2021年春季證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷(xiāo)基礎(chǔ)

題（附答案）

一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。

1、發(fā)審委員會(huì)由有關(guān)行政機(jī)關(guān)、行業(yè)自律組織、研究機(jī)構(gòu)和高等

院校等推薦，由（）聘任。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C、研究機(jī)構(gòu)

D、科研院所

【參考答案】：A

2、企業(yè)發(fā)行注冊(cè)短期融資券，（）委員認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有真實(shí)、準(zhǔn)確、

完整、及時(shí)披露信息，或中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有勤勉盡責(zé)的，交易商協(xié)會(huì)不接受

發(fā)行注冊(cè)。

A、4名以上（含4名）

B、4名以上（不含4名）

C、2名以上（含2名）

D、2名以上（不含2名）

【參考答案】：C

【解析】熟悉企業(yè)短期融資券和中期票據(jù)的注冊(cè)規(guī)則、承銷(xiāo)的組織、

信用評(píng)級(jí)安排、發(fā)行利率或發(fā)行價(jià)格的確定方式及其相關(guān)的信息披露要

求。見(jiàn)教材第九章第五節(jié)，P334O

3、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，最近（）內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存

在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降（）以上的情形。

A、24個(gè)月,30%

B、24個(gè)月，50%

C、12個(gè)月，50%

D、12個(gè)月，30%

【參考答案】：B

4、公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加

權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于OO

A、3%

B、5%

C、6%

D、7%

【參考答案】：C

【解析】公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年

度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%0

5、國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)()的原則進(jìn)行。

A、誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

B、誰(shuí)經(jīng)營(yíng)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

C、誰(shuí)授權(quán)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

D、誰(shuí)管理、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

【參考答案】：A

6、公司清算時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)的清算順序正確的是Oo

A、支付清算費(fèi)用-職工工資-社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用-法定補(bǔ)償金-繳納所欠

稅款-按股東所持有股份比例分配剩余財(cái)產(chǎn)

B、支付清算費(fèi)用-職工工資-法定補(bǔ)償金-社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用-繳納所欠

稅款-按股東所持有股份比例分配剩余財(cái)產(chǎn)

C、繳納所欠稅款-支付清算費(fèi)用-職工工資-社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用-法定補(bǔ)

償金-按股東所持有股份比例分配剩余財(cái)產(chǎn)

D、職工工資-支付清算費(fèi)用-社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用-法定補(bǔ)償金-繳納所欠

稅款-按股東所持有股份比例分配剩余財(cái)產(chǎn)

【參考答案】：A

7、股票上市應(yīng)公告持有公司股份最多的前()名股東的名單和持

股數(shù)額。

A、5

B、10

C、20

D、30

【參考答案】：B

8、以下行為不適用于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的是

()O

A、在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)

B、與他人新設(shè)企業(yè)、對(duì)已設(shè)立的企業(yè)增資或者減資

C、按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，

使用募集資金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為

D、受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營(yíng)、

租賃

【參考答案】：C

【解析】了解《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的適用范圍。見(jiàn)

教材第十二章第一節(jié)，P470o

9、公司收購(gòu)本公司股份后，屬于減少公司注冊(cè)資本情形的，應(yīng)當(dāng)

自收購(gòu)之日起()內(nèi)注銷(xiāo)；屬于與持有本公司股份的其他公司合并和股

東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股

份情形的，應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。

A、10日，6個(gè)月

B、50,6個(gè)月

C.100,3個(gè)月

D、5日，3個(gè)月

【參考答案】：A

10、H股控股股東必須承諾上市后()個(gè)月內(nèi)不得出售公司的股份。

A、3

B、6

C、8

D、12

【參考答案】：B

【解析】H股控股股東必須承諾上市后6個(gè)月內(nèi)不得出售公司的股

份。

11、發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露持股量列()的自然人及其在發(fā)

行人單位任職。

A、最大3名

B、最大5名

C、最大10名

D、最大15名

【參考答案】：C

12、上市公司發(fā)行新股決議()年有效，決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)

施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)()表決。

A、1；股東大會(huì)

B、2；股東大會(huì)

C、1；董事會(huì)

D、2；董事會(huì)

【參考答案】：A

【解析】新股決議1年有效，繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)股

東大會(huì)表決。

13、《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確，上市公

司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬屆()內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行

簽訂募集資金專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議。

A、1周

B、2周

C、1個(gè)月

D、半年

【參考答案】：B

【解析】募集資金管理情況是持續(xù)督導(dǎo)的一個(gè)重要內(nèi)容，以上海證

券交易所為例，《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確，

上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后2周內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商

業(yè)銀行簽訂募集資金專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議。

14、憑證式國(guó)債是一種()的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國(guó)債承銷(xiāo)

團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，而這種資格一般是由()每年確定的。

A、不可流通；中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

B、不可流通；財(cái)政部和中國(guó)人民銀行

C、可流通；中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

D、可流通；財(cái)政部和中國(guó)人民銀行

【參考答案】：B

15、依據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，證券公司凈

資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于OO

A、100%

B、50%

C、30%

D、10%

【參考答案】：A

16、1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政

策性銀行，首次發(fā)行人為OO

A、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

B、中國(guó)進(jìn)出口銀行

C、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

D、中國(guó)工商銀行

【參考答案】：A

【解析】1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)

向政策性銀行，首次發(fā)行人為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行；隨后，中國(guó)進(jìn)出口銀行、

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。后來(lái)，商業(yè)銀行中斷了對(duì)金融債

券的發(fā)行。

17、2005年10月9日，()兩家國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間債券

市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次

引人外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。

A、世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行

B、國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行

C、國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行

D、亞洲開(kāi)發(fā)銀行和世界銀行

【參考答案】：B

18、資本充足率不低于()是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具

備的條件之一。

A、5%

B、8%

C、10%

D、15%

【參考答案】：C

【解析】根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》第八

條規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件中包括：資本充

足率不低于10%o

19、發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)

且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作()。

A、穩(wěn)定性分析

B、敏感性分析

C、持續(xù)性分析

D、波動(dòng)性分析

【參考答案】：B

【解析】發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁

變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作敏感性分析。

20、某公司經(jīng)批準(zhǔn)平價(jià)發(fā)行優(yōu)先股股票，籌資費(fèi)率和股息年率分別

為6%和9%,則有限股成本為()o

A、5.26%

B、9.574%

C、5.71%

D、5.49%

【參考答案】：B

【解析】?jī)?yōu)先股的成本二股息年率/(1-籌資費(fèi)率)-9%/(1-

6%)=9.574%。

21、證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)依照規(guī)定向()申請(qǐng)

保薦機(jī)構(gòu)資格。

A、國(guó)務(wù)院

B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C、發(fā)改委

D、中國(guó)人民銀行

【參考答案】：B

【解析】證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)依照規(guī)定向中國(guó)

證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得

從事保薦業(yè)務(wù)。

22、若募集資金投向?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)基建投資，發(fā)債規(guī)模不得超過(guò)其投

資總額的();若募集資金投向?yàn)榧夹g(shù)改造項(xiàng)目投資，發(fā)債規(guī)模不能超

過(guò)投資總額的OO

A、30%,30%

B、20%,20%

C、30%,20%

D、20%,30%

【參考答案】：D

23、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)

期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司

應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后()內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)

的實(shí)際盈利數(shù)與評(píng)估報(bào)告中利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況。

A、1年

B、2年

C、3年

D、4年

【參考答案】：C

24、重大關(guān)聯(lián)交易是指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬(wàn)

元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的（）的關(guān)聯(lián)交易。

A、5%

B、10%

C、20%

D、25%

【參考答案】：A

【解析】重大關(guān)聯(lián)交易指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300

萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易。應(yīng)由獨(dú)立

董事認(rèn)可后，提交董事會(huì)討論；獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請(qǐng)中介機(jī)

構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。

25、上市公司申請(qǐng)配股，除應(yīng)當(dāng)符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》

的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)

平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）的條件。

A、4%

B、6%

C、10%

D、15%

【參考答案】：D

26、發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈

資產(chǎn)不低于人民幣（），有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣OO

A、3000萬(wàn)元，6000萬(wàn)元

B、6000萬(wàn)元，3000萬(wàn)元

C、6000萬(wàn)元，6000萬(wàn)元

D、3000萬(wàn)元，3000萬(wàn)元

【參考答案】：A

27、發(fā)行價(jià)格區(qū)間向中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部報(bào)備后，發(fā)行人及其保薦機(jī)

構(gòu)應(yīng)刊登()O

A、定價(jià)公告

B、初步詢(xún)價(jià)公告

C、初步詢(xún)價(jià)結(jié)果公告

D、網(wǎng)下配售結(jié)果公告

【參考答案】：C

【解析】發(fā)行價(jià)格區(qū)間向中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部報(bào)備后，發(fā)行人及其保

薦機(jī)構(gòu)應(yīng)刊登初步詢(xún)價(jià)結(jié)果公告。

28、輔導(dǎo)對(duì)象應(yīng)就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)?)主要

報(bào)紙上連續(xù)公告()，公告信息中應(yīng)包括派出機(jī)構(gòu)的舉報(bào)電話(huà)及通信地

址。

A、至少1種，1次以上

B、至少1種，2次以上

C、至少2種，5次以上

D、至少2種，2次以上

【參考答案】：D

29、關(guān)于MM的無(wú)公司稅模型命題一，錯(cuò)誤的是()o

A、公司價(jià)值V獨(dú)立于其負(fù)債比率

B、有負(fù)債公司的綜合資本成本率KA與資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)，它等于同風(fēng)

險(xiǎn)等級(jí)的沒(méi)有負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率

C、有負(fù)債公司的綜合資本成本率KA與資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)，它高于同風(fēng)

險(xiǎn)等級(jí)的沒(méi)有負(fù)債公司的權(quán)益資本成本率

D、KA和Ksu的高低視公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而定

【參考答案】：C

30、終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起()個(gè)

工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。

A、2

B、3

C、5

D、10

【參考答案】：C

31、如果發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，在盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中應(yīng)載明：

“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的編制遵循了()原則，但盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各

種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)不應(yīng)過(guò)分依賴(lài)該項(xiàng)資料。”

A、謹(jǐn)慎性

B、公開(kāi)性

C、重要性

D、公平性

【參考答案】：A

32、申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司應(yīng)按照()的要求制作申請(qǐng)文件。

A、《首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件主承銷(xiāo)商核對(duì)要點(diǎn)》

B、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第九號(hào)》

C、《首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》

D、《關(guān)于公司公告擬公開(kāi)發(fā)行股票并上市有關(guān)事宜的通知》

【參考答案】：B

33、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行核準(zhǔn)程序，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理

B、自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行證

券

C、證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核

準(zhǔn)的決定之日起3個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)

D、上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)

告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：C

【解析】熟悉可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申報(bào)程序。見(jiàn)教材第八章第二節(jié)，

P269O

34、發(fā)行人本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的，應(yīng)當(dāng)披露（）o

A、發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買(mǎi)基準(zhǔn)日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

B、假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

C、假設(shè)發(fā)行當(dāng)年12月30日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

D、發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買(mǎi)基準(zhǔn)日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及假設(shè)

發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

【參考答案】：D

35、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能

力充足率（）的前提下，募集人才能償付本息。

A、不高于100%

B、不低于100%

C、不低于80%

D、不高于80%

【參考答案】：B

【解析】保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償

付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。

36、股份有限公司發(fā)起人起草的公司章程須提交()表決通過(guò)；發(fā)

起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份的，須向()報(bào)送公司章程草案。

A、創(chuàng)立大會(huì)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B、股東大會(huì)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C、股東大會(huì)，財(cái)政部

D、監(jiān)事會(huì)，財(cái)政部

【參考答案】：A

37、1998年通過(guò)的《證券法》對(duì)公司債券的發(fā)行和上市作了特別

規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用()O

A、注冊(cè)制

B、審核制

C、審批制

D、核準(zhǔn)制

【參考答案】：C

38、根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》和《全國(guó)銀行間債券

市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，中國(guó)人民銀行于()發(fā)布公告，就商業(yè)

銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜進(jìn)行了規(guī)定。

A、2005年7月8日

B、2006年4月2日

C、2006年9月6日

D、2007年5月10日

【參考答案】：C

39、從公司理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，與長(zhǎng)期借款籌資相比較，普通股籌資的

優(yōu)點(diǎn)是()O

A、籌資彈性大

B、籌資成本小

C、籌資風(fēng)險(xiǎn)

D、籌資速度快

【參考答案】：C

40、證券公司申請(qǐng)取得股票承銷(xiāo)商的資格，在凈資產(chǎn)方面應(yīng)該滿(mǎn)足

的條件時(shí)凈資產(chǎn)不于人民幣()萬(wàn)元。

A、5000

B、1000

C、3000

D、10000

【參考答案】：A

41、從2002年第2期開(kāi)始，憑證式國(guó)債的發(fā)行期限縮短至()以

內(nèi)。

A、1個(gè)月

B、1個(gè)季度

C、半年

D、1年

【參考答案】：A

【解析】熟悉記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債的承銷(xiāo)程序。見(jiàn)教材第九章

第一節(jié)，P285o

42、1958年，()提出了著名的MM定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理

論。

A、大衛(wèi)-杜蘭特和米勒

B、莫迪格利安尼和米勒

C、莫迪格利安尼和麥克林

D、米勒和麥克林

【參考答案】：B

43、國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)()的原則進(jìn)行。

A、誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

B、誰(shuí)經(jīng)營(yíng)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

C、誰(shuí)授權(quán)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

D、誰(shuí)管理、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

【參考答案】：A

【解析】國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”的

原則進(jìn)行。

44、2005年10月9日，()兩家國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間債券

市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次

引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。

A、世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行

B、國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行

C、國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行

D、亞洲開(kāi)發(fā)銀行和世界銀行

【參考答案】：B

45、發(fā)行人本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的，應(yīng)當(dāng)披露()o

A、發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買(mǎi)基準(zhǔn)日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

B、假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

C、假設(shè)發(fā)行當(dāng)年12月30日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

D、發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買(mǎi)基準(zhǔn)日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及假設(shè)

發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

【參考答案】：B

46、上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市的條件是，可

轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額OO

A、不多于人民幣5000萬(wàn)元

B、不少于人民幣3000萬(wàn)元

C、不少于人民幣5000萬(wàn)元

D、不少于人民幣7000萬(wàn)元

【參考答案】：C

47、N股上市中，在三級(jí)ADR發(fā)行的情況下，()將直接與證券交

易所安排辦理上市事項(xiàng)。

A、上市推薦人和發(fā)行人

B、存托銀行和發(fā)行人

C、上市推薦人和存托銀行

D、發(fā)行人和投資銀行

【參考答案】：C

48、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，

除按有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定外，應(yīng)堅(jiān)持()原則。

A、寬松

B、從實(shí)際出發(fā)

C、合理

D、從嚴(yán)

【參考答案】：D

49、審計(jì)報(bào)告日期是指()o

A、注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成外勤審計(jì)工作的日期

B、注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成審計(jì)報(bào)告的日期

C、注冊(cè)會(huì)計(jì)師開(kāi)始外勤審計(jì)工作的日期

D、注冊(cè)會(huì)計(jì)師開(kāi)始審計(jì)撰寫(xiě)報(bào)告的日期

【參考答案】：A

50、公司的股權(quán)價(jià)值=()o

A、公司整體價(jià)值一凈債務(wù)值

B、公司整體價(jià)值+總債務(wù)值

C、公司整體價(jià)值一總債務(wù)值

D、公司整體價(jià)值+凈債務(wù)值

【參考答案】：A

【解析】考點(diǎn)：掌握股票的估值方法。見(jiàn)教材第五章第二節(jié)，P154O

51、重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資

產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取()評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。

A、一種

B、兩種

C、兩種以上

D、三種以上浦

【參考答案】：C

52、上市公司就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股

東所持表決權(quán)的()以上通過(guò)。

A、1/3

B、3/4

C、2/3

D、1/2

【參考答案】：C

【解析】上市公司就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議

的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

53、首次公開(kāi)發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的期間為()o

A、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

次年起計(jì)算

B、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

之日起計(jì)算

C、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

次年起計(jì)算

D、證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自證券上市

之日起計(jì)算

【參考答案】：B

54、可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募

集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人1次()的權(quán)利。

A、贖回

B、回售

C、股份轉(zhuǎn)換

D、債券償還

【參考答案】：B

55、發(fā)行境內(nèi)上市外資股新股時(shí)，至少需聘請(qǐng)兩類(lèi)法律顧問(wèn)：()

和(),這兩類(lèi)法律顧問(wèn)根據(jù)發(fā)行要求的不同，又分別包括兩位法律顧

問(wèn)：()和()。

A、中國(guó)境內(nèi)的法律顧問(wèn)、境外的法律顧問(wèn)；企業(yè)的法律顧問(wèn)、主

承銷(xiāo)商的法律顧問(wèn)

B、上市法規(guī)的法律顧問(wèn)、證券發(fā)行機(jī)構(gòu)的法律顧問(wèn)；中國(guó)境內(nèi)的

法律顧問(wèn)、境外的法律顧問(wèn)

C、企業(yè)的法律顧問(wèn)、主承銷(xiāo)商的法律顧問(wèn)；中國(guó)境內(nèi)的法律顧問(wèn)、

境外的法律顧問(wèn)

D、中國(guó)境內(nèi)的法律顧問(wèn)、境外的法律顧問(wèn)；上市法規(guī)的法律顧問(wèn)、

證券發(fā)行機(jī)構(gòu)的法律顧問(wèn)

【參考答案】：C

56、承銷(xiāo)擬公開(kāi)發(fā)行證券的公司票面總值超過(guò)()的，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)組成承銷(xiāo)團(tuán)進(jìn)行承銷(xiāo)。

A、人民幣1000萬(wàn)元

B、人民幣8000萬(wàn)元

C、人民幣5000萬(wàn)元

D、人民幣10000萬(wàn)元

【參考答案】：C

57、公司收購(gòu)本公司股份后，屬于減少公司注冊(cè)資本情形的，應(yīng)當(dāng)

自收購(gòu)之日起()內(nèi)注銷(xiāo)；屬于與持有本公司股份的其他公司合并和股

東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股

份情形的，應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。

A、10日；6個(gè)月

B、5日；6個(gè)月

C、10日；3個(gè)月

D、5日；3個(gè)月

【參考答案】：A

58、發(fā)行人應(yīng)以表格形式披露定期報(bào)告的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo),

并簡(jiǎn)要說(shuō)明報(bào)告期的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況及影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要因素。

對(duì)于變動(dòng)幅度在()以上的項(xiàng)目，應(yīng)說(shuō)明變動(dòng)的主要原因。

A、20%

B、25%

C、30%

D、35%

【參考答案】：C

【解析】考點(diǎn)：熟悉首次公開(kāi)發(fā)行的具體操作，包括推介、詢(xún)價(jià)、

定價(jià)、報(bào)價(jià)申購(gòu)、配售、驗(yàn)資、股份登記、包銷(xiāo)、承銷(xiāo)總結(jié)等。見(jiàn)教材

第五章第四節(jié)，P173O

59、投資者減持股份使上市公司外資股比例低于(),且該投資者

非為單一最大股東，上市公司應(yīng)在()日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷(xiāo)

外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。

A、10%,10

B、20%,10

C、10%,20

D、20%,20

【參考答案】：A

60、按照融資過(guò)程中資金來(lái)源的不同，可以把公司的融資方式分為

()O

A、直接融資與間接融資

B、內(nèi)部融資和外部融資

C、股權(quán)融資與債務(wù)融資

D、短期融資與長(zhǎng)期融資

【參考答案】：B

【解析】本題考查融資方式的分類(lèi)。

二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、以下界定為國(guó)有法人股的是（）O

A、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)，直接向新設(shè)立的股份公司投資形

成的股份

B、國(guó)有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外）

以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份

C、國(guó)有法人單位（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除

外）所擁有的企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司

的凈資產(chǎn)折成的股份

D、國(guó)有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（子公司）和控股子企業(yè)（控股

子公司）以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形

成的股份

【參考答案】：A,C,D

2、收購(gòu)方式有（）

A、以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)

B、用股票收購(gòu)

C、以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票

D、承擔(dān)債務(wù)式收購(gòu)

【參考答案】：A,B,C,D

3、在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)介員工及其社會(huì)保障情況，主要

包括（）O

A、員工人數(shù)及變化情況

B、員工專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)，受教育程度

C、員工年齡分布

D、發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革等

【參考答案】:A,B,C,D

4、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在短期融資券本息兌付日5個(gè)工作日前，通過(guò)()

公布本金兌付和付息事項(xiàng)。

A、同業(yè)拆借中心

B、中國(guó)貨幣網(wǎng)

C、中國(guó)債券信息網(wǎng)

D、中央結(jié)算公司

【參考答案】：B,C

5、董事的職權(quán)有()o

A、出席董事會(huì)

B、行使表決權(quán)

C、報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)

D、簽名權(quán)

【參考答案】：A,B,C,D

6、()情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流進(jìn)行估值時(shí)將遇到較大麻煩。

A、陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司

B、收益呈周期性分布的公司

C、正在進(jìn)行財(cái)務(wù)重組的公司、

D、擁有某些特殊資產(chǎn)的公司

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握常見(jiàn)估值方法的應(yīng)用。

7、上市公司公開(kāi)發(fā)行新股，必須具備()條件。

A、具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)

B、具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好

C、公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法

行為

D、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件

【參考答案】：A,B,C,D

8、發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合的條件下面正確的是

()O

A、其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)

B、發(fā)行人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%

C、發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例不低于30%,無(wú)

形資產(chǎn)(不含土地所有權(quán))占其所折股本數(shù)的比例數(shù)的比例不低于20%

D、向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%,擬

發(fā)行股本超過(guò)4億元的，可酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行部分的比例

E、發(fā)起人在近三年沒(méi)有重大的違法行為。三年連續(xù)盈利。

【參考答案】：A,B,C,D

9、債務(wù)融資成本一般低于股權(quán)融資成本的原因有()。

A、債務(wù)融資具有財(cái)務(wù)杠桿作用

B、債務(wù)融資成本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小

C、財(cái)務(wù)融資一般不會(huì)產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問(wèn)題

D、債務(wù)融資利息的支付具有沖減稅基的作用

【參考答案】：A,C,D

【解析】B項(xiàng)債務(wù)融資成本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。

10、股份有限公司的設(shè)立及股票的公開(kāi)發(fā)行，都需要經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A、財(cái)政部

B、國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D、省級(jí)人民政府

E、國(guó)家發(fā)改委

【參考答案】：B,C,D

11、股票上市公告書(shū)中發(fā)行人應(yīng)披露控股股東及實(shí)際控制人的名稱(chēng)

或姓名，前10名股東的（）O

A、名稱(chēng)或姓名

B、持股數(shù)量

C、資產(chǎn)總額

D、持股比例

【參考答案】：A,B,D

【解析】股票上市公告書(shū)中發(fā)行人應(yīng)披露控股股東及實(shí)際控制人的

名稱(chēng)或姓名，前10名股東的名稱(chēng)或姓名、持股數(shù)量及持股比例。

12、發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告

中.除滿(mǎn)足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點(diǎn)，

對(duì)（）等情況進(jìn)行核查驗(yàn)證，明確發(fā)表意見(jiàn)。

A、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件

B、發(fā)行方案

C、發(fā)行條款

D、擔(dān)保和資信

【參考答案】：A,B,C,D

13、外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列()情形之一的，投資者應(yīng)就

所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告。

A、并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%

B、并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到25%

C、并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%

D、并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)15億元人民幣

E、1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)

【參考答案】:A,C,D,E

14、上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的條件有()o

A、前一次發(fā)行的債券未募足的

B、已發(fā)行過(guò)轉(zhuǎn)債的公司

C、對(duì)已發(fā)行的債券有延遲支付本息的事實(shí)

D、公司運(yùn)作不規(guī)范并產(chǎn)生嚴(yán)重后果的

【參考答案】：A,C,D

15、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論應(yīng)當(dāng)包括()o

A、資產(chǎn)原值

B、資產(chǎn)凈值

C、重置價(jià)值

D、評(píng)估價(jià)值對(duì)凈值的增減值和增減率

【參考答案】：A,B,C,D

16、企業(yè)股份制改組的目的是()o

A、確定法人財(cái)產(chǎn)

B、建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)

C、籌集資金

D、實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化

E、增強(qiáng)公司的發(fā)展能力

【參考答案】：A,B,C,D,E

17、按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購(gòu)可以分為（）。

A、橫向并購(gòu)

B、縱向并購(gòu)

C、混合并購(gòu)

D、協(xié)議收購(gòu)

【參考答案】：A,B,C

【解析】公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向并購(gòu)、縱向

并購(gòu)和混合并購(gòu)。

18、上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票。

A、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行

政處罰

B、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)

譴責(zé)

C、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)

立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

D、最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定

意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

【參考答案】：B,C

19、中國(guó)證監(jiān)會(huì)在初審過(guò)程中，就發(fā)行人的募集資金投資項(xiàng)目是否

符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求（）的意見(jiàn)。

A、注冊(cè)地省級(jí)人民政府

B、財(cái)政部

C、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

D、國(guó)資委

【參考答案】：C

20、投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)（）因素進(jìn)行全面分析。

A、發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況

B、發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目分析

C、發(fā)行人的行業(yè)分類(lèi)

D、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的因素進(jìn)行

全面分析，至少包括下列內(nèi)容：（1）發(fā)行人的行業(yè)分類(lèi)、行業(yè)政策，發(fā)

行人與主要競(jìng)爭(zhēng)者的比較及其在行業(yè)中的地位；（2）發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況和

發(fā)展前景分析；（3）發(fā)行人盈利能力和財(cái)務(wù)狀況分析；（4）發(fā)行人募集資

金投資項(xiàng)目分析；（5）發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價(jià)值比較；

宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、股票市場(chǎng)走勢(shì)以及其他對(duì)發(fā)行人投資價(jià)值有重要影響的

因素。

三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。

1、首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本原則有（）O

A、融資最大化原則

B、”公開(kāi)、公平、公正”原則

C、高效原則

D、經(jīng)濟(jì)原則

【參考答案】：B,C,D

【解析】考點(diǎn)：掌握股票發(fā)行的基本原則。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，

P159-160o

2、發(fā)行人名稱(chēng)冠有()字樣的，應(yīng)說(shuō)明冠以此名的依據(jù)。

A、“高科技”

B、“技術(shù)”

C、“科技”

D、“新技術(shù)”

【參考答案】：A,C

【解析】發(fā)行人名稱(chēng)冠有“高科技”或“科技”字祥的，應(yīng)說(shuō)明冠

以此名的依據(jù)。

3、以下不屬于公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件

有()。

A、債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢

B、發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，最近3年沒(méi)有違法和重

大違規(guī)行為

C、實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元

D、單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的40%

【參考答案】：B,D

【解析】考點(diǎn)：了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人

的持續(xù)性披露義務(wù)的有關(guān)規(guī)定。見(jiàn)教材第九章第三節(jié)，P309o

4、上市公司存在下列()情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票。

A、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行

政處罰

B、現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)

譴責(zé)

C、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)

關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

D、最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意

見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

【參考答案】：B,C

5、以下屬于擬上市公司關(guān)聯(lián)方的有()o

A、發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)

B、控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)

C、對(duì)控股股東及主要股東有實(shí)質(zhì)影響的法人和自然人

D、主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員或與上述關(guān)系

密切人士控制的其他企業(yè)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬

上市的股份有限公司的程序。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P80o

6、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的基本方法，下列敘述正確的有()o

A、收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評(píng)估及無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估等

B、用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，被評(píng)估資產(chǎn)的原有成本是其應(yīng)

考慮的因素之一

C、現(xiàn)行市價(jià)法的適用條件：一是存在著3個(gè)及以上具有可比性的

參照物；二是價(jià)值影響因素明確并可量化

D、采用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司清算時(shí)其資產(chǎn)可變現(xiàn)

的價(jià)值，評(píng)定重估價(jià)值

【參考答案】：A,C,D

7、對(duì)企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查包括()內(nèi)

容。

A、發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性

B、企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性

C、股份有限公司發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性

D、原企業(yè)重大變更的合法性和有效性

【參考答案】：A,B,C,D

8、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()0

A、單項(xiàng)包銷(xiāo)金額不得超過(guò)其凈資本的30%

B、單項(xiàng)包銷(xiāo)金額最高不超過(guò)3億元人民幣

C、包銷(xiāo)金額不得超過(guò)其凈資本的60%

D、包銷(xiāo)金額不得超過(guò)其總資本的30%

【參考答案】：D

9、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí),

應(yīng)當(dāng)符合的條件有OO

A、公司前1次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時(shí)確

定的用途相符，并且資金使用效益良好

B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣

C、公司從前1次發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒(méi)有重大違法行為

D、公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利；原有企業(yè)改組或者國(guó)有企業(yè)作為

主要發(fā)起人設(shè)立的公司，不可連續(xù)計(jì)算

【參考答案】：A,C

【解析】考點(diǎn)：熟悉增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件。見(jiàn)教材第十

章第一節(jié)，P380o

10、公司境內(nèi)上市外資股時(shí)，需要聘請(qǐng)的中介結(jié)構(gòu)必須包括OO

A、承銷(xiāo)商

B、境外法律顧問(wèn)

C、國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D、境外評(píng)估機(jī)構(gòu)

【參考答案】：A,B,C

【解析】了解境內(nèi)上市外資股的投資主體的有關(guān)規(guī)定。見(jiàn)教材第十

章第一節(jié)，P381O

11、股票發(fā)行中的其他發(fā)行方式包括OO

A、”全額預(yù)繳款、比例配售、余額即退”方式

B、“全額預(yù)繳款、比例配售、余額轉(zhuǎn)存”方式

C、與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式

D、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握戰(zhàn)略投資者配售的概念與操作的基本要求。見(jiàn)教材第

五章第三節(jié)，P168?169。

12、戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的()o

A、網(wǎng)上詢(xún)價(jià)

B、網(wǎng)下詢(xún)價(jià)

C、初步詢(xún)價(jià)

D、累計(jì)投標(biāo)

【參考答案】：C,D

【解析】考點(diǎn)：掌握股票發(fā)行的基本原則。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，

P160o

13、以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司股份的，協(xié)議收購(gòu)報(bào)告書(shū)必須披露的

內(nèi)容有O0

A、收購(gòu)人的姓名、住所

B、收購(gòu)人關(guān)于收購(gòu)的決定及收購(gòu)目的，是否擬在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼

續(xù)增持

C、未來(lái)12個(gè)月內(nèi)對(duì)上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃

D、前6個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易所的證券交易買(mǎi)賣(mài)被收購(gòu)公司股票的

情況

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉要約收購(gòu)規(guī)則、協(xié)議收購(gòu)規(guī)則以及間接收購(gòu)規(guī)

則。見(jiàn)教材第十一章第二節(jié)，P425?426。

14、賬務(wù)清理是指對(duì)企業(yè)的各種()等基本財(cái)務(wù)情況進(jìn)行全面核對(duì)

和清理，以及對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)容資金往來(lái)進(jìn)行全面核對(duì)和清理，以保證

企業(yè)賬賬相符，賬證相符，促進(jìn)企業(yè)掌握的全面、準(zhǔn)確和真實(shí)。

A、銀行賬戶(hù)

B、會(huì)計(jì)核算科目

C、各類(lèi)庫(kù)存現(xiàn)金

D、有價(jià)證券

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股、土地使用權(quán)的處置、非

經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置和無(wú)形資產(chǎn)的處置。見(jiàn)教材第三章第二節(jié)，P84O

15、下列關(guān)于股東大會(huì)主持的說(shuō)法中，正確的是()o

A、董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)主持

B、副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由2/3以上董事共

同推舉1名董事主持

C、董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，監(jiān)事會(huì)

應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持

D、監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司

5%以上股份的股東可以自行召集和主持

【參考答案】：A,C

【解析】本題考查股東大會(huì)的運(yùn)作和議事規(guī)則一股東大會(huì)的主持。

選項(xiàng)B應(yīng)改為：副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上

董事共同推舉1名董事主持。選項(xiàng)D應(yīng)改為：監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，

連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東可以自行召

集和主持。

16、關(guān)于資產(chǎn)支持證券信用增級(jí)的說(shuō)法，正確的是（）.

A、信用增級(jí)有內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)

B、金融機(jī)構(gòu)提供的信用增級(jí)應(yīng)在相關(guān)法律文件中明確規(guī)定信用增

級(jí)的條件、保護(hù)程度及期限

C、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在法律行政許可的范圍內(nèi)提供信用增級(jí)

D、商業(yè)銀行禁止提供信用增級(jí)

【參考答案】：A,B,C

【解析】商業(yè)銀行可以提供信用增級(jí)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

17、（）須由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)。

A、董事會(huì)擬訂的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案

B、公司章程的修改

C、公司增加或者減少注冊(cè)資本

D、變更公司形式

【參考答案】:B,C,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉股份有限公司股東的權(quán)利和義務(wù)、上市公司控

股股東的定義和行為規(guī)范、股東大會(huì)的職權(quán)、上市公司股東大會(huì)的運(yùn)作

規(guī)范和議事規(guī)則、股東大會(huì)決議程序和會(huì)議記錄。見(jiàn)教材第二章第三節(jié),

P54o

18、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，根據(jù)公開(kāi)性原則，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)

公開(kāi)本次股票O(jiān)O

A、認(rèn)購(gòu)時(shí)問(wèn)

B、認(rèn)購(gòu)者名單

C、認(rèn)購(gòu)地點(diǎn)

D、認(rèn)購(gòu)辦法

【參考答案】：A,B,C

【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，為確保股票的順利發(fā)行，發(fā)行人和

主承銷(xiāo)商應(yīng)遵循公開(kāi)、公平、公正、高效、經(jīng)濟(jì)性原則。其中，公開(kāi)性

原則要求，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行的有關(guān)精神和規(guī)

定，公開(kāi)本次股票的認(rèn)購(gòu)辦法、認(rèn)購(gòu)地點(diǎn)、認(rèn)購(gòu)時(shí)間等，利用公共傳播

媒介進(jìn)行宣傳。

19、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券上市的贖回與回售，不正確的有()o

A、上市公司行使贖回權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在每年首次滿(mǎn)足贖回條件后的10

個(gè)交易日內(nèi)至少發(fā)布3次贖回公告

B、贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響

C、變更募集資金投資項(xiàng)目的，上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)通過(guò)決議

后20個(gè)交易日內(nèi)賦予可轉(zhuǎn)換公司債券持有人1次回售的權(quán)利

D、有關(guān)回售公告至少發(fā)布3次，其中，在回售實(shí)施前、股東大會(huì)

決議公告后10個(gè)交易日內(nèi)至少發(fā)布1次，在回售實(shí)施期間至少發(fā)布1

次，余下1次回售公告的發(fā)布時(shí)間視需要而定

【參考答案】：A,D

【解析】考點(diǎn)：熟悉發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券申報(bào)前的信息披露的基本要求。

見(jiàn)教材第八章第四節(jié)，P275o

20、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公開(kāi)發(fā)行證券的信息披露的規(guī)章制度劃分的層次

包括()O

A、內(nèi)容與格式準(zhǔn)則

B、編報(bào)規(guī)則

C、個(gè)案意見(jiàn)與案例分析

D、規(guī)范問(wèn)答

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】2000年12月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善公開(kāi)發(fā)

行證券公司信息披露規(guī)范的意見(jiàn)》，把公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露的

規(guī)章制度分為四個(gè)層次，依次為：①內(nèi)容與格式準(zhǔn)則；②編報(bào)規(guī)則；③

規(guī)范問(wèn)答；④個(gè)案意見(jiàn)與案例分析。首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息披露應(yīng)遵

守相關(guān)規(guī)范。

四、判斷題（共40題，每題1分）。

1、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中預(yù)測(cè)期間的確定原則為預(yù)測(cè)時(shí)起至不超過(guò)下一

個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中預(yù)測(cè)期間的確定原則是：如果預(yù)測(cè)是在發(fā)

行人會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至該會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止

的期限；如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的后6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)

起至不超過(guò)下一會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限。

2、中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)

范和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)有主板市場(chǎng)有所不同。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

3、保險(xiǎn)公司次級(jí)債券的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付

能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。（）

【參考答案】：正確了解次級(jí)債務(wù)的概念'募集方式以及次級(jí)債務(wù)

計(jì)入商業(yè)銀行附屬資本和次級(jí)債務(wù)計(jì)入保險(xiǎn)公司認(rèn)可負(fù)債的條件和比例

的有關(guān)規(guī)定。見(jiàn)教材第九章第二節(jié)，P296o

4、申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，一定要報(bào)送發(fā)行人編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)

告。（）

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】可轉(zhuǎn)債的發(fā)行需要的是募集資金用途，對(duì)盈利性預(yù)測(cè)沒(méi)有

要求。

5、擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)

提供擔(dān)保，或?qū)⒁詳M發(fā)行上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給股東單位使用。()

【參考答案】：正確

6、股東可以親自出席股東大會(huì)，也可以委托代理人代為出席和表

決，但是股東應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式委托代理人；如果委托人為法人，應(yīng)當(dāng)加

蓋法人印章或者由其正式委任的代理人簽署。()

【參考答案】：正確

7、在網(wǎng)下電子化發(fā)行方式下，主承銷(xiāo)商按規(guī)定向中國(guó)證券登記結(jié)

算有限責(zé)任公司登記結(jié)算平臺(tái)發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，并保證發(fā)送的網(wǎng)

下配售結(jié)果數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。登記結(jié)算平臺(tái)據(jù)此辦理網(wǎng)下發(fā)行股

份初始登記。()

【參考答案】：正確

8、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之日起15個(gè)工作

日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書(shū)面決定。()

【參考答案】：錯(cuò)誤掌握保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的資格條件。見(jiàn)教

材第一章第二節(jié)，P19o

9、助銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商向社會(huì)推銷(xiāo)債券，到了銷(xiāo)售截至日期，未售出

的余額由承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)認(rèn)購(gòu)。()

【參考答案】：正確

10、在股票發(fā)行前，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開(kāi)立專(zhuān)門(mén)用于

實(shí)行超額配售選擇權(quán)的賬戶(hù)，并向證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交授權(quán)委

托書(shū)及授權(quán)代表的有效簽字文件。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】超額配售選擇權(quán)是在股票發(fā)行上市之日30日內(nèi)決定的，

在股票發(fā)行以前沒(méi)有作出具體規(guī)定。

11、控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿(mǎn)，原股東

認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量90%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加

算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿(mǎn)，原

股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)

并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。

12、談話(huà)對(duì)象對(duì)談話(huà)所涉及的重要事項(xiàng)說(shuō)明不清，提供的材料不完

整，在限期內(nèi)又未能進(jìn)行充分補(bǔ)充的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)其進(jìn)行公開(kāi)批

評(píng)。()

【參考答案】：正確

13、按照國(guó)際通行的做法，中國(guó)企業(yè)發(fā)行股票，首先應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)

的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度編制財(cái)務(wù)報(bào)表。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】國(guó)際發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)以發(fā)行地點(diǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)編制相應(yīng)報(bào)表。

14、某公司的注冊(cè)資本為人民幣5000萬(wàn)元，法定盈余公積金累計(jì)

為1250萬(wàn)元，該公司可以不再提取法定盈余公積金。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，

可不再提取。本題中公司法定盈余公積金僅達(dá)到該公司注冊(cè)資本的

25%,應(yīng)繼續(xù)提取法定盈余公積金。

15、以租賃方式取得的土地不得轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租和抵押。()

【參考答案】：正確

16、可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。()

【參考答案】：正確

17、發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際

控制人的簡(jiǎn)要情況，發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行

情況及募集資金用途等。()

【參考答案】：正確

18、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)、股票買(mǎi)賣(mài)和

期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。()

【參考答案】：正確

19、企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)由符合條件的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。()

【參考答案】：正確

【解析】熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)、發(fā)行規(guī)模要求、償

債保障措施、評(píng)級(jí)要求、投資者保護(hù)機(jī)制和信息披露要求。見(jiàn)教材第九

章第七節(jié)，P343o

20、刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人

應(yīng)當(dāng)自終止之日起10個(gè)工作日內(nèi)分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說(shuō)明原因。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

21、《招股說(shuō)明書(shū)》是增加了發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股意向書(shū)》。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】《招股說(shuō)明書(shū)》與上市公司