銀行財(cái)務(wù)重組顧問業(yè)務(wù)工作指引一、指導(dǎo)思想xx年財(cái)務(wù)重組顧問業(yè)務(wù)應(yīng)采取“顧問+投融資”全流程運(yùn)作方式，重點(diǎn)營銷財(cái)務(wù)重組顧問項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問2項(xiàng)目，即以“融智+融資”的方式將上述兩類業(yè)務(wù)結(jié)合。以財(cái)務(wù)重組顧問服務(wù)為切入點(diǎn)，前期為存在財(cái)務(wù)危機(jī)、但有重建價(jià)值的企業(yè)提供財(cái)務(wù)重組顧問服務(wù)，改善企業(yè)的資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債率；中期對(duì)具備條件的企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資服務(wù)，對(duì)接各類投行金融產(chǎn)品以盤活優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、剝離低效資產(chǎn)，引入戰(zhàn)略投資者，使企業(yè)擺脫經(jīng)營困境；后期有針對(duì)性發(fā)掘企業(yè)投融資需求，恢復(fù)其再融資能力，使其轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)可控的信貸及投行客戶。二、工作目標(biāo)整體經(jīng)營計(jì)劃各行應(yīng)以財(cái)務(wù)重組顧問業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問業(yè)務(wù)為產(chǎn)品抓手，按序時(shí)進(jìn)度完成財(cái)務(wù)重組顧問業(yè)務(wù)（511046科目）全年收入目標(biāo)。整體風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)化解規(guī)模各行應(yīng)按照《銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》（x規(guī)章[xx]317號(hào)）的有關(guān)規(guī)定積極運(yùn)用投行2xx年我部推出“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問業(yè)務(wù)”創(chuàng)新投行產(chǎn)品，制定并印發(fā)了《銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》（x規(guī)章[xx]316號(hào)）。手段化解行內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，力爭實(shí)現(xiàn)本年度以投行創(chuàng)新方式化解500億規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)。（三）重大項(xiàng)目運(yùn)作一級(jí)或直屬分行應(yīng)運(yùn)作不少于兩個(gè)投資規(guī)模5億元以上的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問項(xiàng)目或債權(quán)標(biāo)的金額10億元以上的財(cái)務(wù)重組顧問項(xiàng)目；其他分行應(yīng)至少運(yùn)作一個(gè)投資規(guī)模5億元以上的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問項(xiàng)目或債權(quán)標(biāo)的金額10億元以上的財(cái)務(wù)重組顧問項(xiàng)目。三、重點(diǎn)工作重點(diǎn)營銷領(lǐng)域積極營銷混合所有制改革過程中的企業(yè)重組業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。隨著混合所有制經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，國有企業(yè)、集體企業(yè)通過整體上市、共同投資、重組并購、控股參股、交叉持股、股份轉(zhuǎn)讓等形式與各類非公有制經(jīng)濟(jì)主體的合作將更為廣泛與深入。各行應(yīng)充分發(fā)揮我行金融產(chǎn)品豐富、客戶群體廣泛的優(yōu)勢，持續(xù)跟蹤挖掘混合所有制經(jīng)濟(jì)變革中客戶潛在的金融服務(wù)需求。重點(diǎn)關(guān)注已明確戰(zhàn)略引資、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)重組、并購等意向且具體交易模式、重組對(duì)象尚未確定的客戶，及早以重組顧問身份先行介入，為客戶量身設(shè)計(jì)最優(yōu)的國有企業(yè)股權(quán)、資產(chǎn)及債務(wù)重整方案，牽頭提供相關(guān)重整資金安排方案，以融資服務(wù)有效帶動(dòng)后續(xù)的融資服務(wù)和投行跟投機(jī)會(huì)。重點(diǎn)關(guān)注各類上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)、央企及地方國企因財(cái)務(wù)重組需求而衍生的重組投資機(jī)會(huì)。經(jīng)濟(jì)下行周期，出現(xiàn)階段性經(jīng)營困難和流動(dòng)性短缺的企業(yè)大量涌現(xiàn)，各分行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注短期償債壓力大、債務(wù)規(guī)模大、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡但本身具有重組拯救價(jià)值或核心資產(chǎn)的上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)、央企及地方國企的重組業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),以債務(wù)重組顧問為切入點(diǎn)，綜合運(yùn)用股權(quán)交易、資產(chǎn)重組等投行金融服務(wù)，挖掘潛在參與資本市場運(yùn)作的投資機(jī)會(huì)以獲取投資回報(bào)。全面參與我行直接持有或享有抵押權(quán)的不動(dòng)產(chǎn)類壓力資產(chǎn)的重組盤活，實(shí)現(xiàn)最大限度保全債權(quán)和化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)。各分行應(yīng)積極嘗試與不動(dòng)產(chǎn)運(yùn)營領(lǐng)域的行業(yè)龍頭企業(yè)開展深度合作，優(yōu)選地處房地產(chǎn)交易活躍、購房人群穩(wěn)定、地理位置優(yōu)越、周邊配套完善的我行風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)抵押資產(chǎn)或以物抵債資產(chǎn)，通過設(shè)立各類不動(dòng)產(chǎn)投資運(yùn)營股權(quán)基金的形式，引入房地產(chǎn)行業(yè)整合者參與我行不動(dòng)產(chǎn)類壓力資產(chǎn)的持有運(yùn)營、價(jià)值提升、商業(yè)開發(fā)，并通過資產(chǎn)運(yùn)營、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)回購等方式實(shí)現(xiàn)我行資金的退出。針對(duì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系比較復(fù)雜或者債權(quán)銀行已啟動(dòng)司法程序的不動(dòng)產(chǎn)類壓力資產(chǎn)，可以采取成立不動(dòng)產(chǎn)投資運(yùn)營基金直接或間接參與法院司法拍賣的方式獲得資產(chǎn)；針對(duì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系相對(duì)簡單或債務(wù)人配合度較高的資產(chǎn)，可以采取協(xié)議重組或“協(xié)議重組+破產(chǎn)重整”的方式在債務(wù)重組的基礎(chǔ)上引入房地產(chǎn)整合者或者整合基金實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓。積極引入政府類合作機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)債權(quán)（收益權(quán)）投資顧問業(yè)務(wù),開拓風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置渠道。各分行應(yīng)與四大全國性金融資產(chǎn)管理公司及其分支機(jī)構(gòu)、省級(jí)金融資產(chǎn)管理公司、財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)的地方政府及其平臺(tái)公司進(jìn)行充分溝通，通過設(shè)計(jì)公平合理、多方共贏的交易方案和分潤機(jī)制，調(diào)動(dòng)上述機(jī)構(gòu)積極參與我行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)債權(quán)（收益權(quán)）投資，進(jìn)而降低我行資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，加快風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置，節(jié)約全行財(cái)務(wù)資源。積極嘗試與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置專業(yè)服務(wù)商合作，以業(yè)務(wù)運(yùn)作聯(lián)盟形式批量化運(yùn)作財(cái)務(wù)重組顧問項(xiàng)目。目前市場中各類機(jī)構(gòu)提供與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和債務(wù)重組配套的專業(yè)服務(wù)，如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師或者稅務(wù)師事務(wù)所、拍賣公司、資產(chǎn)交易平臺(tái)等。通過引入更多的資產(chǎn)處置專業(yè)服務(wù)商可以有效擴(kuò)大財(cái)務(wù)重組顧問項(xiàng)目的實(shí)施范圍。風(fēng)險(xiǎn)控制要求各行應(yīng)嚴(yán)格按照監(jiān)管部門及總行管理要求開展相關(guān)業(yè)務(wù)，確保服務(wù)與收費(fèi)相匹配、業(yè)務(wù)要件完整和規(guī)范。業(yè)務(wù)開展過程中，應(yīng)審慎選擇合作機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格把控融資類項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，合理設(shè)計(jì)相關(guān)增信措施，持續(xù)關(guān)注項(xiàng)目的投后風(fēng)險(xiǎn)管理。辦理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投融資顧問