企業(yè)數(shù)量進(jìn)行限制，以便達(dá)到監(jiān)管的目的。4、資金壁壘醫(yī)藥流通屬于資本密集型行業(yè)，主要體現(xiàn)在如下方面：（1）下游醫(yī)院對醫(yī)藥流通企業(yè)營運(yùn)性資金的占用在我國目前的醫(yī)療體制下，醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)鏈中長期處于強(qiáng)勢地位，集中體現(xiàn)在醫(yī)院占款時(shí)間較長。中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)對25個(gè)省市44家藥品批發(fā)企業(yè)2023年應(yīng)收賬款情況開展典型調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，藥品批發(fā)企業(yè)對公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為131天，應(yīng)收賬款總額434.7億元，占對公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)營業(yè)收入的36.3%。2023年，藥品批發(fā)企業(yè)對公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為142天，比上年增加11天；另據(jù)商務(wù)部2023年藥品流通直報(bào)企業(yè)的應(yīng)收賬款共計(jì)1,480億元，同比增長29.2%。醫(yī)療機(jī)構(gòu)嚴(yán)重占壓批發(fā)企業(yè)資金，嚴(yán)重影響了整個(gè)藥品流通行業(yè)現(xiàn)金流狀況，醫(yī)藥流通企業(yè)始終面臨較大的資金需求；尤其是隨著行業(yè)集中度提高，銷售規(guī)模的擴(kuò)大，醫(yī)藥企業(yè)資金需求量更大。并且，為了滿足和應(yīng)對藥品配送的及時(shí)性、藥品需求的不確定性、突發(fā)傳染性疾病的急迫性以及醫(yī)藥工業(yè)生產(chǎn)的周期性和在途運(yùn)輸?shù)牟淮_定性，醫(yī)藥流通企業(yè)需要保持一定的存貨，從而也對資金形成一定占用。（2）倉儲(chǔ)、物流等長期資本性投入的加大醫(yī)藥流通行業(yè)也需要大量長期資本性投入，用于建設(shè)倉儲(chǔ)、物流設(shè)施和購置運(yùn)輸設(shè)備，以提升物流配送能力。另外，目前為了規(guī)范醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)，國家藥監(jiān)部門對于新進(jìn)入者的硬件設(shè)施和流動(dòng)資金投入將提出更高要求，因此新進(jìn)入者必須要有一定的資金實(shí)力。5、規(guī)模壁壘首先，國家基本藥物集中采購實(shí)施以來，全國各省市自治區(qū)對醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品集中采購配送商提出了更高的遴選條件，例如在注冊資本、銷售規(guī)模、倉儲(chǔ)能力、冷藏庫體積、特殊管理藥品經(jīng)營資格、配送車輛、藥品品種及配送覆蓋率等方面對配送商進(jìn)行量化評分?？傮w而言，配送商遴選條件的提高，將逐步淘汰不具規(guī)模優(yōu)勢的藥品流通企業(yè)。其次，從行業(yè)特點(diǎn)和國外同行業(yè)發(fā)展趨勢來看，作為毛利率較低的醫(yī)藥流通行業(yè)，必須通過不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模以提升盈利能力。并且，在新的招投標(biāo)體制下，上游醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)更趨向與省級區(qū)域內(nèi)的大中型醫(yī)藥流通企業(yè)合作，具有規(guī)模優(yōu)勢的配送商將更具競爭優(yōu)勢。同樣，對于下游醫(yī)院、零售藥店而言，區(qū)域內(nèi)具有一定規(guī)模的配送商能夠提供更齊全的藥品品種，更及時(shí)的配送，更全面的服務(wù)，因此更趨向于選擇區(qū)域龍頭企業(yè)。六、市場供求狀況及變動(dòng)原因醫(yī)藥行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中的重要支柱產(chǎn)業(yè)，醫(yī)藥產(chǎn)品較之其他消費(fèi)品，其價(jià)格彈性偏低，消費(fèi)者需求比較穩(wěn)定，且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而增加，不易受突發(fā)性和偶然性因素的影響，因此醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)穩(wěn)定增長的朝陽行業(yè)。同樣，醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)也將受惠于以下多項(xiàng)因素而呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢。1、人口增長穩(wěn)定、老齡化社會(huì)逐漸形成及城鎮(zhèn)化水平進(jìn)一步提升“十一五”期間，中國人口總量低速平穩(wěn)增長，2023年底中國大陸人口總量為134,091萬人，比2023年增加3,335萬人，年均增長率為0.52%。2023年底，中國人口總量增至135,404萬人，其中65歲以上老年人口已達(dá)1.27億，占總?cè)丝诘谋壤秊?.4%，預(yù)計(jì)2023年這一比例會(huì)達(dá)到12.8%。老年人免疫力較低、藥品消費(fèi)量大。我國占人口不足15%的60歲以上老齡人口的藥品消費(fèi)接近全國藥品消費(fèi)總量的50%。65歲以上老年人人均用藥是青壯年人均用藥費(fèi)用的3.7倍。2023年底，全國城鎮(zhèn)人口達(dá)7.12億，城鎮(zhèn)化水平為52.57%，已經(jīng)逐步接近中等收入國家的平均水平。預(yù)計(jì)我國未來每年以1.2%的速度推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，到2023年前后城鎮(zhèn)化率將接近60%，我國將有超過8億的城鎮(zhèn)居民人口。城市人均衛(wèi)生費(fèi)用約為農(nóng)村的4倍左右，城鎮(zhèn)化將帶來醫(yī)藥費(fèi)用的顯著增長。2、我國經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁增長，人均可支配收入迅速提高近十年我國經(jīng)濟(jì)仍然保持強(qiáng)勁增長，GDP總值由2023年的10.97萬億元增長至2023年的51.63萬億元（按不變價(jià)格計(jì)算）；2023年我國GDP總值已超過日本躍居全球第二。同期，我國人均GDP也由2023年的0.86萬元增長至2023年的3.84萬元，累計(jì)增長3.46倍。我國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入也大幅增長，2023年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均純收入分別達(dá)到24,565元和7,917元。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長和居民可支配收入與人均衛(wèi)生保健支出和用藥水平正相關(guān)。目前我國年人均用藥約為50美元，而美國和日本均超過300美元，隨著我國居民人均收入的增加以及政府的持續(xù)投入，我國人均用藥將有成倍的提升空間，由此推動(dòng)醫(yī)藥流通行業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。3、環(huán)境變化、生活方式的改變帶來疾病譜演變，衛(wèi)生健康意識逐步提高過去人們生病以傳染病、感染為主，而現(xiàn)在慢性病、退行性疾病成為了人們健康的主要?dú)⑹郑瑦盒阅[瘤、心血管疾病等構(gòu)成死亡原因占近60%的比例，這些疾病一般治療藥品費(fèi)用高，而且病程較長，甚至要終生服藥，疾病譜的變化使得相應(yīng)的醫(yī)藥費(fèi)用也隨之增長。因此，疾病譜和生活方式的改變帶來了新藥需求。并且，近年來隨著我國居民家庭生活質(zhì)量不斷提高，人們對健康的追求也不斷提高。1990年至2023年的23年間，我國城鄉(xiāng)居民人均醫(yī)療保健支出分別由25.7元和19元增長至1,063.7元和513.8元，分別增長40.39倍和26.04倍，復(fù)合增長率分別達(dá)到18.44%和16.17%。七、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因根據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)和商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)，近年我國醫(yī)藥流通行業(yè)毛利率整體呈下行趨勢，目前維持在7%-8%的水平。但是，同時(shí)我國醫(yī)藥流通行業(yè)費(fèi)用率下降幅度高于毛利率的下降幅度，從2023年的9.84%下降至2023年的5.2%。同期行業(yè)利潤率水平呈逐步提升趨勢，已由2023年的0.64%大幅上升至2023年的1.9%。與美國相比，我國醫(yī)藥商業(yè)毛利率水平并不低（美國僅為5.5%左右），但是費(fèi)用率偏高（美國3%），因此盈利能力相對偏弱。預(yù)計(jì)隨著醫(yī)藥流通行業(yè)市場化程度日益提高，醫(yī)療體制改革的深入，整合力度的加強(qiáng)，規(guī)?；闹鸩叫纬?，雖然行業(yè)毛利率水平可能還會(huì)進(jìn)一步下降，但是利潤率水平將繼續(xù)保持穩(wěn)定趨勢。此外，由于醫(yī)療機(jī)構(gòu)拖欠藥品批發(fā)企業(yè)貨款問題日趨突出，加重了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而影響到企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率和利潤水平。中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)對25個(gè)省市44家藥品批發(fā)企業(yè)2023年應(yīng)收賬款情況開展典型調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示：藥品批發(fā)企業(yè)對公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)的平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為131天，應(yīng)收賬款總額434.7億元，占對公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)營業(yè)收入的36.3%。2023年，前述賬期延長至142天。八、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素長期來看，推動(dòng)本行業(yè)發(fā)展的有利因素包括：醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的不斷推進(jìn)；政府醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用支出比重不斷提高，個(gè)人負(fù)擔(dān)減輕；城鄉(xiāng)人均可支配收入不斷提高，個(gè)人支付能力提升；惠及全民的醫(yī)保制度的建立；基層醫(yī)療市場的快速發(fā)展；我國人口結(jié)構(gòu)快速老齡化趨勢；疾病族譜的演變等。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)數(shù)量過多，行業(yè)集中度仍然較低我國醫(yī)藥流通行業(yè)不僅流通企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界平均水平，行業(yè)集中度也較發(fā)達(dá)國家相去甚遠(yuǎn)。尤其是地方批發(fā)企業(yè)數(shù)量過多，各省市少則數(shù)百家，多則一千多家。由于市場分割和地方保護(hù)主義，阻礙了國內(nèi)統(tǒng)一大市場的形成，限制了公平競爭，制約了藥品批發(fā)配送業(yè)務(wù)的適度集中和高效，難以形成國際競爭實(shí)力。（2）藥品銷售終端市場分割，造成流通環(huán)節(jié)過多、成本過高因歷史和體制等多種原因，我國藥品銷售形成兩個(gè)不同的市場格局：公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品銷售占比較高，控制了絕大多數(shù)藥品零售終端業(yè)務(wù)；而市場競爭較為充分、藥價(jià)較為低廉的社會(huì)零售藥店占比較低。醫(yī)療機(jī)構(gòu)為了追求利益的最大化，形成了偏好高價(jià)藥而不偏好低價(jià)藥的怪現(xiàn)象，這就使得醫(yī)療機(jī)構(gòu)的藥品供需活動(dòng)形成非市場化。（3）現(xiàn)代醫(yī)藥物流不發(fā)達(dá)，流通效率較低目前僅有少部分大型藥品批發(fā)企業(yè)在部分地區(qū)和大城市建成了藥品現(xiàn)代物流中心，大部分企業(yè)的日常收發(fā)核對主要依賴人工；藥品流通供應(yīng)鏈缺乏整合，在物流運(yùn)作模式、管理水平和運(yùn)營效率方面仍與發(fā)達(dá)國家有較大差距；并且，一些公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)長期拖欠醫(yī)藥流通企業(yè)貨款，造成其資金周轉(zhuǎn)困難；藥品流通的標(biāo)準(zhǔn)化、信息化建設(shè)滯后。（4）零售藥店分布不均衡，零售企業(yè)發(fā)展面臨諸多障礙由于各地藥品零售企業(yè)設(shè)置審批條件不一，造成整體布局不合理，且過度集中在中心城市。受地方保護(hù)影響和行政限制，藥品零售連鎖企業(yè)難以跨區(qū)域擴(kuò)展。管理和專業(yè)服務(wù)水平不高、單店產(chǎn)出低、難以得到醫(yī)院處方、申請定點(diǎn)醫(yī)保藥店困難以及專業(yè)人才缺乏等問題，都影響了藥品零售企業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展。此外，如上所述在我國目前的醫(yī)療體制下，醫(yī)院在產(chǎn)業(yè)鏈中長期處于強(qiáng)勢地位，集中體現(xiàn)在醫(yī)院占款時(shí)間較長。醫(yī)療機(jī)構(gòu)占壓批發(fā)企業(yè)資金影響了整個(gè)藥品流通行業(yè)現(xiàn)金流狀況。十、行業(yè)技術(shù)水平及行業(yè)特征1、行業(yè)技術(shù)水平醫(yī)藥流通行業(yè)的技術(shù)水平主要體現(xiàn)在物流技術(shù)和信息技術(shù)。目前行業(yè)內(nèi)物流技術(shù)水平有很大差異，可以分為以下三個(gè)層次：（1）機(jī)械化、自動(dòng)化的物流技術(shù)。這類技術(shù)的特點(diǎn)是采用現(xiàn)代物流設(shè)施、設(shè)備和現(xiàn)代物流系統(tǒng)，整個(gè)物流作業(yè)過程（倉儲(chǔ)、分揀和配送）基本實(shí)現(xiàn)機(jī)械化、自動(dòng)化操作，作業(yè)效率高、差錯(cuò)率低。（2）半機(jī)械化、半自動(dòng)化的物流技術(shù)。這類技術(shù)的特點(diǎn)是部分或個(gè)別物流環(huán)節(jié)采用自動(dòng)化設(shè)備，其余物流作業(yè)環(huán)節(jié)靠人工完成。（3）人工模式。這類技術(shù)的特點(diǎn)是全部物流作業(yè)過程均由人工完成，該模式只適用于小規(guī)模的醫(yī)藥物流企業(yè)和區(qū)域醫(yī)藥市場規(guī)模有限的地區(qū)，不適應(yīng)大規(guī)模的醫(yī)藥流通企業(yè)。醫(yī)藥流通企業(yè)的信息系統(tǒng)通常是在采用企業(yè)ERP的基礎(chǔ)上，將進(jìn)銷存財(cái)務(wù)及GSP融合起來，對醫(yī)藥企業(yè)在流通領(lǐng)域中全面質(zhì)量管理的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了全面的記錄與調(diào)整，實(shí)現(xiàn)醫(yī)藥行業(yè)物流、資金流、信息流和質(zhì)量管理全過程的實(shí)時(shí)監(jiān)控與動(dòng)態(tài)管理，從而全面提升醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營和質(zhì)量管理。其中較為先進(jìn)的ERP系統(tǒng)是集業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理，倉儲(chǔ)管理，GSP管理和零售管理等為一體的信息管理系統(tǒng)，信息高度共享，全面反映和監(jiān)督各環(huán)節(jié)的狀況，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的智能化、自動(dòng)化，真正做到了物流、資金流、信息流的統(tǒng)一。2、行業(yè)特有的經(jīng)營模式根據(jù)藥品流通終端客戶的不同，可以將醫(yī)藥流通企業(yè)的經(jīng)營模式簡單分為批發(fā)（終端客戶主要是醫(yī)院等醫(yī)療機(jī)構(gòu)）和零售（終端客戶是消費(fèi)者）。（1）批發(fā)和零售業(yè)務(wù)經(jīng)營模式對比（2）醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)經(jīng)營模式目前醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)的經(jīng)營模式主要有三種：醫(yī)院銷售（即醫(yī)院純銷）、商業(yè)調(diào)撥業(yè)務(wù)和第三終端（即快批/快配業(yè)務(wù)）。三種經(jīng)營模式的具體特點(diǎn)如下：3、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征醫(yī)藥行業(yè)作為需求剛性特征最為明顯的行業(yè)之一，不存在明顯的周期性特征。從區(qū)域性角度分析，目前醫(yī)藥流通行業(yè)全國性企業(yè)較少，區(qū)域性和地域化的特征較為突出。另外，由于受每年一季度的春節(jié)長假影響，一季度的銷售明顯低于其他季度，因此醫(yī)藥商業(yè)表現(xiàn)出一定程度的季節(jié)性。十一、與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性及上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r醫(yī)藥流通行業(yè)，上游為醫(yī)藥工業(yè)，下游為醫(yī)療行業(yè)和藥品零售行業(yè)。上游醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量眾多，其中大部分為中小企業(yè)，市場集中度較低。因此，我國藥品市場同種類的藥品眾多，企業(yè)間競爭十分激烈。這種競爭局面使得醫(yī)藥流通企業(yè)依托其終端銷售能力及增值服務(wù)能力，在藥品集中采購配送權(quán)取得及配送費(fèi)率談判，以及在零售業(yè)務(wù)采購議價(jià)上具有一定優(yōu)勢。但同時(shí)，具有優(yōu)勢醫(yī)藥品種的生產(chǎn)企業(yè)，在選擇配送企業(yè)方面也處于強(qiáng)勢地位，通常要求醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)具備較為廣泛覆蓋的醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)、履約能力、及時(shí)回款的資金實(shí)力和良好的服務(wù)。公司所處行業(yè)的下游行業(yè)為醫(yī)療行業(yè)和藥品零售行業(yè)，包括各類醫(yī)院、診所、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生醫(yī)院、社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心及零售藥店等。在我國目前的醫(yī)療體制下，醫(yī)院銷售的藥品占我國藥品銷售市場份額的60%-70%，醫(yī)院在購銷兩端均處于強(qiáng)勢地位。1、上游醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及對本行業(yè)的影響隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策的大力支持，近十年上游醫(yī)藥工業(yè)一直保持高速增長，其增長率約相當(dāng)于同期GDP增速的兩倍。根據(jù)CFDA南方所發(fā)布的《2023年中國醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與預(yù)測分析》數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國醫(yī)藥工業(yè)保持平穩(wěn)增長，全年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值為18,770億元，同比增長20.14%。為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，2023年10月原衛(wèi)生部等三部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》，明確了醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)品、技術(shù)、組織、區(qū)域和出口結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)及目標(biāo)，提出了十余項(xiàng)相關(guān)保障措施。此后，工業(yè)和信息化部制定了《醫(yī)藥工業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出“工業(yè)總產(chǎn)值年均增長20%，工業(yè)增加值年均增長16%”的發(fā)展目標(biāo)。在前述政策推動(dòng)下，據(jù)南方所發(fā)布的《2023年中國醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)預(yù)測》：預(yù)計(jì)2023年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值約22,560億元，同比增長20.2%。2、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及對本行業(yè)的影響隨著醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的持續(xù)深入，我國衛(wèi)生總費(fèi)用及政府衛(wèi)生支出的不斷增長，推動(dòng)醫(yī)藥市場的整體擴(kuò)容。我國基礎(chǔ)醫(yī)療市場主要包括以鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院為主體的新農(nóng)合定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)和以社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心為主體的城鎮(zhèn)居民醫(yī)保定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)。（1）衛(wèi)生資源配置總量增加，基層衛(wèi)生機(jī)構(gòu)得到加強(qiáng)2023年末全國衛(wèi)生機(jī)構(gòu)總數(shù)為95.03萬個(gè)；其中，醫(yī)院23,170個(gè)，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)91.26萬個(gè)，專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)12,083個(gè)。①醫(yī)院按等級分：三級醫(yī)院1,624個(gè)（其中：三級甲等醫(yī)院989個(gè)），二級醫(yī)院6,566個(gè)，一級醫(yī)院5,962個(gè)，未定級醫(yī)院9,018個(gè)。②基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)中，社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心（站）3.36萬個(gè)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院3.71萬個(gè)，診所和醫(yī)務(wù)室17.78萬個(gè)，村衛(wèi)生室65.34萬個(gè)。③專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)中疾病預(yù)防控制中心3,490個(gè)。政府投入向基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)和疾病預(yù)防控制等公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)傾斜。數(shù)據(jù)顯示，我國衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)量、衛(wèi)生人力、床位、經(jīng)費(fèi)等主要衛(wèi)生資源呈現(xiàn)持續(xù)增加趨勢。而且隨著新醫(yī)改的推進(jìn)，資源配置向城鄉(xiāng)基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)傾斜更加明顯，結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐進(jìn)一步加快，城市和農(nóng)村衛(wèi)生服務(wù)體系的網(wǎng)絡(luò)逐步完善。（2）隨著醫(yī)療體制改革的深入，我國衛(wèi)生總費(fèi)用及政府衛(wèi)生支出持續(xù)增長隨著醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的持續(xù)深入，我國衛(wèi)生總費(fèi)用及政府衛(wèi)生支出的不斷增長，推動(dòng)醫(yī)藥市場的整體擴(kuò)容，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。我國衛(wèi)生費(fèi)用總支出由2023年的4,586.63億元增長至2023年的27,846.84億元，復(fù)合增長率達(dá)16.22%，超過同期GDP增長速度；并且，2023年-2023年其占GDP的比例均突破5%。衛(wèi)生總費(fèi)用包括政府衛(wèi)生支出、社會(huì)衛(wèi)生支出及個(gè)人衛(wèi)生支出。從衛(wèi)生費(fèi)用的構(gòu)成來看，政府衛(wèi)生支出由2023年的709.52億元增長至2023年的8,365.98億元，復(fù)合增長率達(dá)到22.83%；并且，其占衛(wèi)生費(fèi)用的比例也不斷提高，2023年已達(dá)30.04%，有效減輕了社會(huì)和個(gè)人負(fù)擔(dān)，推動(dòng)醫(yī)藥市場的快速擴(kuò)容。（3）人均醫(yī)療衛(wèi)生支出仍處較低水平，具有極大增長潛力如上所述，雖然改革開放以來我國衛(wèi)生總費(fèi)用大幅增長，但由于龐大的人口基數(shù)人均衛(wèi)生支出仍處于較低水平。根據(jù)《2023中國衛(wèi)生和計(jì)劃生育統(tǒng)計(jì)年鑒》，2023年全球194個(gè)國家的人均衛(wèi)生費(fèi)用均值和中值分別為1,094.26美元和334.00美元，而同期國內(nèi)人均醫(yī)療衛(wèi)生支出僅為278美元左右，不僅與發(fā)達(dá)國家相比存在極大差距，也遠(yuǎn)低于世界平均水平；同樣我國衛(wèi)生總費(fèi)用占GDP的比例和人均政府衛(wèi)生支出也低于世界平均水平。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度與人均衛(wèi)生費(fèi)用支出及衛(wèi)生費(fèi)用占GDP比重呈正比例關(guān)系。如果中國由目前的中低收入國家發(fā)展到中高收入國家，人均衛(wèi)生費(fèi)用將大幅上升至700美元左右。因此，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府衛(wèi)生費(fèi)用投入的加大，我國被長期壓抑的醫(yī)療需求將得以釋放。

2023年IPTV行業(yè)分析報(bào)告2023年4月目錄一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國” 31、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商推動(dòng)IPTV的動(dòng)力 32、寬帶中國：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長引擎 43、與有線電視的競爭：捆綁銷售、一線入戶優(yōu)勢明顯 6二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位 71、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定 72、合作心態(tài)開放，促進(jìn)多方共贏 83、積極持續(xù)投資影視內(nèi)容形成積累 9三、未來增長看點(diǎn)在IPTV挖潛與OTT擴(kuò)張 91、IPTV增長依靠增值業(yè)務(wù)提升ARPU 92、機(jī)頂盒“小紅”領(lǐng)先布局 113、IOTV：發(fā)揮IPTV與IPTV的協(xié)同效應(yīng) 12一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國”1、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商推動(dòng)IPTV的動(dòng)力我國“三網(wǎng)融合”方案提出、試點(diǎn)已有多年，從目前三網(wǎng)融合進(jìn)程中來看，電信系更占優(yōu)勢，IPTV是電信系進(jìn)入視頻領(lǐng)域重要的成功戰(zhàn)略。電信系網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)上開展IPTV視頻業(yè)務(wù)也非常平滑。我國擁有超過4億多電視用戶，網(wǎng)絡(luò)用戶近2億，寬帶網(wǎng)絡(luò)用戶為IPTV的潛在客戶。三網(wǎng)融合試點(diǎn)的第一階段（2023-2021年）已經(jīng)收官，即將邁入推廣階段（2022-2020年），第二批54個(gè)試點(diǎn)城市已經(jīng)包括全國大部分重要省市，覆蓋人口超過3億。在電信、視頻網(wǎng)站、廣電等各利益方的參與下，我國IPTV用戶數(shù)已從2022年的470萬戶發(fā)展到了2021年底的2300萬，成為全球IPTV用戶最多的國家。預(yù)計(jì)未來兩年仍將有40%-50%的增速，2022年底用戶數(shù)有望達(dá)到3400萬的規(guī)模。2、寬帶中國：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長引擎帶寬決定著IPTV是否能夠?qū)崿F(xiàn)高清內(nèi)容的傳輸，進(jìn)而決定IPTV的用戶體驗(yàn)。今年四月工信部、國家發(fā)改委等部委發(fā)布《關(guān)于實(shí)施寬帶中國2022專項(xiàng)行動(dòng)的意見》：目標(biāo)2022年新增光纖入戶覆蓋家庭3500萬戶，同時(shí)寬帶接入水平將有效提升，使用4M及以上寬帶接入產(chǎn)品的用戶超過70%。各省級網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商也反應(yīng)迅速積極，出臺(tái)相關(guān)規(guī)劃。IPTV業(yè)務(wù)作為電信運(yùn)營商推動(dòng)寬帶升級服務(wù)的重要賣點(diǎn)。運(yùn)營商的推廣積極性高。例如2020年上海電信發(fā)布的＂二免一贈(zèng)一極速＂的＂城市光網(wǎng)＂計(jì)劃，與百視通聯(lián)手推出IPTV3.0視頻業(yè)務(wù)，共同發(fā)力高清IPTV業(yè)務(wù)。電信與百視通的合作使得此次寬帶升級實(shí)施順利，上海IPTV用戶也發(fā)展到了百萬規(guī)模。而帶寬約束被打破后，高清點(diǎn)播也將成為IPTV增值業(yè)務(wù)的重要增長引擎之一。從IPTV存量的廣度上來看，我國IPTV當(dāng)前的區(qū)域性明顯，集中在上海、江蘇、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中僅江蘇一省就已經(jīng)發(fā)展了430萬的客戶規(guī)模，占比18.9%。這種情況與中國電信在發(fā)達(dá)地區(qū)寬帶基礎(chǔ)建設(shè)優(yōu)異相關(guān)。西部和北部地區(qū)市場依然廣闊，有待于中國聯(lián)通和中國移動(dòng)的發(fā)力。寬帶及光纖業(yè)務(wù)作為中國電信目前最為核心的一塊領(lǐng)域，其市場領(lǐng)先的優(yōu)勢由來已久，相比而言，覆蓋了大部分北方省市的中國聯(lián)通和中國移動(dòng)的積極性是行業(yè)的最大變數(shù)。2021年以來，兩家公司都在寬帶業(yè)務(wù)方面積極發(fā)力，以中國移動(dòng)為例：2021年中國移動(dòng)新增FTTH覆蓋家庭超過180萬戶；使用4M及以上寬帶產(chǎn)品的用戶超過50%；新增寬帶端口320萬個(gè)；新增固定寬帶接入家庭超過120萬戶。3、與有線電視的競爭：捆綁銷售、一線入戶優(yōu)勢明顯IPTV最直接的競爭者是各地的有線電視。價(jià)格上來看，由于歷史原因，我國有線電視網(wǎng)的公益屬性導(dǎo)致其價(jià)格相對較低，這也成為有線電視網(wǎng)絡(luò)市場化程度低、升級換代困難，“三網(wǎng)融合”中競爭能力弱的原因。IPTV基于IP網(wǎng)絡(luò)傳輸，通常要在邊緣設(shè)置內(nèi)容分配服務(wù)節(jié)點(diǎn)，配置流媒體服務(wù)及存儲(chǔ)設(shè)備，而有線數(shù)字電視的廣播網(wǎng)采取的是HFC或VOD網(wǎng)絡(luò)體系，基于DVDIP光纖網(wǎng)傳輸，在HFC分前端并不需要配置用于內(nèi)容存儲(chǔ)及分發(fā)的視頻服務(wù)器，運(yùn)營成本大大降低。但帶來的問題是如要實(shí)現(xiàn)視頻點(diǎn)播和雙向互動(dòng)則必須將廣播網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行雙向改造。從技術(shù)角度看，IPTV成本較高，難以與有線電視比拼價(jià)格。但I(xiàn)PTV的優(yōu)勢在于可以直接利用互聯(lián)網(wǎng)，而與寬帶的捆綁銷售能夠大大降低客戶對價(jià)格的敏感度。在各地網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的支持下，IPTV與寬帶捆綁營銷，對于用戶來講，更像是寬帶贈(zèng)送的增值業(yè)務(wù)，收費(fèi)模式則可以訂制，包月、按頻道等，靈活而更有針對性。而“三網(wǎng)融合”進(jìn)程中的電信系寬帶接入商的強(qiáng)勢，使用戶在互聯(lián)網(wǎng)光纖一線入戶后，較為自然的選擇IPTV作為電視方案。二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位1、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定由于電視內(nèi)容播控屬于國家宣傳范疇，監(jiān)管較為嚴(yán)格。根據(jù)廣電總局43號文規(guī)定，IPTV集成播控總平臺(tái)牌照由中央電視臺(tái)持有，而分平臺(tái)牌照由省級電視臺(tái)申請。廣電總局要求通過IPTV集成播控平臺(tái)及各地分平臺(tái)來達(dá)到“可管可控”的方針。與央視的合資公司正式落地將解除市場對百視通IPTV業(yè)務(wù)政策性風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。過去擁有IPTV全國性運(yùn)營牌照四家分別是：上海文廣（百視通）、央視國際、南方傳媒、中國國際廣播電臺(tái)。5月18日，百視通和央視IPTV合資公司“愛上電視傳媒有限公司”完成工商注冊正式成立，成為全國唯一中央級集成播控平臺(tái)。其中百視通股權(quán)占比45%。合資公司同時(shí)減少了與地方臺(tái)和有線網(wǎng)運(yùn)營商的溝通成本。IPTV的發(fā)展對地方電視臺(tái)和有線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的沖擊最大，43號文再次強(qiáng)調(diào)IPTV總分二級播控平臺(tái)的落實(shí)，城市臺(tái)喪失了內(nèi)容的運(yùn)營主導(dǎo)權(quán)，收入分配權(quán)掌握在省平臺(tái)手中；而IPTV是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商直接搶占了有線數(shù)字電視的客戶。CNTV在廣電系統(tǒng)內(nèi)有良好的關(guān)系，能夠有效降低溝通成本。2、合作心態(tài)開放，促進(jìn)多方共贏公司一方面與CNTV合資成立全國集成播控平臺(tái)，另一方面在與中國電信為主的網(wǎng)絡(luò)接入運(yùn)營商的的長期合作中建