期貨從業(yè)期貨市場(chǎng)教程機(jī)考押題班主講老師：盧瑜機(jī)考押題二1．CBOT允許交易商以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是（）年。A．1851

B．1883

C．1882D．1925【答案】C

一、單選題2．遠(yuǎn)期交易的基本功能是（）。A．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B．套期保值

C．價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D．組織商品流通【答案】D一、單選題3．下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是（）。A．期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行B．由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商

C．期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)場(chǎng)交易D．杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且保證會(huì)比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯【答案】D一、單選題4．下列不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A．銅

B．鋁

C．黃金

D．PTA【答案】D一、單選題5．我國(guó)本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）。A．廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司

B．中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司

C．北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司

D．

北京金鵬期貨終紀(jì)公司【答案】A一、單選題6．期貨市場(chǎng)的建立不會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生重大影響，原因在于（）。

A．期貨市場(chǎng)的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)貨市場(chǎng)的規(guī)模B．期貨市場(chǎng)上的交割比率極低

C．期貨市場(chǎng)是非立即變現(xiàn)的

D．期貨是零和游戲【答案】D一、單選題7．期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。A．套期保值者

B．生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C．期貨交易所

D．期貨投機(jī)者【答案】D一、單選題8．對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格的特征表述不正確的是（）。A．期貨價(jià)格具有保密性

B．期貨價(jià)格具有預(yù)期性

C．期貨價(jià)格具有連續(xù)性

D．期貨價(jià)格具有權(quán)威性【答案】A一、單選題9．CBOT是（）的簡(jiǎn)稱。A．芝加哥期貨交易所

B．倫敦金屬交易所C．紐約商業(yè)交易所D．芝加哥商業(yè)交易所【答案】A一、單選題10．現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。A．高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B．期貨交易活動(dòng)必要的參與方

C．影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織

D．朗貨合約商品的管理者【答案】A一、單選題11．目前，我國(guó)實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所是（）。A．大連商品交易所B．鄭州商品交易所C．E海期貨交易所D．中國(guó)金融期貨交易所【答案】D一、單選題12．某投資者買(mǎi)入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（），該投資者不賠不賺。A．X+CB．X—CC．C—XD．C【答案】B一、單選題13．期貨合約的價(jià)格是（）。A．期貨交易所決定的B．標(biāo)的資產(chǎn)的提供者確定的C．買(mǎi)賣(mài)雙方在簽訂合約時(shí)確定的D．交易者在市場(chǎng)上競(jìng)價(jià)確定的【答案】D

一、單選題14．利率期貨最早是在（）年推出的。A．1975B．1976C．1977D．1978【答案】A一、單選題15．（）是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。A．指數(shù)期貨交易B．多CTA策略C．保護(hù)性止損D．期貨加期權(quán)【答案】C一、單選題16．關(guān)于上海期貨交易所鋁期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A．最小變動(dòng)價(jià)位為10元／噸B．交易單位為5噸／手C．每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±3％D．最后交易日為合約交割月份的15日(遇法定假日順延)【答案】C一、單選題17．（）要求同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩種或兩種以上期貨合約。A．停止限價(jià)指令B．雙向指令C．套利指令D．階梯價(jià)格指令【答案】C

一、單選題18．關(guān)于保證金的說(shuō)法，下列敘述正確的是（）。A．初始保證金是交易者新開(kāi)倉(cāng)(即新買(mǎi)入或新賣(mài)出一定數(shù)量期貨合約)時(shí)所需交納的資金，是根據(jù)交易額和保證金比率確定的B．維持保證金是當(dāng)投資者買(mǎi)賣(mài)一份期貨合約時(shí)該投資者存入經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金C．保證金存款只能用現(xiàn)金支付D．保證金制度的實(shí)施，提高了期貨咬易的成本【答案】A一、單選題19．市價(jià)指令的特點(diǎn)是（）。A．可按客戶預(yù)期的價(jià)格成交，但成交速度慢B．可以有效地鎖定利潤(rùn)或把損失降低到最低限度C．成交速度很快D．適合穩(wěn)健型投資者使用【答案】C一、單選題20．關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)，下列說(shuō)法不正確的是（）。A．交易都通過(guò)電腦完成B．有利于公開(kāi)、公平、公正的原則C．在歐美期貨市場(chǎng)較為流行D．交易者可采用一些手勢(shì)配合交易【答案】C一、單選題21．上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為16500元/噸，買(mǎi)入價(jià)格為16510元/噸，前一成交價(jià)為16490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元/噸。A．16505B．16490C．16500D．16510【答案】C一、單選題22．如某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A．上一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)B．上一交易日結(jié)算價(jià)C．上一交易日收盤(pán)價(jià)D．本月平均價(jià)【答案】B一、單選題23．在我國(guó)的交易所中，（）的期貨品種采用的不是實(shí)物交割方式。A．大連商品交易所B．鄭州商品交易所C．上海期貨交易所D．中國(guó)金融期貨交易所【答案】D一、單選題24．期貨市場(chǎng)上套期保值的效果主要是由（）決定的。A．現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度B．期貨價(jià)格的變動(dòng)程度C．基差的變動(dòng)程度D．交易保證金水平【答案】C一、單選題25．某出口商擔(dān)心美元貶值而采取套期保值，可以（）。A．買(mǎi)美元期貨買(mǎi)權(quán)B．賣(mài)歐洲美元期貨C．賣(mài)美元期貨D．賣(mài)美元期貨賣(mài)權(quán)，賣(mài)日元期貨買(mǎi)權(quán)【答案】C一、單選題26．在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為一2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差（）。A．“走強(qiáng)”B．“走弱”C．“平穩(wěn)”D．“縮減”【答案】A一、單選題27．在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣(mài)出套期保值，隨著基差的縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。A．得到部分的保護(hù)B．盈虧相抵C．沒(méi)有任何的效果