中國金融生態(tài)的現(xiàn)狀及影響因素

周曉川曾表示，中國的金融生態(tài)比如一個水生建筑的自然生態(tài)，金融機(jī)構(gòu)就像水中的魚。這是金融生態(tài)健康的一個重要因素。但除此之外,監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管法律以及監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的人事安排,都從不同角度影響著中國金融生態(tài)的健康狀況。記者有一位海南的朋友,最近一直忙于奔跑在各銀行之間。作為公司負(fù)責(zé)人,他“幾乎跑遍了海南的各大商業(yè)銀行,但還是沒貸到款。”盡管公司年現(xiàn)金流穩(wěn)定在600萬以上,業(yè)績良好,“但業(yè)績沒有用,銀行不看這個,只看抵押物。”這位朋友沮喪的說。他說,公司成立近5年,沒有從銀行貸到一筆款項(xiàng)。事實(shí)上,很多海南的老板因?yàn)椴蝗菀踪J到銀行貸款,他們寧可借私人的高利貸。兩年前,他找私人貸了筆款,月利率高達(dá)3%,“現(xiàn)在已經(jīng)漲到5%了?！边@位朋友說。某些專家認(rèn)為,這種貸款難的問題只是問題的表象,其背后的根源是金融生態(tài)的持續(xù)惡化。如今,金融生態(tài)問題越來越受到關(guān)注。尤其當(dāng)金融市場出現(xiàn)扭曲、問題和案件時,很多人便想到金融生態(tài)問題。近日,中國金融屆的高官們在首屆“中國金融論壇”上詳細(xì)闡述了中國金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展?fàn)顩r以及改進(jìn)措施。這是一個特定時期的特殊聚會。選擇于十六屆五中全會落幕和“十一五”規(guī)劃發(fā)布之際,自有其深遠(yuǎn)意味。不止是金融人士在關(guān)注這一消息,一位有著20年讀報習(xí)慣的老伯說:“我的小孫子寫作文都要有個中心思想,何況一個國家的金融行業(yè),理順了,也好解決問題。”盡快改善金融生態(tài)環(huán)境,加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)金融生態(tài)是用來描述金融業(yè)內(nèi)外部運(yùn)行環(huán)境的概念,“改善金融生態(tài)就是改善金融發(fā)展的環(huán)境,其中有企業(yè)誠信、會計準(zhǔn)則、法律制度、征信體系、地方政府按市場規(guī)律辦事等內(nèi)容?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時表示。對于金融生態(tài)發(fā)展的重要性,央行行長周小川曾舉例說,如果把動物園的水族館作為一個生態(tài)系統(tǒng),那么其中最重要的是魚,就像我們金融生態(tài)系統(tǒng)中的金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)自身必須健康,才能生存和自如地“游動”,所以其自身的改革是最重要的。另外,如同水族館中各種生物構(gòu)成的這個生態(tài)系統(tǒng)需要有適當(dāng)?shù)囊?guī)則來維系一樣,金融監(jiān)管對于金融體系的健康運(yùn)行也是不可缺少的。而宏觀調(diào)控就好像是水的溫度,不能太冷,冷了有些魚會凍死;也不能太熱,否則氧氣會跑掉,生物就不能生存;還不能忽冷忽熱。這些因素有機(jī)結(jié)合、共同作用,缺一不可?！爸v金融生態(tài),就必須講金融監(jiān)管?！毕谋笳f,目前阻礙金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展的主要問題是政策出臺緩慢和部門協(xié)調(diào)滯后。他舉例說,像《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》修改已達(dá)三年之久,遲遲不能出臺,嚴(yán)重影響與制約了中國金融發(fā)展中融資結(jié)構(gòu)的改善。在當(dāng)前我國銀行業(yè)資本不足的約束下,融資結(jié)構(gòu)改善的長期滯后,不僅僅是影響銀行風(fēng)險的分散,更重要的是將直接影響國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。另外,有關(guān)部門對金融控股公司的監(jiān)管長期難以協(xié)調(diào),對事實(shí)上已經(jīng)存在的金融控股機(jī)構(gòu)處于監(jiān)管真空。面對境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢沖擊,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)處于競爭劣勢;“監(jiān)管的真空”,幾十億上百億政府“買單”,對我國的金融穩(wěn)定很不利。還有,中小企業(yè)融資局面的改善仍然有限。在這方面,政府各部門與監(jiān)管部門都很重視,文件發(fā)了不少,會議召開無數(shù)次,但仍是當(dāng)前融資結(jié)構(gòu)的一大問題?！耙鉀Q上述問題以及未提及的問題,需盡快改善金融生態(tài)環(huán)境中的金融監(jiān)管環(huán)境和制度環(huán)境,歸根到底,要求政府有關(guān)部門,一定要急中國金融發(fā)展之所急,顧大局,加強(qiáng)部門間的協(xié)調(diào);同時,要強(qiáng)化公務(wù)員意識和責(zé)任心,強(qiáng)化權(quán)利意識,加強(qiáng)對依法行政的監(jiān)督,提高工作效率。”夏斌認(rèn)為?！镀飘a(chǎn)法》破產(chǎn)的必要性“法律方面的問題直接影響到我國的金融生態(tài)環(huán)境。在下一步金融改革中,我們還需要做很多事情,其中非常重要的就是要完善與金融有關(guān)的立法,特別是《破產(chǎn)法》和與貸款欺詐相關(guān)的法律,其中也涉及到相關(guān)的會計準(zhǔn)則?！敝苄〈ū硎?。央行副行長吳曉靈也認(rèn)為,金融是一個高風(fēng)險的行業(yè),投資人應(yīng)該自擔(dān)風(fēng)險,這是市場經(jīng)濟(jì)國家中一個基本常識。但由于中國脫胎于計劃經(jīng)濟(jì),國家對此一直存在過度保護(hù),人們的投資意識并不充分。經(jīng)過20多年的改革,人們已經(jīng)充分地認(rèn)識到了股票市場的風(fēng)險。但是,對于存款、信托、委托等業(yè)務(wù)的投資也要承擔(dān)風(fēng)險,投資人對此尚沒有足夠的思想準(zhǔn)備。在多年的經(jīng)濟(jì)調(diào)控和金融風(fēng)險的處置過程中,大家逐漸形成一個共識,即金融企業(yè)也是需要破產(chǎn)的,而且也同意《破產(chǎn)法》適用于金融企業(yè)。企業(yè)破產(chǎn)有利于市場生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合,有利于市場更健康地發(fā)展。對無法挽救的要盡早進(jìn)入破產(chǎn)程序以止損。比之一般企業(yè),金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)更有其特殊性。然而目前正在重新修訂的《破產(chǎn)法》,沒有針對金融企業(yè)破產(chǎn)的一些特殊問題進(jìn)行規(guī)定,如破產(chǎn)由誰來決定、破產(chǎn)以后的管理人問題、債權(quán)人會議等問題。加強(qiáng)監(jiān)管,實(shí)行破產(chǎn)制度央行第一份《中國金融穩(wěn)定報告》公布之后,引起業(yè)界的高度關(guān)注。報告認(rèn)為,“中國金融總體穩(wěn)定”,“基本化解了歷史遺留的金融風(fēng)險,并初步形成了市場化風(fēng)險補(bǔ)償和市場退出機(jī)制”?！敖鹑诜€(wěn)定并不追求金融機(jī)構(gòu)的‘零倒閉’,而是建立一個能使經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)被淘汰出局的機(jī)制。加強(qiáng)市場約束,防范道德風(fēng)險?！痹谡劦浇鹑诜€(wěn)定的內(nèi)涵時,央行行長助理劉士余表示,對經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)建立有效的市場退出機(jī)制成為央行強(qiáng)調(diào)的重要內(nèi)容之一。事實(shí)上,要使金融穩(wěn)定,加強(qiáng)監(jiān)管是重中之重。吳曉靈認(rèn)為,在金融安全網(wǎng)當(dāng)中,首要的是金融機(jī)構(gòu)的自我約束,然后是行業(yè)的自律,以及社會監(jiān)督,金融監(jiān)管處于第四層。如果不能形成一個監(jiān)督的網(wǎng)絡(luò),光靠外部的監(jiān)管,成本高而效率低。她認(rèn)為,在前四個方面都失效的情況下,就要實(shí)行破產(chǎn)制度。破產(chǎn)實(shí)際上是對有用要素的重新組合,而且也可以防止此后大量金融機(jī)構(gòu)不斷地破產(chǎn),影響整個金融體系的安全運(yùn)行。盡管金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管處于金融安全網(wǎng)的第四層,但是由于被監(jiān)管者和社會為監(jiān)管者提供了資源、付出了代價,監(jiān)管者應(yīng)該負(fù)起守護(hù)人的責(zé)任,即創(chuàng)造平等的競爭環(huán)境。日本和中國的經(jīng)驗(yàn)都表明,如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員的退路是到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)任職,就會產(chǎn)生道德風(fēng)險,因?yàn)樗谖粫r(特別是臨近退位的時候),不一定能夠秉公地進(jìn)行監(jiān)管。他所制定的法規(guī),也可能為自己留下一定的后路。這也是中國很多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險的一個重要原因,有些金融機(jī)構(gòu)甚至就是為官員退位后預(yù)留位置而設(shè)立的,比如在地方政府的信托投資公司。這樣的人事安排為金融機(jī)構(gòu)埋下了很大的風(fēng)險隱患。因此,應(yīng)該明文規(guī)定,有政策制定權(quán)和審批權(quán)、處罰權(quán)的監(jiān)管人員,離職后在一定時期內(nèi)不能進(jìn)