IPO運營的稅務規(guī)劃中國人民大學朱青第一部分

IPO與企業(yè)重組的稅務規(guī)劃一、企業(yè)IPO與企業(yè)重組根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，擬IPO企業(yè)應當滿足《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中的相關條件，例如，發(fā)行人應當主營業(yè)務突出、公司獨立運作、消除同業(yè)競爭及減少關聯(lián)交易、具有持續(xù)盈利能力等。因此，擬IPO企業(yè)為了滿足《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》中的相關標準，往往會在上市前對企業(yè)的組織形式、資產、運營等整體或部分進行重組，使得企業(yè)能夠符合證監(jiān)會對上市公司的要求，為企業(yè)上市打下良好基礎?？偟膩砜?，擬IPO企業(yè)的資產重組主要有以下幾種情形：通過剝離不宜上市的非主業(yè)資產以實現(xiàn)主營業(yè)務突出或者通過剝離低效及不良資產以優(yōu)化公司資源配置和提升企業(yè)持續(xù)盈利能力；對控股股東或實際控制人及其控制的子公司中從事相同或者相近的生產經(jīng)營業(yè)務進行梳理，將相應的股權或者資產整合到擬上市公司體系內以避免同業(yè)競爭；3.通過收購資產或者股權的方式將存在關聯(lián)交易的兩塊業(yè)務整合到擬上市公司體系內以減少關聯(lián)交易?？灯疹D（603798.SH）案例：根據(jù)招股說明書的披露，青島康普頓（主要生產石油產品）在上市前進行了一系列資產收購和轉讓，主要是收購路邦石油化學的經(jīng)營性資產、海川化工及名力塑膠的股權，轉讓路邦汽車保養(yǎng)90%股權，通過資產收購和轉讓方式優(yōu)化資源配置、減少關聯(lián)交易和同業(yè)競爭。被收購方資產重組前與發(fā)行人關系交易內容交易原因資產重組后的狀況路邦石油化學發(fā)行人控股股東控制的其他企業(yè)資產收購優(yōu)化公司資源配置，消除關聯(lián)交易和同業(yè)競爭2011年12月注銷海川化工關聯(lián)方控制的企業(yè)股權收購優(yōu)化公司資源配置，消除關聯(lián)交易發(fā)行人全資子公司名力塑膠關聯(lián)方控制的企業(yè)股權收購優(yōu)化公司資源配置，消除關聯(lián)交易發(fā)行人全資孫公司路邦汽車保養(yǎng)發(fā)行人控股子公司股權轉讓優(yōu)化公司資源配置2010年11月轉讓給江美麗和孫娟嘉澤新能（601619.SH）案例寧夏的嘉澤新能在上市前進行了一系列資產重組。為突出公司主營業(yè)務、避免同業(yè)競爭、減少關聯(lián)交易，嘉澤有限通過增資的方式，收購寧夏國博、寧夏嘉原、新疆嘉澤等實際控制人控制的與風力、光伏發(fā)電等新能源電力業(yè)務相關的資產，將嘉陽商貿、金澤基金等與擬上市公司主業(yè)不相關的資產剝離出去，從而實現(xiàn)整體上市。注入公司剝離公司寧夏國博嘉陽商貿寧夏嘉原金澤基金新疆嘉澤-道森股份（603800.SH）案例道森股份為了實現(xiàn)整體境內上市，同時避免同業(yè)競爭及減少關聯(lián)交易，在2011年內對實際控制人控制下的關聯(lián)企業(yè)美國道森、道森油氣、寶業(yè)鍛造、道森閥門進行了控股合并，最終使上述四家公司成為控股子公司。通過上述資產重組，道森股份徹底解決了同業(yè)競爭問題、大幅度降低了關聯(lián)交易，并通過重組豐富了公司產品線、完善了業(yè)務體系、提升了公司資產的完整性和獨立性。在IPO的過程中，為避免同業(yè)競爭，減少關聯(lián)交易，公司往往需要通過內部的并購重組、資產整合，以保證與公司主業(yè)相關的資產、業(yè)務和人員全部進入擬上市公司體系，內部重組因此也成為絕大部分企業(yè)上市過程的必要環(huán)節(jié)。在IPO過程中，有效的重組稅務規(guī)劃將大大有助于減輕公司稅負，節(jié)約流動資金，降低運營成本，在法律框架范圍內為

IPO成功提供充分保障。因此，IPO稅務規(guī)劃，實際上就是企業(yè)重組的稅務問題。第二部分企業(yè)稅務規(guī)劃什么是企業(yè)稅務規(guī)劃企業(yè)為什么能進行稅務規(guī)劃稅務規(guī)劃的特點稅務規(guī)劃的基本原則稅務規(guī)劃的基本方法一、企業(yè)稅務規(guī)劃（一）什么是稅務規(guī)劃所謂規(guī)劃，是指組織或個人制定的比較全面長遠的發(fā)展計劃，它是在對未來發(fā)展進行長期性和整體性思考的基礎上制定的具體行動方案。稅務規(guī)劃可以理解為是企業(yè)對未來納稅最小化的一種不違法的合理化安排。稅務規(guī)劃通常也被稱為稅務籌劃。但目前官方有時稱其為稅收策劃。例如，國家稅務總局關于發(fā)布《涉稅專業(yè)服務監(jiān)管辦法(試行)》的公告（國家稅務總局公告2017年第13號）中就指出，涉稅專業(yè)服務機構可以從事的涉稅業(yè)務，包括稅收策劃，即“對納稅人、扣繳義務人的經(jīng)營和投資活動提供符合稅收法律法規(guī)及相關規(guī)定的納稅計劃、納稅方案?！痹诠俜轿募校袝r也將稅務籌劃稱為稅務規(guī)劃。例如，國家稅務總局印發(fā)的《大企業(yè)稅務風險管理指引（試行）》（國稅發(fā)[2009]90號）所制定的稅務風險管理的主要目標就包括：“稅務規(guī)劃具有合理的商業(yè)目的，并符合稅法規(guī)定”?！岸悇找?guī)劃”與“避稅”的關系。有人認為稅務規(guī)劃不同于避稅，但也有人認為二者是一回事，只是稱呼不同而已。它們與偷稅不同的是，偷稅違反刑法或稅法，而避稅和稅務規(guī)劃不違反任何法律。如果在避稅和稅務規(guī)劃之間進行區(qū)分，二者只是政府接受的程度不同。有人認為，稅務規(guī)劃是政府可接受的避稅。偷稅避稅稅務規(guī)劃合法性政府可接受性大小違法合法稅務規(guī)劃與偷稅有本質的區(qū)別：《稅收征管法》關于偷稅的定義：納稅人偽造、變造、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，或者在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者經(jīng)稅務機關通知申報而拒不申報或者進行虛假的納稅申報，不繳或者少繳應納稅款的，是偷稅。稅務規(guī)劃與偷稅的區(qū)別表現(xiàn)在三個方面：第一，納稅人的納稅義務是否已經(jīng)發(fā)生；第二，納稅人的行為是否違反了稅法；第三，納稅人少納或不納稅款是否借助了犯罪手段（二）企業(yè)為什么能進行稅務規(guī)劃1.企業(yè)的納稅義務有差異就會有稅務規(guī)劃的空間①實體變量：是什么實體從事這項交易？②時期變量：交易在哪個納稅年度發(fā)生？③管轄區(qū)變量：交易在哪個稅收管轄區(qū)內發(fā)生？④性質變量：交易所帶來的收入在稅收上具有什么特性？2.稅法如果存在漏洞，就會被納稅人利用進行避稅政府出于社會經(jīng)濟政策方面的考慮往往要利用稅收優(yōu)惠政策來鼓勵或限制納稅人的行為，而這種優(yōu)惠可能失之過寬從而給納稅人造成避稅的可乘之機；或者，由于稅收優(yōu)惠會帶來稅法的差異，從而讓納稅人鉆了空子。稅收優(yōu)惠與稅法漏洞往往是一個問題的兩個方面。3.稅法中可能存在“盲區(qū)”即不明之處，企業(yè)可以利用這種“盲區(qū)”達到減少納稅的目的例如，企業(yè)租入房屋發(fā)生的裝修費應列作

“長期待攤費用”還是“其他應當作為長期待攤費用”的支出項目稅法并不明確。一個自然人或機構受托為外國公司簽合同推銷商品在什么情況下構成該外國公司的常設機構，目前也不十分明確。（三）稅務規(guī)劃的特點1.稅務規(guī)劃是一種不違法的行為納稅人在各種法律允許或不明確禁止的范圍內進行的活動，與刑法或稅法均不沖突。特別是像我國這類成文法的國家，通行的法諺是“法無明文禁止即可行”，所以納稅人利用稅法的不明之處減輕納稅義務的行為不屬于偷稅。2.狹義的稅務規(guī)劃（避稅）絕非簡單地利用稅收優(yōu)惠政策如果說政府可接受的避稅（稅務規(guī)劃）是納稅人利用稅收優(yōu)惠政策達到減輕稅負的目的，那么政府不可接受的避稅就是利用稅收優(yōu)惠所帶來的漏洞來減輕稅收負擔。3.稅務規(guī)劃的背后往往沒有真實的商業(yè)目的稅務規(guī)劃是一種避稅行為，所以從事稅務規(guī)劃的納稅人注重的是它的稅收后果而非經(jīng)營

后果。美國學者丹尼爾·Ｎ·莎菲羅就指出：

“典型的公司稅避稅行為包括大量的紙面交

易而很少有或根本沒有經(jīng)濟效果，它只是創(chuàng)

造了有利的稅收結果”。4.稅務規(guī)劃是一種事先的安排，而不是事后“諸葛亮”美國華盛頓大學稅收專家斯特溫·Ｊ·賴斯教授指出：稅務規(guī)劃的“基本思想是安排你的經(jīng)營活動以盡可能地避免稅法的影響。也就是說，如果在交易完成之前而非其之后考慮稅收的后果，則有效進行稅務規(guī)劃的機會就會更大”。5.稅務規(guī)劃要具有經(jīng)濟上的合理性一是稅務規(guī)劃活動要符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)律，不能“為稅而稅”。二是稅務規(guī)劃還要考慮非稅成本問題，因為企業(yè)為了減少納稅義務而重新安排自己的交易行為可能還會給企業(yè)帶來一些成本費用，這些非稅成本對企業(yè)的稅后價值也有負面影響。（四）稅務規(guī)劃的基本原則1.戰(zhàn)略原則即企業(yè)的稅務規(guī)劃要符合其發(fā)展戰(zhàn)略，如果一個交易能夠取得稅收利益，但是與企業(yè)的戰(zhàn)略目標不符，企業(yè)就應當放棄這個交易。當然，企業(yè)在制定發(fā)展和競爭戰(zhàn)略時也應當考慮稅收因素。2.預見原則企業(yè)是在一個動態(tài)的環(huán)境中生存，所以它必須預見到其競爭對手、市場和政府今后的行為。稅收管理的任務就是要根據(jù)預見到稅收的變化，來合理安排交易行為的時間。3.增值原則在稅率和稅基一定的情況下，稅收管理要求推遲收入的取得以及加速費用的扣除。管理者應當使預期稅收的凈現(xiàn)值最小化。4.談判原則企業(yè)可以與政府談判，得到一些稅收優(yōu)惠，政府為了多得到就業(yè)崗位或實現(xiàn)一定的社

會經(jīng)濟政策，可能愿意放棄一部分稅收。

尤其在我國目前的稅收立法權層次低的情

況下，談判的作用更大。另外，稅務機關

有時有一定的自由裁量權。5.轉換原則即把應稅收入或所得轉化為不需納稅的收入或所得，或將適用高稅率的收入轉化為適用低稅率的收入；將不能在稅前扣除的費用開支轉化成可以在稅前扣除的項目。當然，這種轉化一定要在稅法允許的前提下進行。（五）稅務規(guī)劃的基本方法1.避免應稅收入（所得）的實現(xiàn)即將收入從一種形式轉為另一種形式，它要求納稅人盡量取得不被稅法認定為是應稅所得的經(jīng)濟收入。2.推遲納稅義務的發(fā)生即將收入從一個納稅期間轉移到另一個納稅期間。推遲納稅可以使企業(yè)在不減少納稅總量的情況下獲得貨幣的時間價值。因為按照貼現(xiàn)的原理，延遲繳納的稅款現(xiàn)值一定小于當期繳納的等額稅款。稅收越晚交，其經(jīng)濟成本就越低。3.利用關聯(lián)交易，轉移收入或分配利潤

即將收入從一個口袋轉入另一個口袋。企業(yè)可以利用關聯(lián)交易，通過轉讓定價這個會計工具，向低稅區(qū)的關聯(lián)企業(yè)轉移利潤。轉讓定價是關聯(lián)企業(yè)間的交易作價，它是

跨國企業(yè)管理的工具，但也可以用于跨國

避稅。4.通過企業(yè)分立降低稅負如果一國企業(yè)所得稅實行累進稅率，則大企業(yè)通過分立可以降低邊際稅率和實際稅負在我國，增值稅納稅人分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人，如果小規(guī)模納稅人的稅負低，企業(yè)也可以選擇分立。5.控制企業(yè)的資本結構企業(yè)利用債務融資不僅可以得到財務杠桿的利益，而且由于債務融資支付的利息可以打入成本費用，從而可以減輕企業(yè)的所得稅負擔。（六）稅務規(guī)劃的環(huán)節(jié)組建企業(yè)為新的企業(yè)籌集資金經(jīng)營企業(yè)企業(yè)重組①企業(yè)合并②企業(yè)分立③股權轉讓④債務重組第三部分企業(yè)IPO的涉稅問題一、企業(yè)重組的概念與內容企業(yè)重組，是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動以外發(fā)生的法律結構或經(jīng)濟結構重大改變的交易，包括企業(yè)法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等。（一）企業(yè)法律形式改變，是指企業(yè)注冊名稱、住所以及企業(yè)組織形式等的簡單改變，但符合本通知規(guī)定其他重組的類型除外。（二）債務重組，是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的書面協(xié)議或者法院裁定書，就其債務人的債務作出讓步的事項。（三）股權收購，是指一家企業(yè)（以下稱為收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下稱為被收購企業(yè)）的股權，以實現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè)支付對價的形式包括股權支付、非股權支付或兩者的組合。股權收購中當事各方，指收購方（受讓企業(yè)）、轉讓方（被收購企業(yè)股東）及被收購企業(yè)。股權收購會導致股權的轉讓，轉讓的主體是企業(yè)的股東，客體是企業(yè)的股權。（四）資產收購，是指一家企業(yè)（以下稱為受讓企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下稱為轉讓企業(yè)）實質經(jīng)營性資產的交易。實質經(jīng)營性資產，是指企業(yè)用于從事生產經(jīng)營活動、與產生經(jīng)營收入直接相關的資產，包括經(jīng)營所用各類資產、企業(yè)擁有的商業(yè)信息和技術、經(jīng)營活動產生的應收款項、投資資產等。受讓企業(yè)支付對價的形式包括股權支付、非股權支付或兩者的組合。資產收購中當事各方，指轉讓方（企業(yè)）、受讓方（企業(yè)）。資產收購會導致資產的轉讓，其轉讓的主體是企業(yè)，客體是企業(yè)的資產。（五）合并，是指一家或多家企業(yè)（以下稱為被合并企業(yè)）將其全部資產和負債轉讓給另一家現(xiàn)存或新設企業(yè)（以下稱為合并企業(yè)），被合并企業(yè)股東換取合并企業(yè)的股權或非股權支付，實現(xiàn)兩個或兩個以上企業(yè)的依法合并。它又分為吸收合并和新設合并。合并中當事各方，指合并企業(yè)、被合并企業(yè)及各方股東。合并是當事企業(yè)的股東之間的交易。上述（三）、（四）、（五）項行為屬于

“并購”行為。（六）分立，是指一家企業(yè)（以下稱為被分立企業(yè)）將部分或全部資產分離轉讓給現(xiàn)存或新設的企業(yè)（以下稱為分立企業(yè)），被分立企業(yè)股東換取分立企業(yè)的股權或非股權支付，實現(xiàn)企業(yè)的依法分立。分立中當事各方，指分立企業(yè)、被分立企業(yè)及各方股東。二、企業(yè)重組的稅收政策梳理1.增值稅企業(yè)在重組過程中，可能會涉及存貨或者機器設備的轉讓，這種轉讓是否需要繳納增值稅？國家稅務總局2011年第13號公告：“納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅?！睂ⅰ安糠謱嵨镔Y產及相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉讓”也免增值稅，省去了企業(yè)“先分立、后重組”的籌劃措施。根據(jù)13號公告，轉讓企業(yè)全部產權或部分產權不征收增值稅；另外，企業(yè)將全部或部分資產連同債權、債務、勞動力等一并出售給其它企業(yè)，但保留原有的“殼”的行為所涉及到貨物、設備等也不用繳納增值稅。但企業(yè)整體資產轉讓（包括資產和負債）由于不涉及勞動力的轉讓，所以要繳納增值稅。根據(jù)36號文附件2，在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉讓給其他單位和個人，其中涉及的不動產、土地使用權轉讓行為不征收增值稅。2.契稅根據(jù)財稅[2018]17號文：（1）企業(yè)改制企業(yè)按照公司法的有關規(guī)定整體改制，包括非公司制企業(yè)改制為有限責任公司或股份有限公司，有限責任公司變更為股份有限公司，股份有限公司變更為有限責任公司，原企業(yè)投資主體存續(xù)并在改制（變更）后的公司中所持股權（股份）比例超過75%，且改制（變更）后公司承繼原企業(yè)權利、義務的，對改制（變更）后公司承受原企業(yè)土地、房屋權屬，免征契稅。公司合并兩個或兩個以上的公司，依照法律規(guī)定、合同約定，合并為一個公司，且原投資主體存續(xù)的，對合并后公司承受原合并各方土地、房屋權屬，免征契稅。公司分立公司依照法律規(guī)定、合同約定分立為兩個或兩個以上與原公司投資主體相同的公司，對分立后公司承受原公司土地、房屋權屬，免征契稅。（4）資產劃轉對承受縣級以上人民政府或國有資產管理部門按規(guī)定進行行政性調整、劃轉國有土地、房屋權屬的單位，免征契稅。同一投資主體內部所屬企業(yè)之間土地、房屋權屬的劃轉，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設立的個人獨資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權屬的劃轉，免征契稅。母公司以土地、房屋權屬向其全資子公司增資，視同劃轉，免征契稅。債權轉股權經(jīng)國務院批準實施債權轉股權的企業(yè)，對債權轉股權后新設立的公司承受原企業(yè)的土地、房屋權屬，免征契稅。公司股權(股份)轉讓在股權(股份)轉讓中，單位、個人承受公司股權(股份)，公司土地、房屋權屬不發(fā)生轉移，不征收契稅。3.土地增值稅根據(jù)財稅[2015]5號文，非房地產開發(fā)企業(yè)適用以下政策：（1）企業(yè)改制非公司制企業(yè)整體改建為有限責任公司或者股份有限公司，有限責任公司（股份有限公司）整體改建為股份有限公司（有限責任公司）。對改建前的企業(yè)將國有土地、房屋權屬轉移、變更到改建后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。（2）企業(yè)合并按照法律規(guī)定或者合同約定，兩個或兩個以上企業(yè)合并為一個企業(yè)，且原企業(yè)投資主體存續(xù)的，對原企業(yè)將國有土地、房屋權屬轉移、變更到合并后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。（3）企業(yè)分立按照法律規(guī)定或者合同約定，企業(yè)分設為兩個或兩個以上與原企業(yè)投資主體相同的企業(yè)，對原企業(yè)將國有土地、房屋權屬轉移、變更到分立后的企業(yè)，暫不征土地增值稅。（4）股權投資單位、個人在改制重組時以國有土地、房屋進行投資，對其將國有土地、房屋權屬轉移、變更到被投資的企業(yè)，暫不征土地增值稅。（5）股權轉讓：國稅函[2000]687號規(guī)定，鑒于深圳市能源集團有限公司和深圳能源投資股份有限公司一次性共同轉讓深圳能源（欽州）實業(yè)有限公司100％的股權，且這些以股權形式表現(xiàn)的資產主要是土地使用權、地上建筑物及附著物，經(jīng)研究，對此應按土地增值稅的規(guī)定征稅。4.印花稅財稅[2003]183號：經(jīng)縣級以上人民政府及企業(yè)主管部門批準改制的企業(yè)，在改制過程中成立的新企業(yè)（重新辦理法人登記的），其新啟用的資金賬簿記載的資金或因企業(yè)建立資本紐帶關系而增加的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。企業(yè)債權轉股權新增加的資金按規(guī)定貼花。企業(yè)改制中經(jīng)評估增加的資金按規(guī)定貼花。企業(yè)其他會計科目記載的資金轉為實收資本或資本公積的資金按規(guī)定貼花。企業(yè)改制前簽訂但尚未履行完的各類應稅合同，改制后需要變更執(zhí)行主體的，對僅改變執(zhí)行主體、其余條款未作變動且改制前已貼花的，不再貼花。企業(yè)因改制簽訂的產權轉移書據(jù)免予貼花。5.企業(yè)所得稅國家稅務總局2010年第19號公告：企業(yè)取得財產（包括各類資產、股權、債權等）轉讓收入、債務重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應一次性計入確認收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅。（1）債務重組①以非貨幣資產清償債務：應當分解為轉讓相關非貨幣性資產、按非貨幣性資產公允價值清償債務兩項業(yè)務，確認相關資產的所得或損失。債務重組確認的應納稅所得額可能包括兩部分，即轉讓相關資產的所得以及債務重組所得。②債務讓步：債務人應當按照支付的債務清償額低于債務計稅基礎的差額，確認債務重組所得；債權人應當按照收到的債務清償額低于債權計稅基礎的差額，確認債務重組損失。（2）并購①合并被合并企業(yè)及其股東都應按清算進行所得稅處理，即全部資產均應按可變現(xiàn)價值或交易價格確認資產轉讓所得或損失；企業(yè)的全部資產可變現(xiàn)價值或交易價格，減除資產的計稅基礎、清算費用、相關稅費，加上債務清償損益等后的余額，為清算所得。②收購（股權、資產）被收購方應確認股權、資產轉讓所得或損失。收購方取得股權或資產的計稅基礎應以公允價值為基礎確定。收購的資產包括應收賬款、存貨、長期股權投資、固定資產（凈值）、無形資產。資產轉讓所得（損失）為賬面價值和評估價值（交易金額）的差額。轉讓股權收入扣除為取得該股權所發(fā)生的成本后，為股權轉讓所得。企業(yè)在計算股權轉讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額（國稅函[2010]79號）。③用非貨幣性資產對外投資根據(jù)所得稅法的原理，收購方如果用股權或資產收購對方的股權（投資行為）或資產，視同

“先出售、再購買”，所以也有一個增值（損失）和納稅的問題。財稅[2014]116號：居民企業(yè)以非貨幣性資產對外投資確認的非貨幣性資產轉讓所得，可在不超過5年期限內，分期均勻計入相應年度的應納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。注：被投資對象可以是新設居民企業(yè)，也可以是現(xiàn)存的居民企業(yè)。企業(yè)以非貨幣性資產對外投資，應對非貨幣性資產進行評估并按評估后的公允價值扣除計稅基礎后的余額，計算確認非貨幣性資產轉讓所得。企業(yè)以非貨幣性資產對外投資而取得被投資企業(yè)的股權，應以非貨幣性資產的原計稅成本為計稅基礎，加上每年確認的非貨幣性資產轉讓所得，逐年進行調整。被投資企業(yè)取得非貨幣性資產的計稅基礎，應按非貨幣性資產的公允價值確定。企業(yè)在對外投資5年內轉讓上述股權或投資收回的，應停止執(zhí)行遞延納稅政策，并就遞延期內尚未確認的非貨幣性資產轉讓所得，在轉讓股權或投資收回當年的企業(yè)所得稅年度匯算清繳時，一次性計算繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)在計算股權轉讓所得時，可按非貨幣性資產的原計稅成本為計稅基礎，再加上非貨幣性資產投資應取得的所得。企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產投資，符合財稅〔

2009〕59號等文件規(guī)定的特殊性稅務處理條件的，也可選擇按特殊性稅務處理規(guī)定執(zhí)行。投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產轉讓所得（國家稅務總局2011年第34號公告）。國家稅務總局2010年第6號公告：企業(yè)對外進行權益性（以下簡稱股權）投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)應納稅所得額時一次性扣除（原規(guī)定：每一納稅年度扣除的股權投資損失不得超過當年實現(xiàn)的股權投資收益和投資轉讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結轉扣除）。本規(guī)定自2010年1月1日起執(zhí)行。本規(guī)定發(fā)布以前，企業(yè)發(fā)生的尚未處理的股權投資損失，按照本規(guī)定，準予在2010年度一次性扣除。（3）免稅（特殊性）重組在一些條件滿足的前提下，重組過程中獲取所得的一方可以就全部或部分所得享受暫時免稅（延期納稅）。這種免稅規(guī)定主要是為了體現(xiàn)“所得不變現(xiàn)不對其征稅”的原則。所以，各國對資產轉讓所得中屬于與股權支付額對應的部分一般給予免稅待遇，而對與非股權支付額對應的部分予以征稅。目前，股權支付額是指“以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權、股份作為支付的形式”。而老稅法（118號文）的股權支付額僅包括本企業(yè)的股權，不含本企業(yè)控股企業(yè)的股權。由于稅法提供了免稅空間，所以反避稅成為重組過程中所得稅管理的一項重要任務。財稅[2009]59號文規(guī)定：企業(yè)重組同時符合下列條件的，適用特殊性稅務處理規(guī)定：①具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。②被收購、合并或分立部分的資產或股權比例符合本通知規(guī)定的比例。③企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內不改變重組資產原來的實質性經(jīng)營活動。④重組交易對價中涉及股權支付金額符合本通知規(guī)定比例。⑤企業(yè)重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內，不得轉讓所取得的股權。財稅[2014]109號對59號文進行了部分修改。1）債務重組①企業(yè)債務重組確認的應納稅所得額占該企業(yè)當年應納稅所得額50%以上，可以在5個納稅年度的期間內，均勻計入各年度的應納稅所得額。②債轉股時，對債務清償和股權投資兩項業(yè)務暫不確認有關債務清償所得或損失，股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定。2）收購（股權或資產）如果收購的股權或資產占被收購企業(yè)股權或資產的比重不低于50%（即50%或以上），而且收購時股權支付金額不低于其交易支付總額（原為股權票面價值）的85%，則對交易中股權支付部分暫不確認有關股權或資產的轉讓所得或損失，但與非股權支付對應的部分仍應在交易當期確認相應的轉讓所得或損失，并調整相應資產的計稅基礎。非股權支付對應的資產轉讓所得或損失＝（被轉讓資產的公允價值－被轉讓資產的計稅基礎）×（非股權支付金額÷被轉讓資產的公允價值）3）合并、分立如果被合并（分立）企業(yè)的股東取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，則可以選擇特殊重組，其取得的與股權支付額對應部分的所得可以暫免納稅。4）境內居民企業(yè)之間按賬面價值劃轉資產或股權財稅（2014）109號文：對100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉股權或資產，凡具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權或資產劃轉后連續(xù)12個月內不改變被劃轉股權或資產原來實質性經(jīng)營活動，且劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)未在會計上確認損益的，可以選擇按以下規(guī)定進行特殊性稅務處理：①劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均不確認所得；②劃入方企業(yè)取得被劃轉股權或資產的計稅基礎，以被劃轉股權或資產的原賬面凈值確定；③劃入方企業(yè)取得的被劃轉資產，應按其原賬面凈值計算折舊扣除。國家稅務總局公告2015年第40號：所稱

“100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉股權或資產

”，限于以下情形：（一）100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉其持有的股權或資產,母公司獲得子公司100%的股權支付。母公司按增加長期股權投資處理，子公司按接受投資（包括資本公積，下同）處理。母公司獲得子公司股權的計稅基礎以劃轉股權或資產的原計稅基礎確定。（二）100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉其持有的股權或資產,母公司沒有獲得任何股權或非股權支付。母公司按沖減實收資本（包括資本公積，下同）處理，子公司按接受投資處理。（三）100%直接控制的母子公司之間，子公司向母公司按賬面凈值劃轉其持有的股權或資產，子公司沒有獲得任何股權或非股權支付。母公司按收回投資處理，或按接受投資處理，子公司按沖減實收資本處理。母公司應按被劃轉股權或資產的原計稅基礎，相應調減持有子公司股權的計稅基礎。（四）受同一或相同多家母公司100%直接控制的子公司之間，在母公司主導下，一家子公司向另一家子公司按賬面凈值劃轉其持有的股權或資產，劃出方?jīng)]有獲得任何股權或非股權支付。劃出方按沖減所有者權益處理，劃入方按接受投資處理。109號文中“劃入方企業(yè)取得的被劃轉資產，應按其原賬面凈值計算折舊扣除”，是指劃入方企業(yè)取得的被劃轉資產，應按被劃轉資產的原計稅基礎計算折舊扣除或攤銷。按照109號文第三條規(guī)定進行特殊性稅務處理的股權或資產劃轉，交易雙方應在協(xié)商一致的基礎上，采取一致處理原則統(tǒng)一進行特殊性稅務處理。5）跨境轉讓中國居民企業(yè)股權59號文規(guī)定：非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉讓其擁有的中國居民企業(yè)股權，沒有因此造成以后該項股權轉讓所得預提稅負擔變化，且轉讓方非居民企業(yè)向主管稅務機關書面承諾在3年（含3年）內不轉讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權，可以選擇特殊稅務處理。非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關系的居民企業(yè)轉讓其擁有的另一居民企業(yè)股權的股權，可以享受免稅重組待遇。居民企業(yè)以其擁有的資產或股權向其100%直接控股的非居民企業(yè)進行投資，可選擇特殊重組，這時，其資產或股權轉讓收益可以在10個納稅年度內均勻計入各年度應納稅所得額。二、企業(yè)重組過程中的稅務規(guī)劃與風險（一）利用債務重組進行稅務規(guī)劃如果甲、乙兩個企業(yè)是關聯(lián)企業(yè)，甲是債權人，所得稅稅率高，乙是債務人，其稅率較低，可以通過債權人減免債務人債務的方法轉移利潤給乙企業(yè)。這樣，乙企業(yè)要申報債務重組的所得，繳納所得稅，而甲企業(yè)則申報虧損。59號文規(guī)定：債務人應當按照支付的債務清償額低于債務計稅基礎的差額，確認債務重組所得；債權人應當按照收到的債務清償額低于債權計稅基礎的差額，確認債務重組損失。2003年國稅局令第6號（已失效）第九條規(guī)定：關聯(lián)方之間發(fā)生的含有一方向另一方轉移利潤的讓步條款的債務重組，有合理的經(jīng)營需要，并符合以下條件之一的，經(jīng)主管稅務機關核準，可以分別按照本辦法第四條至第八條的規(guī)定處理：（1）經(jīng)法院裁決同意的；（2）有全體債權人同意的協(xié)議；（3）經(jīng)批準的國有企業(yè)債轉股。59號文對關聯(lián)企業(yè)之間的債務讓步?jīng)]有做明確的規(guī)定，但如果企業(yè)通過債務讓步將利潤轉移到低稅企業(yè)，稅務機關還是可以根據(jù)企業(yè)所得稅法第四十七條“企業(yè)實施其他不具有合理商業(yè)目的的安排，而減少其應納稅收入或者所得額的，稅務機關有權按照合理方法調整”進行特別納稅調整。（二）利用企業(yè)合并進行稅務規(guī)劃國外企業(yè)一般可以利用兼并虧損企業(yè)的方式進行避稅，以便用兼并對象的虧損沖減兼并企業(yè)的利潤。我國過去也允許用被合并企業(yè)的虧損沖減合并企業(yè)的利潤。如國稅發(fā)（1997）71號文（已廢止）規(guī)定，“合并前各企業(yè)尚未彌補的經(jīng)營虧損，可在稅法第十一條規(guī)定的虧損彌補年限的剩余期限內，由合并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補。”財稅（2009）59號文在這個問題上規(guī)定了更為嚴格的反避稅條款。它規(guī)定，在一般重組情況下，“被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結轉彌補?！倍谔厥庵亟M情況下，“可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產公允價值×截至合并業(yè)務發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率?！崩?，2011年底50年期國債利率為4.33%。4號公告第二十六條：可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額，是指按《稅法》規(guī)定的剩余結轉年限內