內(nèi)部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁五洲特紙2023年上半年管理水平報(bào)告一、成本費(fèi)用分析1、成本構(gòu)成情況五洲特紙2023年上半年成本費(fèi)用總額為282,449.36萬元，其中：營(yíng)業(yè)成本為269,142.8萬元，占成本總額的95.29%；銷售費(fèi)用為630.09萬元，占成本總額的0.22%；管理費(fèi)用為3,606.02萬元，占成本總額的1.28%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為4,705.42萬元，占成本總額的1.67%；營(yíng)業(yè)稅金及附加為1,025.47萬元，占成本總額的0.36%；研發(fā)費(fèi)用為3,339.56萬元，占成本總額的1.18%。 成本構(gòu)成表(占成本費(fèi)用總額的比例)(萬元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)成本費(fèi)用總額127,831.45100.00271,709.18100.00282,449.36100.00營(yíng)業(yè)成本122,566.4795.88252,303.8892.86269,142.895.29營(yíng)業(yè)稅金及附加761.780.60765.280.281,025.470.36銷售費(fèi)用325.570.25524.40.19630.090.22管理費(fèi)用2,368.51.854,070.721.503,606.021.28財(cái)務(wù)費(fèi)用1,809.131.426,513.632.404,705.421.67研發(fā)費(fèi)用0-7,531.272.773,339.561.18 2、總成本變化情況及原因分析五洲特紙2023年上半年成本費(fèi)用總額為282,449.36萬元，與2022年上半年的271,709.18萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.95%。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本增加：營(yíng)業(yè)成本增加16,838.92萬元，信用減值損失增加1,768.65萬元，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加260.19萬元，銷售費(fèi)用增加105.69萬元，共計(jì)增加18,973.46萬元；以下項(xiàng)目的變動(dòng)使總成本減少：研發(fā)費(fèi)用減少4,191.71萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用減少1,808.21萬元，資產(chǎn)減值損失減少900.93萬元，管理費(fèi)用減少464.7萬元，共計(jì)減少7,365.55萬元。各項(xiàng)科目變化引起總成本增加11,607.91萬元。 成本構(gòu)成變動(dòng)情況表(占營(yíng)業(yè)收入的比例)(萬元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)營(yíng)業(yè)收入163,493.26100.00297,341.58100.00284,128.7100.00營(yíng)業(yè)成本122,566.4774.97252,303.8884.85269,142.894.73營(yíng)業(yè)稅金及附加761.780.47765.280.261,025.470.36銷售費(fèi)用325.570.20524.40.18630.090.22管理費(fèi)用2,368.51.454,070.721.373,606.021.27財(cái)務(wù)費(fèi)用1,809.131.116,513.632.194,705.421.66研發(fā)費(fèi)用0-7,531.272.533,339.561.18 3、營(yíng)業(yè)成本控制情況2023年上半年?duì)I業(yè)成本為269,142.8萬元，與2022年上半年的252,303.88萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)6.67%。4、銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2023年上半年銷售費(fèi)用為630.09萬元，與2022年上半年的524.4萬元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)20.15%。從銷售費(fèi)用占銷售收入比例變化情況來看，2023年上半年盡管銷售費(fèi)用大幅度增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s呈下降趨勢(shì)，表明企業(yè)市場(chǎng)銷售形勢(shì)不太理想。 5、管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià)2023年上半年管理費(fèi)用為3,606.02萬元，與2022年上半年的4,070.72萬元相比有較大幅度下降，下降11.42%。2023年上半年管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例為1.27%，與2022年上半年的1.37%相比變化不大。但企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水平出現(xiàn)較大幅度下降，應(yīng)當(dāng)關(guān)注其他成本費(fèi)用增長(zhǎng)情況。 6、財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況2023年上半年財(cái)務(wù)費(fèi)用為4,705.42萬元，與2022年上半年的6,513.63萬元相比有較大幅度下降，下降27.76%。二、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況五洲特紙2023年上半年資產(chǎn)總額為744,036.22萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為348,351.07萬元，主要以貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨為主，分別占流動(dòng)資產(chǎn)的30.37%、29.12%和27.71%。非流動(dòng)資產(chǎn)為395,685.15萬元，主要以固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)為主，分別占非流動(dòng)資產(chǎn)的46.12%、34.38%和11.34%。 資產(chǎn)構(gòu)成表(萬元)項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)數(shù)值百分比(%)總資產(chǎn)349,216.32100.00603,328.06100.00744,036.22100.00流動(dòng)資產(chǎn)156,338.9944.77323,958.5353.70348,351.0746.82貨幣資金26,939.987.7187,084.9114.43105,802.8214.22應(yīng)收賬款53,470.3415.3192,624.7815.35101,439.7813.63存貨46,924.8513.4464,761.8410.7396,520.8112.97非流動(dòng)資產(chǎn)192,877.3355.23279,369.5446.30395,685.1553.18固定資產(chǎn)117,398.0133.62176,223.9329.21182,475.8424.53在建工程58,899.5316.8771,882.4611.91136,024.2818.28無形資產(chǎn)8,284.062.3716,999.172.8244,867.966.03 2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性評(píng)價(jià)從資產(chǎn)各項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入的比例關(guān)系來看，2023年上半年應(yīng)收賬款所占比例較高，其他應(yīng)收款所占比例基本合理，存貨所占比例過高。2023年上半年企業(yè)存貨所占比例較大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金缺乏，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并不合理。 3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年上半年存貨占營(yíng)業(yè)收入的比例出現(xiàn)不合理增長(zhǎng)。從流動(dòng)資產(chǎn)與收入變化情況來看，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)的同時(shí)收入?yún)s在下降，資產(chǎn)的盈利能力明顯下降，與2022年上半年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏差。 資產(chǎn)主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬元)項(xiàng)目名稱2022年上半年2023年上半年數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)數(shù)值差值增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)603,328.06254,111.7472.77744,036.22140,708.1623.32流動(dòng)資產(chǎn)323,958.53167,619.54107.22348,351.0724,392.557.53交易性金融資產(chǎn)45,00045,000-7,497.47-37502.53-83.34存貨64,761.8417,836.9938.0196,520.8131,758.9749.04貨幣資金87,084.9160,144.93223.26105,802.8218,717.9121.49應(yīng)收款項(xiàng)融資00-18,646.9518,646.95-應(yīng)收賬款92,624.7839,154.4473.23101,439.788,815.019.52其他流動(dòng)資產(chǎn)21.36-9728.26-99.787,909.37,887.9536,937.07預(yù)付款項(xiàng)6,680.745,737.93608.62,839.92-3840.81-57.49其他應(yīng)收款862.08778.97937.281,591.11729.0384.57非流動(dòng)資產(chǎn)279,369.5486,492.2144.84395,685.15116,315.6141.64在建工程71,882.4612,982.9222.04136,024.2864,141.8389.23無形資產(chǎn)16,999.178,715.1105.244,867.9627,868.79163.94其他非流動(dòng)資產(chǎn)4,061.522,761.52212.4218,146.114,084.58346.78固定資產(chǎn)176,223.9358,825.9250.11182,475.846,251.913.55遞延所得稅資產(chǎn)4,845.992,976.68159.249,022.914,176.9286.19投資性房地產(chǎn)00-2,492.992,492.99-長(zhǎng)期待攤費(fèi)用241.71191.12377.792,581.012,339.3967.82長(zhǎng)期應(yīng)收款713000-713.00-100.00 三、營(yíng)運(yùn)能力分析1、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)五洲特紙2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為64.55天，2022年上半年為46.20天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)18.35天。 2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年平均存貨為96,520.81萬元，與2022年上半年的64,761.84萬元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)49.04%。2023年上半年?duì)I業(yè)成本為269,142.8萬元，與2022年上半年的252,303.88萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)6.67%。平均存貨增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。存貨相對(duì)水平增加，產(chǎn)供銷體系的效率下降。3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況五洲特紙2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為64.26天，2022年上半年為56.07天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)8.19天。 4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年平均應(yīng)收賬款為101,439.78萬元，與2022年上半年的92,624.78萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)9.52%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為284,128.7萬元，與2022年上半年的297,341.58萬元相比有所下降，下降4.44%。平均應(yīng)收賬款增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入下降，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度下降。5、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化情況五洲特紙2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為49.23天，2022年上半年為54.76天，2023年上半年比2022年上半年縮短5.53天。 6、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年縮短的主要原因是：2023年上半年應(yīng)付賬款為73,607.63萬元，與2022年上半年的76,759.82萬元相比有所下降，下降4.11%。2023年上半年?duì)I業(yè)成本為269,142.8萬元，與2022年上半年的252,303.88萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)6.67%。應(yīng)付賬款下降，但營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)，致使應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。7、現(xiàn)金周期五洲特紙2023年上半年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為79.59天，2022年上半年為47.51天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)32.08天。8、營(yíng)業(yè)周期五洲特紙2023年上半年?duì)I業(yè)周期為128.82天，2022年上半年為102.27天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)26.54天。 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)68.9146.264.55應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)58.8756.0764.26應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)53.2654.7649.23營(yíng)業(yè)周期127.78102.27128.82 9、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有較大幅度的增加，營(yíng)運(yùn)能力明顯下降。10、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)五洲特紙2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為220.69天，2022年上半年為196.11天，2023年上半年比2022年上半年延長(zhǎng)24.57天。11、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年上半年延長(zhǎng)的主要原因是：2023年上半年流動(dòng)資產(chǎn)為348,351.07萬元，與2022年上半年的323,958.53萬元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)7.53%。2023年上半年?duì)I業(yè)收入為284,128.7萬元，與2022年上半年的297,341.58萬元相比有所下降，下降4.44%。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入下降，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)。12、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)五洲特紙2023年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.76次，比2022年上半年周轉(zhuǎn)速度放慢，周轉(zhuǎn)天數(shù)從365.23天延長(zhǎng)到471.36天。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)但營(yíng)業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長(zhǎng)，企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱2021年上半年2022年上半年2023年上半年總資