第六章金融機(jī)構(gòu)中篇金融中介篇2金融機(jī)構(gòu)是金融市場最主要的參與者。

狹義的金融機(jī)構(gòu)僅指那些通過參與或服務(wù)金融市場交易而獲取收益的金融企業(yè)；

廣義的金融機(jī)構(gòu)則不僅包括所有從事金融活動的金融組織，如商業(yè)銀行、投資銀行、金融公司、儲蓄銀行、不動產(chǎn)抵押銀行、保險公司等，而且包括金融市場的監(jiān)管者，如中央銀行和相應(yīng)的一些金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及國際金融機(jī)構(gòu)等。

本章采用廣義的金融機(jī)構(gòu)概念。CONTENTS目錄

3金融機(jī)構(gòu)概述中國的金融機(jī)構(gòu)國際金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)概述金融機(jī)構(gòu)的功能和類型第一節(jié)西方國家的金融機(jī)構(gòu)

4一、金融機(jī)構(gòu)的功能和類型51.金融機(jī)構(gòu)的功能在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)；代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易結(jié)算服務(wù)；自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求；幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者；為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。一、金融機(jī)構(gòu)的功能和類型62.金融機(jī)構(gòu)的類型⑴按照金融機(jī)構(gòu)的管理地位，可劃分為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與接受監(jiān)管的金融企業(yè)。⑵按照是否能夠接受公眾存款，可劃分為存款性金融機(jī)構(gòu)與非存款性金融機(jī)構(gòu)。⑶按照是否擔(dān)負(fù)國家政策性融資任務(wù)，可劃分為政策性金融機(jī)構(gòu)和非政策性金融機(jī)構(gòu)。⑷按照是否屬于銀行系統(tǒng)，可劃分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。二、西方國家的金融機(jī)構(gòu)71.中央銀行它是銀行業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，中央銀行主要有四種形式：

①

單一的中央銀行制度。②

二元的中央銀行制度。③跨國中央銀行制度。④

準(zhǔn)中央銀行制度。

英格蘭銀行二、西方國家的金融機(jī)構(gòu)82.商業(yè)銀行商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是經(jīng)營個人儲蓄和工商業(yè)存、貸款，并為顧客辦理匯兌結(jié)算和提供多種服務(wù)。通過辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了國民經(jīng)濟(jì)中的絕大部分貨幣周轉(zhuǎn)，同時起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大而成為金融機(jī)構(gòu)體系中的骨干和中堅(jiān)。二、西方國家的金融機(jī)構(gòu)93.各類專業(yè)銀行它是指專門經(jīng)營指定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是：專門性：業(yè)務(wù)具有專門性，服務(wù)對象具有一定壟斷性；政策性：體現(xiàn)某一地區(qū)、部門或領(lǐng)域發(fā)展的政策導(dǎo)向；行政性：它的建立往往有官方背景。二、西方國家的金融機(jī)構(gòu)10現(xiàn)代專業(yè)銀行的類別主要有：⑴開發(fā)銀行。為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的開發(fā)性投資提供中長期貸款的銀行。⑵

投資銀行。專門為工商企業(yè)提供證券投融資服務(wù)和辦理長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。⑶

進(jìn)出口銀行。專門為對外貿(mào)易提供結(jié)算、信貸等國際金融服務(wù)的銀行。⑷

儲蓄銀行。專門吸收居民儲蓄存款并為居民提供金融服務(wù)的

銀行。⑸

農(nóng)業(yè)銀行。在政府的指導(dǎo)和資助下，專門為農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行。⑹

住房信貸銀行。專門為居民購買住房提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。二、西方國家的金融機(jī)構(gòu)114.非銀行金融機(jī)構(gòu)指中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行以外的金融機(jī)構(gòu)。⑴

保險公司。主要依靠投保人繳納保險費(fèi)，建立保險基金，對發(fā)生保險事故進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。⑵

退休或養(yǎng)老基金。以定期收取退休或養(yǎng)老儲蓄金的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融機(jī)構(gòu)，類似于中國的“社保基金”。

⑶

投資基金機(jī)構(gòu)。如美國稱共同基金(MutualFund)，類似于我國公募投資基金。⑷郵政儲蓄機(jī)構(gòu)。即利用郵政機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。⑸信用合作社。一種由個人集資聯(lián)合組成、以互助合作為宗旨的金融機(jī)構(gòu)。二、西方國家的金融機(jī)構(gòu)12西方金融機(jī)構(gòu)體系(見教科書)：【圖6-1：美國的金融機(jī)構(gòu)體系】【圖6-2：英國的金融機(jī)構(gòu)體系】

中國的金融機(jī)構(gòu)第二節(jié)舊中國的金融機(jī)構(gòu)新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與演變13中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀一、舊中國的金融機(jī)構(gòu)近代以前：錢莊、票號，但不是真正意義上的銀行。近代十八世紀(jì)入侵的外國金融機(jī)構(gòu)國民黨政府的金融機(jī)構(gòu)：“四行二局一庫”：中國銀行（1912）、交通銀行（1908）14民族資本創(chuàng)辦的金融機(jī)構(gòu)：先天不足，難以成長舊中國的金融機(jī)構(gòu)二、新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與演變151.新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立中國人民銀行的建立是新中國金融體系誕生的標(biāo)志。中國人民銀行接管了官僚資本的銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。對民族資本銀行和私人錢莊采用了保存、監(jiān)督和逐步改造的辦法。在農(nóng)村按照農(nóng)民自愿互利和平等的原則，逐步建立起農(nóng)村信用合作社。到1953年前后，我國已基本上建立了以中國人民銀行為核心和骨干，少數(shù)專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為輔助與補(bǔ)充的新中國金融機(jī)構(gòu)體系。二、新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與演變162.新中國金融機(jī)構(gòu)體系的演變（1）第一階段（1953～1978年）

金融機(jī)構(gòu)由分分合合走向大一統(tǒng)的階段。中國人民銀行實(shí)際上成為我國惟一的銀行，壟斷了幾乎所有的金融業(yè)務(wù)。（2）第二階段（1979年以來）金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)、發(fā)展和完善的階段。目前已形成以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分業(yè)經(jīng)營、相互協(xié)作的格局。二、新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與演變17（3）改革開放以來我國金融機(jī)構(gòu)體系改革的主要措施：

①建立獨(dú)立經(jīng)營、實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行，并在此基礎(chǔ)上將其轉(zhuǎn)變?yōu)閲猩虡I(yè)銀行；②建立專司金融宏觀調(diào)控和金融行政管理職能的中央銀行體制；③在國有商業(yè)銀行之外，組建其他商業(yè)銀行，增加非國有的經(jīng)濟(jì)成分；④組建一批政策性銀行，擔(dān)負(fù)政策性融資任務(wù)；二、新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與演變18⑤建立包括信用合作社、保險公司、信托投資公司、證券公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、投資基金等在內(nèi)的諸多非銀行金融機(jī)構(gòu)，完善金融機(jī)構(gòu)體系；⑥引進(jìn)大批外國金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中國金融市場的國際化；⑦建立全國統(tǒng)一的證券市場、外匯市場和銀行同業(yè)拆借市場，組建上海、深圳兩家證券交易所，促進(jìn)直接融資市場的發(fā)展。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀19以中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行、政策性銀行為主體，以非銀行金融機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)等為補(bǔ)充，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的多種金融機(jī)構(gòu)體系格局。中國人民銀行：中央銀行金融監(jiān)管機(jī)構(gòu):

國家金融監(jiān)督管理總局（原銀保監(jiān)會）商業(yè)銀行政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進(jìn)出口銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)外資金融機(jī)構(gòu)臺灣和香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀20

1.中國人民銀行1983年9月中國人民銀行剝離商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、專門行使中央銀行職能。2003年3月，中國人民銀行分離了監(jiān)管職能。主要職責(zé)是履行宏觀調(diào)控職能，更好地執(zhí)行貨幣政策。其分支機(jī)構(gòu)按照總行的授權(quán)，負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融調(diào)控、貨幣政策執(zhí)行職能。不負(fù)責(zé)為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集資金。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀212.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（1）國家金融監(jiān)督管理總局2018年3月，銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并為中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（簡稱銀保監(jiān)會）2023年3月，為了適應(yīng)新時代金融監(jiān)管工作的需要，根據(jù)《黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》，在銀保監(jiān)會基礎(chǔ)上組建了國家金融監(jiān)督管理總局，銀保監(jiān)會不再保留。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀221）原銀監(jiān)會于2003年4月成立，它從中國人民銀行分離出來，有利于銀行業(yè)監(jiān)督水平的提高，有利于人民銀行履行宏觀調(diào)控職能，更好執(zhí)行貨幣政策。其主要職責(zé)：制定銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法；

統(tǒng)一編制并按規(guī)定公布全國銀行業(yè)數(shù)據(jù)、報表;

通過各種手段監(jiān)管和審批各個銀行機(jī)構(gòu)及其

分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)與高級管理人員等。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀232）原保監(jiān)會

于1998年11月18日成立，是全國商業(yè)保險的主管部門。為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位。2009年2月修訂的《中華人民共和國保險法》規(guī)定，保監(jiān)會的職責(zé)是對保險業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，維護(hù)保險市場秩序，保護(hù)

投保人、被保險人和受益人的合法權(quán)益。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀24（2）中國證券監(jiān)督管理委員會(證監(jiān)會)1997年8月，國務(wù)院決定將證券交易所由地方政府管理改為中國證監(jiān)會管理。1998年4月，中國證監(jiān)會作為國務(wù)院正部級直屬事業(yè)單位，成為全國證券期貨市場的主管部門。它的發(fā)展經(jīng)歷了一個從多頭到統(tǒng)一、從分散到集中的過程。2004年8月修訂的《證券法》規(guī)定，證監(jiān)會的職責(zé)是依

法對證券市場實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場秩序，保障

其合法運(yùn)行。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀253.

商業(yè)銀行中國的商業(yè)銀行體系包括工、農(nóng)、中、建四大國有控股商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行，以及交通銀行、中信銀行、招商銀行、華夏銀行、光大銀行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行和一大批城市商業(yè)銀行。眾多的外資銀行也是中國商業(yè)銀行體系的組成部分。我國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行在中國境內(nèi)“不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)”、“不得向非自用不動產(chǎn)投資”、“不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”。這說明中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與信托、證券等投資銀行業(yè)務(wù)必須實(shí)行分業(yè)經(jīng)營。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀264.政策性銀行政策性性金融是相對于商業(yè)險金融而言的，它具有政策性、優(yōu)惠性、有償性和融資性的特征。我國的政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進(jìn)出口銀行。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀27建立政策性銀行是國家專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略性決策，其目的是實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融分離，以解決專業(yè)銀行身兼二任的問題，同時也是為了割斷政策性貸款與基礎(chǔ)貨幣的直接聯(lián)系，確保中國人民銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的主動權(quán)。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀28三家政策性銀行的分工中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要辦理糧食、棉花等主要農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項(xiàng)儲備和收購貸款、扶貧貸款和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款，以及國家確定的小型農(nóng)、林、牧、水基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款。中國進(jìn)出口銀行主要為擴(kuò)大我國機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口提供出口信貸和有關(guān)的各種貸款，以及辦理出口信貸保險和擔(dān)保業(yè)務(wù)。國家開發(fā)銀行主要為國家重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供金融支持。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀295.非銀行金融機(jī)構(gòu)

(1)保險公司1980年以后中國人民保險公司逐步恢復(fù)了停辦多年的國內(nèi)保險公司1995年9月，中國人民保險公司改建為中國人民保險集團(tuán)公司，簡稱中保集團(tuán)。1998年10月，中國人民保險集團(tuán)公司宣告撤銷，其下屬的三個子公司成為三家獨(dú)立的國有保險公司——中國財(cái)產(chǎn)保險有限公司、中國人壽保險有限公司、中國再保險有限公司。截至2021年年底，中國經(jīng)營財(cái)產(chǎn)險、意外險、壽險、健康險和再保險等保險業(yè)務(wù)的各類保險公司已達(dá)235家三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀30(2)證券機(jī)構(gòu)證券機(jī)構(gòu)是指從事證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、證券評估公司等。其中證券公司和證券交易所是最主要的證券機(jī)構(gòu)。中國證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理，其他證券業(yè)務(wù)。證券交易所是不以盈利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，并履行相關(guān)職責(zé)、實(shí)行自律性管理的會員制金融機(jī)構(gòu)。中國目前有兩家證券交易所，即上海證券交易所和深圳證券交易所。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀31(3)投資基金機(jī)構(gòu)我國投資基金早產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代后期。

2000年10月，中國證券會發(fā)布《開放式投資基金試點(diǎn)辦法》，這標(biāo)志著我國開放式基金發(fā)展的起點(diǎn)。投資基金的發(fā)展有助于維持中國證券市場的增量資金，改善投資者結(jié)構(gòu)，同時有助于提高證券市場的管理水平，有利于信息披露的規(guī)范化，并有利于促進(jìn)投資理念由短期炒作轉(zhuǎn)向中長期投資。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀32(4)信托公司是指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立，以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?；緲I(yè)務(wù)主要有以下三類：

①信托業(yè)務(wù)，包括資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托、作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)、其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；

②咨詢業(yè)務(wù)，包括經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組與購并、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問，辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；

③代理業(yè)務(wù)，包括代理保管與保管箱，受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券的承銷業(yè)務(wù)。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀33(5)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)主要包括農(nóng)村信用合作社和農(nóng)村商業(yè)銀行等。是我國歷史最長、規(guī)模最大，覆蓋面最廣的合作金融機(jī)構(gòu)。其業(yè)務(wù)與普通商業(yè)銀行基本相同,受銀監(jiān)會監(jiān)管。在近些年的發(fā)展中，在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)地區(qū)，一些農(nóng)村信用合作社已發(fā)展成為農(nóng)村商業(yè)銀行，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較落后的地區(qū)，大量農(nóng)村信用社的處境相當(dāng)困難，難以自負(fù)盈虧。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀34(6)金融資產(chǎn)管理公司這是中國實(shí)施國有商業(yè)銀行改革、處置國有銀行不良資產(chǎn)的政策性產(chǎn)物。1999年3-10月，中國先后組建的四家國有資產(chǎn)管理公司——信達(dá)、華融、長城、東方資產(chǎn)管理公司，它們分別負(fù)責(zé)處置中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行剝離的1996年以前的不良資產(chǎn)，通過綜合運(yùn)用出售、置換、資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股、證券化等方法，對貸款及抵押品進(jìn)行處置，對債務(wù)人提供管理咨詢、收購兼并、分立重組、包裝上市等方面的服務(wù)，對確屬資不抵債、需要關(guān)閉破產(chǎn)的企業(yè)申請破產(chǎn)清算。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀35(7)金融租賃公司指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。到2017年2月末，全國有金融租賃公司64家。金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍包括下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：融資租賃業(yè)務(wù)；轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)；固定收益類證券投資業(yè)務(wù)；接受承租人的租賃保證金；吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款；同業(yè)拆借；向金融機(jī)構(gòu)借款；境外借款；租賃物變賣及處理業(yè)務(wù)；經(jīng)濟(jì)咨詢等。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀36(8)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用

效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。目前能源電力、石油化工、鋼鐵治金、裝備制造等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和各個重要領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)幾乎都擁有了自己的財(cái)務(wù)公司。主要業(yè)務(wù)有：對成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；經(jīng)批準(zhǔn)的保險代理業(yè)務(wù)；對成員單位提供擔(dān)保；吸收成員單位的存款；從事同業(yè)拆借等。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀37(9)汽車金融公司指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。2008年1月頒布了新的《汽車金融公司管理辦法》。主要業(yè)務(wù)主要包括：提供購車貸款業(yè)務(wù)；從事與購車融資活動相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；接受汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；從事同業(yè)拆借；向金融機(jī)構(gòu)借款等。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀38(10)貨幣經(jīng)紀(jì)公司是指經(jīng)批準(zhǔn)在中國境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀監(jiān)會成立以后，以設(shè)立中外合資的貨幣經(jīng)紀(jì)公司為試點(diǎn)，引入貨幣經(jīng)紀(jì)制度，滿足市場參與者的需求，增強(qiáng)金融市場的流動性，降低交易成本，提高金融市場運(yùn)作效率。貨幣經(jīng)紀(jì)公司在提高銀行間市場價格透明度和流動性、降低價差和交易成本等方面，特別是在利率互換、貨幣互換等新興產(chǎn)品領(lǐng)域引導(dǎo)市場發(fā)現(xiàn)價格、促進(jìn)交易達(dá)成方面發(fā)揮重要作用。(11)其他。此外，還有擔(dān)保公司、小額貸款公司、股權(quán)交易所等。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀396.外資金融機(jī)構(gòu)1979年，我國拉開了銀行業(yè)對外開放的序幕，允許外資銀行在華設(shè)立代表處，對促進(jìn)我國金融改革與發(fā)展、支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮重要作用。2001年12月11日，中國正式加入WTO。加入WTO5年后，中國將全面開放金融業(yè)。中國對外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)主要采取三種形式：①允許其在中國設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，②允許其設(shè)立業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)，③允許其與中國金融機(jī)構(gòu)設(shè)立中外合資金融機(jī)構(gòu)。另外外資金融機(jī)構(gòu)也通過參股入股的方式加入中國金融機(jī)構(gòu)。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀407.臺灣和香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)臺灣目前擁有自己獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)體系，包括“中央銀行”、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、基層合作金融機(jī)構(gòu)、郵政儲金匯業(yè)局、信托投資機(jī)構(gòu)及保險公司等。香港保留與內(nèi)地不同的金融機(jī)構(gòu)體系。其特點(diǎn)是沒有專門的中央銀行，央行職能由金管局、銀行同業(yè)公會和商業(yè)銀行分別承擔(dān)。實(shí)行三級銀行制，即將接受存款機(jī)構(gòu)劃分為持牌銀行、有限持牌銀行和接受存款公司三類，統(tǒng)稱認(rèn)可機(jī)構(gòu)。澳門于1999年12月20日回歸中國，按照一國兩制的原則，仍然保持獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)體系。澳門金融管理局是澳門金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管人。三、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀41中國的金融機(jī)構(gòu)體系全貌，具體見教材圖6-3。國際金融機(jī)構(gòu)第三節(jié)國際貨幣基金組織世界銀行集團(tuán)42國際清算銀行區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)一、國際貨幣基金組織（IMF）（一）國際貨幣基金組織（IMF）的建立1944年7月，布雷頓森林會議，提議建立。1945年12月31日，正式成立1947年成為聯(lián)合國的一個專門機(jī)構(gòu)2022年10月，成員國190個43一、國際貨幣基金組織（IMF）（二）國際貨幣基金組織（IMF）的宗旨促進(jìn)國際貨幣合作促進(jìn)國際貿(mào)易促進(jìn)匯率穩(wěn)定協(xié)助建立多邊支付體系，取消妨礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制向會員國提供臨時性的融通資金幫助會員國調(diào)節(jié)國際收支失衡44一、國際貨幣基金組織（IMF）（三）國際貨幣基金組織（IMF）的組織機(jī)構(gòu)理事會：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)執(zhí)行董事會：負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)的工作機(jī)構(gòu)國際貨幣與金融委員會：原稱臨時委員會發(fā)展委員會：部長級委員會。發(fā)展委員會、國際貨幣與金融委員會往往同時同地舉行會議

45一、國際貨幣基金組織（IMF）基金份額：最主要的資金來源借款：必要時的補(bǔ)充資金來源信托基金（四）國際貨幣基金組織（IMF）的資金來源

46一、國際貨幣基金組織（IMF）（五）國際貨幣基金組織（IMF）的主要業(yè)務(wù)47

監(jiān)督各國匯率政策貸款業(yè)務(wù)IMF貸款特點(diǎn)：限于成員國政府，短期、計(jì)價貨幣為特別提款權(quán)等IMF貸款種類：種類較多，主要幫助解決國際收支不平衡和匯率穩(wěn)定

培訓(xùn)、咨詢業(yè)務(wù)二、世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成世界銀行即國際復(fù)興開發(fā)銀行(IBRD)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)國際開發(fā)協(xié)會國際金融公司國際投資爭端解決中心48

包括世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和國際投資爭端解決中心5個機(jī)構(gòu)，主要致力于以貸款和投資的方式向其會員國尤其是發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供幫助。二、世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)（一）世界銀行：即國際復(fù)興開發(fā)銀行(IBRD)建立：與IMF一樣，布雷頓森林會議提議建立。宗旨：向會員國提供中長期資金，促進(jìn)會員國的經(jīng)濟(jì)復(fù)興與發(fā)展組織機(jī)構(gòu)：與IMF相似，也有理事會和執(zhí)行董事會資金來源股金：以在IMF的份額為準(zhǔn)借款：50%以上來源于在國際金融市場上借款利潤：世界銀行經(jīng)營有方，利潤豐厚。債權(quán)出讓：將貸款的債權(quán)轉(zhuǎn)賣49二、世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)世界銀行的貸款政策：①貸款對象：成員國政府或政府擔(dān)保的機(jī)構(gòu)②貸款貨幣：可以不同貨幣世界銀行的貸款50世界銀行的主要業(yè)務(wù)：提供貸款；技術(shù)援助。世界銀行的貸款特點(diǎn)：①一般與特定的工程項(xiàng)目相結(jié)合②貸款期限較長③利率較低等世界銀行的貸款方向，主要是基礎(chǔ)設(shè)施，也經(jīng)常調(diào)整：農(nóng)林漁業(yè)、教育、能源和采礦、金融、醫(yī)療衛(wèi)生、交通等。中國是世行最大的借款國二、世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)（二）國際金融公司(IFC)成立于1956年7月。宗旨：促進(jìn)向發(fā)展中國家私人企業(yè)提供投資等組織機(jī)構(gòu)：與世界銀行類似資金來源：股金、借款、業(yè)務(wù)收益和收益留存業(yè)務(wù)：為發(fā)展中國家企業(yè)提供長期貸款，且無需政府擔(dān)保提供其他各種金融工具和金融服務(wù)，包括股份投資51二、世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)（三）國際開發(fā)協(xié)會(IDA)成立于1960年9月，為世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)宗旨：向落后國家提供優(yōu)惠貸款，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展組織機(jī)構(gòu)：與世界銀行類似資金來源：會員國認(rèn)繳資本、世界銀行撥款和業(yè)務(wù)利潤等貸款業(yè)務(wù)：貸款對象：為較貧窮的發(fā)展中國家，會員國政府貸款方向：與世行大體一致，主要是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款特點(diǎn)：期限長，不收利息，可用本國貨幣償還52二、世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)（四）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)(MIGA)成立于1988年4月。宗旨：對私人投資在會員國的非商業(yè)風(fēng)險提供擔(dān)保等四類非商業(yè)風(fēng)險：

①貨幣兌換風(fēng)險；②投資所有權(quán)及控制權(quán)的喪失風(fēng)險；③法律風(fēng)險；④戰(zhàn)爭風(fēng)險53二、世界銀行集團(tuán)(WorldBankGroup)（五）國際投資爭端解決中心(ICSID)成立于1966年目的：為國際投資爭端提供協(xié)調(diào)和仲裁，以促進(jìn)東道國與外國投資者之間建立相互信任的關(guān)系。另外，還從事仲裁法和外國投資法的研究和出版活動54三、國際清算銀行1930年由英、法、德、日本等國中央銀行以及美國摩根銀行等3家商業(yè)銀行在瑞士巴塞爾聯(lián)合成立。中央銀行的銀行最初的目的是為了“一戰(zhàn)”后國際債務(wù)的清算支付。國際清算銀行作為國際貨幣和銀行領(lǐng)域合作的論壇：《巴塞爾協(xié)議》為各國中央銀行提供國際銀行服務(wù)：中央銀行的銀行作為國際貨幣金融問題的研究中心作為國際代理或受托機(jī)構(gòu)“二戰(zhàn)”后，在國際清算中充當(dāng)受托人或代理人，為各國中央銀行的合作提供便利。成立演變職能55四、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)（一）亞洲開發(fā)銀行（ADB）成立：1966年11月宗旨：向成員國提供貸款與技術(shù)援助，促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。56（二）非洲開發(fā)銀行（AFDB）成立：1964年9月宗旨：向非洲會員國提供資金支持和技術(shù)援助；促進(jìn)非洲經(jīng)濟(jì)一體化等（三）泛美開發(fā)銀行（IDB）成立：1959年12月宗旨：動員美洲內(nèi)外資金，為拉美成員國提供項(xiàng)目貸款和技術(shù)援助，促進(jìn)拉美經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和“泛美體系”的實(shí)現(xiàn)四、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)概念：是一個政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成立宗旨是為促進(jìn)亞洲區(qū)域的建設(shè)互聯(lián)互通化和經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程，加強(qiáng)中國及其他亞洲國家和地區(qū)的合作。總部設(shè)在北京。2015年12月成立，201