金融記錄分析形成性考核冊作業(yè)1參考答案

一、單選題

1>A2、D3、B4、B5、A6、A7、B8、C9、

A10、C

二、多選題

1、ABCDE2、CDE3、BCE4、BCE5、

ABD

6、BD7,BCDE8、AE9、AB1

0、BC

三、名詞解釋

1、貨幣流通

貨幣流通是在商品流通過程之中產(chǎn)生的貨幣的運動形式。貨幣作為購買手段

不斷地離開出發(fā)點,從一個商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個商品所有者手里,這就是

貨幣流通。

2、信用

信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，

這種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式,即債權(quán)人用這種形

式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款,并支付利息。

3、金融

金融是貨幣流通與信用活動的總稱。

4、金融機構(gòu)部門

重要是指從事金融中介活動和輔助性金融活動的機構(gòu)單位

5、存款貨幣銀行

存款貨幣銀行重要涉及商業(yè)銀行及類似機構(gòu)。這些金融機構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支

票存款或其他可用于支付的金融工具對其他部門發(fā)生負債。存款貨幣銀行可發(fā)明

派生存款貨幣。我國的存款貨幣銀行重要由五類金融機構(gòu)單位組成：國有商業(yè)銀

行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財務(wù)公司以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

6、M0

M0是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。M0的計算公式

是：流通中鈔票=發(fā)行貨幣一金融機構(gòu)的庫存鈔票

7、Ml

M1是由流通中的鈔票和活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中，流通

中的鈔票即M0;活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。

8、M2

M2是由貨幣Ml和準貨幣組成,又稱廣義貨幣。準貨幣重要涉及定期存款、儲

蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。準貨幣的流動性低于貨幣Ml。

9、準貨幣

準貨幣重要涉及定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存

款，是廣義貨幣M2的重要組成部分。準貨幣的流動性低于貨幣Ml。

10、貨幣乘數(shù)

貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長和

緊縮時，分別起擴大和衰減作用。使用的計算公式是：m=M2/MB,其中MB表達基

礎(chǔ)貨幣，m表達貨幣乘數(shù)。

四、簡答題

1、簡述金融制度的基本內(nèi)容。

金融制度具體涉及貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機構(gòu)制

度、利率制度、金融市場的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。

這個制度系統(tǒng)，涉及金融活動的各個環(huán)節(jié)和方面,體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非

成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。

2、簡述金融機構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。

金融機構(gòu)是對金融活動主體的基本分類，它是國民經(jīng)濟機構(gòu)部門分類的重要

組成部分。金融機構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機構(gòu)兩大類。

銀行涉及中央銀行和存款機構(gòu)。

非銀行金融機構(gòu)涉及保險公司和其他非銀行金融信托機構(gòu)。

3、簡述貨幣與銀行記錄對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的規(guī)定。

第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；

第二,各金融機構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時；

第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；

第四，金融機構(gòu)單位應(yīng)提供具體科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用

合并項或軋差項。

4、為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？

貨幣供應(yīng)量是指某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總

額,它是一個存量概念，反映了該時點上全社會的總的購買力。

貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反映全社會的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是

由貨幣當局的資產(chǎn)負債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表合并生成的，它的目的是

要記錄M0和Ml。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機構(gòu)的資產(chǎn)負債表合并生成

的,它的目的是進一步全面記錄M2。

5、貨幣與銀行記錄為什么以流動性為重要標志來判斷某種金融工具是否為貨

幣？

作為一個從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經(jīng)濟運營的影響的記錄工具，貨幣與

銀行記錄體系以貨幣供應(yīng)理論為依據(jù)，以貨幣運動為觀測和研究對象,來反映貨

幣的數(shù)量和貨幣的發(fā)明過程。

貨幣在經(jīng)濟活動中的作用可以概述為：價值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手

段。貨幣與銀行記錄希望通過對貨幣狀況的剖析來觀測宏觀經(jīng)濟進程，并幫助決

策部門決定如何通過對貨幣的控制實現(xiàn)對整個經(jīng)濟進程的調(diào)控。在此前提下,對

貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點。這是由于，流通手段

和支付手段的數(shù)量構(gòu)成了市場購買力，構(gòu)成市場需求，并反映貨幣政策操作對宏

觀經(jīng)濟運營的影響。所以，貨幣與銀行記錄在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時,

要充足考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充足地考慮他們的流動性。

五、計算分析題

1、解題思緒和環(huán)節(jié)：

第一步：計算如下分析表。

第二步:分析存款貨幣銀行負債方與貨幣有關(guān)的存款項目的變動特點。

第三步：分析存款貨幣銀行資產(chǎn)操作的特點,指出存款貨幣銀行資產(chǎn)操作與貨幣

發(fā)明的關(guān)系，給出結(jié)論。

實際解題過程：

第一步:存款貨幣銀行資產(chǎn)負債分析表單位:億

元

第二步：

1994年,存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674億元，比上年增長9586

億元。其中，增長數(shù)量最多的是儲蓄存款，增量為5933億元，占所有增量的4

9祝另一方面是活期存款，增量為2697億元，占所有增量的22%0

第三步：

1994年，存款貨幣銀行發(fā)明存款增長的重要因素是存款貨幣銀行對非金融部門

的債權(quán)增長幅度較大，增量為7747億元。存款貨幣銀行通過加大對非金融部門

的貸款，在貨幣發(fā)明的乘數(shù)效應(yīng)下，多倍發(fā)明出存款貨幣。

2、解：

第一、由表2可以看出，發(fā)行貨幣和金融機構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)

貨幣的重要部分,相對于兩者，非金融機構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)

貨幣的比重較??；

第二、A、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變,并且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也

沒有變化；不同的是B年相對于A年，金融機構(gòu)在中央銀行的存款比

重下降而非金融機構(gòu)在中央銀行的比重相應(yīng)地上升，因此,該國家在

貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)量相對于A年是收縮了。

3、解題思緒：

第一步：計算儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度；

第二步：畫出增長速度變化時序圖；

第三步：根據(jù)圖和表，觀測儲蓄存款變動的趨勢，分析相應(yīng)的因素。

儲蓄存款發(fā)展速度和增長速度計算表：

年份儲蓄存款（億元）儲蓄存款發(fā)展速度（%）儲蓄存款增長速度（%）

199421519——

19952966213838

19963852013030

19974628012020

19985340811515

19995962211212

實際解題過程：

第一步:如上表,計算出儲蓄存款的發(fā)展速度和增長速度;

第二步:如上圖，畫出儲蓄存款增長速度的時序圖；

第三步：由圖和表中可以看出，94年到99年我國居民儲蓄存款總量是逐年增長

的（這與我國居民的習慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），但是增長速度卻是逐年下

降的，出現(xiàn)這種趨勢重要因素有:第一，由于經(jīng)濟增長速度的下降，居民的收入

明顯下降;第二，自96年以來儲蓄存款利率連續(xù)7次下調(diào)，儲蓄資產(chǎn)的收益明顯

下降；第三,安全性很高的國債，由于其同期利率高于同期儲蓄利率，吸引了居

民的大量投資；第四，股票市場發(fā)展較快，盡管風險很大，但由于市場上有可觀的

收益率，也分流了大量的儲蓄資金；第五，1999年起，政府對儲蓄存款利率開

征利息稅，使儲蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所減少。

金融記錄分析形成性考核冊作業(yè)2參考答案

一、單選題

可、C2、A3、C4、D5、

C

6、D7、A8、B9、C10、D

二、多選題

1、ABCD2、ABC3、ADE4、A

B5、ABCD

6、CDE7、AD8、ABCDE9、

BCE10、BC

A三、名詞解釋

證券

證券是商品經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物,一般意義上的證券是指用來證明或

設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證，它表白證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特

定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券。

2、二級市場

二級市場，即證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場合。

它一般涉及兩個子市場:證券交易所和場外交易市場。

3、開放式基金和封閉式基金

開放式基金是指基金設(shè)立后,投資者可以隨時申購或贖回基金單位,基金規(guī)模不

固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)擬定,在發(fā)行完畢后的規(guī)定期

限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。（我國現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金）

4、馬可維茨有效組合

在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時,投資者謀求在既定風險水平下具有最高預(yù)期收益的證券

組合,滿足這一規(guī)定的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。

5、外匯

通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表達的可以進行國際間

結(jié)算的支付手段，涉及以外幣表達的銀行匯票、支票、銀行存款等。

6、遠期匯率

A遠期匯率是交易雙方達成外匯買賣協(xié)議，約定在將來某一時間進行外匯實際交

割所使用的匯率。

從7、J曲線效應(yīng)

本幣貶值后，會促進出口和克制進口，從而有助于國際收支的改善，但這一改善過

程存在著“時滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國際收支暫時會惡化，但長期來看，在但

x+Em|>l的條件下,國際收支會得到改善。

■A8、馬歇爾一勒納條件

馬歇爾一勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達成改善貿(mào)易收支的目

的。

當|Ex+Em|>1時,本幣貶值會改善國際收支

當|Ex+Em|=1時,本幣貶值對本國的國際收支沒有影響

當IEx+Em|<1時，本幣貶值使本國的國際收支惡化

A四、簡答題

“、什么是股票市場的基本分析？

基本分析是對影響股票市場的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素,公司因素

等存在于股票市場之外的基本因素進行分析,分析它們對證券發(fā)行主體（公司）

經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的影響,進而分析它們對公司股票的市場價格的影響。分析

最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場自身預(yù)期收益的估計?；?/p>

本分析重要涉及宏觀經(jīng)濟因素分析,產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。

短、債券的定價原理。

（1）對于付息債券而言，若市場價格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；假

如市場價格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；假如市場價格高于面值，

則到期收益率低于票面利率；

（2）債券的價格上漲，到期收益率必然下降;債券的價格下降，到期收益率必然

上升；

（3）假如債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變化,則說明起市場價格接近面值，

并且接近的速度越來越快；

（4）債券收益率的下降會引起債券價格的提高，并且提高的金額在數(shù)量上會超過

債券收益率以相同的幅度提高時所引起的價格下跌金額；

（5）假如債券的息票利率較高，則因收益率變動而引起的債券價格變動比例會比

較小（注意，該原理不合用于1年期債券或終生債券）。

3、簡述利率平價模型的重要思想和表達式。

利率平價模型是關(guān)于遠期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠期與即期的

差價等于兩國利率之差,利率較低國家貨幣的遠期差價必將升水,利率較高的國

家的遠期匯率必將貼水。利率平價模型的基本的表達式是：r-r*=?Ee,r代

表以本幣計價的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計價的相似資產(chǎn)的收益率，?Ee表

達一段時間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表白本國利率高于（或低

于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。

A五、計算分析題

1、解:

A公司的財務(wù)分析表

指標名稱

1998年

1999年A

銷售凈利潤率（％）

17.62

18.8巫

總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）

0.801.1A2AA權(quán)益乘數(shù)

2.37

2.0O

凈資本利潤率（%）

33.41

43.44

該分析中從屬指標與總指標之間的基本關(guān)系是：

凈資本利潤率=銷售凈利潤率X總資本周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)

下面運用因素分析法來分析各個因素的影響大小和影響方向：

銷售凈利潤率的影響

=（報告期銷售凈利潤率一基期銷售凈利潤率）X基期總資本周轉(zhuǎn)率X基期權(quán)益

乘數(shù)

=(18.83%-17.62%)X0.80X2.37

=2.29%

總資本周轉(zhuǎn)率的影響

=報告期銷售凈利潤率X(報告期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率)X基期權(quán)益

乘數(shù)

=18.83%X(1.12-0.80)X2.37

=14.28%

權(quán)益乘數(shù)的影響

=報告期銷售凈利潤率義報告期總資本周轉(zhuǎn)率X(報告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘

數(shù))

=18.83%X1.12X⑵06-2.37)

=-6.54%

凈資本收益率的變化=報告期凈資本收益一基期凈資本收益率

=銷售凈利潤率的影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響

=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+(—6.54%)

=10.03%

綜合以上分析:可以看到A公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對1998年升高了1

0.03個百分點,其中由于銷售凈利潤率的提高使凈資產(chǎn)收益率提高了2.29個

百分點,而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.28個百分

點；由于權(quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6.54個百分點，該因素

對凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大,需要進一步分析因素。

2、解:第一只股票的盼望收益為：E(r)=0.021+1.4XE(rm)=0.0462

第二只股票的盼望收益為：E(r)=0.024+0.9XE(rm)=0.0402

由于第一只股票的盼望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股

票。相應(yīng)的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.0041>0.0036),

即第一只股票的風險較大。從兩只股票的13系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)

風險要高于第二只股票，P2S2m=1.4X1.4X0.0016=0.0031,占該股票

所有風險的76.5%(0.0031/0.0041X100%),而第二只股票有8262m

=0.9X0.9X0.0016=0.0013,僅占總風險的36%(0.0013/0.0036X100%)。

從3、解:債券A的投資價值為：

PA=MiS{1/(1+r)t}+M/(1+r)n

=1000X8%XEl/(l+0.08)t+1000/1.083

方206.1678+1000/1.083=1000(其中t=3)

債券B的投資價值為：

PB=MiE(1+i)t-l/(l+r)t+M/(1+r)n

A=1000X4%XS(1+0.04)t-l/(l+0.08)t+1000/1.083

=107.0467+1000/10.83=900.8789(其中t=3)

由區(qū)=(1+r)q-l,R=0.08得到債券C的每次計息折算率為r=0.03923,從

而，

債券C的投資價值為：

PC=MiL{1/(1+r)t}+M/d+r)n

=1000X0.04XE1/(1+0.03923)t+1000/1.083

乒275.1943+1000/1.083=1069.027(其中t=6)

A由R=(1+r)q-l,R=0.08得到債券D的每次計息折算率為r=0.03923,從而，

債券D的投資價值為：

PD=Mi￡(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n

=1000X0.02XE(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083

=110.2584+1000/1.083=904.0907(其中t=6)

由上面的比較可以得到：

四種債券的投資價值由高到低為C、A、D、B

4、日元對美元匯率由122.05變化至105.69,試計算日元與美元匯率變化幅

度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。

日元對美元匯率的變化幅度：

(122、05/105.69—1)x100%=15.48%,即日元對美元升值15.48%；

A美元對日元匯率的變化幅度：

(105.69/122.05—1)*100%=—13.4%,即美元對日元貶值13.4%。

日元升值有助于外國商品的進口，不利于日本商品的出口，因而會減少貿(mào)易順差

或擴大貿(mào)易逆差。

雨、先計算人民幣對各個外幣的變動率

對美元：(1-829.24/830.12)*100%=0.106%,即人民幣對美元升值0.1

06%

對日元：(1-7.55/7.75)*100%=2.58%,即人民幣對日元升值2.58%

對英鎊:(1-1279.52/1260.80)=748%,即人民幣對英鎊貶值1.48%

對港幣:(1-108.12/107.83)=--0.27%,即人民幣對港幣貶值0.27%

對德國馬克：(1-400.12/405.22)=1.26%,即人民幣對美元升值1.26%

對法國法郎：(1-119.91-121.13)=1.0設(shè),即人民幣對美元升值1.0

1%

以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù),計算綜合匯率變動率：

(0.106%*20%)+(2.58*25%)+(-1.48%*15%)+(-0.27%*20%)+(1.26%

*10%)+(1.01%*10%)=0.62%

從總體上看，人民幣升值了0.62%

金融記錄分析形成性考核冊作業(yè)3參考答案

一、單選題

Al、C2、D3、A4、

C5、A

?*6、D7、C8、B9、C1

0、B

A二、多選題

1、ABCDE2、ABC3、ABCDE4、BCE

5、ABCDE6、ABCD7、ABCDE8、BCE

A三、名詞解釋

劣1、國際收支

國際收支是一個經(jīng)濟體（一個國家或地我）與其他經(jīng)濟體在一定期期（通常為一

年）發(fā)生的所有對外經(jīng)濟交易的綜合記錄。

2、國際收支平衡

國際收支平衡是指在某一特定的時期內(nèi)（通常為一年）國際收支平衡表的借方余

額和貸方余額基本相等,處在相對平衡狀態(tài)。

3、居民

一個經(jīng)濟體的居民涉及該經(jīng)濟體的各級政府及其代表機構(gòu)，以及在該經(jīng)濟體領(lǐng)土

上存在或居住一年（含一年）以上的個人及各類公司和團隊。（大使領(lǐng)館、外交人

員、留學人員均一律視為其原經(jīng)濟體的居民而不管其居住時間是否超過一年）。

4、經(jīng)常項目

指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟轉(zhuǎn)移。

5、外債

外債是在任何給定的時刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣為核算

單位的具有契約性償還義務(wù)的所有債務(wù)。

6、負債率

負債率是指一定期內(nèi)一國的外債余額占該國當期的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。

7、貸款行業(yè)集中度

A貸款行業(yè)集中度=最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額，假如一商業(yè)銀行過多的

貸款集中于一個行業(yè)，那么的貸款的風險水平會高些，因此貸款行業(yè)集中度越高,

貸款風險越大。

從8、利率敏感性缺口

利率敏感性缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債的差額,該指標可衡量利

率的變動對銀行凈利息收入影響限度。當其值為正時,利率上升會使凈利息收入

增長，利率下降會使凈利息收入減少；反之亦然。

四、簡答題。

切、簡述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟轉(zhuǎn)移的區(qū)別

資本轉(zhuǎn)移的特性：（1）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不規(guī)定任何回報的債務(wù)

減免；（2）與固定資產(chǎn)的獲得和解決相關(guān)的鈔票轉(zhuǎn)移。不符合上述特性的轉(zhuǎn)移就

是經(jīng)濟轉(zhuǎn)移。

同、簡述借外債的經(jīng)濟效益。

借外債的經(jīng)濟效益表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）投資:借外債可以填補國內(nèi)建設(shè)資金局限性，增長投資能力。

（2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后,債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能力引進

國外的先進技術(shù)的設(shè)備,通過不斷的吸取，提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會勞動

生產(chǎn)率,生產(chǎn)出可以滿足國內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國人民的物質(zhì)文體生活。

(3)就業(yè):通過借外債增長國內(nèi)的生產(chǎn)投入，開辟新行業(yè)，建立析公司，能吸取大

批的待業(yè)人員，通過培訓后,不僅提高了本國的就業(yè)率，并且提高了勞動國物素

質(zhì)。

(4)貿(mào)易:借外債不僅促進了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，并且有助于出口商品結(jié)構(gòu)變

化。

(5)銀行或金融機構(gòu)：通過借外債可以加強債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)域的俁作,

增強債務(wù)國經(jīng)營和管理國際資本的能力，最終有助于促進國際間經(jīng)濟貿(mào)易合作的

開展。

3、簡述借外債的成本。

(1)債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國就要放棄

一定數(shù)量用于消費和投資的購買力。

(2)附帶條件的外債：附帶條件的外債重要是指附加其他條件的政府或國際金融

組織的貸款,這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。

(3)外資供應(yīng)的不擬定性這些不擬定性往往是導(dǎo)致債務(wù)國清償困難的重要因

素。

(4)對外債的依賴性:假如外債使用不妥,不能創(chuàng)匯,或不能帶來足以還本付息的

外匯，債務(wù)國就不得不繼續(xù)舉新債來還舊債，結(jié)果使債務(wù)國對外債產(chǎn)生依賴性，

并有也許另重。對外債的依賴性截止大,債務(wù)國對國際金融市場和國際經(jīng)濟環(huán)境

變化沖擊的抵抗力就越脆弱。

4、簡述資產(chǎn)業(yè)務(wù)記錄的重要內(nèi)容。

4（1）各種貸款發(fā)放、回收及余額記錄分析；（2）不良貸款情況分析；（3）

各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析；（4）資產(chǎn)的利率敏感性分析；（5）資產(chǎn)變動的趨

勢分析；（6）市場占比分析（7）資產(chǎn)流動性分析等。

五、計算分析題

1、計算該國的負債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國的債務(wù)狀況。負債率=外債

余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值=28船該指標高于國際通用的20%的標準。

債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%,該指標力略低于國際通用的標準。

由以上計算可以看到，該國的外債余額過大,各項指標均接近或超過國際警戒線，

有也許引發(fā)嚴重的債務(wù)問題，應(yīng)重新安排債務(wù)。

同、以美國為例，分析說明有關(guān)情況在編制國際收支平衡表時如何記帳。

（1）美國在商品項下貸記10萬美元;美國在資本項下借記'10萬美元，由于中國

在美國存款減少，即美國外債減少。

⑵美國在商品項下借記1萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元，由于

墨西哥和美國提供的短期貿(mào)易融資使美國負債增長。

（3）美國在服務(wù)項目下借記1萬美元，由于旅游屬于服務(wù)項目；美國在金融項目貸

記1萬美元，由于外國人在美國存款意味這美國對外負債增長。

(4)美國在單方轉(zhuǎn)移項目下借記100萬美元，由于贈送谷物類似于貨品流出；美

國在商品項下貸記100萬美元，由于谷物出口本來可以帶來貨幣流入。

(5)美國在單方轉(zhuǎn)移項下借記100萬美元；同時，在短期資本項下貸記100萬美

元，由于捐款在未動時，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國的存款。

(6)美國在長期資本項下借記1萬美元，由于購買股票屬于長期資本項目中的交

易；美國在短期資本下貸記1萬美元，由于英國人會將所得美元存入美國銀行。

3、解:完整的表格是：

A月份

9811

9812

9901

9902

9903

9904

9905

A貸款余額

11510.7Ali597.2

11735.6

11777.9

11860.2Al2023.1

12102.5

12240.4

A增長率

---X).75%

1.19%O.36%

0.70%l.20%

0.84%1.14A%

根據(jù)三階移動平均法，六月份的增長率為(1.20%+0.84%+1.14%)/3=1.0

6%,從而6月份貸款余額預(yù)測值為：12240.4x(1+1.06%)=12370.1億元.

M、解：A銀行初始收益率為1為*0.5+8%*0.5=9%

B銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%

利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋?/p>

A銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%

B銀行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%

在開始時A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降2.5%,使B

銀行收益率下降3.5%,從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是由于

B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重,從而必須承受較高利率風險的因素。

金融記錄分析形成性考核冊作業(yè)4參考答案

一、單選題

1、C2、D3、A4、C5、A

6、D7、C8、B9、C10、B

二、多選題

1、ABCDE2、ABC3、ABCDE4、BCE

5、ABCDE6、ABCD7、ABCDE8、BCE

三、名詞解釋

1、第二級準備

第二級準備一般指的是銀行的證券資產(chǎn),它的特點是兼顧流動性和贏利性，

但流動性一般不如一級準備的流動性強，且存在著一定的風險。

2、存款穩(wěn)定率

存款穩(wěn)定率是指銀行存款中相對穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計算式

是：

存款穩(wěn)定率=（定期儲蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率）/存款

總額*100%

該指標反映了銀行存款的穩(wěn)定限度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長短的重

要依據(jù)。3、資本收益率

資本收益率是指每單位資本發(fā)明的收益額，它是測度商業(yè)銀行贏利能力的關(guān)

鍵指標，計算公式為：

資本收益率(ROE)=稅后凈收益/資本總額

4、有效連續(xù)期缺口

有效連續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風險的指標，計算式是:資產(chǎn)平均有效持有

期-(總負債/總資產(chǎn))*負債平均有效連續(xù)期，當其值為正時，假如利率下降，資

產(chǎn)價值增長的幅度比負債大，銀行的市場價值將會增長,反之假如利率上升,銀行

的市場價值將會下降；其值為負時相反。

5、凈金融投資

核算期內(nèi)，各部門形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負債總額的差額,等于各部

門總儲蓄與資本形成總額的差額。這個差額被稱為凈金融投資。

四、簡答題。

1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要方法。

商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)負債管理辦法有：

(1)資金匯集法。即將各項負債集中起來,按照銀行的需要進行分派，在分

派資金時常一方面考慮其流動性。

(2)資產(chǎn)分派法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時，一方面考慮負債結(jié)構(gòu)的特點;

按法定準備金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來劃分負債的種類，并擬定相應(yīng)的資金

投向。

(3)差額管理法。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這

些差額作為資產(chǎn)與負債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素，通過縮小或擴大差額的額度，調(diào)整

資產(chǎn)與負債的組合和規(guī)模。

(4)比例管理法。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理過程中，通過建立各種比例指

標體系以約束資金運營的管理方式。

2、影響商業(yè)銀行收益率的重要因素。

(1)規(guī)模變動對收益的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個影響收益率的因素，以

資產(chǎn)收益率來衡量時，贏利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行;它們也許從較低的營

業(yè)總成本中獲益；而以股東回報率來衡量時，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢。

(2)存款結(jié)構(gòu)對收益的影響。收益率較高的銀行通常存款成本結(jié)構(gòu)較好。資

產(chǎn)結(jié)構(gòu)對收益率的影響也不容忽視。這方面的分折集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，

例如收息資產(chǎn)比價、收息資產(chǎn)的利息結(jié)構(gòu)等。高收益的銀行傾向于擁有更多的收

益資產(chǎn)。

(3)雇員生產(chǎn)率水平。贏利水平高的銀行通常人均發(fā)明的收入和管理的資產(chǎn)

更多一些,生產(chǎn)率較高的雇員的薪水通常也較高。

(4)擴展手續(xù)費收人。

(5)利率變動。

(6)存款和貸款業(yè)務(wù)的增長。

3、簡述我國目前提倡的資產(chǎn)質(zhì)量的分類體系。

現(xiàn)在人民銀行規(guī)定商業(yè)銀行運用國際上通用的五級分類法對貸款質(zhì)量進行

評估。貸款五級分類法是一套對銀行的貸款質(zhì)量進行評價并對銀行抵御貸款損失

的能力進行評估的系統(tǒng)方法。五級分類法按照貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正

常、關(guān)注、次級、可疑和損失。這種方法評價貸款質(zhì)量的標準是多維的,涉及貸

款人償還本息的情況、貸款人的財務(wù)情況、借款的目的和使用、信貸風險及控制、

信貸支持狀況等。貸款五級分類法有助于商業(yè)銀行更系統(tǒng)、全面的評價把握貸款

質(zhì)量，其優(yōu)點是使用多維的標準評價貸款質(zhì)量，比一逾兩呆的方法,方法上更為全

面;評價的結(jié)構(gòu)和過程更有助于進行貸款管理；更符合審慎會計原則等。

五、計算分析題

1、解:本行存款市場本月余額占比：占金融機構(gòu)的15941.2/102761.64=1

5.51%

在五大國有商業(yè)銀行中占比：15941.27/69473.04=22.9%

在五大國有商業(yè)銀行中位居第二，僅次于工行,但差距較大。從余額上看與農(nóng)業(yè)銀行的差

距很小，收到農(nóng)行的較大挑戰(zhàn)。

從新增占比來看，新增額占五大商業(yè)銀行新增額的206.11/841.26=

24.5%,大于余額占比，市場分額在提高。但這是由于工商銀行的份額大幅下降

所致。本行新增額占比要低于農(nóng)業(yè)銀行，由于兩行余額占比相差不大,這一現(xiàn)象需

要高度重視。

從發(fā)展速度上看,本行存款增長率低于中行和農(nóng)行,僅大于工行。

2、解：3年期商業(yè)貸款的有效連續(xù)期是年

同理可以計算其他資產(chǎn)和負債的有效連續(xù)期如下表所示

市場現(xiàn)值市場現(xiàn)值（1000

資產(chǎn)利率俱）有效持有期負債及資本利率閭有效持有期

（1000元）元）

定期存款

現(xiàn)金5065091

。年）

可轉(zhuǎn)讓定期存

商業(yè)貸款

850142.65單454103.49

（3年）

（4年）

國庫券

300125.97總負債11042.02

（9年）

股東權(quán)益96

總計12003.37總計1200

資產(chǎn)的平均有效連續(xù)期是：(850/1200)*2.65+(300/1200)*5.97=3.37

年

負債的平均有效連續(xù)期是:（650/1104）*1+（454/1104）*3,49=2.202

3

有效連續(xù)期缺口是3.37-2.02=1.35年

該銀行的有效連續(xù)期缺口為正，當市場利率下降時，資產(chǎn)負債的價值都會增

長,但資產(chǎn)的增幅更大,所以銀行的市場價值會增長,反之，假如市場利率上升，

則該銀行的市場價值會下降。

+學前記錄卡學習資源：（略）回顧與終結(jié)學習內(nèi)容：1,Ioftengetupear

ly.Hewenttothecinema1astevening.Theyarewaitingforabu

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