流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理教材美國大陸伊利諾銀行流動(dòng)性危機(jī)一、流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債現(xiàn)金和準(zhǔn)備金再貸款同業(yè)拆出同業(yè)拆入政府短期債券歐洲貨幣和外國貨幣商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票大額可轉(zhuǎn)讓定期存單資金回購證券回購其他其他二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論：流動(dòng)性的保障歸根結(jié)底來源于客戶的預(yù)期收入。償還能力或變現(xiàn)能力都以未來收入為基礎(chǔ)。貸款結(jié)構(gòu)安排中，把貸款的歸還期與借款人的預(yù)期收入聯(lián)系起來，使到期日多元化從而增加銀行的流動(dòng)性該理論強(qiáng)化了對(duì)貸款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)，開辟了新的業(yè)務(wù)，如住房抵押貸款，非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款，強(qiáng)調(diào)借款人的預(yù)期收入對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。局限性：預(yù)期收入的主觀性，缺乏足夠的可靠性擴(kuò)大負(fù)債方式：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、同業(yè)拆借、央行貸款、回購協(xié)議借款、歐洲貨幣市場借款等等局限性：當(dāng)市場環(huán)境惡化或自身信用下降時(shí)，銀行很難通過負(fù)債管理來滿足流動(dòng)性需求資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、盈利性的均衡。銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時(shí)性、靈活性，以此保證流動(dòng)性供給能力資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論既吸收了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動(dòng)性、盈利性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營管理更為科學(xué)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理理論實(shí)質(zhì)上是資產(chǎn)負(fù)債理論的深化，豐富了資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容，同時(shí)也使得包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理更加復(fù)雜四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量現(xiàn)金比率流動(dòng)比率存貸比不良貸款率核心存款與總資產(chǎn)比率貸款總額與總資產(chǎn)比率貸款總額與核心存款比率流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)與易變負(fù)債比率易變負(fù)債與總資產(chǎn)比率存款增減變動(dòng)額與存款平均余額比率流動(dòng)資產(chǎn)和可用頭寸與為履約的貸款承諾比率證券市場價(jià)格與票面價(jià)格比率度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)五、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款其他負(fù)債自由資本資金來源

第一線準(zhǔn)備金第二線準(zhǔn)備金中短期貸款和證券長期貸款和證券固定資產(chǎn)投資資金運(yùn)用

短期資金中心長期資金中心資本中心案例分析了解貝爾斯登危機(jī)，分析并討論：1、貝爾