國(guó)際大銀行與工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力比較研究

近年來(lái)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)發(fā)生了重大變化。次貸危機(jī)的全面爆發(fā)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)造成了巨大的沖擊,國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也在國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變換的背景下不斷調(diào)整發(fā)展,商業(yè)銀行面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。隨著全面開(kāi)放金融格局的形成、國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的持續(xù)升級(jí)、銀行客戶(hù)需求的變化,中國(guó)的商業(yè)銀行不得不適應(yīng)更加市場(chǎng)化的利率與匯率等金融價(jià)格,加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的步伐,加強(qiáng)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)創(chuàng)新,進(jìn)一步提高管理水平。金融市場(chǎng)的發(fā)展在給銀行業(yè)帶來(lái)直接競(jìng)爭(zhēng)壓力的同時(shí),也給銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了新的合作機(jī)遇和盈利機(jī)會(huì)。鑒于此,本文主要基于2009年工商銀行的競(jìng)爭(zhēng)力國(guó)際比較分析,對(duì)工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際定位和發(fā)展模式進(jìn)行了探討研究。本文第一部分將討論商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的理論概念和現(xiàn)實(shí)背景,第二部分分析工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力國(guó)際比較體系模型,第三部分總結(jié)2009年商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力比較研究的主要結(jié)論,最后就如何培育和提升工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的方法、路徑進(jìn)行探討。一、本文對(duì)中國(guó)銀行主要競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際比較具有重要的背景和意義(一)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的概念及特征在現(xiàn)有關(guān)于銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的研究文獻(xiàn)中,一般傾向于把銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力定義為一種以富有競(jìng)爭(zhēng)力的金融產(chǎn)品和服務(wù),戰(zhàn)勝競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而成為客戶(hù)和市場(chǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商,并獲得超額利潤(rùn)和持續(xù)發(fā)展的獨(dú)特能力。瑞士洛桑國(guó)際管理發(fā)展學(xué)院(IMD)與世界經(jīng)濟(jì)論壇(WEF)是公認(rèn)的最權(quán)威的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力研究機(jī)構(gòu),根據(jù)它們的觀點(diǎn),銀行競(jìng)爭(zhēng)力最重要的方面是“持續(xù)地創(chuàng)造出比其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更多財(cái)富的能力”。美國(guó)哈佛大學(xué)教授、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力理論的代表人物邁克爾·波特雖然沒(méi)有明確提出競(jìng)爭(zhēng)力的定義,但是他的觀點(diǎn)與IMD和WEF的觀點(diǎn)比較接近(Porter,1997)。國(guó)內(nèi)外許多專(zhuān)家或機(jī)構(gòu)也從不同角度對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了剖析(Barney,1991;Prahaladetal.,1990;焦瑾璞,2001),強(qiáng)調(diào)了盈利能力對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。但大多對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的定義并不全面,主要是將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的定義直接套用到銀行業(yè),無(wú)法突出商業(yè)銀行本身的業(yè)務(wù)特點(diǎn),或者過(guò)多強(qiáng)調(diào)了盈利能力,而忽視了銀行的風(fēng)險(xiǎn)特性。綜合以往銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究成果,本文認(rèn)為商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是指在一定的市場(chǎng)環(huán)境下,一家銀行能夠比其他銀行更有效地進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理,并更有效地向消費(fèi)者(或市場(chǎng))提供產(chǎn)品或者服務(wù),具有現(xiàn)實(shí)的、潛在的、持續(xù)的比其他銀行創(chuàng)造更多財(cái)富的能力,是處在核心地位的、影響全局的賴(lài)以生存和發(fā)展的能力,是銀行的長(zhǎng)期持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力,其特征可以歸納為以下5個(gè)方面:(1)價(jià)值優(yōu)越性。銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是創(chuàng)造價(jià)值的獨(dú)特能力,能夠最先發(fā)現(xiàn)或挖掘并滿(mǎn)足客戶(hù)的有效需求,提高效率和效益,在創(chuàng)造價(jià)值和降低成本方面比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更優(yōu)秀。(2)服務(wù)異質(zhì)性。銀行擁有的核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)該體現(xiàn)為產(chǎn)品和服務(wù)的差異化,能夠?yàn)椴煌蛻?hù)度身定制,以富有創(chuàng)新精神的理念、工具和方法解決客戶(hù)的個(gè)性化服務(wù)問(wèn)題。(3)時(shí)空延展性。銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力元素一般具有在時(shí)間上能夠延伸、空間上能夠擴(kuò)展的特性,在諸多經(jīng)營(yíng)元素中起到主導(dǎo)和控制的作用,對(duì)銀行為企業(yè)提供全面、周到、系列化的金融服務(wù)和自身可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。(4)難以模仿性。銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中自覺(jué)培育、積累形成的,有著鮮明的個(gè)性烙印。一個(gè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力往往是其他銀行難以模仿的,依靠這種能力生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上也不會(huì)輕易被其他產(chǎn)品所替代。(5)不可交易性。銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力可以被識(shí)別,可以學(xué)習(xí)借鑒,但不能像其他生產(chǎn)要素一樣通過(guò)市場(chǎng)交易進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)(姜建清等,2007;朱純福,2007)。(二)工商銀行的發(fā)展和戰(zhàn)略調(diào)整需要一個(gè)良好的視角自2007年次貸危機(jī)全面爆發(fā)、蔓延以來(lái),全球金融業(yè)在危機(jī)中艱難跋涉,包括花旗、瑞銀、德意志銀行等在內(nèi)的很多大型國(guó)際金融機(jī)構(gòu)深陷其中,美國(guó)五大投行悉數(shù)“覆沒(méi)”。當(dāng)前,全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇,但復(fù)蘇的動(dòng)力不強(qiáng),發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)緩慢,失業(yè)率居高難下,一些國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)隱患仍未消除,世界經(jīng)濟(jì)格局正在發(fā)生深刻復(fù)雜的變化。全球金融業(yè)也正在發(fā)生著影響未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的深刻變革(姜建清,2009),美歐銀行繼續(xù)消化金融危機(jī)的影響,通過(guò)并購(gòu)、業(yè)務(wù)整合或區(qū)域調(diào)整,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)開(kāi)始回升,世界各國(guó)加強(qiáng)金融監(jiān)管的改革也在如火如荼地進(jìn)行,但全球金融體系大量有毒資產(chǎn)還有待消化,風(fēng)險(xiǎn)化解尚需時(shí)日。與此同時(shí),中國(guó)政府全面實(shí)施并不斷完善促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一攬子計(jì)劃,較快扭轉(zhuǎn)了經(jīng)濟(jì)增速下滑的局面,加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整。目前,中國(guó)仍處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期,經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)沒(méi)有改變,各種有利條件依然存在,但國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融走勢(shì)的不確定性增加了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的曲折性和宏觀調(diào)控的難度。面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,工商銀行能否適應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)的復(fù)雜變化,抓住機(jī)會(huì)進(jìn)行發(fā)展和戰(zhàn)略調(diào)整,既是其核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn),也是核心競(jìng)爭(zhēng)力形成和強(qiáng)化的過(guò)程。在這種現(xiàn)實(shí)背景下,研究比較工商銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題,實(shí)現(xiàn)從“上市銀行”到“卓越銀行”的跨越,不僅是貫徹落實(shí)黨和國(guó)家重大金融決策的需要,而且是主動(dòng)適應(yīng)金融形勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境變化和建設(shè)國(guó)際一流現(xiàn)代金融企業(yè)的需要。二、公司治理能力模型國(guó)內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行國(guó)際比較排名時(shí),一般要構(gòu)建兩組指標(biāo):一組是財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù),包括反映銀行流動(dòng)性、盈利性和安全性的指標(biāo),這類(lèi)指標(biāo)可從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等計(jì)算出來(lái);另一組是關(guān)于公司治理、創(chuàng)新能力、商譽(yù)等定性指標(biāo),可通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷或假定參數(shù)的方式將它們定量化。然后,將這兩組指標(biāo)分別給予不同的權(quán)重,經(jīng)過(guò)加權(quán)后得出最終的數(shù)值(奧古斯托·洛佩茲-克拉羅斯等,2006;朱純福,2002)。總體而言,當(dāng)前國(guó)內(nèi)外對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的比較排名都不是較為完整意義上的核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià),尚缺少全面、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的實(shí)證評(píng)價(jià)系統(tǒng)。為全面客觀地評(píng)價(jià)監(jiān)測(cè)工商銀行與國(guó)際一流銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀與發(fā)展變化趨勢(shì),本文將理論與實(shí)踐相結(jié)合,建立了一套較為完整的國(guó)際銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證評(píng)價(jià)體系和方法,構(gòu)建了國(guó)際銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力橫向比較的綜合評(píng)分模型和縱向比較的評(píng)價(jià)指數(shù)模型。(一)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)選取本文的評(píng)價(jià)體系將商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力分解為6個(gè)維度:資本結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力,產(chǎn)品、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力,風(fēng)險(xiǎn)管理競(jìng)爭(zhēng)力,組織結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力,員工效率和員工激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)力,品牌價(jià)值、市值管理、外部環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力,每個(gè)組成部分又細(xì)分為不同的子項(xiàng),這些子項(xiàng)由可獲得的定量或定性指標(biāo)來(lái)表示。在現(xiàn)有條件下,本著最大限度反映商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力內(nèi)涵和構(gòu)成要素的原則,本文在充分考慮各構(gòu)成要素之間結(jié)構(gòu)關(guān)系的基礎(chǔ)上,選取了核心競(jìng)爭(zhēng)力6個(gè)維度的各項(xiàng)指標(biāo)。商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力國(guó)際評(píng)價(jià)體系見(jiàn)圖1。(二)主要競(jìng)爭(zhēng)力模型的建立1.核心競(jìng)爭(zhēng)力維度指標(biāo)權(quán)重的確定其中:S為核心競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)分,為G(g)——核心競(jìng)爭(zhēng)力維度(指標(biāo))值按樣本均值標(biāo)準(zhǔn)化處理后的評(píng)分,W(w)為根據(jù)代表性或重要程度分配給核心競(jìng)爭(zhēng)力維度(指標(biāo))的權(quán)重。2.核心競(jìng)爭(zhēng)力模型權(quán)重的分配其中:P為核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展指數(shù),Gt(gt)為當(dāng)期指標(biāo)數(shù)據(jù),G0(g0)為基期指標(biāo)數(shù)據(jù),W(w)為根據(jù)代表性或重要程度分配給核心競(jìng)爭(zhēng)力維度(指標(biāo))的權(quán)重。(三)核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型本文選取2009年按一級(jí)資本全球排名居前且會(huì)計(jì)年度一致的10家國(guó)際大銀行(中資銀行除外)作為與工商銀行對(duì)比分析的樣本,運(yùn)用核心競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)分模型得到2009年綜合得分及排名,對(duì)樣本銀行2009年核心競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀進(jìn)行橫向比較;同時(shí)以2006年為基期(100點(diǎn)),運(yùn)用核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指數(shù)模型得到2009年評(píng)價(jià)指數(shù),對(duì)樣本銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展變化情況進(jìn)行縱向比較。這些樣本銀行包括:花旗集團(tuán)、匯豐集團(tuán)、美洲銀行、巴克萊銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)巴克萊)、JP摩根、蘇格蘭皇家集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)RBS)、桑坦德中央銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)桑坦德)、法國(guó)巴黎銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)BNP)、富國(guó)銀行和德意志銀行。三、資本結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)不斷上升,資本需求持續(xù)高增長(zhǎng)較快。但業(yè)務(wù)按照上述商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際評(píng)價(jià)體系及綜合評(píng)分、評(píng)價(jià)指數(shù)模型,計(jì)算得到11家樣本銀行2009年的核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)分及排名(見(jiàn)表1)和核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指數(shù)(見(jiàn)表2),并分析得出如下結(jié)論:1.在全球經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇、歐美大銀行開(kāi)始修復(fù)、國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)紛繁復(fù)雜的背景下,工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升,2009年在國(guó)際大銀行中的排名第5位。從核心競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)分結(jié)果看,2009年工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力綜合得分為53.55分,高于國(guó)際大銀行平均得分(標(biāo)準(zhǔn)化平均分為50分(1),下同)7.10%。與排名靠前的國(guó)際銀行相比,工商銀行的差距主要在于資產(chǎn)規(guī)模、資本規(guī)模、人均資產(chǎn)、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及外部評(píng)級(jí)的定性方面。從核心競(jìng)爭(zhēng)力綜合發(fā)展指數(shù)看,2009年工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力綜合發(fā)展指數(shù)達(dá)到154.53點(diǎn),高出10家國(guó)際大銀行綜合發(fā)展指數(shù)(91.17)63.36個(gè)點(diǎn)。2009年,工商銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的6個(gè)維度指數(shù)均高于10家國(guó)際大銀行平均水平。隨著“經(jīng)濟(jì)危機(jī)的最差時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去”,全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)企穩(wěn)復(fù)蘇跡象,美歐銀行業(yè)開(kāi)始修復(fù)和重整,經(jīng)營(yíng)能力有所恢復(fù),10家國(guó)際大銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力平均綜合指數(shù)達(dá)到91.17點(diǎn),但仍未達(dá)到基期水平(2006年)。2.2009年,工商銀行克服國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響,取得了好于預(yù)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),資本結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)際大銀行中排名位居第2,仍是全球盈利能力最強(qiáng)、賺錢(qián)最多商業(yè)銀行。但盈利高增長(zhǎng)正遭遇“瓶頸”制約,資本充足率排名下降較快。2009年,工商銀行的資本結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力標(biāo)準(zhǔn)化得分為57.41分,在國(guó)際大銀行中排名第2位。其中,盈利能力得80.82分,超過(guò)10家國(guó)際大銀行平均水平61.64%,蟬聯(lián)第1位;規(guī)模優(yōu)勢(shì)得38.16分,排名第10位;資本充足率得21.52分,排名第11位。2009年,工商銀行資本結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)達(dá)151.99點(diǎn),比10家國(guó)際大銀行平均指數(shù)高出50.37點(diǎn),繼續(xù)保持全球賺錢(qián)最多的商業(yè)銀行地位。但受息差進(jìn)一步收窄的影響,貸款利息收入出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng),凈利潤(rùn)增幅與前幾年比是最低的,盈利的持續(xù)高增長(zhǎng)正遭遇“瓶頸”制約,需要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,突破當(dāng)前的盈利增長(zhǎng)平臺(tái)期。此外,由于歐美銀行通過(guò)政府注資、市場(chǎng)融資等方式提升資本充足率水平,以及工商銀行響應(yīng)政府經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃貸款投放較多、扣除長(zhǎng)期次級(jí)債等原因,2009年工商銀行資本充足率在10家國(guó)際大銀行中的排名比較靠后,需要不斷壯大資本實(shí)力。3.2009年,工商銀行的非利息收入占比和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比與10家國(guó)際大銀行平均水平的差距大幅縮小,如果剔除牌照業(yè)務(wù)因素的影響,已達(dá)國(guó)際可比大銀行水平。經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整,工商銀行的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升,2009年產(chǎn)品、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)達(dá)到161.54點(diǎn)。其中,非利息收入占比達(dá)20.55%,較上年提高5.35個(gè)百分點(diǎn)。從國(guó)際銀行口徑較為統(tǒng)一的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比指標(biāo)來(lái)看,工商銀行與國(guó)際一流銀行間的差距正逐步縮小,如果再剔除牌照業(yè)務(wù)因素的影響,已達(dá)到一些國(guó)際可比大銀行的水平。4.工商銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力繼續(xù)加強(qiáng),資產(chǎn)質(zhì)量大幅提升,與國(guó)際一流銀行相比風(fēng)險(xiǎn)管理競(jìng)爭(zhēng)力排名上升至第3位。2009年,工商銀行避免了國(guó)際金融危機(jī)的直接沖擊,經(jīng)受住了金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn),不良貸款實(shí)現(xiàn)“雙降”,信貸成本繼續(xù)降低,撥備覆蓋率大幅提高,風(fēng)險(xiǎn)管理競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升,指數(shù)水平達(dá)到180.88點(diǎn)。而且工商銀行2009年風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)分也達(dá)到62.15分,在國(guó)際大銀行中排名躍至第3位,其中資產(chǎn)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化得分為84.95,排名升至第1位,已經(jīng)居于國(guó)際先進(jìn)水平。隨著資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步暴露,10家國(guó)際大銀行的不良貸款率和信貸成本均出現(xiàn)上升,撥備覆蓋率下降37.35個(gè)百分點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)管理競(jìng)爭(zhēng)力平均指數(shù)進(jìn)一步降至71.45點(diǎn)。5.工商銀行的品牌價(jià)值、市值管理和外部環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng),排名升至第2位,品牌價(jià)值遙遙領(lǐng)先于其他同業(yè)銀行,連續(xù)第2年榮膺全球最具價(jià)值金融品牌,總市值水平繼續(xù)保持全球上市銀行第一的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。2009年,工商銀行的品牌價(jià)值、市值管理、外部環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力得分為61.70分,在國(guó)際大銀行中的排名升至第2位。其中,品牌價(jià)值達(dá)到439.27億美元,相當(dāng)于10家國(guó)際大銀行中上榜銀行品牌價(jià)值平均水平的2.89倍;市值水平達(dá)到2689.82億美元,居全球上市銀行首位,相當(dāng)于10家國(guó)際大銀行市值平均水平的2.43倍。2009年,工商銀行的品牌價(jià)值、市值管理、外部環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)達(dá)到141.51點(diǎn),高出10家國(guó)際大銀行平均水平52.57個(gè)點(diǎn)。隨著金融市場(chǎng)的回暖和投資者信心的觸底恢復(fù),國(guó)際大銀行的市值水平和品牌價(jià)值也明顯回升,帶動(dòng)品牌價(jià)值、市值管理、外部環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)力平均指數(shù)回升至88.95點(diǎn)。6.2009年,工商銀行員工效率和員工激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步增長(zhǎng),但與國(guó)際大銀行相比仍存在較大差距;組織結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力保持穩(wěn)定,在國(guó)際大銀行中的排名有所上升。2009年,工商銀行的員工效率和員工激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)力標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)分為49.07分,略低于國(guó)際大銀行平均得分,在國(guó)際大銀行中排名位居第5位;人均效益、效率指標(biāo)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng),員工效率和員工激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)高達(dá)184.14點(diǎn)。但與國(guó)際大銀行相比,工商銀行的員工效率和員工激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)力絕對(duì)水平仍存在較大差距。2009年,在國(guó)際金融體系受損的背景下,工商銀行的公司治理水平保持穩(wěn)定,組織結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)分達(dá)到50.97分,在國(guó)際大銀行中的排名為第5位。四、工商銀行培訓(xùn)和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的路徑和方法(一)外生增長(zhǎng)方式成為國(guó)際銀行正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要構(gòu)成要素由內(nèi)生式增長(zhǎng)向外生式增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變已逐步成為工商銀行面臨的戰(zhàn)略選擇,工商銀行應(yīng)深入研究國(guó)際銀行業(yè)并購(gòu)交易的發(fā)展軌跡和最新特點(diǎn),在合適的時(shí)機(jī)選擇合適的并購(gòu)對(duì)象。近些年,美洲銀行、匯豐集團(tuán)、桑坦德等國(guó)際銀行,結(jié)合自身所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境,依靠外生式增長(zhǎng)方式,充分發(fā)揮資本效率,迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)份額,不斷提高收入水平和持續(xù)盈利水平,促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和國(guó)際化發(fā)展,這說(shuō)明外生增長(zhǎng)方式已經(jīng)成為國(guó)際銀行正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要構(gòu)成要素。以美洲銀行為例,2007年美洲銀行完成了對(duì)私人銀行U.S.TrustCorporation以及荷蘭銀行在北美子公司LaSalleBankCorporation的并購(gòu)項(xiàng)目,其中收購(gòu)LaSalle對(duì)美洲銀行2007年年末總資產(chǎn)、貸款總額、存款總額的貢獻(xiàn)分別為6.82%、7.19%和7.82%;2008年12月,在危機(jī)期間政府的支持下收購(gòu)美林證券,使得投行業(yè)務(wù)收入成為2009年美洲銀行重要的盈利貢獻(xiàn)來(lái)源。在并購(gòu)交易已成為國(guó)際銀行正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基本構(gòu)成要素,以及金融發(fā)展日益全球化的背景下,由內(nèi)生式增長(zhǎng)方式向外生式增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變已是工商銀行面臨的戰(zhàn)略選擇(姜建清等,2007)。總體而言,工商銀行在選擇并購(gòu)對(duì)象時(shí)要充分考慮以下幾個(gè)因素:一是選擇能夠帶來(lái)正收益的、高回報(bào)的機(jī)構(gòu);二是幣值相對(duì)穩(wěn)定,工商銀行能享受匯率上升帶來(lái)的好處;三是并購(gòu)對(duì)象的業(yè)務(wù)穩(wěn)健、有增長(zhǎng)潛力;四是并購(gòu)對(duì)象的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)應(yīng)與工商銀行具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性,有利于彌補(bǔ)工商銀行原有業(yè)務(wù)發(fā)展的不足,而且可以得到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí),在實(shí)行外生式增長(zhǎng)方式的過(guò)程中,工商銀行應(yīng)注意突出核心業(yè)務(wù),優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的“有機(jī)成長(zhǎng)”。(二)工商銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡,符合國(guó)際一流銀行資財(cái)富管理業(yè)務(wù)是現(xiàn)代國(guó)際銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)和重要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),工商銀行應(yīng)大力培養(yǎng)一批財(cái)富管理專(zhuān)家,提高產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程管理和交叉銷(xiāo)售能力,培育并積累高凈值的核心客戶(hù),形成有特色的、具有全球服務(wù)能力的國(guó)際一流財(cái)富管理體系。高附加值產(chǎn)品的多元化和產(chǎn)品服務(wù)的深度是衡量國(guó)際大銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志,財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為這種標(biāo)志的重要體現(xiàn),具有高附加值、低風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定、資本占用少的特點(diǎn),目前已成為國(guó)際銀行非利息收入的重要組成部分,也是國(guó)際一流銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)和重要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)范圍的逐步放寬,近年來(lái)工商銀行非利息業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)增長(zhǎng)較快,非利息收入占比及手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入占比進(jìn)一步提升。但與10家國(guó)際大銀行相比,工商銀行的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力差距比較明顯,作為國(guó)際銀行非利息收入重要組成部分和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)開(kāi)展的廣度和深度還非常有限;無(wú)論對(duì)個(gè)人還是對(duì)公司、機(jī)構(gòu)客戶(hù),財(cái)富管理業(yè)務(wù)的品種都不多,在財(cái)富管理(其中主要是資產(chǎn)托管)業(yè)務(wù)資產(chǎn)、非利息收入、人均管理資產(chǎn)、人均非利息收入等方面,與國(guó)際一流銀行的差距仍然較大。在金融脫媒和利率市場(chǎng)化加速演進(jìn)的背景下,商業(yè)銀行迫切需要通過(guò)深入變革和創(chuàng)新市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)新一輪的較快增長(zhǎng)(姜建清,2006)。工商銀行應(yīng)抓住機(jī)遇,繼續(xù)加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,以投資管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),以高層次人才為支撐,以研究分析為手段,以專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)為特色,大力培養(yǎng)一批財(cái)富管理專(zhuān)家和相應(yīng)的高素質(zhì)人才,著力提高產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程管理和交叉銷(xiāo)售能力,培育并積累高凈值核心客戶(hù),提高服務(wù)的廣度和深度,形成有工商銀行特色的、具有全球服務(wù)能力的國(guó)際一流財(cái)富管理體系;做大重組并購(gòu)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化等品牌類(lèi)投行業(yè)務(wù),不斷提高非利息收入比重,推動(dòng)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化和提升。(三)加強(qiáng)對(duì)衍生金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的管理和控制,增強(qiáng)國(guó)際商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力衍生金融工具是一把雙刃劍,工商銀行在和國(guó)際接軌、進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新、從事新業(yè)務(wù)的過(guò)程中,要特別注意風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理,需要更加注重通過(guò)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)和改進(jìn)內(nèi)控管理來(lái)應(yīng)對(duì)各類(lèi)不確定因素與風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。對(duì)10家國(guó)際大銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的分析顯示,2007年以來(lái)花旗集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)明顯下降,這主要是受累于“次貸危機(jī)”,這場(chǎng)迄今仍在延續(xù)的危機(jī),發(fā)軔于住房抵押貸款支持證券(MBS)市場(chǎng)的非理性繁榮。作為一種衍生金融工具及最早的資產(chǎn)證券化品種,其在特殊市場(chǎng)環(huán)境下的高利率曾給花旗集團(tuán)這樣的投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)過(guò)大量的投資收益,然而,同樣是這種衍生金融產(chǎn)品,自2007年以來(lái)卻使許多大型國(guó)際金融機(jī)構(gòu)遭受了嚴(yán)重?fù)p失。次貸危機(jī)淋漓盡致地暴露出目前金融機(jī)構(gòu)面臨的巨大潛在風(fēng)險(xiǎn)。包括工商銀行在內(nèi)的中國(guó)銀行業(yè)由于開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)相對(duì)較晚,從事衍生金融產(chǎn)品交易的業(yè)務(wù)量較小,因此受次貸危機(jī)的影響有限,2007年以來(lái)仍保持了強(qiáng)勁增長(zhǎng)的勢(shì)頭。但是,隨著國(guó)際銀行經(jīng)營(yíng)能力的逐漸恢復(fù),在全球化、金融自由化、金融創(chuàng)新層出不窮的當(dāng)今世界,工商銀行要想保持核心競(jìng)爭(zhēng)力的長(zhǎng)期穩(wěn)步提升,惟有不斷地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新,拓展業(yè)務(wù)范圍,迎接創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的挑戰(zhàn)。在此過(guò)程中,面對(duì)日益復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的工作,工商銀行應(yīng)吸取花旗集團(tuán)等大型國(guó)際銀行從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的教訓(xùn),無(wú)論身處經(jīng)濟(jì)周期的上行階段還是下行階段,都要特別注意風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理,加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的研究,熟悉國(guó)際金融市場(chǎng)中的產(chǎn)品和工具,保持金融創(chuàng)新的有序、穩(wěn)步推進(jìn)。為此,一是要加強(qiáng)對(duì)包括衍生產(chǎn)品在內(nèi)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的管理和控制,使這種管理和控制涵蓋新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、使用、推廣的全過(guò)程,涵蓋衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域。二是要形成覆蓋境內(nèi)外各類(lèi)機(jī)構(gòu)的跨市場(chǎng)和連續(xù)統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、流程、技術(shù)手段和方式方法,積極應(yīng)對(duì)各類(lèi)不確定性因素的考驗(yàn)。三是要加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè),特別是在金融市場(chǎng)交易領(lǐng)域,培養(yǎng)一批熟練掌握各種衍生金融產(chǎn)品特點(diǎn)的專(zhuān)業(yè)人才,已經(jīng)成為商業(yè)銀行提高和保持競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。四是要制定科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制,實(shí)現(xiàn)銀行利益、股東利益和高管層利益的均衡、協(xié)調(diào)發(fā)展。(四)以需求為導(dǎo)向,確立以全球化發(fā)展為核心的國(guó)際能力核心區(qū)域提高國(guó)際化程度、增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力是工商銀行跨入國(guó)際一流銀行的必要前提,工商銀行應(yīng)借鑒國(guó)際一流銀行的國(guó)際化發(fā)展經(jīng)驗(yàn),確立科學(xué)的全球化發(fā)展戰(zhàn)略,確定合理的核心發(fā)展區(qū)域,有計(jì)劃、有步驟地加快國(guó)際化進(jìn)程。國(guó)際一流大銀行尤其是“領(lǐng)軍者”應(yīng)是國(guó)際化程度較高的銀行,其業(yè)務(wù)在本土以外應(yīng)有相當(dāng)?shù)囊?guī)模(姜建清等,2007)。近年來(lái),隨著全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的加速和各國(guó)對(duì)金融業(yè)管制的放松,國(guó)際大銀行進(jìn)一步加快了在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)