論“增資中不公允出資”的法律和財(cái)稅處理——兼評(píng)析“不公允出資究竟應(yīng)該如何進(jìn)行稅務(wù)處理”一文我在寫(xiě)“關(guān)于29號(hào)公告另類(lèi)視角之三：公告第二條之“資本金（包括資本公積）”兼論避稅行為”時(shí)，曾經(jīng)提及有時(shí)間寫(xiě)寫(xiě)“增資中不公允出資”的法律和財(cái)稅處理問(wèn)題。由于最近事務(wù)比較多，一直沒(méi)有抽出時(shí)間來(lái)寫(xiě)，現(xiàn)在是到了兌現(xiàn)承諾的時(shí)候了。

引子：

寧波地稅2014年所得稅問(wèn)答：

“8、問(wèn)：企業(yè)增資，尤其是不同比例的增資情形，引起原股東股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，經(jīng)咨詢工商部門(mén)，其認(rèn)為該行為不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑐€(gè)人所得稅如何處理？

答：1、對(duì)于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不征個(gè)人所得稅。上述行為中其高于每股凈資產(chǎn)賬面價(jià)值部分應(yīng)計(jì)入資本公積，對(duì)于股份制企業(yè)，該部分資本公積在以后轉(zhuǎn)增資本時(shí)不征收個(gè)人所得稅；對(duì)于其他所有制企業(yè)，該部分資本公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)應(yīng)按照“利息、股息、紅利個(gè)人所得稅”稅目征收個(gè)人所得稅。

2、對(duì)于以平價(jià)增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，原股東實(shí)際占有的公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅?！?/p>

簡(jiǎn)要評(píng)析：按照寧波地稅的政策回答，其將增資分為兩種情況：一是，對(duì)于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，二是，對(duì)于以平價(jià)增資或以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為。第一種情況，寧波地稅明確不征收個(gè)人所得稅。第二種情況，寧波地稅明確應(yīng)征收個(gè)人所得稅。

對(duì)于上述回答如何理解，趙國(guó)慶老師在其文章“不公允出資究竟應(yīng)該如何進(jìn)行稅務(wù)處理”中對(duì)寧波地稅的回答提出了一個(gè)處理方式，簡(jiǎn)單概括就是：“將不公允出資先按公允出資的思路處理，然后比較這兩種處理方式之間差異的原因，對(duì)差異原因進(jìn)行定性后進(jìn)行處理?！辈⑶?，針對(duì)兩種利益輸送的情形，“如果雙方說(shuō)明不出任何理由，或無(wú)法提供合理的理由，稅務(wù)機(jī)關(guān)則可以按一方對(duì)另一方的股份贈(zèng)與進(jìn)行相應(yīng)的稅務(wù)處理則可以解決不公允出資稅務(wù)問(wèn)題?！蓖瑫r(shí)，趙老師還舉了兩個(gè)例子來(lái)進(jìn)行說(shuō)明。

正文分析：

本文就在趙老師的兩個(gè)例子的基礎(chǔ)上來(lái)擴(kuò)展分析。在開(kāi)始之前讓我們首先來(lái)看看等于公允價(jià)值增資的情形：

一、等于公允價(jià)值增資的情形（以下簡(jiǎn)稱“平價(jià)增資”）

下例是在趙老師所舉的例子基礎(chǔ)資料的基礎(chǔ)上，按照公司法原理和獨(dú)立各方公平交易的原則基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的。

【例１】“平價(jià)增資”

假定，Ｃ個(gè)人持有１００％的Ｂ公司的股權(quán)，Ｃ最初的投資成本為１００萬(wàn)（即Ｂ公司的注冊(cè)資本為１００萬(wàn)），截至２０１３年１２月３１日止，Ｂ公司的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為５００萬(wàn)，公允價(jià)值為８００萬(wàn)。為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)并解決渠道問(wèn)題，Ｃ計(jì)劃引入合作合伙Ａ個(gè)人，有關(guān)的增資協(xié)商如下：Ａ投入２００萬(wàn)現(xiàn)金參股，則Ａ將在增資后的Ｂ公司股權(quán)比例＝２００／（２００＋８００）＝２０％。因此，假定Ａ投入的２００萬(wàn)中有ａ進(jìn)入實(shí)收資本，則：ａ／(ａ＋１００)＝２０％，解得：ａ＝２５，因此，Ｂ公司的賬務(wù)處理如下：

借：銀行存款２００

貸：實(shí)收資本——Ａ２５

資本公積——資本溢價(jià)１７５

【評(píng)析】：這是實(shí)務(wù)中，典型的按照被投資企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為基準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行的增資處理。我們可以發(fā)現(xiàn)，Ｂ公司增資后的企業(yè)價(jià)值為１０００萬(wàn)，其中，Ｃ擁有的權(quán)益＝１０００×８０％＝８００（萬(wàn)），與增資之前的權(quán)益是相等的；Ａ擁有的權(quán)益＝１０００×２０％＝２００（萬(wàn)），與增資時(shí)投入的資產(chǎn)是相等的。所以，這即是所謂的“平價(jià)增資”。在稅務(wù)處理上，由于Ａ屬于溢價(jià)投入（此處的溢價(jià)投入是相對(duì)于獲得實(shí)收資本的比例而言的，與本文所稱的“溢價(jià)增資”涵義并不相同，下同），溢價(jià)投入的１７５進(jìn)入了資本公積（資本溢價(jià)），這屬于典型的按照Ｂ公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值來(lái)計(jì)算的股權(quán)比例，所以，對(duì)于Ｃ、Ａ以及Ｂ公司而言都不會(huì)產(chǎn)生所得稅納稅義務(wù)。

那么，為什么寧波地稅回答將“平價(jià)增資”的情形認(rèn)為屬于“原股東實(shí)際占有的公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅”呢？筆者認(rèn)為，這完全是一種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)和處理方式，其原因在于，寧波地稅沒(méi)有正確理解和適用《公司法》上的增資的原理.

我們分析可以發(fā)現(xiàn)：

１、從公司法角度分析，的確，Ｂ公司的原股東Ｃ個(gè)人是將實(shí)際占有的Ｂ公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分（８００×２０％＝１６０萬(wàn)）轉(zhuǎn)移給了Ａ個(gè)人，但是，它沒(méi)有意識(shí)到Ｃ個(gè)人同時(shí)也享有了Ａ個(gè)人溢價(jià)投入的２００萬(wàn)中的１６０萬(wàn)（２００×８０％＝１６０萬(wàn)）——對(duì)于Ｃ而言，并沒(méi)有獲得額外的利益或所得；

２、從稅法角度分析，Ｂ公司內(nèi)部的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（１６０萬(wàn)）也好，或者是Ａ溢價(jià)投入部分（１６０萬(wàn)）的分享也好，都是在Ｂ公司內(nèi)部?jī)糍Y產(chǎn)賬面上，對(duì)于Ａ和Ｃ而言，其擁有的都屬于通過(guò)股權(quán)資產(chǎn)擁有的間接計(jì)算的權(quán)益（分別是２００萬(wàn)和８００萬(wàn)），不論是從權(quán)益總額，還是從其持有的股權(quán)資產(chǎn)是否實(shí)現(xiàn)所得而言，Ａ和Ｃ都沒(méi)有任何的所得。我曾經(jīng)提及過(guò)，如果要對(duì)Ａ和Ｃ個(gè)人股東征稅，必須存在一個(gè)前提就是Ａ和Ｃ股權(quán)上實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)了所得，才能對(duì)Ａ和Ｃ征稅。那么，時(shí)候時(shí)候Ａ和Ｃ在股權(quán)上會(huì)實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)所得呢？無(wú)外乎三條路徑：一是，公司分紅（包括視同分紅）；二是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；三是，股東減資／撤資或公司清算分配所得。我們可以發(fā)現(xiàn)，在“平價(jià)增資”時(shí)，Ａ和Ｃ并不屬于上述三種情形，未實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)任何所得。

結(jié)論：筆者認(rèn)為，寧波回答中將“平價(jià)增資”視為“原股東實(shí)際占有的公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅”是完全錯(cuò)誤的做法。理由如上述分析的兩點(diǎn)，歸根結(jié)底在于：混淆了所得稅法人納稅主體以及混淆了間接利益的變化即視為實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)稅法上的所得（而且在此情形下，即使是間接利益（凈資產(chǎn)份額）都不存在增加）。

二、低于公允價(jià)值增資的情況（以下簡(jiǎn)稱“折價(jià)增資”）

趙老師的第一個(gè)例子如下：

【例２】“折價(jià)增資”

“第一種情況：低于公允價(jià)值出資的情況

假設(shè)按著公允出資，A個(gè)人應(yīng)該出資200萬(wàn)占有B公司20%的股份。此時(shí)，如果A個(gè)人只出了100萬(wàn)就占有了B公司20%的股份，在稅務(wù)處理上，我們應(yīng)該第一步將其還原為公允價(jià)值出資下的狀態(tài)，即A出資100萬(wàn)，按照公允價(jià)值只應(yīng)該占有10%的股份，但是，現(xiàn)在A占有了20%的股份。現(xiàn)在的問(wèn)題就是，對(duì)于這多出的10%的股份，我們應(yīng)該要B企業(yè)的原股東和A提供相關(guān)的原因。比如，經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)存在這種情況，A個(gè)人當(dāng)初給B企業(yè)的股東銷(xiāo)售了某項(xiàng)商品或提供了某項(xiàng)勞務(wù)，應(yīng)收B企業(yè)股東100萬(wàn)。但B企業(yè)股東一直未支付。此時(shí)，B企業(yè)股東就和A說(shuō)，這樣，你就出資100萬(wàn)我同意你占B企業(yè)20%的股份，那100萬(wàn)就不需要支付了。此時(shí)，問(wèn)題就明確了。即是B企業(yè)的股東以10%的股份為對(duì)價(jià)支付了欠A個(gè)人的應(yīng)付款項(xiàng)。所以，這時(shí)不僅是對(duì)B企業(yè)股東按股權(quán)轉(zhuǎn)讓征收企業(yè)所得稅（個(gè)人所得稅）的問(wèn)題，而且還要對(duì)A取得對(duì)應(yīng)的對(duì)價(jià)收入征收所得稅。但對(duì)A取得的對(duì)價(jià)征收了所得稅后，A取得的B企業(yè)股份的計(jì)稅基礎(chǔ)也應(yīng)該做相應(yīng)的調(diào)整?！?/p>

【評(píng)析】：１、事實(shí)上，我們可以通過(guò)倒推計(jì)算，可以知道在增資時(shí)，Ｂ公司的凈資產(chǎn)公允價(jià)值＝２００／２０％－２００＝８００（萬(wàn)），與我們【例１】中的Ｂ公司的價(jià)值是一致的。但是，筆者注意到，如果Ｃ同意Ａ出資１００萬(wàn)就占Ｂ公司的２０％股權(quán)的話，則：增資后，Ｂ公司的價(jià)值＝８００＋１００＝９００（萬(wàn)），我們依然假定投入１００萬(wàn)中的ａ計(jì)入實(shí)收資本，則：ａ／(ａ＋１００)＝２０％，解得：ａ＝２５。Ｂ公司的賬務(wù)處理如下：

借：銀行存款１００

貸：實(shí)收資本——Ａ２５

資本公積——資本溢價(jià)７５

此時(shí)，我們可以發(fā)現(xiàn)，增資后，Ｃ擁有的權(quán)益＝９００×８０％＝７２０（萬(wàn)），比增資之前的權(quán)益少了８０萬(wàn)（注意，并不是趙老師所說(shuō)的少了１００萬(wàn)哈）；Ａ擁有的權(quán)益＝９００×２０％＝１８０（萬(wàn)），比增資時(shí)投入的資產(chǎn)多了８０萬(wàn)。——我個(gè)人認(rèn)為在閱讀趙老師的文章是要注意這點(diǎn)哈。

２、如果按照公平交易來(lái)分析，Ａ投入１００萬(wàn)，僅僅只能占股權(quán)比例＝１００／（１００＋８００）＝１１.１１％，Ｃ占股權(quán)比例＝１００％－１１.１１％＝８８.８９％。計(jì)入實(shí)收資本的金額為１２.５萬(wàn)，計(jì)入資本公積（溢價(jià)）的金額為８７.５萬(wàn)。與第１點(diǎn)比較，可以發(fā)現(xiàn)，Ａ獲得了額外的利益＝９００×２０％－９００×１／９＝８０(萬(wàn))。

３、對(duì)于此案例，趙老師的觀點(diǎn)是：假設(shè)經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，Ｂ公司的股東Ａ給Ｂ銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)，Ｂ欠Ａ的１００萬(wàn)，Ａ說(shuō)，這樣吧，本來(lái)你出資２00萬(wàn)應(yīng)該給你２0%的股份，現(xiàn)在只給你1０%，另外１０%就抵消你欠我的錢(qián)（實(shí)際上我們上面分析了只抵了８０萬(wàn)，并沒(méi)有全部抵１００萬(wàn)）。則：“所以，這時(shí)不僅是對(duì)B企業(yè)股東按股權(quán)轉(zhuǎn)讓征收企業(yè)所得稅（個(gè)人所得稅）的問(wèn)題，而且還要對(duì)A取得對(duì)應(yīng)的對(duì)價(jià)收入征收所得稅。但對(duì)A取得的對(duì)價(jià)征收了所得稅后，A取得的B企業(yè)股份的計(jì)稅基礎(chǔ)也應(yīng)該做相應(yīng)的調(diào)整?！倍悇?wù)處理如下：

１、對(duì)于Ｃ而言，視為將本應(yīng)持有的８.８９％(２０％－１１.１１％)的Ｂ公司股權(quán)作價(jià)８０萬(wàn)轉(zhuǎn)讓給Ａ，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)所得＝８０－８.８９％／８８.８９％×１００＝８０－１０＝７０（萬(wàn)）,同時(shí)，Ｃ需要調(diào)減其持有的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)１０萬(wàn)；

２、對(duì)于Ａ而言，視為收到銷(xiāo)售收入或勞務(wù)收入１００萬(wàn)計(jì)入應(yīng)納稅所得額處理。在Ａ應(yīng)稅后，其持有的Ｂ公司的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)需要調(diào)增１００萬(wàn)。

那么，此種情形下，結(jié)論是否應(yīng)當(dāng)如寧波地稅或趙老師所分析的那樣呢？筆者分析如下：

１、從理論上看，Ｂ公司的股東Ｃ個(gè)人將其原擁有的Ｂ公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值的８０萬(wàn)轉(zhuǎn)移給了Ａ個(gè)人（９００×２０％－１００），似乎應(yīng)當(dāng)按照趙老師的理論來(lái)處理？但筆者認(rèn)為，“折價(jià)增資”相對(duì)于“平價(jià)增資”而言，區(qū)別在于Ａ個(gè)人股東在Ｂ公司間接擁有的權(quán)益額增加了８０萬(wàn)（即所謂的“利益輸送”），即使存在所謂的“場(chǎng)外的銷(xiāo)售或勞務(wù)提供等交易”，但是，筆者在第一部分曾經(jīng)分析過(guò)，Ａ個(gè)人股東在其股權(quán)資產(chǎn)上并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)任何的所得，這樣的所得僅僅是Ａ擁有的“間接利益”（保留在Ｂ公司中），Ａ沒(méi)有所得就不會(huì)產(chǎn)生納稅義務(wù)；同時(shí)，對(duì)于Ｃ而言，除非在場(chǎng)外簽訂協(xié)議沖減應(yīng)付Ａ的賬款，否則其不會(huì)體現(xiàn)出收入來(lái)。從法律形式上看，Ｃ并沒(méi)有進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為（從公司法和工商登記那里并沒(méi)有任何的法律形式的體現(xiàn)），這只是稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行了理論推導(dǎo)而已。所以，趙老師說(shuō)要股東自己舉證證明其合理性之所在。

２、同時(shí)，如果不在Ａ增資時(shí)就“利益輸送”征稅，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致稅收流失呢？筆者以為對(duì)于Ａ而言并不會(huì)。理由在于：Ａ投入了１００萬(wàn)，因此其持有的Ｂ公司的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為１００萬(wàn)，而其股權(quán)的公允價(jià)值＝９００×２０％＝１８０萬(wàn)，我們可以發(fā)現(xiàn)，以后Ａ轉(zhuǎn)讓持有的Ｂ公司股權(quán)時(shí)將確認(rèn)所得＝１８０－１００＝８０（萬(wàn)）。這個(gè)８０萬(wàn)其實(shí)就是包含了Ｃ如果視為轉(zhuǎn)讓股權(quán)需要確認(rèn)的所得的７０萬(wàn)以及其股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)調(diào)減的１０萬(wàn)。我們可以發(fā)現(xiàn)，即使存在場(chǎng)外的所得８０萬(wàn)，對(duì)于Ａ而言都會(huì)納稅的，只不過(guò)納稅時(shí)點(diǎn)發(fā)生變化了（股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)）；

３、在第２點(diǎn)中，我們解決了原凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的８０萬(wàn)的稅收問(wèn)題。也許讀者會(huì)問(wèn)，那Ｃ不用支付欠付Ａ的８０萬(wàn)了，是否需要視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并納稅呢？否則豈不是逃稅了？讓我們來(lái)分析一哈，增資后，Ｃ在Ｂ公司持有的股權(quán)比例為８０％，擁有的權(quán)益為７２０萬(wàn)，如果Ｃ以后轉(zhuǎn)股的話，則將確認(rèn)所得＝７２０－１００＝６２０萬(wàn)，少了８０萬(wàn)。那么，為什么會(huì)出現(xiàn)趙老師說(shuō)的兩個(gè)納稅義務(wù)發(fā)生呢？筆者以為，其原因本身就在于在增資之外還有另外一個(gè)交易（銷(xiāo)售或提供勞務(wù)所得），而這個(gè)交易需要稅務(wù)機(jī)關(guān)去另外征稅。因?yàn)檎５那樾问牵海棉D(zhuǎn)讓股權(quán)會(huì)發(fā)生一個(gè)納稅義務(wù)，以轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付銷(xiāo)售或勞務(wù)款項(xiàng)給Ａ，而對(duì)于Ａ又是一個(gè)。如果Ａ和Ｃ正采取趙老師所說(shuō)的規(guī)避方式來(lái)進(jìn)行處理的話，則對(duì)于Ｃ而言的確可能會(huì)少確認(rèn)所得８０萬(wàn)。但筆者覺(jué)得采取的方式并不是需要對(duì)Ｃ立即征稅，因?yàn)檫@不符合征稅的稅法原理，可以采取這樣的方式進(jìn)行——即，調(diào)減Ｃ持有的Ｂ公司的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，如果計(jì)稅基礎(chǔ)不夠調(diào)減的，在備查薄中記載負(fù)數(shù)。比如，在本例子中，調(diào)減后，Ｃ持有的Ｂ公司的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)調(diào)減為２０萬(wàn)。這樣，以后Ｃ轉(zhuǎn)讓?zhuān)鹿竟蓹?quán)時(shí)，將確認(rèn)所得＝７２０－２０＝７００（萬(wàn)），與未利益輸送一樣。如果利益輸送為１２０萬(wàn)的話，則計(jì)稅基礎(chǔ)調(diào)減到０，并在備查薄中記載－２０萬(wàn)。

４、實(shí)務(wù)中，稅務(wù)機(jī)關(guān)很難查清楚是否存在這樣的“隱藏交易”在背后起作用，如何執(zhí)法并征稅，存在較大的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。而且，如果利益輸送并不是太大的話，Ｂ公司的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值完全可以做得看不出來(lái)“利益輸送”。譬如，在【例２】中，將Ｂ公司本應(yīng)為８００萬(wàn)的評(píng)估價(jià)作成為６００萬(wàn)（大于Ｂ的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值５００萬(wàn)，并不能明顯發(fā)現(xiàn)“異常”），假定，Ａ需要投入為ｂ，股權(quán)比例為ｃ,則：

ｂ／(ｂ＋６００)＝ｃ

(ｂ＋８００)×ｃ－ｂ＝８０

解得：ｂ＝４００,ｃ＝４０％

此時(shí)，Ｂ的真實(shí)價(jià)值＝８００＋４００＝１２００，Ａ享有權(quán)益＝１２００×４０％＝４８０(萬(wàn)),比投入的４００萬(wàn)正好多８０萬(wàn)。你說(shuō)，如果這樣處理，稅務(wù)機(jī)關(guān)能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題嗎？

結(jié)論：綜上，對(duì)于寧波地稅的“以低于每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，原股東實(shí)際占有的公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)依稅法相關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅”——筆者認(rèn)為，與“評(píng)價(jià)增資”不同的是，在這個(gè)時(shí)候的確存在凈資產(chǎn)的“利益輸送”，但是否立即在增資“利益輸送”時(shí)就征稅呢？個(gè)人覺(jué)得可以這樣來(lái)處理：

１、對(duì)于“利益輸送”的接受方（例子中的Ａ個(gè)人）不用立即征稅，因?yàn)槠湟院筠D(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)將就接受利益部分確認(rèn)所得并納稅；

２、對(duì)于“利益輸送”的作出方（例子中的Ｃ個(gè)人）也不用立即征稅，在計(jì)算發(fā)現(xiàn)存在“利益輸送”時(shí)，調(diào)減其股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)處理，待其以后轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)將調(diào)減的計(jì)稅基礎(chǔ)部分一并確認(rèn)所得并納稅。

其實(shí)，這不光是對(duì)于個(gè)人股東是這樣，對(duì)于企業(yè)股東也存在類(lèi)似的“利益輸送”問(wèn)題，只不過(guò)由于相對(duì)于個(gè)人而言，企業(yè)股東都有正規(guī)的賬務(wù)處理（應(yīng)付／應(yīng)收、長(zhǎng)期股權(quán)投資等），我們相對(duì)更好查這樣的“隱藏交易”而已。當(dāng)然，上述建議有一個(gè)難點(diǎn)是，對(duì)于個(gè)人股東而言，如果的確存在“隱藏交易”的結(jié)算的話，對(duì)于Ａ和Ｃ就立即發(fā)生了兩個(gè)納稅義務(wù)，待推遲到股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)再征稅就將享有“延遲納稅”的效應(yīng)，同時(shí)，如果股權(quán)以后“貶值”甚至“人為貶值”的話，則也可能存在稅收流失的問(wèn)題。但是，我的中心思路是，將企業(yè)內(nèi)部的凈資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)徽撌菑墓痉ɑ蚴菑亩惙ㄉ隙己茈y找到征稅的法理依據(jù)。大家對(duì)此有什么高見(jiàn)，也可以給我提出來(lái)，非常感謝。

二、高于公允價(jià)值增資的情況（以下簡(jiǎn)稱“溢價(jià)增資”）

趙老師的第二個(gè)例子如下：

【例３】“溢價(jià)增資”——降低持股比例

“第二種情況：高于公允價(jià)值出資的情況

同樣是上面的案例，A個(gè)人按公允價(jià)值出資100萬(wàn)應(yīng)該占有B企業(yè)10%的股份，但是，現(xiàn)在A個(gè)人出資100萬(wàn)只占有了1%的股份。這就屬于高于公允價(jià)值出資的情況。此時(shí)如何處理呢？仍然回到先按公允價(jià)值出資的分析思路上。正常情況，A出資100萬(wàn)應(yīng)該占有B企業(yè)10%股份，現(xiàn)在只占有了1%。我們此時(shí)就要求B企業(yè)股東和A對(duì)不公允出資情況進(jìn)行說(shuō)明。假設(shè)經(jīng)過(guò)調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，原來(lái)存在這種情況，是B企業(yè)的股東給A銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)，A欠B股東的錢(qián)，B的股東說(shuō)，這樣吧，本來(lái)你出資100萬(wàn)應(yīng)該給你10%的股份，現(xiàn)在這給你1%，另外9%就抵消你A欠我的錢(qián)。這樣，我們就又好稅務(wù)處理了。此時(shí)，稅務(wù)上是A出資100萬(wàn)，A先去的10%的股份，然后A轉(zhuǎn)讓9%的股份給B企業(yè)股東抵償欠款，此時(shí)要對(duì)A按股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收所得稅，對(duì)B取得股份也要進(jìn)行所得稅處理，同時(shí)相應(yīng)調(diào)整他們持股的計(jì)稅基礎(chǔ)。”

【評(píng)析】：這屬于寧波地稅答復(fù)中所稱的“溢價(jià)增資”，即按照高于享有的凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額出資。我們可以看到，Ｂ投入了１００萬(wàn)，正常情形下，應(yīng)該占股１１.１１％，但現(xiàn)在只占有１％，則相當(dāng)于Ａ對(duì)Ｃ進(jìn)行了“利益輸送”，金額＝９００×(１１.１１％－１)＝９１(萬(wàn))。類(lèi)似于【例２】的分析：我們可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于Ｃ而言，其在以后轉(zhuǎn)股時(shí)，將確認(rèn)所得＝９００×９９％－１００＝７９１（萬(wàn)），比原應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的所得７００萬(wàn)正好多了９１萬(wàn)，不存在稅收流失的問(wèn)題，只是納稅時(shí)間延后而已；對(duì)于Ａ而言，持有的Ｂ股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為１００萬(wàn)，對(duì)應(yīng)的公允價(jià)值＝９００×１％＝９萬(wàn)，將確認(rèn)損失９１萬(wàn)，為了避免Ａ確認(rèn)損失９１萬(wàn)，應(yīng)當(dāng)調(diào)減其Ｂ股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為９萬(wàn)（１００－９１）。此時(shí)，Ｂ公司的會(huì)計(jì)處理如下：

借：銀行存款１００

貸：實(shí)收資本——Ａ１

資本公積——溢價(jià)９９

事實(shí)上，趙老師的例子是“溢價(jià)增資”中的一種情形而已，而寧波地稅答復(fù)的第一點(diǎn)還包括另外一種情形：

“１.對(duì)于以大于或等于公司每股凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格增資行為，不屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不征個(gè)人所得稅。

上述行為中其高于每股凈資產(chǎn)賬面價(jià)值部分應(yīng)計(jì)入資本公積，對(duì)于股份制企業(yè)，該部分資本公積在以后轉(zhuǎn)增資本時(shí)不征收個(gè)人所得稅；對(duì)于其他所有制企業(yè)，該部分資本公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)應(yīng)按照“利息、股息、紅利個(gè)人所得稅”稅目征收個(gè)人所得稅?！弊屛覀円匀缦吕觼?lái)說(shuō)明上述第１點(diǎn)回答：

【例４】“溢價(jià)增資”——多投資并維持持股比例

基本資料同【例１】。除了如下事實(shí)：Ａ投入３００萬(wàn)，但只在Ｂ公司中持股２０％。此時(shí)，Ｃ享有的權(quán)益＝（８００＋３００）×８０％＝８８０（萬(wàn)），正好多出來(lái)８０萬(wàn)。Ｂ公司的賬務(wù)處理如下：

借：銀行存款３００

貸：實(shí)收資本——Ａ２５

資本公積——資本溢價(jià)２７５

【評(píng)析】：有關(guān)分析類(lèi)似于【例３】，不再贅述。在這里需要評(píng)述的是，也是我一直詬病的是什么是“股份制企業(yè)”——按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的理解是指股份有限公司，排除了其他企業(yè)形式（包括有限責(zé)任公司），筆者認(rèn)為我國(guó)稅法的規(guī)定完全是莫名其妙！股份有限公司與有限責(zé)任公司本身并沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，只不過(guò)股份有限公司將資本劃分為股份而已，就獲得了完全不一樣的稅收待遇，這樣按照組織形式來(lái)劃分的稅收政策，完全是漠視了資本公積（溢價(jià)）本身的準(zhǔn)資本的法律屬性，因?yàn)樗旧砭蛯儆诠蓶|投入的出資額或認(rèn)購(gòu)股份出資額的一部分，本身就是股東的投資成本，在稅法上都會(huì)計(jì)入股權(quán)或股份的計(jì)稅基礎(chǔ)的。

寫(xiě)了很多，其實(shí)，我自己也對(duì)自己的結(jié)論和建議并不太滿意，算是再次“拋磚引玉”吧。請(qǐng)各位批評(píng)指正！

２０１４年７月２９日

今天上論壇來(lái)看，發(fā)現(xiàn)論壇學(xué)友yegh781211對(duì)本文提出了一個(gè)很好的問(wèn)題，即：

“以上分析是基于2個(gè)自然人股東，如加入一方法人股東，如不需征稅，可能會(huì)有一個(gè)很好操作，即個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)移到一人公司持有，可以在時(shí)間與空間上避開(kāi)雙重征稅問(wèn)題?！?/p>

我對(duì)此疑問(wèn)的理解是：如果企業(yè)的自然人股東通過(guò)“利益輸送”的方式將原擁有的“凈資產(chǎn)”轉(zhuǎn)移給了另一企業(yè)股東的話，則如果企業(yè)股東通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或利潤(rùn)分配的方式，可能存在免稅的情形出現(xiàn)，是否可能導(dǎo)致避稅的行為？我將通過(guò)如下的例子來(lái)闡述我的意見(jiàn)：

【例5】：讓我們將上述的【例２】“折價(jià)增資”略做修訂后來(lái)討論這個(gè)問(wèn)題。即將后來(lái)增資參股的A個(gè)人變化為A公司即可。

【評(píng)析】：在【例２】中，筆者分析到，A公司投入100萬(wàn)，將獲得B公司10%的股權(quán)，而增資后，B公司的公允價(jià)值為900萬(wàn)（800+100），A公司擁有的權(quán)益為180萬(wàn)（900×20%）。C個(gè)人擁有的權(quán)益為720萬(wàn)（900×80%），此時(shí)，按照凈資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)算，C個(gè)人輸送了80萬(wàn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值給A公司。在前面的分析中，筆者認(rèn)為，由于A公司的股權(quán)上并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)任何的所得，凈資產(chǎn)公允價(jià)值的變化僅僅是A公司擁有的間接利益，并被保留在B公司中沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。所以，得出結(jié)論，即使存在所謂的“利益輸送”，在公司法和稅法上都不能視為“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”或者“凈資產(chǎn)公允價(jià)值的轉(zhuǎn)移”，這沒(méi)有法理依據(jù)。筆者認(rèn)為不存在稅收流失，因?yàn)锳公司的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)依然為100萬(wàn)，在其轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)將一并確認(rèn)接受的利益輸送的80萬(wàn)。

筆者認(rèn)為，在A個(gè)人轉(zhuǎn)變?yōu)锳公司時(shí)，該結(jié)論依然不會(huì)有變化。因?yàn)?，按照?guó)稅函[2010]79號(hào)第三條的規(guī)定：“企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額?！彼裕瑢?duì)于A企業(yè)股東而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)確認(rèn)的所得=900×20%-100=80（萬(wàn)）。上述，我們僅僅討論了A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形。如果不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)荁公司利潤(rùn)分配呢？是否因?yàn)镃個(gè)人將“凈資產(chǎn)公允價(jià)值”輸送轉(zhuǎn)移給A公司80萬(wàn)就導(dǎo)致A公司將該80萬(wàn)通過(guò)“免稅股息”的方式取走了呢？筆者分析如下：

我們知道，B公司增資后凈資產(chǎn)賬面價(jià)值從500萬(wàn)變?yōu)榱?00萬(wàn)。其中，實(shí)收資本125萬(wàn)，資本公積（溢價(jià)）75萬(wàn)，留存收益400萬(wàn)。凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為900萬(wàn)。但是，我們知道，A公司投入的100萬(wàn)進(jìn)入了實(shí)收資本及資本公積（溢價(jià)）并不能用于利潤(rùn)分配，能用于利潤(rùn)分配的依然是原賬面價(jià)值400萬(wàn)。其中，A可以享有的部分=400×20%=80（萬(wàn)），實(shí)際應(yīng)享有的份額部分=400×100/900=44.44（萬(wàn)），多享有了35.