利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行小額信貸產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)探析 21.1定義 21.2利率市場(chǎng)化特征 2 32.1小額信貸的定義 32.2小額信貸的分類 32.3小額信貸商業(yè)可持續(xù)性發(fā)展機(jī)制 4 43.1引發(fā)商業(yè)銀行創(chuàng)新 43.2引起存貸款利率先上升后回落 53.3縮小銀行的存貸利差 53.4加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng) 63.5加劇銀行業(yè)的脆弱性 6 74.1農(nóng)村信用社小額信貸業(yè)務(wù) 74.2國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行小額信貸業(yè)務(wù) 84.3中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行小額信貸業(yè)務(wù) 9 5.1正規(guī)金融機(jī)構(gòu)小額信貸資金需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足各類需求 5.2銀行類小額信貸的可持續(xù)性較差 5.3小額信貸沒(méi)有協(xié)調(diào)好覆蓋面與利率方面的關(guān)系 5.4風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)依然有待提高 6.1建立獨(dú)立的小額貸款經(jīng)營(yíng)部門 6.2建立市場(chǎng)化的小額信貸利率定價(jià) 6.3加大推廣宣傳力度 6.4因地制宜設(shè)計(jì)以市場(chǎng)為導(dǎo)向的金融產(chǎn)品 6.5提高小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) 6.6培養(yǎng)專業(yè)的小額信貸專門人才 利率市場(chǎng)化是指政府為了發(fā)揮利率對(duì)資金的引導(dǎo)作用，調(diào)節(jié)資源配置，提高資金的利用效率，將原來(lái)由政府和中央銀行對(duì)利率直接管制的權(quán)利交給市場(chǎng)，放開(kāi)存貸利差的限制，由市場(chǎng)遵循價(jià)值規(guī)律(即資金市場(chǎng)的供求關(guān)系),自主確定利率水平。由于利率在市場(chǎng)作用下自由浮動(dòng)，所以又稱為利率自由化。但該自由并不表示政府的完全放任，僅僅是部分放棄利率管制，根據(jù)市場(chǎng)供求自發(fā)1.2.1利率水平由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定各市場(chǎng)主體通過(guò)一定的定價(jià)機(jī)制，代替政府的行政指導(dǎo)，決定當(dāng)前的利率水平這是利率市場(chǎng)化的最大特征。我們知道，在任何時(shí)期都存在著資金盈余方和資金短缺方，缺乏資金的人出于對(duì)資金的需求構(gòu)成了買方市場(chǎng)，盈余資金的人供應(yīng)資金形成了賣方市場(chǎng)，利率就是對(duì)資金擁有者讓渡資金使用權(quán)的補(bǔ)償。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)處于買方市場(chǎng)時(shí)，資金的供給大于資金的需求，一般表現(xiàn)為市場(chǎng)利率下降；反之，如果處于賣方市場(chǎng)時(shí)，資金的需求大于資金的供給，表現(xiàn)為市場(chǎng)利率上升。這樣，利率就是資金供求關(guān)系的充分反映。1.2.2政府或中央銀行對(duì)利率的間接調(diào)控作用貨幣當(dāng)局為了穩(wěn)定物價(jià)，控制信用，也會(huì)通過(guò)多種形式對(duì)利率進(jìn)行調(diào)控，只是這種調(diào)控是一種間接的宏觀調(diào)控，而且要以國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)為參考這就場(chǎng)利率水平；貨幣當(dāng)局也可以通過(guò)“三大法寶”,間接調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率價(jià)格水平。如果金融秩序發(fā)生混亂，整個(gè)宏觀環(huán)境惡化不融通市場(chǎng)，充分地利用其自主權(quán)，在價(jià)格預(yù)期下自由作出選擇，包括交易對(duì)象、2小額信貸相關(guān)的理論回顧2.2小額信貸的分類按照側(cè)重方向的不同，小額信貸可分為福利制于相關(guān)法規(guī)，但卻不接受銀行相關(guān)法規(guī)的約束和小額貸款商業(yè)化運(yùn)作的基礎(chǔ)是具備可持續(xù)性，目前國(guó)際上主流的觀點(diǎn)認(rèn)為，3利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響3.1引發(fā)商業(yè)銀行創(chuàng)新這些替代性產(chǎn)品定價(jià)的市場(chǎng)化是非常必要的，這完穩(wěn)定性。比如智利的利率自由化改革曾發(fā)生過(guò)明顯的“利率超調(diào)”,當(dāng)時(shí)的實(shí)際利率一度上升到了32%,之后的通貨膨脹又使其急劇下降，極大地沖擊了整3.3縮小銀行的存貸利差改革后，存貸利差由原來(lái)的2.17%降低到1.63%。但如果利率市場(chǎng)化不能改變3王仕豪.利率市場(chǎng)化的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].中州學(xué)刊，2006(2):52.對(duì)其持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)必定帶來(lái)不小的影響，特別是中小銀行，由于資本實(shí)力不足、發(fā)展歷史較短、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少、高素質(zhì)人才缺乏3.4加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng)由于我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)大體上是類似的，缺乏自己獨(dú)特的支撐業(yè)務(wù)，3.5加劇銀行業(yè)的脆弱性4趙波，胡智.利率市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)[J]經(jīng)濟(jì)師2004(3)56-62.流入投機(jī)性強(qiáng)的行業(yè)，比如房地產(chǎn)業(yè)、證券業(yè)等，加大了商業(yè)銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)，貸投向受到政府意向的約束，投資于政府意愿的項(xiàng)目，致使信貸審查不夠嚴(yán)格，4我國(guó)商業(yè)銀行小額信貸開(kāi)展模式及發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)小額信貸業(yè)務(wù)是從農(nóng)村信用社開(kāi)始的，1997年10月，農(nóng)村信用社開(kāi)始發(fā)放農(nóng)戶小額貸款，采用信用貸款模式。20世紀(jì)90年代，河孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式。1999年和2000年，中國(guó)人民銀行先后下發(fā)了款管理指導(dǎo)意見(jiàn)》,農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)開(kāi)始在全國(guó)鋪開(kāi)。5雜。截止2009年，農(nóng)村信用社發(fā)放農(nóng)戶貸款15988.80億元，其中小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款合計(jì)4002.04億元，在農(nóng)戶貸款中占比25.03%。根據(jù)中國(guó)銀net/061109/129,5,3715905,004.2國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行小額信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供資金支持。2005年，國(guó)開(kāi)行關(guān)注“小企業(yè)貸款難”現(xiàn)象并決定在國(guó)內(nèi)了“中國(guó)商業(yè)可持續(xù)微小企業(yè)融資項(xiàng)目”,對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶及農(nóng)戶開(kāi)靠自身力量，2004年，國(guó)開(kāi)行借鑒、引進(jìn)德國(guó)復(fù)興微小企業(yè)貸款的經(jīng)驗(yàn)，采取“批發(fā)銀行+零售機(jī)構(gòu)”和“資金+技術(shù)+專家+IT;的模式，與地方金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展小額信貸項(xiàng)目。該項(xiàng)目由世界銀行提供1億臺(tái)州銀行九江銀行貴陽(yáng)銀行馬鞍山農(nóng)商行曲靖市商業(yè)銀行2005年11月，國(guó)開(kāi)行與包商銀行、臺(tái)州銀行兩家地方銀行簽訂了《微小企業(yè)貸款項(xiàng)目合作協(xié)議》,標(biāo)志著微貸項(xiàng)目的正式啟動(dòng)。根據(jù)國(guó)開(kāi)行微貸理念，各商業(yè)銀行貸款上限為10-30萬(wàn)元人民幣，貸款期限為3年以內(nèi)。截至2010年3月，國(guó)開(kāi)行共與12家地方商業(yè)銀行簽訂了合作協(xié)議，設(shè)立了專門的微貸部門。截至2011年末，國(guó)開(kāi)行中小企業(yè)貸款余額1.55萬(wàn)億元，較年初增加3091億元，同比增長(zhǎng)25%。重點(diǎn)支持了制造業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等20多個(gè)行業(yè)，惠及180萬(wàn)戶微小企業(yè)、個(gè)體工商戶、創(chuàng)業(yè)青年、城市下崗職工及農(nóng)村勞動(dòng)?jì)D女等社會(huì)群體，累計(jì)創(chuàng)造就業(yè)崗位超過(guò)460萬(wàn)個(gè)。4.3中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行小額信貸業(yè)務(wù)改制以來(lái)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行先后組建了“三農(nóng)事業(yè)部”和“小企業(yè)金融部”,通過(guò)管理方式、制度和產(chǎn)品創(chuàng)新，為“三農(nóng)”和縣域中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。4.3.1農(nóng)戶小額貸款惠農(nóng)卡除了提供傳統(tǒng)的支付、匯兌、理財(cái)?shù)冉Y(jié)算服務(wù)外，還提供涉農(nóng)補(bǔ)貼代理，用戶可以根據(jù)地區(qū)發(fā)展水平和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)獲得農(nóng)業(yè)銀行3000-500款手續(xù)。截止2012年12月，農(nóng)業(yè)銀行惠農(nóng)卡發(fā)行數(shù)量達(dá)到1.2億張，僅免收年費(fèi)一項(xiàng)即為農(nóng)民節(jié)約30多億元。4.3.2惠民信用卡2009年，農(nóng)業(yè)銀行面向縣域城鄉(xiāng)居民推出惠農(nóng)信用卡，主要面向縣域具有授信額度最高達(dá)30萬(wàn)元人民幣，可隨時(shí)透支，隨用隨還。截止2009年12月，農(nóng)行累計(jì)發(fā)放惠農(nóng)信用卡21.5萬(wàn)張，授信總額16億元。4.3.3小企業(yè)貸款農(nóng)業(yè)銀行是中國(guó)小微企業(yè)信貸規(guī)模最大的商業(yè)銀行，部剝離并成立專門的小企業(yè)金融部，在全國(guó)各地設(shè)立了300個(gè)小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，截至2012年末，農(nóng)業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額近6000億元，貸款增量超過(guò)1200億元，增速超過(guò)25%。同時(shí)，農(nóng)行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款余額超過(guò)3080億元，較上年增長(zhǎng)近600億元，增速達(dá)24%,數(shù)十萬(wàn)個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主從中獲益。低、缺乏抵押物及銀行管理難、成本高的特點(diǎn)，結(jié)合各級(jí)模式，通過(guò)引入政府信用、企業(yè)信用、專業(yè)協(xié)會(huì)信用及小額信貸機(jī)構(gòu)等形式，農(nóng)業(yè)銀行向縣域支行實(shí)行派駐風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和獨(dú)立審判人制度，在業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中，5我國(guó)商業(yè)銀行小額信貸存在的主要問(wèn)題對(duì)比國(guó)內(nèi)外小額信貸模式，我們發(fā)現(xiàn)成功的小額信貸應(yīng)同時(shí)具備兩個(gè)條件：導(dǎo)各級(jí)金融機(jī)構(gòu)建立小額信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)，在規(guī)模上實(shí)現(xiàn)了小額信貸的快速發(fā)展，公司的貸款利率普遍高達(dá)月息3%以上，這在一定程度上吞噬了小企業(yè)和低收入人群的盈利或收入，不利于小額信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)5.3小額信貸沒(méi)有協(xié)調(diào)好覆蓋面與利率方面的關(guān)系6應(yīng)對(duì)措施行和農(nóng)商行在市場(chǎng)地位上傾向于城鄉(xiāng)低收入人群，并且己經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，銀行培育核心競(jìng)爭(zhēng)能力的關(guān)鍵。經(jīng)過(guò)上文的分析，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn)》,鼓勵(lì)行己經(jīng)相應(yīng)銀監(jiān)會(huì)號(hào)召，建立了專門的小企業(yè)信貸的商業(yè)可持續(xù)性和覆蓋面的提高。小額貸款具有較高的損失率和管理成本，6.3加大推廣宣傳力度6.5提高小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)型構(gòu)建小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，深刻分析小額貸款風(fēng)險(xiǎn)因素的相互作用機(jī)理，6.6培養(yǎng)專業(yè)的小額信貸專門人才[1]Demirgiic-Kunt,A.,Laeven,L.,Levine,R..Regulations,MarkettheCostofFinancialIntermediation[R].NationalBureauofEconomicRe[2]LaPorta,R.,Lopez-de-Silanes,F.Shleifer,A..GovernmentOwnershi