《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》第四章測試題及答案1.資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把公積金轉(zhuǎn)到（）賬戶。A.股本(正確答案)B.權(quán)益資本C.自有資本D.未分配利潤答案解析：參考解析：資本公積金轉(zhuǎn)塔股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把資本公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并按照投資者所持有公司股份份額比例的大小分到各個(gè)投資者的賬戶中，以此增加每個(gè)投資者的投入資本。2.股票是一種資本證券，它屬于A.實(shí)物資本B.真實(shí)資本C.虛擬資本(正確答案)D.風(fēng)險(xiǎn)資本答案解析：參考解析：發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。3.下列不屬于普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)限制條件的是（）A.股份公司只能用留存收益支付紅利B.紅利的支付用于減少其注冊(cè)資本(正確答案)C.公司對(duì)現(xiàn)金的需要D.公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力答案解析：參考解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：（1）法律上的限制。一般原則是，股份公司只能用留存收益支付紅利，紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本，公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。（2）其他方面的限制。如公司對(duì)現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。4.賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的有（）Ⅰ.保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ.保證股份公司能夠募集到一定資金Ⅲ.保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價(jià)值Ⅵ.增加公司的注冊(cè)資本A.Ⅰ,Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ,ⅥC.Ⅰ,Ⅱ,ⅢD.Ⅱ,Ⅵ答案解析：參考解析：賦予股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)主要有兩個(gè)目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。5.下列關(guān)于派發(fā)股利的說法。正確的有（）Ⅰ.股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間Ⅱ.股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期Ⅲ.除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個(gè)工作日Ⅵ.派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期A.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅥB.Ⅰ,ⅡC.Ⅲ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅵ(正確答案)答案解析：參考解析：股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間。股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會(huì)在幾個(gè)工作日之內(nèi)到達(dá)股東賬戶。6.下列不屬于普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)限制條件的是（）A.股份公司只能用留存收益支付紅利B.紅利的支付用于減少其注冊(cè)資本(正確答案)C.公司對(duì)現(xiàn)金的需要D.公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力答案解析：參考解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：（1）法律上的限制。一般原則是，股份公司只能用留存收益支付紅利，紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本，公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。（2）其他方面的限制。如公司對(duì)現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。7.賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的包括（）Ⅰ.保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ.保護(hù)原有普通股票股東的利益和持股價(jià)值Ⅲ.確保公司股份能足額認(rèn)購Ⅵ.增加公司的募集資金A.Ⅰ,Ⅲ,ⅥB.Ⅰ,Ⅱ(正確答案)C.Ⅰ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：參考解析：賦子股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)主要有兩個(gè)目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。8.證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)是研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。A.賬面價(jià)值B.清算價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值(正確答案)D.票面價(jià)值答案解析：參考解析：研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。9.根據(jù)《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，以超過票面金額的價(jià)格發(fā)行股票所得的溢價(jià)款項(xiàng)列入發(fā)行公司的（）A.資本公積(正確答案)B.凈資產(chǎn)C.應(yīng)付款項(xiàng)D.留存收益答案解析：參考解析：發(fā)行價(jià)格高于面值被稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。10.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素是（）A.行業(yè)或區(qū)域競爭結(jié)構(gòu)B.股利政策(正確答案)C.宏觀經(jīng)濟(jì)D.市場波動(dòng)答案解析：參考解析：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因泰主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。其余選項(xiàng)屬于影響股票投資價(jià)值的外部因素。11.一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是（）A.股份分割后公司股東獲得的實(shí)際股利多了B.股份分割后公司的凈資產(chǎn)比原來多了C.所有的股份分割對(duì)公司股票都是利好D.投資者持有的股份數(shù)量增加，預(yù)期將會(huì)獲得更多的股利(正確答案)答案解析：參考解析：股份分割又被稱為拆股或拆細(xì)，是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。股份分割一般在年度決算月份進(jìn)行，通常會(huì)刺激股價(jià)上升。股份分割給投資者帶來的不是現(xiàn)實(shí)的利益，因?yàn)楣煞莘指钋昂笸顿Y者持有的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，得到的股利也相同，但是，投資者持有的股份數(shù)量增加了，給投資者帶來了今后可多分股利和更高收益的預(yù)期，因此，股份分割往往比塔加股利分配對(duì)股價(jià)上張的刺激作用更大。12.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（）Ⅰ.銷售利潤率Ⅱ.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ⅲ.杠桿比率Ⅵ.債務(wù)擔(dān)保比率A.Ⅰ,Ⅲ,ⅥB.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅥC.Ⅰ,Ⅱ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ(正確答案)答案解析：參考解析：因?yàn)閮糍Y產(chǎn)收益率（ROE）-銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x杠桿比率。13.下列影響股價(jià)的因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素的有（）Ⅰ.市場利率Ⅱ.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)Ⅲ.行業(yè)分類Ⅵ.公司競爭力A.Ⅰ,Ⅱ(正確答案)B.Ⅰ,Ⅱ,ⅢC.Ⅲ,ⅥD.Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)格的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)福度較大。主要影響因素有：經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。14.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（）Ⅰ.凈資產(chǎn)Ⅱ.紅股利政策Ⅲ.增資和減資Ⅵ.盈利水平A.Ⅰ,Ⅱ,ⅥB.Ⅰ,Ⅲ,ⅥC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ(正確答案)D.Ⅱ,Ⅲ答案解析：參考解析：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場因素。15.個(gè)人投資者在委托買賣證券時(shí)，需要支付的交易費(fèi)用不包括（）A.增值稅(正確答案)B.傭金C.過戶費(fèi)D.印花稅答案解析：參考解析：客戶在委托買賣證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過戶費(fèi)、印花稅等。16.股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場上各種股票（）的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。A.股本總額B.每股收益C.市盈率D.市場價(jià)格(正確答案)答案解析：參考解析：股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場上各種股票市場價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。17.下列關(guān)于深圳證券交易所托管制度中“隨處通買”的說法，正確的（）A.也在上海證券交易所市場實(shí)行B.指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家券商托管部買入證券C.指投資者可以利用同一證券賬戶，在其開戶券商的任意一家營業(yè)部買入證券(正確答案)D.指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入證券答案解析：參考解析：（本題答案有爭議，僅做參考）深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。深圳證券市場投資者的證券托管是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動(dòng)托管在哪家證券營業(yè)部。投資者可以以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)會(huì)員的不同證券營業(yè)部買入證券。投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣出。18.編制指數(shù)股價(jià)的步張有（）Ⅰ.選擇樣本股Ⅱ.選定某基期Ⅲ.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值Ⅵ.指數(shù)化A.Ⅰ,Ⅱ,ⅥB.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ(正確答案)C.Ⅰ,Ⅱ,ⅢD.Ⅱ,Ⅲ答案解析：參考解析：股價(jià)指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值。第四步，指數(shù)化。19.股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）Ⅰ.選定某基期，并計(jì)算基期平均股價(jià)或市值Ⅱ.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要修正Ⅲ.選擇樣本股Ⅵ.指數(shù)化A.Ⅰ,ⅡB.Ⅱ,ⅢC.Ⅱ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ(正確答案)答案解析：參考解析：股價(jià)指數(shù)的編制分為四步：（1）選擇樣本股。（2）選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。（3）計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正。（4）指數(shù)化。20.下列屬于投資者在委托買賣證券時(shí)，需支付的費(fèi)用和稅收是（）Ⅰ.傭金Ⅱ.過戶費(fèi)Ⅲ.印花稅Ⅵ.托管費(fèi)A.Ⅰ,Ⅱ,ⅥB.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ,ⅢD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：參考解析：投資者在委托買賣證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過戶費(fèi)、印花稅等。21.對(duì)客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的（）解凍。Ⅰ.資金Ⅱ.證券Ⅲ.賬戶Ⅵ.密碼A.Ⅰ,ⅢB.Ⅰ,Ⅱ(正確答案)C.Ⅱ,Ⅲ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ答案解析：參考解析：對(duì)客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍22.有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報(bào)賣出X股票，申報(bào)價(jià)格和申報(bào)時(shí)間分別為：甲的賣出價(jià)10.70元，時(shí)間13:35；乙的賣出價(jià)10.40元，時(shí)間13:40；丙的賣出價(jià)10.75元，時(shí)間13:25；丁的賣出價(jià)10.40元，時(shí)間13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)锳.甲、乙、丙、丁B.乙、甲、丁、丙C.丁、乙、甲、丙(正確答案)D.丙、丁、甲乙答案解析：參考解析：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先〞原則競價(jià)成交，在申報(bào)賣出時(shí)，價(jià)格越低，排名越優(yōu)先，按價(jià)格從低到高的順序?yàn)橐?、丁、甲、丙，其中乙、丁排序一樣；在價(jià)格相同的情況下，誰申報(bào)的時(shí)間越早越優(yōu)先，丁早于乙，因此，這四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)槎　⒁?、甲、丙。本題的最佳答案是C選項(xiàng)。23.某股票即時(shí)揭示的賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)星分別為15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即時(shí)揭示的買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)星分別為15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此時(shí)該股票有一筆買入申報(bào)進(jìn)入交易系統(tǒng)，價(jià)格為15.50元，數(shù)星為600股，該筆委托的成交情況是A.15.35元成交200股，15.50元成交400股B.15.35元成交100股，15.50元成交500股(正確答案)C.15.35元成交200股，15.50元成交300股D.15.35元成交500股，15.50元成交100股答案解析：參考解析：連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：第一，最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。第二，買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。第三，賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。24.下列關(guān)于委托受理的說法，錯(cuò)誤的是（）A.委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷B.證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書截明的證券名稱、買賣數(shù)星、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照證劵交易所規(guī)則代理買賣證券C.證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)(正確答案)D.經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查答案解析：參考解析：A正確，委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷。B正確，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。C錯(cuò)誤，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先〞的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià)。D正確，證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)星及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。25.在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市的公司發(fā)行人應(yīng)當(dāng)最近（）年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。A.2B.3(正確答案)C.5D.8答案解析：參考解析：首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市的規(guī)定。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足以下條件：發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管（2020年修訂）理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。26.下列不屬于上市公司配股的比例要求的是（）A.10:2B.10:1.8C.10:10(正確答案)D.10:3答案解析：參考解析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30%的規(guī)定。27在滬、深證券交易所成立以前，我國股票發(fā)行價(jià)格的確定大部分是按（）進(jìn)行。A.凈資產(chǎn)收益法B.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法C.市盈率法D.面值法(正確答案)答案解析：參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分按面值進(jìn)行，定價(jià)沒有制度可循。28.股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有（）Ⅰ.審批制Ⅱ.核準(zhǔn)制Ⅲ.注冊(cè)制Ⅵ.保薦制A.Ⅰ,Ⅲ,ⅥB.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ(正確答案)C.Ⅱ,Ⅲ,ⅥD.Ⅱ,Ⅵ答案解析：參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制29.主板上市公司申請(qǐng)首次公開發(fā)行新股，應(yīng)符合的要求有（）Ⅰ.發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更Ⅱ.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)Ⅲ.發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴Ⅵ.發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬元A.Ⅱ,ⅥB.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ,Ⅲ,ⅥD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅵ答案解析：參考解析：中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2020年修訂）》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票