1.1

造車(chē)新勢(shì)力三劍客之一，精準(zhǔn)產(chǎn)品定位成為造車(chē)新勢(shì)力龍頭國(guó)內(nèi)新勢(shì)力造車(chē)三劍客之一。理想汽車(chē)是國(guó)內(nèi)知名造車(chē)新勢(shì)力之一，公司成立于2015年4月，總部位于北京，是一家設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售豪華智能電動(dòng)汽車(chē)的新能源汽車(chē)制造商；

同時(shí)也是一家融合互聯(lián)網(wǎng)和人工智能的科技型公司。增程式電動(dòng)汽車(chē)商業(yè)化先鋒，產(chǎn)品精準(zhǔn)定位成為造車(chē)新勢(shì)力龍頭。理想汽車(chē)作為成功實(shí)現(xiàn)增程式電動(dòng)汽車(chē)商業(yè)化的先鋒，通過(guò)差異化的增程式電動(dòng)汽車(chē)解決了純電汽車(chē)的里程焦慮，提供可媲美燃油車(chē)的便利能源補(bǔ)充體驗(yàn)；整車(chē)FOTA使軟件快速迭代更新，深耕智能座艙和輔助駕駛領(lǐng)域，引領(lǐng)智能電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，精準(zhǔn)的產(chǎn)品定位令其成為造車(chē)新勢(shì)力龍頭。圖：理想汽車(chē)歷史沿革20152016201720182019202020212015.4理想汽車(chē)于北京成立2016.8常州工廠奠基2016.5A輪融資2018.3B輪融資2018.10上市2019.8

C輪融資理想ONE

2019.11量產(chǎn)理想ONE2019.12交付理想ONE2020.6D輪融資12020.7美股上市2021.5發(fā)布21款理想ONE2020.8港股上市1.2

精準(zhǔn)定位，打造智能化爆款車(chē)型“致力于研發(fā)比燃油車(chē)更好的智能電動(dòng)車(chē)”，增程式電動(dòng)汽車(chē)后續(xù)發(fā)展空間可期。理想汽車(chē)于2018年10月推出首款增程式智能電動(dòng)車(chē)?yán)硐隣NE，也是公司目前在售的唯一一款商業(yè)化增程式電動(dòng)汽車(chē)，其定位為一款六座中大型豪華電動(dòng)SUV，配備了增程系統(tǒng)及先進(jìn)的智能汽車(chē)解決方案。增程式電動(dòng)汽車(chē)是一種基于燃料的增程系統(tǒng)的電動(dòng)車(chē)輛。增程式電動(dòng)汽車(chē)具備一系列特點(diǎn)，有助于克服純電動(dòng)汽車(chē)廣泛應(yīng)用面臨的主要制約因素。增程式電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)消除了新能源汽車(chē)對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施的依賴，并延長(zhǎng)行駛里程以消除里程焦慮。增程式電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)是中大型SUV的最佳選擇，因?yàn)槠淇梢酝ㄟ^(guò)慢充、快充及加油進(jìn)行能源補(bǔ)充，即使在消費(fèi)者無(wú)充電基礎(chǔ)設(shè)施可用的情況下亦可運(yùn)行，從而消除里程焦慮。圖：理想ONE動(dòng)力系統(tǒng)電池組增程系統(tǒng)前驅(qū)電機(jī)后驅(qū)電機(jī)21.2

精準(zhǔn)定位，打造智能化爆款車(chē)型交付數(shù)量節(jié)節(jié)攀升，后續(xù)有望繼續(xù)突破。理想ONE于2018年10月推出，2019年11月開(kāi)始量產(chǎn)，12月開(kāi)始交付，并于2021年5月推出了2021款理想ONE。自2019年12月理想ONE交付以來(lái)，其交付數(shù)量穩(wěn)步攀升，2021年7月交付突破八千輛，創(chuàng)單月交付新紀(jì)錄，同比增長(zhǎng)251.3%，累計(jì)交付輛逾72000輛。打造智能化爆款車(chē)型，理想ONE銷量穩(wěn)步提升。

理想ONE是理想汽車(chē)首款及目前唯一一款在售車(chē)型，2021年5月25日，理想汽車(chē)推出2021款理想ONE，這款六座中大型豪華電動(dòng)SUV自2021年以來(lái)月銷增速較快；2021年6月銷量達(dá)7713輛，創(chuàng)下新的銷量記錄。新車(chē)型新平臺(tái)開(kāi)發(fā)，銷量有望持續(xù)攀升。理想計(jì)劃于2022年推出首款全尺寸豪華增程式電動(dòng)SUV，并在2023年后每年至少推出兩款高壓電動(dòng)車(chē)型，隨著理想汽車(chē)后續(xù)產(chǎn)品線的豐富增加，整體銷量有望持續(xù)攀升。圖：理想ONE單月交付數(shù)量(單位：量)及增速（單位：%）537923004900553943237713355.80%

755% 8589 238.60%111.30%

101.30%320.60%251.30%200%100%0%300%800%700%600%500%400%100009000800070006000500040003000200010000202101

202102202103

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202105

202106202107單月交付數(shù)量 同比增速2622429618342445271135043692464661265379230049005539432377130900080007000600050004000300020001000202004202005202006202007202008202009202010202011202012202101202102202103202104202105202106圖：理想ONE月銷量(單位：量)理想ONE31.3

后續(xù)平臺(tái)及車(chē)型推出計(jì)劃：雙輪驅(qū)動(dòng)，純電與增程并行2022年，基于X平臺(tái)推出首款全尺寸豪華增程式電動(dòng)SUV。理想汽車(chē)正在開(kāi)發(fā)的X平臺(tái)繼承了現(xiàn)有的增程式電動(dòng)汽車(chē)平臺(tái)，并且配備了下一代增程電動(dòng)動(dòng)力系統(tǒng)。2022年，將基于X平臺(tái)推出首款全尺寸豪華增程式電動(dòng)SUV，并且率先在此車(chē)型上使用NVIDIA

Orin系統(tǒng)級(jí)芯片中運(yùn)算能力最強(qiáng)的產(chǎn)品。2023年起，將基于Whale和Shark平臺(tái)每年至少推出兩款高壓純電動(dòng)車(chē)型。理想汽車(chē)目前正在大力開(kāi)發(fā)高壓純電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)，專注于開(kāi)發(fā)超快充能力的純電動(dòng)汽車(chē)，并為此開(kāi)發(fā)Whale和Shark平臺(tái)，規(guī)劃自2023年起每年至少推出兩款高壓純電動(dòng)車(chē)型。圖：電動(dòng)汽車(chē)平臺(tái)4圖：后續(xù)平臺(tái)及車(chē)型推出計(jì)劃平臺(tái)動(dòng)力系統(tǒng)能源補(bǔ)充定位自動(dòng)駕駛硬件X增程式電動(dòng)車(chē)快充慢充加油豪華SUVL4（標(biāo)配）Whale高壓純電動(dòng)汽車(chē)快充慢充超快充電空間優(yōu)先L4（標(biāo)配）Shark高壓純電動(dòng)汽車(chē)快充慢充超快充電性能優(yōu)先L4（標(biāo)配）51.4

創(chuàng)始人及核心管理團(tuán)隊(duì)具備互聯(lián)網(wǎng)及造車(chē)基因互聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)制造和供應(yīng)鏈三項(xiàng)融合，塑造核心管理團(tuán)隊(duì)。理想汽車(chē)的核心管理團(tuán)隊(duì)成員李想、李鐵、沈亞楠、王凱、馬東輝分別來(lái)自汽車(chē)之家、聯(lián)想、偉世通和三一重工。管理團(tuán)隊(duì)成員擁有豐富的創(chuàng)辦及管理互聯(lián)網(wǎng)科技公司的經(jīng)驗(yàn)，深耕汽車(chē)研發(fā)多年，悉知全球供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理，涉及領(lǐng)域廣泛、經(jīng)驗(yàn)豐富。行業(yè)頂尖專家加盟，助力提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。2020年9月，汽車(chē)電子電氣架構(gòu)、域控制器領(lǐng)域、汽車(chē)智能網(wǎng)聯(lián)與自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的全球知名專家王凱宣布加入理想汽車(chē)并擔(dān)任CTO，這位頂級(jí)架構(gòu)師將負(fù)責(zé)統(tǒng)籌和規(guī)劃理想的整體技術(shù)架構(gòu)，行業(yè)頂尖專家的加入可使理想在接下來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先地位。圖：理想汽車(chē)核心管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)背景職位李想汽車(chē)之家創(chuàng)始人，總裁創(chuàng)始人/董事長(zhǎng)/CEO沈亞楠曾任聯(lián)想副總裁執(zhí)行董事/總裁李鐵曾在普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所任職；曾任汽車(chē)之家副總裁執(zhí)行董事/首席財(cái)務(wù)官王凱曾任大唐微電子技術(shù)有限公司硬件設(shè)計(jì)工程師；諾基亞公司資深硬件專家；偉世通全球首席架構(gòu)師及高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)總監(jiān)首席技術(shù)官馬東輝曾任阿爾特汽車(chē)技術(shù)股份有限公司擔(dān)任高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理；三一重工車(chē)身有限公司任研究院院長(zhǎng)總工程師61.5

歷史融資情況：已于美股港股雙重主要上市多方資本入股，為中長(zhǎng)期發(fā)展蓄力。自2014年成立以來(lái)，理想汽車(chē)獲得了美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、中金公司、明勢(shì)資本等多方投資者的支持。截至2020年7月美股上市前，理想汽車(chē)共經(jīng)歷10輪融資，公開(kāi)披露累計(jì)融資額超過(guò)146億元。美股港股雙重主要上市。2020年7月30日，理想汽車(chē)以股票代碼“LI”在美股上市，首次公開(kāi)募股和同時(shí)進(jìn)行的私募籌集共募資14.7億美元。圖：理想汽車(chē)主要融資歷程日期融資輪次融資金額投資方2015/10/1天使輪1000萬(wàn)美元明勢(shì)資本、個(gè)人投資人2016/5/1A輪7.8億人民幣明勢(shì)資本、發(fā)現(xiàn)創(chuàng)投、梅花創(chuàng)投、元璟資本、利歐股份等2017/9/8A+輪6.2億人民幣明勢(shì)資本、利歐股份、梅花創(chuàng)投、元璟資本、源碼資本等2017/10/23Pre-B輪數(shù)千萬(wàn)人民幣StarVC、中金甲子、山行資本、航嘉源投資、明勢(shì)資本等2018/3/22B輪30億人民幣經(jīng)緯中國(guó)、新能源基金、藍(lán)馳創(chuàng)投、源碼資本、明勢(shì)資本等2018/11/14股權(quán)轉(zhuǎn)讓千萬(wàn)級(jí)美元山行資本2019/8/6C輪5.3億美元美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、王興、經(jīng)緯中國(guó)、首鋼基金等2020/2/3股權(quán)融資未披露中金資本、美團(tuán)龍珠2020/6/24D輪5.5億美元美團(tuán)、李想2020/7/25戰(zhàn)略融資3.8億美元美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、王興、王慧文2020/7/30美股上市14.7億美元公開(kāi)發(fā)行2021/8/12港股上市118億港元公開(kāi)發(fā)行71.5

歷史融資情況：港股二重上市，融資重點(diǎn)布局電動(dòng)化、智能化港股二重上市募資118億港元，融資投向四大方面，重點(diǎn)布局電動(dòng)化、智能化領(lǐng)域。據(jù)公司公告，理想汽車(chē)港股IPO定價(jià)為每股118港元，本次香港上市募資共計(jì)118億港元。至此，理想汽車(chē)成為繼小鵬汽車(chē)后第二家“雙重主要上市”的造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)本次募資所得款項(xiàng)將分配四大方面，分別是開(kāi)發(fā)高壓純電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)、平臺(tái)及未來(lái)車(chē)型；智能汽車(chē)及自動(dòng)駕駛技術(shù)；擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)營(yíng)銷及推廣；運(yùn)營(yíng)及其他一般公司用途，重點(diǎn)布局電動(dòng)化、智能化領(lǐng)域。圖：理想汽車(chē)港股募資用途比例金額（港元）用途細(xì)分高倍率電池、高算力平臺(tái)、超快充電技術(shù)開(kāi)發(fā)高壓純電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)、平臺(tái)及未來(lái)車(chē)型研發(fā)Whale和Shark平臺(tái)在內(nèi)的高壓純電動(dòng)平臺(tái)研發(fā)計(jì)劃2023年推出的兩款高壓純電動(dòng)車(chē)型45%51.98億增強(qiáng)智能汽車(chē)系統(tǒng)、下一代電氣系統(tǒng)、電子結(jié)構(gòu)關(guān)鍵技術(shù)智能汽車(chē)及自動(dòng)駕駛技術(shù)增強(qiáng)當(dāng)前L2級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)，開(kāi)發(fā)L4級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)未來(lái)12-30個(gè)月開(kāi)發(fā)增程式電動(dòng)汽車(chē)車(chē)型研發(fā)先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)一個(gè)新工廠，升級(jí)現(xiàn)有常州工廠45%51.98億擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)營(yíng)銷及推廣擴(kuò)張零售門(mén)店與交付及服務(wù)中心推出高功率充電網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)營(yíng)銷及推廣10%11.55億運(yùn)營(yíng)及其他一般公司用途1.6

研產(chǎn)銷布局：北上合力研發(fā)，提升產(chǎn)能與擴(kuò)大營(yíng)銷并舉北京上海兩地研發(fā)，合力開(kāi)發(fā)智能電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)?？偛课挥诒本?，2021年5月上海的新研發(fā)中心落成，目前北京和上海團(tuán)隊(duì)正合力開(kāi)發(fā)電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)，包括：下一代動(dòng)力系統(tǒng)、高倍率電池、高壓平臺(tái)、超快充電技術(shù)、自動(dòng)駕駛技術(shù)、下一代智能座艙、操作系統(tǒng)和算