20235月證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》真題一、單項(xiàng)選擇題〔600.5304中，只有一項(xiàng)最符合要求〕1927年的〔 〕取消了制止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定?！秶胥y行法》B.《麥克法頓法》C.《格拉斯，斯蒂格爾法》D.《金融效勞現(xiàn)代化法案》答案 B解析：1864年的《國民銀行法》嚴(yán)峻制止國民銀行從事證券市場(chǎng)活動(dòng)，只有私人銀行可通過吸取儲(chǔ)戶存款，然后在證券市場(chǎng)上開展承銷或投資活動(dòng)。1927年《麥克法頓法》取消了制止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行與投資銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合。1933年通過199911月《金融效勞現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國國會(huì)通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國金融業(yè)經(jīng)營和治理的一項(xiàng)根本性法律。商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債券，須向〔 〕提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。中國銀監(jiān)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)C.中國人民銀行D.國家進(jìn)展和改革委員會(huì)答案 A企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券治理方法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，商定在肯定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過〔〕的有價(jià)證券。90天半年C.365天D.2年答案 C解析：2023523日，中國人民銀行公布了《短期融資券治理方法》依據(jù)該方法第一365天的有價(jià)證券。修訂后的《公司法》和《證券法》于20231027日經(jīng)第十屆全國人大常委會(huì)第十八次會(huì)議通過，并于〔 〕起施行。A.20231027日B.20231227日C.202311日D.202331日答案 C我國股份發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般實(shí)行〔 〕方式。全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行B.配售C.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合D.局部向原社會(huì)公眾股股東優(yōu)先配售，剩余局部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行答案 B解析：我國股份發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般實(shí)行配售方式。依據(jù)國際金融市場(chǎng)的通常做法，實(shí)行配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的〔〕而設(shè)立公司的方式。優(yōu)先股份B.控股股份C.全部股份D.局部股份答案 C申請(qǐng)記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前〔〕名以內(nèi)。A.3B.5C.15D.25答案 D個(gè)人股東親自出席年度股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)出示〔 。A.本人身份證B.持股憑證C.本人身份證和持股憑證D.書面托付書答案 C解析：個(gè)人股東親自出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證;承受托付代理他人出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示代理人身份證、代理托付書和持股憑證。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)〔 〕以上的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可進(jìn)展。A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3答案 B認(rèn)股人出席，方可進(jìn)展。可轉(zhuǎn)換公司債券上市的條件之一是可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為〔 〕年以上。A.3B.2C.5D.1答案 D依據(jù)需要，國家可以以肯定年限的國有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為〔 。國家法人股B.國有股D.國家股答案 D解析：依據(jù)需要，國家可以以肯定年限的國有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為國家股，由土地治理部門托付國家股持股單位統(tǒng)一持有。國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)〔〕的原則進(jìn)展。誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)B.誰經(jīng)營、誰擁有產(chǎn)權(quán)C.誰授權(quán)、誰擁有產(chǎn)權(quán)D.誰治理、誰擁有產(chǎn)權(quán)答案 A公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必需評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地治理部門提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)具有〔〕級(jí)土地評(píng)估資格的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。AB.AAC.AAAD.A答案 A〔〕是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)、不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)〔1年〕使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)C.遞延資產(chǎn)D.無形資產(chǎn)答案 D〔1年〕使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。單項(xiàng)選擇治理層爭(zhēng)論與分析〔 〕財(cái)務(wù)因素〔 〕非財(cái)務(wù)因素。包括，不包括B.不包括，不包括C.不包括，包括D.包括，包括答案 D依據(jù)融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為〔。直接融資與間接融資B.內(nèi)部融資與外部融資C.股權(quán)融資與債務(wù)融資D.短期融資與長(zhǎng)期融資答案 A對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定歸還期在〔〕年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。B.2C.3D.5答案 A1年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。監(jiān)事會(huì)和連續(xù)〔 〕日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司〔 〕以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。A.30,5%B.60,5%C.90,10%D.365,10%答案 C90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持10%以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。不屬于按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分的是〔。要約收購B.混合收購C.橫向收購D.縱向收購答案 A解析：公司收購按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向收購、縱向收購和混合收購。要約收購與協(xié)議收購屬于按持股對(duì)象是否確定劃分的。從事保薦業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，必需經(jīng)〔〕核準(zhǔn)。證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國證監(jiān)會(huì)C.證券交易所D.證券登記結(jié)算中心答案B保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)準(zhǔn)確完整地反映整個(gè)保薦工作的全過程保存期不少〔 〕年。10B.8C.5D.3答案 A解析：保薦代表人必需為其具體負(fù)責(zé)的每一工程建立盡職調(diào)查工作日志，作為保薦工作底稿的一局部存檔備查;保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)盡職調(diào)查工作日志進(jìn)展檢查。保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)10年。發(fā)行涉及國有股的，應(yīng)在國有股股東之后標(biāo)注〔 ，在國有法人股股東之后標(biāo)注〔 ，并披露前述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義。“SS”;“SLS”“SL”;“SLS”“SS”;“SL”“SS”;“LSL”答案 A申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按〔 〕的要求制作申請(qǐng)文件?！豆_發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》《首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件要求》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》答案 A解析：申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則9號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》的要求制作申請(qǐng)文件。保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的歸還只有在確保歸還次級(jí)債本息后償付力量充分率〔 〕的前提下，募集人才能償付本息。100%100%50%50%答案 A招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近1期截止日后〔 〕個(gè)月內(nèi)有效。特別狀況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過〔 〕個(gè)月。A.3,1B.6,3C.6,1D.12,6答案 C股票發(fā)行實(shí)行溢價(jià)發(fā)行的，股票的發(fā)行價(jià)格由〔 〕確定。證監(jiān)會(huì)B.發(fā)行人C.主承銷商D.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商答案 D解析的證券公司協(xié)商確定。4000930日，當(dāng)年估量稅后凈利潤為640012023萬股，用全面攤薄法計(jì)算的每股凈收益為〔〕元。A.0.50B.0.45C.0.40D.0.30答案 C公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，供給有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象缺乏〔 〕家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。10B.20C.50D.100答案 C4億股以下、供給有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象缺乏20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在.450家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。公司的股權(quán)價(jià)值=〔。A.公司整體價(jià)值一凈債務(wù)值B.公司整體價(jià)值十總債務(wù)值C.公司整體價(jià)值一總債務(wù)值D.公司整體價(jià)值十凈債務(wù)值答案 A解析：考察公司股權(quán)價(jià)值的計(jì)算方式。公司股權(quán)價(jià)值=公司整體價(jià)值一凈債務(wù)值。向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的〔 。A.100%B.20%C.30%D.40%答案 B董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過〔 〕年。3B.4C.5D.7答案 A在上網(wǎng)資金申購的規(guī)定中，每一申購單位為〔 〕股，申購數(shù)量最高不得超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者〔 〕萬股。A.1,1000B.100,1000C.lO00,9999.9D.1000,10000答案 C解析：每一申購單位為1000100010001000股9999.9萬股。在中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊登載的招股說明書摘要最小字號(hào)為〔 。5號(hào)字5號(hào)字4號(hào)字標(biāo)準(zhǔn)4號(hào)字答案 A解析：招股說明書摘要的一般要求中包括：在中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊登載的招股50.35毫米。上市公司非公開發(fā)行股票，其發(fā)行對(duì)象〔 〕的，可以由上市公司自行銷售。均屬于公司全體股東B.5名股東C.10名股東D.為原前50名股東答案 C發(fā)行人應(yīng)披露〔 ，包括提高競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的打算。發(fā)行當(dāng)年的進(jìn)展打算B.將來兩年的進(jìn)展打算C.將來三年的進(jìn)展打算D.發(fā)行當(dāng)年和將來兩年的進(jìn)展打算答案 D外資股股票發(fā)行預(yù)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的根底上〔 〕開頭起草招股說書草案。國際協(xié)調(diào)人B.會(huì)計(jì)師D.主承銷商答案 D解析：對(duì)“招股說明書草案起草”學(xué)問點(diǎn)的考察。在盡職調(diào)查初步完成的根底上，在律師的幫助下，主承銷商開頭起草招股說明書草案，該草案經(jīng)過屢次爭(zhēng)論和修改后初步確定。對(duì)證券交易所做出的不予上市暫停上市、終止上市打算不服的發(fā)行人可向〔 〕設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。證監(jiān)會(huì)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.證券效勞機(jī)構(gòu)答案 C解析：對(duì)證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市打算不服的，發(fā)行人可向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。定價(jià)增發(fā)操作中應(yīng)留意，股東增發(fā)代碼為〔 。A.“731×××”B.“700×××”C.“730×××”D.“710×××”答案 C公開募集證券說明書自〔 〕內(nèi)有效。3個(gè)月6個(gè)月12個(gè)月最終簽署之日起2年答案 B證券投資詢問機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)，其實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣〔 〕萬元。A.200B.300C.500D.600答案 C解析500萬元?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于〔 〕成為發(fā)行公司的股東。轉(zhuǎn)股的當(dāng)日轉(zhuǎn)股完成后的次日C.2日內(nèi)D.3日內(nèi)答案 B解析：依據(jù)《上市公司證券發(fā)行治理方法6日成為發(fā)行公司的股東。申請(qǐng)人申請(qǐng)記賬式國債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)材料提交至〔 。國資委B.財(cái)政部C.中國人民銀行D.發(fā)改委答案 B審計(jì)報(bào)告應(yīng)由至少〔 〕名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名、蓋章。2B.3C.4D.5答案 A公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份的凈資產(chǎn)不低于人民幣〔 〕元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣〔 〕萬元。A.3000,6000B.6000,3000C.6000,6000D.3000,3000答案 A解析30006000萬元。認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間〔 。超過公司債券的期限，自發(fā)行完畢之日起不少于6個(gè)月不超過公司債券的期限，自發(fā)行完畢之日起不少于12個(gè)月不超過公司債券的期限，自發(fā)行完畢之日起不少于6個(gè)月超過公司債券的期限，自發(fā)行完畢之日起不少于2年答案 C以下各項(xiàng)屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會(huì)帶來的更大的風(fēng)險(xiǎn)的是〔 。當(dāng)公司高速成長(zhǎng)時(shí)，持有者可能不會(huì)轉(zhuǎn)換為股票，使公司無法到達(dá)轉(zhuǎn)變資本構(gòu)造的目的當(dāng)公司高速成長(zhǎng)時(shí)，持有者會(huì)轉(zhuǎn)換為股票成為一般股股東，稀釋了每股收益和剩余掌握權(quán)當(dāng)公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)，持有者會(huì)轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值下降當(dāng)公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值會(huì)下降，導(dǎo)致持有者發(fā)生損失答案 BB項(xiàng)外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險(xiǎn)還包括假設(shè)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)不佳，則大局部可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為一般股，無助于公司渡過財(cái)務(wù)逆境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資本錢增加一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其一般股價(jià)格大幅上升的狀況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的本錢要高于一般股或優(yōu)先股。交易商協(xié)會(huì)向承受注冊(cè)的企業(yè)出具《承受注冊(cè)通知書，注冊(cè)有效期為〔 〕年。1B.2C.3D.5答案 B以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)并且注冊(cè)資本不低〔 〕億元人民幣。1B.2C.3D.5答案 B次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限〔 ，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。5年〔5年〕3年〔3年〕5年〔5年〕不低于3年〔不包括3年〕答案 A解析：依據(jù)《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》的規(guī)定，次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)5〔5年且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年〔 〕前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。630日B.530日C.430日D.228日答案 A以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的〔 ，發(fā)起人的出資總額不少于〔 〕億元人民幣。A.30%，2B.35%，1.5C.35%，2D.30%，1.5答案 B解析：依據(jù)《關(guān)于股份境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第八條的規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于35%o;1.5億元人民幣等。發(fā)行人和主承銷商必需在〔 〕前將確定的發(fā)行價(jià)格進(jìn)展公告。股票配售B.資金人賬C.資金解凍D.網(wǎng)上發(fā)行答案 C以下關(guān)于公司解散的說法，正確的選項(xiàng)是〔 。股份的解散是指股份法人資格的消逝B.公司解散時(shí)，不需要進(jìn)展必要的清算活動(dòng)C.公司解散后，仍具有局部業(yè)務(wù)活動(dòng)的力量D.股份的解散是指股份法人資格的遞延答案 A解析：股份的解散是指股份法人資格的消逝。公司解散時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)展必要的清算活動(dòng)。公司解散后，也就喪失了進(jìn)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的力量。H股的發(fā)行方式是〔。定向發(fā)行公開發(fā)行D.公開發(fā)行與國際配售相結(jié)合答案 D解析：H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行與國際配售相結(jié)合。發(fā)行人須按上市地法律的要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露。內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市時(shí)的市值須至少為〔 〕億港元。B.2C.3D.5答案 B2023年4月12日，中國人民銀行公布了〔 ，并于4月15日正式施行?！抖唐谌谫Y券治理方法》B.《短期融資券承銷規(guī)程》C.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具治理方法》D.《短期融資券信息披露規(guī)程》答案 C解析：2023412日，中國人民銀行公布了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工2023415日正式施行。〔 〕的收購方式又稱換股。用現(xiàn)金購置股票B.用股票購置股票C.用股票交換股票D.用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)答案 C在各種融資方式中，收購公司一般最終才選擇〔 。公司內(nèi)部自由資金B(yǎng).銀行貸款籌資C.股票籌資D.債券籌資答案 C解析：在各種融資方式中，收購公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自有資金，由于內(nèi)部自有資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險(xiǎn)小，不必支付發(fā)行本錢;其次，選擇向銀行貸款〔假設(shè)法律、法規(guī)或政策允許，由于速度快，籌資本錢低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等;最終，發(fā)行一般股票。〔 〕我國試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度。2090年月初期B.202311日C.2023911日D.2023919日答案 B收購人在報(bào)送上市公司收購報(bào)告書之?日起〔 〕日后，公告其要約收購報(bào)告書、財(cái)務(wù)參謀專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。7B.IOC.15D.20答案 C二、多項(xiàng)選擇題〔本大題共401分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求〕我國投資銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)展變化具體表現(xiàn)在〔。發(fā)行監(jiān)管B.發(fā)行方式C.發(fā)行定價(jià)D.發(fā)行種類答案 A,B,C以下屬于股權(quán)融資的是〔 。配股增發(fā)股股權(quán)安排中送紅股D.發(fā)行債券答案 A,B,C解析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)股以及股利安排中的送紅股〔屬于內(nèi)部融資的范疇。有以下〔 〕情形之一的證券公司不得申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。4000萬元公司治理構(gòu)造存在重大缺陷，風(fēng)險(xiǎn)掌握制度不健全或者未有效執(zhí)行C.3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政懲罰D.從業(yè)人員中符合保薦代表人資格條件的有4人答案 A,B保薦期間分為〔。持續(xù)推舉階段B.盡職調(diào)查階段C.持續(xù)督導(dǎo)階段D.盡職推舉階段答案 C,D股份的發(fā)起人不得以〔 〕等作價(jià)出資。自然人姓名B.勞務(wù)C.商譽(yù)D.土地使用權(quán)答案 A,B,C解析：股份的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、學(xué)問產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。擬設(shè)立的股份應(yīng)當(dāng)依照工商登記治理規(guī)定的要求確定公司名稱，公司名稱應(yīng)當(dāng)由〔 〕依次組成。行政區(qū)劃B.字號(hào)C.行業(yè)D.組織形式答案 A,B,C,D公司不得收購本公司股份，但〔 〕除外。削減公司注冊(cè)資本與持有本公司股份的其他公司合并C.將股份嘉獎(jiǎng)給本公司職工D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的答案 A,B,C,D監(jiān)事享有的職權(quán)有〔 。酬勞懇求權(quán)出席監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)，并行使表決權(quán)C.簽字權(quán)D.提議召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)答案 A,C,D解析：監(jiān)事享有的職權(quán)包括出席監(jiān)事會(huì)，并行使表決權(quán)酬勞禱求權(quán)簽字權(quán)列席董事會(huì)的權(quán)力，并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者建議提議召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)。內(nèi)部融資的特點(diǎn)是〔 。自主性B.高效率C.低本錢性D.低風(fēng)險(xiǎn)性答案 A,C,D重大關(guān)聯(lián)交易是指〔 。上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬元的關(guān)聯(lián)交易上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于500萬元的關(guān)聯(lián)交易C上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易D.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易答案 A,D擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是〔 。突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)進(jìn)展的力量B.依據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營，運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)C.有效避開同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，削減和標(biāo)準(zhǔn)關(guān)聯(lián)交易D.先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行答案 A,B,C解析：此題是對(duì)擬發(fā)行上市公司改組的標(biāo)準(zhǔn)要求的考察。擬發(fā)行上市公司改組的標(biāo)準(zhǔn)要求中原則的要求包括突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)進(jìn)展的力量依據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營，運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)有效避開同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，削減和標(biāo)準(zhǔn)關(guān)聯(lián)交易?！补浪阗Y產(chǎn)價(jià)值的方法。實(shí)體性貶值B.經(jīng)濟(jì)性貶值C.功能性貶值D.重置性貶值答案 A,B,C我國發(fā)行金融債券的開端是1985年由〔 〕發(fā)行的金融債券。中心銀行中國商業(yè)銀行C.中國工商銀行D.中國農(nóng)業(yè)銀行答案 C,D解析：我國經(jīng)濟(jì)體制改革后，國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為,1985年由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。我國企業(yè)股份制改組的目的是〔 。建立標(biāo)準(zhǔn)的公司治理構(gòu)造B.籌集資金C.剝離不良資產(chǎn)D.確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)答案 A,B,D〔 〕的性質(zhì)均屬國家全部，統(tǒng)稱為國有股。國家股B.流通股C.非流通股D.國有法人股答案 A,D解析：組建股份，視投資主體和產(chǎn)權(quán)治理主體的不同狀況，其大氣層占用的國有股。在我國現(xiàn)有規(guī)定中，無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般承受的處置方式包括〔 。當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時(shí)候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國有股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級(jí)單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，直接作為投資折股的，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn)當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，由控股公司和原企業(yè)的上級(jí)單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股答案 A,B,C解D由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。1952年，美國大衛(wèi)?杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本構(gòu)造的見解劃分為〔 。凈收入理論凈經(jīng)營收入理論C.傳統(tǒng)折中理論D.MM理論答案 A,B,C以下關(guān)于凈經(jīng)營收入理論的說法，正確的有〔 。該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資本錢和企業(yè)融資總本錢是不變的B.該理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的本錢不變C.該理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過增加本錢較低的負(fù)債融資而抵消本錢較高的股權(quán)融資的影響D.該理論認(rèn)為負(fù)債比例的凹凸都不會(huì)影響融資總本錢答案 A,C,D解析：此題考察凈經(jīng)營收入理論。A.C.D三項(xiàng)是正確的理論闡述。B項(xiàng)應(yīng)改為：當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的本錢就會(huì)上升。以下關(guān)于邊際資本本錢的說法，正確的有〔 。追加一個(gè)單位的資本增加的本錢稱為邊際資本本錢邊際資本本錢可以繪成一條有連續(xù)點(diǎn)〔即籌資突破點(diǎn)〕的曲線C.內(nèi)部收益率高于邊際資本本錢的投資工程應(yīng)拒絕D.內(nèi)部收益率高于邊際資本本錢的投資工程應(yīng)承受答案 A,B,D解析：內(nèi)部收益率高于邊際資本本錢的投資工程應(yīng)承受，反之則拒絕;兩者相等時(shí)則是最優(yōu)的資本預(yù)算。代理本錢理論區(qū)分了〔 〕的利益沖突。股東之間債權(quán)人與經(jīng)理層之間C.股東與經(jīng)理層之間D.債權(quán)人與股東之間答案 C,D資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文包括的內(nèi)容有〔。評(píng)估目的與評(píng)估范圍B.資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬C.評(píng)估原則D.評(píng)估方法說明和計(jì)算過程答案 A,B,C解析：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的正文包括以下內(nèi)容：評(píng)估機(jī)構(gòu)與托付單位的名稱、評(píng)估目的與評(píng)估范圍、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬、評(píng)估基準(zhǔn)日期、評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評(píng)估說明、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論、評(píng)估附件名稱、評(píng)估日期、評(píng)估人員簽章。資本“三原則”是指〔。資本確定原則B.資本法定原則C.資本維持原則D.資本不變?cè)瓌t答案 A,C,D詢價(jià)對(duì)象有以下〔 〕情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除。不再符合《證券發(fā)行與承銷治理方法》規(guī)定的條件123次以上未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告12個(gè)月沒有活潑的證券市場(chǎng)投資記錄答案 A,B,C證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及經(jīng)中國詢價(jià)對(duì)象名單中去除不再符合《證券發(fā)行與承銷治理方法》規(guī)定的條件123次以上未按時(shí)提交年度總結(jié)報(bào)告。目前，收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是〔 。包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%～3%B.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的0.5%～1.5%C.0.5%～1.5%D.1.50%～3%答案 A,C〔〕屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存B.全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退C.儲(chǔ)蓄存款掛鉤D.市值配售答案 A,B,C解析：我國股票發(fā)行歷史上還曾實(shí)行過全額預(yù)繳款方式、儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”兩種方式。關(guān)于報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供給狀況，發(fā)行人應(yīng)披露〔 。主要原材料和能源的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)B.主要原材料和能源占本錢的比重C.3名供給商合計(jì)的選購額占當(dāng)期選購總額的百分比D.如向單個(gè)供給商的選購比例超過總額的30%或嚴(yán)峻依靠于少數(shù)供給商的，應(yīng)披露其名稱及選購比例答案 A,B以下人員不得擔(dān)當(dāng)獨(dú)立董事的是〔 。在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員在上市公司或者其附屬企業(yè)任職人員的旁系以內(nèi)親屬直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的自然人股東為上市公司或者其附屬企業(yè)供給財(cái)務(wù)、法律、詢問等效勞的人員答案 A,C,D5公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會(huì)關(guān)系。上市公司公開發(fā)行股，必需〔 。具備健全且運(yùn)行良好的組織構(gòu)造B.具有持續(xù)盈利力量，財(cái)務(wù)狀況良好C.3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為D.公司在最近1年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為答案 A,B,C上市公司公開發(fā)行股的推舉核準(zhǔn)，包括〔 。由保薦人進(jìn)展的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書B.保薦人對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核C.由中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)展的受理文件、初審D.發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行答案 A,B,C,D解析：上市公司公開發(fā)行股的推舉核準(zhǔn)，包括由保薦人〔主承銷商〕進(jìn)展的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書、對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)展的受理文件、初審、發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行等。股份的特點(diǎn)有〔 。股份的金額性B.股份的公平性C.股份的不行分性D.股份的單一性答案 A,B,C解析：股份一般有四個(gè)特點(diǎn)股份的金額性股份的公平性股份的不行分性股份可轉(zhuǎn)讓性。上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合〔 。2023萬元1年以上申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件D.以上都正確答案 B,C〔，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。贖回期限越長(zhǎng)B.轉(zhuǎn)換比率越高C.轉(zhuǎn)換比率越低D.贖回價(jià)格越低答案 A,C,D轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越高，贖回的期權(quán)價(jià)值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是〔 。8%3年連續(xù)盈利貸款損失預(yù)備計(jì)提充分最近2年沒有重大違法、違規(guī)行為答案 B,C解析：此題考察金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;4%;3年連續(xù)盈利;貸款損失預(yù)備計(jì)提充分;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所發(fā)行時(shí)間的安排，表達(dá)正確的選項(xiàng)是〔 。A.T--5日，全部材料報(bào)上海證券交易所，預(yù)備登載債券募集說明書概要和發(fā)行公告B.T+I日，上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日C.T+2日，凍結(jié)申購基金D.T+3日，中簽率公告見報(bào);搖號(hào)答案 A,D企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于〔 。固定資產(chǎn)投資工程、收購產(chǎn)權(quán)〔股權(quán)〕B.調(diào)整債務(wù)構(gòu)造和補(bǔ)充營運(yùn)資金C.股票買賣以及期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資D.彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出答案 A,B解析：依據(jù)《國家進(jìn)展改革委關(guān)于推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)進(jìn)展、簡(jiǎn)化進(jìn)展核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的〔股權(quán)、調(diào)整債務(wù)構(gòu)造和補(bǔ)充營運(yùn)資金。企業(yè)有以下〔 〕行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)展評(píng)估。整體或局部改建為有限責(zé)任公司或股份B.經(jīng)上級(jí)主管部門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)展審核之后C.以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資D.企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散答案 A,C,D國際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)留意的內(nèi)容是〔 。防止推銷違例宣傳的內(nèi)容肯定要真實(shí)C.推銷時(shí)間應(yīng)盡量延長(zhǎng)D.把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)答案 A,B,D解析：國際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)留意的內(nèi)容防止推銷違例宣傳的內(nèi)容肯定要真實(shí)推銷時(shí)間應(yīng)盡量縮短和集中把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)。在收購過程中，并購企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有〔。整合風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.融資風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)答案 A,B,C,D解析：公司收購是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營，收購風(fēng)險(xiǎn)格外簡(jiǎn)單和廣泛，公司應(yīng)慎重對(duì)待，盡量避開風(fēng)險(xiǎn)，并把風(fēng)險(xiǎn)消退在收購的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，以求收購成功。概括而言，在收購過程中，收購公司主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括〔 〕事項(xiàng)本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方B.交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間C.定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)D.決議的失效期答案 A,B,C解析：上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括以下事項(xiàng)本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)相關(guān)資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任決議的有效期對(duì)董事辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán)其他需要明確的事項(xiàng)。對(duì)并購重組委員會(huì)委員的監(jiān)視主要包括〔 。A。問責(zé)制度B.違規(guī)懲罰C.舉報(bào)監(jiān)視D.暫停審核答案 A,B,C解析：并購重組委員會(huì)委員承受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國證監(jiān)會(huì)對(duì)并購重組委員會(huì)委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，承受中國證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)視。主要包括問責(zé)制度違規(guī)懲罰舉報(bào)監(jiān)視機(jī)制。三、推斷題〔本大題共600.530〕 招股說明書摘要的目的僅為向公眾供給有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要狀況，無須包括招股說明書全文各局部的主要內(nèi)容。〔 〕答案 正確股東大會(huì)作出一般決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。〔 〕答案 錯(cuò)誤股份的股東，即公司股份的全部者。〔 〕答案 正確我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，實(shí)行只掌握發(fā)行規(guī)模的方法。〔 〕答案 錯(cuò)誤 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)自受理之日起15個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面打算?！?〕答案 錯(cuò)誤45個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面打算;對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面打算。有限責(zé)任公司變更為股份時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司總資產(chǎn)額。〔 〕答案錯(cuò)誤解析總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。 盈利推測(cè)報(bào)告中推測(cè)期間確實(shí)定原則為推測(cè)時(shí)起至不超過下一個(gè)會(huì)計(jì)年度完畢時(shí)止的期限?！病炒鸢稿e(cuò)誤6個(gè);假設(shè)推測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)年度的后6個(gè)月作出的，則為推測(cè)時(shí)起至不超過下一個(gè)會(huì)計(jì)年度完畢時(shí)止的期限。 累計(jì)投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)一樣的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用?！病炒鸢刚_股份申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市，公眾股東的數(shù)量不得少于50名?！?〕答案 錯(cuò)誤24個(gè)月活潑業(yè)務(wù)記錄，至少有1001230052535%50%。 監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成其中職工代表的比例不得低于1/2，具體比例由公司章程規(guī)定。〔 〕答案 錯(cuò)誤解析：監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。5000萬元?！?〕答案 錯(cuò)誤產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財(cái)產(chǎn)全部權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財(cái)產(chǎn)范圍和治理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰投資、誰擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進(jìn)展。答案 正確 預(yù)先披露的招股說明書〔申報(bào)稿〕是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應(yīng)含有價(jià)格信息，但發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。〔 〕答案 錯(cuò)誤解析：預(yù)先披露的招股說明書〔申報(bào)稿〕不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能舍有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。 價(jià)值重估是指國有資產(chǎn)監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)展認(rèn)證?！?〕答案 錯(cuò)誤解析：損益認(rèn)定是指國有資產(chǎn)監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)價(jià)值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流淌資產(chǎn)依據(jù)國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)展重估價(jià)。公司在股份制改組資產(chǎn)評(píng)估中一般使用清算價(jià)格法〔 〕答案 錯(cuò)誤發(fā)審會(huì)后更換保薦人的，無需重上發(fā)審會(huì)〔 〕答案 錯(cuò)誤9號(hào)——首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》對(duì)需由保薦人〔主承銷商〕出具意見的文件，應(yīng)重核查并出具的意見。發(fā)審會(huì)后更換保薦人〔主承銷商〕的，原則上應(yīng)重發(fā)審會(huì)。凈經(jīng)營收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的本錢不變〔 〕答案 錯(cuò)誤解析：凈經(jīng)營收入理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資本錢和企業(yè)融資總本錢是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的本錢就會(huì)上升。國際推介的對(duì)象主要是個(gè)人投資者〔 〕答案 錯(cuò)誤 認(rèn)股權(quán)證的不利之處是：籌資會(huì)稀釋股權(quán);當(dāng)股價(jià)大幅度上升時(shí)，導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證本錢過高等〔 〕答案 正確〔 〕答案 錯(cuò)誤 上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購，依據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，可以縮短1交易日?！?〕答案 正確擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)實(shí)行整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資司?！病炒鸢刚_可轉(zhuǎn)換債券每張面值為10元?！?〕答案 錯(cuò)誤100元。 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)按第9號(hào)準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。未按第9號(hào)準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件的，中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)有關(guān)規(guī)定不予受理〔 〕答案 正確用股票購置資產(chǎn)的收購方式又叫“換股。〔 〕答案 錯(cuò)誤解析：用股票交換股票，這種收購方式又稱換股，一般是收購公司可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。通常來說，至少要到達(dá)收購公司能掌握目標(biāo)公司所需的足夠多的股票。滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的股，申購時(shí)間為T日上午9：30～11：30，下午1：00～3：00?！?〕答案 正確 香港聯(lián)交所《上市規(guī)章》規(guī)定，假設(shè)公司在一樣的治理層人員的治理下有連續(xù)3年的350001億港元，則可以上市?！?〕答案 錯(cuò)誤3年350002億港元，則可以上市。 首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自股票上市申請(qǐng)被批準(zhǔn)之日起計(jì)算。〔 〕答案 錯(cuò)誤解析：首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)L市之日起計(jì)算。保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列人保薦代表人名單的機(jī)構(gòu)?！?〕答案 錯(cuò)誤解析：保薦人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦人大名單，同時(shí)具有交易所會(huì)員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。股票發(fā)行人名稱冠“高科技“科技字樣的招股說明書應(yīng)說明冠名依據(jù)〔 〕答案 正確招股說明書分別以中外文編制，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。〔 〕答案 正確招股說明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語言，保證其內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，突出時(shí)間實(shí)質(zhì)，不得有慶賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句?！?〕答案 正確 發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)?！?〕答案 錯(cuò)誤解析：考察招股說明書及其摘要的報(bào)送。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其稍要披露后10日內(nèi)，出機(jī)構(gòu)。 不管《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》是否有明確規(guī)定，凡在招股說明書披露日至上市公告書登載日期間所發(fā)生的對(duì)投資者作出投資決議有重大影響的信息，均應(yīng)披露。〔 〕答案 正確國債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格?！?〕答案 錯(cuò)誤解析：國債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格;反之，就可能發(fā)生虧損。發(fā)行人可以認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券?！?〕答案 錯(cuò)誤解析：發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開頭發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)?！?〕答案 正確 境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊(cè)的股份向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票?！?〕答案 正確上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行股，不需要保薦人保薦?！?〕答案 錯(cuò)誤向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，原則上實(shí)行公開競(jìng)價(jià)方式?！?〕答案 正確可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。〔 〕答案 錯(cuò)誤解析：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為兩年，無最長(zhǎng)期限限制?！?〕答案 錯(cuò)誤161年