精品文檔-下載后可編輯年10月《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷32022年10月《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷3

單選題（共100題，共100分）

1.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10％，則二者在第三年年末時(shí)的終值相差()元。

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

2.下列關(guān)于期權(quán)合約的要素的說法不正確的是（）。

A.期權(quán)賣方的最大收益為期權(quán)費(fèi)

B.期權(quán)的多頭方是指買入期權(quán)并支付期權(quán)費(fèi)的一方

C.期權(quán)賣方獲得的最大收益為期權(quán)的協(xié)議價(jià)格

D.通知日在期權(quán)有效期內(nèi)

3.參與全國銀行間債券回購的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在（）開立債券托管賬戶。

A.中國證券登記結(jié)算公司

B.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.證券交易所

4.基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.基金凈值變動(dòng)表

D.投資比例變動(dòng)表

5.下列關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。

A.固定利率債券和零息債券的價(jià)格與市場利率無關(guān)

B.浮動(dòng)利率債券相比固定利率債券在利率下行環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

C.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

D.浮動(dòng)利率債券相比固定利率債券在利率上升環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)

6.投資者參與以下投資，要求風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)最低的是（）。

A.某國有銀行發(fā)行的一年期理財(cái)產(chǎn)品

B.一年期國債

C.滬深300指數(shù)

D.某股份制銀行發(fā)行的一年期債券

7.（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

A.轉(zhuǎn)換期限

B.轉(zhuǎn)換價(jià)格

C.贖回條款

D.回售條款

8.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的局限性包括（）。

I．理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率與實(shí)際應(yīng)用中的國債收益率可能不同

II．證券波動(dòng)性會(huì)加大統(tǒng)計(jì)誤差，從而影響對(duì)超額收益α的測度

III．β系數(shù)是固定不變的

IV.缺少完全具有代表性的市場指數(shù)

A.I、II、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

9.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，則可以認(rèn)為該股票基金屬于（）。

A.防御型基金

B.激進(jìn)型基金

C.成長型基金

D.價(jià)值型基金

10.證券投資基金在投資過程中獲得的收入可能會(huì)涉及所得稅的是（）。

A.債券差價(jià)收入

B.債券利息收入

C.股票差價(jià)收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

11.A公司2022年的總資產(chǎn)、總負(fù)債、銷售收入、凈利潤均較2022年上升1億元，則以下說法正確的是（）。

A.A公司2022年凈資產(chǎn)收益率高于2022年

B.A公司2022年總資產(chǎn)收益率高于2022年

C.A公司2022年總資產(chǎn)收益率低于2022年

D.A公司2022年銷售利潤率高于2022年

12.根據(jù)自律管理的要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取保證業(yè)務(wù)正常運(yùn)行的措施不包括（）。

A.對(duì)基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)出具監(jiān)管警示函

B.建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

C.對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程

D.建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范

13.如果S代表樣本的標(biāo)準(zhǔn)差,ri代表第i個(gè)樣本數(shù)據(jù)，rˉ代表樣本數(shù)據(jù)的均值，n是樣本數(shù)據(jù)的個(gè)數(shù)，則樣本方差的計(jì)算公式是（）。

A.見圖A

B.見圖B

C.見圖C

D.見圖D

14.右表圖是某只股票基金2022年上半年股票投資的行業(yè)配置情況，包含年初投資該行業(yè)的初始權(quán)重和所持各行業(yè)股票上半年的加權(quán)平均漲跌幅，并假設(shè)上半年內(nèi)沒有交易和其他費(fèi)用。關(guān)于行業(yè)貢獻(xiàn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.計(jì)算機(jī)的行業(yè)貢獻(xiàn)最低

B.所投資行業(yè)的行業(yè)貢獻(xiàn)總和即為該基金投資股票的總收益

C.家用電器的行業(yè)貢獻(xiàn)最高

D.所投資行業(yè)的行業(yè)貢獻(xiàn)總和為10.20%

15.下列關(guān)于機(jī)會(huì)成本的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.機(jī)會(huì)成本屬于顯性成本

B.機(jī)會(huì)成本屬于隱性成本

C.機(jī)會(huì)成本可能是正成本，也可能是負(fù)成本

D.機(jī)會(huì)成本與沖擊成本之間存在著相互沖突

16.關(guān)于資產(chǎn)配置的層次，以下表述正確的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在較長投資期限內(nèi)以追求長期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出事前的、整體性的、與投資者需求匹配的規(guī)劃

C.運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測市場變化、發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì)，并能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置方案

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的有效性存在爭議，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置對(duì)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的偏離往往被限制在一定范圍之內(nèi)

17.國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。

A.所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.遠(yuǎn)期利率

18.互換合約是指交易雙方約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）的合約。

A.證券

B.負(fù)債

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)

19.期貨市場有多種不同目的的交易形態(tài)，（）增強(qiáng)了市場的流動(dòng)性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場正常運(yùn)營的保證。

A.期現(xiàn)套利交易

B.價(jià)差套利交易

C.點(diǎn)價(jià)交易

D.投機(jī)交易

20.一般情況下，以下證券中有投票權(quán)的是（）。

A.公司債

B.優(yōu)先股

C.可轉(zhuǎn)債

D.普通股

21.關(guān)于QDII基金境外投資的流程，以下表述正確的是（）。

A.交易部與券商就每一筆交易指令進(jìn)行實(shí)時(shí)對(duì)比，若發(fā)現(xiàn)差異則告知基金經(jīng)理該交易失敗，重新下達(dá)交易指令

B.境內(nèi)托管人在收到結(jié)算指令后，和券商做結(jié)算準(zhǔn)備

C.基金會(huì)計(jì)在主要投資市場開市前將頭寸余額一次性告知基金經(jīng)理

D.各市場收市后，券商發(fā)回的成交回報(bào)經(jīng)復(fù)核無誤后，將結(jié)算指令發(fā)送給境內(nèi)托管人

22.關(guān)于預(yù)期損失，以下表述最準(zhǔn)確的是（）。

A.預(yù)期損失是指在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的預(yù)期

B.預(yù)期損失是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的歷史數(shù)據(jù)估算，預(yù)期投資組合未來的風(fēng)險(xiǎn)損失變化

C.預(yù)期損失主要是對(duì)將來可能發(fā)生的但沒有歷史數(shù)據(jù)的投資組合損失的預(yù)期

D.預(yù)期損失是對(duì)異常的但是無法徹底排除的投資組合有可能發(fā)生的損失的預(yù)期

23.關(guān)于公募基金的估值程序，以下說法正確的是（）。

A.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送給基金管理人進(jìn)行復(fù)核

B.基金凈值由管理人對(duì)外公布，由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購、贖回?cái)?shù)據(jù)

C.月末、年中和年末已經(jīng)進(jìn)行了估值復(fù)核的，可不用就基金會(huì)計(jì)賬目進(jìn)行核對(duì)

D.基金份額凈值應(yīng)于每個(gè)開放日閉市后，按照基金資產(chǎn)總值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算

24.預(yù)期損失是指在（）內(nèi)，投資組合損失的期望值。

A.給定時(shí)間區(qū)間和給定的置信區(qū)間

B.未來三年和給定的置信區(qū)間

C.未來半年和給定的置信區(qū)間

D.未來一年和給定的置信區(qū)間

25.跨境投資風(fēng)險(xiǎn)中的估值風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。I．多品種和多幣種核算問題II．基金估值核算數(shù)據(jù)來源不一致III．證券交易不活躍I

V.各國稅收制度不一致

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II

26.某債券基金的投資人贖回了凈值1,000萬元的基金份額，并支付了0.5%的贖回費(fèi)。根據(jù)該基金合同，該筆贖回費(fèi)的50%計(jì)入基金資產(chǎn)，假定該筆贖回費(fèi)未發(fā)生手續(xù)費(fèi)，則以下表述正確的是（）。

A.基金獲得利息收入2.5萬元

B.基金獲得投資收益2.5萬元

C.基金獲得其他收入2.5萬元

D.基金獲得非經(jīng)常性收入2.5萬元

27.下列關(guān)于指令驅(qū)動(dòng)市場和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場，說法正確的是（）。

A.指令驅(qū)動(dòng)市場遵循價(jià)高者優(yōu)先的原則

B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場又稱競價(jià)市場，以做市商為核心

C.隨價(jià)指令包括限價(jià)指令和止損指令兩類

D.美國納斯達(dá)克市場采用特定做市商制度

28.以下屬于貨幣市場工具的是（）。

I．剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券

II．剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的銀行定存、大額存單

III．剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的同業(yè)存單

IV.剩余期限超過397天的浮動(dòng)利率債

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.III、IV

D.I

29.在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場

D.上海期貨交易所

30.小芳購買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%，每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。

A.11,500

B.1,500

C.10,500

D.10,100

31.投資者小王分別在2022年1月和2022年2月投資了基金A和基金B(yǎng)，其后時(shí)間該兩筆投資的資產(chǎn)凈值如下表所示圖。以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金B(yǎng)比基金A抗跌

B.2022年2月至2022年5月，基金B(yǎng)的最大回撤是30%

C.2022年1月至2022年5月，基金A的最大回撤是37.5%

D.2022年2月至2022年5月，投資者小王的總資產(chǎn)凈值最大回撤為26%

32.已知某公司年銷售收入是1,000萬元，其年均應(yīng)收賬款為50萬元，那么該公司收回一次賬面上全部應(yīng)收賬款平均需要的天數(shù)是（）天。

A.3

B.18.3

C.7

D.20

33.下列行為中，QDII基金不得有的是（）。

A.投資于銀行存款、住房按揭支持證券

B.投資于與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股

C.購買房地產(chǎn)抵押按揭

D.投資于政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券

34.X與Y分別表示兩種不同類型借款人的違約損失．其協(xié)方差為0．06，X的標(biāo)準(zhǔn)差為0．6，Y的標(biāo)準(zhǔn)差為0．8，則其相關(guān)系數(shù)為（）。

A.0.1

B.0.15

C.0.125

D.0.25

35.關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.終值的計(jì)算公式為FV＝PV×（1＋i）n，其中i表示市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率

B.隨著時(shí)間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時(shí)間價(jià)值

C.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值也是不同的

D.一般情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來計(jì)算

36.如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%，那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A.27.71%

B.96%

C.3.32%

D.2.31%

37.關(guān)于單利、復(fù)利，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)于單利，本金在計(jì)息周期中獲得的利息不加入本金重復(fù)計(jì)算利息

B.對(duì)于復(fù)利，本金在計(jì)息周期中獲得的利息加入本金再計(jì)利息

C.不論單利還是復(fù)利，都與貼現(xiàn)是相反的過程

D.隨著時(shí)間的增長，利息率相同的情況下，單利和復(fù)利的利息差距逐漸擴(kuò)大

38.以下選項(xiàng)不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資工具的是（）。

A.房地產(chǎn)物業(yè)管理

B.房地產(chǎn)有限合伙

C.房地產(chǎn)權(quán)益基金

D.房地產(chǎn)投資信托

39.投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金時(shí)會(huì)畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關(guān)表述正確的是（）。

A.對(duì)投資者而言，私募股權(quán)基金通常在項(xiàng)目后期，開始現(xiàn)金流出

B.J曲線意味著私募股權(quán)投資通?？稍谝粌赡陜?nèi)獲得回報(bào)

C.J曲線以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸、以收益為縱軸

D.對(duì)投資者而言，私募股權(quán)基金在投資前期，主要是以投入資金為主

40.關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券可以避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

B.投資可贖回債券可能會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)于浮動(dòng)利率債券，在利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

41.假設(shè)某基金2022年1月5日的單位凈值為1．3910元，2022年12月31日的單位凈值為1．8618元。期間該基金曾于2022年4月9日和8月12日每份額分別派發(fā)紅利0．08元和0．10元。該基金2022年4月8日和8月11日（除息日前一天）的單位凈值分別為1．9035元和1．8460元，規(guī)定紅利以除息日前一天的單位凈值為計(jì)算基準(zhǔn)確定再投資份額，則2022年的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。

A.41.51％

B.38.53％

C.47.72％

D.33.85％

42.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。關(guān)于境外資產(chǎn)托管人所需滿足的條件，以下表述正確的是（）。

A.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于2億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2,000億美元或等值貨幣

B.在中國大陸設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于20億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2,000億美元或等值貨幣

C.在中國大陸設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1,000億美元或等值貨幣

D.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1,000億美元或等值貨幣

43.關(guān)于期貨合約和期權(quán)合約，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨合約在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易

B.期貨合約是雙邊合約，期權(quán)合約也是雙邊合約

C.期貨合約的損益對(duì)稱，期權(quán)合約的損益不對(duì)稱

D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)，期權(quán)合約也具有杠桿效應(yīng)

44.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素包括（）。

I．基金管理規(guī)模

II．時(shí)間區(qū)間

III．綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

A.II、III

B.I、II

C.I、III

D.I、II、III

45.下列風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率指標(biāo)中，不以CAPM模型為基礎(chǔ)的是（）。

A.夏普比率

B.詹森比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

46.某企業(yè)準(zhǔn)備發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，則下列四種可轉(zhuǎn)換債券要素中有利于發(fā)行企業(yè)的要素是（）。

A.擔(dān)保條款

B.回售條款

C.轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款

D.贖回條款

47.采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）是一項(xiàng)非常重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)，當(dāng)PMI顯著大于50時(shí)，表明經(jīng)濟(jì)在（）。

A.持平

B.衰退

C.發(fā)展

D.不確定

48.為了防止機(jī)構(gòu)僅展示業(yè)績良好的組合，GIPS規(guī)定投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將所有可自由支配于預(yù)期投資策略及收取管理費(fèi)的組合，根據(jù)相同策略或投資目標(biāo)，納入至少（）以上的組合群。

A.1個(gè)

B.2個(gè)

C.3個(gè)

D.4個(gè)

49.以下哪類風(fēng)險(xiǎn)不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)？（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.購買力風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

50.某企業(yè)于年初存入銀行1萬元，假定年利息率為12％，每年復(fù)利兩次。已知（F／P，6％，5）=1．3382，（F／P，6％，10）=1．7908，（F／P，12％，5）=1．7623，（F／P，12％，10）=3．1058，則第5年年末的本利和為（）元。

A.17623

B.17908

C.28653

D.31058

51.以下選項(xiàng)中，不屬于債券基金主要投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

52.目前我國開放式基金的估值頻率為（）。

A.每個(gè)自然日估值，當(dāng)日披露份額凈值

B.每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值

C.每個(gè)自然日估值，次日披露份額凈值

D.每個(gè)交易日估值，次日披露份額凈值

53.A公司為穩(wěn)定運(yùn)營的公用事業(yè)公司，市場預(yù)期其當(dāng)年每股收益為0.25元，市盈率為8倍，該公司的股票估值可能為（）元。

A.2

B.8

C.4

D.6

54.關(guān)于債券嵌入條款，以下表述正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入，還有一個(gè)看跌期權(quán)

B.和一個(gè)其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更高

C.大多數(shù)的通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券的票面利率在每個(gè)支付日會(huì)根據(jù)某一個(gè)消費(fèi)價(jià)格指數(shù)調(diào)整來反映通貨膨脹的變化

D.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行贖回權(quán)，贖回價(jià)格可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的

55.關(guān)于現(xiàn)金流量表，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力

B.編制基礎(chǔ)為權(quán)責(zé)發(fā)生制

C.能夠幫助投資者評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力

D.由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成

56.某公司持有10年單利計(jì)縣的期，每張面額為10000元，票面利率5%。起息日為6月1日，到期日為6月30日（共30天），若全年計(jì)息基數(shù)為360天，則到期日該公司獲得的利息為（）元

A.41.67

B.42.67

C.250

D.500

57.某基金計(jì)劃近期大量賣出股票A，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)該股票的價(jià)格造成下降5%的沖擊。T日某分析機(jī)構(gòu)發(fā)布研究報(bào)告看好股票A，其目標(biāo)價(jià)格上調(diào)10個(gè)百分點(diǎn)。T日該股票的收盤價(jià)為10元，則當(dāng)日該基金對(duì)于股票A的估值為（）元。

A.9.5

B.10.45

C.10

D.11

58.關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。

A.債券的年利息收入與債券的內(nèi)在價(jià)值的比率

B.債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場價(jià)格的比率

C.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率

D.債券的年利息收入與債券面值的比率

59.下面哪一類投資者屬于QFII投資者?（）

A.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

D.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者

60.下列不屬于債券到期收益率的影響因素的是（）。

A.債券的市場價(jià)格

B.票面利率

C.計(jì)息方式

D.交易方式

61.下列不利于實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)的是（）。

A.向投資者充分披露有關(guān)信息

B.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)

C.確?？蛻羲凶C券的交割依附于投資公司證券的交割

D.確保暫停贖回時(shí)能保護(hù)投資者的利益

62.某基金管理人計(jì)劃發(fā)行一只開放式基金產(chǎn)品，在確定基金估值相關(guān)條款時(shí)，以下表述正確的是（）。

I．根據(jù)監(jiān)管要求，開放式基金必須每個(gè)自然日估值

II．該基金管理人可根據(jù)投資品種特性，選擇有別于其他基金產(chǎn)品的估值原則和方法

III．該管理人應(yīng)建立定期復(fù)核和審閱估值程序和技術(shù)的機(jī)制

IV.在投資品涉及不適合公開的商業(yè)機(jī)密時(shí)，管理人可不披露基金的估值程序和估值技術(shù)

A.II、IV

B.I、II、III、IV

C.III

D.I、II、III

63.基金公司交易員在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)，對(duì)銀行間市場交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足，造成交易違約，這屬于（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

64.可轉(zhuǎn)換債券的特點(diǎn)不包括（）。

A.具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征

B.沒有權(quán)益特征

C.是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

D.可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)

65.在質(zhì)押式回購中，將回購債券出質(zhì)，以獲取對(duì)方首期資金的一方被稱為（）。

A.出質(zhì)方

B.受質(zhì)方

C.正回購方

D.逆回購方

66.關(guān)于資本市場理論，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場投資組合M的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和該資產(chǎn)的β系數(shù)成比例

B.市場組合處于有效前沿，但不同投資者的市場組合點(diǎn)不同

C.β系數(shù)衡量資產(chǎn)收益率相對(duì)市場組合收益率變化的敏感程度

D.CAPM模型中的前提假設(shè)可以歸結(jié)為所有投資者一致和市場有效這兩條

67.關(guān)于投資者效用函數(shù)畫出的無差異曲線，以下表述正確的是（）。

A.同一條無差異曲線上的點(diǎn)所代表的效用水平并不必然相同

B.不同的無差異曲線也可以代表相同的效用水平

C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無差異曲線是從左上方向右下方傾斜的

D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無差異曲線更加陡峭

68.下列選項(xiàng)中，不屬于我國現(xiàn)行場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）。

A.見款付券原則

B.貨銀對(duì)付原則

C.分級(jí)結(jié)算原則

D.法人結(jié)算原則

69.下列關(guān)于固定利率債券的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率債券有固定票面利率

C.固定利率債券有固定面值

D.固定利率債券有固定到期日

70.中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.LIBOR（1周）

B.SHIBOR（隔夜）

C.1年期定期存款利率

D.國債回購利率（7天）

71.下列屬于CAPM模型的應(yīng)用領(lǐng)域的是（）。

A.成本費(fèi)用決策

B.資本預(yù)算決策

C.資本決算決策

D.成本最優(yōu)決策

72.浮動(dòng)利率債券的利率在確定時(shí)一般要與市場利率掛鉤，其與市場利率的關(guān)系是（）。

A.低于市場利率

B.等于市場利率

C.高于市場利率

D.沒有關(guān)系

73.金融期貨不包括（）。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.股票指數(shù)期貨

D.商品期貨

74.下列關(guān)于到期收益率，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率成同方向增減

B.在其他因素相同的情況下，債券市場價(jià)格與到期收益率成同方向增減

C.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高

D.到期收益率的計(jì)算包含了再投資收益率不變這個(gè)假設(shè)

75.基金所投資的債券發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)基金產(chǎn)生的影響不包括（）。

A.相關(guān)基金經(jīng)理需補(bǔ)償基金資產(chǎn)的損失

B.相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn)

C.相關(guān)債券估值下跌，基金凈值受揭

D.投資者集中贖回基金，帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

76.若某投資者投資于某基金，已知市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6％。該基金第一期的收益率為3％，第二期的收益率為4％，第三期的收益率為4％，則其下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A.見圖A

B.見圖B

C.見圖C

D.見圖D

77.關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約到期后進(jìn)行實(shí)物交割，期貨合約多數(shù)在到期前通過對(duì)沖相抵消

B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約

C.遠(yuǎn)期合約通常在場外市場交易，期貨合約通常在交易所交易

D.遠(yuǎn)期合約通常具有杠桿效應(yīng)，期貨合約沒有杠桿效應(yīng)

78.銀行間債券市場的參與者不包括（）。

A.境內(nèi)商業(yè)銀行

B.個(gè)人投資者

C.非金融機(jī)構(gòu)

D.可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行

79.債券的久期和到期時(shí)間呈（）關(guān)系。

A.負(fù)相關(guān)

B.無關(guān)

C.正相關(guān)

D.不確定

80.基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容，不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.證券交易核算

B.權(quán)益核算

C.投資績效評(píng)估

D.估值核算

81.僅考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以下投資決策適宜的有（）。

Ⅰ小王準(zhǔn)備1年后出國留學(xué)，將其全部積蓄投資于期貨市場

Ⅱ小張準(zhǔn)備6個(gè)月后購房，將其首付款用于購買銀行的6個(gè)月保本型理財(cái)產(chǎn)品

Ⅲ小李準(zhǔn)備在3個(gè)月內(nèi)購車，將其購車資金投資于貨幣市場基金

Ⅳ老劉已經(jīng)退休，將其全部積蓄用于購買股票

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

82.短期政府債券的特點(diǎn)包括（）。

I．違約風(fēng)險(xiǎn)小

II．貼現(xiàn)發(fā)行

III．流動(dòng)性低

IV.不免稅

A.II、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III

83.使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值，不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型（DDM）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.企業(yè)自由現(xiàn)金流

B.現(xiàn)金股利

C.留存收益

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

84.在分散化投資組合構(gòu)建過程中，為了降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)，人們更愿意選擇與現(xiàn)有資產(chǎn)在收益上呈現(xiàn)（）關(guān)系的資產(chǎn)。

A.負(fù)相關(guān)

B.正相關(guān)

C.不相關(guān)

D.完全正相關(guān)

85.滬深300指數(shù)采用（）進(jìn)行計(jì)算。

A.算數(shù)平均法

B.派氏加權(quán)法

C.幾何平均法

D.市值加權(quán)法

86.關(guān)于商業(yè)房地產(chǎn)投資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.商業(yè)房地產(chǎn)投資對(duì)象主要包括高速公路和公園等設(shè)施

B.零售房地產(chǎn)是指如購物中心、商業(yè)購物中心和其他用于零售目的而建設(shè)的建筑物

C.商業(yè)房地產(chǎn)投資通過出租來賺取收益

D.寫字樓的所有權(quán)通常歸屬于房地產(chǎn)投資者

87.關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.某些特定的做市商，同時(shí)也可以充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

B.做市商的利潤主要來源于證券買賣差價(jià)，經(jīng)紀(jì)人的利潤主要來源于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

C.做市商可以執(zhí)行投資者的買賣指令，經(jīng)紀(jì)人是市場流動(dòng)性的主要參與者

D.做市商與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，經(jīng)紀(jì)人沒有參與買賣交易

88.關(guān)于報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場和指令驅(qū)動(dòng)市場，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場也被稱為做市商制度

B.指令驅(qū)動(dòng)市場由交易規(guī)則撮合

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場買賣雙方直接交易

D.指令驅(qū)動(dòng)市場交易者向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)交易指令

89.有的基金合同己經(jīng)規(guī)定投資的行業(yè)或風(fēng)格，這類基金不包括（）。

A.行業(yè)基金

B.靈活配置基金

C.大盤/小盤基金

D.價(jià)值/成長基金

90.以下不屬于銀行間債券市場交易制度的是（）。

A.共同對(duì)手方制度

B.公開市場一級(jí)交易商制度

C.結(jié)算代理制度

D.做市商制度

91.2022年3月14日是某基金的收益分配基準(zhǔn)日，當(dāng)日的基金份額凈值為1．68元，下列不可能是其每單位基金份額收益分配的金額的是（）元。

A.0.50