第十三章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理13.1企業(yè)集團(tuán)及其特征

一、企業(yè)集團(tuán)及其分類(lèi)〔一〕企業(yè)集團(tuán)的概念1、概念：企業(yè)集團(tuán)是指由探股公司及其附屬公司所組成的多層次的、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)組織。企業(yè)集團(tuán)是以一個(gè)或多個(gè)實(shí)力強(qiáng)大、具有投資中心功能的大型企業(yè)為中心，以假設(shè)干個(gè)在資產(chǎn)、技術(shù)上有親密聯(lián)絡(luò)的企業(yè)、單位作為其外圍層，由各成員企業(yè)按照自愿互利原那么組成的具有多層次組織構(gòu)造的大型經(jīng)濟(jì)結(jié)合體。2、組成：作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)合組織，企業(yè)集團(tuán)普通由中心層、嚴(yán)密層、半嚴(yán)密層和松散層四個(gè)層次組成。〔二〕企業(yè)集團(tuán)的分類(lèi)1、按集團(tuán)內(nèi)部成員的法律關(guān)系，可分為隸屬型企業(yè)集團(tuán)和平等型企業(yè)集團(tuán)。2、按集團(tuán)控制關(guān)系與構(gòu)成途徑，可分為控股式企業(yè)集團(tuán)和契約式企業(yè)集團(tuán)。3、按照企業(yè)集團(tuán)一切權(quán)性質(zhì)，可分為國(guó)有企業(yè)集團(tuán)和復(fù)合企業(yè)集團(tuán)。二、企業(yè)集團(tuán)的特征〔一〕法律特征企業(yè)集團(tuán)本身不是獨(dú)立法人，不具有法人位置，只是由假設(shè)干個(gè)法人組成的一種經(jīng)濟(jì)結(jié)合體。從財(cái)富上看，企業(yè)集團(tuán)不具有本人可以獨(dú)立支配的財(cái)富，沒(méi)有法定的資本額，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)富只表現(xiàn)為各成員企業(yè)的獨(dú)立財(cái)富。〔二〕組織特征企業(yè)集團(tuán)成員之間存在著廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)，包括產(chǎn)品、消費(fèi)技術(shù)、運(yùn)營(yíng)管理特別是資本聯(lián)絡(luò)，在組織上具有穩(wěn)定性和層次性。企業(yè)集團(tuán)的組織構(gòu)造是多層次的，既有中心企業(yè)、骨干企業(yè)，又有普通成員企業(yè)，還有大量只需協(xié)作關(guān)系的企業(yè)。企業(yè)集團(tuán)組織的本質(zhì)就是在更大的范圍內(nèi)，對(duì)各種消費(fèi)要素進(jìn)展重新組合，優(yōu)化配置，有效利用，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)的共同利益目的?！踩尺\(yùn)營(yíng)特征企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模比較龐大，并不斷地?cái)U(kuò)展運(yùn)營(yíng)范圍，向多角化、綜合化方向開(kāi)展，許多企業(yè)集團(tuán)跨地域、跨部門(mén)、跨行業(yè)甚至跨國(guó)運(yùn)營(yíng)?！菜摹橙谫Y特征企業(yè)集團(tuán)是與金融機(jī)構(gòu)親密結(jié)合的經(jīng)濟(jì)結(jié)合組織，具有強(qiáng)大的融資功能?！参濉硶?huì)計(jì)特征企業(yè)集團(tuán)是特殊的非獨(dú)立核算的會(huì)計(jì)主體，但需求編制以母公司為根底的合并會(huì)計(jì)報(bào)表。13.2企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制

一、財(cái)務(wù)管理體制的根本方式〔一〕集權(quán)制〔二〕分權(quán)制〔三〕混合制二、財(cái)務(wù)管理體制的選擇〔一〕體制選擇的根據(jù)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制決議于企業(yè)集團(tuán)的管理體制?！捕骋环N合理的選擇1、中心層企業(yè)：集權(quán)式管理。2、嚴(yán)密層企業(yè)：分權(quán)分級(jí)管理。3、半嚴(yán)密層企業(yè)：受控制的分散管理。4、松散層企業(yè)：完全分散管理。13.3企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

一、企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)權(quán)管理(一)產(chǎn)權(quán)關(guān)系從內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系看，為了維護(hù)和實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益，母公司經(jīng)過(guò)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，依法對(duì)子公司運(yùn)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)展控制和監(jiān)視，保證其投入資本的平安性，并依股東權(quán)益獲取收益，從而促使子公司運(yùn)營(yíng)目的與母公司總體戰(zhàn)略目的堅(jiān)持一致?！捕钞a(chǎn)權(quán)構(gòu)造產(chǎn)權(quán)構(gòu)造的設(shè)置要充分思索母子公司的關(guān)系。母公司從運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略和開(kāi)展規(guī)劃出發(fā)，根據(jù)集團(tuán)公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃將其所持有的有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、債務(wù)資產(chǎn)分別投資于各子公司，并依法落實(shí)其法人財(cái)富權(quán)和運(yùn)營(yíng)自主權(quán)，構(gòu)成以產(chǎn)權(quán)為紐帶的母子公司關(guān)系，經(jīng)過(guò)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的約束控制，間接實(shí)施管理。母公司在確定產(chǎn)權(quán)構(gòu)造時(shí)，應(yīng)積極引導(dǎo)子公司尋求多元化的投資，建立多元化的產(chǎn)權(quán)構(gòu)造。〔三〕持股方式不同類(lèi)型的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)中選擇不同的持股方式。普通地說(shuō)，對(duì)于中心企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)集團(tuán)，可以選擇垂直持股的方式，以保證母公司的控制權(quán)；對(duì)于強(qiáng)強(qiáng)結(jié)合的企業(yè)集團(tuán)，可以選擇交叉持股的方式，以親密子公司之產(chǎn)是的相互關(guān)系。二、企業(yè)集團(tuán)融資管理企業(yè)集團(tuán)的資本融通有外部資本融通、內(nèi)部資本融通和產(chǎn)融結(jié)合化三種根本方式。1、外部資本融通。外部資本融通的方式多種多樣，包括：銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、商業(yè)信譽(yù)、融資租賃、國(guó)內(nèi)聯(lián)營(yíng)等等。2、內(nèi)部資要融通。3、產(chǎn)融結(jié)合化。〔二〕資本管理1、一致管理。2、全過(guò)程管理。3、重點(diǎn)管理。三、企業(yè)集團(tuán)投資管理〔一〕母子公司投資管理關(guān)系母公司對(duì)其投入子公司的資產(chǎn)具有收益權(quán)和處分權(quán)〔如分紅或轉(zhuǎn)讓〕，根據(jù)其投權(quán)大小行使一切權(quán)職能。〔二〕資產(chǎn)管理1、確定管理重點(diǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)構(gòu)造。2、明確管理權(quán)限，規(guī)范管理程序。3、嚴(yán)厲資產(chǎn)變動(dòng)管理。〔三〕投資決策1、選擇投資時(shí)機(jī)。2、引導(dǎo)投資方向。3、控制投資規(guī)模。4、審定投資工程。四、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)是指企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)轉(zhuǎn)讓中間產(chǎn)品時(shí)所采用的價(jià)錢(qián)。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)主要有以下幾種：〔一〕市場(chǎng)價(jià)錢(qián)市場(chǎng)價(jià)錢(qián)是以轉(zhuǎn)讓中間產(chǎn)品的外部市場(chǎng)價(jià)錢(qián)作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)?！捕硡f(xié)商價(jià)錢(qián)協(xié)商價(jià)錢(qián)是集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)經(jīng)過(guò)共同協(xié)商確定、雙方都接受的價(jià)錢(qián)。采用協(xié)商價(jià)錢(qián)的前提是中間產(chǎn)品有在非競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的能夠性?！踩畴p重價(jià)錢(qián)雙重價(jià)錢(qián)是針對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方分別采用不同的價(jià)錢(qián)作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)?！菜摹潮惧X(qián)轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)本錢(qián)轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)就是以轉(zhuǎn)移產(chǎn)品的本錢(qián)為根底制定的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)錢(qián)。五、企業(yè)集團(tuán)收益分配管理企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立以母子公司為中心的利益分配體系?！惨弧忱娣峙涞母靖窬?、企業(yè)集團(tuán)與國(guó)家之間的利益分配。2、集團(tuán)中心層與嚴(yán)密層企業(yè)之間的利益分配?！捕忱麧?rùn)分配的方式1、直接分配。2、基數(shù)分配。3、基數(shù)比例分配?！踩忱麧?rùn)分配方式的選擇1、企業(yè)集團(tuán)的利潤(rùn)分配應(yīng)遵照“先稅后分〞的原那么。2、根據(jù)組建企業(yè)集團(tuán)的不同方式進(jìn)展選擇。3、企業(yè)集團(tuán)利潤(rùn)分配還應(yīng)思索一些特殊要素。13.4企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

一、財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)與特點(diǎn)〔一〕財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)財(cái)務(wù)公司是經(jīng)中國(guó)人民銀行同意設(shè)立的、為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員提供金融效力的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司是股份，實(shí)行自主運(yùn)營(yíng)、獨(dú)立核算、自傲盈虧，并照章納稅，具有法人資歷。〔二〕財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)財(cái)務(wù)公司是專(zhuān)門(mén)辦理集團(tuán)內(nèi)部金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，與信托投資公司、證券公司、保險(xiǎn)公司和租賃公司等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，財(cái)務(wù)公司具有以下特點(diǎn)：1、特定效力。2、雙重管理。3、綜合職能。4、資本單一。二、財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍與功能〔一〕財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍(1)向集團(tuán)公司內(nèi)的各企業(yè)吸收一年以上的專(zhuān)項(xiàng)存款，發(fā)放技術(shù)改造貸款、新產(chǎn)品和新技術(shù)開(kāi)發(fā)貸款。(2)向有關(guān)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)辦理資金拆借及集團(tuán)人企業(yè)之產(chǎn)是的資金融通和管理業(yè)務(wù)。(3)承辦國(guó)家支持企業(yè)集團(tuán)技術(shù)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)貸款的劃撥和管理。(4)辦理集團(tuán)內(nèi)設(shè)備融資租賃和產(chǎn)品融資租賃業(yè)務(wù)。(5)辦理集團(tuán)公司所屬單位委托的信托投資和信托貸款。(6)經(jīng)中國(guó)人民銀行同意，發(fā)行或代理成員企業(yè)發(fā)行債券。(7)進(jìn)展技術(shù)經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)，對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)開(kāi)發(fā)運(yùn)用和技術(shù)改造投資可行性分析的評(píng)價(jià)。(8)辦理集團(tuán)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保及鑒證業(yè)務(wù)。(9)經(jīng)中國(guó)人民銀行同意的其他業(yè)務(wù)?！捕池?cái)務(wù)公司的功能1、效力功能。2、融資功能。3、信貸功能。4、投資功能。三、財(cái)務(wù)公司的組織構(gòu)造及其職責(zé)財(cái)務(wù)公司的最高權(quán)益機(jī)構(gòu)為董事會(huì)。董事會(huì)由董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、董