2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、（）定義為期權(quán)價格的變化與利率變化之間的比率，用來度量

期權(quán)價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風(fēng)險。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】：C

2、某期貨公司在執(zhí)行客戶張某的交易指令時，以高于客戶指令價格賣

出，從中賺取差價100萬元。張某在得知該情況后，要求期貨公司返

還100萬元，結(jié)果被該期貨公司拒絕。因此，張某提起訴訟。下列說

法中正確的有（）。

A.100萬元屬于非法所得，應(yīng)上交國庫

B.100萬元屬于該期貨公司經(jīng)營所得，應(yīng)歸期貨公司所有

C.客戶張某和期貨公司應(yīng)各分得50萬元

D.100萬元的差價利益應(yīng)歸還張某，法院應(yīng)予以支持

【答案】：D

3、美元兌日元的標價為117.55,美元兌人民幣的標價為6.1188,則1

日元可以購買（）元人民幣。

A.1.6680

B.1.1755

C.0.5250

D.0.05205

【答案】：D

4、將總資金M的一部分投資于一個股票組合，這個股票組合的B值

為Bs,占用資金S。剩余資金投資于股指期貨。此外股指期貨相對滬

深300指數(shù)也有一個6,設(shè)為Bf,。假設(shè)Bs=l.10,Pf=1.05,如果

投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨

（保證金率為12%）,那么6值是（）；如果投資者不看好后市，

將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么B值是（）。

A.1.865；0.115

B.1.865；1.865

C.0.115；0.115

D.0.115；1.865

【答案】：A

5、在流動性不好的市場，沖擊成本往往會（）。

A,比較大

B.和平時相等

C.比較小

D.不確定

【答案】：A

6、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割

的銷售合同，為規(guī)避銅價風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該

企業(yè)進行展期，合理的操作有（)O

A.買入CU1606,賣出CU1604

B.買入CU1606,賣出CU1603

C.買入CU1606,賣出CU1605

D.買入CU1606,賣出CU1608

【答案】：D

7、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約同時賣出10

手7月銅期貨合約，價格分別為65800元/噸和66600元/噸。3月9日,

該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為

66800元/噸和67100元/噸。該交易者盈虧情況是（）。（不計手續(xù)

費等費用）該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元（不計交易手續(xù)費、稅金等

費用）。

A.盈利50000

B.盈利25000

C.虧損50000

D.虧損25000

【答案】：B

8、公司制期貨交易所董事會秘書的職責(zé)不包括（）。

A.股東大會和董事會會議的籌備

B.股東大會和董事會會議文件的保管

C.期貨交易所股東資料的管理

D.董事長因故不在時代其履行職權(quán)

【答案】：D

9、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為能

力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定

臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職

責(zé)的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

10、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工

商是甲的客戶，需購進一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當(dāng)時就

確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原

則是比10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選

擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥

期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目標

B.甲小麥貿(mào)易商可實現(xiàn)套期保值目標

C.乙面粉加工商不受價格變動影響

D.乙面粉加工商遭受了價格下跌的損失

【答案】：B

11、下列關(guān)于期貨公司提供研究分析服務(wù)的事項，說法正確的是

（）O

A.廣泛了解各種期貨交易小道信息，并撰寫研究分析報告

B.對研究分析報告、資訊信息的使用進行審閱和合規(guī)檢查

C.要求相關(guān)人員提交季度和半年期研究分析報告

D.鼓勵研究人員利用各種渠道獲得信息，嘗試新的研究方法，撰寫吸

引客戶的研究報告

【答案】：B

12、期貨公司強行平倉數(shù)額應(yīng)當(dāng)（）客戶需追加的保證金數(shù)額。

A.大于

B.基本等于

C.小于

D.無關(guān)系

【答案】：B

13、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠

()O

A.降低基差風(fēng)險

B.降低持倉費

C.是期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量

【答案】：A

14、對于消費類資產(chǎn)的商品遠期或期貨，期貨定價公式一般滿足

()O

A.F>S+W-R

B.F=S+W-R

C.F

D.F2S+W-R

【答案】：C

15、()應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行檢查，期貨從業(yè)人

員及其所在機構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B

16、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可()。

A.代客戶進行期貨交易

B.代客戶進行期貨結(jié)算

c.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

【答案】：D

17、期權(quán)的基本要素不包括（)O

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價格

C.行權(quán)地點

D.期權(quán)費

【答案】：C

18、跨市套利一般是指（)O

A.在同一交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

B.在不同交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

C.在同一交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

D.在不同交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

【答案】：B

19、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈

虧金額。

A.當(dāng)日成交價

B.當(dāng)日結(jié)算價

C.交割結(jié)算價

D.當(dāng)日收量價

【答案】：C

20、實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。

A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同

B.商品送抵指定倉庫

C.標準倉單的交收

D.驗貨合格

【答案】：C

21、？期貨公司對其營業(yè)部不需（）o

A.統(tǒng)一結(jié)算

B.統(tǒng)一風(fēng)險管理

C.統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算

D.統(tǒng)一開發(fā)客戶

【答案】：D

22、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)

營機構(gòu)按其風(fēng)險承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B

23、期貨公司應(yīng)當(dāng)（）向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資

產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

A.每日

B.每周

C.每半個月

D.每個月

【答案】：A

24、以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價格波動方向的是（）。

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

【答案】：C

25、下列不屬于會員制期貨交易所常設(shè)部門的是（）。

A.董事會

B.理事會

C.專業(yè)委員會

D.業(yè)務(wù)管理部門

【答案】：A

26、期貨業(yè)協(xié)會自律監(jiān)察委員會集體討論作出紀律懲戒決定，會議至

少應(yīng)由（）以上委員出席，決定應(yīng)由出席會議委員的（）以上

通過。

A.1/2；1/2

B.1/2；2/3

C.2/3；2/3

D.2/3；1/2

【答案】：B

27、某交易者以1000元/噸的價格買入12月到期、執(zhí)行價格為48000

元/噸的銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時，標的銅價格為47500元/噸。（不

考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.48000

B.47500

C.48500

D.47000

【答案】：D

28、（2022年7月真題）某年1月22日，A銀行（）與B銀行

（）簽署一筆基于3個月SHIB0R的標準利率互換，固定利率為

2.84%,名義本金為1000萬元，協(xié)議簽訂時，市場上3個月SHIB0R

為2.80%,每三個月互換一次利息，假如事后第一個參考日市場3個

月SHIB0R為2.9%,則第一個利息交換日（4月22日）（）

A.B銀行按2.80%支付利息,按2.84%收取利息

B.B銀行按2.90%收取利息,按2.84%支付利息

CB銀行按2.80%收取利息,按2.84%支付利息

D.B銀行按2.90%支付利息,按2.84%收取利息

【答案】：A

29、對期貨投資者的保證金損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補償

的，（）。

A.由期貨公司風(fēng)險準備金補償

B.由期貨交易所風(fēng)險準備金補償

C.由后續(xù)繳納的保障基金補償

D.不再補償

【答案】：C

30、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.購買大豆期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約

D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約

【答案】：C

31、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能，以小心謹慎、勤

勉盡責(zé)和獨立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，并（）。

A.最大限度維護投資者利益

B.維護投資者的合法權(quán)益

C.為投資者創(chuàng)造最大權(quán)益

D.滿足投資者的各項要求

【答案】：B

32、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信

息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含（）。

A.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經(jīng)營機構(gòu)從事投資活動所產(chǎn)生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風(fēng)險承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時間、評級結(jié)

果等

【答案】：A

33、期貨公司不得為金融期貨投資者適當(dāng)性測試得分低于（）的投

資者申請開立股指期貨交易。

A.60分

B.65分

C.70分

D.80分

【答案】：D

34、股指期貨市場的投機交易的目的是（）。

A.套期保值

B.規(guī)避風(fēng)險

C.獲取價差收益

D.穩(wěn)定市場

【答案】：C

35、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO）,主要負責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問

（CTA）,監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀商（）

B.托管人（Custodian）

C期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D

36、能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代

【答案】：B

37、平值期權(quán)的執(zhí)行價格（）其標的資產(chǎn)的價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：C

38、若股指期貨的理論價格為2960點，無套利區(qū)間為40點，當(dāng)股指

期貨的市場價格處于（）時，存在套利機會。

A.2940和2960點之間

B.2980和3000點之間

C.2950和2970點之間

D.2960和2980點之間

【答案】：B

39、甲是某期貨公司職員，明知乙是恐怖活動組織的成員，仍通過期

貨交易幫助乙掩蓋其籌集的用于恐怖活動的資金的性質(zhì)。甲的行為屬

于（）。

A.資助恐怖活動罪

B.參加恐怖組織罪

C.洗錢罪

D.不構(gòu)成犯罪

【答案】：C

40、申請期貨公司首席風(fēng)險官的任職資格需要通過（）認可的資質(zhì)

測試。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.財政部

D.中國人民銀行

【答案】：A

41、下列關(guān)于金融期貨投資者義務(wù)的說法中，錯誤的是（）。

A.投資者應(yīng)當(dāng)如實申報開戶材料，不得采取虛假申報等手段規(guī)避投資

者適當(dāng)性制度要求

B.投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負”的原則，承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)

任

C.投資者可以以不符合投資者適當(dāng)性標準為由拒絕承擔(dān)金融期貨交易

履約責(zé)任

D.投資者應(yīng)當(dāng)通過正當(dāng)途徑維護自身合法權(quán)益

【答案】：C

42、期貨交易所、期貨公司、非期貨公司結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)按照（）的

規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險準備金，不得挪用。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)和財政部門

B.中國期貨業(yè)協(xié)會和財政部門

C.期貨交易所和財政部門

D.期貨監(jiān)督管理機構(gòu)與期貨交易所協(xié)商確定

【答案】：A

43、下列關(guān)于發(fā)票價格的公式的敘述正確的是（）。

A.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

【答案】：C

44、5月，滬銅期貨10月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了

“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交

易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。

A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大

B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大

【答案】：C

45、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)

時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。

該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個

月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交

割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)

過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達4150

元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨,

與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值該貿(mào)易企業(yè)所做的

是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易

【答案】：B

46、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分

/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標的銅期貨價格為375美分/

磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費用和

現(xiàn)貨升貼水變化）

A.5

B.10

C.0

D.15

【答案】：A

47、某國債期貨的面值為100元、息票率為6%,全價為99元，半年付

息一次，計劃付息的現(xiàn)值為2.96.若無風(fēng)險利率為5%,則6個月后到

期的該國債期貨理論價值約為（）元。（參考公式：Ft=（St-Ct）

er（T-t）；72）

A.98.47

B.98.77

C.97.44

D.101.51

【答案】：A

48、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D

49、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，其注冊資本應(yīng)不低于

人民幣（）萬元，申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標應(yīng)持續(xù)符合規(guī)定

的標準。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D

50、根據(jù)美林投資時鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況得到改善,

股票類資產(chǎn)在復(fù)蘇階段迎來黃金期，對應(yīng)的是美林時鐘（）點。

A.12?3

B.3?6

C.6?9

D.9?12

【答案】：D

51、甲欲申請設(shè)立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨

詢律師，律師告訴他申請設(shè)立期貨交易所，應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的材料。下

列各項中不屬于應(yīng)當(dāng)提交的材料的是（）。

A.申請書

B.章程和交易規(guī)則草案

C.期貨交易所的經(jīng)營計劃

D.理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財產(chǎn)情況

【答案】：D

52、對《期貨交易管理條例》規(guī)定的違法行為的行政處罰，由（）決定。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.司法機關(guān)

C.公安機關(guān)

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

53、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。

A.促進本國經(jīng)濟國際化

B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考

D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善

【答案】：B

54、期貨交易所以其全部財產(chǎn)承擔(dān)（）責(zé)任。

A.法律

B.刑事

C.民事

D.經(jīng)濟

【答案】：C

55、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況

制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

56、下列選項中，描述一個交易策略可能出現(xiàn)的最大虧損比例的是

()O

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易勝率

D.最大資產(chǎn)回撤率

【答案】：D

57、期貨交易辦理上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)

()批準。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.銀監(jiān)會

D.所在地法院

【答案】：A

58、中期國債是指償還期限在()的國債。

A.1?3年

B.1?5年

C.1?10年

D.1?15年

【答案】：C

59、下列不屬于制定《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》所依

據(jù)的法律法規(guī)是（）。

A.《期貨交易管理條例》

B.《刑法》

C.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

D.《期貨公司管理辦法》

【答案】：B

60、期貨投資咨詢機構(gòu)的期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。

A.為客戶設(shè)計投資方案，并對客戶賬戶盈虧做出承諾或者保證

B.代理客戶從事期貨交易

C.以本人或者他人名義從事期貨交易

D.向客戶提供專業(yè)服務(wù)時，充分揭示期貨交易風(fēng)險

【答案】：D

61、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，PS=1.20,

期貨的保證金比率為12%。將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

62、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)

生之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告，由（）注銷其從業(yè)資

格。

A.5；中國證監(jiān)會

B.10；中國證監(jiān)會

C.5；期貨業(yè)協(xié)會

D.10；期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

63、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的，保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的

憑證、合同等資料的期限不得少于（）年。

A.2

B.1

C.3

D.5

【答案】：D

64、首席風(fēng)險官任期屆滿前，以下關(guān)于期貨公司擬免除首席風(fēng)險官的

職務(wù)的說法中正確的是。（）

A.不必將免除決定報告監(jiān)管部門

B.可隨時免除其職務(wù)

C.無正當(dāng)理由不得免其職務(wù)

D.應(yīng)提前3日將免除決定通知本人

【答案】：C

65、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券

【答案】：B

66、某量化模型設(shè)計者在交易策略上面臨兩種選擇:

A.3.5；5；策略二

B.5；3.5；策略一

C.4；6；策略二

D.6；4；策略一

【答案】：A

67、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)履行監(jiān)管職責(zé)，期貨從業(yè)人員信息和資

料的，（）應(yīng)當(dāng)按照要求及時提供。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

68、丙公司是上海期貨交易所會員，計劃在2015年8月8日買入銅期

貨合約2000手（每手5噸），價格為65000元/噸。根據(jù)最低保證金

要求為合約價格的5%,該會員需要繳納3250萬元的保證金。會員丙

想用其擁有的國債沖抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準價計算的價

值為4000萬元；另外，丙會員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實有貨幣

資金為700萬元。那么，該會員用國債沖抵保證金的最高金額是

（）O

A.3200萬元

B.3000萬元

C.2800萬元

D.3100萬元

【答案】：C

69、多重共線性產(chǎn)生的原因復(fù)雜，以下哪一項不屬于多重共線性產(chǎn)生

的原因？（）

A.自變量之間有相同或者相反的變化趨勢

B.從總體中取樣受到限制

C.自變量之間具有某種類型的近似線性關(guān)系

D.模型中自變量過多

【答案】：D

70、負責(zé)組織期貨從業(yè)人員資格考試的機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

【答案】：C

71、對商品期貨而言，持倉費不包括（）。

A.期貨交易手續(xù)費

B.倉儲費

C.利息

D.保險費

【答案】：A

72、（）成立并引入期貨交易機制，標志著我國商品期貨市場的起步。

A.上海期貨交易所

B.上海金屬交易所

C.大連商品交易所

D.鄭州糧食批發(fā)市場

【答案】：D

73、股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。

A.更大

B.相等

C.更小

D.不確定

【答案】：A

74、某企業(yè)從歐洲客商處引進了一批造紙設(shè)備，合同金額為500?000

歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣，合同約定3個月后

付款。考慮到3個月后將支付歐元貨款，因此該企業(yè)賣出5手CME期

貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進行套期保值，成交價為0.11772o

3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣，該企業(yè)買入

平倉人民幣/歐元期貨合約，成交價為0.10486。期貨市場損益（）

o

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】：A

75、在我國，依法對期貨公司首席風(fēng)險官進行監(jiān)督管理的機構(gòu)是

（）O

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：B

76、除特殊情形外，客戶交易保證金不足，符合強行平倉條件后，應(yīng)

當(dāng)自行平倉而未平倉造成的擴大損失，由（）承擔(dān)。

A.交易所

B.客戶

c.未盡通知義務(wù)的工作人員

D.期貨公司

【答案】：B

77、在基差（現(xiàn)貨價格一期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在

基差（）時結(jié)清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

【答案】：B

78、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事會會議的表述

【答案】：B

79、某投資者共購買了三種股票A、B、C占用資金比例分別為30%、

20%、50%,A、B股票相1于某個指數(shù)而言的B系數(shù)為1.2和0.9。

如果要使該股票組合的B系數(shù)為1,則C股票的B系數(shù)應(yīng)為（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B

80、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5

手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月

5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格

分別為12070元/噸和12120元/噸。

A.反向市場牛市套利

B.反向市場熊市套利

C.正向市場牛市套利

D.正向市場熊市套利

【答案】：C

81、期貨公司應(yīng)當(dāng)保留書面月度及年度風(fēng)險監(jiān)管報表，相應(yīng)責(zé)任人員

應(yīng)當(dāng)在書面報表上簽字，并加蓋公司印章，該報表的保存期限應(yīng)當(dāng)不

少于（）年。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：C

82、對金融機構(gòu)擅自運用客戶資金罪，下列表述正確的是（）。

A.情節(jié)特別嚴重的，單處一萬元以上十萬元以下耨金

B.期貨公司違背受托義務(wù)，擅自運用客戶資金為自己進行股票投資的,

會構(gòu)成犯罪

C.只對單位和對其直接負責(zé)的主要人員處罰

D.期貨交易所不屬該罪規(guī)定的主體

【答案】：B

83、不具有主體資格的經(jīng)營機構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀

合同無效，該機構(gòu)按客戶的交易指令人市交易的，收取的傭金應(yīng)當(dāng)返

還給客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.該經(jīng)營機構(gòu)

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶和經(jīng)營機構(gòu)共同承擔(dān)

【答案】：B

84、下列關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價格的描述，不正確的是()o

A.對實值狀態(tài)的看漲期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，執(zhí)行價格降

低，期權(quán)內(nèi)涵價值增加

B.對看跌期權(quán)來說，其他條件不變的情況下，當(dāng)標的物的市場價格等

于或高于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零

C.實值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于其標的物價格

D.對看漲期權(quán)來說，標的物價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越小

【答案】：D

85、甲是A期貨公司的客戶，經(jīng)常委托小李下單。某日，甲要出差一

個月，臨走時委托小李將其9月份的合約在下跌10%時賣出，并和小

李簽訂了書面委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，小李判斷一輪上

漲行情已經(jīng)開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。不料，買入后

該合約一直下跌，小李只好按市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。

甲從外地出差回來，不承認虧損，要求小李賠償損失。則下列說法正

確的是()。

A.小李違反了協(xié)議規(guī)定，應(yīng)按違約的期貨糾紛案件處理

B.小李侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應(yīng)按侵權(quán)的期貨糾紛

案件處理

C.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人所能獲得的

最多賠償額來定性質(zhì)

D.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人起訴狀中在

先的訴訟請求而定

【答案】：D

86、期貨公司未按照每日無負債結(jié)算制度的要求，履行相應(yīng)的金錢給

付義務(wù)，期貨交易所也未代期貨公司履行，造成交易對方損失的，

（）o

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

C.期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)不超過80%的賠償責(zé)任

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)不超過60%的賠償責(zé)任

【答案】：A

87、平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時間價值（）零。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：B

88、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準備盒

余額為60萬元，當(dāng)日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價為2160元

/噸，當(dāng)日收盤價為2136元/噸，結(jié)算，為2134元/噸（豆粕合約交

易保證金為5%）o經(jīng)結(jié)算后，該會員當(dāng)日結(jié)算準備金余額為（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680

【答案】：C

89、以下關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會章程的敘述中正確的是（）。

A.由協(xié)會董事會制定，并報會員大會批準

B.由協(xié)會董事會制定，并報會員大會備案

C.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)備案

D.由協(xié)會會員大會制定，并報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準

【答案】：C

90、下列關(guān)于期貨交易的說法中，錯誤的是0。

A.期貨交易的目的在于規(guī)避風(fēng)險或追求風(fēng)險收益

B.期貨交易的對象是一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品

C.期貨交易以現(xiàn)貨交易、遠期交易為基礎(chǔ)

D.期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動

【答案】：B

91、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司應(yīng)當(dāng)?shù)卿洠ǎ?/p>

辦理客戶交易編碼的注銷。

A.期貨交易所交易結(jié)算系統(tǒng)

B.期貨公司結(jié)算系統(tǒng)

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心統(tǒng)一開戶系統(tǒng)

D.期貨公司交易系統(tǒng)

【答案】：C

92、利用（）可以規(guī)避由匯率波動所引起的匯率風(fēng)險。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨

【答案】：B

93、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力

消耗量（y,單位：千瓦小時）與可支配收入（xl,單位：百元）、居

住面積（x2,單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均

增加0.2562千瓦小時

B.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每增加1平方米,

居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

C.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每減少1平方米,

居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

D.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均

減少0.2562千瓦小時

【答案】：B

94、有權(quán)指定交割倉庫的是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：A

95、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，注冊資本不低于人民幣

（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

96、2000年12月，（）成立，標志著中國期貨行業(yè)自律管理組織

的誕生，從而將新的自律機制引入監(jiān)管體系。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國金融交易所

【答案】：A

97、關(guān)于一元線性回歸被解釋變量y的個別值的區(qū)間預(yù)測，下列說法

錯誤的是（）。

A.xf距離x的均值越近，預(yù)測精度越高

B.樣本容量n越大，預(yù)測精度越高，預(yù)測越準確

C.E（xi-）2越大，反映了抽樣范圍越寬，預(yù)測精度越低

D.對于相同的置信度下，y的個別值的預(yù)測區(qū)間寬一些，說明比y平均

值區(qū)間預(yù)測的誤差更大一些

【答案】：C

98、首席風(fēng)險官因正當(dāng)履行職責(zé)而被解聘的，（）可以依法對期貨

公司及相關(guān)責(zé)任人員采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

A.期貨公司董事會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

99、公民、法人受期貨公司或者客戶的委托。作為居間人為其提供訂

約的機會或者訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務(wù)的，基于居間經(jīng)紀關(guān)系所

產(chǎn)生的民事責(zé)任應(yīng)由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.居間人

【答案】：D

100、期貨市場的套期保值功能是將市場價格風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了

()O

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者

【答案】：D

101,下列關(guān)于營業(yè)部設(shè)施符合條件的描述中，不正確的是()。

A.應(yīng)當(dāng)配備2條以上具有錄音功能的電話線路

B.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備2條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

C.應(yīng)當(dāng)采取雙路供電，或在單路供電的情況下備用供電措施能夠提供

正常業(yè)務(wù)運行4小時的供電時間

D.應(yīng)當(dāng)具備滿足期貨業(yè)務(wù)需要的辦公.通訊.交易等設(shè)施，營業(yè)部應(yīng)

當(dāng)配備1條以上網(wǎng)絡(luò)通訊線路，保證營業(yè)部的正常交易

【答案】：D

102、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交

撮合的原則是()，但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。

A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先

B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先

C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先

【答案】：A

103、期貨公司任用董事長、總經(jīng)理等高級管理人員需要報告()。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：B

104、以下小屬于并國政府對外匯市場十預(yù)的主要途徑的是（）

A.直接在外匯市場上買進或賣出外匯

B.調(diào)整國內(nèi)貨幣政策和財政政策

C.在國際范圍內(nèi)發(fā)表表態(tài)性言論以影響市場心理

D.通過政治影響力向他日施加壓力

【答案】：D

105、期貨公司變更業(yè)務(wù)范圍的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理

申請之日起（）內(nèi)作出批準或者不批準的決定。

A.15日

B.1個月

C.2個月

D.3個月

【答案】：C

106、某交易者以9710元/噸買入7月棕桐油期貨合約100手，同時以

9780元/噸賣出9月棕桐油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）

時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸,9月9840元/噸

C7月9720元/噸，9月9820元/噸

D7月9840元/噸,9月9860元/噸

【答案】：C

107、期貨投資者保障基金由()集中管理、統(tǒng)籌使用。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.財政部

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

【答案】：A

108、在特定的經(jīng)濟增長階段，如何選準資產(chǎn)是投資界追求的目標，經(jīng)

過多年實踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場的經(jīng)濟周期進行資產(chǎn)

配置的投資方法，市場上稱之()。

A.波浪理論

B.美林投資時鐘理論

C.道氏理論

D.江恩理論

【答案】：B

109、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499

元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為()元/噸。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】：C

110、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場情況下，可能會出現(xiàn)

()的局面，投機者對此也要多加注意，避免進入交割期發(fā)生違約

風(fēng)險。

A.近月合約漲幅大于遠月合約

B.近月合約漲幅小于遠月合約

C.遠月合約漲幅等于遠月合約

D.以上都不對

【答案】：A

111.()不屬于金融衍生品業(yè)務(wù)中的風(fēng)險識別的層面。

A.產(chǎn)品層面

B.部門層面

C.公司層面

D.國家層面

【答案】：D

112、市場年利率為8%,指數(shù)年股息率為2%,當(dāng)股票價格指數(shù)為1000

點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是()

點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C

113、我國鋅期貨合約的最小變動價位是()元/噸。

A.1

B.5

C.2

D.10

【答案】：B

114、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，

()O

A.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的60%

B.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80%

C.期貨公司承擔(dān)次要賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：B

115、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國

衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.中證500股指期貨

B.上證50股指期貨

C.十年期國債期貨

D.上證50ETF期權(quán)

【答案】：D

116、中國期貨監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)為每一個客戶設(shè)立統(tǒng)一開戶編碼，并建立

統(tǒng)一開戶編碼與客戶在（）交易編碼的對應(yīng)關(guān)系。

A.各期貨交易所

B.期貨交易所的結(jié)算機構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：A

117、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。

A.會員入場交易

B.全權(quán)會員代理非會員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對沖合約的方式了結(jié)持倉

【答案】：D

118、TF1509合約價格為97.525,若其可交割債券2013年記賬式附

息（）國債價格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167,則該國債的基

差為（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525X1.0167=0.4863

C.99.640X1.0167-97.525=3.7790

D.99.6404-1.0167-97.525=0.4783

【答案】：B

119、聘用期貨從業(yè)人員的期貨經(jīng)營機構(gòu)處分從業(yè)人員的，應(yīng)當(dāng)在作出

處分決定之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：A

120、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高

【答案】：B

121、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空

頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉

價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后,

甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。

A.3000元/噸,3160元/噸

B.3000元/噸,3200元/噸

C.2950元/噸,2970元/噸

D.2950元/噸，3150元/噸

【答案】：D

122、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險

費為5美元/噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則:

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】：D

123、期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解投資者的財務(wù)狀

況、投資經(jīng)驗及（），并應(yīng)謹慎、誠實、客觀地告知投資者期貨投

資的特點以及在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險，不得向投資者作出

不符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策等規(guī)定的承諾或保證。

A.職業(yè)背景

B.風(fēng)險偏好

C.收入狀況

D.投資目標

【答案】：D

124、甲是某期貨公司客戶，做小麥期貨交易，持有多頭合約。甲向期

貨公司申請交割，但期貨公司因疏忽未代甲履行申請交割義務(wù)，如果

因未能按汁劃交割，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

B.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

C.要求期貨交易所對期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

D.要求期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任

【答案】：D

125、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動的關(guān)系是（）。

A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動

B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動

C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動

D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動無關(guān)

【答案】：A

126、基差的空頭從基差的中獲得利潤，但如果持有收益是

的話，基差的空頭會產(chǎn)生損失。（）

A.縮??；負

B.縮?。徽?/p>

C.擴大；正

D.擴大；負

【答案】：B

127、關(guān)于趨勢線，下列說法正確的是（）。

A.趨勢線分為長期趨勢線與短期趨勢線兩種

B.反映價格變動的趨勢線是一成不變的

C.價格不論是上升還是下跌，在任一發(fā)展方向上的趨勢線都不只有一

條

D.在上升趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下

降趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到下降趨勢線

【答案】：C

128、在其他條件不變的情況下，客戶甲預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最

有可能進行的操作是（）。

A.買入玉米看跌期權(quán)

B.賣出玉米看跌期權(quán)

C.買入玉米看漲期權(quán)

D.買入玉米遠期合約

【答案】：A

129、對任何一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)

代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應(yīng)可交割國債的轉(zhuǎn)換因子,

其基差B為（）。

A.B=（FC）-P

B.B=（FC）-F

C.B=P-F

D.B=P-（FC）

【答案】：D

130、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆

期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定

【答案】：B

131、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），

成交價為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)

日盈虧為（）。

A.盈利5000元

B.虧損10000元

C.盈利1000元

D,虧損2000元

【答案】：A

132、原油價格上漲會引起石化產(chǎn)品終端消費品價格（）

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.沒有影響

【答案】：A

133、不能作為期貨公司提供投資方案或者期貨交易策略依據(jù)的是

（）□

A.本公司的研究報告

B.合法取得的研究報告

C.相關(guān)行業(yè)信息資料

D.未公開發(fā)布的相關(guān)信息

【答案】：D

134、美國勞工部勞動統(tǒng)計局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來源是對（）

進行調(diào)查。

A.機構(gòu)

B.家庭

C.非農(nóng)業(yè)人口

D.個人

【答案】：A

135、下列單位或個人中，可以依法從事期貨交易的是（）。

A.國家機關(guān)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

D.作為期貨交易所會員的某企業(yè)法人

【答案】：D

136、”風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金

【答案】：B

137、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)

生的擴大損失（）。

A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任

C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

138、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價轉(zhuǎn)換因子

【答案】：C

139、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，

（）.

A.客戶承擔(dān)主要責(zé)任

B.客戶不承擔(dān)責(zé)任

C.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：C

140、期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和

財務(wù)負責(zé)人的任職資格，由0依法核準。

A.中國證監(jiān)會

B.擬任人員所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

141、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突，無法繼續(xù)提供期貨業(yè)服

務(wù)時，應(yīng)當(dāng)通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)

B.所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B

142、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格

為67000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為66950元/噸。期貨公司要求的交易

保證金比例為6%。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5

噸/手，不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】：B

143、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550

點和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的

套利交易策略是（）。（不考慮交易費用）

A.買入9月份合約同時賣出10月份合約

B.賣出9月份合約同時買入10月份合約

C.賣出10月份合約

D.買入9月份合約

【答案】：A

144、某交易者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價

格為10500點的恒指看漲期權(quán)，持有到期若要盈利100點，則標的資

產(chǎn)幾個為（）點。不考慮交易費用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D

145、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)，提高相關(guān)

崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性管理知識與技能。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：D

146、期貨經(jīng)營機構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)充分了解

投資者信息。下列不屬于了解投資者信息的途徑的是()。

A.查詢投資者資料

B.問卷調(diào)查

C.知識測試

D.熟人推薦

【答案】：D

147、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示

()變化引起的債券價格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價格

C.市場利率

D.期貨價格

【答案】：C

148、1882年交易所允許以()方式免除履約責(zé)任，而不必交割實

物。

A.交割實物

B.對沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

【答案】：B

149、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間

歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每

張歐元期貨合約為12.5萬歐元)。假設(shè)當(dāng)E1歐元(EUR)兌美元(USD)

即期匯率為1.4432,3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD

為1.4450o3個月后歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元

期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101o因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨

市場萬美元，在期貨市場萬美元。（不計手續(xù)費等費用）

（）

A.獲利1.56；獲利L565

B.損失1.56；獲利1.745

C.獲利1.75；獲利1.565

D.損失L75；獲利1.745

【答案】：B

150、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易

B.股票交易的交易對象是期貨

C.股指期貨交易的交易對象是股票

D.股指期貨交易實行當(dāng)日有負債結(jié)算

【答案】：A

151、期貨合約標的價格波動幅度應(yīng)該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁

【答案】：A

152、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經(jīng)驗總結(jié)

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗總結(jié)

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘

【答案】：C

153、期貨交易的信用風(fēng)險比遠期交易的信用風(fēng)險（）。

A,相等

B.無法比較

C.大

D.小

【答案】：D

154、下列關(guān)于價格指數(shù)的說法正確的是（）。

A.物價總水平是商品和服務(wù)的價格算術(shù)平均的結(jié)果

B.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，不直接包括商品房銷

售價格

C.消費者價格指數(shù)反映居民購買的消費品和服務(wù)價格變動的絕對數(shù)

D.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，居住類比重最大

【答案】：B

155、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定

【答案】：A

156、宏觀經(jīng)濟分析的核心是（）分析。

A.貨幣類經(jīng)濟指標

B.宏觀經(jīng)濟指標

C.微觀經(jīng)濟指標

D.需求類經(jīng)濟指標

【答案】：B

157、某投機者在6月以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價

格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入

一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論

上講，該投機者的最大虧損為（）。

A.80點

B.100點

C.180點

D.280點

【答案】：D

158、基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ)，研究價格變動的內(nèi)在因素和

根本原因，側(cè)重于分析和預(yù)測價格變動的（）趨勢。

A.長期

B.短期

C.中期

D.中長期

【答案】：D

159、關(guān)于咨詢業(yè)務(wù)信息的報送，下列說法正確的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每周向住所地中國證監(jiān)

會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要，自行確定內(nèi)容與格式要求，每月向住所地

中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每月向住所地中國證監(jiān)

會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要，自行確定內(nèi)容與格式要求，每周向住所地

中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信

【答案】：C

160、下列（）正確描述了內(nèi)在價值與時間價值。

A.時間價值一定大于內(nèi)在價值

B.內(nèi)在價值不可能為負

C.時間價值可以為負

D.內(nèi)在價值一定大于時間價值

【答案】：B

161、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請交易

編碼，應(yīng)當(dāng)向（）提交客戶交易編碼申請。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國證券登記結(jié)算公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

162、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500

【答案】：C

163、境內(nèi)單位或者個人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責(zé)令改正，給

子警告。沒收違法所得，并處違法所得（）的周款。

A.1倍以上10倍以下

B.1倍以上2倍以下

C.1倍以上5倍以下

D.1倍以上3倍以下

【答案】：C

164、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，但

情節(jié)輕微，且沒有造成嚴重后果的，予以（）。

A.警告

B.訓(xùn)誡

C.公開譴責(zé)

D.罰款

【答案】：B

165、全面結(jié)算會員期貨公司的期貨保證金賬戶應(yīng)當(dāng)與（）相互獨

立、分別管理。

A.其自有資金賬戶

B.個人客戶保證金賬戶

C.非結(jié)算會員保證金賬戶

D.特別結(jié)算會員保證金賬戶

【答案】：A

166、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對

于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為1.2o此時某月份滬深300股指期貨合約期

貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風(fēng)險，該基金經(jīng)理應(yīng)（）該滬

深300股指期貨合約進行套期保值。

A.買入120份

B.賣出120份

C.買入100份

D.賣出100份

【答案】：A

167、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)向期貨公司總經(jīng)理、（）和公司住所地中國

證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)報告公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和

風(fēng)險管理狀況。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.股東大會

D.董事長

【答案】：A

168、（）負責(zé)客戶開戶管理的具體實施工作。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

169、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯誤的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機

B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

C.在相當(dāng)高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個

頭肩頂部

D.頭肩頂?shù)膬r格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離

【答案】：D

170、假設(shè)某一資產(chǎn)組合的月VaR為1000萬美元，經(jīng)計算，該組合的

年VaR為（）萬美元。

A.1000

B.282.8

C.3464.1

D.12000

【答案】：C

171、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易

【答案】：C

172、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份

玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時買入1手5月份玉米期貨合約

D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約

【答案】：A

173、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，與客戶之間可能

發(fā)生利益沖突的，原則予以處理，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則；不同客戶

之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循（）的予以處理。

A.自身利益優(yōu)先；先開發(fā)的容戶利益優(yōu)先

B.客戶利益優(yōu)先；先開發(fā)的客戶利益優(yōu)先

C.客戶利益優(yōu)先，公平對待

D.自身利益優(yōu)先；公平對待

【答案】：C

174、某期貨公司在執(zhí)行客戶張某的交易指令時，以高于客戶指令價格

賣出，從中賺取差價100萬元。張某在得知該情況后，要求期貨公司

返還100萬元，結(jié)果被該期貨公司拒絕。因此，張某提起訴訟。下列

說法中正確的有（）。

A.100萬元屬于非法所得，應(yīng)上交國庫

B.100萬元屬于該期貨公司經(jīng)營所得，應(yīng)歸期貨公司所有

C.客戶張某和期貨公司應(yīng)各分得50萬元

D.100萬元的差價利益應(yīng)歸還張某，法院應(yīng)予以支持

【答案】：D

175、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

176、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供服務(wù)的，不得

（）.

A.提高保證金收取標準

B.降低風(fēng)檢管理要求

C.降低手續(xù)費收取標準

D.提高手續(xù)費收取標準

【答案】：B

177、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100

手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例,

當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公

司SR0905的保證金比例為17%。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約

的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300

【答案】：B

178、B期貨公司于某年9月嚴重違規(guī)被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局在例行檢查時發(fā)現(xiàn)。

公司董事長孫某、總經(jīng)理王某對此負有責(zé)任，受到中國證券監(jiān)督管理

委員會的行政處罰，公司被要求整改，張某和王某受到中國證券監(jiān)督

管理委員會警告并被處罰款。第二年3月初，國內(nèi)A證券公司參股B

期貨公司，成為新的B期貨公司的大股東，新公司注冊資本8000萬元

人民幣。A