關(guān)于存貨回轉(zhuǎn)能力分析指標(biāo)的改進(jìn)

目前，對索賠能力的分析僅限于實物索賠，不涉及索賠退貨。同時，計算索賠能力的指標(biāo)設(shè)計不科學(xué)。本文將對這兩個指標(biāo)加以修正和補(bǔ)充。一、員工工資分析1.回復(fù)的現(xiàn)金存貨周轉(zhuǎn)能力可以用周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)周期來表示,本文對存貨的分析采用周轉(zhuǎn)周期?，F(xiàn)行的營運(yùn)能力分析所采用的存貨周轉(zhuǎn)周期指標(biāo)是以物流為基礎(chǔ)而不是以資金流為基礎(chǔ)計算的存貨周轉(zhuǎn)速度。它從原材料購入開始,到生產(chǎn)消耗,最后到產(chǎn)成品售出企業(yè)止,反映存貨整個運(yùn)動過程,本質(zhì)上是反映存貨的銷售能力,這在實踐中有一定的意義。但存貨周轉(zhuǎn)能力分析更應(yīng)該反映存貨資金的周轉(zhuǎn)效率,以便經(jīng)營管理者了解資金的使用效率和效益,這比了解存貨實物的周轉(zhuǎn)情況更重要。所以有必要設(shè)計以資金流為基礎(chǔ)的存貨資金周轉(zhuǎn)能力指標(biāo),以反映存貨從采購付款到銷售收款全過程所需的時間或速度,姑且稱其為“存貨資金周轉(zhuǎn)周期”,以區(qū)別于以實物流為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)周期。存貨資金周轉(zhuǎn)周期是指從存貨開始占用資金到銷售后收回資金的整個過程所需時間,周轉(zhuǎn)額為這一期間銷售存貨收回的現(xiàn)金,即存貨周轉(zhuǎn)周期是從存貨形成到存貨售出這一過程所占用的時間,周轉(zhuǎn)額為該期間銷售存貨的成本。存貨資金周轉(zhuǎn)周期可以在存貨周轉(zhuǎn)周期的基礎(chǔ)上,充分考慮采購環(huán)節(jié)上存貨實物與存貨占用資金的不同步以及存貨銷售環(huán)節(jié)上實物與資金的不同步加以調(diào)整。(1)在采購環(huán)節(jié),如果在存貨入庫前先付貨款,存貨資金周轉(zhuǎn)周期要長于存貨周轉(zhuǎn)周期。此時,存貨已占用資金,但相關(guān)的存貨實物尚未入庫,形成存貨資金和實物不相符,其差額體現(xiàn)為預(yù)付賬款,所以以資金流為基礎(chǔ)的存貨資金周轉(zhuǎn)周期應(yīng)在以實物流為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)周期的基礎(chǔ)上考慮預(yù)付賬款。如果付款與實物入庫同時發(fā)生,則兩者周轉(zhuǎn)周期相同,但因存貨占用的資金包括存貨實物占用資金和進(jìn)項稅額,所以在計算存貨資金周轉(zhuǎn)周期時除考慮存貨賬面金額以外,還應(yīng)考慮相應(yīng)的進(jìn)項稅額。如果是存貨先入庫,資金占用尚未形成,則存貨資金周轉(zhuǎn)周期短于存貨周轉(zhuǎn)周期。此時,實物存貨賬面價值大于資金占用額,差額是應(yīng)付賬款或應(yīng)付票據(jù),所以存貨資金周轉(zhuǎn)周期的計算應(yīng)在存貨周轉(zhuǎn)周期的基礎(chǔ)上考慮應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)。(2)在銷售環(huán)節(jié),如果是先收款后銷售存貨,存貨資金周轉(zhuǎn)周期較存貨實物周轉(zhuǎn)周期要短。因存貨資金已收回,但尚未確認(rèn)銷售收入,存貨銷售成本也尚未結(jié)轉(zhuǎn),存貨賬面價值較存貨資金占用額大,差額形成預(yù)收賬款。所以,存貨資金周轉(zhuǎn)周期的計算應(yīng)考慮預(yù)收賬款。如果存貨銷售與收款在同一期間完成,存貨周轉(zhuǎn)周期與存貨資金周轉(zhuǎn)周期相同,無需調(diào)整。如果先銷售存貨后收款,存貨資金周轉(zhuǎn)周期較存貨周轉(zhuǎn)周期長,此時,存貨存量賬面價值較存貨資金占用量小,兩者之差即為應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)。綜上所述,存貨資金周轉(zhuǎn)周期的計算公式為:存貨資金周轉(zhuǎn)周期=(分析期存貨平均余額×1.17+分析期預(yù)付賬款平均余額-分析期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款平均余額-分析期預(yù)收賬款平均余額+分析期應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款平均余額)×(分析期天數(shù)/分析期銷售存貨收到的現(xiàn)金)。上述計算式指標(biāo)可分析存貨資金周轉(zhuǎn)速度,但要深入分析存貨資金周轉(zhuǎn)速度快慢的原因,還需進(jìn)行因素分解,分別分析預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)以及以實物流為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)速度,進(jìn)而對影響這些因素的深層次原因加以分析。各種因素的分析方法基本相同,這里僅提出應(yīng)付款項的周轉(zhuǎn)周期的分析指標(biāo)。應(yīng)付款項的周轉(zhuǎn)額是分析期購買存貨所支付的現(xiàn)金,所以應(yīng)付款項的周轉(zhuǎn)周期公式為:應(yīng)付款項周轉(zhuǎn)周期=(分析期天數(shù)×分析期應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)平均余額)/分析期購買存貨所支付的現(xiàn)金。2.存貨銷售周期與保利周期的設(shè)計(1)存貨周轉(zhuǎn)速度對存貨資金占用額的影響。在分析期存貨資金回籠額既定(或分析期計劃利潤既定)的情況下,存貨資金周轉(zhuǎn)速度加快,可節(jié)約存貨資金占用額。這可通過如下公式計算存貨資金節(jié)約額,即存貨資金節(jié)約額=分析期存貨資金周轉(zhuǎn)額×(1/基期存貨資金周轉(zhuǎn)次數(shù)-1/分析期存貨資金周轉(zhuǎn)次數(shù))。其中分析期存貨資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=分析期天數(shù)/分析期存貨資金周轉(zhuǎn)周期,基期存貨資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=基期天數(shù)/基期存貨資金周轉(zhuǎn)周期。(2)存貨保本周期與保利周期的設(shè)計。存貨是企業(yè)利潤的源泉,但存貨滯留會使企業(yè)儲存成本和存貨資金成本增加,造成虛盈實虧。為此,企業(yè)可設(shè)計存貨保本儲存天數(shù)作為存貨銷售周期的警戒線,從而對存貨進(jìn)行預(yù)警管理。存貨保本儲存天數(shù)=(單位存貨銷售毛利-單位存貨銷售費用-單位存貨銷售稅金及附加)/單位存貨平均每天儲存成本與資金成本之和。由于存貨占用資金的周期是從存貨儲存開始到收回應(yīng)收賬款為止,所以式中分母項的資金成本應(yīng)這樣確定:單位存貨每天資金成本=存貨資金周轉(zhuǎn)周期/存貨周轉(zhuǎn)周期×企業(yè)日資金成本。存貨保利儲存天數(shù)=(單位存貨銷售毛利-單位存貨銷售費用-單位存貨銷售稅金及附加-單位存貨目標(biāo)利潤)/單位存貨平均每天儲存成本與資金成本之和。(3)存貨促銷讓利幅度設(shè)計。存貨讓利銷售可增加銷售量,但會降低存貨銷售毛利率。因此,讓利銷售會導(dǎo)致以下兩種情況同時發(fā)生,即銷量增加導(dǎo)致利潤總額的增加以及單位銷售毛利的降低導(dǎo)致利潤總額的減少。企業(yè)降價后的銷售利潤總額應(yīng)不低于不降價時的銷售利潤總額,即:(P1-Ac)Q1≥(P0-Ac)Q0。其中:P1表示讓利后的銷售單價,Q1表示讓利后的銷售數(shù)量,P0表示無讓利的銷售單價,Q0表示無讓利的銷售數(shù)量,Ac表示單位成本費用。設(shè)P1/P0=a,Q1/Q0=β,根據(jù)(P1-Ac)Q1≥(P0-Ac)Q0,則有:(β-1)/(β-1)≥Ac/P0。只有滿足此條件,讓利銷售才能帶來銷售量與利潤的增加,才具有經(jīng)濟(jì)意義。二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算所謂周轉(zhuǎn)率,是指一項目在某期間周轉(zhuǎn)額與該期間平均占用額之比。學(xué)術(shù)界和實務(wù)界認(rèn)定的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算公式是一致的,即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額或賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額。應(yīng)收賬款與賒銷額相對應(yīng),但因外送報表不單獨披露賒銷收入,所以外部分析人士一般用銷售收入代替賒銷收入。在信用社會中,這樣的替代是可行的,只是應(yīng)收賬款與賒銷額并不對應(yīng)。賒銷時的會計分錄是借記“應(yīng)收賬款”科目,貸記“主營業(yè)務(wù)收入”和“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(銷項稅額)”科目。因外部分析人士無法直接獲得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)額的資料,可采用間接的方法即以銷售收入的1.17