貨幣銀行學(xué)教學(xué)課件

山東輕工業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院第1頁(yè)

第一章貨幣與經(jīng)濟(jì)

本章從討論貨幣概念入手，來(lái)探明貨幣起源，論述貨幣職能和分析貨幣定義。主要內(nèi)容包括：貨幣起源與職能貨幣在經(jīng)濟(jì)中作用貨幣計(jì)量第2頁(yè)第一節(jié)貨幣起源一、貨幣起源1、貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展產(chǎn)物，貨幣是商品價(jià)值形式發(fā)展成果。2、價(jià)值形式發(fā)展與貨幣產(chǎn)生：第一，簡(jiǎn)單偶爾價(jià)值形式第二，擴(kuò)大價(jià)值形式；第三，一般價(jià)值形式第四,貨幣價(jià)值形式第3頁(yè)貨幣銀行學(xué)第一章貨幣與經(jīng)濟(jì)

從貨幣產(chǎn)生過(guò)程能夠看出：貨幣是價(jià)值形式發(fā)展成果“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”第4頁(yè)貨幣起源之一原始社會(huì)物物交換普遍等價(jià)物出現(xiàn)：布、鹽、煙貝幣出現(xiàn)（夏后以玄貝）：齒貝（貝字在漢字中地位：財(cái)、貨、貴、貧、買(mǎi)、賣、贖、賬、債、賒、貸）貝幣原因：取得性、加工性、保存性珠玉（上）、金（中）、刀布（下）第5頁(yè)中國(guó)貨幣發(fā)展簡(jiǎn)史貝幣、珠玉、金、刀布（帛）多姿多彩春秋戰(zhàn)國(guó)貨幣銅錢(qián)（秦漢）：孔方兄，半兩，珠錙書(shū)生浪漫貨幣改革者：王莽陏唐：通寶（重量單位不再）宋、元：紙幣出現(xiàn)明清：銀、錢(qián)并用民國(guó)：銀本位、銀元制、法幣改革新中國(guó)：人民幣（信用貨幣）、電子貨幣第6頁(yè)二、貨幣發(fā)展1、實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣又稱商品貨幣，其特點(diǎn)是，作為商品價(jià)值與作為貨幣價(jià)值是等同．（貨幣額定價(jià)值與作為特殊商品內(nèi)在價(jià)值是一致，是足值貨幣。）有三個(gè)基本特性：足值貨幣本身是具有十足內(nèi)在價(jià)值商品；以其本身所包括實(shí)際價(jià)值同商品世界一切商品相交換；本身包括著否認(rèn)本身原因。

第7頁(yè)2、金屬貨幣（足值貨幣）鑄幣，又稱實(shí)體貨幣．早期屬于實(shí)物貨幣階段，因此其特點(diǎn)是與上面實(shí)物貨幣特點(diǎn)是一致．不一樣之處是：前者是天然；后者是加工．劣質(zhì)鑄幣:不能稱之為實(shí)體貨幣，由于其價(jià)值大大減少于要求價(jià)值．第8頁(yè)3、信用貨幣（可兌現(xiàn)）代用貨幣（最早出目前英國(guó)）代用貨幣是指實(shí)體貨幣代用物．嚴(yán)格講是鑄幣代用．特點(diǎn)：作為貨幣價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其造幣材料價(jià)值．比較典型形態(tài)是可兌換銀行券．其特性：銀行券是由銀行發(fā)行能夠隨時(shí)兌現(xiàn)表征貨幣，它是作為替代金屬貨幣流通與支付信用工具。銀行券發(fā)行必須有發(fā)行確保，一般分為黃金確保與信用確保。第9頁(yè)銀行券早期銀行券是分散發(fā)行，各銀行都能夠憑借自己信譽(yù)和能力發(fā)行銀行券，其前提是必須確保隨時(shí)可按面額兌付金幣、銀幣。到20世紀(jì)23年代末和30年代初，世界主要國(guó)家銀行券完全成為不兌現(xiàn)，當(dāng)代信用貨幣替代了表征貨幣。代用貨幣產(chǎn)生也許性包括在貨幣作為流通伎倆特性之中。第10頁(yè)4.信用貨幣(不兌換)以信用作為確保，通過(guò)信用程序發(fā)行和發(fā)明貨幣，包括流通中貨幣和銀行存款．信用貨幣是代用貨幣深入發(fā)展產(chǎn)物．早期信用貨幣就是代用貨幣．后來(lái)銀行券不能兌換，就變成了不兌換信用貨幣．在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣存在主要形式是鈔票和存款。

第11頁(yè)信用貨幣特點(diǎn)特點(diǎn)：（１）信用貨幣割斷了與金屬貨幣聯(lián)系；（２）通過(guò)信貸程序發(fā)行與流通：（３）經(jīng)濟(jì)發(fā)行；強(qiáng)制性、國(guó)家能夠通過(guò)銀行來(lái)控制和管理信用貨幣流通。（４）是一種債務(wù)憑證，是國(guó)家或中央銀行對(duì)大眾負(fù)債，因此其基本確保是政府或銀行信譽(yù)。

第12頁(yè)5、電子貨幣貨幣概念又被延伸了，這就是我們所說(shuō)近似貨幣或準(zhǔn)貨幣．一般由定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款以及多種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國(guó)庫(kù)券等組成。是潛在貨幣而非現(xiàn)實(shí)貨幣。

第13頁(yè)第二節(jié)貨幣本質(zhì)和職能一、貨幣本質(zhì)：貨幣是一般等價(jià)物貨幣能夠體現(xiàn)一切商品價(jià)值；貨幣具有與其他一切商品直接相交換能力。二、我國(guó)人民幣特性1、人民幣仍然是一般等價(jià)物2、人民幣是信用貨幣3、人民幣存在形式有兩種：鈔票與存款。第14頁(yè)馬克思貨幣定義

馬克思在分析了貨幣起源和本質(zhì)后來(lái)，從本質(zhì)角度下了一種定義：貨幣是一種能夠充當(dāng)一般等價(jià)物特殊商品。職能定義:馬克思從貨幣現(xiàn)象入手，來(lái)分析貨幣，從而得出貨幣職能定義：貨幣是價(jià)值尺度和流通伎倆統(tǒng)一。第15頁(yè)西方貨幣銀行學(xué)定義

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)貨幣定義：貨幣是任何一種被普遍接收為交易媒介、支付工具、價(jià)值貯藏和計(jì)算單位物品。貨幣就是貨幣行使職能。普遍接收是指能被社會(huì)大眾普遍接收，也就是說(shuō)，這里標(biāo)準(zhǔn)不是國(guó)家同意是否，而是大眾是否接收、認(rèn)可。

第16頁(yè)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)貨幣觀點(diǎn)

1、貨幣金屬論2、貨幣名目論3、貨幣國(guó)定論4、貨幣數(shù)量論第17頁(yè)三、貨幣職能：1、價(jià)值尺度職能貨幣在體現(xiàn)商品價(jià)值并衡量商品價(jià)值量大小時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。充當(dāng)價(jià)值尺度貨幣能夠是觀念上貨幣。價(jià)值、價(jià)格、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)：是國(guó)家通過(guò)法律要求具有一定金屬重量貨幣單位及其等分部分。第18頁(yè)三、貨幣職能：2、流通伎倆職能貨幣作為商品交換媒介，實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值時(shí)，執(zhí)行流通伎倆職能。執(zhí)行流通伎倆貨幣必須是現(xiàn)實(shí)貨幣，但能夠是不足值貨幣。我國(guó)人民幣可發(fā)揮流通伎倆職能。第19頁(yè)3、貯藏伎倆職能當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被持有者當(dāng)作獨(dú)立價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富化身而保存起來(lái)時(shí)，執(zhí)行貯藏伎倆職能。充當(dāng)貯藏伎倆貨幣必須是現(xiàn)實(shí)、足值貨幣，必須是處于靜止?fàn)顟B(tài)貨幣。我國(guó)人民幣能否發(fā)揮貯藏伎倆職能，有兩種不一樣觀點(diǎn)：第一、人民幣不能發(fā)揮貯藏伎倆職能。第二、人民幣能夠發(fā)揮貯藏伎倆職能。第20頁(yè)4、支付伎倆職能：貨幣作為價(jià)值運(yùn)動(dòng)獨(dú)立形態(tài)，進(jìn)行價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付伎倆職能。支付伎倆職能是在存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系條件下發(fā)揮作用，加大了發(fā)生危機(jī)也許性。人民幣可發(fā)揮支付伎倆職能第21頁(yè)5、世界貨幣職能：當(dāng)貨幣走出一國(guó)國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。世界貨幣可作為國(guó)際間一般購(gòu)買(mǎi)伎倆；一般支付伎倆；財(cái)富一般轉(zhuǎn)移伎倆。紙幣不能充當(dāng)世界貨幣第22頁(yè)第三節(jié)、貨幣作用

貨幣作用就是指貨幣執(zhí)行其多種職能時(shí)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活所產(chǎn)生多種影響。1、貨幣在宏觀經(jīng)濟(jì)生活中作用資源配備；傳遞信息；宏觀調(diào)控。2、貨幣在微觀經(jīng)濟(jì)生活中作用商品生產(chǎn)第一推進(jìn)力和連續(xù)推進(jìn)力；經(jīng)濟(jì)核實(shí)工具；收入分派工具。第23頁(yè)貨幣面紗觀貨幣是否對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響這一問(wèn)題在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家理論中有不一樣觀點(diǎn)。古典學(xué)派代表人物之一大衛(wèi)李嘉圖及后來(lái)薩伊等都以為貨幣只是一種便利交易工具，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一層面紗，以為貨幣是中性，它不會(huì)對(duì)實(shí)際產(chǎn)出、就業(yè)水平和支出等產(chǎn)生影響，貨幣數(shù)量變化影響物價(jià)水平。第24頁(yè)第四節(jié)、貨幣計(jì)量(一)從理論上來(lái)定義貨幣凡是在商品與勞務(wù)交易與債務(wù)支付中被普遍接收東西，就叫貨幣。目前各國(guó)衡量貨幣和準(zhǔn)貨幣標(biāo)準(zhǔn)，公以為是流動(dòng)性。所謂流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)在不損失價(jià)值或損失很少情況下變現(xiàn)能力。

第25頁(yè)(二)從統(tǒng)計(jì)上來(lái)定義貨幣M0=流通中鈔票；M1=M0+商業(yè)銀行活期存款；M2=M1+定期存款+儲(chǔ)蓄存款M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)存款M4=M3+L第26頁(yè)國(guó)際貨幣基金組織貨幣層次劃分為：

國(guó)際貨幣基金組織口徑，貨幣層次劃分為：M0（現(xiàn)鈔）M1（狹義貨幣）=M0+商業(yè)銀行活期存款M2（廣義貨幣）=M1+準(zhǔn)貨幣第27頁(yè)我國(guó)貨幣計(jì)量劃分層次：我國(guó)貨幣計(jì)量劃分層次：M0=流通中鈔票M1=M0+公司單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部分存款M2=M1+公司單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款

第28頁(yè)第五節(jié)貨幣流通規(guī)律一、商品流通與貨幣流通1、商品流通：是指以貨幣為媒介商品交換。其運(yùn)動(dòng)形式為：商品——貨幣——商品。2、貨幣流通：是指由商品流通所引發(fā)，貨幣作為流通伎倆和支付伎倆所形成連續(xù)不停運(yùn)動(dòng)過(guò)程。在商品流通過(guò)程中，貨幣作為流通伎倆和支付伎倆為商品形態(tài)變化服務(wù)。第29頁(yè)3、貨幣流通與商品流通關(guān)系貨幣流通是由商品流通引發(fā)，并服務(wù)于商品流通。商品流通是貨幣流通基礎(chǔ)和前提。商品流通范圍、規(guī)模、構(gòu)造和速度決定貨幣流通范圍、規(guī)模構(gòu)造和速度。貨幣流通對(duì)商品流通具有反作用。在商品與貨幣交換過(guò)程中，貨幣與商品運(yùn)動(dòng)方向相反；貨幣形態(tài)始終不變；貨幣流通能夠超越商品流通范圍。第30頁(yè)二、貨幣流通規(guī)律：是指商品流通所決定貨幣需要量規(guī)律。貨幣流通規(guī)律內(nèi)容是：貨幣需要量與商品價(jià)格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。商品價(jià)格總額/同名貨幣流通速度=執(zhí)行流通伎倆職能貨幣量。假如考慮到貨幣執(zhí)行支付職能情況，則分子項(xiàng)商品價(jià)格總額可調(diào)整為：商品價(jià)格總額—賒銷商品價(jià)格總額+到期應(yīng)支付總額—互相抵消支付總額。第31頁(yè)三、紙幣流通規(guī)律紙幣是由國(guó)家發(fā)行強(qiáng)制流通貨幣符號(hào)，它產(chǎn)生于貨幣流通伎倆職能。紙幣流通規(guī)律是指紙幣流通條件下特殊流通規(guī)律。其基本內(nèi)容是：1、流通中所有紙幣所代表價(jià)值量=流通中所需要金屬貨幣量2、單位紙幣所代表價(jià)值量=流通中貨幣需要量/紙幣發(fā)行總量第32頁(yè)本章小結(jié)貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物特殊商品，是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。貨幣產(chǎn)生后使商品內(nèi)在矛盾轉(zhuǎn)化為外部貨幣與商品對(duì)立。貨幣具有價(jià)值尺度、流通伎倆兩項(xiàng)基本職能，并具有貯藏伎倆、支付伎倆派生職能。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)，貨幣可分為M0、M1和M2等多種層次。M0和M1為狹義貨幣、M2為廣義貨幣。第33頁(yè)復(fù)習(xí)思考題1、為何說(shuō)貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾產(chǎn)物？2、如何理解貨幣本質(zhì)。3、說(shuō)明貨幣流通規(guī)律內(nèi)容和實(shí)質(zhì)。4、狹義貨幣與廣義貨幣區(qū)分5、在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，貨幣作用體現(xiàn)在哪些方面？6、簡(jiǎn)要說(shuō)明我國(guó)人民幣發(fā)行程序。7、如何理解“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”？第34頁(yè)復(fù)習(xí)思考題試述下面各個(gè)原因變化對(duì)現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力影響（1）活期存款增加（2）定期存款減少（3）鈔票增加（4）支票存款增加第35頁(yè)復(fù)習(xí)思考題下列資產(chǎn)請(qǐng)按流動(dòng)性高到低排序：股票支票存款定期存款政府債券房地產(chǎn)鈔票活期存款信用卡存款第36頁(yè)貨幣銀行學(xué)第一章貨幣和經(jīng)濟(jì)中國(guó)貨幣文化燦爛輝煌中國(guó)貨幣史有3500數(shù)年。公元前1523年，商代已有銅貝幣；公元前823年，春秋早期已有青銅鑄造布幣和刀幣；詩(shī)經(jīng)：《氓》氓之蚩蚩，抱布貿(mào)絲，匪來(lái)貿(mào)絲，來(lái)即我謀。公元前123年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子務(wù)，發(fā)行紙幣交子。第37頁(yè)貨幣銀行學(xué)金融學(xué)院第一章貨幣和經(jīng)濟(jì)《錢(qián)神論》—魯褒錢(qián)之為體，有乾有坤，內(nèi)則其方，外則其圓。其積如山，其流如川……故能長(zhǎng)期，為世神寶。親愛(ài)如兄，字曰孔方。失之則貧弱，得之則富強(qiáng)。無(wú)翼而飛，無(wú)足而走。解嚴(yán)毅之顏，開(kāi)難發(fā)之口。錢(qián)多者處前，錢(qián)少者居后，處前者為君長(zhǎng)，在后者為臣仆?！X(qián)之所佑，吉無(wú)不利，何須讀書(shū)，然后富貴？…可謂神物。無(wú)位而尊，無(wú)勢(shì)而熱。排金門(mén)，入紫闥（ta)。錢(qián)之所在，?？墒拱?，死可使活。錢(qián)之所去，貴可使賤，生可使殺。是故忿諍辯訟，非錢(qián)不勝。孤弱幽滯，非錢(qián)不拔。怨仇嫌恨，非錢(qián)不解。令問(wèn)笑談，非錢(qián)不發(fā)?！V云：“錢(qián)無(wú)耳，可暗使”，豈虛也哉！又曰“有錢(qián)可使鬼”，而況于人乎！子夏云；死生有命，富貴在天，吾以死生無(wú)命，富貴在錢(qián)……今之成人者，何須然，唯孔方而已。第38頁(yè)貨幣銀行學(xué)第一章貨幣和經(jīng)濟(jì)《雅典太門(mén)》—莎士比亞金！黃黃發(fā)光珍貴金子，只這一點(diǎn)點(diǎn)兒，就能夠使黑變成白，丑變成美，錯(cuò)變成正確，老人變成少年，懦夫變成勇士。嚇！你們這些天神呵！為何要給我這些東西呢？第39頁(yè)貨幣銀行學(xué)第一章貨幣和經(jīng)濟(jì)……

這黃色奴隸能夠使異教聯(lián)盟，同宗分裂，它能夠使收詛咒人得福，使害著灰白癩病人為眾人所敬愛(ài)，它能夠使竊賊得到高爵顯位，和元老們分庭抗禮，它能夠使雞皮黃臉寡婦重做新娘，來(lái)！該死土塊，你這人盡可夫娼婦！“窮在鬧世無(wú)人問(wèn)，富在深山有遠(yuǎn)親”——摘自〈賢文〉第40頁(yè)第二章貨幣制度為了更加好發(fā)揮貨幣作用，就需要對(duì)貨幣流通構(gòu)造和組織形式進(jìn)行規(guī)范。這種規(guī)范在資本主義制度建立后，政府通過(guò)立法將其確定下來(lái)，便產(chǎn)生了貨幣制度。本章主要內(nèi)容：貨幣制度及其組成要素貨幣制度演變貨幣制度穩(wěn)定條件第41頁(yè)第一節(jié)貨幣制度組成要素一、貨幣制度定義貨幣制度是國(guó)家以法律形式確定本國(guó)貨幣流通構(gòu)造和組織形式，它由國(guó)家有關(guān)貨幣方面法令、條例等綜合組成，它使貨幣流通各個(gè)要素結(jié)合成為一種有機(jī)整體。簡(jiǎn)稱為幣制。第42頁(yè)一國(guó)貨幣制度形成大體有兩種形式：一種是，通過(guò)漫長(zhǎng)過(guò)程演進(jìn)而成，然后國(guó)家以法律形式加以固定；一種是通過(guò)社會(huì)制度重新建立，實(shí)行一種嶄新貨幣制度．

第43頁(yè)二、貨幣制度組成要素貨幣制度組成要素主要包括下列四個(gè)方面：1、要求貨幣材料：貨幣材料是要求用何種材料制成貨幣，它是整個(gè)貨幣制度基礎(chǔ)。是區(qū)分不一樣貨幣制度標(biāo)準(zhǔn)。銅、銀、金、紙第44頁(yè)幣材歷史及其分析歷史上幣材：貝、龜（甲骨，西周）、鉛（五代、楚）珠玉、金（商、西漢）、白金（銀錫合金，西漢）、白鹿皮（西漢）、銀（明清）、銅（西周后）、鐵（南唐、宋）、谷帛（曹魏）、鹽（唐四川）、絲麻（唐關(guān)中）、綾羅絹（唐）幣材選擇條件：價(jià)值高、易分割、易保存、易攜帶、技術(shù)條件、資源條件、交易規(guī)模、外來(lái)影響.第45頁(yè)二、貨幣制度組成要素2、貨幣單位是指要求貨幣名稱及所含貨幣金屬重量。在金屬貨幣流通條件下，價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是鑄造單位貨幣法定含金量。在紙幣本位制度下，貨幣不再要求含金量，貨幣單位與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)融為一體，貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)即是貨幣單位及其劃分等份，如元、角、分。第46頁(yè)續(xù)上3、要求本位幣和輔幣鑄造、發(fā)行和流通程序。所謂本位是指，一國(guó)要求貨幣單位與貨幣金屬保持固定關(guān)系。本位幣：自由鑄造、無(wú)限法償、磨損公差輔幣：限制鑄造、有限法償、與本位幣自由兌換要求銀行券、紙幣發(fā)行與流通程序第47頁(yè)4、準(zhǔn)備金制度（黃金儲(chǔ)藏制度）。發(fā)行確保制度也稱發(fā)行準(zhǔn)備制度，一般以貨幣金屬作為發(fā)行信用貨幣確保。1973年后來(lái)，各國(guó)都取消了貨幣發(fā)行確保制度。第48頁(yè)第二節(jié)貨幣制度演變一、銀本位制：以白銀作為本位幣貨幣金屬材料、在歷史上最早出現(xiàn)、實(shí)行時(shí)間最長(zhǎng)一種貨幣制度。銀兩本位制、銀幣本位制第49頁(yè)第二節(jié)貨幣制度演變二、金銀復(fù)本位制：是以金、銀兩種金屬同步作為貨幣金屬，金幣、銀幣都能夠自由鑄造貨幣制度。平行本位制：金幣和銀幣按各自實(shí)際價(jià)值流通。雙本位制：金幣與銀幣百分比關(guān)系由國(guó)家使用方法律確定。跛行本位制：以金、銀同為本位幣，但金幣能夠自由鑄造，銀幣不能自由鑄造。第50頁(yè)良幣與劣幣劣幣形式：鑄幣時(shí)代與紙幣時(shí)代劣幣從何而來(lái)：從發(fā)行角度賈誼－格雷欣法則：劣幣驅(qū)逐良幣格雷欣法則（GreshamLaw):即劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，假如在同一地域同步流通兩種貨幣，則價(jià)值相對(duì)低劣幣會(huì)把價(jià)值相對(duì)高良幣排擠出流通。良幣驅(qū)逐劣幣現(xiàn)象第51頁(yè)三、金本位制（19世紀(jì)中葉至一戰(zhàn)前）

以黃金作為本位貨幣貨幣制度。金幣本位制：以金鑄幣為本位幣，金幣能夠自由鑄造、自由熔化、自由輸出入國(guó)境。金塊本位制：也稱為生金本位制。是國(guó)內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金銀行券（或紙幣）來(lái)流通，而銀行券（或紙幣）只能有條件向發(fā)行銀行兌換金塊，不能自由兌換。金匯兌本位制：也稱為虛金本位制。要求貨幣單位含金量，國(guó)內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券。銀幣或銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在外國(guó)兌換成黃金。第52頁(yè)四、不兌現(xiàn)信用貨幣制度第一、國(guó)家授權(quán)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行。第二、貨幣通過(guò)銀行信貸渠道投放。第三、中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)實(shí)行管理。第四、貨幣供應(yīng)量具有一定伸縮彈性。第53頁(yè)紙幣本位制是指由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行以紙幣為代表國(guó)家信用貨幣，由政府賦予無(wú)限法償能力并強(qiáng)制流通貨幣制度。注意：紙幣與銀行券區(qū)分

第54頁(yè)主要特點(diǎn)是：（1）是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)信用貨幣，無(wú)論鈔票還是存款都是國(guó)家對(duì)貨幣持有者一種債務(wù)關(guān)系。（壟斷發(fā)行）（2）不要求含金量，不能兌換黃金，不建立金準(zhǔn)備制度，它只是流通中商品價(jià)值符號(hào)。（3）紙幣本位制是通過(guò)銀行信貸程序來(lái)發(fā)行和回籠。（4）是沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值價(jià)值符號(hào)，不能自發(fā)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行需要。（5）鈔票流通呈日漸縮小趨勢(shì)。

第55頁(yè)五、我國(guó)貨幣制度：1、人民幣是唯一合法通貨。2、人民幣發(fā)行堅(jiān)持集中統(tǒng)一管理，堅(jiān)持計(jì)劃發(fā)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)行。3、中央銀行對(duì)貨幣流通實(shí)行有效管理。4、建立必要金銀、外匯儲(chǔ)藏。第56頁(yè)第三節(jié)人民幣發(fā)行與管理人民幣管理根據(jù)是2023年2月3日頒布《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》，從2023年5月1日起施行。第57頁(yè)一、人民幣設(shè)計(jì)和印刷：1、新版人民幣由中國(guó)人民銀行組織設(shè)計(jì)，報(bào)國(guó)務(wù)院同意。2、人民幣由人民銀行指定專門(mén)公司印刷。3、印制人民幣原版、原模使用完成后，由人民銀行封存。4、未經(jīng)人民銀行同意，任何單位和個(gè)人不得對(duì)外提供印制人民幣特殊材料、技術(shù)、工藝、專用設(shè)備等事項(xiàng)。5、人民幣樣幣上應(yīng)加印“樣幣”字樣。第58頁(yè)二、人民幣發(fā)行和回收：（一）人民幣發(fā)行由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一發(fā)行。1、發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)：集中統(tǒng)一發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)第59頁(yè)2、發(fā)行程序：第一、發(fā)行庫(kù)與發(fā)行基金發(fā)行庫(kù)是人民銀行為國(guó)家保管人民幣發(fā)行基金金庫(kù)。發(fā)行庫(kù)設(shè)置比照人民銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置。發(fā)行基金是國(guó)家銀行儲(chǔ)藏用于發(fā)行而尚未發(fā)行準(zhǔn)備基金，是處于準(zhǔn)備狀態(tài)貨幣。發(fā)行基金包括兩部分：原封新券、回籠券。發(fā)行基金實(shí)行集中統(tǒng)一、分級(jí)負(fù)責(zé)管理標(biāo)準(zhǔn)。第60頁(yè)第二、業(yè)務(wù)庫(kù)業(yè)務(wù)庫(kù)是各商業(yè)銀行對(duì)外營(yíng)業(yè)基層機(jī)構(gòu)為辦理日常業(yè)務(wù)保存營(yíng)業(yè)用鈔票而設(shè)置金庫(kù)。業(yè)務(wù)庫(kù)庫(kù)存鈔票是銀行辦理日常鈔票收付周轉(zhuǎn)金，屬于流通中貨幣。業(yè)務(wù)庫(kù)管理標(biāo)準(zhǔn)是：確保業(yè)務(wù)收付、節(jié)省鈔票使用。業(yè)務(wù)庫(kù)庫(kù)存限額=每天平均鈔票支付數(shù)—當(dāng)天收入可抵用數(shù)+當(dāng)天收入中尚未清點(diǎn)數(shù)第61頁(yè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫(kù)市場(chǎng)貨幣流通量人民銀行發(fā)行庫(kù)人民幣發(fā)行程序圖示出庫(kù)入庫(kù)投放回籠第62頁(yè)（二）人民幣回收1、特定版別人民幣停頓流通，應(yīng)報(bào)國(guó)務(wù)院同意，并由人民銀行公告。2、辦理人民幣存取款金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)人民銀行要求，無(wú)償為公眾兌換殘缺、污損人民幣。3、殘缺、污損人民幣由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)回收、銷毀。第63頁(yè)三、人民幣流通和保護(hù)1、各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)合理需要標(biāo)準(zhǔn)，辦理人民幣券別調(diào)劑業(yè)務(wù)。2、嚴(yán)禁非法買(mǎi)賣流通人民幣。3、嚴(yán)禁損害人民幣行為。4、人民幣樣幣嚴(yán)禁流通。5、任何單位和個(gè)人不得印刷、發(fā)售代幣票券，以替代人民幣在市場(chǎng)上流通。第64頁(yè)6、中國(guó)公民出入境、外國(guó)人入出境攜帶人民幣實(shí)行限額管理。7、嚴(yán)禁偽造、變?cè)烊嗣駧牛粐?yán)禁發(fā)售、購(gòu)買(mǎi)偽造、變?cè)烊嗣駧?；?yán)禁走私、運(yùn)輸、持有、使用偽造、變?cè)烊嗣駧?。中?guó)人民銀行對(duì)于偽造、變?cè)烊嗣駧潘雠卸ㄊ亲詈笈卸?。假幣由金融機(jī)構(gòu)給予沒(méi)收，由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一銷毀。第65頁(yè)附：近當(dāng)代中國(guó)貨幣制度演變宣統(tǒng)二年（1910）幣制則例1923年國(guó)幣條例與國(guó)幣條例修正案1928－1933年廢兩改元1934－1935金融危機(jī)與法幣改革法幣瓦解人民幣制度建立1955年人民幣改制人民幣可兌換問(wèn)題第66頁(yè)宣統(tǒng)二年幣制則例發(fā)行紙幣屬國(guó)家特權(quán)紙幣發(fā)行量平時(shí)以充足準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金：包括現(xiàn)款和有價(jià)證券對(duì)銀行征稅戶部銀行發(fā)行兌換券：變直形為直橫并用，代表某地通行銀兩或銀元第67頁(yè)國(guó)幣條例及其修正案1913－1914金匯兌本位制、銀本位制、金銀復(fù)本位制爭(zhēng)論成果：銀本位制，發(fā)行袁大頭11億枚，一般用于日常；但銀兩制并未取消主要用于國(guó)際收支和大宗國(guó)內(nèi)貿(mào)易。舊銀元（龍洋、鷹洋等）亦通用。輔幣為銀角和鎳分幣，但實(shí)際不能保持十進(jìn)制，另有銅元，1銀元＝130－270銅元。紙幣發(fā)行由中行、交行負(fù)責(zé)，實(shí)為北洋系掌握，后各省軍閥乃至縣府、錢(qián)莊、銀號(hào)、商店亦可發(fā)鈔。外幣亦大量流通，前三為法、日、英。第68頁(yè)1928－1933年廢兩改元兩元并行危害：銀價(jià)波動(dòng)對(duì)幣值進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)影響太大，尚有就是計(jì)價(jià)太煩，儲(chǔ)藏金損失大政治條件：國(guó)民政府成立、國(guó)內(nèi)基本統(tǒng)一法律條件：1929制定國(guó)幣條例草案貨幣發(fā)行權(quán)：歸于中央、同步各地銀爐一律停業(yè)、公估局撤消。除銀元，另鑄相稱于1000銀元長(zhǎng)條以供大額交易。進(jìn)步之處，統(tǒng)一幣制，利于民生，且順應(yīng)世界時(shí)尚不足之處：沒(méi)有輔幣，且是時(shí)世界已傾向于取消金屬貨幣；鑄費(fèi)率高達(dá)2.25%，世界少見(jiàn)。第69頁(yè)1934－1935金融危機(jī)與法幣改革（一）國(guó)際背景：大蕭條，金本位被放棄，美國(guó)實(shí)行白銀國(guó)有，向海外購(gòu)銀，銀價(jià)暴漲，中國(guó)白銀大量外流，通貨緊縮，物價(jià)下跌，總需求下降，實(shí)際利率大升，進(jìn)口大增。國(guó)內(nèi)背景：政治初定，財(cái)政金融實(shí)權(quán)在握初步措施：對(duì)出口白銀征7.75%平衡稅，國(guó)內(nèi)運(yùn)現(xiàn)銀限量，且須財(cái)政部護(hù)照。效果：海關(guān)出口白銀減少，但私運(yùn)不止。決策：取消銀本位，實(shí)行法幣制第70頁(yè)法幣改革主要內(nèi)容法幣為法定償付紙幣、取消現(xiàn)銀流通地位，取消中、中、交三行以外發(fā)鈔流通權(quán)、現(xiàn)有通貨由法幣逐漸兌換，實(shí)行一定通貨膨脹政策實(shí)行白銀國(guó)有，強(qiáng)行兌換私人銀幣和生銀，經(jīng)辦單位給6%手續(xù)費(fèi)，以刺激其動(dòng)力由中、中、交三行無(wú)限制買(mǎi)賣外匯，以穩(wěn)定匯率，法幣1元＝英磅14.5便士第71頁(yè)續(xù)上效果：結(jié)束了中國(guó)2023數(shù)年金屬貨幣本位，進(jìn)入信用貨幣時(shí)代，掙脫了世界金銀價(jià)格變動(dòng)對(duì)幣值影響，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有利條件；結(jié)束了多元發(fā)行制度，實(shí)現(xiàn)了集中準(zhǔn)備與統(tǒng)一發(fā)行，結(jié)束了清末以來(lái)自由放任發(fā)行政策；統(tǒng)一了輔幣、廢除了銅元和銀角，建立了十進(jìn)制當(dāng)代幣制系統(tǒng)，制止了通貨緊縮，恢復(fù)市面，避免白銀外流，制止了貿(mào)易出超，并為抗戰(zhàn)做好了幣制準(zhǔn)備。不足之處：準(zhǔn)備金不足，財(cái)政虛弱，發(fā)行過(guò)量，物價(jià)上漲很快第72頁(yè)法幣、金圓券、銀元券瓦解法幣惡性膨脹與物價(jià)暴漲：1937.6－1945.8發(fā)行量增393倍，物價(jià)漲1794倍；到1948.8.21分別達(dá)47萬(wàn)倍和492.7萬(wàn)倍；金圓券（48年8月發(fā)行限額20億后發(fā)行81億）破產(chǎn)：1元金元券＝300萬(wàn)法幣＝0.22217克黃金，到1949.5，物價(jià)上漲210.2萬(wàn)倍，23年間共漲6.3萬(wàn)億倍，而國(guó)民黨通過(guò)發(fā)行共掠奪150億銀元以上。銀元券：1949.7.3于廣州發(fā)行，只流通2月垮臺(tái)原因：財(cái)政赤字驚人（發(fā)債收入、稅收收入6%左右），主要靠發(fā)票子過(guò)日子，政治極其腐敗第73頁(yè)金圓券

國(guó)民黨政府發(fā)行一種不兌現(xiàn)紙幣。1948年8月19日公布《金圓券發(fā)行措施》并開(kāi)始發(fā)行。要求金圓券每元含黃金0.222117克，發(fā)行額20億元。但到1949年5月25日已發(fā)行67.95億元。同期批發(fā)物價(jià)指數(shù)上漲120萬(wàn)倍。與此同步公布了《人民所有金銀、外幣處理措施》、《中華民國(guó)人民寄存國(guó)外外匯資產(chǎn)登記管理措施》和《整頓財(cái)政及加強(qiáng)管制經(jīng)濟(jì)措施》，嚴(yán)禁買(mǎi)賣金、銀，限定持有金、銀和外幣者，必須按法幣300萬(wàn)元兌換金圓券1元比價(jià)，于9月30日前所有兌換金圓券，逾期沒(méi)收。在不到2個(gè)月內(nèi)，榨取了價(jià)值2億美元金、銀和外幣。1949年4月國(guó)民黨政府遷廣州，同年6月，金圓券發(fā)行額增達(dá)130余萬(wàn)億元。7月份又在廣州、重慶小塊地方發(fā)行銀圓券替代金圓券。中華人民共和國(guó)建立后人民政府以金圓券10萬(wàn)元兌換人民幣1元比率，收回銷毀。第74頁(yè)人民幣制度建立區(qū)域性、分散性貨幣及其流通制度不足：四大幣種、幾百個(gè)票版，小面額1950.3此前人民幣：1948.12.1，對(duì)解放區(qū)貨幣實(shí)行“固定比價(jià)、混合流通、逐漸收回、負(fù)責(zé)究竟”；對(duì)國(guó)民黨貨幣嚴(yán)禁使用，用合適比價(jià)組織商民到國(guó)統(tǒng)區(qū)換物資；嚴(yán)禁外幣流通和金銀流通；1950.3－1953，改財(cái)政發(fā)行為信用發(fā)行惡性通脹治理：查封上海證交所（因銀元投機(jī)）、外匯黑市、地下錢(qián)莊、提升私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金百分比；緊縮銀根、按約收貸、推遲財(cái)政撥付、統(tǒng)一高價(jià)拋低吸物資、加強(qiáng)工商和稅收管理、履行折實(shí)儲(chǔ)蓄，發(fā)行公債，嚴(yán)管鈔票，建立各級(jí)金庫(kù)、統(tǒng)一調(diào)度和掌握頭寸。第75頁(yè)人民幣可兌換問(wèn)題可兌換條件：經(jīng)濟(jì)規(guī)模、外貿(mào)規(guī)模、幣值穩(wěn)定性、準(zhǔn)備金實(shí)力人民幣目前兌換情況：主要在東南亞，亦有人在偷偷地收人民幣10－23年成為可自由兌換貨幣，列美元、日元、歐元之后居第四位第76頁(yè)第四節(jié)國(guó)際貨幣制度國(guó)際貨幣制度：是指國(guó)際間為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際支付需要，各國(guó)政府對(duì)貨幣在國(guó)際范圍內(nèi)發(fā)揮正常作用所采取一系列安排和通例以及支配各國(guó)貨幣關(guān)系一套規(guī)則與機(jī)構(gòu)。內(nèi)容：匯率制度確實(shí)定國(guó)際儲(chǔ)藏資產(chǎn)確實(shí)定國(guó)際收支調(diào)整方式國(guó)際貨幣合作形式與機(jī)構(gòu)第77頁(yè)第四節(jié)國(guó)際貨幣制度一、國(guó)際貨幣制度產(chǎn)生于發(fā)展1、金本位制（1816---20世紀(jì)30年代）2、布雷頓森林體系1944年7月44個(gè)同盟國(guó)300多代表參與聯(lián)合國(guó)貨幣金融會(huì)議。建立了以美元為中心布雷頓森林體系，內(nèi)容是：（1）以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要國(guó)際儲(chǔ)藏貨幣，實(shí)行美元—黃金本位制（2）建立了一種永久性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，國(guó)際貨幣基金組織第78頁(yè)第四節(jié)國(guó)際貨幣制度二、浮動(dòng)匯率制度1、類型單獨(dú)浮動(dòng)、聯(lián)合浮動(dòng)、盯住單一浮動(dòng)、盯住一籃子貨幣、爬行盯住浮動(dòng)2、匯率制度選擇理論經(jīng)濟(jì)論依附論第79頁(yè)三、地域貨幣制度和跨國(guó)貨幣制度（一）一國(guó)兩制下地域貨幣制度1997年和1998年，香港和澳門(mén)相繼回歸中華人民共和國(guó)后，出現(xiàn)了人民幣、港幣、澳元“一國(guó)三幣”特有歷史現(xiàn)象。由于這三種貨幣是在不一樣地域流通，因此不會(huì)產(chǎn)生“格雷欣法則”效應(yīng)。（二）跨國(guó)貨幣制度和歐元1999年元月1日，歐元啟動(dòng)，歐元成為歐共體十一國(guó)唯一法定貨幣，各組員國(guó)原有貨幣可繼續(xù)流通到2023年6月30日。歐元是人類歷史上跨國(guó)貨幣第80頁(yè)歐元與世界貨幣將來(lái)1999.1，歐元發(fā)行：一種聯(lián)合而強(qiáng)大歐洲，以抗衡美元霸權(quán)地位。獨(dú)特之處：超越傳統(tǒng)邊界、超越主權(quán)不足之處：沒(méi)有統(tǒng)一歐洲中央政府，難有堅(jiān)強(qiáng)意志，沒(méi)有國(guó)債工具，市場(chǎng)分割、語(yǔ)言障礙、勞動(dòng)力市場(chǎng)分割、經(jīng)濟(jì)地位相對(duì)下降和財(cái)政困難世界貨幣將來(lái)：統(tǒng)一世界貨幣，保持幣值穩(wěn)定第81頁(yè)小結(jié)貨幣制度是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段產(chǎn)物。貨幣制度就是國(guó)家法律要求貨幣流通構(gòu)造和組織形式。貨幣制度組成內(nèi)容有：貨幣材料；貨幣單位；貨幣鑄造、發(fā)行和流通；準(zhǔn)備金制度。貨幣制度主要經(jīng)歷銀本位制、金銀復(fù)本位制、金單本位制和金匯兌本位制、紙幣制度。要保持貨幣制度穩(wěn)定性需要有穩(wěn)定政治環(huán)境、良好經(jīng)濟(jì)環(huán)境和有效政策和法律環(huán)境。第82頁(yè)復(fù)習(xí)思考題：1、說(shuō)明格雷欣法則內(nèi)容。2、貨幣制度組成要素有哪些？3、為何說(shuō)金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定貨幣制度？4、保持貨幣制度穩(wěn)定性需要哪些條件？5、前資本主義貨幣流通有何特點(diǎn)？6、紙幣流通規(guī)律與貨幣流通規(guī)律有何聯(lián)系與區(qū)分？第83頁(yè)第三章信用和信用工具商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段就產(chǎn)生了信用。信用是借貸活動(dòng)總稱，一般說(shuō)來(lái)，它是以歸還為前提條件特殊價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式。本章主要內(nèi)容：信用形式信用工具信用在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中作用第84頁(yè)第一節(jié)信用產(chǎn)生和發(fā)展一、信用產(chǎn)生1、什么是信用？原義：信任當(dāng)代意義信用：將來(lái)歸還商品賒銷或貨幣借貸一種承諾，是有關(guān)債權(quán)和債務(wù)關(guān)系商定。借出叫授信，接收叫受信，債務(wù)人依諾還債叫守信。第85頁(yè)信用組成有五大要素信用組成有五大要素：信用主體；信用關(guān)系；信用條件；信用標(biāo)；信用載體信用特性：臨時(shí)性；歸還性；收益性；風(fēng)險(xiǎn)性信用關(guān)系成立兩項(xiàng)要素：１、信任要素：信用要素內(nèi)容：２、時(shí)間要素第86頁(yè)信用含義信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系借貸行為，是歸還本金和付息為條件（借貸行為）價(jià)值運(yùn)動(dòng)特殊形式第一，信用是一種特殊借貸行為；以歸還為條件借貸行為。即是以歸還本金和利息為條件。第二，信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)特殊形式。商品讓渡與貨幣讓渡在時(shí)間與空間上并不統(tǒng)一，是價(jià)值作單方面轉(zhuǎn)移。第三、信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系．

第87頁(yè)中國(guó)歷史上信用中國(guó)信用傳統(tǒng)：重視信用借貸和保人哲言：孫武：為將五德，忠勇智信嚴(yán)?？鬃樱盒艅t人任。言而有信。信近于義，言可復(fù)也。言必信、行必果，硁硁然小人哉。信用形式：政府信用、政府賑濟(jì)、官員貴族放貸（公廨錢(qián)）、官負(fù)民債、寺院信用、匯兌（飛錢(qián)）信用及債務(wù)關(guān)系確保：政府對(duì)契約保護(hù)，擔(dān)保聯(lián)坐制度、債務(wù)奴、債務(wù)犯第88頁(yè)2、信用產(chǎn)生信用是從屬于商品經(jīng)濟(jì)范圍，它產(chǎn)生同貨幣支付伎倆職能發(fā)展密切相聯(lián)。第一，信用最初產(chǎn)生于商品流通過(guò)程中。第二，信用產(chǎn)生社會(huì)本源是商品和貨幣不均衡分布。第三，信用存在和發(fā)展前提是所有制和經(jīng)濟(jì)利益。第89頁(yè)第一節(jié)信用產(chǎn)生和發(fā)展發(fā)展過(guò)程：私有財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)；賒銷（延期支付）；實(shí)物形態(tài)信用演變?yōu)樨泿判螒B(tài)，借貸活動(dòng)出現(xiàn)；當(dāng)代，銀行信用。第90頁(yè)二、信用發(fā)展：1、前資本主義信用——高利貸信用

高利貸是指通過(guò)貸放貨幣或?qū)嵨锒@取高額利息借貸行為，是歷史上最早、最古老生息資本形式。第91頁(yè)（1）定義及特點(diǎn)定義：人行及高法要求，高于同期貸款利息4倍以上貸款，且不計(jì)復(fù)利。特點(diǎn)：利率畸高、信用不發(fā)達(dá)或信用程度太低、常與黑惡勢(shì)力相勾結(jié)第92頁(yè)（2）詳細(xì)形式放貸人：官員及其親屬、政府、商人、黑社會(huì)高利貸形式：印子錢(qián)（1天1?。㈤L(zhǎng)短錢(qián)（銀錢(qián)比）、轉(zhuǎn)子錢(qián)（復(fù)利）、短票（借貸時(shí)多記）、京債、營(yíng)債、典當(dāng)（典、當(dāng)、質(zhì)、按、大押、小押）、捎贖。第93頁(yè)（3）社會(huì)影響解燃眉之急久遠(yuǎn)影響：加速社會(huì)兩極分化、影響中產(chǎn)階級(jí)形成、造成消費(fèi)低下，影響政治權(quán)威、造成官商不分與官員腐敗、破壞政治安定和軍隊(duì)穩(wěn)定，黑社會(huì)勢(shì)力昂首、社會(huì)丑惡現(xiàn)象，種族迫害（猶太人）第94頁(yè)（4）現(xiàn)實(shí)中國(guó)高利貸現(xiàn)象第95頁(yè)年份合計(jì)銀行錢(qián)莊典當(dāng)商店合作社合作金庫(kù)地主富農(nóng)商人19381008313141724319391008211132324119401001029132623819411001729113042719421001729113042719431001928103462119441002227832524194510021381327424194610022491819325194710024592019221第96頁(yè)農(nóng)業(yè)部研究中心與中國(guó)農(nóng)大聯(lián)合調(diào)查全國(guó)15個(gè)省24個(gè)市縣調(diào)查：民間借貸發(fā)生率達(dá)95%，高利息民間借貸發(fā)生率達(dá)85%。其中3000元下列民間借貸經(jīng)常發(fā)生，主要為生活性借貸，大額借貸主要為生產(chǎn)性借貸，有相稱基層村組織已介入借貸行為，其中有一部分為無(wú)息或低息，帶來(lái)救濟(jì)性質(zhì)。第97頁(yè)續(xù)上從借貸利息來(lái)看，低于一般資金市場(chǎng)利率(1.5分月息)占36.4%，1.5-2分月息是借貸人能夠接收，占20.5%，2-4分月利占18.2%，超出4分占25%。從借貸擔(dān)保形式來(lái)看，有16%沒(méi)有借據(jù)，只是口頭協(xié)議；在有借據(jù)借貸中，有比較規(guī)范擔(dān)保只占28.6%。從借貸用途來(lái)看，21%借貸不知用途，小額生活所需借貸占33.3%，應(yīng)急之需為28.9%，非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)占26.6%，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)借貸11%第98頁(yè)這說(shuō)明民間借貸主要為生活性借貸。從借貸歸還來(lái)看，能夠按期歸還只占26.8%，延期歸還占58.9%，不歸還占14.3%；其中，延期歸還不加息占16%，延期歸還還要無(wú)償幫工占16%，延期歸還加息占9%，延期歸還并有糾紛占16%。從放貸角度來(lái)看，放貸人有商人、干部、鄉(xiāng)鎮(zhèn)公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府、村級(jí)組織等，也有專門(mén)從事借貸放高利貸者；放貸利率主要取決于資金擔(dān)心程度和借款人信譽(yù)程度和歸還能力，一般對(duì)暫住者要收取較高利息，并要有本地人擔(dān)保。第99頁(yè)2、資本主義信用——借貸資本借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用貨幣資本。借貸資本起源：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中閑置資本；用于積累剩下價(jià)值；貨幣儲(chǔ)蓄等。第100頁(yè)借貸資本特點(diǎn)：（1）借貸資本是一種所有權(quán)資本。（2）借貸資本是一種特殊商品資本。（3）借貸資本具有特殊運(yùn)動(dòng)形式。（4）借貸資本有特殊轉(zhuǎn)讓形式。第101頁(yè)第二節(jié)信用形式信用形式是指借貸活動(dòng)體現(xiàn)方式，它是信用活動(dòng)外在體現(xiàn)。信用形式劃分標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)事人：即債權(quán)人和債務(wù)人是誰(shuí)經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：即借用貨幣或商品用途是什么？采取形態(tài)：實(shí)物形態(tài)，或貨幣形態(tài)。第102頁(yè)第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用1、商業(yè)信用概念：商業(yè)信用是指公司之間在銷售商品時(shí)，以賒銷和預(yù)付形式提供、與商品交易直接相聯(lián)系一種信用形式。第103頁(yè)一、商業(yè)信用

2．特性

信用范圍局限于公司； 商業(yè)信用所貸出是商品； 信用載體是商業(yè)票據(jù),與產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)動(dòng)相一致； 商業(yè)信用債權(quán)人和債務(wù)人都是商品經(jīng)營(yíng)者； 商業(yè)信用供求與經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)是一致。第104頁(yè)3、商業(yè)信用不足（１）授信規(guī)模限制即受其準(zhǔn)備金數(shù)量和資本周轉(zhuǎn)限制。商業(yè)信用規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模為度；（２）商業(yè)信用范圍比較狹窄，授信方向限制。（包括授受信雙方信用理解；單向性）；（３）時(shí)間較短，不能提供較長(zhǎng)期信用；（４）商業(yè)信用在管理和調(diào)整上有一定不足．（5）商業(yè)票據(jù)流通局限在一定范圍。第105頁(yè)二、銀行信用：1、定義是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向公司、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供信用。2．特性銀行信用是間接信用、中介信用；信用對(duì)象是貨幣資本；銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)不完全一致。第106頁(yè)二、銀行信用：3．優(yōu)越性

銀行信用規(guī)模大，不受運(yùn)動(dòng)方向限制，銀行信用具有廣泛可接收性。4．信用工具

銀行券、支票、銀行匯票、銀行本票。第107頁(yè)三、國(guó)家信用：1、定義是指以國(guó)家為一方所進(jìn)行信用活動(dòng)。廣義國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用，狹義國(guó)家信用只指國(guó)內(nèi)信用。2．特性

信用主體是國(guó)家，債務(wù)憑證流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)小。3、信用工具：國(guó)債、國(guó)庫(kù)券、專項(xiàng)債券第108頁(yè)我國(guó)國(guó)家信用1、我國(guó)利用國(guó)家信用歷史1950年，發(fā)行人民勝利折實(shí)公債。1954——1958年發(fā)行國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。2、改革開(kāi)放后國(guó)家信用第一階段：1981——1988年，國(guó)債期限為五年。特性：攤派購(gòu)買(mǎi)；國(guó)債期限構(gòu)造單一；國(guó)債市場(chǎng)開(kāi)放后，黑市交易猖獗，國(guó)庫(kù)券形象受到影響。第109頁(yè)續(xù)上第二階段：1989——1993年，國(guó)債期限為三年。特性：國(guó)債市場(chǎng)化建設(shè)處于摸索階段；二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展遲緩；國(guó)債市場(chǎng)監(jiān)管與清算制度不完善。第三階段：1994年后來(lái)國(guó)家信用。1994年，國(guó)庫(kù)券期限構(gòu)造實(shí)現(xiàn)多樣化。1995年，國(guó)庫(kù)券規(guī)范為三種：憑證式、無(wú)記名式和記賬式。1996年是國(guó)債改革之年。第110頁(yè)國(guó)家信用與銀行信用關(guān)系1、國(guó)家信用有時(shí)能夠動(dòng)員銀行信用難以動(dòng)員資金。2、國(guó)債籌集資金比較穩(wěn)定，而銀行存款穩(wěn)定性則較差。3、二者利息負(fù)擔(dān)不一樣。國(guó)債利息由納稅人承當(dāng)，而銀行貸款利息則由借款人承當(dāng)。第111頁(yè)四、消費(fèi)信用：是指公司或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供用于購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品信用。（一）消費(fèi)信用形式信用卡——短期消費(fèi)信用分期付款——中期消費(fèi)信用消費(fèi)信貸——長(zhǎng)期消費(fèi)信用第112頁(yè)1、銀行卡：是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取鈔票等所有或部分功能信用支付工具。（1）銀行卡種類銀行卡按是否具有透支功能分為：信用卡和借記卡。信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡和準(zhǔn)貸記卡。第113頁(yè)貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款信用卡。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行要求交存一定金額備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時(shí)，可在發(fā)卡銀行要求信用額度內(nèi)透支信用卡。借記卡不具有透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲(chǔ)蓄卡）、專用卡和儲(chǔ)值卡三種。（2）我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程第114頁(yè)2、分期付款1993年11月，上海銀信服務(wù)公司成立，它是我國(guó)首家辦理個(gè)人消費(fèi)品分期付款業(yè)務(wù)消費(fèi)信用服務(wù)公司。近年來(lái)，分期付款主要用于購(gòu)買(mǎi)汽車。3、消費(fèi)信貸（1）個(gè)人住房貸款：是銀行向借款人發(fā)放用于購(gòu)買(mǎi)自用一般住房貸款。貸款對(duì)象為具有完全民事行為自然人貸款期限最長(zhǎng)不超出30年。第115頁(yè)續(xù)上住房公積金貸款：住房公積金貸款要求：貸款額度最高不超出借款家庭組員退休年紀(jì)內(nèi)所交納住房公積金數(shù)額兩倍。（2）耐用消費(fèi)品貸款：銀行提供支付借款人用于購(gòu)買(mǎi)家用電器、汽車、家俱用具等貸款。期限一般為3——5年。第116頁(yè)五、民間個(gè)人信用民間個(gè)人信用是指城鎮(zhèn)居民個(gè)人之間獨(dú)立進(jìn)行信用活動(dòng)。（一）我國(guó)民間信用形式1、私人之間直接貨幣借貸2、私人之間通過(guò)中介人進(jìn)行貨幣借貸3、有一定組織程序借貸活動(dòng)。如貨幣合會(huì)、民間標(biāo)會(huì)、搖會(huì)等。4、以實(shí)物作抵押取得貸款“典當(dāng)”第117頁(yè)（二）民間信用特點(diǎn)1、民間信用主客體是獨(dú)立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)個(gè)體、組織及一般家庭個(gè)人消費(fèi)者。2、民間信用時(shí)間一般較短，活動(dòng)空間有限。3、民間信用利率具有較大彈性。4、民間信用具有較大自發(fā)性和風(fēng)險(xiǎn)性。第118頁(yè)六國(guó)際信用本質(zhì)：國(guó)際信用是資本輸出一種形式。1、國(guó)際商業(yè)信用：來(lái)料加工；賠償貿(mào)易2、政府間信用政府間信用是指由財(cái)政部出面借款行為，其特點(diǎn)是金額不大、利率較低、期限較長(zhǎng)，一般用于非生產(chǎn)性支出。第119頁(yè)3、國(guó)際銀行信用：出口信貸；進(jìn)口信貸（1）出口信貸——買(mǎi)方信貸和賣方信貸。出口信貸是出口方銀行提供貸款，處理賣方資金周轉(zhuǎn)需要?？煞仲I(mǎi)方信貸和賣方信貸。買(mǎi)方信貸：是出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款；賣方信貸：是出口方銀行向出口商提供貸款。（2）進(jìn)口信貸進(jìn)口信貸一般指進(jìn)口方銀行提供貸款，處理買(mǎi)方資金需要，支持本國(guó)進(jìn)口商購(gòu)買(mǎi)所需要商品和技術(shù)。第120頁(yè)第三節(jié)、信用工具一.信用工具演變口頭信用掛帳信用書(shū)面信用票票據(jù)書(shū)面信用票據(jù)：是具有一定格式并精確記載借貸雙方權(quán)利和義務(wù)，明確歸還日期和歸還額，通過(guò)一定法定程序，能有效約束雙方行為書(shū)面信用憑證。票據(jù)通過(guò)背書(shū)后能夠轉(zhuǎn)讓。信用工具：也叫金融工具，是以書(shū)面形式發(fā)行和流通，借以確保債權(quán)債務(wù)雙方權(quán)力和義務(wù)，具有法律效力憑證。第121頁(yè)第三節(jié)信用工具

二、含義：信用工具是資金供需之間進(jìn)行資金融通時(shí)所簽、證明債權(quán)多種合法憑證。面值、到期日、期限、利率、利息支付方式。第122頁(yè)三、信用工具特點(diǎn)

１、歸還性（期限性）是指金融工具發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還本金特性．金融工具一般都注明期限．２、流動(dòng)性是指（１）金融工具能夠迅速變現(xiàn)能力；（２）能夠在金融市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓．證券變現(xiàn)性包括可銷能力和變現(xiàn)能力。３．風(fēng)險(xiǎn)性（又稱安全性）是指金融工具按期不能收回本金和利息也許性或不確定性．違約風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4、收益性是指能定期或不定期地為持有人帶來(lái)一定收入性質(zhì)．收益包括利息或股息收入和資本利得或損失。第123頁(yè)四、金融工具分類

１．按發(fā)行者性質(zhì)劃分，金融工具可分為直接金融工具，又稱原生證券；間接金融工具，又稱輔助證券．（１）原生證券是最后資金需求者發(fā)行證券，除銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)之外單位發(fā)行證券都是原生證券．（２）輔助證券是一般由金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)行證券．一般而言，金融機(jī)構(gòu)并不是資金最后需求者，因此，其發(fā)行證券是為了籌集資金，并用于購(gòu)買(mǎi)原生證券．第124頁(yè)四、金融工具分類

2、金融工具按歸還期限，可分為長(zhǎng)期金融工具和短期金融工具和不定期信用工具。第125頁(yè)2.金融工具按歸還期限分短期信用工具商業(yè)票據(jù)商業(yè)本票商業(yè)匯票融通票據(jù)銀行票據(jù)銀行匯票支票銀行本票旅行支票信用證商業(yè)信用證旅行信用證短期信用工具第126頁(yè)短期金融工具（1）商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用形式發(fā)售商品債權(quán)人用以確保自己債權(quán)一種書(shū)面憑證。第127頁(yè)短期金融工具1、商業(yè)票據(jù)種類：商業(yè)票據(jù)按出票人不一樣分為期票和匯票。2、商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)：抽象性；流動(dòng)性；不可爭(zhēng)辯性。3、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)：是指票據(jù)所有者在票據(jù)到期此前，為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息票據(jù)轉(zhuǎn)讓。計(jì)算公式為：客戶所得鈔票=票據(jù)面額（1—年貼現(xiàn)利率x未到期天數(shù)/360天）第128頁(yè)短期金融工具（2）銀行票據(jù)：有銀行本票、銀行匯票（3）支票：是銀行活期存款人向銀行簽發(fā)，要求從其銀行存款賬戶上支付一定金額給持票人或指定人書(shū)面憑證。第129頁(yè)短期金融工具（4）信用證：商業(yè)信用證與旅行信用證（貨幣信用證）（5）旅行支票第130頁(yè)四、金融工具分類長(zhǎng)期金融工具：是公共有價(jià)證券。

種類股票債券第131頁(yè)四、金融工具分類不定期信用工具：銀行券銀行券是銀行發(fā)行一種信用貨幣，早期銀行券是在商業(yè)票據(jù)流通基礎(chǔ)上產(chǎn)生。銀行券特點(diǎn)是：沒(méi)有固定支付日期；票面額是固定整數(shù)；信用基礎(chǔ)比較穩(wěn)固；流通面廣。第132頁(yè)銀行券與紙幣區(qū)分：1、銀行券是從貨幣作為支付伎倆職能中產(chǎn)生，是由銀行通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)等信用方式發(fā)行；紙幣是從貨幣作為流通伎倆職能中產(chǎn)生，是國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行。2、銀行券是為了替代流通中商業(yè)票據(jù)，為適應(yīng)商品交易需要而發(fā)行；紙幣是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行。3、典型銀行券能夠兌現(xiàn)，紙幣不能兌現(xiàn)。第133頁(yè)四、金融工具分類3、按傳統(tǒng)與創(chuàng)新劃分：傳統(tǒng)金融工具與創(chuàng)新金融工具傳統(tǒng)金融工具（1）債券：（2）、股票

（3）票據(jù)

創(chuàng)新金融工具

遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、交換等第134頁(yè)創(chuàng)新金融工具

（１）可變利率存單（２）可變利率抵押貸款（３）遠(yuǎn)期利率協(xié)議（4）金融遠(yuǎn)期合約（5）金融期貨與期權(quán)合約（６）利率交換和貨幣調(diào)換（掉換）等第135頁(yè)就詳細(xì)創(chuàng)新來(lái)講：1、避免防備風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新：金融業(yè)和公司為了防備利率匯率風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行金融創(chuàng)新活動(dòng)。金融遠(yuǎn)期合約金融期貨金融期權(quán)交換第136頁(yè)金融遠(yuǎn)期合約合約雙方預(yù)定將來(lái)某一日期按預(yù)定價(jià)格買(mǎi)賣商定數(shù)量有關(guān)資產(chǎn)。一般不在規(guī)范交易所內(nèi)進(jìn)行，主要有貨幣遠(yuǎn)期和利率遠(yuǎn)期。交易數(shù)量一般較小，數(shù)量可協(xié)商確定，非標(biāo)準(zhǔn)化合約,違約風(fēng)險(xiǎn)大。遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期黃金交易等。第137頁(yè)金融期貨金融期貨是一份雙方簽訂在將來(lái)某一時(shí)間按商定條件（包括價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式）買(mǎi)進(jìn)、賣出一定數(shù)量某種金融商品合約．金融期貨包括下列幾個(gè)：利率期貨；股票指數(shù)期貨；國(guó)債期貨；外債期貨．金融期貨交易規(guī)則：實(shí)行確保金交易（初始確保金、維持確保金）第138頁(yè)期貨與遠(yuǎn)期協(xié)議異同1、標(biāo)準(zhǔn)化程度不一樣。遠(yuǎn)期交易遵循“契約自由”標(biāo)準(zhǔn)；期貨是標(biāo)準(zhǔn)化2、交易場(chǎng)所不一樣。3、違約風(fēng)險(xiǎn)不一樣。遠(yuǎn)期以雙方信譽(yù)為擔(dān)保；期貨實(shí)行確保金制度。4、價(jià)格確定方式不一樣。5、履約方式不一樣。實(shí)物交割與平倉(cāng)。6.合約雙方關(guān)系不一樣。遠(yuǎn)期雙方簽約前必須充足理解；期貨雙方則不知對(duì)方是誰(shuí)。7.結(jié)算方式不一樣。第139頁(yè)期權(quán)合約期權(quán)合約：指交易雙方簽定協(xié)議，商定在要求期限內(nèi)按雙方商定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣出一定數(shù)量某種證券權(quán)利合約。期權(quán)價(jià)格或期權(quán)費(fèi)：是合約購(gòu)買(mǎi)者為了取得期權(quán)必須向期權(quán)出賣者支付一定金額。分類：根據(jù)選擇買(mǎi)或賣權(quán)利不一樣，可分為看漲期權(quán)或看跌期權(quán)。買(mǎi)權(quán)或賣權(quán)；按照有效期劃分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。按照標(biāo)不一樣分為外匯、利率、股票、指數(shù)期權(quán)。第140頁(yè)期貨與期權(quán)區(qū)分：1、權(quán)利與義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦于對(duì)應(yīng)權(quán)利和義務(wù)，期貨空方甚至還擁有在交割月選擇在哪一天交割權(quán)利；而期權(quán)賣方則沒(méi)有任何權(quán)利，尤其是美式期權(quán)買(mǎi)方能夠在商定期限內(nèi)任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。2、標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化，在交易所內(nèi)進(jìn)行交易；而期權(quán)合約則不一定，在美國(guó)，場(chǎng)外交易現(xiàn)貨期權(quán)是非標(biāo)準(zhǔn)化。第141頁(yè)續(xù)上3.盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方承當(dāng)盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限；而期權(quán)交易賣方虧損風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限。4.確保金方面：期貨交易雙方都必須交納確保金；而期權(quán)交易賣方須交納確保金。5.買(mǎi)賣匹配方面：期貨交易買(mǎi)賣雙方到期必須買(mǎi)賣標(biāo)資產(chǎn)；而期權(quán)交易賣方則根據(jù)買(mǎi)方意愿。6.套期保值方面：應(yīng)用期貨進(jìn)行套期保值時(shí)，在把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去同步，也把獲利機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)移出去；期權(quán)則是只把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，把獲利機(jī)會(huì)留給自己。第142頁(yè)交換交換是指交易雙方利用各自籌資成本相對(duì)優(yōu)勢(shì)，按商定條件在不一樣幣種或不一樣利息種類資產(chǎn)或負(fù)債之間進(jìn)行交換，以避免將來(lái)因匯率和利率變動(dòng)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，其目標(biāo)在于改善雙方資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造，減少資金成本和利率風(fēng)險(xiǎn)。第143頁(yè)交換種類：利率交換（息票交換）例：利率交換：兩個(gè)單獨(dú)借款人，從兩個(gè)不一樣貸款機(jī)構(gòu)借取了同一種貨幣同等數(shù)額，同樣期限貸款，雙方商定互相為對(duì)方支付貸款利息。

交換之因此成功是由于：存在一對(duì)成本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)經(jīng)濟(jì)主體。利用是相對(duì)優(yōu)勢(shì)第144頁(yè)例甲公司固定利率14%浮動(dòng)利率12%乙公司17%13%甲公司想借進(jìn)浮動(dòng)利率貸款，乙公司想借進(jìn)固定利率貸款。甲公司實(shí)際借進(jìn)14%固定利率貸款$100萬(wàn)；乙公司以13%浮動(dòng)利率借進(jìn)$100萬(wàn)。雙方商定，由乙公司承當(dāng)甲公司貸款利息3%，然后雙方交換利息支付義務(wù)。即甲公司支付乙公司浮動(dòng)利息，乙公司支付甲公司固定利息。甲實(shí)際支付利息為：14%-3%=11%相稱于以11%借進(jìn)浮動(dòng)利率貸款。乙實(shí)際支付利息為：13%+3%=16%相稱于以16%借進(jìn)固定利率貸款。第145頁(yè)交換種類：貨幣交換貨幣交換是指有互補(bǔ)需要雙方按照協(xié)議安排將不一樣種貨幣本金額及其對(duì)應(yīng)固定利息債務(wù)或投資進(jìn)行互利交換。第146頁(yè)交換種類：貨幣交換例:AB兩公司籌資成本如下：美元日元A公司8%5.4%B公司10%6%絕對(duì)優(yōu)勢(shì)A公司：-2%A：-0.6%相對(duì)優(yōu)勢(shì)A公司B公司第147頁(yè)交換種類：貨幣交換假設(shè)A公司需要日元本金與B公司需要美元本金數(shù)量相同，且期初與期末匯率不發(fā)生變化。A公司B公司USD8%JPY4.7%JPY6%USD8%第148頁(yè)交換種類：貨幣交換成果是：A公司每年凈流出JPY4.7%，節(jié)省了0.7%;B公司每年凈流出USD9.3%,節(jié)省了0.7%。交換到期后，雙方交換回本金。第149頁(yè)2、技術(shù)創(chuàng)新：銀行等金融機(jī)構(gòu)利用當(dāng)代技術(shù)，向公眾和公司提供成本低、有利可圖新興全面金融服務(wù)．（１）銀行信用卡多功能化；（２）鈔票管理賬戶１９７７年由美國(guó)大金融公司梅里爾．林奇公司首創(chuàng)．由于電子技術(shù)發(fā)展，西方國(guó)家某些金融機(jī)構(gòu)把存款賬戶與其他賬戶合并，為客戶一系列交易支付自動(dòng)提供多種服務(wù)．這種賬戶在美國(guó)被稱為鈔票管理賬戶。

第150頁(yè)續(xù)上（３）NIFS即票據(jù)發(fā)行便利。這是一種中期約束性承諾發(fā)行技術(shù)，借款人以自己名義發(fā)行短期票據(jù)，包銷銀行有義務(wù)購(gòu)買(mǎi)借款人不能售出票據(jù)或?yàn)槠涮峁﹤溆觅J款．時(shí)間為5—7年，連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)，期限7天—1年不等，一般為3或6個(gè)月。事實(shí)上是用短期票據(jù)借取了中期信貸。優(yōu)越性：把傳統(tǒng)歐洲銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)由一家機(jī)構(gòu)承當(dāng)，轉(zhuǎn)變?yōu)槎嗉覚C(jī)構(gòu)分擔(dān)。借款人-----承購(gòu)銀行-----其他投資人投資人只承當(dāng)短期風(fēng)險(xiǎn)，即到期無(wú)力歸還風(fēng)險(xiǎn)。承購(gòu)銀行承當(dāng)中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。第151頁(yè)３．躲避金融管制和競(jìng)爭(zhēng)資金起源創(chuàng)新（１）ＣＤs即可轉(zhuǎn)讓大額存單特點(diǎn)：不記名，可流通；有存款起點(diǎn)限制，最小票面10萬(wàn)美元；不能提前提取，能夠在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓；利率可固定可浮動(dòng)。第152頁(yè)３．躲避金融管制和競(jìng)爭(zhēng)資金起源創(chuàng)新（２）ＮＯＷ即可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，1972年5月推出新型存款賬戶。美國(guó)不準(zhǔn)儲(chǔ)蓄賬戶使用支票，為躲避限制而出現(xiàn)NOW，可付息，能夠開(kāi)出有支票作用但無(wú)支票名稱可轉(zhuǎn)讓支付命令。實(shí)際是一種有息交易賬戶。第153頁(yè)３．躲避金融管制和競(jìng)爭(zhēng)資金起源創(chuàng)新（３）ＡＴＳ即自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度（1978.11）美國(guó)不準(zhǔn)對(duì)活期存款付息，客戶開(kāi)兩個(gè)賬戶即儲(chǔ)蓄和活期存款賬戶，支票賬戶余額為1元第154頁(yè)３．躲避金融管制和競(jìng)爭(zhēng)資金起源創(chuàng)新（４）貨幣市場(chǎng)互助基金．ＭＭＭＦ，美國(guó)對(duì)定期存款利息有上限，銀行為了資金起源在70年代創(chuàng)建MMMF?；鹞⌒☆~投資，在貨幣市場(chǎng)投資基金每單位在500-1000美元之間，基金不是存款收益是利潤(rùn)，不受利率限制，同步還允許賬戶所有者可簽發(fā)金額不低于500美元支票。第155頁(yè)信用在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中作用1.促進(jìn)資金分派，提升資金使用效率2.加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)省流通費(fèi)用3.加快資本集中，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增加4.調(diào)整經(jīng)濟(jì)構(gòu)造第156頁(yè)小結(jié)信用是以歸還為前提條件借貸行為，是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，在貨幣支付伎倆職能形成之后才出現(xiàn)信用古老形式是高利貸。高利貸不適應(yīng)資本主義生產(chǎn)發(fā)展需要而被當(dāng)代信用形式所取代。當(dāng)代信用形式主要有：商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用與國(guó)際信用。商業(yè)信用是當(dāng)代信用基礎(chǔ)，而銀行信用是當(dāng)代信用主要形式第157頁(yè)續(xù)上商業(yè)信用工具稱為商業(yè)票據(jù)。商業(yè)本票與商業(yè)匯票有三個(gè)區(qū)分。銀行信用工具稱為銀行票據(jù)，銀行本票、支票和銀行匯票是銀行信用最常用工具。信用對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大推進(jìn)作用，能提升資金使用效率，節(jié)省鈔票流通，加快資本集中，調(diào)整經(jīng)濟(jì)構(gòu)造。第158頁(yè)復(fù)習(xí)思考題1、高利貸信用利率為何尤其高?2、商業(yè)本票與商業(yè)匯票區(qū)分？3、銀行信用為何會(huì)取代商業(yè)信用，成為當(dāng)代信用主要形式？4、舉例說(shuō)明信用有什么作用？5、有哪些主要金融創(chuàng)新工具？金融創(chuàng)新原因是什么？請(qǐng)分析創(chuàng)新作用。第159頁(yè)第四章金融體系與金融改革第一節(jié)金融體系第二節(jié)我國(guó)金融體系發(fā)展與金融改革第三節(jié)我國(guó)金融改革成就與存在問(wèn)題第四節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系第160頁(yè)第一節(jié)金融體系一、金融體系內(nèi)涵二、金融體系分類三、金融體系主要功能第161頁(yè)一、金融體系內(nèi)涵金融體系是一種經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)基本框架，它是資金流動(dòng)工具（金融資產(chǎn)）、市場(chǎng)參與者（中介機(jī)構(gòu)）、交易方式（市場(chǎng)）以及政府監(jiān)管制度等各金融要素組成綜合。金融體系包括：金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場(chǎng)體系、金融監(jiān)管體系、信用體系、法律體系等。第162頁(yè)二、金融體系分類按國(guó)內(nèi)和國(guó)際范圍劃分國(guó)內(nèi)金融體系一國(guó)金融體系，包括國(guó)外投資機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)分支區(qū)域金融體系多種國(guó)家或地域結(jié)合金融體系國(guó)際金融體系世界所有互相有金融聯(lián)系國(guó)家組成金融體系按供求關(guān)系劃分供求均衡性金融體系指對(duì)既定金融體滿意狀態(tài)供求非均衡性金融體系指對(duì)既定金融體不滿意狀態(tài)按金融體制不一樣劃分市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下金融體系包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和中央銀行，主要通過(guò)市場(chǎng)調(diào)整資金融通計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下金融體系資金融通和配備由計(jì)劃決定第163頁(yè)第四章金融體系與金融改革金融體系從廣義看分為三個(gè)互相依存組成部分：1、金融機(jī)構(gòu)體系：是指在一定歷史時(shí)期和社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，由多種不一樣銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合形成不一樣層次彼此間互相聯(lián)系整體系統(tǒng)。除中央銀行外，其他金融機(jī)構(gòu)大體能夠分為三類存款型金融機(jī)構(gòu)、契約型金融機(jī)構(gòu)、投資型機(jī)構(gòu)第164頁(yè)1、金融機(jī)構(gòu)體系存款型金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄銀行信用社契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司養(yǎng)老基金投資型金融機(jī)構(gòu)金融公司共同基金貨幣市場(chǎng)基金第165頁(yè)第四章金融體系與金融改革2、金融市場(chǎng)體系第166頁(yè)第四章金融體系與金融改革3、金融監(jiān)管體系（中央銀行、財(cái)政部、證券保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及有關(guān)金融法規(guī)等組成）第167頁(yè)三、金融體系主要功能金融體系功能在不一樣步間和空間之間轉(zhuǎn)移資源功能風(fēng)險(xiǎn)管理功能提供信息功能清算和支付功能聚集和分派功能改善、鼓勵(lì)功能第168頁(yè)第二節(jié)我國(guó)金融體系發(fā)展

與金融改革一、“大一統(tǒng)”金融時(shí)期1948－1979年二、金融改革起步階段1979－1993年三、金融改革調(diào)整與充實(shí)階段1993－1999年第169頁(yè)一、“大一統(tǒng)”金融時(shí)期

（1948－1979年）1948年，合并華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行基礎(chǔ)上建立人民銀行；1952年，將建立全國(guó)統(tǒng)一公私合營(yíng)銀行，并納入中國(guó)人民銀行體系；1953年－1979年，中國(guó)人民銀行既行使中央銀行職能，又辦理詳細(xì)銀行業(yè)務(wù)。第170頁(yè)二、金融改革起步階段

（1979－1993年）1.實(shí)行金融機(jī)構(gòu)多元化，建立二級(jí)銀行體系框架形成以中國(guó)人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)、四大國(guó)有銀行為主體、其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作金融機(jī)構(gòu)體系。2.逐漸放開(kāi)搞活金融市場(chǎng)建立了貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等。3.建立宏觀金融調(diào)控第171頁(yè)三、金融改革調(diào)整與充實(shí)階段

（1993－1999年）1.中央銀行職能轉(zhuǎn)變2.國(guó)有銀行商業(yè)化改革3.外匯體制改革第172頁(yè)第三節(jié)我國(guó)金融改革成就

與存在問(wèn)題一、我國(guó)金融改革成就1.交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)兩個(gè)方面取得了成果；2.某些區(qū)域金融中心形成；3.新金融機(jī)構(gòu)不停出現(xiàn)；4.混業(yè)經(jīng)營(yíng)初露端倪；5.利率市場(chǎng)化推進(jìn)；6.人民幣匯率機(jī)制改革取得進(jìn)展；7.建立新風(fēng)險(xiǎn)管理框架；8.推進(jìn)國(guó)有銀行改股上市。第173頁(yè)二、我國(guó)金融體系存在問(wèn)題1.金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)造不平衡；2.現(xiàn)行市場(chǎng)構(gòu)造不平衡；3.金融創(chuàng)新不足；4.金融風(fēng)險(xiǎn)分布出現(xiàn)新變化；5.金融監(jiān)管效率不高；6.社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)落后；7.金融法律體系不完善。第174頁(yè)作業(yè)3描述你家鄉(xiāng)所在縣市金融體系情況。你以為該金融體系存在哪些問(wèn)題，如何完善？要求：300-600字，兩周后交作業(yè)。第175頁(yè)第四節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系一、當(dāng)代銀行業(yè)產(chǎn)生與發(fā)展（一）、前資本主義制度下銀行產(chǎn)生與發(fā)展銀行是指經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌等業(yè)務(wù)，充當(dāng)信用中介和支付中介金融機(jī)構(gòu)。1、貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)是銀行先驅(qū)2、貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)化為具有高利貸性質(zhì)近代銀行第176頁(yè)1171年成立威尼斯銀行是歷史上第一家公立銀行。在我國(guó)，明朝末年出現(xiàn)山西票號(hào)以及后來(lái)錢(qián)莊、銀號(hào)等都屬于此類金融機(jī)構(gòu)。這一時(shí)期，銀行特點(diǎn)是：放款利率很高，具有高利貸性質(zhì)，并且很不穩(wěn)定。第177頁(yè)第四節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系（二）、資本主義銀行產(chǎn)生與發(fā)展（1）資本主義銀行產(chǎn)生途徑高利貸性質(zhì)舊銀行轉(zhuǎn)化為資本主義銀行。根據(jù)資本主義標(biāo)準(zhǔn)組織股份制銀行，這是資本主義銀行主要形式。第178頁(yè)世界上第一家股份制銀行是1694年成立英格蘭銀行，它建立標(biāo)志著資本主義銀行體系開(kāi)始。1845年，英國(guó)人在中國(guó)創(chuàng)辦了第一家新式銀行——麗如銀行，1848年改為東方銀行。1897年5月27日，我國(guó)第一家民族資本銀行——中國(guó)通商銀行在上海成立。第179頁(yè)第四節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系（2）帝國(guó)主義時(shí)代，銀行伴隨生產(chǎn)集中與壟斷，由簡(jiǎn)單中介人變成萬(wàn)能壟斷者。第180頁(yè)三、我國(guó)銀行建立與發(fā)展

（1）銀行建立中國(guó)無(wú)產(chǎn)階級(jí)最早銀行是1928年2月廣東海陸豐蘇維埃人民委員會(huì)建立勞動(dòng)銀行。1931年11月，在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行，這是社會(huì)主義銀行雛形。1948年12月1日，成立中國(guó)人民銀行。1、沒(méi)收官僚資本銀行2、取消外國(guó)在華銀行特權(quán)第181頁(yè)續(xù)上3、對(duì)民族資本私營(yíng)金融業(yè)進(jìn)行社會(huì)主義改造4、合并解放區(qū)銀行，建立統(tǒng)一社會(huì)主義國(guó)家銀行5、建立和發(fā)展其他非銀行金融機(jī)構(gòu)第182頁(yè)第四節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)我國(guó)目前基本上形成了以中國(guó)人民銀行為關(guān)鍵、國(guó)有和國(guó)有控股金融機(jī)構(gòu)為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作金融機(jī)構(gòu)體系。按其地位與功能分：第一類是中央銀行；第二類是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；第三類是經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)分為：銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)銀行業(yè)在我國(guó)金融業(yè)中處于主體地位。第183頁(yè)

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)金融管理監(jiān)管層政策性銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)國(guó)有獨(dú)資銀行其他商業(yè)銀行外資金融機(jī)構(gòu)第184頁(yè)1、金融管理監(jiān)管層中國(guó)人民銀行中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第185頁(yè)中國(guó)人民銀行中央銀行——中國(guó)人民銀行1948年12月1日在河北石家莊成立，1984年1月1日開(kāi)始行使中央銀行職能。中國(guó)人民銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置為總行、分行、都市中心支行和支行。按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃在沈陽(yáng)、天津、上海、南京、濟(jì)南、武漢、廣州、成都、西安設(shè)置九大分行和北京、重慶兩家直屬總行營(yíng)業(yè)管理部；在地域和某些都市設(shè)置333個(gè)中心支行；在市轄區(qū)設(shè)辦事處；縣設(shè)支行。第186頁(yè)2、政策性銀行中國(guó)進(jìn)出口

銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)

發(fā)展銀行政策性銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行第187頁(yè)政策性銀行資金起源和使用資金起源資金利用國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行主要依靠國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展“瓶頸”項(xiàng)目，直接增強(qiáng)綜合國(guó)力支柱產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目，高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用重大項(xiàng)目，跨地域大政策性項(xiàng)目中國(guó)進(jìn)出口銀行以發(fā)行政策性金融債券為主，在國(guó)際市場(chǎng)上籌資為機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備等資本性貨物出口提供出口信貸，辦理與機(jī)電產(chǎn)品出口有關(guān)多種貸款及出口信息保險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)，辦理進(jìn)出口信用保險(xiǎn)、出口信貸擔(dān)保等中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以中國(guó)人民銀行再貸款為主，同步發(fā)行少許政策性金融債券辦理糧食、棉花、油料等主要農(nóng)副產(chǎn)品國(guó)家專項(xiàng)儲(chǔ)藏＆收購(gòu)貸款，辦理扶貧貸款和農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)貸款以及小型農(nóng)、林、牧、水基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款第188頁(yè)政策性銀行是指由政府創(chuàng)建或擔(dān)保，以落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目標(biāo)、具有特殊融資標(biāo)準(zhǔn)、不以賺錢(qián)為目標(biāo)金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)政策性銀行金融業(yè)務(wù)受中央銀行指導(dǎo)與監(jiān)督第189頁(yè)政策性銀行政策性銀行特點(diǎn)：1、資本由政府財(cái)政撥付2、不以賺錢(qián)為目標(biāo)；保本微利3、資金起源主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不向公眾吸取存款4、不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)，服務(wù)于特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第190頁(yè)政策性銀行（1）國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行1994年3月17日成立辦理政策性國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)（包括基本建設(shè)和技術(shù)改造）貸款及貼息業(yè)務(wù)。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行只設(shè)總行，不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，信貸業(yè)務(wù)由建設(shè)銀行代理。第191頁(yè)政策性銀行（2）中國(guó)進(jìn)出口銀行1994年5月成立為大型機(jī)電成套設(shè)備等資本性貨物進(jìn)出口提供政策性金融支持，辦理貼息及出口信用擔(dān)保。中國(guó)進(jìn)出口銀行只設(shè)總行，不設(shè)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)由中國(guó)銀行或其他商業(yè)銀行代理可在個(gè)別大都市設(shè)派出機(jī)構(gòu)（辦事處或代表處）負(fù)責(zé)調(diào)查統(tǒng)計(jì)監(jiān)督代理業(yè)務(wù)事宜。第192頁(yè)政策性銀行（3）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1994年11月成立辦理農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)。第193頁(yè)3、國(guó)有和國(guó)家控股商業(yè)第194頁(yè)中國(guó)工商銀行中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行國(guó)有控股商業(yè)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)

銀行交通銀行第195頁(yè)3、國(guó)有和國(guó)家控股商業(yè)

中國(guó)工商銀行股份有限公司

是以都市工商公司、機(jī)關(guān)團(tuán)體和居民為主要服務(wù)對(duì)象國(guó)有商業(yè)銀行。1984年1月1日成立。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是我國(guó)辦理農(nóng)村金融業(yè)務(wù)國(guó)家銀行。1979年3月恢復(fù)。第196頁(yè)3、國(guó)有和國(guó)家控股商業(yè)銀行中國(guó)銀行股份有限公司

是我國(guó)國(guó)家外匯、外貿(mào)專業(yè)銀行。它前身是滿清政府大清銀行，1949年由人民政府接管。中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

是我國(guó)管理固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)投資信貸業(yè)務(wù)國(guó)家銀行。1954年10月1日成立。建設(shè)銀行具有財(cái)政和銀行雙重職能。第197頁(yè)3、國(guó)有和國(guó)家控股商業(yè)銀行中國(guó)交通銀行中國(guó)交通銀行是以全民所有制為主股份制全國(guó)性金融公司。（86年7月24日恢復(fù)設(shè)置）其主要任務(wù)是：按照國(guó)家方針、政策，在人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下，籌集和融通國(guó)內(nèi)外資金，經(jīng)營(yíng)人民幣和外幣金融業(yè)務(wù)，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。第198頁(yè)4、其他商業(yè)銀行1.股份制商業(yè)銀行交通銀行、招商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、光大銀行、浦東發(fā)展銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、華夏銀行、煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行、浙商銀行等。2.都市商業(yè)銀行都市信用社3.農(nóng)村信用社農(nóng)村信用聯(lián)社/農(nóng)村合作銀行/農(nóng)村商業(yè)銀行第199頁(yè)我國(guó)原有5000家都市信用社，1995年經(jīng)國(guó)務(wù)院決定，都市信用社改組為都市合作銀行；為中小公司發(fā)展服務(wù)；1998年都市合作銀行更名為都市商業(yè)銀行。第200頁(yè)非銀行金融機(jī)構(gòu)基金公司保險(xiǎn)公司證券公司信托投資公司資產(chǎn)管理公司財(cái)務(wù)公司金融租賃公司郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)第201頁(yè)

非銀行金融機(jī)構(gòu)

1、保險(xiǎn)公司中國(guó)人民保險(xiǎn)公司：經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司：經(jīng)營(yíng)以人身體和生命為標(biāo)各類人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中國(guó)再保險(xiǎn)公司：經(jīng)營(yíng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司及某些外資保險(xiǎn)公司。第202頁(yè)非銀行金融機(jī)構(gòu)2、信用合作社：包括農(nóng)村信用社和都市信用社。1998年都市合作銀行更名為都市商業(yè)銀行。在這里主要指農(nóng)村信用社某些農(nóng)村信用社也改組為農(nóng)村合作銀行。第203頁(yè)非銀行金融機(jī)構(gòu)3、中國(guó)國(guó)際信托投資公司：是我國(guó)政府為吸引外資、引進(jìn)技術(shù)設(shè)備而專門(mén)設(shè)置國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。1979年10月4日成立。第204頁(yè)非銀行金融機(jī)構(gòu)4、證券機(jī)構(gòu)：指從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)金融機(jī)構(gòu)。證券公司：是指依法設(shè)置，專門(mén)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，具有獨(dú)立公司法人地位金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)證券公司分為兩類：綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。綜合類證券公司從事證券承銷、自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事代理證券交易業(yè)務(wù)，不得從事自營(yíng)業(yè)務(wù)。第205頁(yè)5、財(cái)務(wù)公司：

由公司集團(tuán)內(nèi)部集資組建。6、金融租賃公司、7、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2023年12月31日正式同意中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行開(kāi)業(yè)。同意中國(guó)郵政集團(tuán)公司以全資方式出資組建中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司。8、汽車金融公司第206頁(yè)在華外資金融機(jī)構(gòu)在華外資金融機(jī)構(gòu)有三類：外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)置代表處在華設(shè)置營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)中外合資金融機(jī)構(gòu)2023年12月是中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放一種標(biāo)志性時(shí)刻。在華外資金融機(jī)構(gòu)發(fā)展前景是：逐漸建立以外資銀行分行為主，以獨(dú)資、中外合資銀行、財(cái)務(wù)公司為輔，并有少許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和投資銀行多樣化構(gòu)造體系。第207頁(yè)復(fù)習(xí)思考題：1、簡(jiǎn)要說(shuō)明當(dāng)代銀行業(yè)產(chǎn)生發(fā)展過(guò)程。2、根據(jù)我國(guó)金融體系發(fā)展演變過(guò)程，說(shuō)明社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度對(duì)金融體系形成影響。3、政策性金融機(jī)構(gòu)含義和特性各是什么？第208頁(yè)第五章利率理論一、利息含義及其起源二、利息率及其計(jì)算三、決定利率水平原因四、利率種類五、利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響第209頁(yè)第五章利率理論第一節(jié)利息與利率一、利息含義利息是貨幣所有者（債權(quán)人）由于貸出貨幣而從借款者（債務(wù)人）手中取得報(bào)酬。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)將利息理解為資金出借者為讓渡資金使用權(quán)而所要賠償。賠償由兩部分組成：對(duì)機(jī)會(huì)成本賠償和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)賠償。第210頁(yè)二、利率及其種類利率是一定期期內(nèi)利息額同存入或貸出本金比率，用來(lái)表達(dá)利息水平高低。（一）利率表達(dá)辦法利率表達(dá)：按照計(jì)算利息時(shí)間把利率表達(dá)為三種：年利率、月利率、日利率。（分、厘、毫）年利率用本金百分之幾來(lái)表達(dá)，月利率用千分之幾來(lái)表達(dá)，日利率用萬(wàn)分之幾來(lái)表達(dá)。第211頁(yè)（二）、利率種類利率種類市場(chǎng)利率、官方利率、公定利率固定利率和浮動(dòng)利率名義利率和實(shí)際利率一般利率和優(yōu)惠利率長(zhǎng)期利率和短期利率第212頁(yè)(二)、利率種類1、按利率在整個(gè)利率體系中所起作用分：基準(zhǔn)利率非基準(zhǔn)利率基準(zhǔn)利率：在多種利率并存條件下，起決定作用利率。決定作用是指這種利率變動(dòng)其他利率也會(huì)對(duì)應(yīng)變動(dòng)。一般是央行再貼現(xiàn)利率或國(guó)庫(kù)券收益率。第213頁(yè)人民幣現(xiàn)行利率表

（中國(guó)人民銀行，單位：年利率%，2023-07-08）項(xiàng)

目利率水平調(diào)整日期人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)存