2023年8月6日第十講金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序風(fēng)險(xiǎn)管理2023年8月1日第十講風(fēng)險(xiǎn)管理2023年8月6日

金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系三、金融風(fēng)險(xiǎn)管貍的一般程序第十講2023年8月1日金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用3、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。首先，金融風(fēng)險(xiǎn)的直接后果是可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失。例如，購(gòu)買股票后，股價(jià)大跌；買進(jìn)外匯進(jìn)行套匯或套利時(shí)，匯率下滑；進(jìn)行股價(jià)指數(shù)期貨的炒作，指數(shù)與預(yù)期相反。這些情況都無(wú)疑會(huì)給行為人造成重大損失。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。20世紀(jì)90年代上半期全球十大金融交易損失事件2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。其次，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的損失。例如，一個(gè)企業(yè)可能因貿(mào)易對(duì)象不能及時(shí)支付債務(wù)而影響生產(chǎn)的正常進(jìn)行；購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)導(dǎo)致實(shí)際收益率下降，而且會(huì)影響經(jīng)濟(jì)主體持有的貨幣余額的實(shí)際購(gòu)買力；一家銀行存在嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使消費(fèi)者對(duì)存款安全產(chǎn)生擔(dān)憂，從而導(dǎo)致銀行資金來源減少，業(yè)務(wù)萎縮。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)影響著投資者的預(yù)期收益。因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)越大，則風(fēng)險(xiǎn)溢酬也相應(yīng)越大，于是，調(diào)整后的收益折扣率也越大。對(duì)于這一點(diǎn)，可從投資的凈現(xiàn)值公式看出:Pt越大，調(diào)整后的收益折扣率rt+Pt就越大，NPV就越小，在等確定性的凈現(xiàn)金收人就越小；2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。第四，金融風(fēng)險(xiǎn)增大了經(jīng)營(yíng)管理的成本。不確定性的存在，既增添了經(jīng)濟(jì)主體收集信息、整理信息的工作量，也增大了收集信息、整理信息的難度；既增大預(yù)測(cè)工作的成本，又增大了計(jì)劃工作的難度，更增大了經(jīng)濟(jì)主體的決策風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)主體在實(shí)施其計(jì)劃和決策過程中，由于金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致市場(chǎng)情況的變化，必須適時(shí)調(diào)整行動(dòng)方案，一些計(jì)劃必須修改，一些計(jì)劃必須放棄，這就增大了管理成本，甚至因?yàn)閷?duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)不足還將導(dǎo)致一些不應(yīng)有的損失。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。第五，金融風(fēng)險(xiǎn)降低了部門生產(chǎn)率。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，各種產(chǎn)品的邊際生產(chǎn)率都是隨著投人的增加而遞減，只有當(dāng)各種用途的邊際生產(chǎn)率相同時(shí)，部門內(nèi)的資源才達(dá)到最優(yōu)配置。然而，由于金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致過多的資源流向風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品，極少有資源流人風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品中，這使得一些產(chǎn)品的邊際生產(chǎn)率接近甚至低于要素的價(jià)格，而另外一些產(chǎn)品的邊際生產(chǎn)率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于要素的價(jià)格，導(dǎo)致部門整體的生產(chǎn)率下降。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。第六，金融風(fēng)險(xiǎn)降低了資金利用率。由于金融風(fēng)險(xiǎn)的廣泛性及其后果的嚴(yán)重性，一些單位和個(gè)人不得不持有一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來應(yīng)付金融風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)為了保證生產(chǎn)持續(xù)順利地進(jìn)行，不得不準(zhǔn)備一筆資金以備在原材料價(jià)格上漲時(shí)能及時(shí)購(gòu)回原材料，這樣就造成這筆資金閑置，無(wú)法發(fā)揮效益。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，由于流動(dòng)性變化的不確定性，難以準(zhǔn)確安排備付金的數(shù)額，往往導(dǎo)致大量資金閑置。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。第七，金融風(fēng)險(xiǎn)增大了交易成本。由于資金融通中的不確定性，使得許多資產(chǎn)難以正確估價(jià)，不利于交易的順利進(jìn)行，增大了交易成本，也會(huì)因此而產(chǎn)生一些糾紛，影響著交易的正常進(jìn)行，使市場(chǎng)缺乏效率。而且，信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等的存在，往往給企業(yè)籌資帶來困難，給銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)帶來影響，阻礙著市場(chǎng)的擴(kuò)展。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用1）金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以使經(jīng)濟(jì)實(shí)體對(duì)各種潛在的損失進(jìn)行衡量、識(shí)別和處理，從而以較低的成本來有效地避免或減少這些可能發(fā)生的損失。例如，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)管理中可采取多種措施，以回避各種金融風(fēng)險(xiǎn)。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用2）金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以減少現(xiàn)金流量的波動(dòng)，提高資金使用的效率。在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，經(jīng)濟(jì)實(shí)體通過制訂和實(shí)施各種防范措施和對(duì)策，可在各種經(jīng)濟(jì)、金融變量發(fā)生變動(dòng)的情況下，仍然保持相對(duì)穩(wěn)定的收入和支出。例如，企業(yè)運(yùn)用期貨和期權(quán)等保值手段，可以有效地避免利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，從而保證收入和支出的相對(duì)穩(wěn)定。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用3）金融風(fēng)險(xiǎn)管理使經(jīng)濟(jì)實(shí)體提高經(jīng)濟(jì)效益。一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的擴(kuò)張沖動(dòng)有較好的約束作用。經(jīng)濟(jì)實(shí)體的擴(kuò)張，必然導(dǎo)致規(guī)模的龐大，不確定性增加，金融風(fēng)險(xiǎn)增大，而嚴(yán)格控制金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須限制盲目擴(kuò)張。另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)管理也可避免經(jīng)濟(jì)主體行為的短期化和保守化。經(jīng)濟(jì)主體通過對(duì)長(zhǎng)期項(xiàng)目或新興項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究、制訂預(yù)防和控制的辦法，優(yōu)化部門內(nèi)資源配置，從而提高邊際生產(chǎn)率。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用4）金融風(fēng)險(xiǎn)管理有利于經(jīng)濟(jì)實(shí)體樹立良好的形象，促進(jìn)其業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，只有加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，保持良好的形象和信譽(yù)，才能更好地吸引客戶，增大業(yè)務(wù)量，以使自己不斷發(fā)展壯大。經(jīng)濟(jì)實(shí)體在與其他客戶的交往過程中，對(duì)各種相關(guān)的不確定性因素及其可能產(chǎn)生的后果進(jìn)行安排，可以防止因金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的糾紛，促使業(yè)務(wù)正常進(jìn)行，贏得客戶的信任，從而加強(qiáng)雙方的合作。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用5）金融風(fēng)險(xiǎn)管理可有效地處理金融風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的后果，防止連鎖反應(yīng)。金融風(fēng)險(xiǎn)的后果，往往是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體遭受巨大的損失。如果經(jīng)濟(jì)主體沒有在事前采取相應(yīng)的措施，那么在這種損失實(shí)際發(fā)生時(shí)，必將束手無(wú)策或措手不及，導(dǎo)致?lián)p失的進(jìn)一步擴(kuò)大或蔓延。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序3、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響首先，金融風(fēng)險(xiǎn)將引起實(shí)際收益率、產(chǎn)出率、消費(fèi)和投資的下降，風(fēng)險(xiǎn)越大，下降的幅度越大因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的后果可能是十分嚴(yán)重的，如業(yè)主為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，不得不選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的技術(shù)組合，引起產(chǎn)出率和實(shí)際收益率下降。同樣，消費(fèi)者為了保證在未來能獲得正常消費(fèi)，總是保持較謹(jǐn)慎的消費(fèi)行為；投資者會(huì)因?yàn)閷?shí)際收益率下降和對(duì)資本安全的憂患，而減少投資，導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的投資水平下降。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序3、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響其次，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)力水平下降。因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的存在，使大量資源流向安全性較高的部門，既導(dǎo)致邊際生產(chǎn)力的下降，又導(dǎo)致資源配置不當(dāng)，一些經(jīng)濟(jì)中的關(guān)鍵部門因此發(fā)展較慢，形成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的“瓶頸”。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序3、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響再次，嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)引起金融市場(chǎng)秩序混亂，破壞社會(huì)正常的生產(chǎn)和生活秩序，甚至使社會(huì)陷人恐慌，極大地破壞生產(chǎn)力。例如，一家銀行因經(jīng)營(yíng)不善而倒閉會(huì)增大存款人對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的警戒，可能觸發(fā)銀行信任危機(jī)，引起存款人大規(guī)模擠提，嚴(yán)重者甚至?xí)?dǎo)致金融制度崩潰。我國(guó)在1988年下半年由購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)造成的“搶購(gòu)”風(fēng)潮和1991年的“三角債”，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定和正常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都帶來過很大的沖擊。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序3、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響第四，金融風(fēng)險(xiǎn)影響著宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制訂和實(shí)施。一個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策旨在通過政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)，控制總供給或總需求，以實(shí)現(xiàn)政府目標(biāo)。從一定角度上講，政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)也就是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控。如中央銀行在市場(chǎng)上吞吐外匯，其主要目的就是要減小匯率的波動(dòng)；中央銀行調(diào)節(jié)貨幣的供求，使資金供求平衡，降低市場(chǎng)的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)反過來又影響著宏觀政策，它既增加了宏觀政策制訂的難度，又削減了宏觀政策的效果。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序3、金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響第五，金融風(fēng)險(xiǎn)影響著一個(gè)國(guó)家的國(guó)際收支。首先，匯率的上升或下降影響著商品的進(jìn)出口總額，關(guān)系著一個(gè)國(guó)家的貿(mào)易收支。第二，利率風(fēng)險(xiǎn)大、通貨膨脹嚴(yán)重、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)大等原因造成投資環(huán)境差，會(huì)使外國(guó)人減少對(duì)本國(guó)的投資和其他交往，導(dǎo)致各種勞務(wù)收人的減少。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)也影響著資本的流人和流出。最后，匯率的波動(dòng)將會(huì)引起官方儲(chǔ)備價(jià)值的增加或減少，因此，金融風(fēng)險(xiǎn)也影響著國(guó)際收支的平衡項(xiàng)目。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用1）金融風(fēng)險(xiǎn)管理有利于規(guī)范金融市場(chǎng)的運(yùn)行秩序。通過金融風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以保證市場(chǎng)上各參與者的行為合理化、規(guī)范化2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用2）金融風(fēng)險(xiǎn)管理有利于改善宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣，危害不一，如果任其發(fā)展和蔓延，不僅會(huì)破壞社會(huì)生產(chǎn)的正常秩序，造成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)混亂，而且會(huì)引起社會(huì)恐慌。例如，信用風(fēng)險(xiǎn)既能導(dǎo)致企業(yè)再生產(chǎn)過程的中斷，又能誘發(fā)擠兌風(fēng)潮，引起銀行連鎖倒閉，以致釀成整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的大震蕩。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用3）金融風(fēng)險(xiǎn)管理有利于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高社會(huì)生產(chǎn)率。經(jīng)濟(jì)實(shí)體出于對(duì)一些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景不確定的擔(dān)憂，往往將資源投向安全性較高的部門，從而造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的畸形發(fā)展。如果完全憑借市場(chǎng)機(jī)制對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，則其成本將十分高昂。反之，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，可使資源投向那些風(fēng)險(xiǎn)較大但效益較高的行業(yè)或部門。可見，金融風(fēng)險(xiǎn)管理有利于整個(gè)社會(huì)的資源配置和新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)利用，有利于消除經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的“瓶頸”現(xiàn)象。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用4）金融風(fēng)險(xiǎn)管理有利于改善國(guó)際收支狀況。一方面，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)秩序，可促進(jìn)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的進(jìn)一步發(fā)展，使經(jīng)濟(jì)往來更加頻繁，貿(mào)易收入進(jìn)一步增加；另一方面，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，又能吸引更多的外國(guó)資本，從而改善資本項(xiàng)目。同時(shí)，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，還可防止一國(guó)外匯儲(chǔ)備因利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及他國(guó)的通貨膨脹等因素而造成的損失。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用5）金融風(fēng)險(xiǎn)管理也能保護(hù)社會(huì)大眾的經(jīng)濟(jì)利益，讓他們樹立對(duì)金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)的信心。這樣，一方面可增大儲(chǔ)蓄或投資，減少社會(huì)資金的閑置，擴(kuò)大生產(chǎn)資金的來源；另一方面，又可避免社會(huì)大眾對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的恐慌，降低社會(huì)成本，從而間接地提高社會(huì)福利水平。2023年8月1日一、金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果及管理的作用第十講、2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、董事會(huì)2、風(fēng)險(xiǎn)管理部3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序金融風(fēng)險(xiǎn)的組織體系在于形成完善的內(nèi)控機(jī)制，是規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。內(nèi)控機(jī)制的設(shè)置，要遵循如下三個(gè)原則：一是有效性，二是全面性，三是獨(dú)立性。2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序所謂有效性，是指既要確保各種政策和制度符合國(guó)家和監(jiān)管部門的規(guī)章，又要保證對(duì)內(nèi)部各環(huán)節(jié)的有效控制，做到政令暢通，使各項(xiàng)政策和制度能落到實(shí)處。所謂全面性，是指內(nèi)控機(jī)制必須全面、完整地覆蓋到各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)部門，不能留有任何死角和空白點(diǎn)。所謂獨(dú)立性，是指在整個(gè)業(yè)務(wù)過程中，各環(huán)節(jié)既要在流程上具有連續(xù)性，又要在具體操作上具有相對(duì)獨(dú)立性和相互制約性。2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序

決策層一是確保公司有完善的內(nèi)部控制、規(guī)范的業(yè)務(wù)程序和適當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)政策，使各種業(yè)務(wù)都受到有效的控制，并定期對(duì)內(nèi)控情況和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施狀況進(jìn)行評(píng)估；二是清楚地反映公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括長(zhǎng)期計(jì)劃和投資中的所有風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)類型、交易對(duì)手的有關(guān)情況等；三是批準(zhǔn)承受金融風(fēng)險(xiǎn)的大小，并為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失提供所需的風(fēng)險(xiǎn)資本1、董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的、獨(dú)立于日常交易管理的實(shí)務(wù)部門，它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實(shí)施；即:既要制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)度量模型和標(biāo)準(zhǔn)等，及時(shí)修訂有關(guān)辦法或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，又要指導(dǎo)業(yè)務(wù)人員的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作。2、風(fēng)險(xiǎn)管理部2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序監(jiān)控組的職能是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，具體包括三個(gè)方面：第一，根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的衡量、評(píng)估，持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，并及時(shí)、全面地向戰(zhàn)略組匯報(bào)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況；第二，監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程，促使各部門嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理程序，并監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)限額的使用，確保各項(xiàng)交易額被控制在授權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)限額之內(nèi)；第三，審核和評(píng)價(jià)各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和報(bào)告，評(píng)估各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)。2、風(fēng)險(xiǎn)管理部2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序業(yè)務(wù)系統(tǒng)是整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的直接而又相當(dāng)重要的組成部分既與風(fēng)險(xiǎn)管理部相分離，獨(dú)立成一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，又與風(fēng)險(xiǎn)管理部建立有機(jī)的聯(lián)系，執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部制定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和戰(zhàn)略，并要協(xié)助、支持風(fēng)險(xiǎn)管理部的工作，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部匯報(bào)、反饋有關(guān)的信息。3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序

公司的總經(jīng)理是業(yè)務(wù)系統(tǒng)的管理者，也是在具體操作中管理金融風(fēng)險(xiǎn)的最終責(zé)任人，他（她）在組織業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，也領(lǐng)導(dǎo)著公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。例如，建立內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)衡量、監(jiān)控和評(píng)估模型，并組織實(shí)施；確保風(fēng)險(xiǎn)管理部的有關(guān)決定的實(shí)施；監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，并采取有關(guān)應(yīng)急措施；等等。3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序在日常工作過程中，公司的管理部門和操作部門也同時(shí)進(jìn)行著風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)管理，各部門都必須負(fù)責(zé)本部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。部門負(fù)責(zé)人必須認(rèn)真貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理部制定的有關(guān)政策和戰(zhàn)略，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)合規(guī)、合法，嚴(yán)密做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并采取相應(yīng)的防范或補(bǔ)救措施。3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序?yàn)榱擞行У胤婪陡鞣N金融風(fēng)險(xiǎn)，在整個(gè)公司和各個(gè)部門都要建立起制約機(jī)制。中國(guó)人民銀行制定的《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》要求金融機(jī)構(gòu)建立順序遞進(jìn)的三道監(jiān)控防線。第一道監(jiān)控防線是崗位制約第二道監(jiān)控防線是部門制約第三道監(jiān)控防線是內(nèi)部稽核3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序

第一道監(jiān)控防線是崗位制約即建立完善的崗位責(zé)任制度和規(guī)范的崗位管理措施，實(shí)行雙人、雙職、雙責(zé)制度，使業(yè)務(wù)操作實(shí)行不同職責(zé)的分離、交叉核對(duì)、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等，以確立崗位間相互配合、相互督促、相互制約的工作關(guān)系。3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序

第二道監(jiān)控防線是部門制約

即建立起相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序。例如，銀行信貸部門的貸款規(guī)模受到資金計(jì)劃部門的約束、業(yè)務(wù)部門的數(shù)據(jù)處理程序受到科技部的控制。3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序

第三道監(jiān)控防線是內(nèi)部稽核

即建立稽核部，對(duì)各崗位、各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施全面的監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，真實(shí)地反映情況，并協(xié)助有關(guān)部門糾正錯(cuò)誤、堵塞漏洞，確保各種規(guī)章制度的執(zhí)行和各項(xiàng)政策的實(shí)施，避免不當(dāng)行為所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)隱患。3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)2023年8月1日二、全融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析2、金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì)3、全融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施與監(jiān)控4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估與總結(jié)2023年8月1日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析

首先，分析各種暴露暴露包括兩方面的內(nèi)容：其一，哪些項(xiàng)目存在金融風(fēng)險(xiǎn)，受何種金融風(fēng)險(xiǎn)的影響。其二，各種資產(chǎn)或負(fù)債受到金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度。通過對(duì)暴露的分析，管理者就能決定哪些項(xiàng)目需要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，哪些項(xiàng)目必須加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，并根據(jù)不同的金融風(fēng)險(xiǎn)制定不同的方案，以取得最經(jīng)濟(jì)、最有效的結(jié)果。2023年8月1日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析

其次，分析金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征造成金融風(fēng)險(xiǎn)的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，有客觀的，也有主觀的；有系統(tǒng)的，也有非系統(tǒng)的。不同因素所造成的金融風(fēng)險(xiǎn)也具有不同的特征。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因和特征的診斷，管理者就可以分清哪些金融風(fēng)險(xiǎn)是可以回避的，哪些金融風(fēng)險(xiǎn)是可以分散的，哪些金融風(fēng)險(xiǎn)是可以減小的。2023年8月1日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析

第三，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的衡量和預(yù)測(cè)衡量和預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定各種金融風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性，明確需要處理的緩急程度，并對(duì)未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)、影響因素的變化趨勢(shì)作出分析和推斷。銀行和其他一些金融機(jī)構(gòu)往往通過制定一些指標(biāo)或模型，以進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的衡量和預(yù)測(cè)。2023年8月1日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序1、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，也是最困難的一環(huán)。所以，管理者必須經(jīng)過深入調(diào)查，盡可能多地收集各種有用的數(shù)據(jù)，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚怼Ｖ挥型ㄟ^多途徑、多渠道地去識(shí)別和分析，以充分了解金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，才能采取相應(yīng)的對(duì)策和手段，從而達(dá)到金融風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)期目的。2023年8月1日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理及程序2、管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì)根據(jù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析。不同的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以采取不同的策略。例如，對(duì)于證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，我們可以采用分散的辦法加以管理；對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，我們可以采用回避的辦法加以管理等。在很多情況下，同一種金融風(fēng)險(xiǎn)我們可以在多種不同的策略中進(jìn)行選擇。例如，對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)，我們既可以通過訂立有關(guān)協(xié)議來加以預(yù)防或轉(zhuǎn)嫁，又可以通過資產(chǎn)負(fù)債比例管理來加以規(guī)避，還可以通過套期保值來加以補(bǔ)償，甚至可以用資產(chǎn)、負(fù)債的多樣化來加以分散等。2023年8月1日三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序第十講、金融風(fēng)險(xiǎn)2023年8月6日三、金融風(fēng)