《證券投資學》課程教學大綱課程編號：課程名稱（中英文）：《證券投資學》SecuritiesInvestment總學時：60課時必修（選）課：必修學分：3開課系、教研室：經(jīng)濟管理系金融教研室合用專業(yè)：經(jīng)濟管理系金融管理、投資與理財、會計系會計專業(yè)一、本課程的性質、任務和教學目的通過近的發(fā)展，中國證券市場獲得了很大的成就，證券市場已成為國家經(jīng)濟體系的重要構成部份。買賣股票、債券、基金、期貨已成為大眾投資的重要渠道，資產(chǎn)證券化趨勢越來越展現(xiàn)，證券交易活動日趨活躍。證券投資學是研究證券投資的本持及其運動規(guī)律的一門綜合性、應用性學科，詳細地講，它研究證券投資者怎樣對的地選擇證券投資工具，怎樣規(guī)范地參與證券市場運作，怎樣科學地進行證券投資決策分析，怎樣成功地使用證券投資措施與技巧，國家怎樣對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。因此，從我國經(jīng)濟改革和證券市場發(fā)展的規(guī)定出發(fā)，為了適應證券市場的發(fā)展，滿足學校出于教學和市場需求的雙重考慮，加強對中國證券投資理論和措施的研究，對于提高證券投資者的素質，發(fā)揮證券市場的投融資功能，推進我國證券市場向市場化、法制化和國際化發(fā)展，但愿學生通過此門課程的學習，掌握證券投資基本知識，理解中國證券市場的最新發(fā)展，能對他們未來的投資以及工作起到積極的指導作用。二、本課程的教學內(nèi)容與課時分派表（一）教學內(nèi)容證券投資學是研究證券投資的本質及其運動規(guī)律的一門綜合性、應用性學科，它研究證券投資者怎樣對的地選擇證券投資工具怎樣規(guī)范地參與證券市場運作，怎樣科學地進行證券投資決策分析，怎樣成功地使用證券投資措施與技巧，國家怎樣對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。教學內(nèi)容重要讓學生理解證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展、證券及證券市場有關的基礎知識，重點學習怎樣進行投資決策分析。在講課過程中重要是結合案例及試驗教學活動使學生對本課程的學習充斥愛好。第一章證券投資工具教學目的與規(guī)定：本章重要簡介證券的概念、分類和特性，規(guī)定掌握股票、債券及證券投資基金的特性和類型，理解它們之間的區(qū)別。教學內(nèi)容：第一節(jié)證券與有價證券1、證券概念及其分類2、有價證券概念、特性及其分類第二節(jié)股票1、股票定義及性質2、股票特性及類型3、我國現(xiàn)行股票類型第三節(jié)債券1、債券定義及特性2、債券分類3、股票與債券的區(qū)別第四節(jié)證券投資基金1、證券投資基金的定義和特性2、證券投資基金的分類3、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：投資者的地位、所反應的經(jīng)濟關系、所籌資金的投向、投資工具性質以及收益與風險不一樣。第二章證券市場教學目的與規(guī)定：本章重要簡介證券市場涵義、構造與基本功能，熟悉證券市場的重要參與者和股票價格指數(shù)，理解證券市場的效率及其形式。教學內(nèi)容：第一節(jié)證券市場概述1、證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展2、證券市場的特性3、證券市場的分類4、證券市場的構造與功能第二節(jié)證券市場參與者1、證券發(fā)行者2、證券投資者3、證券市場中介機構4、自律性組織5、證券監(jiān)管機構第三節(jié)股票價格指數(shù)1、股票價格指數(shù)的涵義及分類2、國際重要的股票價格指數(shù)3、我國重要的股票價格指數(shù)第四節(jié)證券市場的效率1、有效的證券市場涵義2、有效證券市場的形式及特性第三章證券發(fā)行市場教學目的與規(guī)定：本章重要論述證券發(fā)行市場的特性和作用，規(guī)定學生熟悉發(fā)行市場構造和分類，掌握股票和債券發(fā)行的目的、方式和價格理解股票、債券、轉債、基金的發(fā)行與承銷。教學內(nèi)容：第一節(jié)證券發(fā)行市場概述1、證券發(fā)行市場的特性和作用2、證券發(fā)行市場構造和分類3、股票發(fā)行市場，包括發(fā)行方式、發(fā)行目的、發(fā)行價格確實定等4、債券發(fā)行市場第二節(jié)股票的發(fā)行與承銷股票發(fā)行的條件企業(yè)改組為上市企業(yè)并發(fā)行股票的程序股票承銷資格與承銷風險第三節(jié)債券的發(fā)行與承銷1、債券發(fā)行條件2、國債的發(fā)行與承銷3、企業(yè)債券的發(fā)行與承銷4、金融債券的發(fā)行與承銷5、債券承銷的風險與收益第四節(jié)轉債、基金的發(fā)行與承銷1、轉債的發(fā)行與承銷2、基金的發(fā)行與承銷第四章證券交易市場教學目的與規(guī)定：本章重要論述證券交易市場的涵義、功能及特點，證券交易所、場外交易市場及其特性。規(guī)定學生掌握證券交易程序以及期貨交易獨特的交易規(guī)則、運行機制和市場功能。教學內(nèi)容：第一節(jié)證券交易市場概述1、證券交易市場的特點和功能2、證券交易所3、場外交易所第二節(jié)證券交易程序1、開戶2、委托3、競價成交4、結算5、登記過戶第三節(jié)期貨交易1、期貨交易的定義與特性2、期貨交易的功能3、期貨交易的參與者4、期貨交易機制第五章證券投資分析教學目的與規(guī)定：本章重要論述證券投資分析的意義，證券投資的重要分析流派及其特點，證券投資分析信息的來源。規(guī)定學生掌握證券投資分析的環(huán)節(jié)，基礎分析法與技術分析法的概念、理論基礎及兩者之間的關系。教學內(nèi)容：第一節(jié)證券投資分析概述1、證券投資分析的意義2、證券投資分析行業(yè)的發(fā)展歷程3、證券投資分析的重要分析流派及其特點第二節(jié)證券投資分析的信息1、證券投資分析的信息種類2、證券投資分析的信息來源第三節(jié)證券投資分析的環(huán)節(jié)1、信息資料的搜集與整頓2、案頭研究3、實地考察4、撰寫分析匯報第四節(jié)證券投資分析的重要措施1、基本分析法2、技術分析法3、兩種分析措施的關系第六章證券投資價值分析教學目的與規(guī)定：本章重要分析影響股票及證券價格的多種原因。規(guī)定學生純熟掌握股票和證券價格的計算措施，同步理解基金及其他有價證券的價格分析。教學內(nèi)容：第一節(jié)股票投資價值分析1、股票投資價值形成及影響原因2、股票的理論價格3、股票的市場價格第二節(jié)債券投資價值分析1、影響債券投資價值的原因2、債券價值的計算3、債券的利率期限構造4、市場利基者戰(zhàn)略第三節(jié)基金投資價值分析1、封閉式基金的價值分析2、開放式基金的價值分析第七章宏觀經(jīng)濟分析教學目的與規(guī)定：本章重要簡介宏觀經(jīng)濟分析的意義和措施，純熟應用各經(jīng)濟指標進行的宏觀分析，規(guī)定學生系統(tǒng)把握經(jīng)濟運行狀況和宏觀政策對證券市場的影響，理解政治、文化、社會和災害原因與證券市場的關聯(lián)。教學內(nèi)容：第一節(jié)宏觀經(jīng)濟分析概述1、國際金融環(huán)境的影響2、宏觀經(jīng)濟分析的意義第二節(jié)宏觀分析的措施1、總量分析法2、計量經(jīng)濟模型3、概率預測4、經(jīng)濟指標法5、構造分析法第三節(jié)宏觀經(jīng)濟分析與證券市場1、周期分析和經(jīng)濟指標分析2、宏觀經(jīng)濟運行分析3、宏觀經(jīng)濟政策分析第四節(jié)其他宏觀原因的影響1、政治原因2、社會心理原因3、文化原因4、災害原因第八章行業(yè)分析教學目的與規(guī)定：本章重要簡介行業(yè)的劃分、行業(yè)分析的意義以及影響行業(yè)發(fā)展的重要原因。規(guī)定學生系統(tǒng)把握行業(yè)分析的內(nèi)容，純熟掌握行業(yè)選擇的措施，理解定性和定量的分析措施在行業(yè)分析中的應用。教學內(nèi)容：第一節(jié)行業(yè)分析概述1、行業(yè)的含義*2、行業(yè)的分類3、行業(yè)分析的意義4、行業(yè)分析的分類第二節(jié)行業(yè)分析的基本內(nèi)容1、行業(yè)的基本經(jīng)濟特性分析2、行業(yè)構造分析3、周期分析第三節(jié)行業(yè)選擇1、行業(yè)選擇的目的2、行業(yè)選擇的措施第四節(jié)行業(yè)分析措施1、定性分析法2、定量分析法第九章企業(yè)分析教學目的與規(guī)定：本章重點論述了企業(yè)基本素質分析、企業(yè)經(jīng)營管理能力、企業(yè)財務狀況分析的內(nèi)容。規(guī)定學生學會運用財務報表進行企業(yè)財務分析，掌握財務比率分析的作用以及各個財務指標的內(nèi)容和計算措施，理解企業(yè)基本素質分析、企業(yè)經(jīng)營管理能力分析的內(nèi)容。教學內(nèi)容：第一節(jié)企業(yè)基本素質分析1、企業(yè)競爭地位分析2、企業(yè)盈利能力分析3、企業(yè)經(jīng)營管理能力分析4、企業(yè)成長性分析5、企業(yè)基本分析在上市企業(yè)調研中的實際運用第二節(jié)企業(yè)財務分析1、企業(yè)的重要財務報表2、財務報表的分析措施3、財務比率分析4、財務分析中應注意的問題第三節(jié)其他重要原因分析1、投資項目2、資產(chǎn)重組3、關聯(lián)交易4、會計和稅收政策的變化第十章證券投資技術分析基礎教學目的與規(guī)定：通過本章的學習，規(guī)定學生理解證券投資技術分析的理論根據(jù)，掌握技術分析的四大要素、種類及其局限性，可以純熟運用技術分析措施進行證券投資決策。教學內(nèi)容：第一節(jié)技術分析概述1、技術分析的含義和目的2、技術分析的理論根據(jù)——三大假設3、技術分析的四大要素：價、量、時、空第二節(jié)技術分析的種類1、技術分析措施分類2、技術分析與基本分析的區(qū)別3、技術分析的局限性第三節(jié)案例分析1、有關價和量的案例2、有關時空與價格的關系的案例第十一章技術圖形分析教學目的與規(guī)定：本章重要簡介了技術圖形分析的種類及詳細內(nèi)容。規(guī)定學生學會運用K線圖形分析、切線分析、形態(tài)分析等圖形分析法，分析股價變動趨勢。教學內(nèi)容：第一節(jié)K線圖形分析1、K線的意義和功能2、K線組合應用3、K線組合運用中應注意的問題第二節(jié)切線分析1、趨勢分析2、支撐線和壓力線3、軌道線和趨勢線4、黃金分割線和比例線5、扇形原理、速度線和甘氏線6、切線理論應注意的問題第三節(jié)技術形態(tài)分析1、技術形態(tài)概述2、反轉突破形態(tài)3、三角形態(tài)和矩形形態(tài)4、喇叭形、菱開、旗形和楔形5、技術形態(tài)分析應注意的問題6、案例運用第十二章技術指標分析教學目的與規(guī)定：通過本章學生，理解技術指標的含義及其運使用方法則，規(guī)定學生掌握重要技術指標的計算措施和分析技巧，學會運用有關指標進行詳細的證券投資分析。教學內(nèi)容：第一節(jié)技術指標概述1、技術指標的定義2、技術指標產(chǎn)生的措施3、技術指標的運使用方法則4、技術指標的本質第二節(jié)市場趨勢指標1、移動平均線2、平滑異同移動平均線第三節(jié)市場動量指標1、強弱指標2、隨機指標3、威廉指標4、能量潮指標第四節(jié)市場大盤指標1、騰落指標2、漲跌比率3、超買超賣指標第五節(jié)市場人氣指標1、乖離率指標2、心理線指標3、人氣指標4、買賣意愿指標5、中間意愿指標6、運用技術指標應注意的問題第十三章權威投資理論教學目的與規(guī)定：通過本章學生，理解國外重要的權威投資理論，并結合中國證券市場的實際狀況中以理解和應用，同步應認識到國外投資理論在中國的合用性和局限性。教學內(nèi)容：第一節(jié)周期與循環(huán)理論1、周期循環(huán)的九大階段理論2、康克狄夫大波浪周期理論3、人生歷程——生命周期投資概念第二節(jié)波浪理論1、波浪理論的三要素2、波浪理論的基本形態(tài)3、辨別三浪構造和五浪構造4、多種波浪的基本特性5、數(shù)浪劃分原則6、波浪理論與菲波納奇數(shù)字第三節(jié)其他權威投資理論1、道氏理論2、江恩理論3、隨機漫步理論4、相反理論5、亞當理論6、裂口理論7、博傻理論8、尾市理論——最佳短線理論第十四章投資組合理論教學目的與規(guī)定：通過本章學生，理解投資組合理論的發(fā)展過程，懂得證券投資學中所講風險的含義。規(guī)定學生掌握風險管理的基本措施，熟悉風險資產(chǎn)組合的效率邊界及引入無風險資產(chǎn)后效率邊界的變化，理解投資者的無差異曲線及理性投資者的選擇過程。教學內(nèi)容：第一節(jié)投資組合理論的來源1、馬科威茨對投資組合理論的思索2、托賓對投資組合理論的思索第二節(jié)風險管理概論1、風險的含義2、風險管理的措施3、風險的度量第三節(jié)組合的收益率與風險1、組合投資理論的基本假設2、兩種資產(chǎn)組合的期望收益率和原則差3、N種資產(chǎn)組合的期望收益率和原則差4、尋找最優(yōu)投資組合的代數(shù)分析第四節(jié)投資者的最優(yōu)化選擇1、投資者效用與無差異曲線2、效用函數(shù)與最優(yōu)投資組合選擇的圖形分析3、風險資產(chǎn)與無風險資產(chǎn)的組合。（二）課時分派第一章：簡介證券投資工具課時：6第二章：證券市場的基本知識課時：4第三章：證券發(fā)行市場課時：6第四章：證券交易市場課時：4第五章：投資投資分析基本知識課時：4第六章：證券投資價值分析課時：4第七章：宏觀經(jīng)濟分析課時：4第八章：行業(yè)分析課時：6第九章：企業(yè)分析課時：6第十章：證券投資技術分析基礎知識課時：2第十一章：技術圖形分析課時：2上機實習安排：課時：12總課時：60課時

本課程的基本規(guī)定通過這門課程系統(tǒng)的理論知識學習，規(guī)定學生能理解證券市場的基本特點、性質、各類投資品種的交易運行規(guī)則等內(nèi)容，掌握對的選擇投資工具、規(guī)范參與證券市場運作，并能科學有效地從宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢以及結合企業(yè)的實際經(jīng)營狀況再配合對應的技術指標進行投資決策分析。本課程難點、重點及特色本課程難點、重點是將此前所學過的各門基礎知識要綜合運用起來，對現(xiàn)實經(jīng)濟社會生活中的各個經(jīng)濟現(xiàn)象用專業(yè)的眼光和理論知識來分析。重點是怎樣進行證券投資分析，首先要分析整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境及狀況，然后是行業(yè)的綜合分析，再就是對各個企業(yè)的基本面狀況進行分析，包括競爭能力、管理能力、成長性分析以及盈利能力分析，著重點是在對企業(yè)的財務狀況進行全面的分析，規(guī)定學生純熟掌握財務知識和會計原理，以及對應的法律法規(guī)，才能使這門功課的學習獲得一定的效果。五、本課程與其他課程的關系及教學提議為了完畢教學目的，把理論、技能和素質三位一體的教學方式落在實處，《證券投資學》課程教學采用靈活、多種教