主要內(nèi)容

一、中國經(jīng)濟發(fā)展與公共財政

二、稅制改革三、財政赤字和債務(wù)I.1中國經(jīng)濟發(fā)展1978年開始的經(jīng)濟改革極大地改變了中國經(jīng)濟面貌

PerCapitaGDP

TotalGDP人均GDP

GDP總量1978381元364.5

billionyuan200823,708

元

(PPPUS$6,020)

30,285.3billionyuan200925,188元

33,535.3billionyuan201029,745

元(ExchRateUS$4,500美元)39,798.3billionyuan中國正向中等收入國家邁進(jìn)

一、中國經(jīng)濟發(fā)展與公共財政

中國GDP增長率1978-2010美國經(jīng)濟增長率日本經(jīng)濟增長率印度經(jīng)濟增長率中國經(jīng)濟起飛

WSJ

中國成為第二大經(jīng)濟體

#1美國GDP2010,$14.72trillion(est)

#2中國$5.879trillion

#3日本$5.474trillion

WSJFeb13,20112008年部分國家國民收入PopulationandGNIWDR2010國家人口（百萬）GNI（10億美元）GNI人均（美元）GNI購買力（10億美元）GNI人均購買力（美元）Australia澳大利亞21862.540,350727.534,040Canada加拿大331,390.0041,7301,206.5036,220Chile智利17157.59,400222.413,270China中國1,3263,899.302,9407,984.006,020Ethiopia8122.728070.2870Finland芬蘭5255.748,120189.535,660France法國622,702.242,2502,134.4034,400Germany德國823,485.7042,4402,952.4035,940India印度1,1401,215.501,0703,374.902,960Indonesia印尼228458.22,010875.13,830Japan日本1284,879.2038,2104,497.7035,220SKorea韓491,046.3021,5301,366.9028,120Malaysia馬來西亞27188.16,970370.813,740Mexico墨西哥1061,061.409,9801,517.2014,270Norway挪威5415.387,07027958,500Philippines菲律賓90170.41,890352.43,900Russia俄國1421,364.509,6202,216.3015,630Singapore新加坡5168.234,76023247,940Spain西班牙461,456.5031,9601,418.7031,130Sweden瑞典9469.750,94035238,180Thailand泰國67191.72,840403.45,990UK英國612,787.2045,3902,218.2036,130US美國30414,466.1047,58014,282.7046,970World世界平均6,69257,637.58,61369,30910,357國家人均財富Totalwealth資本、城市地Producedcapitalandurbanland無形資本Intangiblecapital自然資本Naturalcapital草原Pastureland農(nóng)田Cropland保護(hù)區(qū)Protectedareas非木材Nontimberforestresources木材資源Timberresources地下石油SubsoilassetsAustralia澳371,03158,179288,68624,1675,5904,3651,42155174811,491Bangladesh6,0008174,2219615281092483Belgium451,71460,561388,1233,0302,16157502025420Brazil巴西86,9229,64370,5286,7521,3111,9984027246091,708Canada324,97954,226235,98234,7711,6312,8295,7561,2644,72418,566China中國9,3872,9564,2082,2231461,4042729106511Ethiopia1,96517799279619735316716630France法468,02457,814403,8746,3352,0912,7471,0267730787Germany德496,44768,678423,3234,4451,5861,1761,11339263269Greece希臘236,97228,973203,4454,5545733,4245710182318India印度6,8201,1543,7381,9281921,3401221459201Indonesia13,8692,3828,0153,472501,2451671153461,549Japan日本493,241150,258341,4701,513316710364563828SKorea韓141,28231,399107,8642,0202751,24144130033Malaysia46,68713,06524,5209,103241,3691611884386,922Mexico墨61,87218,95934,4208,4937211,1951761281996,075Philippines19,3512,67315,1291,549451,30859179030Russia俄國38,70915,5935,90017,2171,3421,2621,3171,22829211,777Sweden瑞典513,42458,331447,1437,9501,6761,1201,5499082,434263Thailand泰35,8547,62424,2943,936962,3708555592469UK英國408,75355,239346,3477,1671,29158349514444,739US美國512,61279,851418,00914,7521,6652,7521,6512381,3417,106World95,86016,85074,9984,0115361,4963221042521,302Lowinc7,5321,1744,4341,9251891,14311148109325Middleinc27,6165,34718,7733,4264071,5831291201691,089Highinc(OECD)439,06376,193353,3399,5311,5522,0081,2151837473,8252000年世界人均財富(人均美元)Wealthofnations（$percapita）WDR2010I.2中國經(jīng)濟面臨的挑戰(zhàn)新時期我國出現(xiàn)新問題：

貧富差別大，地區(qū)差別大

環(huán)境污染

我國面臨的長遠(yuǎn)問題：人口老齡化

資源短缺所有這些問題都與公共財政有關(guān)部分國家基尼系數(shù)

IncomeGINICoefficientsinSelectedRegions(2000-2010)CountryGINI基尼系數(shù)CountryGINI基尼系數(shù)Hungary30.0USA40.8Japan24.9China41.5Sweden25.0Singapore42.5Germany28.3Russia43.7France32.7HongKong43.4UK36.0Mexico51.6India36.8Brazil55.0Sources：UnitedNations:HumanDevelopmentReport2010人口老齡化嚴(yán)重PopulationAgingandSocialSecurityProblem65歲以上人口Populationaged65orover

1990

63millionaccountedfor5.6%oftotalpopulation200088million7%2040over20%社會保障改革迫在眉睫

Socialsecurityreformsbecomenecessary中國社保有省、市、縣級政府承擔(dān)

SocialSecurityisrunbycity-orprovince-levelgovernments2010Source:TheWorldBank

2050Source:TheWorldBank

人口老齡化要求對現(xiàn)有的社會保障體制進(jìn)行改革Socialsecuritypaymentwillbecomeabigissue二、稅制改革TaxReforms

2.1

稅收的基本原則世界范圍內(nèi)的稅制改革2.1.1中國傳統(tǒng)財稅思想

A.輕徭薄賦，藏富于民

儒家自孟子后認(rèn)為人心是善的，富人會救濟窮人。即私人之間可以進(jìn)行收入再分配，政府在收入再分配中的作用就不大了。人心本來是善的，可以教化，應(yīng)少用刑罰手段。政府規(guī)模要小。儒家主張小政府。孟子認(rèn)為，薄賦斂既能富民，又有利于發(fā)展生產(chǎn)。

在稅收負(fù)擔(dān)上，孟子主張“什一而稅”（《孟子·滕文公上》）。這成為以后2000多年儒家的稅收信條。B.國家壟斷，征隱形稅

管仲就曾向齊桓公建議，直接向百姓征收人頭稅、房屋稅、建筑稅、林木稅、六畜稅等辦法都不好，容易引起百姓對征稅的反感。好的辦法是控制國家的自然資源，“官山海”，實施食鹽和鐵器的國家專賣。食鹽和鐵器是人們?nèi)粘Ｉ詈蜕a(chǎn)所必需，價再高也得買。專賣不僅可獲得巨大財政收入，也不易引起民怨。

歷史上茶葉、食油在中國都實行過國家專賣。

這些思想影響十分深遠(yuǎn),至今國有壟斷企業(yè)起著很大作用。

2.1.2現(xiàn)代稅收原則斯密在《國富論》中提出稅制4項原則稅制4項原則:(1)公平，稅負(fù)應(yīng)該與納稅人的能力成比例;(2)確定，納稅時間，方式，和數(shù)量必須確定、不隨意;(3)納稅便利;(4)征稅成本新添的原則:(1)促進(jìn)經(jīng)濟持續(xù)增長，增加儲蓄和勞動積極性;(2)促進(jìn)社會福利水平提高;(3)提供足夠的稅收2.2世界范圍的稅制改革過去30年世界稅改的目標(biāo)：

促進(jìn)經(jīng)濟增長，增加儲蓄和資本積累，刺激勞動積極性，促進(jìn)社會福利提高資本積累是提高增值率和福利的關(guān)鍵;哈羅德-多馬模型：產(chǎn)出增長率=儲蓄率/資本與產(chǎn)量的比率;

索羅模型：高儲蓄率帶來非穩(wěn)態(tài)下的經(jīng)濟增長和穩(wěn)態(tài)情況下的高人均收入In

新內(nèi)生增長模型：儲蓄帶來長期經(jīng)濟增長

所有的經(jīng)驗分析都證實投資與經(jīng)濟增長歐美儲蓄率低.

經(jīng)濟學(xué)家稅改建議:降低資本Diamond(1970),資本稅降低工資和個人的效用Chamley(1981,1986)andJudd(1985)，最優(yōu)資本稅應(yīng)該是零.Lucas(1990)，根本不應(yīng)該對資本“WhenIleftgraduateschool,in1963,IbelievedthatthesinglemostdesirablechangeintheU.S.taxstructurewouldbethetaxationofcapitalgainsasordinaryincome.Inowbelievethatneithercapitalgainsnoranyoftheincomefromcapitalshouldbetaxedatall.MyearlierviewwasbasedonwhatIviewedasthebestavailableeconomicanalysis,butofcourseIthinkmycurrentviewisbasedonbetteranalysis.”用消費稅代替所得稅

Summers(1981),消費稅替代所得稅會提高福利水平Fullerton,Shoven,andWhalley(1983),Seidman(1989),Toder(1995),Hall(1996),andHallandRabushka(1996),消費稅替代所得稅會增加資本積累;

歐盟和世界100多個國家實行消費型的增值稅

美國沒有實行增值稅，原因在于該稅收不利于收入再分配縮小稅制累進(jìn)性JamesMirrlees(1971)邊際稅率應(yīng)該為非負(fù)，最高一檔收入不應(yīng)征稅.--HeshowedthatthemarginaltaxrateshouldbenonnegativeandshouldbezeroforthehighestincomeindividualPeterDiamond(1998),邊際稅率應(yīng)該為U型--MarginaltaxrateisinversedUshape

RobertHallandRabushka(1985),單一稅率,--美國1981-1988降低最高一檔收入的邊際稅率從70%到28%--俄國2000年實行單一稅率ManyEasternEuropeancountriesdidthesame--Manybelieveinthe21thcentury,incometaxshouldbemoreflat

LowertaxesandreducethesizeofgovernmentKing,RobertG.andSergioRebelo(1990),Barro(1991)

減少稅收及縮小政府規(guī)模經(jīng)濟學(xué)家一直建議減稅和減少政府支出，但是許多歐美國家的政府只是減少稅收，并沒有減少開支，因此導(dǎo)致嚴(yán)重的赤字和政府債務(wù)。2.3中國稅收現(xiàn)狀1994年新稅制形成中央稅關(guān)稅tariff,消費稅consumptiontax,來自地方銀行、外資銀行和其他金融機構(gòu)所得稅,來自鐵路金融機構(gòu)總部的所得稅車輛購置稅地稅(1)營業(yè)稅(2)城市土地稅,（3）固定資產(chǎn)投資調(diào)節(jié)稅(4)城市建設(shè)維護(hù)稅

(5)房產(chǎn)稅

,(6)車船牌照,(7)城鎮(zhèn)土地使用稅,(8)車船使用稅,(9)印花稅,(10)土地增值稅,(11)耕地占用稅

,(12)契稅.共享稅

SharedTaxes增值稅value-addedtax(central75%,local25%),企業(yè)所得稅corporateincometax(includingforeignfirms,exceptrailroad,banks,etc.):central60%,local40%個人所得稅

personalincometax(central60%,local40%),(4)資源稅naturalresourcetax(onlyoceanoilresourcetaxbelongstothecentralgovernment),(5)印花稅stamptaxfromstockexchange(central94%,local6%)30年來中國稅制經(jīng)歷了分權(quán)讓利、利改稅、分稅制等重大改革，為促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。稅制改革的歷程：

A.AllowStateEnterprisestoKeepSomeProfits(分權(quán)讓利)1979B.SubstituteTaxesforProfit(利改稅)1983C.TheContractResponsibilityTaxSystem(包干制)1986D.TaxplusProfitSystem(利稅分流)1989

1978,政府收入占GDP31%;中央政府收入占總收入27%

1993,12%;22%E.TaxSharingSystemandVATExpansion(分稅制及增值稅擴大)1994-F.Eliminateagriculturaltax(取消農(nóng)業(yè)稅）2006G.Mergecorporateincometaxforforeign&domesticfirms(兩稅合并）2008H.Excludeinvestmentfromthevalue-addedtaxbase(增值稅改革）2009

2010,政府收入占GDP22%;中央政府收入占總收入55%

中國財政收入增長迅速2007年增長達(dá)到32%2010年21%Thegrowthrate32.4%in2007and21.3%in2010.2011年上半年累計，全國財政收入56875.82億元，比去年同期增加13526.03億元，增長31.2%。其中，中央本級收入28918.62億元，同比增長27%；地方本級收入27957.2億元，同比增長35.9%。財政收入中的稅收收入50028.43億元，同比增長29.6%；非稅收入

6847.39億元，同比增長44.5%。增幅較高的主要原因：

1.經(jīng)濟增長帶動稅收增長，上半年，國內(nèi)生產(chǎn)總值增長9.6%。

2.價格上漲帶動以現(xiàn)價計算的相關(guān)稅收增長，1-6月居民消費價格同比上漲5.4%，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲7.0%，帶動以現(xiàn)價計算的相關(guān)稅收相應(yīng)增加。

3.特殊增收因素，進(jìn)口環(huán)節(jié)稅收等部分上年末收入在今年初集中入庫、上年企業(yè)效益較好帶動今年匯算清繳去年企業(yè)所得稅入庫比較多。

4.政策性增收因素，按有關(guān)規(guī)定將原預(yù)算外資金納入預(yù)算管理，帶動非稅收入大幅增長，以及自2010年12月1日起對外資企業(yè)征收城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加，相應(yīng)增加一些收入。政府實際財政收入及增長（1978年不變價格）

RealGovernmentRevenuesat1978ConstantPriceanditsGrowthRates(1978-2010)預(yù)算外收入Extra-budgetaryRevenue包括各種收費和基金收入等。八、九十年代規(guī)模大，1985年占預(yù)算收入的76%，1992年占111%。Extrabudgetaryrevenueincludesthefeeandchargesoflocalgovernmentsandcentralgovernmentagencies.Itwasquitelargeinthelate1980sandtheearly1990s.Theratioofextra-budgetaryrevenuetobudgetaryrevenuewas76%in1985andreached111%ofbudgetaryrevenuesin1992.1994年稅制改革后，這樣政府不再依賴預(yù)算外收入，主要是地方政府。中央比重1992年44%，2008年7%。Afterthe1994taxreform,centralgovernmentnolongerreliedonextra-budgetaryrevenues,andtheshareofcentralgovernmentinextra-budgetaryrevenuehassignificantlydecreased.Thecentralgovernmentsharewas43.6%in1992,downtoonly8.7%in2005and7.4%in2008.Thus,extra-budgetaryrevenueisimportantforlocalgovernments.稅制改革一直致力于減少預(yù)算外收入。預(yù)算外收入1995占預(yù)算收入的39%，2008年占11%；預(yù)算外收入1995占GDP的4%，2008年占2%。Fiscalreformshaveaimedatreducingthesizeofextra-budgetaryrevenuesandexpenditures.Extra-budgetaryrevenueaccountedfor38.55%ofbudgetaryrevenuein1995,and10.79%in2008.Extra-budgetaryrevenueaccountedfor4.12%ofGDPin1995,3.02%in2005,and2.1%in2008.

預(yù)算外收入情況Year年份TableExtra-BudgetaryRevenue(billionyuan)ShareinGDP(%)占GDP比重ShareinBudgetaryRevenue占財政收入比重(%)Total預(yù)算外收入總額Administra-tiveandInstitutionalUnits行政事業(yè)單位LocalGovts地方政府SOEsandSuper-visoryMinistries國企Fund-raisingofTownshipGovts鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府基金Govern-mentFunds政府基金Others其它1987202.8835.844.46162.58

16.8292.251988236.0843.894.89187.29

15.69100.151989265.8850.075.44210.38

15.6599.771990270.8657.706.06207.11

14.5192.221991324.3369.706.88247.75

14.89102.981992385.4988.559.09287.86

14.32110.671993143.25131.7811.47

4.0532.941994186.25172.2514.00

3.8635.691995240.65223.4917.17

3.9638.551996389.33339.5822.47

27.29

5.4752.561997282.60241.4311.59

29.58

3.5832.671998308.23198.19

5.4733.7347.8423.003.6531.211999338.52235.43

5.0135.8939.6522.543.7729.582000382.64265.45

5.9240.3338.3532.583.8628.572001430.00309.00

6.0041.0038.0036.003.9226.242002447.90323.80

7.2027.2037.6052.103.7223.692003456.68333.57

5.2329.3128.7159.853.3621.032004469.92320.84

6.4121.3135.1386.232.9417.802005554.42385.82

4.7819.2935.93108.593.0017.522006640.79421.68

4.4922.1337.65154.842.9616.532007682.03468.11

4.0218.03

191.892.5713.292008661.73483.58

4.7122.07

151.362.1110.792010

地方政府有非預(yù)算收入Localgovernmentsalsohaveoff-budgetrevenues(called“theLittleGoldenBox”),whichisunlawful.非預(yù)算收入估計占預(yù)算收入的30-40%左右，或占GDP的4-5%左右Thesizeoftheoff-budgetrevenueisabout30-40%oflocalgovernmentrevenueandabout4-5%ofGDP.取締非預(yù)算收入是完全可能的，但這會限制地方政府的自由、挫傷地方政府積極性Eliminatingtheoff-budgetrevenueispossible,butitwillreducelocalgovernments’fiscalfreedom.非預(yù)算收入Off-budgetaryRevenue財政收入占GDP的比重GovernmentrevenueshareinGDP

預(yù)算收入、預(yù)算外收入、社會保障貢獻(xiàn)BudgetaryRevenue,Extra-budgetaryRevenue,SocialSecurityContribution

26%

加上非預(yù)算收入

Addingoff-budgetaryrevenue5%

總共Total31%有關(guān)國家財政收入占GDP的比重

GovernmentRevenueShareinGDPofSelectedRegions國家CountryYear年份%CountryYear%工業(yè)化國家

Asia亞洲

Japan日本200532.32Singapore新加坡200519.9UnitedStates美國200633.99HongKong香港200520.04Australia澳大利亞200636.26Thailand泰國200621.95Ireland愛爾蘭200637.12Vietnam越南200425.07Switzerland瑞士

200537.32Macau澳門200625.42Greece希臘200639.53China中國200831.0Luxembourg盧森堡200639.69Malaysia馬來西亞200326.07Spain西班牙200640.4Bhutan不丹200035.89Canada加拿大200641.67Mongolia蒙古200338.73UK英國

200641.93Maldives馬爾代夫200661.24NewZealand新西蘭200642.31Europe(East)東歐

Germany德國200643.82KyrgyzRepublic200622.04Italy意大利200645.62Kazakhstan200622.38France法國200650.81Albania200524.89Denmark丹麥200655.88Romania200531.69Sweden瑞典200656.55Lithuania200633.75Norway挪威200658.47SlovakRepublic200635.06中國主要稅種占總稅收的比重

RevenueSharesofMajorTaxesinChina(%)2023/10/25332.4中國稅制面臨的挑戰(zhàn)Ineffectiveinredistributingincome

不能有效調(diào)節(jié)收入分配HighTaxRates

稅率過高Shortageoflocalgovernmentrevenue

地方政府財政收入不足Ineffectiveinstimulatingconsumption

不能有效刺激消費2.4.1不能有效調(diào)節(jié)收入再分配

TaxSystemIneffectiveinIncomeredistribution大部分稅種不是累進(jìn)稅增值稅:最大稅種，稅率17%，2008年占總稅收33%

2009年后屬于消費型，原來相當(dāng)于單一所得稅營業(yè)稅：按營業(yè)額收,稅率6%，2008年占總稅收14%企業(yè)會將稅金加入成本，提高價格，消費者不論收入高低，付一樣的價格因此，增值稅和營業(yè)稅都是累退的個人所得稅：不考慮家庭負(fù)擔(dān),累進(jìn)稅率5%-45%,占總稅收不到7%Mosttaxesarenotprogressive

VAT：Taxrate17%,accountedfor29%oftotaltaxrevenuein2010

BusinessTax:Taxrate6%,15%Consumptiontax&VATonimports:14%DomesticConsumptiontax:8%VAT,businesstax,consumptiontaxareregressive66%Personalincometax:6.6%Corporateincometax:17.5%沒有個人財產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅、贈與稅

Nopersonalpropertytax,inheritancetax,gifttax

財產(chǎn)稅的理論根據(jù)：

特別消費稅

資本稅或財富稅

公共設(shè)施使用費，公共服務(wù)，如學(xué)校、公園、道路、警察等Rationalforpropertytax:ExcisetaxCapitaltaxorwealthtaxUserfee,provideservicestotheproperty,suchasschools,parks,roads,policeprotection,etc30年代中國進(jìn)行了一系列財稅改革，引入累進(jìn)的所得稅和遺產(chǎn)稅等直接稅。

2007年聯(lián)邦財政收入組成USAggregateFederalReceiptsbySource

特別消費稅ExciseTaxes3%

遺產(chǎn)和贈與稅EstateandGiftTaxes1%

公司所得稅CorporateIncomeTax14%

個人所得稅

IndividualIncomeTax45%

雇傭稅(社保）

EmploymentTaxes34%

其它稅

OtherReceipts3%沒有個人財產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅、贈與稅

Nopersonalpropertytax,inheritancetax,gifttax

財產(chǎn)稅的理論根據(jù)：

特別消費稅

資本稅或財富稅

公共設(shè)施使用費，公共服務(wù)，如學(xué)校、公園、道路、警察等Rationalforpropertytax:ExcisetaxCapitaltaxorwealthtaxUserfee,provideservicestotheproperty,suchasschools,parks,roads,policeprotection,etc30年代中國進(jìn)行了一系列財稅改革，引入累進(jìn)的所得稅和遺產(chǎn)稅等直接稅。美國目前沒有聯(lián)邦財產(chǎn)稅

2002年州政府財產(chǎn)稅占總財產(chǎn)稅的比重3.5%

地方政府96.5%

IntheUSnow,propertytaxisnotafederaltax.

In2002,total$279billion

Stategovernments:$9.7billion3.5%

Localgovernments:$269billion96.5%

美國平均財產(chǎn)稅率為1.4%，其中德克薩斯為2.6%，加州為0.68%USFederalgovernmentestatetaxrate

美國聯(lián)邦政府遺產(chǎn)稅

YearExclusionAmountMax/Toptaxrate年豁免額最高稅率2001$675,00055%2002$1million50%2003$1million49%2004$1.5million48%2005$1.5million47%2006$2million46%2007$2million45%2008$2million45%2009$3.5million45%2010repealed

0%2011$1million55%中國的稅制是利于經(jīng)濟增長的，不利于收入再分配China’staxsystemisgrowth-oriented,notequality-oriented從一定意義上講，中國的稅制正式西方主流經(jīng)濟學(xué)家所倡導(dǎo)的

Insomesense,China’staxsystemissomewhatthetaxsystemUSmainstreameconomistsproposed他們想要更多的儲蓄，我們想要更多的消費

Theywantmoresavings，wewanttomoreconsumption他們建議增加消費稅、減少儲蓄稅

Theysuggestmoretaxonconsumptionandlessonsavings增值稅

VAT

17%公司所得稅CorporateIncomeTax

25%社會保障貢獻(xiàn)SocialSecurityContributions

28%Wages

（20%Retirement，8%

Healthcare）

個人所得稅

PersonalIncomeTax5-45%IntheForbesTaxMiseryIndex,ChinaRankNo2Theindexbasedoncorporateincometax,personalincometax,wealthtax,socialsecuritytax,andsalestax根據(jù)《福布斯》2009年稅負(fù)痛苦指數(shù)，中國內(nèi)地的稅負(fù)痛苦指數(shù)高居全球第2，僅次于法國。

這個指數(shù)的依據(jù)包括公司所得稅、個人所得稅、財富稅、雇主及雇員社會保障金及銷售稅的稅率.II.4.2高稅率HighTaxRates美國公司所得稅FederalCorporateIncomeTaxRatesintheUS2010聯(lián)邦稅FederalTaxableIncome($)稅率TaxRate0to50,00015%50,000to75,00025%75,000to100,00034%100,000to335,00039%335,000to10,000,00034%10,000,000to15,000,00035%15,000,000to18,333,33338%18,333,333andup35%州StateNebraska5.58%

7.81%$0$100kNevada00NewHampshire8.5%$0NewJersey9%$0NewMexico4.8%

6.4%

7.6%$0$500K

$1M個人所得稅率PersonalIncomeTax:

邊際稅率Marginaltaxrate

香港HK2-17%

新加坡Singapore3.5-20%

美國US10-35%

中國邊際稅率高China’smarginaltaxrateishigh

II.4.3地方財政收入短缺

ShortageofLocalGovernmentRevenues

地方政府發(fā)揮重要作用的時代已經(jīng)到來Thetimeforlocalgovernmenttoplayamoreimportantrolehascome;中國正在快速城市化，對公共基礎(chǔ)設(shè)施和其它公共品的需求在增加Chinaisintheperiodofrapidurbanization,thereisincreasingdemandforurbaninfrastructuresandotherpublicgoods;地方政府舉債不足為奇Itisnotsurprisedthatlocalgovernmenthasborrowedsomuch.以美國為例US:1790-1842,州政府投資多、舉債多Stategovernmentwasactiveininfrastructureinvestment,banks,canals,andothertransportationimprovements;1842-1933,地方政府投資多、舉債多Localgovernmentinvestedmorethanstateandfederalgovernment;1933--,聯(lián)邦政府舉債多Federalgovernmentstartedtoplayanactiveroleininterveningtheeconomyandprovidesocialsecuritysystem地方政府財力不足RevenueShortageofLocalGovernmentsIn1994,thecentralgovernmentsetanothergoal:Centralgovernmentrevenueshare60%Localgovernmentrevenueshare40%

地方政府收入比重下降Shareoflocalgovernmentrevenuedecreased:78%in1993,49%in2010地方政府支出比重下降Shareoflocal

governmentexpenditureincreased:72%in1993,82%in2010

地方主要稅種占總稅收比重

LocalGovernmentMajorTaxesas%ofLocalTaxRevenue2023/10/2548中央轉(zhuǎn)移支付CentralGovernmentTransfers:稅收返還TaxRebates項目配套AppropriationsforSpecialProjects(MatchingGrants)一般性轉(zhuǎn)移支付GeneralTransfers原體制下轉(zhuǎn)移支付FixedSubsidiesorSubmissionundertheOldSystem決算補助BudgetarySubsidies轉(zhuǎn)移支付體系也是以增長為目標(biāo)的，不能有效縮小地區(qū)差別Transfersystemisgrowth-promoting,butnotforreducingfiscaldisparity

轉(zhuǎn)移支付體系不能有效降低區(qū)域差別

TransferSystemIneffectiveinReducingDisparityII.4.4.不能有效刺激消費IneffectiveinStimulatingConsumption

中國儲蓄率50%China’ssavingsratehasreachedmorethan50%ofincome

出口占GDP比重ExportshareinGDP,1978

4.6%;2007

37.5%

高外貿(mào)盈余、高外匯儲備Relatedtohightradeaccountsurplus,highforeignexchangesreserves,$3trillion

中國是窮國，是資本輸出國Chinaisapoorcountry,butanetlenderintheinternationalcapitalmarket

許多國家在工業(yè)化初期依賴外貿(mào)Manyindustrializedcountriesreliedonexportsinindustrializationperiod,e.g.,GreatBritain,Japan,etc.Chinaisnotanexception,perhaps,consumptionbehindproductionisapattern.中國想提高國內(nèi)消費，但國內(nèi)產(chǎn)品價格高Chinawantstoincreasedomesticconsumptiondemand,butpricesofthetradablesarehighII.4.5不利于可持續(xù)發(fā)展UnsuitableforSustainableGrowth資源稅太低Resourcetaxesarebasedonquantityandaretoolow污染著付費不夠TaxesonenvironmentalprotectiontoolowII.5改革稅制，促進(jìn)經(jīng)濟公平持續(xù)發(fā)展

ReformingTaxSystemforEquitableandSustainableGrowth中國不要再增大稅收規(guī)模，稅制改革應(yīng)該是結(jié)構(gòu)性的ChinadoesnotneedtoincreasetotalgovernmentrevenueChina’staxreformsshouldbestructural(1)增大地方政府財政收入IncreaseRevenuesofLocalGovernmentsChina’senteraneweraoflocalinfrastructuredevelopmentIt’stimeforlocalgovernmentplayamoreactiverole允許地方政府建立地方稅Allowlocalgovernmentstoestablishlocaltaxes,suchaspropertytax增加地方政府增值稅份額，取消增值稅返還IncreasetheVATshareoflocalgovernmentandeliminatethetaxrebatesystem(2)降低部分稅收LowerSomeTaxRates

降低企業(yè)稅，特別是中小企業(yè)稅LowerTaxBurden

ofEnterprisesparticularlythetaxesforsmallenterprises

降低增值稅可以刺激消費LowVAT,VATisaconsumptiontaxPricesfortheinternationallytradablemuchhigherinChinaIfChinaneedsmoreconsumptionandlesssavingsLowerVATcanincreaseconsumption

(3)逐步建立新稅種

EstablishNewTaxesorIncreasetheRatesofSomeExistentTaxesPropertyTax財產(chǎn)稅ToprovideneededlocalpublicgoodsInheritancetax,gifttax遺產(chǎn)稅ToletnewgenerationscreatewealthforthemselvesCapitalgainstax資本利得稅ToavoidlargefluctuationofcapitalincomeResourcetax資源稅Toavoidexhaustiveexploitationofresources三、

財政赤字和政府債務(wù)

3.1學(xué)術(shù)討論及發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家債務(wù)趨勢李嘉圖、羅伯特·巴羅：債務(wù)和稅收是等價的；戴蒙德：世代交替新古典增長模型財政赤字和債務(wù)對經(jīng)濟影響：效率、分配過去十年間，發(fā)達(dá)國家的債務(wù)在增長，

發(fā)展中國家的債務(wù)在下降2023/10/25563.2希臘債務(wù)危機及原因希臘政府支出規(guī)模低于歐洲平均水平Greece’sshareofgovernmentexpenditureinGDPisbelow

theEUaverage希臘政府收入規(guī)模大大低于歐洲平均水平

Greece’staxrevenueismuchlowerthantheEUaverage希臘政府個人所得稅規(guī)模屬于發(fā)達(dá)國家中最低

Greece’sincometaxshareintotaltaxrevenueisthelowest

amongtheindustrializedworld2023/10/2557有關(guān)國家債務(wù)占國民收入的比重Debt-GDPRatios2023/10/2558GovernmentExpenditure-GDPRatios2023/10/2559TaxRevenue-GDPRatios(1998-2009)2023/10/2560IncomeTax-GDPRatios(1998-2009)2023/10/2561希臘政府債券收益率

6月5日，2年的達(dá)28%，10年達(dá)18%

WSJ06-17-113.3美國等國的政府債務(wù)

美國政府債務(wù)近年來一直增加

USgovernmentdebthasbeenincreasinginrecentyears日本是發(fā)達(dá)國家中最大的債務(wù)國

Japanhasthehighestgovernmentdebtintheworld2023/10/2563U.S.BudgetDeficit-GDPRatios(1929-2009）2023/10/2564U.S.Debt-GDPRatios(1929-2009）2023/10/25652011年5月底，美國聯(lián)邦政府債務(wù)達(dá)14.32萬億美元，債務(wù)占國民生產(chǎn)總值的比重達(dá)98%BytheendofMay2011,totalgovernmentdebtintheUSreached$14.32trillion，debt-GDPratioreached98%(usingGDPin2010)2023/10/2566MajorforeignholdersofTreasurysecurities(December2010)國家或地區(qū)CountriesandRegions持有債務(wù)總額（十億美元）USDebtHeld($Billion)占總的外國持有債務(wù)比重%ofTotalUSForeignDebt中國China1160.126.1%日本Japan882.319.9%英國GreatBritain272.16.1%石油出口國OilExportingCountries211.94.8%巴西Brazil186.14.2%加勒比海域銀行中心168.63.8%香港H.K.134.23.0%瑞士Sweden1072.4%臺灣Taiwan155.13.5%俄羅斯Russia1513.4%前十位總額TopTen3428.477.2%總計4439.6100.0%2023/10/2567UnitedStatesDepartmentoftheTreasuryandFederalReserveBoard,"MajorforeignholdersofTreasurysecurities"/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/mfh.txt

USEconomicGrowthRate(1929-2009)2023/10/2568%%Japan’sBudgetDeficits(1970-2008)69日本財政部網(wǎng)站參見日本財政部網(wǎng)頁，http://www.mof.go.jp/zaisei/con_07.html；

http://www.mof.go.jp/jouhou/syukei/siryou/sy2104h.pdfJapan’sDebt-GDPRatios(1970-2008)70日本財政部，http://www.mof.go.jp/zaisei/con_07.html。Japan’sEconomicGrowth(1956-2009)2023/10/2571部分發(fā)展中國家債務(wù)占國民生產(chǎn)總值的比重

Debt-GDPRatiosforBrazil,Russia,India,ChinaandS.Africa（1990-2009）2023/10/25723.2中國財政赤字和債務(wù)問題中國政府債務(wù)主要包括中央政府內(nèi)債、政府擔(dān)保的外債、地方政府隱形債務(wù)地方政府隱形債務(wù)嚴(yán)重YearBudgetRev.(billionyuan)Expenditure(billionyuan)Surplus(billionyuan)GDP(billionyuan)Revenue/GDP%Surplus/GDP%195524.926.3-1.3591.027.4-1.5196057.264.4-7.14145.739.3-4.9196547.346.01.34171.627.60.8197066.364.91.35225.329.40.6197581.682.1-0.53299.727.2-0.21978113.2112.21.02364.531.10.31980116.0122.9-6.9454.625.5-1.51985200.5200.40.06901.622.20.01990293.7308.4-14.651866.815.7-0.81995624.2682.4-58.156079.410.3-1.020001339.51588.7-249.19921.513.5-2.520053164.93393.0-228.118321.817.3-1.220063876.04042.3-216.321192.418.3-1.020075132.24978.1154.024952.920.60.620086131.76242.7-111.030067.020.39-1.420096847.77587.4-739.733535.320.42-2.220108308.08957.5-649.539798.320.88-1.6中國財政基本狀況

BasicStatisticsofChina’sPublicFinanceSources:ChinaStatisticalYearbook2010;ChinaStatisticalAbstract20112023/10/2574財政赤字占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例

RatioofBudgetDeficittoGDP1950-2009Source：ChinaNationalBureauofStatistics,StatisticalYearbookofChina,2001-2009，

ChinaMinistryofFinance,”TheGovernmentBudgetReportof2010”，March,5th,2010；

%2023/10/2575中國的內(nèi)債和外債DomesticandForeignDebtOutstanding2023/10/2576Year內(nèi)債DomesticD