12/29/20231工程經(jīng)濟學——張慶第三章資金的時間價值與等值計算資金的時間價值利息與利息率資金等值計算12/29/20232工程經(jīng)濟學——張慶第一節(jié)資金的時間價值1.資金的時間價值的概念不同時間發(fā)生的等額資金在價值上的差別，就稱為資金的時間價值。2.資金具有時間價值的內涵資金在消費與交換過程中由于有勞動者的勞動使之產生了增值資金的時間價值是對放棄現(xiàn)時消費的必要補償。12/29/20233工程經(jīng)濟學——張慶第一節(jié)資金的時間價值3.影響資金時間價值的要素投資收益率風險通貨膨脹12/29/20234工程經(jīng)濟學——張慶第一節(jié)資金的時間價值4.資金等值的概念資金等值是指在不同時點絕對值不等而價值相等的資金。在一個或幾個工程中，投資或收益往往發(fā)生在不同的時間，于是就必需按照一定的利率將這些投資或收益折算到某一個一樣的時點，這一過程就是等值計算。12/29/20235工程經(jīng)濟學——張慶第二節(jié)利息和利率1.利息〔In〕占用資金所付出的代價〔或放棄資金運用權所獲得的補償〕2.利率〔i〕一個記息周期內所得利息額與本金的比率利率12/29/20236工程經(jīng)濟學——張慶一、利息計算方法1.單利法：僅對本金計息，利息不在生利息。12/29/20237工程經(jīng)濟學——張慶2.復利法：對本金和利息計息一、利息計算方法…12/29/20238工程經(jīng)濟學——張慶二、名義利率和實踐利率假設給定利率的時間單位與實踐計息期不同，名義利率和實踐利率那么不同。名義利率為r，那么計息期利率為r/n一年后本利和年利息年實踐利率12/29/20239工程經(jīng)濟學——張慶三、延續(xù)計息和延續(xù)計息1.延續(xù)計息計息周期為一定的時間〔年、季、月、周〕，且按復利計息的方式稱為延續(xù)計息。2.延續(xù)計息12/29/202310工程經(jīng)濟學——張慶第三節(jié)資金的等值計算根本概念一次支付類型計算公式等額分付類型計算公式12/29/202311工程經(jīng)濟學——張慶1.決議資金等值的要素資金數(shù)額資金發(fā)生的時辰利率：關鍵要素一、根本概念12/29/202312工程經(jīng)濟學——張慶2.幾個概念折現(xiàn)〔貼現(xiàn)〕：把未來某一時點上的資金金額換算成如今時點的等值金額的過程現(xiàn)值：折現(xiàn)到計算基準時點的資金金額終值：與現(xiàn)值相等的未來某一時點上的資金金額折現(xiàn)率：折現(xiàn)時的計算利率一、根本概念12/29/202313工程經(jīng)濟學——張慶二、一次支付〔整付〕類型公式根本模型PF0n1212nn－10P〔現(xiàn)值〕12nn－10F〔未來值〕現(xiàn)值與未來值〔或稱終值之間的換算〕12/29/202314工程經(jīng)濟學——張慶1.整付終值計算公式知期初投資為P，利率為i，求第n年末收回本利F。稱為整付終值系數(shù)，記為12/29/202315工程經(jīng)濟學——張慶2.整付現(xiàn)值計算公式知第n年末將需求或獲得資金F，利率為i，求期初所需的投資P。稱為整付現(xiàn)值系數(shù)，記為12/29/202316工程經(jīng)濟學——張慶例1：某人把1000元存入銀行，設年利率為6%，5年后全部提出，共可得多少元？例題12/29/202317工程經(jīng)濟學——張慶例2：某企業(yè)方案建造一條消費線，估計5年后需求資金1000萬元，設年利率為10%，問現(xiàn)需求存入銀行多少資金？例題12/29/202318工程經(jīng)濟學——張慶三、等額分付類型公式等額年值與未來值之間的換算 12nn－10AAAA〔等額年值〕12nn－10F〔未來值〕根本模型12/29/202319工程經(jīng)濟學——張慶1.等額分付終值計算公式知一個技術方案或投資工程在每一個計息期期末均支付一樣的數(shù)額為A，設利率為i，求第n年末收回本利F。稱為等額分付終值系數(shù)，記為12/29/202320工程經(jīng)濟學——張慶等額分付系列公式運用條件1.每期支付金額一樣，均為A；2.支付間隔一樣，通常為1年；3.每次支付都在對應的期末，終值與最后一期支付同時發(fā)生。12/29/202321工程經(jīng)濟學——張慶例題例3：某單位在大學設立獎學金，每年年末存入銀行2萬元，假設存款利率為3%。第5年末可得款多少？12/29/202322工程經(jīng)濟學——張慶2.等額分付償債基金計算公式知F，設利率為i，求n年中每年年末需求支付的等額金額A。稱為等額分付償債基金系數(shù)，記為12/29/202323工程經(jīng)濟學——張慶例題例4：某廠欲積累一筆福利基金，用于3年后建造職工俱樂部。此項投資總額為200萬元，設利率為5%，問每年末至少要存多少錢？12/29/202324工程經(jīng)濟學——張慶變化假設等額分付的A發(fā)生在期初，那么需將年初的發(fā)生值折算到年末后進展計算。3AF0n12n-14A'12/29/202325工程經(jīng)濟學——張慶例題例5：某大學生貸款讀書，每年初需從銀行貸款6,000元，年利率為4%，4年后畢業(yè)時合計欠銀行本利和為多少？12/29/202326工程經(jīng)濟學——張慶3.等額分付現(xiàn)值計算公式知一個技術方案或投資工程在n年內每年末均獲得一樣數(shù)額的收益為A，設利率為i，求期初需求的投資額P。稱為等額分付現(xiàn)值系數(shù)，記為12/29/202327工程經(jīng)濟學——張慶例題例6：某人貸款買房，估計他每年能還貸2萬元，計劃15年還清，假設銀行的按揭年利率為5%，其如今最多能貸款多少？12/29/202328工程經(jīng)濟學——張慶4.等額分付資本回收計算公式稱為等額分付資本回收系數(shù)，記為知一個技術方案或投資工程期初投資額為P，設利率為i，求在n年內每年末需回收的等額資金A。12/29/202329工程經(jīng)濟學——張慶例題例7：某投資人投資20萬元從事出租車運營，希望在5年內收回全部投資，假設折現(xiàn)率為15%，問平均每年至少應收入多少？12/29/202330工程經(jīng)濟學——張慶課堂練習1.我國銀行目前整存整取定期存款年利率為：1年期1.98％；5年期2.88％。假設他有10000元錢估計5年內不會運用，按1年期存入，每年取出再將本利存入，與直接存5年期相比，利息損失有多少？2.以按揭貸款方式購房，貸款10萬元，假定年利率6％，15年內按月等額分期付款，每月應付多少？12/29/202331工程經(jīng)濟學——張慶解練習1練習212/29/202332工程經(jīng)濟學——張慶課堂練習3.某企業(yè)預備引進一條消費線，引進此消費線需求150萬元，企業(yè)可以有兩種付款方式，一種就是在簽約時一次付清；還有一種付款方式，就是簽約時候付出50萬元，消費線兩年后投入運營，以后從每年的銷售額400萬中提取5%用于還款〔第三年末開場〕，共為期八年，問企業(yè)需求采取何種付款方式，年利率10%？12/29/202333工程經(jīng)濟學——張慶練習3解12/29/202334工程經(jīng)濟學——張慶4.貸款上大學，年利率6％，每學年初