2023年高等教育經(jīng)濟類自考-02636國際金融實務考試歷年高頻考點試題含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(共100題)1.P銀行：What’syourspotUSDagainstSGD5mio？ M銀行：50/70. P銀行：At2.0450，webuySGDandsellUSD5mio. M銀行：Ok，done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450，valueJuly10，2009.OurUSDto…（account）whereisyourSGD？ P銀行：OurSGDto…（account）.ThanksforthedealMHTK. M銀行：Thanksalot，PCSI.中國建設銀行可以獲得多少新加坡元？2.非拋補套利交易不同時進行交易，要承擔高利率貨幣的風險。（）A、同方向、升值B、反方向、升值C、同方向、貶值D、反方向、貶值3.下列外匯市場的參與者不包括（）。A、中國銀行B、索羅斯基金C、無涉外業(yè)務的國內(nèi)公司D、國家外匯管理局寧波市分局4.以點數(shù)表示的遠期匯率差價，每點所代表每個標準貨幣所折合貨幣單位的（）A、1/10000B、1/10C、1/100D、1/10005.選擇貨幣法規(guī)避風險時，應該（）A、選擇本幣計價B、選擇可自由兌換貨幣C、收軟付硬D、軟硬幣搭配6.掉期外匯交易7.標準交割日8.外匯投資基礎分析是通過對影響匯率變化的基本因素進行分析來預測匯率變化趨勢。這些因素包括（）。A、經(jīng)濟因素B、政治因素C、市場因素D、政策因素9.在短期資本投資或資金調(diào)撥中，如果將一種貨幣調(diào)換成另一種貨幣，為了避免匯率波動的風險，常常運用（）。A、擇期交易B、掉期交易C、期權(quán)交易D、遠期外匯交易10.對于經(jīng)營外匯業(yè)務的銀行來說，賤買貴賣是它們的經(jīng)營原則，買賣之間的差額一般為1‰～5‰，是銀行經(jīng)營外匯業(yè)務的利潤。以下哪些因素使買賣差價幅度變?。ǎ〢、外匯市場越穩(wěn)定B、交易額越大C、越常用的貨幣D、外匯市場位置相對于貨幣發(fā)行國越遠11.外匯期貨交易主要是為人們提供一種炒賣外匯的工具。12.拋補型套利13.市場匯率14.實際頭寸減去（）頭寸稱為現(xiàn)金頭寸。A、即期外匯B、遠期外匯C、掉期外匯D、調(diào)整外匯15.試述利率評價說在套利交易中的具體運用。16.期權(quán)的賣方即期權(quán)持有人。17.銀行經(jīng)營外匯業(yè)務的風險有（）A、買賣風險B、利率風險C、信用風險D、流動性風險E、作業(yè)風險18.只能在期權(quán)合約到期日方可履約的期權(quán)稱為美式期權(quán)。19.一般情況下，即期交易的起息日定為（）。A、成交當天B、成交后第一個營業(yè)日C、成交后第二個營業(yè)日D、成交后一周內(nèi)20.空頭投機（做空頭或賣空）指投機者預測某種外匯期貨合約將要下跌時，賣出該種期貨合約，至下跌時再買入平倉，即（）。A、先賣后買B、希望高價賣出C、低價買入對沖D、先買后賣E、高價賣出對沖21.擇期外匯交易交割期越長，買賣差價（）。A、越小B、越大C、沒有區(qū)別D、不確定22.某年5月12日，美國6個月存款利率為4%，英國6個月的存款利率為4%：假定當日即期匯率為：GBP/USD=1.6134/44，6個月的貼水為95/72，美國套利者擁有的套利資本為200萬美元，如果他預測6個月后英磅兌美元的匯率可能大幅度下跌，因此在進行套利交易的同時，與銀行簽訂遠期外匯買賣合同，做拋補套利。問題： （1）該拋補套利的收益是多少？ （2）假定在當年11月12日的即期匯率為：GBP/USD=1.5211/21 （3）做拋補套利與不做拋補套利，哪一種對套利者更有利？23.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣12個月存款利率為2.25%。 資料3：假設當前，即2006年4月4日，中國工商銀行人民幣即期美元賣出牌價為USD100=RMB800.00影響遠期匯率的因素主要有哪些？24.即期外匯買賣是指交易雙方按約定的匯率進行買賣，并在交易日后的兩個工作日內(nèi)進行資金交割。25.外匯市場上的參與者有（）A、外匯銀行B、進出口商C、外匯經(jīng)紀人D、中央銀行26.目前銀行的個人外匯買賣業(yè)務只存在買賣差價，不收取手續(xù)費。27.掉期買賣又稱調(diào)期交易或時間套匯。指一種貨幣的買入和賣出同時進行，買賣的數(shù)額相等，交割期不同。28.交易雙方通過路透交易系統(tǒng)達成了一筆外匯交易，那么這筆外匯交易是在有形外匯市場進行的。29.請簡述外匯期權(quán)交易特點。30.某銀行一客戶打算賣出遠期美元，買入遠期港幣，成交日為2009年3月3日，交割日為6月20日，遠期合約的期限為3個月零15天。香港外匯市場有關(guān)匯率報價如下： 3月3日的即期匯率：USD1=HKD7.8125 3個月期美元升水125 4個月期美元升水317 請計算：6月20日美元對港幣匯率是多少？31.我國銀行公布的人民幣基準匯率是前一日美元對人民幣的（）。A、收盤價B、銀行買入價C、銀行賣出價D、加權(quán)平均價32.非拋補套利33.從外匯銀行的角度，外匯買賣差價順序排列：鈔買價<匯買價<中間價<匯賣價=鈔賣價34.匯率可以分為買入?yún)R率和賣出匯率，所謂買入?yún)R率就是指客戶買進外匯時所適用的匯率。35.把低利率貨幣轉(zhuǎn)換為高利率貨幣并且存在高利率貨幣國，同時對將要轉(zhuǎn)換回來的高利率貨幣進行保值的交易叫（）。A、遠期外匯交易B、掉期交易C、補償套利交易D、非補償套利交易36.下列不屬于外匯市場的參與者有（）。A、中國銀行B、索羅斯基金C、國家外匯管理局浙江省分局D、無涉外業(yè)務的國內(nèi)公司37.外匯成交后，在未來約定的某一天進行交割所采用的匯率是（）。A、浮動匯率B、遠期匯率C、市場匯率D、買入?yún)R率38.遠期外匯交易39.簡述擇期外匯交易的特點。40.除了（）外，外匯期貨合約對所有交易要素都作了規(guī)范化、標準化的處理。A、交易幣種B、合約價格C、報價方法D、保證金數(shù)額41.會計風險存在對象主要包括（）。A、無涉外業(yè)務的國內(nèi)公司B、國內(nèi)涉外公司C、跨國公司的海外子公司D、在國外注冊的公司42.在其他條件不變的情況下，遠期匯率與利率之間的關(guān)系是（）A、利率高的貨幣，其遠期匯率會升水B、利率高的貨幣，其遠期匯率會貼水C、利率低的貨幣，其遠期匯率會升水D、利率低的貨幣，其遠期匯率會貼水43.銀行報出的兩個掉期點數(shù)：數(shù)值較小是客戶付給銀行的，較大的點數(shù)是銀行付給客戶的。44.擇期與遠期外匯合約的區(qū)別在于（）。A、遠期外匯合約和擇期均可在有效期內(nèi)任何一天交割B、遠期外匯合約只能在到期日交割，擇期可在有效期內(nèi)任何一天交割C、遠期和擇期都只能在到期日交割D、遠期外匯合約可在合約有效期內(nèi)任何一天交割，擇期只能在到期日交割45.按照期權(quán)的復雜程度和使用范圍可分為（）A、標準期權(quán)B、奇異期權(quán)C、場內(nèi)期權(quán)D、場外期權(quán)46.以下是兩銀行交易的過程，根據(jù)其交易過程，下列答案錯誤的（）。 A銀行：Hi!BankofChina，ShanghaiBranchcalling，spotCHFfor6USDpls？ B銀行：30/40. A銀行：6yours. B銀行：Ok，done.At2.0130webuyUSD6millionagainstCHF，valueJuly10，2009.USDtoCITIBANKNewYorkforouraccount53692136. A銀行：CHFtoDeutscheBankFrankfurtforouraccount86719832.Thanksfordeal.A、A銀行為中國銀行上海分行B、A銀行賣美元，買瑞郎C、交易金額為600萬瑞郎D、交割日為2009年7月10日47.套匯交易是外匯投機的方式之一，具有強烈的投機性。48.超過（），期權(quán)合約自動失效。A、起算期B、確定期C、參考期D、有效期49.外匯掉期交易的賣出價表示詢價行愿意買入即期被報價貨幣和賣出遠期被報價貨幣的價格。50.即期外匯買賣雙方的權(quán)利和義務是不對等的。51.某投機商預測將來某種外匯會貶值，則現(xiàn)在就賣出該種外匯，待將來便宜的時候再把這種外匯買回來的外匯交易是（）。A、賣空B、買空C、買賣掉期交易D、賣買掉期交易52.外匯期貨交易有哪些基本原則？53.外匯市場上，銀行的報價均以各種貨幣對（）的匯率為基礎。A、直接標價法B、間接標價法C、應收標價法D、美元標價法54.正常情況下，若交易日為周三，則Cash、Tom、Spot、Spot/3days的交割日分別為：（）A、周三、周五、周四、周二B、周三、周五、周四、周一C、周四、周三、周五、周二D、周三、周四、周五、周二55.寧波波導有限公司2009年3月15日，打算5月15日買入100萬美元來購買手機機芯，預期8月15日出口手機獲得收入100萬美元。為防止美元貶值帶來損失。波導公司可以做掉期交易：3月15日買入100萬2個月遠期美元，同時賣出100萬5個月的遠期美元。銀行的掉期交易報價如下： 這筆掉期交易，波導公司與銀行誰支付費用，支付多少人民幣？56.外匯期權(quán)57.以下關(guān)于交叉匯率計算，錯誤的有（）A、兩種貨幣都是直接法，交叉相除B、一種貨幣直接法，一種貨幣間接法，垂直相乘C、兩種貨幣都是間接法，交叉相除D、一種貨幣直接法，一種貨幣間接法，交叉相除58.外匯期貨價格與外匯即期匯率的變動方向（）。A、基本一致B、完全一致C、基本反向D、完全反向59.交叉匯率60.存在會計風險的是（）A、國內(nèi)涉外公司B、在國外注冊的公司C、國內(nèi)公司D、跨國公司的海外子公司61.簡述遠期外匯交易交割時間確定的原則。62.掉期交易中，報價者所報的S/B價表示詢價者賣出近期，買入遠期被報價貨幣的價格。63.外匯市場上，最常見的遠期外匯交易期限是（）。A、1個月B、3個月C、半年D、9個月64.外匯期貨交易中唯一變動的是期貨價格。65.外匯交易的報價方式中，報出的買賣差價越小，表明銀行承受的風險越大，貨幣的交易性越高。66.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣12個月存款利率為2.25%。 資料3：假設當前，即2006年4月4日，中國工商銀行人民幣即期美元賣出牌價為USD100=RMB800.00如果考慮利率是影響遠期匯率的主要因素，3個月期美元是升水還是貼水？67.信用風險包括（）A、契約風險B、交割清算風險C、管轄權(quán)風險68.以下是兩銀行交易過程，根據(jù)其交易過程，下列答案正確的是（） ABC銀行：GBP0.5Mio XYZ銀行：GBP1.8920/25 ABC銀行：Mine，PLSadjustto1Month XYZ銀行：OK，Done.Spot/1Month93/89at1.8836wesellGBP0.5MioValJune22，USDtoMyN.Y. ABC銀行：OK.Allagreed.MyGBPtoMyLondonTKS，BI XYZ銀行：OK.BIandTKS.A、以上交易屬于外匯遠期交易B、成交金額為50萬英鎊C、以上交易的成交日為5月20日D、上例中英鎊為貼水69.外匯儲備風險只包括外匯庫存風險。70.時間套匯實質(zhì)上與掉期交易不同。71.時間套匯常被稱為防止匯率風險的保值手段。72.在其他條件不變的情況下，遠期匯率的升（貼）水率與（）趨于一致。A、兩種貨幣的利率差B、國際利率水平C、兩國政府債券利率差D、兩國國際收支狀況73.為了降低風險，即期外匯交易每日有最高和最低波動幅度的限制。74.商業(yè)銀行經(jīng)營外匯業(yè)務時，如果賣出多于買進，則稱為（）A、多頭B、空頭C、升水D、貼水75.銀行的報價如表所示。某一客戶賣出即期/買入遠期美元300萬，問：銀行的5個月USD/HKD掉期匯率是多少？該筆交易中，誰支付交易費用？支付多少？ 76.下列設立外匯管理分局的城市不包括（）。A、杭州B、寧波C、溫州D、廣州77.請閱讀下列資料后，回答人民幣升值與外匯儲備關(guān)系相關(guān)的問題。 （1）簡單說明3個常見的匯率決定理論。 （2）請簡單說明凱恩斯匯率均衡理論的含義。 （3）根據(jù)上表資料，簡單說明一下目前人民幣升值與外匯儲備的關(guān)系。 78.因為現(xiàn)鈔需要更多的成本（運輸成本、保管成本、管理成本等）。因此，一般銀行買入現(xiàn)鈔價比買入現(xiàn)匯價低。79.現(xiàn)有美國貨幣市場的年利率為12%，英國貨幣市場的年利率為8%，美元對英鎊的即期匯率為GBP1=USD2.0010，一投資者用8萬英鎊進行套利交易，試求美元三個月貼水20點與升水20點時，該投資者的損益情況。80.在GBP/USD標識中，表示單位美元等于多少英鎊。其中，美元是基礎貨幣，英鎊是報價貨幣。81.下列屬于外匯零售市場的（）。A、雅戈爾公司向中國銀行購買美元用于進口西服面料B、宋雨到哈佛大學留學，向中國銀行購買20000美元的外匯C、海爾公司到美國投資設立彩電生產(chǎn)線，向花旗銀行購買5000萬美元外匯D、中國銀行上海分行由于美元頭寸太多，出售1億美元給花旗銀行上海分行82.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣6個月存款利率為2.25%。 資料3：2006年4月4日，中國工商銀行人民幣遠期美元買入牌價為USD100=RMB800.50求美元對人民幣6個月遠期匯率。83.通過無形市場進行外匯交易時，交易雙方通過電話口頭確定的外匯交易價格可以無效，因為雙方?jīng)]有簽訂正式書面合同。84.本國貨幣升值，則有利于出口。85.銀行對于現(xiàn)匯的賣出價一般（）現(xiàn)鈔的買入價。A、高于B、等于C、低于D、不能確定86.資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職，市場預期基準利率將達到4.75%。 資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣12個月存款利率為2.25%。 資料3：假設當前，即2006年4月4日，中國工商銀行人民幣即期美元賣出牌價為USD100=RMB800.00若你所在的是進口型企業(yè)，應采取什么措施減少遠期匯率波動造成的損失？87.外匯風險88.被公認為全球一天外匯交易開始的外匯市場的（）。A、紐約B、東京C、惠靈頓D、倫敦89.間接套匯90.客戶買入即期/賣出遠期基準貨幣時，應選擇第一個點數(shù)。如果基準貨幣是升水，這時客戶能低買高賣而獲利，銀行向客戶支付；如果基準貨幣是貼水，客戶向銀行支付。91.下列風險中，與會計風險不是同一種含義的是（）A、轉(zhuǎn)移風險B、交易風險C、評價風險D、折算風險92.屬于制造掉期的外匯交易（）。A、A向B買入即期美元，又同時向B賣出遠期美元B、A向B賣出即期美元，又同時向B買入遠期美元C、A向B買入即期美元，又同時向C賣出遠期美元D、A向B買入遠期美元，又同時向B賣出遠期美元93.追加保證金只要追加到維持保證金的數(shù)額。94.簡述套匯交易的過程及對匯率的影響。95.香港外匯市場上，對不同的貨幣交易實行區(qū)別對待，實行標準交割時間的（）。A、美元對港元B、港元對日元、新加坡元、澳元、馬來西亞林吉特C、墨西哥比索D、以上都不對96.遠期外匯交易的雙方必須簽訂遠期合約，合約應該包括哪些內(nèi)容（）。A、買進或賣出B、交易幣種C、交易數(shù)量D、遠期匯率E、到期日97.即期外匯交易的標準交割日為成交后的（）。A、當天B、第一個營業(yè)日C、第二個營業(yè)日D、第三個營業(yè)日98.掉期交易主要用于（）之間的外匯交易。A、央行B、企業(yè)C、銀行同業(yè)D、商業(yè)銀行與中央銀行99.外匯期貨交易100.在法蘭克福外匯市場上，A銀行長時期內(nèi)形成了美元多頭，當時外匯市場上的匯率報價USD/CHF=1.3029/39，那么該銀行應該選擇以下哪些報價（）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/38第1卷參考答案一.參考題庫1.正確答案:中國建設銀行可以獲得：500×2.0450=1222.50萬(新加坡元)2.正確答案:D3.正確答案:C4.正確答案:A5.正確答案:A,B,D6.正確答案: 又稱調(diào)期交易或時間套匯。是指同時買進和賣出相同金額的某種外匯但買賣的交割期限不同的一種外匯交易。7.正確答案:指在外匯買賣雙方成交后的第二個營業(yè)日交割的外匯交易。8.正確答案:A,B,C,D9.正確答案:B10.正確答案:A,B,C11.正確答案:錯誤12.正確答案:是指套利者在把資金從利率低的國家調(diào)往利率高的國家的同時，還通過在外匯市場上賣出遠期高利息的貨幣，以防范匯率風險。拋補型套利是比較常見的投資方法。13.正確答案:又稱銀行匯率，是指銀行間在外匯市場上交易時由供求關(guān)系決定的匯率。14.正確答案:A15.正確答案: 1.套利交易（InterestArbitrageTransaction）亦稱利息套利，是指套利者利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金從利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移至利率較高的國家或地區(qū)，從中獲取利息差額收益的一種外匯交易。套利的先決條件是兩地利差大于年貼水率或小于年升水率。 2.由于存在兩地利差，套利者總是要買進即期高利率貨幣，賣出即期低利率貨幣，同時為了避免匯率變動的風險必須做掉期交易，賣出遠期高利率貨幣，買進遠期低利率貨幣。這樣必然導致高利率貨幣遠期貼水，低利率貨幣遠期升水，并且升（貼）水不斷增大，當升（貼）水率或掉期率增大到等于兩地利差時，套利即自行停止。因此最終遠期外匯的升（貼）水率等于兩地利差。這就是利率平價理論的具體運用。16.正確答案:錯誤17.正確答案:A,B,C,D18.正確答案:錯誤19.正確答案:A20.正確答案:A,B,C21.正確答案:D22.正確答案: （1）6個月的遠期匯率為： GBP/USD=（1.6134—0.0095）/（1.6144—0.0072）=1.6039/72 （2）6個月的美元存款本息之和： 2000000×（1+4%×6/12）=2040000美元 6個月的英磅存款本息之和： （2000000/1.6144）+（2000000/1.6144×6%×6/12）=1276015.86英磅 （3）所以，做非拋補套利的收益為： 1276015.86×1.5211-204000=-99052.28美元 做拋補套利的收益為： 1276015.86×1.6039-204000=6601.84美元 所以，做拋補套利對投資者更有利。23.正確答案:影響匯率的因素：政治因素、經(jīng)濟因素(宏觀經(jīng)濟、國際收支、通貨膨脹、利率)、市場因素等。24.正確答案:正確25.正確答案:A,B,C,D26.正確答案:正確27.正確答案:正確28.正確答案:錯誤29.正確答案: （1）買賣雙方的權(quán)利、義務是不對等的； （2）期權(quán)交易的收益與風險具有明顯的非對稱性； （3）外匯期權(quán)購買者的權(quán)利具有很強的時間性。30.正確答案: 若3個月后成交，則在6月5日； 若4個月后成交，則在7月5日； 6月5日至7月5日間隔30天。 在這30天中，美元升水317-125=192點 從6月5日到6月20日升水192÷30×15=96點 6月20日交割遠期USD1=HKD（7.8125+0.0125+0.0096）=HKD7.8346 6月20日美元對港幣匯率是7.8346。31.正確答案:B32.正確答案:是指資金持有者利用兩個不同金融市場上短期利率的差異，將資金從利率較底的國家調(diào)往利率較高的國家，以賺取利率差額的一種外匯交易。無拋補套利往往是在有關(guān)的兩種貨幣匯率比較穩(wěn)定的情況下進行的。33.正確答案:正確34.正確答案:錯誤35.正確答案:C36.正確答案:D37.正確答案:B38.正確答案:指買賣雙方簽定外匯買賣合同后，采用雙方商定的價格在將來某一確定日期進行實際交割的外匯交易活動。常見的交易期限為：1月、3月、6月、9月、12月，最多的是3月期的交易。39.正確答案: （1）交割日有一定的靈活性，有利于規(guī)避匯率風險。 （2）擇期外匯交易的成本高，買賣差價大。 （3）時間期權(quán)與貨幣期權(quán)有明顯的區(qū)別。40.正確答案:B41.正確答案:A,B,C42.正確答案:B,C43.正確答案:錯誤44.正確答案:B45.正確答案:A,B46.正確答案:C47.正確答案:正確48.正確答案:D49.正確答案:錯誤50.正確答案:錯誤51.正確答案:D52.正確答案: （1）保證金制度。 （2）每日結(jié)算制度。 （3）現(xiàn)金交割。53.正確答案:D54.正確答案:D55.正確答案: 如果公司準備買入2個月的遠期美元，賣出5個月的遠期美元，掉期差價應計算如下： 客戶“買近賣遠”，并且基準貨幣美元貼水，因而掉期差價是：180-40=140點， 這是客戶向銀行支付的價格?？蛻裘抠I入2個月的遠期、賣出6個月的遠期1美元，就應向銀行付出0.0140人民幣的掉期成本。 所以，客戶應向銀行支付0.0140×100萬=1.4萬元人民幣。56.正確答案:是一種權(quán)利的買賣。買方有權(quán)在未來的一定時間內(nèi)按約定的匯率向期權(quán)的賣方買進或賣出約定數(shù)額的外幣，同時期權(quán)的買方有權(quán)不執(zhí)行上述買賣合約。為取得上述權(quán)利，期權(quán)的買方必須向期權(quán)的賣方支付一定的費用，即期權(quán)費。由此，期權(quán)的買方獲得了今后是否執(zhí)行買賣的選擇權(quán)，而期權(quán)的賣方則承擔了今后匯率波動可能帶來的風險。57.正確答案:D58.正確答案:B59.正確答案:又稱稱套算匯率，是指兩種貨幣通過第三種貨幣為中介，而間接套算出來的匯率。60.正確答案:A,B,D61.正確答案: 標準遠期外匯交割日（valuedate）以即期交割日為基準，加上天數(shù)或者月份。 （1）“日對日” （2）“月對月” （3）“不跨月” （4）“節(jié)假日順延”62.正確答案:錯誤63.正確答案:B64.正確答案:正確65.正確答案:正確66.正確答案:由于美元利率高于人民幣，所以遠期匯率貼水。67.正確答案:A,B,C68.正確答案:A,B,C,D69.正確答案:錯誤70.正確答案:錯誤71.正確答案:正確72.正確答案:A73.正確答案:錯誤74.正確答案:B75.正確答案: （1）7.9515-0.0058=7.9457 5個月的掉期匯率USD/HKD=7.9457～7.9515 或：7.9542-0.0058=7.9484 5個月的掉期匯率USD/HKD=7.9484～7.9542 （2）該筆交易中，銀行向客戶支付交易費。 （3）銀行向客戶支付交易費為：0.0058×300=1.74萬（HKD）76.正確答案:C77.正確答案: （1）常見的匯率決定理論有：購買力平價說、利率平價說與凱恩斯均衡理論。 （2）凱恩斯均衡理論的含義：匯率的高低受外匯的供給與需求決定。當匯率的需求大于供給，匯率上升；當外匯的供給大于需求，匯率下降。 （3）我國美元外匯儲備持續(xù)上升，使得外匯的供給大于需求，因此，美元外匯匯率下跌，即人民幣升值。78.正確答案:正確79.正確答案: