以創(chuàng)新應對挑戰(zhàn) 淺析知識經濟時代的財務管理［摘要］隨著經濟的發(fā)展和高新技術的日益進步，世界經濟進入了一個全新的知識經濟時代，隨著知識經濟時代的到來，企業(yè)管理的形式和內容發(fā)生了很大的變化，使得傳統(tǒng)的財務管理模式已不能適應經濟發(fā)展的要求，財務管理的變革與創(chuàng)新勢在必行，其管理理念及運作方式必須與知識經濟時代對企業(yè)發(fā)展的需要同步，才能提高企業(yè)競爭優(yōu)勢和保持可持續(xù)發(fā)展。［關鍵詞］知識經濟財務管理創(chuàng)新進入21世紀，世界經濟正在步人一種新的經濟形態(tài)一一知識經濟時代。知識經濟是以知識資源為基礎的一種經濟形態(tài)，是工業(yè)經濟的進一步發(fā)展與深化，以人的創(chuàng)造性知識作為最重要的生產要素的經濟形態(tài)。知識經濟是創(chuàng)新經濟，在知識經濟時代，知識創(chuàng)新、科學創(chuàng)新、管理創(chuàng)新是知識經濟時代的重要特征。在這種情況下，財務管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，必然要創(chuàng)新以應對新形勢的挑戰(zhàn)。一、 知識經濟對財務管理的挑戰(zhàn)（一） 財務管理的目標須重新確定。首先，財務目標多元化。知識經濟的到來，擴展了企業(yè)資本范圍，改變了企業(yè)資本結構，知識資本的地位將相對上升，且人力成本將成為決定企業(yè)乃至整個社會和經濟發(fā)展的最重要資源。因此財務管理的目標不僅僅是“股東財富最大化”，還需考慮“相關利益主體”，如股東、股東委托經營者代表、債權人、員工、顧客等，他們都向企業(yè)投入資本，都對企業(yè)的發(fā)展壯大做出了貢獻，因而也有權分享企業(yè)的凈資產。其次，追求“知識最大化”目標。隨著網絡經濟的到來，具有共享性和可轉移性的知識資本將占主導地位，知識的不斷增加、更新、擴散和應用加速，深刻影響著企業(yè)生產經營管理活動的各個方面，這就要求財務管理還需以“知識最大化”為綜合管理目標。第三，財務責任社會化。在知識經濟時代，企業(yè)既要考慮資本者投入的財務要求，又要兼顧企業(yè)履行社會責任時的財務要求，并在這兩種財務要求之間謀求均衡。這樣，既有助于企業(yè)實現(xiàn)其經營目標，也有助于其在社會大眾中樹立良好的形象。（二） 無形資產成為企業(yè)財務管理的重點。知識經濟時代無形資產在整個社會資產的比重顯著上升，特別是對一些高科技產業(yè)來說，它的比重甚至已超過固定資產而位居企業(yè)首位，使得無形資產的重要性，超過固定資產和流動資產成為財務管理的重要對象，因此，財務管理的核心問題不是籌資以擴大企業(yè)的規(guī)模效益，而是籌集知識以發(fā)揮企業(yè)的知識效益，財務管理目標將由企業(yè)價值最大化調整為保證社會效益和生態(tài)效益的同時獲取優(yōu)秀人才，形成最佳知識結構及良性知識流。（三） 風險理財在財務管理中的地位越來越重要。隨著知識經濟的到來，企業(yè)會面臨更多的風險：1.由于經濟活動的網絡化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快，倘若企業(yè)內部和外部對信息的披露不充分、不及時，或者企業(yè)當局不能及時有效地選擇利用內部和外部信息，會加大企業(yè)的決策風險；2.以無形資產為主要形式的知識資產占有越來越大的比例，相對于傳統(tǒng)的實物資產與貨幣資產，無形資產的不確定性增大，使得投資、分配等財務活動中的財務風險增大；3.高新技術的發(fā)展，使產品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貸風險，而且加大了產品設計、開發(fā)風險；4.由于“媒體空間”的無限擴展以及“網上銀行”和“電子貨幣”的運用，使得國際間的資本流動加快，由此使貨幣風險進一步加??；5.在追求高收益驅動下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術產業(yè)和無形資產上，使投資風險進一步加大。因此，如何有效防范、抵御各種風險及危機，使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。現(xiàn)行財務管理理論、實踐都面臨著知識經濟時代新環(huán)境的挑戰(zhàn)，財務管理要適應新環(huán)境就應該在各方面進行創(chuàng)新，并且要不斷的探索新的財務管理的模式。二、 知識經濟下的財務管理創(chuàng)新鑒于目前知識經濟的特點和知識經濟對企業(yè)及其他社會組織經營管理的影響，財務管理必須跟上知識經濟發(fā)展的要求，而且財務管理的發(fā)展必須與知識經濟的新特征相適應，這使得傳統(tǒng)的財務管理模式加以改革與創(chuàng)新。若要使得財務管理的發(fā)展與知識經濟相適應，財務管理必須有新的發(fā)展與創(chuàng)新。（一）財務管理的觀念創(chuàng)新為適應知識經濟發(fā)展的要求，在財務管理工作中應推進財務管理觀念的創(chuàng)新。1以人為本觀念知識經濟是人才經濟，現(xiàn)代企業(yè)管理是以行為科學為依托的“人本主義”管理。從世界范圍來看，凡是經濟發(fā)達的國家和地區(qū)，經濟的迅猛增長無一不是依賴于對教育和人才的重視。人是生產力中最重要、最活躍的因素，人力資源也是新經濟時代最重要、最活躍的組成部分。當今市場競爭表現(xiàn)為商品競爭，商品競爭的本質是技術競爭，其實質則是人才競爭——科技人員創(chuàng)新能力的競爭。只有樹立以人為本的理財觀念，將各項理財活動“人格化”，建立和健全責權利相結合的財務運行機制，強化對人的激勵和約束，才能充分調動和發(fā)揮人的積極性、主動性和創(chuàng)造性。2信息價值觀念知識經濟是以信息為基礎的經濟，信息技術的開發(fā)和傳播是知識經濟的關鍵因素。在知識經濟時代，信息產業(yè)成為最受重視、發(fā)展最快的產業(yè)。在新經濟時代，隨著信息產業(yè)化的高速發(fā)展，以數(shù)字化為先導，以信息高速公路為主要內容的新技術革命，使信息的傳播、處理、反饋的速度越來越快，從而使交易、決策可在瞬間完成，經濟活動的空間變小了，出現(xiàn)了“媒體空間”和“網上實體”。這就要求理財人員必須關注信息的及時搜集與整理，注重對信息價值的分析。信息價值與收益成正比，與信息成本及質量風險成反比。哪個企業(yè)在信息和知識共享上搶先一步，就會獲得競爭的優(yōu)勢。3財務風險觀念財務風險是指企業(yè)在組織生產經營過程中，因各種不確定因素的影響而使企業(yè)有蒙受財務損失的可能性。隨著知識經濟的到來，企業(yè)會面臨更多的風險，主要體現(xiàn)以下幾點：1.由于經濟活動的網絡化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快，倘若對企業(yè)內部和外部信息的收集和分析不完整、不及時，或者企業(yè)管理者不能及時有效地選擇利用內部和外部信息，就會加大企業(yè)的決策風險；2高新技術的發(fā)展使產品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貨風險，而且加大了產品設計、開發(fā)風險；3.由于“媒體空間”的無限擴展以及“網上銀行”和“電子貨幣”的運用，使得國際間的資本流動加快，由此使貨幣風險進一步加?。?在高收益心態(tài)追求的驅動下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術產業(yè)和無形資產上，使投資風險進一步加大。因此，如何有效防范、抵御各種風險及危機，在風險與報酬之間取得最佳結合點，使企業(yè)更好地追求創(chuàng)新與發(fā)展，是財務管理需要研究和解決的重要問題。4環(huán)境價值觀念知識經濟的時代要求是實現(xiàn)社會經濟的可持續(xù)發(fā)展，主導資源有效配置，環(huán)境和生態(tài)的優(yōu)化與平衡。為適應這種要求，理財人員要善于處理和協(xié)調好各種公共關系，努力做到加強與財政、稅務、銀行、物價及上級主管部門的聯(lián)系，以便得到他們的指導和支持，協(xié)調財務部門與公司內其他部門之間的關系，以便得到他們的理解和配合。三、財務管理目標的創(chuàng)新財務管理目標是企業(yè)理財活動所希望實現(xiàn)的結果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準。它直接反映著理財環(huán)境的變化，并應根據(jù)環(huán)境的變化作適當調整。財務管理目標制約著財務運行的基本特征和發(fā)展方向，是財務運行的一種驅動力。不同的財務管理目標，會產生不同的財務管理運行機制，科學地確定財務管理目標，對優(yōu)化理財行為，實現(xiàn)財務管理的良性循環(huán)，具有重要意義。目前學術界普遍認為，現(xiàn)代企業(yè)財務管理目標是“股東財富最大化”，這一目標定位的產權基礎是“業(yè)主產權論”，考慮的只是財務資本的產權所有者一股東的利益。在知識經濟時代，企業(yè)財務管理目標不僅要追求股東利益，而且也要追求其他相關利益主體的利益和社會利益，因此，企業(yè)財務管理的目標應重新確立。如美國的IBM公司已把其財務目標提煉為“為職工利益，為顧客利益，為股東利益”。（一）財務管理目標多元化知識經濟的到來，擴展了企業(yè)資本范圍，改變了企業(yè)的資本結構，物質資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升，企業(yè)將是人力資本和非人力資本共同訂立的特別市場契約。人力資本將成為決定企業(yè)乃至整個社會和經濟發(fā)展的最重要資源，是決定社會財富分配的最主要因素。因此，企業(yè)財務目標不僅要考慮財務資本所有者的資本增值最大化、債權人所要求的償債能力最大化、對政府的社會貢獻最大化、對社會公眾的社會經濟責任和績效最大化，更要考慮人力資本所有者（經營者與員工）的薪金收入最大化和參與企業(yè)稅后利潤分配的財務要求，使企業(yè)經理及職工的個人收入與企業(yè)的盈利、他們個人的資產積累和企業(yè)的長遠發(fā)展緊密聯(lián)系在一起。這和目前單純的工資制相比，更有利于強化他們的主人翁意識，更有利于保障他們經濟上的直接利益，更有利于充分調動他們的積極性、主動性和創(chuàng)造性。（二）財務責任社會化從利益相關者的角度出發(fā)，企業(yè)既要考慮資本投入者的財務要求，又要兼顧企業(yè)履行社會責任的財務要求，把企業(yè)的社會責任納入財務目標體系是“利益相關者合作”邏輯下的必然選擇。因為知識資源與物質資源的一個明顯差別是知識具有可共享性和可轉移性，它使得企業(yè)與社會的聯(lián)系更加廣泛和深入，而企業(yè)對知識的要求和應用將取決于社會對知識的形成和發(fā)展所做出的貢獻。因而企業(yè)必須履行社會責任，如維護社會公眾利益、保護生態(tài)平衡、防治公害污染、支持社區(qū)文化教育和福利事業(yè)的發(fā)展以及贊助社區(qū)的慈善事業(yè)等。這樣既有助于企業(yè)實現(xiàn)其經營目標，也有助于其在社會大眾中樹立良好的形象，更有助于其自身和社會的發(fā)展?？傊?，現(xiàn)代企業(yè)財務管理要適應社會環(huán)境和市場條件的變化，財務管理目標的設置應兼顧各相關利益主體的利益，積極履行社會責任，把經濟效益、生態(tài)效益和社會效益的有機結合作為企業(yè)理財?shù)淖罡呔辰?。四、財務管理內容的?chuàng)新（一）籌資管理和投資管理傳統(tǒng)企業(yè)財務管理的籌資和投資主要是指企業(yè)資金的籌集與運用。知識經濟擴展了企業(yè)資本的范圍，改變了企業(yè)的資本結構。企業(yè)的資本包括物質資本和知識資本兩大類，在知識型企業(yè)起主導作用的不再是物質資本，而是知識資本。企業(yè)財務管理中的籌資、投資應著重考慮“籌知”和“投知”?！盎I知”是指知識資本的籌集，也是一個融智的過程。知識經濟時代對智力的要求比以往任何一個時代都高。高新技術成果的大量問世，專利發(fā)明的激增，計算機軟件的不斷開發(fā)利用和更新?lián)Q代，服務業(yè)務的發(fā)展，教育在經濟發(fā)展中的決定性作用，都是智能經濟的體現(xiàn)。在智能經濟社會，知識成為身份的象征，受教育程度越高，掌握知識越豐富的人，越受到社會的尊重，追加知識投資日益成為時髦。財務管理在新經濟條件下就是一種智力化管理。一個企業(yè)擁有了大量的知識資本，就擁有發(fā)展生產的主動權，可以為企業(yè)創(chuàng)造大量財富。企業(yè)財務管理應根據(jù)企業(yè)實際情況，對企業(yè)知識資本的籌集進行合理的規(guī)劃，加強對企業(yè)無形資產及人力資源的管理。應盡可能多地吸收外部知識資本，以改善企業(yè)的軟資源環(huán)境與結構。籌集知識資本將成為未來企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié)，高水平的智力管理將使得企業(yè)獲得更多的超額價值?！巴吨笔侵钢R資本的運用過程。企業(yè)擁有了大量的知識資本，若用之不合理，也不能為企業(yè)創(chuàng)造效益。，在知識經濟時代，企業(yè)財務管理應幫助企業(yè)充分利用企業(yè)的知識資本，包括合理估計無形資產帶來的收益，合理估算人力資本的投入價值和收益，使企業(yè)知識資本達到最佳效益結構。通過傳播、擴散、對外投資等方式，最大限度地發(fā)揮知識資本的潛能，發(fā)掘知識資本為企業(yè)帶來源源不斷的財富。與“投知”相適應，投資方案效益的評價應從企業(yè)全局利益、長遠利益出發(fā)，以是否給企業(yè)帶來人力資源的積累、提高人力資源的質量、增強企業(yè)的創(chuàng)新能力和持續(xù)發(fā)展動力為標準。（二） 無形經濟是知識經濟的一個重要特征有形經濟從本質上看是物質經濟，經濟活動的主要對象是處理物質資源。而無形經濟是以處理無形經濟資源為主。傳統(tǒng)工業(yè)經濟時代，經濟增長主要依賴廠房、機器設備、原材料等有形資產。在知識經濟時代，企業(yè)資產結構中以知識為基礎的專利權、商標權、計算機軟件、人才素質、產品創(chuàng)新能力等無形資產所占比重將大大提高，使得無形經濟資源成為人類分享財富的新途徑。無形資產將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象。在財務管理中應重視無形資產投資決策及其評價，建立切實反映無形資產狀況及其結果的決策指標體系。（三） 利潤分配由按資分配調整為按“經濟要素”分配經濟要素包括土地、勞動、資本和知識。在工業(yè)經濟時代，雖然也承認腦力勞動，但并未成為主導的生產要素。在知識經濟社會中，腦力勞動成為勞動的主要形式，知識是最稀缺的經濟資源。因此，按知識或按經濟要素分配財富，是知識經濟社會的必然選擇。利潤分配應改變過去的按資分配的方式，轉為向企業(yè)投入物質資本和知識資本的各所有者之間進行分配，按各所有者為企業(yè)帶來財富的大小比例進行分配，按貢獻大小并結合各相關利益主體所承擔風險的大小來進行分配。（四） 進一步提高風險管理水平在知識經濟時代，企業(yè)將面臨更多的風險。企業(yè)應建立起'風險識別、風險評估、風險預防、風險控制”的管理機制，增強企業(yè)的財務應變能力，及時有效地阻止不利事件的發(fā)生，把風險降到最低限度。要強化理財人員的風險意識，使其具備適應新環(huán)境的知識結構，具有及時捕捉風險、衡量和防范風險的能力。在El常理財工作中，應重視對各種可能帶來風險因素的把握，加強財務監(jiān)管和內部牽制，盡可能回避或降低財務風險，以減少損失、增加收益。運用科學方法對投資項目的未來現(xiàn)金流量進行預測，提高投資決策的科學性和可行性。對于技術進步快、對國民經濟有促進作用的無形資產，采取類似于固定資產的加速折舊法進行攤銷。（五）建立反映知識資本價值的財務評價指標在傳統(tǒng)財務管理評價體系中很難反映知識資本的價值，隨著知識經濟時代的到來，對知識資本價值評價已是必然。通過建立反映知識資本價值的財務評價指標，一方面可以反映企業(yè)今后的發(fā)展?jié)摿摆厔?，另一方面可以反映企業(yè)經營中存在的缺點和潛在的風險。企業(yè)的管理者、投資者、債權人、員工等利益相關者要想做出正確的決策，必然會關注反映企業(yè)資本價值的財務指標。例如，可設計反映企業(yè)知識資本比重的指標、反映企業(yè)知識資本貢獻能力的指標、反映企業(yè)創(chuàng)新能力的指標等。五、知識經濟要求財務風險管理的創(chuàng)新（一）知識經濟的到來，使得信息傳播、處理和反饋的速度大大加快，從而使交易、決策可在瞬間完成。如果一個企業(yè)內部和外部對信息披露不充分、不及時，均會進一步加大企業(yè)的決策風險。為了減少知識更新所帶來的決策風險，在保證會計信息真實性的基礎上，外部會計信息使用者必然要求進一步提高財務報告的及時性與信息披露的充分性。（二） 知識更新的速度大大加快，這就要求企業(yè)及其職工隨著社會知識水平及結構的變化而相應調整其知識及結構，不然就不能適應環(huán)境的發(fā)展變化，從而會進一步加大企業(yè)的風險。同時由于知識的快速更新與膨脹，源于科技、制度、管理等不斷創(chuàng)新，而持續(xù)創(chuàng)新則使產品的生產周期不斷縮短，使得企業(yè)的生產經營活動具有很大的不確定性，這無疑加大了外部會計信息使用者的決策風險。（三） ''媒體空間”的無限擴展，使得國際間資本流動加快，資本決策可在瞬間完成。''網上銀行”的興起,''電子貨幣”的出現(xiàn)，使資金在企業(yè)、銀行間高速運轉，加劇了貨幣需求的不穩(wěn)定性，嚴重影響了控制貨幣量的運作模式，使貨幣真正成為觀念上的產物，所有這些新的變化，均有可能進一步加劇貨幣風險。（四）隨著知識經濟的發(fā)展，以高新技術產業(yè)為內容的風險投資在企業(yè)投資總額中的比重日趨上升。同時，由于高新技術產業(yè)的高風險性，使企業(yè)的投資風險遠遠超過傳統(tǒng)的工業(yè)經濟，使得風險投資和風險管理在財務管理中的重要性進一步提高。為此要求加強調查研究，運用科學方法搞好對投資項目的可行性分析，提高投資決策的科學性，減少和避免投資失誤造成的損失。六、加強信息技術的運用，調整業(yè)務流程企業(yè)可以綜合運用各種現(xiàn)代化的計算機和網絡技術手段，以整合實現(xiàn)企業(yè)電子商務為目標，開發(fā)能夠提供互聯(lián)網環(huán)境下財務管理模式、財會工作方式及其各項功能的財務管理軟件系統(tǒng)，該系統(tǒng)至少應包括會計核算的集中化、財務控制的集中化、財務決策的集中化三部分。采用集中式管理，將會提高財務數(shù)據(jù)處理的適時性，減少中層管理人員，使最高決策層可與基層人員直接聯(lián)系，管理決策人員可以根據(jù)需求進行虛擬結算，實時跟蹤市場情況的變化，迅速做出決策。以數(shù)字化技術為先導的知識經濟，其經濟活動可以通過互聯(lián)網在線進行，如：在線訂貨、在線資金調度、異地轉賬、在線證券投資、在線外匯買賣等。五、全面提升財務管理的層次企業(yè)要想在新環(huán)境中做到防范財務風險、提高資金效率，必須全面提升企業(yè)的財務管理層次。除傳統(tǒng)的資金管理和財物管理外，還應向金融風險管理、稅金管理、保險管理甚至知識資本（技術、人才