第8章投資項(xiàng)目可行性研究與后評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第1頁(yè)項(xiàng)目項(xiàng)目是在一定約束條件下(主要是時(shí)間和資源約束)，含有明確目標(biāo)一次性任務(wù)(活動(dòng))。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第2頁(yè)項(xiàng)目特點(diǎn)1、獨(dú)特征；2、項(xiàng)目標(biāo)執(zhí)行經(jīng)過(guò)完成一系列相互關(guān)聯(lián)任務(wù)實(shí)現(xiàn)；3、項(xiàng)目有一個(gè)明確界定目標(biāo)和范圍；4、項(xiàng)目含有一定生命周期；5、項(xiàng)目含有不確定性，因而含有一定風(fēng)險(xiǎn)性；6、項(xiàng)目組織暫時(shí)性。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第3頁(yè)項(xiàng)目建設(shè)全過(guò)程建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期期機(jī)初詳評(píng)會(huì)步細(xì)價(jià)研可可及究行行決性性策研研究究談項(xiàng)施試竣判目工運(yùn)工簽設(shè)安轉(zhuǎn)驗(yàn)約計(jì)裝收投項(xiàng)產(chǎn)目后評(píng)估投資前期投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第4頁(yè)可行性研究

可行性研究是指在工程項(xiàng)目投資之前（投資前期），在深入調(diào)查研究和科學(xué)預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，綜合研究項(xiàng)目方案必要性、可行性和合理性，從而為項(xiàng)目投資決議提供科學(xué)依據(jù)一個(gè)論證方法。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第5頁(yè)可行性研究可行性研究普通可分為四個(gè)階段：機(jī)會(huì)研究階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段和評(píng)價(jià)與決議階段，各個(gè)研究階段目標(biāo)、任務(wù)、內(nèi)容、費(fèi)用估算精度及研究所需時(shí)間各不相同?？尚行匝芯渴峭顿Y前期最主要內(nèi)容，其主要工作是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究和籌措資金，它是后兩個(gè)時(shí)期前提和基礎(chǔ)。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第6頁(yè)1.機(jī)會(huì)研究考慮投資目標(biāo)，判別投資機(jī)會(huì)。比較粗略，不能直接用于決議。

要求：對(duì)投資額估算±30％，時(shí)間1～3月，花費(fèi)占總投資0.2～1.0％。內(nèi)容：地域情況，工業(yè)政策，資源條件，勞動(dòng)力情況，社會(huì)條件，地理環(huán)境，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)情況及項(xiàng)目標(biāo)社會(huì)影響。機(jī)會(huì)研究要處理兩個(gè)方面問(wèn)題，一是社會(huì)是否需要，二是有沒(méi)有能夠開(kāi)展基本條件。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第7頁(yè)2.初步可行性研究任務(wù)：對(duì)機(jī)會(huì)研究投資提議詳細(xì)化為多個(gè)比選方案，并進(jìn)行初步評(píng)價(jià)，篩選方案，確定項(xiàng)目標(biāo)初步可行性。內(nèi)容：市場(chǎng)、原材料及投入、廠址、經(jīng)濟(jì)規(guī)模及主要設(shè)備選型。要求：投資及成本估算±20％，時(shí)間3～5月，花費(fèi)占0.25％～1.25％。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第8頁(yè)3.詳細(xì)可行性研究任務(wù)：對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行深入技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，重點(diǎn)是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。選擇出最優(yōu)（或滿意）方案，并提出研究結(jié)論，為正確進(jìn)行投資決議提供依據(jù)。要求：投資估算精度±10％，時(shí)間幾個(gè)月至2年，花費(fèi)0.5～3％。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第9頁(yè)3.詳細(xì)可行性研究詳細(xì)可行性研究不是最終目標(biāo)，而是實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目決議科學(xué)化、民主化，降低和防止投資決議失誤，提升建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益一個(gè)伎倆。所以，投資決議者或主管部門最終決議結(jié)果，不一定與詳細(xì)可行性研究評(píng)價(jià)結(jié)論完全一致。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第10頁(yè)4.評(píng)價(jià)和投資決議由投資決議部門組織或授權(quán)專業(yè)銀行、工程咨詢企業(yè)，代表國(guó)家對(duì)上報(bào)項(xiàng)目可行性研究匯報(bào)進(jìn)行全方面審核和再評(píng)價(jià)。任務(wù)：審核、分析、判斷可行性研究匯報(bào)可靠性和真實(shí)性，提出項(xiàng)目評(píng)定（價(jià)）匯報(bào)，為決議者提供最終決議依據(jù)。內(nèi)容：項(xiàng)目標(biāo)必要性評(píng)價(jià)，可能性評(píng)價(jià)，技術(shù)評(píng)價(jià)，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，綜合評(píng)價(jià)，并編寫評(píng)價(jià)匯報(bào)。要求：投資及成本估算精度±10％，時(shí)間1～3個(gè)月，從全局利益出發(fā)，客觀、公正、可靠。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第11頁(yè)可行性研究?jī)?nèi)容項(xiàng)目興建理由從項(xiàng)目本身和國(guó)民經(jīng)濟(jì)兩個(gè)層次進(jìn)行分析?！?xiàng)目層次分析站在投資者角度，從項(xiàng)目產(chǎn)品費(fèi)用和投資效益角度論證興建理由是否充分合理；——國(guó)民經(jīng)濟(jì)層次分析是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局角度分析項(xiàng)目對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)條件符合性。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第12頁(yè)可行性研究深度要求反應(yīng)可行性研究結(jié)果主要設(shè)備滿足訂貨要求重大方案應(yīng)該經(jīng)過(guò)多個(gè)方案比選確定技術(shù)數(shù)據(jù)應(yīng)滿足項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)要求融資方案可靠展現(xiàn)重大分歧事項(xiàng)附錄相關(guān)協(xié)議等輔助性材料投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第13頁(yè)可行性研究匯報(bào)市場(chǎng)研究經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)技術(shù)研究決議參考必要性合理性可行性投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第14頁(yè)國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革決定國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革決定(國(guó)發(fā)〔２００４〕２０號(hào))

改革政府對(duì)企業(yè)投資管理制度，按照“誰(shuí)投資、誰(shuí)決議、誰(shuí)收益、誰(shuí)負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)企業(yè)投資自主權(quán)；

合理界定政府投資職能，提升投資決議科學(xué)化、民主化水平，建立投資決議責(zé)任追究制度。

投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第15頁(yè)溫家寶在關(guān)于投資體制改革匯報(bào)上指示：推進(jìn)投資體制改革，是建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制主要舉措，對(duì)當(dāng)前加強(qiáng)和改進(jìn)宏觀調(diào)控有尤其主要意義，這項(xiàng)改革基本出發(fā)點(diǎn)就是要充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源基礎(chǔ)性作用，實(shí)施政企分開(kāi)，降低行政干預(yù)；就是要確立企業(yè)在投資活動(dòng)中主體地位，實(shí)施企業(yè)自主籌資，自負(fù)盈虧，銀行自主審貸，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；就是要合理界定政府投資職能，經(jīng)過(guò)制訂發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，利用經(jīng)濟(jì)和法律伎倆，引導(dǎo)社會(huì)投資；就是要改進(jìn)政府投資項(xiàng)目標(biāo)決議規(guī)則和程序，提升投資決議科學(xué)化和民主化水平，建立嚴(yán)格投資決議責(zé)任追究制度。實(shí)施這項(xiàng)改革，一定會(huì)為調(diào)整結(jié)構(gòu)，深化改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增加方式發(fā)揮主動(dòng)作用。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第16頁(yè)國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革決定改革項(xiàng)目審批制度，落實(shí)企業(yè)投資自主權(quán)。徹底改革現(xiàn)行不分投資主體、不分資金起源、不分項(xiàng)目性質(zhì)，一律按投資規(guī)模大小分別由各級(jí)政府及相關(guān)部門審批企業(yè)投資管理方法。對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)項(xiàng)目，一律不再實(shí)施審批制，區(qū)分不一樣情況實(shí)施核準(zhǔn)制和立案制。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第17頁(yè)國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革決定政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其它項(xiàng)目不論規(guī)模大小，均改為立案制，項(xiàng)目標(biāo)市場(chǎng)前景、經(jīng)濟(jì)效益、資金起源和產(chǎn)品技術(shù)方案等均由企業(yè)自主決議、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并依法辦理環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等許可手續(xù)和減免稅確認(rèn)手續(xù)。對(duì)于企業(yè)使用政府補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貼息投資建設(shè)項(xiàng)目，政府只審批資金申請(qǐng)匯報(bào)。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第18頁(yè)項(xiàng)目社會(huì)評(píng)價(jià)世界銀行(WB)在1984年就首次要求“社會(huì)性評(píng)定”應(yīng)成為世行在進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究工作一部分，在項(xiàng)目評(píng)價(jià)階段，與經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)共同進(jìn)行。項(xiàng)目評(píng)價(jià)從單一經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，發(fā)展到經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境和社會(huì)等方面評(píng)價(jià)，但仍以經(jīng)濟(jì)、技術(shù)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第19頁(yè)項(xiàng)目社會(huì)評(píng)價(jià)世界大壩委員會(huì)（WCD）項(xiàng)目決議考慮次序?yàn)椋荷鐣?huì)評(píng)價(jià)、生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、管理評(píng)價(jià)、技術(shù)評(píng)價(jià)。這就表達(dá)了一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，社會(huì)評(píng)價(jià)將在項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系與決議中飾演越來(lái)越主要角色。社會(huì)評(píng)價(jià)已經(jīng)成為與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)相并列一個(gè)獨(dú)立投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法。伴隨社會(huì)發(fā)展觀從“以經(jīng)濟(jì)增加為中心”到“以人為中心”，再到20世紀(jì)90年代“以人為中心可連續(xù)發(fā)展”，到“科學(xué)發(fā)展觀”，到“友好社會(huì)”。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第20頁(yè)社會(huì)評(píng)價(jià)定義項(xiàng)目標(biāo)社會(huì)評(píng)價(jià)是指因?yàn)轫?xiàng)目建設(shè)、實(shí)施與運(yùn)行，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)、自然資源利用、自然與生態(tài)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境等方面社會(huì)效益與影響分析。社會(huì)評(píng)價(jià)主要應(yīng)用社會(huì)學(xué)、人類學(xué)、項(xiàng)目評(píng)定學(xué)一些理論和方法，經(jīng)過(guò)系統(tǒng)地調(diào)查、搜集與項(xiàng)目相關(guān)各種社會(huì)原因和社會(huì)數(shù)據(jù)，分析項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能出現(xiàn)各種社會(huì)問(wèn)題，提出盡可能降低或防止項(xiàng)目負(fù)面社會(huì)影響提議和辦法，以確保項(xiàng)目順利實(shí)施并使項(xiàng)目效果連續(xù)發(fā)揮。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第21頁(yè)特點(diǎn)社會(huì)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目設(shè)計(jì)中用以分析社會(huì)問(wèn)題和構(gòu)建利益相關(guān)者參加框架一個(gè)評(píng)價(jià)方法。社會(huì)評(píng)價(jià)作為一個(gè)分析工具，提供了一個(gè)研究框架，將社會(huì)問(wèn)題分析和利益相關(guān)者參加結(jié)合到項(xiàng)目設(shè)計(jì)中。社會(huì)評(píng)價(jià)與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、環(huán)境評(píng)價(jià)一樣，也是項(xiàng)目評(píng)價(jià)一個(gè)主要方面。項(xiàng)目社會(huì)評(píng)價(jià)著重研究項(xiàng)目標(biāo)社會(huì)可連續(xù)性，即項(xiàng)目與社會(huì)協(xié)調(diào)問(wèn)題，項(xiàng)目與所在地互適性分析；研究項(xiàng)目與人之間關(guān)系問(wèn)題，這些問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、環(huán)境評(píng)價(jià)不能處理。投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第22頁(yè)區(qū)分目標(biāo)多元性，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)目標(biāo)單一，而社會(huì)評(píng)價(jià)包括社會(huì)和環(huán)境原因復(fù)雜，沒(méi)有共同度量標(biāo)準(zhǔn)；周期長(zhǎng)，社會(huì)評(píng)價(jià)要考查近期與遠(yuǎn)期社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，連續(xù)時(shí)間長(zhǎng)；定量難，以定性為主，難以定量分析；行業(yè)定向，項(xiàng)目定向，行業(yè)、項(xiàng)目差異性大，沒(méi)有通用方法；間接效益與間接影響多，社會(huì)評(píng)價(jià)更發(fā)展社會(huì)公益型項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目。社會(huì)評(píng)價(jià)是經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、環(huán)境評(píng)價(jià)有益補(bǔ)充，投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第23頁(yè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)第24頁(yè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)是投資項(xiàng)目周期一個(gè)重要階段，是項(xiàng)目管理重要內(nèi)容。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)主要服務(wù)于投資決策，是出資人對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管重要伎倆。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)也可認(rèn)為改善企業(yè)