埃斯頓公司2021年財(cái)1前言 (一)、公司利潤(rùn)總額分析 3(二)、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤(rùn)真實(shí)性判斷 4(四)、利潤(rùn)總結(jié)分析 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判 6 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(二)、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8(三)、資產(chǎn)增減變化 (四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動(dòng)比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長(zhǎng)期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對(duì)外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 (九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 (十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (八)、營(yíng)業(yè)周期 (十)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27(二)、挖潛發(fā)展能力 (二)、營(yíng)運(yùn)資本變化情況 (三)、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營(yíng)運(yùn)資金需求的變化 (一)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) (二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 39(三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.33%。2021年凈利潤(rùn)為15,686.50萬(wàn)元，與2020大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了23.22%。2021年銷售費(fèi)用為27,844.40萬(wàn)元，與2020年的務(wù)費(fèi)用為2,792.40萬(wàn)元，與2020年的10,127.09萬(wàn)元相比大幅下降，下降了幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了22.96%。2021年流動(dòng)資產(chǎn)為356,223.01萬(wàn)元，與2020年的大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.13%。2021年所有者權(quán)益為0萬(wàn)元，與2020年的0萬(wàn)元相公司2021年流動(dòng)比率為1.3924,與2020年的1.2205相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.1719。2021年速動(dòng)比率為1.046,與2020年的0.8841相比有較大幅度2公司2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為4.79%,與2020年的5.28%相比變化不大。2021百分比。2021年凈資產(chǎn)收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。2020年為259天，2021年比2020年縮短44.59天。公司2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為31,152.49萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)3一、埃斯頓公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)補(bǔ)貼收入00005二、埃斯頓公司成本費(fèi)用分析數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006埃斯頓2021年銷售費(fèi)用為27,844.40萬(wàn)元與2020年的22,301.72萬(wàn)元相比，埃斯頓2021年管理費(fèi)用為33,794.04萬(wàn)元與2020年的32,611.79萬(wàn)元相比，有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.63%。2021年管理費(fèi)用埃斯頓2021年財(cái)務(wù)費(fèi)用為2,792.40萬(wàn)元，與2020年的10,127.09萬(wàn)元相比7三、埃斯頓公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析埃斯頓2021年資產(chǎn)總額為699,010.44萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為356,223.01的23.40%、19.50%和19.31%。非流動(dòng)資產(chǎn)為342,787.43萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的79.18%和20.82%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的23.40%,說(shuō)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨9應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資-10固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金-14.13四、埃斯頓公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析埃斯頓2021年負(fù)債總額為410,877.12萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益占負(fù)債和權(quán)益總額的36.60%;付息負(fù)債合計(jì)占2021年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益0000流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款0其他流動(dòng)負(fù)債埃斯頓2021年負(fù)債總額為410,877.12萬(wàn)元，與2020年的369,740.78萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.13%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債-4.10其他負(fù)債埃斯頓2021年所有者權(quán)益為0萬(wàn)元，與2020年的0萬(wàn)元相比變化不大。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益0000資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)五、埃斯頓公司償債能力分析司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。從變化情況來(lái)看，埃斯頓2021年流動(dòng)比率為1.3924,與2020年的1.2205相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.1719。2021年流動(dòng)流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率六、埃斯頓公司盈利能力分析埃斯頓2021年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為4.79%,資產(chǎn)報(bào)酬率為3.06%,凈資產(chǎn)收益率為0%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為6.19%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為2019-2021年埃斯頓公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率000經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率埃斯頓2021年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為2.34%,與2020年的2.48%相比變化不2021年凈資產(chǎn)收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。萬(wàn)元，與2020年的15,155.72萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.5%。2021年平均所有者權(quán)益為0萬(wàn)元，與2020年的0萬(wàn)元相比變化不大。凈利潤(rùn)和平均所2021年資產(chǎn)報(bào)酬率為3.06%,與2020年的4.46%相比有較大幅度下降，下2021年資產(chǎn)報(bào)酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息稅前利潤(rùn)為2021年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為6.19%,與2020年的6.88%相比有較大幅度下降，下降了0.69個(gè)百分比。2021年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為25.77%與2020年的24.36%2021年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2020年下降的主要原因是：2021七、埃斯頓公司營(yíng)運(yùn)能力分析埃斯頓2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為131.8414天，2020年為152.072天，2021年比2020年縮短20.2306天。2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均存貨為73,597.75萬(wàn)元與2020年的68,703.48萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)增長(zhǎng)了7.12%。埃斯頓2021年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為82.5714天2020年為106.9282天2021年比2020年縮短24.3568天。2021年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因是:2021年平均應(yīng)收賬埃斯頓2021年?duì)I業(yè)周期為214.41天，2020年為259天，2021年比2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期埃斯頓2021年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為368.6875天，2020年為386.9616天，2021年比2020年縮短18.2741天。埃斯頓2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為765.856天，2020年為849.3636天，2021年比2020年縮短83.5076天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，使?fàn)I業(yè)收入有較大2019-2021年埃斯頓公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)8.79%。2021年?duì)I業(yè)收入凈額為302,037.73萬(wàn)元，與2020年的251,016.65萬(wàn)元八、埃斯頓公司發(fā)展能力分析九、埃斯頓公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益0000少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債-4.10固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資-10其它長(zhǎng)期資產(chǎn)埃斯頓2021年?duì)I運(yùn)資本為100,389.45萬(wàn)元，與2020年的45,887.94萬(wàn)元相十、埃斯頓公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析安全水平為33.45%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過101,027.99萬(wàn)元，數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、埃斯頓公司現(xiàn)金流量分析埃斯頓2021年現(xiàn)金流入總額為549,093.73萬(wàn)元，與2020年的593,283.52吸收外部投資收到的現(xiàn)金也占有不小的比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入埃斯頓2021年現(xiàn)金流出總額為539,170.56萬(wàn)元，與2020年的606,027.65項(xiàng)目名稱2020年數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量-108.72現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)債務(wù)償還率為66.48%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為1.50年。力較強(qiáng)，擁有較強(qiáng)的